xx集团理财方案课件

XX集团公司

综合金融服务方案

2005.3

XX集团公司

综合金融服务1——致集团本着真诚合作、综合服务、互利双赢的原则，我行专门为贵公司设计了一套以本外币理财为主要内容的综合金融服务方案。我行立足长远，希望成为贵公司未来最重要的战略合作伙伴之一，为贵公司实现战略发展目标贡献绵薄之力。——致集团本着真诚合作、综合服务、互利双赢的原则，我行专2内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识3内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识4XX集团行业骨干质量效益型成套设备供应商机械工业500强目标：国际一流企业建设银行行业先锋质量效益型综合金融服务提供商国有控股大行目标：国际一流银行合作共识真诚合作互利双赢XX集团建设银行合作共识真诚合作互利双赢5内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识6需求理解近期与生产经营配套的理财为主要需求，目标是以低风险金融产品为手段，提高资金利用效益。中期以陕鼓模式营销战略为导向，优化整合供应链，建立战略联盟。远期

实现战略发展目标为主要需求，通过低投入（资本运作）、高产出（过百亿）与高回报（行业领先），达到资产结构、资本结构、收入结构的科学化配置与良性发展要求。需求理解近期7内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识8服务方案人民币理财服务方案外汇理财服务方案近期中期远期协助供应链优化整合服务方案配合陕鼓发展战略的咨询顾问服务方案服务方案人民币理财服务方案近期中期远期协助供应链优化整9近期服务方案人民币理财方案外汇理财方案近期服务方案人民币理财方案10近期服务方案人民币理财方案我行认为，贵公司目前人民币理财存在三个方面的问题，如果得到解决，可以有效提高资金利用效果。过于保守的短期投资组合——全部采用银行存款产品未充分利用现有金融工具——商票业务空白分散的资金管理模式——合作银行过多近期服务方案人民币理财方案过于保守的短期投资组合——全11方案一：稳健型短期投资组合方案方案二：积极型短期投资组合方案人民币理财方案人民币理财方案12方案一：稳健型短期投资组合方案保证充分的流动性确保正常生产需要短期投资具有迅速变现能力极低风险本金不受损失，最多降低预期收益率资金收益率较高期限一般不超过1年回避利率上升风险保持流动性方案原则方案一：稳健型短期投资组合方案保证充分的流动性方案原则13银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品（现金年综合收益率可以超过2％，年收益超过2000万元）银行存款产品以活期存款为主，通知存款为辅；委托理财可以由建设银行代理国债投资，建行提供操作建议；短期融资产品有开立商票＼票据贴现＼帐户透支等；短期融资产品用于临时补充债券资金回收的时间差。方案要点方案一：稳健型短期投资组合方案银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品方案要点方案一：14

通过测算贵公司正常生产经营所需流动资金，合理安排活期存款、通知存款、持有银行承兑汇票、开立商票的流动性结构。有银行承兑汇票需求时，可以采用背书转让或以票换票的方式解决。目前资金市场环境下，将银票贴现显然是不经济的，因此，应避免将银行承兑汇票贴现，即使贴现，应首先选择风险相对较高的银票。银行存款产品以活期存款为主，通知存款为辅方案一：稳健型短期投资组合方案通过测算贵公司正常生产经营所需流动资金，合15

商业承兑汇票是比银行承兑汇票成本更低的延期支付手段。目前，贵公司已经具备了开立商业承兑汇票的条件，可以向人民银行申请资格与额度。建议申请商票额度1亿元。我行可以为贵公司出具的商业承兑汇票办理贴现业务。

银行存款产品以活期存款为主，通知存款为辅方案一：稳健型短期投资组合方案商业承兑汇票是比银行承兑汇票成本更低的延期16

建设银行目前可以为贵公司提供的委托理财业务有国债买卖、央行票据买卖、黄金买卖等业务。委托建行，本金无风险。以上业务均由建行总行资金部直接管理，资金部在上海专门设有人民币资金交易中心。从2004年代理情况看，客户平均收益率约2.8％，没有一笔出现风险。委托理财可以由建设银行代理，建行提供操作建议目前，委托建行代理国债买卖，投资收益水平约为：

6个月：2.2％12个月：2.5％委托建行进行央行票据买卖，投资收益水平约为：6个月：2.35％12个月：2.8％方案一：稳健型短期投资组合方案建设银行目前可以为贵公司提供的委托理财17银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品预计贵公司2005年平均持有现金10亿元，流动资金需现金2亿元，以活期存款占用1.5亿元，通知存款占用0.5亿元，其余8亿元全部用于一年期国债投资。1.5×0.72+0.5×1.71+8×2.5％=2194（万元）年投资收益率为2.19％方案举例方案一：稳健型短期投资组合方案银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品方案举例方案一：18保证充分的流动性低风险高收益本金无风险期限一般不超过1年具备短期变现能力方案原则方案二：积极型短期投资组合方案方案原则方案二：积极型短期投资组合方案19银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品（年投资收益率可以达到5％以上）定向委托贷款是一个可以获取较高收益的短期投资业务，但需由贵公司承担风险。选择该业务需要综合判断借款人实力信用、借款用途以及担保等多方面的因素。我行具有丰富的优质客户资源与贷款管理经验，可以为贵公司推荐极低风险的委托贷款客户。方案举例1方案二：积极型短期投资组合方案银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品方案20银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品

（年投资收益率可以达到5％以上）该委托贷款期限不超过一年，资金起点1亿元，预计收益率可以达到5％以上，风险很低。方案举例1方案二：积极型短期投资组合方案银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品方案21银行存款产品＋股权投资+短期融资产品（年投资收益率可以达到10％以上）

股权投资是获取稳定投资收益的良好渠道，投资对象一般选择经营稳定、效益良好、有发展空间的企业。建设银行具有丰富的客户资源与信息渠道，可以为贵公司在全国范围内进行短期股权投资提供有价值的信息。方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案22银行存款产品＋股权投资+短期融资产品方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案23近期服务方案建议

1、建议贵公司考虑使用依托建设银行重要客户服务系统或企业网上银行平台的现金管理系统，对集团子公司财务进行统一管理，实现集团资金的有效归集，合理调度，合理利用。如果有意向，我行可以提供具体的现金管理服务方案。近期服务方案建议1、建议贵公司考虑使用依托建设银行重要客户服24近期服务方案建议

2、分散的资金存放不利于资金的集中管理和利用。建议贵公司与银行的合作模式采用3＋2模式，即选择三家大行与两家中小行合作，根据各银行的优势分别确定办理的业务品种。近期服务方案建议2、分散的资金存放不利于资金的集中管理和利用25近期服务方案人民币理财方案比较

方案年综合收益率收益（万元）风险保守1.2%1200银行信用稳健2%2000国家信用+银行信用积极5%-10%5000-10000商业信用建议：以稳健型投资方案为主，适当尝试积极型方案。近期服务方案人民币理财方案比较方案年综合收益风险保守1.2%26人民币理财方案外汇理财方案近期服务方案人民币理财方案近期服务方案27建设银行在充分控制风险的前提下，可提供代客外汇资金管理业务，依靠外汇金融衍生产品等工具，提高贵公司外汇资金收益率。外汇理财方案外汇理财方案28汇率风险防范外汇稳健型投资方案外汇进取型投资方案外汇理财方案外汇理财方案29汇率风险防范

贵公司面临的主要汇率风险汇率风险防范工具汇率避险工具的运用及产品组合汇率风险防范贵公司面临的主要汇率风险30汇率风险防范产品出口收汇的结汇汇率风险境外采购付汇的购汇汇率风险美元外汇资金面临的汇率风险贵公司面临的汇率风险汇率风险防范产品出口收汇的结汇汇率风险贵公司面临的汇率风31公司面临的汇率风险在人民币升值压力巨大的背景下，公司的出口收汇可能面临比较大的结汇汇率风险。产品出口收汇的结汇汇率风险公司面临的汇率风险在人民币升值压力巨大的背景下，公司的出口收32公司面临的汇率风险在目前美元相对其它主要货币大幅贬值，而人民币“盯紧”美元的情况下，如果公司境外采购需要支付欧元、日圆等非美元货币，则可能面临比较大的购汇汇率风险。境外采购付汇的购汇汇率风险公司面临的汇率风险在目前美元相对其它主要货币大幅贬值，而人民33公司面临的汇率风险美元资产相对欧元、日圆等非美货币大幅贬值的风险。美元外汇资金面临的汇率风险公司面临的汇率风险美元资产相对欧元、日圆等非美货币大幅贬值的34汇率风险防范公司面临的主要汇率风险

汇率风险防范工具汇率避险工具的运用及产品组合汇率风险防范公司面临的主要汇率风险35汇率风险防范远期结售汇业务远期代客外汇买卖业务外汇期权汇率风险防范工具汇率风险防范远期结售汇业务汇率风险防范工具36汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，提前锁定收益和成本也可能形成潜在的损失。一是当市场条件向有利于企业方向变化时，企业丧失获得金融市场机会收益的可能。二是未来市场汇率与企业办理远期时的汇率没有发生变化，但企业因办理套期保值业务付出了一定的成本

远期结售汇—锁定人民币结售汇汇率汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，37汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，提前锁定收益和成本也可能形成潜在的损失。一是当市场条件向有利于企业方向变化时，企业丧失获得金融市场机会收益的可能。二是未来市场汇率与企业办理远期时的汇率没有发生变化，但企业因办理套期保值业务付出了一定的成本

远期代客外汇买卖—锁定外币间汇率汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，38汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，提前锁定收益和成本，并保留未来根据市场条件进一步降低成本的可能购买外汇期权成本较高

外汇期权—锁定外币间汇率汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，39汇率风险防范公司面临的主要汇率风险汇率风险防范工具

汇率避险工具的运用及产品组合汇率风险防范公司面临的主要汇率风险40汇率避险工具的运用及产品组合

由于目前公司每年付汇金额远大于收汇金额，因此，在外管政策允许的范围内，应尽可能多地保留现汇，用于境外采购，减少结汇及购汇的汇差损失。

根据国家外汇管理局最新发布的汇发[2005]7号《国家外汇管理局关于调整经常项目外汇账户限额管理办法的通知》的规定，企业超限额结汇期限由现行的10个工作日延长至90日，对于因实际经营需要而确需全额保留经常项目外汇收入的进出口及生产型企业，经外管局批准，可按实际外汇收入的１００％保留其经常性外汇收入。

汇率避险工具的运用及产品组合由于目前公司每年付汇金额41汇率避险工具的运用及产品组合

对必须结汇的外汇收入，全部办理远期结汇，完全消除汇率风险。对境外采购美元购汇部分，在人民币升值背景下，暂不采取套期保值措施；对非美元购汇支付部分，通过办理远期购汇，完全消除汇率风险，锁定成本。对企业保留的美元现汇，如准备用于以美元支付的境外采购，则不存在汇率风险；如准备用于非美元货币的支付，可通过远期代客外汇买卖锁定未来的转换汇率。汇率避险工具的运用及产品组合对必须结汇的外汇收入，42汇率避险工具的运用及产品组合

对企业通过各种方式取得的现汇，综合考虑对外支付需要及期限匹配因素，进行外汇资金理财。考虑到期权产品成本较高，对市场把握难度大，暂不推荐。汇率避险工具的运用及产品组合对企业通过各种方式取得的43外汇稳健型投资方案保证本金安全资金收益率较高保证适当的流动性方案原则外汇稳健型投资方案保证本金安全方案原则44外汇稳健型投资方案等值300万美元以上的外汇资金，可享受银行提供的各种期限大额优惠外汇存款利率期限在1年以内的外汇结构性存款

例如：1年期银行可赎回固定收益美元存款

方案要点外汇稳健型投资方案等值300万美元以上的外汇资金，可享受银行45外汇稳健型投资方案

方案举例

1年期银行可赎回固定收益美元存款

特点：100%本金担保年收益率为3.5%客户不能提前支取理财资金银行每三个月有权终止理财协议外汇稳健型投资方案方案举例46外汇进取型投资方案保证本金安全保证较高的流动性收益率较高，但也存在收益受损的风险方案原则外汇进取型投资方案方案原则47外汇进取型投资方案

方案举例

三月期欧元/美元双不碰结构性存款特点：100%本金担保与汇率挂钩，风险较大

如果理财期内国际市场欧元/美元汇率从未出过[1.2910，1.3910]区间，客户收益率（年率）为4.9%，否则收益率为0.3%客户不能提前支取理财资金

外汇进取型投资方案方案举例48外汇进取型投资方案

方案举例

6个月期利率区间型美元存款

特点：100%本金担保客户不能提前支取理财资金收益率（年率）为3.9%*（n/N）

其中，n为理财期内美元6个月LIBOR落在区间[2.75，3.5]内的天数，N为理财期总天数客户的最高收益率（年率）为3.9%

外汇进取型投资方案方案举例49外汇进取型投资方案

方案举例

6个月期汇率区间型美元存款

特点：100%本金担保客户不能提前支取理财资金收益率（年率）为4.0%*（n/N）

其中，n为理财期内欧元/美元汇率落在区间[1.2825，1.3925]内的天数，N为理财期总天数客户的最高收益率为4.0%

外汇进取型投资方案方案举例50中期服务方案协助供应链优化整合服务方案依托建设银行电子网络平台为贵公司在国内建立资金结算网络系统，完善上下游结算体系，增强上下游结算效率。建设银行通过为贵公司上下游企业提供金融服务，协助贵公司按照“陕鼓营销模式”，加强与上游企业的协作配套能力，加深与下游企业的战略合作关系，打造以陕鼓为链主的供应链体系。中期服务方案协助供应链优化整合服务方案依托建设银行电子网51协助供应链优化整合服务方案通过为贵公司上游企业提供服务，加强贵公司与上游企业之间的战略协作；我行可以提供的服务：为贵公司提供国内信用证结算产品，避免上游客户违约风险；为持有贵公司商业承兑汇票的上游客户办理贴现；协调上游企业所在地建行分支机构提供服务。协助供应链优化整合服务方案通过为贵公司上游企业提供服务，52协助供应链优化整合服务方案通过为贵公司下游企业提供服务，促进贵公司的销售与回款，减少应收帐款。我行可以提供的服务：为贵公司建立以快速回款（即时到帐）为主要目的的资金结算网络；为贵公司承揽项目提供保函服务为贵公司的应收帐款提供保理服务；为贵公司下游客户提供买方信贷；协调下游企业所在地建行分支机构提供服务。协助供应链优化整合服务方案通过为贵公司下游企业提供服务，53咨询顾问服务方案远期服务方案我行可以与中国国际金融有限公司联合为贵公司提供以下服务：企业改制顾问；国内外上市方案设计；并购咨询顾问服务；并购搭桥贷款。

中国国际金融有限公司（简称中金公司）是国内第一大投资银行，由建设银行控股。远期服务方案我行可以与中国国际金融有限公司联合为贵公司54内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识55客户网络优势资金实力优势信息技术优势整体实力优势建行优势专业人才优势中经信息平台中融信息平台人行信息平台国家法规库路透信息平台道琼斯信息平台得力财经信息平台客户数量：20多万家企业客户经济、金融客户网络优势资金实力优势信息技术优势整体实力优势建行优势专业56

总资产：3.9万亿元人民币国内网点：38个一级分行20000多个营业网点客户数量：20多万家企业客户海外网点：8家海外分行及代表处、1000余家海外代理行控股及参股投资银行：中金公司、建银国际新加坡分行香港分行纽约办事处汉城分行约翰内斯堡分行法兰克福分行

东京分行伦敦办事处建行优势新加坡分行香港分行纽约办事处汉城分行约翰内斯堡分57建行优势成功案例

自2002年中标GE国内人民币现金管理业务起，目前，中石化、中移动、中国联通、一汽集团、海尔集团、沃尔玛等200多家大型集团客户采用了建行现金管理方案；2004年TCL集团通过建设银行操作债券理财14笔，累计发生额为32亿元，收益远高于同期银行存款；建设银行为一汽集团建立了汽车销售金融服务网络，推出了票据拆分及代保管业务，年票据业务超过百亿元。为西安某知名合资企业累计提供了9000万美元的远期结售汇业务和双币种互换业务。建行优势成功案例58内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识59服务承诺

认定贵公司为建行总行级重点客户

我分行对为贵公司提供综合金融服务非常重视，将贵公司主要需求向总行相关部门做了专门汇报，并且提请总行认定贵公司为重点客户，得到了总行的大力支持。作为建行总行级重点客户，贵公司在建行办理各类业务时将享受到建行更加周到的服务与更加优惠的价格。

服务承诺认定贵公司为建行总行级重点客户60服务承诺

为贵公司配备专业的服务团队

中国建设银行将会为贵公司理财特别建立一个专门的产品服务团队，主要成员包括总行与XX分行的有关领导与专家，其中：

服务承诺为贵公司配备专业的服务团队61

选择有价值的银行做最有价值的事选择有价值的银行62保密提示以上内容涉及建行商业秘密，请勿对外提供！保密提示63谢谢！谢谢！64

XX集团公司

综合金融服务方案

2005.3

XX集团公司

综合金融服务65——致集团本着真诚合作、综合服务、互利双赢的原则，我行专门为贵公司设计了一套以本外币理财为主要内容的综合金融服务方案。我行立足长远，希望成为贵公司未来最重要的战略合作伙伴之一，为贵公司实现战略发展目标贡献绵薄之力。——致集团本着真诚合作、综合服务、互利双赢的原则，我行专66内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识67内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识68XX集团行业骨干质量效益型成套设备供应商机械工业500强目标：国际一流企业建设银行行业先锋质量效益型综合金融服务提供商国有控股大行目标：国际一流银行合作共识真诚合作互利双赢XX集团建设银行合作共识真诚合作互利双赢69内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识70需求理解近期与生产经营配套的理财为主要需求，目标是以低风险金融产品为手段，提高资金利用效益。中期以陕鼓模式营销战略为导向，优化整合供应链，建立战略联盟。远期

实现战略发展目标为主要需求，通过低投入（资本运作）、高产出（过百亿）与高回报（行业领先），达到资产结构、资本结构、收入结构的科学化配置与良性发展要求。需求理解近期71内容提要合作共识需求理解服务方案建行优势服务承诺内容提要合作共识72服务方案人民币理财服务方案外汇理财服务方案近期中期远期协助供应链优化整合服务方案配合陕鼓发展战略的咨询顾问服务方案服务方案人民币理财服务方案近期中期远期协助供应链优化整73近期服务方案人民币理财方案外汇理财方案近期服务方案人民币理财方案74近期服务方案人民币理财方案我行认为，贵公司目前人民币理财存在三个方面的问题，如果得到解决，可以有效提高资金利用效果。过于保守的短期投资组合——全部采用银行存款产品未充分利用现有金融工具——商票业务空白分散的资金管理模式——合作银行过多近期服务方案人民币理财方案过于保守的短期投资组合——全75方案一：稳健型短期投资组合方案方案二：积极型短期投资组合方案人民币理财方案人民币理财方案76方案一：稳健型短期投资组合方案保证充分的流动性确保正常生产需要短期投资具有迅速变现能力极低风险本金不受损失，最多降低预期收益率资金收益率较高期限一般不超过1年回避利率上升风险保持流动性方案原则方案一：稳健型短期投资组合方案保证充分的流动性方案原则77银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品（现金年综合收益率可以超过2％，年收益超过2000万元）银行存款产品以活期存款为主，通知存款为辅；委托理财可以由建设银行代理国债投资，建行提供操作建议；短期融资产品有开立商票＼票据贴现＼帐户透支等；短期融资产品用于临时补充债券资金回收的时间差。方案要点方案一：稳健型短期投资组合方案银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品方案要点方案一：78

通过测算贵公司正常生产经营所需流动资金，合理安排活期存款、通知存款、持有银行承兑汇票、开立商票的流动性结构。有银行承兑汇票需求时，可以采用背书转让或以票换票的方式解决。目前资金市场环境下，将银票贴现显然是不经济的，因此，应避免将银行承兑汇票贴现，即使贴现，应首先选择风险相对较高的银票。银行存款产品以活期存款为主，通知存款为辅方案一：稳健型短期投资组合方案通过测算贵公司正常生产经营所需流动资金，合79

商业承兑汇票是比银行承兑汇票成本更低的延期支付手段。目前，贵公司已经具备了开立商业承兑汇票的条件，可以向人民银行申请资格与额度。建议申请商票额度1亿元。我行可以为贵公司出具的商业承兑汇票办理贴现业务。

银行存款产品以活期存款为主，通知存款为辅方案一：稳健型短期投资组合方案商业承兑汇票是比银行承兑汇票成本更低的延期80

建设银行目前可以为贵公司提供的委托理财业务有国债买卖、央行票据买卖、黄金买卖等业务。委托建行，本金无风险。以上业务均由建行总行资金部直接管理，资金部在上海专门设有人民币资金交易中心。从2004年代理情况看，客户平均收益率约2.8％，没有一笔出现风险。委托理财可以由建设银行代理，建行提供操作建议目前，委托建行代理国债买卖，投资收益水平约为：

6个月：2.2％12个月：2.5％委托建行进行央行票据买卖，投资收益水平约为：6个月：2.35％12个月：2.8％方案一：稳健型短期投资组合方案建设银行目前可以为贵公司提供的委托理财81银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品预计贵公司2005年平均持有现金10亿元，流动资金需现金2亿元，以活期存款占用1.5亿元，通知存款占用0.5亿元，其余8亿元全部用于一年期国债投资。1.5×0.72+0.5×1.71+8×2.5％=2194（万元）年投资收益率为2.19％方案举例方案一：稳健型短期投资组合方案银行存款产品＋委托理财产品+短期融资产品方案举例方案一：82保证充分的流动性低风险高收益本金无风险期限一般不超过1年具备短期变现能力方案原则方案二：积极型短期投资组合方案方案原则方案二：积极型短期投资组合方案83银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品（年投资收益率可以达到5％以上）定向委托贷款是一个可以获取较高收益的短期投资业务，但需由贵公司承担风险。选择该业务需要综合判断借款人实力信用、借款用途以及担保等多方面的因素。我行具有丰富的优质客户资源与贷款管理经验，可以为贵公司推荐极低风险的委托贷款客户。方案举例1方案二：积极型短期投资组合方案银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品方案84银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品

（年投资收益率可以达到5％以上）该委托贷款期限不超过一年，资金起点1亿元，预计收益率可以达到5％以上，风险很低。方案举例1方案二：积极型短期投资组合方案银行存款产品＋定向委托贷款+短期融资产品方案85银行存款产品＋股权投资+短期融资产品（年投资收益率可以达到10％以上）

股权投资是获取稳定投资收益的良好渠道，投资对象一般选择经营稳定、效益良好、有发展空间的企业。建设银行具有丰富的客户资源与信息渠道，可以为贵公司在全国范围内进行短期股权投资提供有价值的信息。方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案86银行存款产品＋股权投资+短期融资产品方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案方案举例2方案二：积极型短期投资组合方案87近期服务方案建议

1、建议贵公司考虑使用依托建设银行重要客户服务系统或企业网上银行平台的现金管理系统，对集团子公司财务进行统一管理，实现集团资金的有效归集，合理调度，合理利用。如果有意向，我行可以提供具体的现金管理服务方案。近期服务方案建议1、建议贵公司考虑使用依托建设银行重要客户服88近期服务方案建议

2、分散的资金存放不利于资金的集中管理和利用。建议贵公司与银行的合作模式采用3＋2模式，即选择三家大行与两家中小行合作，根据各银行的优势分别确定办理的业务品种。近期服务方案建议2、分散的资金存放不利于资金的集中管理和利用89近期服务方案人民币理财方案比较

方案年综合收益率收益（万元）风险保守1.2%1200银行信用稳健2%2000国家信用+银行信用积极5%-10%5000-10000商业信用建议：以稳健型投资方案为主，适当尝试积极型方案。近期服务方案人民币理财方案比较方案年综合收益风险保守1.2%90人民币理财方案外汇理财方案近期服务方案人民币理财方案近期服务方案91建设银行在充分控制风险的前提下，可提供代客外汇资金管理业务，依靠外汇金融衍生产品等工具，提高贵公司外汇资金收益率。外汇理财方案外汇理财方案92汇率风险防范外汇稳健型投资方案外汇进取型投资方案外汇理财方案外汇理财方案93汇率风险防范

贵公司面临的主要汇率风险汇率风险防范工具汇率避险工具的运用及产品组合汇率风险防范贵公司面临的主要汇率风险94汇率风险防范产品出口收汇的结汇汇率风险境外采购付汇的购汇汇率风险美元外汇资金面临的汇率风险贵公司面临的汇率风险汇率风险防范产品出口收汇的结汇汇率风险贵公司面临的汇率风95公司面临的汇率风险在人民币升值压力巨大的背景下，公司的出口收汇可能面临比较大的结汇汇率风险。产品出口收汇的结汇汇率风险公司面临的汇率风险在人民币升值压力巨大的背景下，公司的出口收96公司面临的汇率风险在目前美元相对其它主要货币大幅贬值，而人民币“盯紧”美元的情况下，如果公司境外采购需要支付欧元、日圆等非美元货币，则可能面临比较大的购汇汇率风险。境外采购付汇的购汇汇率风险公司面临的汇率风险在目前美元相对其它主要货币大幅贬值，而人民97公司面临的汇率风险美元资产相对欧元、日圆等非美货币大幅贬值的风险。美元外汇资金面临的汇率风险公司面临的汇率风险美元资产相对欧元、日圆等非美货币大幅贬值的98汇率风险防范公司面临的主要汇率风险

汇率风险防范工具汇率避险工具的运用及产品组合汇率风险防范公司面临的主要汇率风险99汇率风险防范远期结售汇业务远期代客外汇买卖业务外汇期权汇率风险防范工具汇率风险防范远期结售汇业务汇率风险防范工具100汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，提前锁定收益和成本也可能形成潜在的损失。一是当市场条件向有利于企业方向变化时，企业丧失获得金融市场机会收益的可能。二是未来市场汇率与企业办理远期时的汇率没有发生变化，但企业因办理套期保值业务付出了一定的成本

远期结售汇—锁定人民币结售汇汇率汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，101汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，提前锁定收益和成本也可能形成潜在的损失。一是当市场条件向有利于企业方向变化时，企业丧失获得金融市场机会收益的可能。二是未来市场汇率与企业办理远期时的汇率没有发生变化，但企业因办理套期保值业务付出了一定的成本

远期代客外汇买卖—锁定外币间汇率汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，102汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，提前锁定收益和成本，并保留未来根据市场条件进一步降低成本的可能购买外汇期权成本较高

外汇期权—锁定外币间汇率汇率风险防范工具可以完全消除汇率变动对经营收入或支出的影响，103汇率风险防范公司面临的主要汇率风险汇率风险防范工具

汇率避险工具的运用及产品组合汇率风险防范公司面临的主要汇率风险104汇率避险工具的运用及产品组合

由于目前公司每年付汇金额远大于收汇金额，因此，在外管政策允许的范围内，应尽可能多地保留现汇，用于境外采购，减少结汇及购汇的汇差损失。

根据国家外汇管理局最新发布的汇发[2005]7号《国家外汇管理局关于调整经常项目外汇账户限额管理办法的通知》的规定，企业超限额结汇期限由现行的10个工作日延长至90日，对于因实际经营需要而确需全额保留经常项目外汇收入的进出口及生产型企业，经外管局批准，可按实际外汇收入的１００％保留其经常性外汇收入。

汇率避险工具的运用及产品组合由于目前公司每年付汇金额105汇率避险工具的运用及产品组合

对必须结汇的外汇收入，全部办理远期结汇，完全消除汇率风险。对境外采购美元购汇部分，在人民币升值背景下，暂不采取套期保值措施；对非美元购汇支付部分，通过办理远期购汇，完全消除汇率风险，锁定成本。对企业保留的美元现汇，如准备用于以美元支付的境外采购，则不存在汇率风险；如准备用于非美元货币的支付，可通过远期代客外汇买卖锁定未来的转换汇率。汇率避险工具的运用及产品组合对必须结汇的外汇收入，106汇率避险工具的运用及产品组合

对企业通过各种方式取得的现汇，综合考虑对外支付需要及期限匹配因素，进行外汇资金理财。考虑到期权产品成本较高，对市场把握难度大，暂不推荐。汇率避险工具的运用及产品组合对企业通过各种方式取得的107外汇稳健型投资方案保证本金安全资金收益率较高保证适当的流动性方案原则外汇稳健型投资方案保证本金安全方案原则108外汇稳健型投资方案等值300万美元以上的外汇资金，可享受银行提供的各种期限大额优惠外汇存款利率期限在1年以内的外汇结构性存款

例如：1年期银行可赎回固定收益美元存款

方案要点外汇稳健型投资方案等值300万美元以上的外汇资金，可享受银行109外汇稳健型投资方案

方案举例

1年期银行可赎回固定收益美元存款

特点：100%本金担保年收益率为3.5%客户不能提前支取理财资金银行每三个月有权终止理财协议外汇稳健型投资方案方案举例110外汇进取型投资方案保证本金安全保证较高的流动性收益率较高，但也存在收益受损的风险方案原则外汇进取型投资方案方案原则111外汇进取型投资方案

方案举例

三月期欧元/美元双不碰结构性存款特点：100%本金担保与汇率挂钩，风险较大

如果理财期内国际市场欧元/美元汇率从未出过[1.2910，1.3910]区间，客户收益率（年率）为4.9%，否则收益率为0.3%客户不能提前支取理财资金

外汇进取型投资方案方案举例112外汇进取型投资方案

方案举例

6个月期利率区间型美元存款

特点：100%本金担保客户不能提前支取理财资金收益率（年率）为3.9%*（n/N）

其中，n为理财期内美元6个月LIBOR落在区间[2.75，3.5]内的天数，N为理财期总天数客户的最高收益率（年率）为3.9%

外汇进取型投资方案方案举例113外汇进取型投资方案

方案举例

6个月期汇率区间型美元存款

特点：100%本金担保客户不能提前支取理财资金收益率（年率）为4.0%*（n/N）

其中，n为理财期内欧元/美元汇率落在区间[1.2825，1.3925]内的天数，N为理财期总天数客户的最高收益率为4.0%

外汇进取型投资方案方案举例114中期服务方案协助供应链优化整合服务方案依托建设银行电子网络平台为贵公司在国内建立资金结算网络系统，完善上下游结算体系，增强上下游结算效率。建设银