互联网金融迎来政策落实年

未来，通过有效的自律、他律与互律，可以助力整个互联网金融行业从“野蛮生长”过渡到“规范发展”文《法人》特约撰稿董毅智刚刚过去的2016年，被称为互联网金融行业的“监管元年”。这一年间，互联网金融监管细则频发，监管层开始着力解决过去一段时间互联网金融野蛮生长所凸显的问题。业内人士预计，2017年，互联网金融行业将迎来政策落实年。2016年10月13日，对互联网金融行业来说是一个不平常的日子。这一天，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（以下简称《方案》）由国务院正式发布。同时，中国人民银行等十几个部委发布了包括跨界金融业务、第三方支付、P2P网贷、股权众筹、互联网保险等在内的多个细分领域风险整治文件。此次颁布的《方案》与2016年4月版的基本一致，仅新增两方面，一是对中国人民银行的职责规定：部门统筹方面，成立由人民银行负责同志担任组长，有关部门负责人参加的整治工作领导小组（以下简称“领导小组”），总体推进整治工作，做好工作总结，汇总提出长效机制建议。二是房产众筹专项整治：房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用股权众筹平台从事房地产金融业务；从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。P2P网贷仍是“众矢之的”《方案》规定，P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。该项规定基本重申了《征求意见稿》的内容，说明《征求意见稿》有一定效力。红线的划定，与2015年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及2016年8月24日发布的网贷暂行办法的相关规定是高度契合的，体现了监管政策的延续性。受互联网金融密集监管及限额等规定影响，部分网贷平台业务受到一定冲击。据网贷之家发布的《P2P网贷行业2016年9月月报》显示，P2P网贷行业9月实现了1947.17亿元的整体成交量，环比增长1.93%。而8月该数据为4.40%，正常运营的P2P平台数量为2202家，9月新增平台共计26家，新增平台数量远远低于8月，环比下降55%，监管落地后后增增速速明明显显下下降降。。掐掐掉掉第第三三方方支支付付企企业业的的财财路路在在这这次次《方案案》中，，不不仅仅再再次次提提到到股股权权众众筹筹不不得得挪挪用用或或占占用用投投资资者者资资金金的的问问题题，，而而且且强强调调了了需需要要落落实实客客户户资资金金第第三三方方存存管管要要求求，，选选择择符符合合条条件件的的银银行行业业金金融融机机构构作作为为资资金金存存管管机机构构。关关于于这这一一点点，，将将会会对对实实体体店店铺铺众众筹筹平平台台带带来来重重大大影影响响。。因因为为按按照照实实体体店店铺铺众众筹筹平平台台的的投投资资流流程程，，投投资资人人在在完完成成认认投投打打款款后后，，该该笔笔资资金金实实际际上上是是由由平平台台掌掌握握（（部部分分平平台台声声称称有有第第三三方方存存管管账账户户，，但但基基本本不不是是银银行行机机构构）），，平平台台根根据据项目目进进度度分分批批次次给给店店铺铺打打款款，，这这给给了了实实体体店店铺铺众众筹筹平平台台很很大大的的““作作弊弊””空空间间。。而而在在这这次次《方案案》公布布后后，，将将会会逐逐渐渐落落实实客客户户资资金金第第三三方方存存管管要要求求，，挪挪用用或或占占用用投投资资者者资资金金将将很很可可能能得得到到解解决决。。监监管管““天天网网恢恢恢恢疏疏而而不不漏漏””《方案案》在工工作作原原则则中中称称，，““要要按按照照部部门门职职责责、、《指导导意意见见》明确确的的分分工工和和本本方方案案要要求求，，采采取取‘‘穿穿透透式式’’监监管管方方法法，，根根据据业业务务实实质质明明确确责责任任””。。在在《方案案》配套套出出炉炉的的答答记记者者问问中中，，互互联联网网金金融融风风险险专专项项整整治治工工作作领领导导小小组组解解释释道道，，实实施施““穿透透式式””监监管管，，根根据据业业务务实实质质执执行行相相应应的的监监管管规规定定。。““穿穿透透式式””监监管管也也是是监监管管层层针针对对互互联联网网金金融融频频频频提提及及的的词词。。按按照照此此前前的的分分类类，，股股权权众众筹筹归归证证监监会会管管，，网网络络借借贷贷平平台台由由银银监监会会负负责责，，互互联联网网保保险险业业务务则则由由保保监监会会来来监监管管。。整整治治实实施方方案案中中反反复复强强调调要要实实施施““穿穿透透式式””监监管管，，也也就就意意味味着着监监管管和和整整治治工工作作会会以以平平台台从从事事的的具具体体业业务务性性质质来来定定性性，，许许多多打打着着““智智能能投投顾顾、、科科技技金金融融””旗旗号号的的平平台台，，虽虽然然改改名名不不叫叫P2P，但并不能能规避监管管和整治。。此外，““穿透式””监管还意味味着，不仅仅仅是一行行三会，省省级人民政政府也负有有监督职能能，而这一一般是由各各地金融办办来承担的的。除此之之外，工商商局要监督督互联网金金融广告，，公安机关关要打击““e租宝”之类类的非法集集资，工信信部要负责责企业电信信运营资质质审核，各部部门各司其其职。房地地产金融戴戴上“紧箍箍咒”《方案》明确，房地地产开发企企业、房地地产中介机机构和互联联网金融从从业机构等等未取得相相关金融资资质，不得得利用P2P网络借贷平平台和股权权众筹平台台从事房地地产金融业业务；取得得相关金融资质质的，不得得违规开展展房地产金金融相关业业务。此外外，还要求求规范互联联网“众筹筹买房”等等行为，严严禁各类机机构开展““首付贷””性质的业业务。这是是对2016年初链家等等房地产中中介平台涉涉足“首付付贷”等金金融业务的的一个回应应。随着楼市市日益红火火，不少房房地产开发发商和房地地产中介瞄瞄准了垫付付首付赚取取利息的业业务，然而而却并没有有相应的金金融资质，，或者涉嫌嫌自融、自自担保、搞搞资金池等等行为。其其后果是，，购房者门门槛降低而而还款压力力大增，一一旦房产价价值下降，就很有有可能将风风险传达到到金融机构构。目前，，不仅各地地逐步叫停停互联网金金融的“首首付贷”，，银监会也也对银行违违规发放房房贷加以处处罚，比如如，根据银银监会深圳圳监管局网网站公布的的处罚信息息，有两例例涉及“首首付贷”的的处罚案例例，广发、广东华华兴银行分分别由于个个人消费信信用贷款业业务违规而而被处罚。。互金广告告不得虚假假宣传《方案》规定，互联联网金融领领域广告等等宣传行为为应依法合合规、真实实准确，不不得对金融融产品和业业务进行不不当宣传。。未取得相相关金融业业务资质的从业机构构，不得对对金融业务务或公司形形象进行宣宣传。取得得相关业务务资质的，，宣传内容容应符合相相关法律法法规规定，，须经有关关部门许可可的，应当当与许可的的内容相符符合，不得得进行误导导性、虚假假违法宣传传。此前，，工商总局局等十七个个部委出台有关互互联网金融融广告的专专项整治工工作实施方方案，此次次出台的整整治方案对对于广告进进行了更为为细致和严严格的规定定。该条例例表示“未未取得相关关金融业务务资质”的的从业机构构，不得对对金融业务务或公司形形象进行宣宣传。这有有利于规范范行业发展。不过过，对于““相关金融融业务资质质”的界定定，目前暂暂无一个明明确说法，，还需要相相关配套细细则予以确确认。监管管工作惩罚罚分明针对对互联网金金融违法违违规活动隐隐蔽性强的的特点，监监管提出要要发挥社会会监督作用用，建立举举报制度，，出台举报规则，，中国互联联网金融协协会设立举举报平台，，鼓励通过过“信用中中国”网站站等多渠道道举报，为为整治工作作提供线索索。此外，，还推行““重奖重罚罚”制度，，按违法违违规经营数数额的一定定比例进行行处罚，提提高违法成成本，对提提供线索的的举报人给予奖励励，奖励资资金列入各各级财政预预算，强化化正面激励励，加强失失信、投诉诉和举报信信息共享。。监管还首首倡“举报报制度”，，并由中国国互联网金金融协会主主持设立举举报平台，，这一条例例赋予了中中国互联网网金融协会会行业监督督的权力，，提升这一自律组组织的行业业地位；并并通过引导导社会监督督，有效肃肃清行业内内的大部分分不规范行行为。未来来，通过有有效的自律律、他律与与互律，可可以助力整整个互金行行业从“野野蛮生长””过渡到““规范发展展”。互联联网金融长长期来说属属于“互联联网+”在在金金融融领领域域的的实实践践，，符符合合创创新新经经济济范范畴畴，，是是有有着着光光明明前前途途的的朝朝阳阳产产业业。。但但是是这这个个行行业业