中信远程10月基金月考测试（科二备用）附答案

中信远程10月基金月考测试（科二备用）[复制]基本信息：[矩阵文本题]*姓名：________________________登录号:________________________您的部门：[单选题]*○泰盈基础○泰盈专业○鸿联基础○鸿联专业○泰盈个贷○鸿联个贷您的部门：[单选题]*○座席○分行质检○质检○数据岗○培训师○班组长○团队主管○项目经理1.若无风险利率为1%，通货膨胀率为2%，实际利率为4%，那么名义利率（）。[单选题]*A、2%B、5%C、3%D、6%(正确答案)答案解析：D2.关于主动型和被动型投资者，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.主动型投资者试图通过选择资产来跑赢市场，注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券

Ⅱ.被动型投资者试图通过市场择时（在市场估值较低时买入，估值较高时卖出）来获得超额收益

Ⅲ.被动型投资者认为系统性地跑赢市场是不可能的，任何主动投资策略都将导致不必要的成本

Ⅳ.主动型投资者认为市场定价有效，通过耗费时间和精力的积极策略获取超额收益是不可能的。[单选题]*A、Ⅰ、Ⅲ(正确答案)B、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案解析：A3.关于管理人基金会计核算的复核，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、基金管理人和托管人协调处理B、由基金托管人进行复核(正确答案)C、由基金管理人自行复核即可D、基金管理人和托管人互相复核答案解析：B4.根据GIPS收益率计算的相关规定，自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少（）一次计算组合群的收益；自2010年1月1日起，必须至少（）一次计算组合群收益。[单选题]*A、每季度，每半年B、每月，每季度C、每季度，每月(正确答案)D、每月，每半年答案解析：C5.关于银行间债券市场中“公开市场一级交易商制度”，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、公开市场一级交易商不能参加二级市场交易B、公开市场一级交易商是银行间交易商协会确定的C、公开市场一级交易商制度是为配合中国人民银行货币政策的实现而设立的(正确答案)D、公开市场一级交易商仅与投资者进行债券交易答案解析：C6.资本市场理论的前提假设包括（）。

Ⅰ.所有投资者都是风险厌恶者

Ⅱ.所有投资者期望相同

Ⅲ.所有投资可以无限分割，但是投资数量受到个体财富限制

Ⅳ.投资者是价格的设定者[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ(正确答案)答案解析：D7.关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、基金业绩比较基准的选取是随机的(正确答案)B、事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异C、事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D、基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益答案解析：A8.关于股票投资组合跟踪误差，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差，跟踪偏离度等于证券组合的真实收益率减基准组合的收益率B、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差，跟踪偏离度等于证券组合的真实收益率减基准组合的收益率C、一个股票投资组合的总收益波动率越大，其跟踪误差越大(正确答案)D、跟踪误差是度量一个股票投资组合相对于其基准组合偏离程度的重要指标答案解析：C9.跟踪误差是度量一个股票投资组合相对于其基准组合偏离程度的重要指标（）。[单选题]*A、期权合约B、期货合约(正确答案)C、远期合约D、互换合约答案解析：B10.关于地产投资，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、地产投资可能具有较高的投机性B、地产投资大部分通过买卖价差或者开发后进行出售或出租经营来获取投资收益C、地产投资可以给土地的承租人或使用者带来持续、稳定的净现金流(正确答案)D、地产投资的投资价值受宏观经济环境和法律法规的影响较大答案解析：B答案解析：C11.关于可转债投资的风险，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.持有者不用承担股价波动的风险

Ⅱ.投资者不会有利息损失风险

Ⅲ.可转债规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券，因而投资者要承担再投资风险

Ⅳ.我国可转债的部分品种具有强制性转股条款，这将给投资者带来转换风险[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：C12.关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户(正确答案)B、证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算C、中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类D、结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收答案解析：A13.关于各类资本的比较，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行(正确答案)B、优先股股东既有固定的股息，到期还能获得本金C、有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失D、公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序中，优先股股东优于债券持有人，所以称为优先股答案解析：A14.关于基金估值的法律依据，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定明确规定，服务机构是基金估值的第一责任主体B、《证券投资基金法》规定，基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任C、《证券投资基金法》规定，基金托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回的责任(正确答案)D、《证券投资基金法》规定，基金托管人是基金估值的第一责任主体答案解析：C15.关于主动比重指标，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同(正确答案)B、是一个相对于业绩比较基准的风险指标C、是指投资组合持仓与基准不同的部分D、常用于分析追求相对收益的股票型基金答案解析：A16.关于股票的理论价格，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、股票的理论价格是根据现值理论而来的B、理论上说，股票价格由股票价值决定C、股票的理论价格是以一定利率计算出来的未来收入的终值(正确答案)D、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖答案解析：C17.我国基金资产估值的责任人是（）。[单选题]*A、估值委员会B、基金托管人C、基金经理D、基金管理人(正确答案)答案解析：D18.基金公司投资交易流程包含的环节有（）。

Ⅰ.形成投资策略

Ⅱ.构建投资组合和执行交易指令

Ⅲ.风险控制

Ⅳ.绩效评估与组合调整[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：D19.关于资产负债表中的资产项，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、流动资产、非流动资产、长期股权投资相加汇总后等于资产负债表中的总资产B、流动资产主要包括货币资金和应收账款等，存货的变现能力较差一般不属于流动资产C、如果企业的流动资产金额远低于流动负债，说明企业的短期偿债能力可能较差(正确答案)D、固定资产属于非流动资产，无形资产属于流动资产答案解析：C20.关于投资业绩评估，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、绩效评估是将投资组合的表现与业绩基准进行对比，做出评价B、业绩度量是对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算C、基金经理和投资者通过投资业绩评估来考察投资目标的实现情况D、业绩归因是将投资业绩与同类产品做对比分析并找到业绩改进的方法(正确答案)答案解析：D21.影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

Ⅰ.投资期限的长短

Ⅱ.业绩比较标准的选择

Ⅲ.流动性的高低

Ⅳ.收益要求[单选题]*A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案解析：A22.关于中位数，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值B、在基金投资管理领域中，经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准C、对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值D、与均值相比，中位数的评价结果容易受到极端值的冲击而产生较大误差(正确答案)答案解析：D23.进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。[单选题]*A、基金公司股权稳定性B、基金经理从业年限C、基金公司资产管理规模D、基金规模(正确答案)答案解析：D24.净额结算方式与全额结算方式的主要差别在于（）。[单选题]*A、是否采用货银对付原则B、结算场所是否在中国结算公司上海分公司C、对交易进行差额清算还是逐笔清算(正确答案)D、是否实时进行结算答案解析：C25.在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）。[单选题]*A、实际利率=名义利率-通货膨胀率(正确答案)B、实际利率=名义利率+通货膨胀率实际利率=名义利率÷（1+通货膨胀率）C、实际利率=名义利率÷（1+通货膨胀率）D、实际利率=名义利率×（1+通货膨胀率）答案解析：A26.在资本市场理论的前提假设都满足的情况下，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合M(正确答案)B、单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例C、市场组合处于有效前沿D、市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比答案解析：D27.基于全球经济向好的判断，张某计划进行大宗商品投资，他不希望花费运输和储存成本，同时希望在行情变化时通过交易所将投资资产卖出。张某可以选择的投资方式包括（）。

Ⅰ.购买大宗商品实物

Ⅱ.购买大宗商品相关股票

Ⅲ.购买大宗商品期货合约

Ⅳ.购买某银行发行的大宗商品结构化产品[单选题]*A、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案解析：B28.衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的有（）。

Ⅰ.基础资产通常被称作合约标的资产

Ⅱ.可以是股票、债券等金融资产

Ⅲ.可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属

Ⅳ.可以是市场利率、股票市场指数[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：C29.以下不属于机构投资者的是（）。[单选题]*A、商业银行B、商业银行C、财务公司D、基金行业协会(正确答案)答案解析：D30.小明持有某上市公司发行的非累积优先股共30000股，股息率为12%，每股票面价值为50元，除此以外不持有该公司的其他证券类资产，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、若该公司破产清算，小明的剩余财产分配权优先于该公司债券持有人B、小明每年可能分得该公司股息共3600元C、小明享有该公司股东大会投票权D、小明每年可能分得该公司股息共18万元(正确答案)答案解析：D31.规避跨境投资中汇率风险的方法是（）。[单选题]*A、投资外汇远期合约(正确答案)B、降低申赎频率C、降低外币资产的交易频率D、控制基金投资规模答案解析：A32.关于投资者效用函数画出的无差异曲线，以下表述正确的是（）[单选题]*A、不同的无差异曲线也可以代表相同的效用水平B、同一条无差异曲线上的点所代表的效用水平并不必然相同C、风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更加陡峭(正确答案)D、控制基金投资规模答案解析：C33.2014年3月4日，A股上市公司“ST超日”（股票代码：002506）公告称（11超日债）本期利息将无法于原定付息日（即2014年3月7日）按期全额支付，付息比例仅为4.5%，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券。这种风险属于债券的（）。[单选题]*A、提前赎回风险B、信用风险(正确答案)C、利率风险D、流动性风险答案解析：B34.关于债券基金与货币市场基金，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小B、根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天C、根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40%D、根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%(正确答案)答案解析：D35.关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征

Ⅱ.可投资的资金量较小

Ⅲ.风险承受能力较强

Ⅳ.投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足

Ⅴ.不太需要借助基金销售服务机构进行投资[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案解析：A36.关于远期合约，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.远期合约设立的初衷是规避未来风险的需求

Ⅱ.远期合约是交易双方约定的，比较灵活

Ⅲ.远期合约需要明确在未来的某一时间进行交易

Ⅳ.远期合约是一种特殊的标准化合约[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：A37.关于杜邦分析法，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、杜邦分析法是一种用来评价企业运营效率和股东权B、根据杜邦分析法，净资产收益率=资产收益率×总资产×所有者权益C、杜邦分析法的核心是净资产收益率，通过该指标可以准确评价企业的经营管理效率D、杜邦分析法侧重分析单一报告期内企业的经营状况，不能反映实际市场价值与发展前景(正确答案)答案解析：D38.关于下行风险和最大回撤，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、最大回撤与投资期限无关B、下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估(正确答案)C、最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑D、不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤答案解析：B39.某投资者将其100万元资金分别投向A、B、C股票，投资金额分别为30万元、20万元、50万元，A、B、C股票的期望收益率分别为10%、10%、20%，则该投资者持有的股票组合期望收益率为（）。[单选题]*A、10%B、15%(正确答案)C、20%D、13.33%答案解析：B40.关于资产收益率，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、企业的资产收益率越高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力B、计算资产收益率的过程中所使用的净利润是股东可以获得的利润C、资产收益率计算的是每单位资产所能带来的利润D、资产收益率是销售收入总额与总资产总额之比(正确答案)答案解析：D41.关于相对收益归因和绝对收益归因，以下表述错误的是（）。

Ⅰ.在股票投资组合的绝对收益归因分析中常用Brinson模型

Ⅱ.绝对收益归因是对基金总收益进行分解

Ⅲ.绝对收益归因比相对业绩归因计算更加复杂

Ⅳ.相对收益归因侧重分析基金如何跑输或跑赢业绩比较基准[单选题]*A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ(正确答案)C、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：B42.与基金利润有关的财务指标不包括（）[单选题]*A、本期已实现收益B、基金总份额(正确答案)C、本期利润D、期末可供分配利润答案解析：B43.短期政府债券的特点包括（）。

Ⅰ.违约风险小

Ⅱ.贴现发行

Ⅲ.流动性低

Ⅳ.不免税[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ(正确答案)D、Ⅱ、Ⅳ答案解析：C44.某类公司共5家，上一年度的净利润分别为4100万元，5200万元，6100万元、3300万元、4800万元，则该公司上一年度净利润的平均值和中位数分别为（）。[单选题]*A、4900万元和4800万元B、4600万元和4100万元C、4700万元和4800万元(正确答案)D、4700万元和4100万元答案解析：C45.关于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中对标的证券的规定，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、对上交所上市交易时间有下限要求B、对上交所上市交易时间有下限要求C、对股东人数有下限要求D、对股票价格有上限要求(正确答案)答案解析：D46.关于编制证券价格指数时所使用的加权平均法，下列表述正确的是（）。[单选题]*A、目前市场上股票指数大多为上市股数加权B、派式加权法是一种特殊的加权方法，样本证券的权重都相等C、为使指数均衡，一般来说，在市场上地位越重要的证券所分配到的权数越小D、加权平均法按照样本股票再市场上的不同地位赋予其不同的权重(正确答案)答案解析：D47.基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析出基金的（）。[单选题]*A、盈利能力(正确答案)B、募集能力C、配置能力D、风险控制能力答案解析：A48.下列证券中属于银行间债券市场交易的品种是（）。

Ⅰ.中小企业集合票据

Ⅱ.同业存单

Ⅲ.债券基金

Ⅳ.国际机构债券[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)B、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：A49.2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下：银行存款10000万元，股票市值150000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，基金份额为100000万份。当日该基金资产份额净值是（）。[单选题]*A、1.62元B、1.55元C、1.60元D、1.60元(正确答案)答案解析：D50.某统一公债每年付息一次，每次5元，如市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）元。[单选题]*A、99B、100(正确答案)C、95D、103答案解析：B51.关于资本市场线（CML）和证券市场线（SML），下列表述错误的是（）。[单选题]*A、SML采用β值来对系统性风险进行衡量B、CML上的所有组合都是有效投资组合C、SML的斜率是市场组合的夏普比率(正确答案)D、CML是用来进行资产配置的一种工具答案解析：C52.可转换债券简称为可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的（）或（）将其转换成普通股股票的公司债券。[单选题]*A、转换价格、转换比率(正确答案)B、溢价价格、转换费率C、折价价格、转换比率D、转换条款、转换费率答案解析：A53.关于系统性风险和非系统性风险，表述错误的是（）。[单选题]*A、非系统性风险只对个别公司的证券产生影响，主要包括财务风险、流动性风险和物价波动(正确答案)B、系统性风险也称市场风险C、非系统性风险是公司特有的风险D、系统性风险发生时，所有资产均受影响答案解析：A54.某基金T日末总净值8亿元，份额数8亿份。托管人在复核时，发现少记录了一笔T日确认，T+2日支付的份额赎回交易，份额为0.2亿份，金额为0.21亿元。补记该笔业务后，该基金的份额净值为（）。[单选题]*A、1.0256B、0.9987(正确答案)C、0.9738D、1答案解析：B55.关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.国债是财政部代表中央政府发行的

Ⅱ.国开债属于商业银行债券

Ⅲ.地方政府债由中央政府负责偿还

Ⅳ.特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准[单选题]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ(正确答案)答案解析：D56.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，以下表述正确的是（）[单选题]*A、A经理的说法正确，B经理的说法错误B、两者均不正确C、两者均正确D、A经理的说法错误，B经理的说法正确(正确答案)答案解析：D57.A股票属于B指数的成分股，在2017年一季度中B指数上涨15%，A股票上涨18%；二季度B指数上涨3%，A股票上涨8%；三季度B指数下跌9%，A股票下跌10%；四季度B指数下跌1%，A股票下跌1.5%。以上数据表明（）。[单选题]*A、A股票的β系数大于1(正确答案)B、A股票的β系数小于1（大于0）C、A股票的β系数等于1D、A股票的β系数小于0答案解析：A58.关于货币市场基金，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.货币市场基金可以投资剩余存续期小于397天但剩余期限超过397天的浮动利率债券

Ⅱ.浮动利率债券可参考回购利率作为基准利率

Ⅲ.货币市场基金的杠杆风险通常比债券基金低

Ⅳ.通常采用摊余成本法进行估值核算[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案解析：A59.一般来说，如按跟踪误差大小依次递减排列，三种指数复制方法的排列次序很可能是（）。[单选题]*A、完全复制、抽样复制、优化复制B、完全复制、优化复制、抽样复制C、优化复制、完全复制、抽样复制D、优化复制、抽样复制、完全复制(正确答案)答案解析：D60.某上市公司A拟向股东进行股票分红，每10股送5股，股权登记日为2019年5月16日，除权日为次日。A公司股票在2019年5月15日和16日的收盘价分别为每股30元和31.5元，该公司本次除权参考价为（）元。[单选题]*A、15B、21(正确答案)C、20D、15.75答案解析：B61.关于股票型基金，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、分散投资不能降低投资的系统性风险B、基金收益率波动程度越小，基金的风险越低C、若服从正态分布，则基金收益率落入平均值左右2个标准差范围内的概率是96%(正确答案)D、通常按月计算基金收益率的波动程度，衡量标准可以选择标准差答案解析：C62.银行间债券市场做市商，需要承担的职责有（）。[单选题]*A、随机向投资者进行报价B、仅向投资者卖出债券C、受中国人民银行委托，代中国人民银行与投资者进行交易D、以自有资金和债券与投资者进行交易(正确答案)答案解析：D63.关于货币市场工具，表述正确的是（）。[单选题]*A、货币市场工具是高流动性高风险的证券B、货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率C、货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段(正确答案)D、定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具答案解析：C64.关于杜邦等式，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数(正确答案)B、净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数C、净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数D、净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数答案解析：C65.证券投资基金的会计报表通常不包括（）。[单选题]*A、资产负债表B、现金流量表(正确答案)C、利润表D、净值变动表答案解析：B66.某客户在2016年初往某银行存入一笔一年期定期存款，银行利率为3%，2016年CPI同比增长2%，该客户此笔存款的实际利率是（）。[单选题]*A、1%(正确答案)B、3%C、2%D、5%答案解析：A67.与市盈率相比，以下关于市净率的优点说法错误的是（）。[单选题]*A、市净率更加适用于资产包含大量现金的公司B、每股净资产数值比每股收益更稳定C、市净率更加适用于经营暂时陷入困难的公司D、市净率将商誉、人力资源等考虑在内(正确答案)答案解析：D68.关于基金利润分配，下列表述正确的是（）。[单选题]*A、基金进行利润分配，拟分配利润必须全部以现金方式支付B、基金进行利润分配前，应当发布(正确答案)C、基金进行利润分配后，份额净值可能低于面值D、封闭式基金进行利润分配，投资者可以选择分红再投资方式答案解析：B69.当前我国的基金运作费包括（）。

Ⅰ.基金验资费

Ⅱ.上市年费

Ⅲ.持有人大会费

Ⅳ.基金管理费费[单选题]*A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案解析：B70.价格-收益率曲线的曲率就是债券的（）。[单选题]*A、凸性(正确答案)B、修正久期C、久期D、收益率答案解析：A71.以下不属于利润表构成部分的是（）。[单选题]*A、与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用B、营业收入C、盈余公积(正确答案)D、利润答案解析：C72.下列基金业绩指标中，基于资本资产定价模型提出的业绩指标的是（）。

Ⅰ.詹森α

Ⅱ.特雷诺比率

Ⅲ.持有区间收益率

Ⅳ.信息比率[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ(正确答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：C73.关于市盈率，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、市盈率=每股价格÷每股净资产B、市盈率=每股价格÷每股净资产C、市盈率=每股价格×每股收益（年化）D、市盈率=每股价格÷每股收益（年化）(正确答案)答案解析：D74.2016年，某基金投资收益1.3亿元，公允价值变动损益9000万元，利息收入2900万元，其他收入200万元，则该基金当年的已实现收益是（）。[单选题]*A、1.61亿元(正确答案)B、2.51亿元C、2900万元D、1.3亿元答案解析：A75.关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收(正确答案)B、实时处理交收结算的本金风险较大C、实时处理交收只能以净额结算方式进行D、批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高答案解析：A76.某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%，则该国债的内在价值为（）元。[单选题]*A、94.26(正确答案)B、94.13C、94D、94.34答案解析：A77.关于银行间债券市场见券付款的结算方式，以下说法错误的是（）。[单选题]*A、券足等款到日终仍无付款指令时，生成失败交割单，下一交易日解冻债券(正确答案)B、付券方有一个风险敝口C、等到日终券仍不足时，生成失败交割单D、通常收券方信用比付券方好答案解析：A78.当前市场利率为4%，某面值为100元的债券票面利率为5%，剩余期限为2年，每年付息一次，该债券的内在价值最接近（）元。[单选题]*A、95B、98C、92D、102(正确答案)答案解析：D79.现有A、B两个资产构建投资组合，资产收益率的相关系数在-1和1之间，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、资产收益的相关性不会影响投资组合的风险B、资产收益的相关性会影响投资组合的风险和投资组合的预期收益率C、当两个资产收益率的相关系数为-1时，一定能找到一个点，使得投资组合的标准差为0(正确答案)D、相关系数越小，组合的曲线越往左边弯曲，组合风险越大答案解析：C80.关于资本资产定价模型的基本假设，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、所有投资者都可以以无风险利率无限借贷B、所有投资者都认为同一股票有相同的风险和收益分布C、所有投资者都有相同的投资期限，并不在投资期限内对投资组合做动态调整D、所有投资者都是风险喜好者(正确答案)答案解析：D81.如果一只股票1年后的预期现金红利为每股2元，红利发放后的预期价格为42元，如果贴现率为10%，请计算当前的合理估价为（）元。[单选题]*A、39.6B、40(正确答案)C、36.36D、48.4答案解析：B82.关于回购协议价格，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.相同条件下抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购价格越低

Ⅱ.相同条件下回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购价格越低

Ⅲ.相同条件下同业拆借市场利率越高，短期资金面越紧，回购价格越高

Ⅳ.相同本金、相同期限、相同回购利率的场内回购和场外回购，回购价格相等[单选题]*A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：B83．关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：

Ⅰ.标志着人民币国际化的重要进展

Ⅱ.刺激了人民币的资产需求

Ⅲ.丰富了境外人民币资本的投资品种

Ⅳ.标志着我国不断扩大金融市场开放

Ⅴ.标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是（）。[单选题]*A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案解析：B84.关于资本市场理论，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同(正确答案)B、单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例C、CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条D、β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度答案解析：A85.某投资组合在持有期为1周，置信水平为98%的情况下，计算的风险价值为-0.5%，下列说法中正确的有（）。

Ⅰ.该组合在1周中的损失，有98%的可能性会超过-0.5%

Ⅱ.该组合在1周中的损失，有98%的可能性不会超过-0.5%

Ⅲ.若未来一周市场震荡加剧，损失超过-0.5%的可能性将大于2%

Ⅳ.若未来一周市场震荡加剧，损失超过-0.5%的可能性将大于98%[单选题]*A、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案解析：A86.当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计小于基金总份额的20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。[单选题]*A、120；240(正确答案)B、100；240C、100；180D、120；180答案解析：A87.某基金管理公司募集了三只公募基金，其中两只是货币市场基金，一只是股票型基金。以下表述正确的是（）。[单选题]*A、该基金管理公司及三只基金为同一会计主体B、该基金管理公司及三只基金各自作为会计主体(正确答案)C、该基金管理公司为一个会计主体，三只基金为一个会计主体D、该基金管理公司为一个会计主体，两只货币基金为一个会计主体，股票型基金为一个会计主体答案解析：B88.A公司为稳定运营的公共事业公司，市场预期其当季每股收益为0.25元，市盈率为8倍，该公司的股票估值可能为（）元。[单选题]*A、6B、2C、8(正确答案)D、4答案解析：C89.关于债券回购风险，以下表述正确的是（）。

Ⅰ.若交易发起人抵押出债券、借入资金，则该交易称为债券正回购

Ⅱ.正回购方目的在于获得利息收入

Ⅲ.正回购比例低的债券基金杠杆比例低

Ⅳ.债券回购是一种收益稳定、无信用风险的投资品种[单选题]*A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ(正确答案)答案解析：D90.关于现值和贴现，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、现值计算中利率又被称为贴现率B、现值的复利计算公式一般为PV=FV/（1+i）^nC、现值是指将来货币金额的未来价值(正确答案)D、将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现答案解析：C91.某基金基金合同描述如下：本基金将充分发挥“自下而上”的主动选股能力，同时也主动进行铺助性大类资产配置，在投资组合中加入债券等固定收益类资产以优化整个资产组合的风险收益配比和流动性。上述描述是由（）确定。[单选题]*A、风险管理部B、研究部C、投资部D、投资决策委员会(正确答案)答案解析：D92.基金公司的主要利润来源是（）。[单选题]*A、基金所持股票分红B、交易佣金C、投资收益D、基于资产管理规模的管理费(正确答案)答案解析：D93.关于投资组合管理的基本流程，以下选项表述正确的是（）。[单选题]*A、主要包括规划、研究、和执行三个基本步骤B、主要包括规划、执行、和反馈三个基本步骤(正确答案)C、主要包括规划、执行、和实施三个基本步骤D、主要包括研究、执行、和反馈三个基本步骤答案解析：B94.以下关于最大回撤的说法，错误的是（）。[单选题]*A、指定的区间越短，最大回撤指标就越不利(正确答案)B、最大回撤可以在任何历史区间做测度C、最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤D、最大回撤衡量投资管理人