财务可行性分析报告课件

财务可行性分析财务可行性分析1经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超市本着谨慎稳健的原则态度对前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。预算分析结果显示，本超市有着出色的盈利能力和现金流状况，公司前三年的平均权益报酬率34.85%，在折现率为11%时，投资回收期为1.133年，而其他各方面的指标均显示，本公司的产品可以为投资者带来较高的回报。经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超2HotTip在可靠的市场调查的基础上，我们参考2009年公司财务会计相关法规资料，本着谨慎稳健的原则态度对天使爱美丽超市前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。各个分项预算涉及产品材料、制造费用、宣传成本、人工成本、运营管理、现金等几个方面，较为全面细致地反映了本公司成立发展之初的运营情况，并在此基础上编制出各年度的主要财务报表。公司预计在三个月内完成各项前期准备工作（包括战略投资者的引进，营业门店的装修，前期商品的采购以及人员的配置）。根据市场调查和预测的结果，综合考虑公司各方面已存在和潜在的因素，预测三年内整个项目的投资现金流量。（假设经营期为三年）CompanyLogoHotTip在可靠的市场调查的基础上，我们参考2009年公3投资分析（1）股本结构与规模为了公司的整体战略的实现，为给顾客提供优质的服务，达到规模化经营，我公司拟定注册资本为50万元人民币。其中，10万元作为营运资金垫支，主要用于前期购进产品，支付企业开办费用等。为了给公司营造一个更宽松的财务条件和增强公司实力，我公司拟引入其他感兴趣的投资者入股（初步拟引进20万元投资），这样多渠道融资不仅有利于资金的筹集，也有利于分散公司的风险。超市拟采用同学投资入股方式的创新模式，同学可以自愿投资入股，乐观预估在10万元左右其他资金来源：超市创建的发起人集合出资20万元，加入超市股东会。注册资本：50万元股本结构：出资方式出资额（元）所占比例风险投资入股20000040%同学投资入股10000020%其他资金入股20000040%投资分析（1）股本结构与规模出资方式出资额（元）所占比例风险4初始投资项目估计（万元）营业面积（m2）40

一次性投入费用金额说明货款10.09包括收银设备及桌椅、产品等。装修费5.5根据面积确定具体装修费用开办费5人员培训、工资、水电、通信等项目准备金金额说明保证金10预备流动金8初期店面租金5.7612个月，4元/平方米/天最低准备金总额23.76

前期投资总额44.35

初始投资项目估计（万元）营业面积（m2）40一次性投入费用5利润表天使爱美丽超市单位:元年份第一年第二年第三年主营业务收入737,554.21958,500.031,117,000.50减：主营业务成本154,886.38143,775.00167,550.08营业税金44,253.2557,510.0067,020.03主营业务利润538,414.57757,215.02882,430.40减：管理费用314,279.14328,106.10329,500.37营业费用39,746.8845,708.9150,279.80财务费用000营业利润184,388.55383,400.01502,650.23减：所得税46,097.1495,850.00125,662.56净利润138,291.41287,550.01376,987.67加：期初未分配利润099,569.82286,691.86可供分配利润138,291.41387,119.83663,679.53减：提取法定盈余公积13,829.1428,755.0037,698.77提取公益金000可供投资者分配利润124,462.27358,364.83625,980.76减：提取任意盈余公积24,892.4571,672.97125,196.15分配利润额0037,558.85未分配利润99,569.82286,691.86463,225.76利润表天使爱美丽超市单位:元年份第一年第二年第三年主营业务收6资产负债表天使爱美丽超市单位:元项目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末资产

流动资产

货币资金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投资0000应收账款0126,750.00139,204.20147,346.00减：坏账准备

7,367.30应收账款净额0126,750.00139,204.20139,978.70存货098,609.00104,720.00105,758.50流动资产合计437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75长期投资

固定资产

固定资产原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00减：累计折旧08,550.0010,260.0013,680.00固定资产净值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00无形资产

无形资产原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00无形资产摊销03,000.006,000.009,000.00无形资产净值15,000.0012,000.009,000.006,000.00递延资产

递延资产原值4,200.004,200.004,200.004,200.00递延资产摊销01,400.002,800.004,200.00递延资产净值4,200.002,800.001,400.000资产合计546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75资产负债表天使爱美丽超市单位:元项目第一年期初第一年期末7接上表负债

流动负债

短期借款0000应付账款0269,235.07256,425.8776,967.80应交税金017,838.0036,060.2337,379.12应付股利00037,558.85流动负债合计0287,073.07292,486.10151,905.77长期负债

长期借款0000负债合计0287,073.07292,486.10151,905.77所有者权益

实收资本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公积038,721.60100,427.97162,894.92未分配利润099,569.82286,691.86463,225.76所有者权益合计546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98负债及所有者权益合计546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75接上表负债流动负债短期借款0000应付账款0268现金流量表天使爱美丽超市单位:元项目第一年第二年第三年一、经营活动

销货现金收入684,282.50798,633.001,014,974.00现金流入小计684,282.50798,633.001,014,974.00购货现金支出379,445.00406,518.40650,687.00费用现金支出159,155.00170,650.00122,060.00税务现金支出037,873.5839,410.69其中：缴纳所得税

21,894.8326,560.46职工工资支出63,360.0063,360.0063,360.00现金流出小计601,960.00678,401.98875,517.69现金净流量82,322.50120,231.02139,456.31二、投资活动

购买固定资产45,000.0015,000.0020,000.00现金流出小计015,000.0020,000.00现金净流量-45,000.00-15,000.00-20,000.00三、筹资活动

支付股利0037,558.85现金流出小计0037,558.85现金净流量0037,558.85四、非经营性项目

捐赠支出等000五、现金净增加额37,322.50105,231.02157,015.16现金流量表天使爱美丽超市单位:元项目第一年第二年第三年一、9(1)股东权益报酬率股东权益报酬率22.40%资产报酬率18.21%平均权益乘数1.23销售净利率20.21%总资产周转率90.10%净利润138291.41销售收入684282.50总收入737554.21总成本599262.80销售收入684282.50资产平均总额759432.54(1)股东权益报酬率股东权益报酬率资产报酬率平均权益乘数销10年份第一年第二年第三年销售净利率20.21%36.01%37.14%资产报酬率18.21%26.16%29.55%股东权益报酬率22.40%35.58%46.57%年份第一年第二年第三年销售净利率20.21%36.01%3711(2)投资回收期分析现值法下的投资回收期：1.133年（折现率＝11%）年份净现金流折现系数当期折现累计折现回收期0-20,000.001-45,000.00-45,000.000137,322.500.933,627.57-11,372.4312105,231.020.8185,447.5974,075.161.133157,015.160.73114,778.08188,853.24

(2)投资回收期分析现值法下的投资回收期：1.133年（折现12（3）净现值模型（NPV）NPV=188853.2427元（即各年净现金流量折现值之和，参照上表）(折现率=11%，仅考虑前三年现金流量)本项目如此可观的净现值，再次说明了我们产品的高回报率。（3）净现值模型（NPV）NPV=188853.2427元（13（4）内部报酬率（IRR）IRR测算过程中进行逐次测算，并运用插值法计算得，IRR≈140%，投资方案可行。

折现率142%折现率140%年份净现金流量折现系数现值折现系数现值0-45,000.001-45,000.001-45,000.00137,322.500.413215,421.660.416715,552.292105,231.020.170817,973.460.173618,268.113157,015.160.070611,085.260.072311,352.20NPV参考

-519.62

172.59（4）内部报酬率（IRR）IRR测算过程中进行逐次测算，并运14ThankYou!ThankYou!15财务可行性分析财务可行性分析16经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超市本着谨慎稳健的原则态度对前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。预算分析结果显示，本超市有着出色的盈利能力和现金流状况，公司前三年的平均权益报酬率34.85%，在折现率为11%时，投资回收期为1.133年，而其他各方面的指标均显示，本公司的产品可以为投资者带来较高的回报。经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超17HotTip在可靠的市场调查的基础上，我们参考2009年公司财务会计相关法规资料，本着谨慎稳健的原则态度对天使爱美丽超市前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。各个分项预算涉及产品材料、制造费用、宣传成本、人工成本、运营管理、现金等几个方面，较为全面细致地反映了本公司成立发展之初的运营情况，并在此基础上编制出各年度的主要财务报表。公司预计在三个月内完成各项前期准备工作（包括战略投资者的引进，营业门店的装修，前期商品的采购以及人员的配置）。根据市场调查和预测的结果，综合考虑公司各方面已存在和潜在的因素，预测三年内整个项目的投资现金流量。（假设经营期为三年）CompanyLogoHotTip在可靠的市场调查的基础上，我们参考2009年公18投资分析（1）股本结构与规模为了公司的整体战略的实现，为给顾客提供优质的服务，达到规模化经营，我公司拟定注册资本为50万元人民币。其中，10万元作为营运资金垫支，主要用于前期购进产品，支付企业开办费用等。为了给公司营造一个更宽松的财务条件和增强公司实力，我公司拟引入其他感兴趣的投资者入股（初步拟引进20万元投资），这样多渠道融资不仅有利于资金的筹集，也有利于分散公司的风险。超市拟采用同学投资入股方式的创新模式，同学可以自愿投资入股，乐观预估在10万元左右其他资金来源：超市创建的发起人集合出资20万元，加入超市股东会。注册资本：50万元股本结构：出资方式出资额（元）所占比例风险投资入股20000040%同学投资入股10000020%其他资金入股20000040%投资分析（1）股本结构与规模出资方式出资额（元）所占比例风险19初始投资项目估计（万元）营业面积（m2）40

一次性投入费用金额说明货款10.09包括收银设备及桌椅、产品等。装修费5.5根据面积确定具体装修费用开办费5人员培训、工资、水电、通信等项目准备金金额说明保证金10预备流动金8初期店面租金5.7612个月，4元/平方米/天最低准备金总额23.76

前期投资总额44.35

初始投资项目估计（万元）营业面积（m2）40一次性投入费用20利润表天使爱美丽超市单位:元年份第一年第二年第三年主营业务收入737,554.21958,500.031,117,000.50减：主营业务成本154,886.38143,775.00167,550.08营业税金44,253.2557,510.0067,020.03主营业务利润538,414.57757,215.02882,430.40减：管理费用314,279.14328,106.10329,500.37营业费用39,746.8845,708.9150,279.80财务费用000营业利润184,388.55383,400.01502,650.23减：所得税46,097.1495,850.00125,662.56净利润138,291.41287,550.01376,987.67加：期初未分配利润099,569.82286,691.86可供分配利润138,291.41387,119.83663,679.53减：提取法定盈余公积13,829.1428,755.0037,698.77提取公益金000可供投资者分配利润124,462.27358,364.83625,980.76减：提取任意盈余公积24,892.4571,672.97125,196.15分配利润额0037,558.85未分配利润99,569.82286,691.86463,225.76利润表天使爱美丽超市单位:元年份第一年第二年第三年主营业务收21资产负债表天使爱美丽超市单位:元项目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末资产

流动资产

货币资金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投资0000应收账款0126,750.00139,204.20147,346.00减：坏账准备

7,367.30应收账款净额0126,750.00139,204.20139,978.70存货098,609.00104,720.00105,758.50流动资产合计437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75长期投资

固定资产

固定资产原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00减：累计折旧08,550.0010,260.0013,680.00固定资产净值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00无形资产

无形资产原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00无形资产摊销03,000.006,000.009,000.00无形资产净值15,000.0012,000.009,000.006,000.00递延资产

递延资产原值4,200.004,200.004,200.004,200.00递延资产摊销01,400.002,800.004,200.00递延资产净值4,200.002,800.001,400.000资产合计546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75资产负债表天使爱美丽超市单位:元项目第一年期初第一年期末22接上表负债

流动负债

短期借款0000应付账款0269,235.07256,425.8776,967.80应交税金017,838.0036,060.2337,379.12应付股利00037,558.85流动负债合计0287,073.07292,486.10151,905.77长期负债

长期借款0000负债合计0287,073.07292,486.10151,905.77所有者权益

实收资本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公积038,721.60100,427.97162,894.92未分配利润099,569.82286,691.86463,225.76所有者权益合计546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98负债及所有者权益合计546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75接上表负债流动负债短期借款0000应付账款02623现金流量表天使爱美丽超市单位:元项目第一年第二年第三年一、经营活动

销货现金收入684,282.50798,633.001,014,974.00现金流入小计684,282.50798,633.001,014,974.00购货现金支出379,445.00406,518.40650,687.00费用现金支出159,155.00170,650.00122,060.00税务现金支出037,873.5839,410.69其中：缴纳所得税

21,894.8326,560.46职工工资支出63,360.0063,360.0063,360.00现金流出小计601,960.00678,401.98875,517.69现金净流量82,322.50120,231.02139,456.31二、投资活动

购买固定资产45,000.0015,000.0020,000.00现金流出小计015,000.0020,000.00现金净流量-45,000.00-15,000.00-20,000.00三、筹资活动

支付股利0037,558.85现金流出小计0037,558.85现金净流量0037,558.85四、非经营性项目

捐赠支出等000五、现金净增加额37,322.50105,231.02157,015.16现金流量表天使爱美丽超市单位:元项目第一年第二年第三年一、24(1)股东权益报酬率股东权益报酬率22.40%资产报酬率18.21%平均权益乘数1.23销售净利率20.21%总资产周转率90.10%净利润138291.41销售收入684282.50总收入