财务预算课件

第四章财务预测、财务预算与比率分析学习目的：了解：财务预测的概念、作用和程序，财务预算的概念及特征，财务比率分析的作用理解：财务预算的编制方法，财务比率分析的基础与方法掌握：资金需求量预测、利润预测的方法，现金预算的编制，财务比率分析的内容和标准第四章财务预测、财务预算与比率分析学习目的：了解：财务预测的4.1财务预测—概述定义财务人员利用企业过去的财务活动资料，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势做出科学的预计和测算，以便把握未来，明确方向。内容包括：筹资预测、投资预测、成本预测、收入预测和利润预测作用为财务决策提供依据，为财务预算提供依据，为企业日常管理工作提供依据程序确定预测对象和目标；制定预测计划；收集整理相关信息；选择预测方法；进行实际预测4.1财务预测—概述定义财务人员利用企业过去的财务活动资料，4.1财务预测

—资金需要量预测定性预测法特尔菲法市场调查法相互影响预测法定量预测法销售百分比法资金习性预测法转利润预测4.1财务预测

—资金需要量预测定性预测法特尔菲法市场调查法销售百分比法——举例ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金10应付账款40应收账款85应付票据10存货100应付费用25合计195合计75应付债券72股本150净固定资产150留存收益48资产总计345权益合计345注：该公司2007年的销售收入为500万，2008年预计的销售收入为750万，假设固定资产未充分利用。2008年销售净利率8%，其中：66.67%的净利用于发放股利★★★★★?????10/50085/500需根据条件进行判断销售百分比法——举例ABC公司资产销售百分比法——举例ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金102应付账款408应收账款8517应付票据10N存货10020应付费用255合计19539合计7513应付债券72N股本150N净固定资产150N＊留存收益48N※资产总计34539权益合计34513★★★★★?????2%×750销售百分比法——举例ABC公司资产销售百分比法——举例ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金10215应付账款40860应收账款8517128应付票据10N10存货10020150应付费用25538合计19539293合计7513108应付债券72N72股本150N150净固定资产150N＊150留存收益48N※68资产总计34539443权益合计34513398★★★★★外部融资额=预计总资产-预计总负债-预计所有者权益

=443-180-218=45销售百分比法——举例ABC公司资产销售百分比法--公式总结：★预计资产（或负债）＝预计销售额×各项目销售百分比留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率（1－股利支付率）外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计所有者权益外部融资需求=（基期资产+本期资产增加额）-(基期负债+本期负债增加额）-(基期所有者权益+本期所有者权益增加额）=资产增加-负债增加-所有者权益增加返回销售百分比法--公式总结：★预计资产（或负债）＝预计销售额×销售百分比法评价优点：能为企业提供短期预计的财务报表以适应进行外部融资的需要。缺点：它是以预测年度敏感项目与销售收入的比例及非敏感项目与基年保持不变为前提的，如果有关比例发生了变化，那么据以进行预测就会对企业产生不利的影响。返回销售百分比法评价优点：能为企业提供短期预计的财务报表以适应进资金习性预测法资金习性预测法的关键在进行资金习性分析的基础上,将企业的总资金划分为变动资金和不变资金两部分,根据资金与产销量的数量关系来建立数学模型,再根据历史资料预测资金需要量的方法.资金习性法的公式Y=a+bx其中：y：资金需要量

a：不变资金

b：变动资金

x：产销量举例：某公司历史年度产销量和资金变化情况如下表，2008年预计销售量800万件，试计算2008年的资金需求量。年度销售量x（万件）资金平均占用量2001200220032004200520062007400320360380420500600160150160180200240260返回资金习性预测法资金习性预测法的关键在进行资金习性分析的基础上4.1财务预测

—利润预测目标利润的预测基本损益方程式边际贡献式方程安全边际式方程利润的敏感性分析敏感度计算敏感度排列规律目标利润=（单价-单位变动成本）×销售量p=Q(P-vc)-F目标利润=单位边际贡献×销售量-固定成本总额目标利润=安全边际（销售额）×边际贡献率举例：某公司生产一种产品，单价1000元，单位变动成本700元，本月预计销售100件，每月固定成本10000元，计算本月的利润？（1）p=100(1000-700)-10000=20000（2）单位边际贡献=1000-700=300p=300×100-10000=20000（3）保本点销售量=10000/（1000-700）=33.33安全边际（销售量）=100-33.33=66.67p=66.67×1000×30%=20001转4.24.1财务预测

—利润预测目标利润的预测基本损益方程式边际贡4.2财务预算财务预算概述定义：是一系列专门反映企业未来一定预算其内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称特征：总括性、价值计量4.2财务预算财务预算概述定义：是一系列专门反映企业未来一定4.2财务预算—编制方法弹性预算定义及特点编制方式优缺点零基预算定义及特点编制程序优缺点滚动预算定义及特点编制程序优缺点根据本量利之间有规律的数量变化,按照预算期内可预见的一系列业务量水平分别确定相应的数据,使编制的预算能够适应多种情况的预算方法.多水平法公式法以“零”为基础编制计划和预算的方法优点:提高资金的使用效益;调动各方面降低费用的积极性缺点:工作量大在编制预算时,先按照一个会计年度来编制,但随着预算的执行不断延伸,补充预算,逐期向后滚动,使预算永远保持为一个会计年度的预算编制方法优点:有利于保证预算的连续性;采用滚动预算,由于预算不断调整,更接近实际,所以有益于发挥预算的控制作用缺点:预算工作量大4.2财务预算—编制方法弹性预算定义及特点编制方式优缺点零基4.2财务预算—财务预算的编制现金预算预计财务报表转4.34.2财务预算—财务预算的编制现金预算预计财务报表转4.34.2财务预算—现金预算销售预算①生产预算②直接材料预算③直接人工预算④制造费用预算⑤期末存货预算⑥销售与管理费用预算⑦资本支出预算⑧现金预算⑨4.2财务预算—现金预算销售预算①生产预算②直接材料预算③直1.销售预算一二三四合计预计销售量8007009008003200单位售价8080808080销售收入

预计现金收入上年应收款95009500一季销(64000)二季销(56000)三季销(72000)四季销(64000)现金收入合计1.销售预算一二三四合计预计销售量80070090080031.销售预算一二三四合计预计销售量8007009008003200单位售价8080808080销售收入64000560007200064000256000

预计现金收入上年应收款95009500一季销(64000)448001920064000二季销(56000)392001680056000三季销(72000)504002160072000四季销(64000)4480044800现金收入合计54300584006720066400246300返回1.销售预算一二三四合计预计销售量80070090080032

.生产预算★依据：销售预算计算公式：

预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量编制生产预算的关键：正确地确定各季度预计期末存货量。2.生产预算★依据：2.生产预算一二三四合计预计销售量8007009008003200预计期末存货70100预计期初存货80预计生产量来自销售预算2.生产预算一二三四合计预计销售量80070090080032.生产预算一二三四合计预计销售量8007009008003200预计期末存货709080100100预计期初存货8070908080预计生产量7907208908203220返回2.生产预算一二三四合计预计销售量80070090080033.直接材料预算★以生产预算为基础计算公式：

预计采购量=生产上预计需用量+预计期末存货-预计期初存货3.直接材料预算★以生产预算为基础3.直接材料预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品用料量3333总需用量加：期末存货减：期初存货237预计材料采购量单价2222预计采购成本来自生产预算3.直接材料预算一二三四合计预计生产量790720890823.直接材料预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品用料量3333总需用量23702160267024609660加：期末存货216267246250减：期初存货237216267246预计材料采购量23492211264924649673单价2222预计采购成本4698442252984928193463.直接材料预算一二三四合计预计生产量79072089082预计现金支出一二三四合计期初应付账款2200一季度购料款（4698）二季度购料款（4422）三季度购料款（5298）四季度购料款（4928）现金支出合计50%当即支付，50%下季支付预计现金支出一二三四合计期初应付账款2200一季度购料款（4预计现金支出一二三四合计期初应付账款22002200一季度购料款（4698）234923494698二季度购料款（4422）221122114422三季度购料款（5298）264926495298四季度购料款（4928）24642464现金支出合计454945604860511319082期末还有多少尚未支付的款项返回预计现金支出一二三四合计期初应付账款22002200一季度购4.直接人工预算★以生产预算为基础进行编制的，是一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。计算公式：

直接人工成本=预算产量×单位产品直接人工的定额工时×每小时直接人工成本4.直接人工预算★以生产预算为基础进行编制的，是一种既反映预4.直接人工预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品直接人工定额工时5555总工时工资率5555人工成本合计来自生产预算4.直接人工预算一二三四合计预计生产量790720890824.直接人工预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品直接人工定额工时5555总工时395036004450410016100工资率5555人工成本合计1975018000222502050080500全部为现金流出返回4.直接人工预算一二三四合计预计生产量790720890825.制造费用预算固定性制造费用金额变动性制造费用金额1、管理人员工资2、保险费3、设备租金4、折旧合计其中：付现费用7800200012001300024000110001、间接材料2、水电费3、维修费合计直接人工总工时预算分配率220002200800032200161002项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计变动性制造费用790072008900820032200付现的固定性制造费用275027502750275011000现金支出合计106509950116501095043200返回5.制造费用预算固定性制造费用金额变动性制造费用金额1、管理6.期末存货预算期末存货单位成本合计直接材料产成品250公斤

100件2415004100单位变动成本计算如下：直接材料2元/公斤×3公斤=6元直接人工5元/小时×5小时=25元变动性制造费用2元/小时×5小时=10元合计

41元来自材料预算来自生产预算返回6.期末存货预算期末存货单位成本合计直接材料250公斤7.销售与管理费用预算销售费用项目全年预算管理费用项目全年预算1、销售人员工资2、销售机构办公费3、广告费4、销货运杂费5、推销佣金合计40002000440028004000172001、行政人员工资2、差旅费3、行政办公费4、审计费5、折旧费6、合计200005400112002800147540875销售与管理费用全年合计58075(17200+40875)季度第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计现金支出1595012750147501315056600返回7.销售与管理费用预算销售费用项目全年预算管理费用项目全年预9.现金预算★包括：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和与运用。包括材料、人工，各项费用等主要是销货收入9.现金预算★包括：包括材料、人工，各项费用等主要是销货收入9.现金预算一二三四合计a期初现金余额

+销货现金收入

可供使用现金10000支出：直接材料直接人工制造费用销售管理费用购买设备预交所得税支出合计b现金多余或不足资金的筹集和运用c向银行借款d偿还银行借款利息期末现金余额来自资产负债表期初数最低5000元利随本清500元的倍数9.现金预算一二三四合计a期初现金余额10000支出9.现金预算一二三四合计

期初现金余额加：销货现金收入

可供使用现金1000054300643001240158400708015241672007244112681664007908110000246300286623减：直接材料直接人工制造费用销售管理费用购买设备（资本支出）预交所得税支出合计4549197501065015950--100051899456018000995012750243001000705604860222501165014750--1000545105113205001095013150--10005071319082805004320056600243004000227682现金多余或不足12401（241）179312836858941资金的筹集和运用向银行借款偿还银行借款利息期末现金余额------1240150005241(5000)(250）12681283685000（5000）（250）28368返回9.现金预算一二三四合计期初现金余额100001240154.2财务预算--预计财务报表的编制预计财务报表又称为企业的“总预算”，包括:预计资产负债表利用本期期初资产负债表，根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制预计损益表与实际的损益表的内容、格式相同，但数据是预期的预计现金流量表返回4.2财务预算--预计财务报表的编制预计财务报表又称为企业的预计资产负债表的编制资产20072008(预计)负债与所有者权益20072008(预计)现金应收账款材料产成品流动资产合计土地房屋及设备累计折旧固定资产合计100009500474328023254500001000006000090000应付账款应付税金流动负债合计普通股保留盈余股东权益合计2200400062007000037054107054资产合计113254负债与股东权益合计113254预计资产负债表的编制资产20072008负债与所有者权益20预计资产负债表的编制资产20072008(预计)负债与所有者权益20072008(预计)现金应收账款材料产成品流动资产合计土地房屋及设备累计折旧固定资产合计1000095004743280232545000010000060000900002836819200500410052168500001243007447599825应付账款应付税金流动负债合计普通股保留盈余股东权益合计22004000620070000370541070542464400064647000075529145529资产合计113254151993负债与股东权益合计113254151993返回预计资产负债表的编制资产20072008负债与所有者权益20

销售收入（3200件，80元）256000

减：产品销售成本（41元/件）131200

固定制造费用24000

销售管理费用58075

利息费用250213525

利润总额42475

减：所得税（估计）4000

净利润38475预计损益表返回销售收入（3200件，80元）256000减4.3财务比率分析财务比率概述概念及作用比较标准财务比率分析的基础四大报表报表附注财务比率分析的基本方法财务比率的类别趋势分析法财务比率分析的内容偿债能力资产管理比率（营运能力）盈利能力上市公司财务比率杜邦分析法通过将两个有关的会计项目数据相除,从而得出各种财务比率,用以揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系的一种分析方法公认标准、预算标准、历史标准、行业标准资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以文字和数字形式对基本财务报表的内容以及其它有助于理解财务报表的有关事项进行必要的说明4.3财务比率分析财务比率概述概念及作用比较标准财务比率分析（一）偿债能力比率短期偿债能力营运比率、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率长期偿债能力资产负债率、产权比率、权益成数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比转（二）（一）偿债能力比率短期偿债能力营运比率、流动比率、速动比率、1.流动比率★公式：

流动比率＝流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的利益越有保障。是否越高越好？返回1.流动比率★公式：是否越高越好？返回2.速动比率★公式1：速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

公式2：速动资产＝流动资产－存货－待摊费用－预付帐款－无法收回的坏账－待处理损失

返回2.速动比率★公式1：返回3.资产负债率★公式：

资产负债率＝负债总额÷资产总额一般地，该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。

该比率越小越好吗？返回3.资产负债率★公式：该比率越小越好吗？返回4.产权比率与权益乘数★公式：产权比率＝负债总额/股东权益权益乘数＝资产总额/股东权益返回4.产权比率与权益乘数★公式：返回5.利息保障倍数公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用

=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用返回5.利息保障倍数公式：返回（二）资产管理比率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率总资产周转率应收帐款周转次数＝企业赊销收入净额/平均应收账款应收账款周转天数＝365/应收帐款周转率存货周转次数＝销售收入/平均存货平均存货＝（期初存货＋期末存货）÷2存货周转天数＝365÷存货周转率＝平均存货×365/销售收入流动资产周转次数＝销售收入/平均流动资产总额

流动资产周转天数＝平均流动资产总额×365/销售收入总资产周转次数

=销售收入/平均总资产总资产周转天数=365/总资产周转率练习转（三）（二）资产管理比率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率总资练习：1、某公司存货和销售的部分资料为：销售收入年末为315000元；应收账款年末为18000元，年初为16000元；存货年末为48000元，年初为39000元；销售成本年末为225000元。要求：（1）计算应收账款周转次数和天数；（2）计算存货周转次数和天数；答案:（1）次数：18.53；天数：19.43（2）次数：5.17；天数：69.63（3）89.06返回练习：1、某公司存货和销售的部分资料为：销售收入年末为315（三）盈利能力销售利润率=（净利润÷销售收入）×100%资产利润率=（净利润÷平均资产）×100%权益净利率=净利润/股东权益×100%（三）盈利能力销售利润率资产利润率权益净利率（四）常用上市公司财务比率每股收益★市盈率★市净率每股股利、股利支付率与留存收益率、股票获利率股利保障倍数与现金股利保障倍数练习转（五）（四）常用上市公司财务比率每股收益★市盈率★市净率每股股利、1、每股收益★公式：每股收益＝（净利润－优先股股利）÷普通股平均股数式中：普通股平均股数＝年初股数＋新增股数×新增股数时间（月）÷12返回1、每股收益★返回2、市盈率★公式：市盈率＝每股市价/每股收益市盈率反映了投资人对每元净利润所愿支付的价格。市盈率还能说明什么？返回2、市盈率★公式：市盈率还能说明什么？返回3、市净率公式：市净率＝每股市价÷每股净资产其中：每股净资产＝年末股东权益÷年末普通股数返回3、市净率返回4、每股股利、股利支付率、留存收益率、股票获利率每股股利＝用于分配普通股的现金股利总额÷年末发行在外的普通股股数＝（现金股利总额－优先股股利）÷年末发行在外的普通股股数股利支付率=每股股利/每股收益留存收益率=1-股利支付率股利获利率=普通股每股股利/普通股每股市价×100%返回4、每股股利、股利支付率、留存收益率、股票获利率每股股利＝用5、股利保障倍数与现金股利保障倍数（1）股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股收益/普通股每股股利（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利返回5、股利保障倍数与现金股利保障倍数（1）股利保障倍数返回练习：A公司是一家上市公司，2007年净利为11940万元，发行在外的普通股为2000万股，无优先股，年终时每股市价为80元，当年发放股利总额为8940万元。计算：每股收益、市盈率、股利支付率。返回练习：A公司是一家上市公司，2007年净利为1194（五）杜邦财务分析体系核心指标：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数杜邦等式:资产报酬率=销售净利率×总资产周转率转小结下接综合练习（五）杜邦财务分析体系核心指标：杜邦等式:资产报酬率=销售净综合练习：将表中问号处填上对应数字资产金额负债及所有者权益金额货币资金3000应付账款?应收帐款净额?其他应付款4000存货?长期负债?固定资产净值74000实收资本50000无形资产10000盈余公积?合计147000合计?

其他资料：年末流动比率1.8，产权比率1，以销售额作为周转额与年末存货计算的周转次数为6次，以销货成本周转额计算的存货周转次数为4次，本年实现毛利72000元。综合练习：将表中问号处填上对应数字资产金额负债及所有者权益金综合练习答案：资产金额负债及所有者权益金额货币资金3000应付账款31000应收帐款净额24000其他应付款4000存货36000长期负债38500固定资产净值74000实收资本50000无形资产10000盈余公积23500合计147000合计147000综合练习答案：资产金额负债及所有者权益金额货币资金3000应资金需要量的预测、目标利润的预测财务预算的编制过程财务比率分析的内容杜邦财务分析体系的内容本章小结：资金需要量的预测、目标利润的预测本章小结：第四章财务预测、财务预算与比率分析学习目的：了解：财务预测的概念、作用和程序，财务预算的概念及特征，财务比率分析的作用理解：财务预算的编制方法，财务比率分析的基础与方法掌握：资金需求量预测、利润预测的方法，现金预算的编制，财务比率分析的内容和标准第四章财务预测、财务预算与比率分析学习目的：了解：财务预测的4.1财务预测—概述定义财务人员利用企业过去的财务活动资料，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势做出科学的预计和测算，以便把握未来，明确方向。内容包括：筹资预测、投资预测、成本预测、收入预测和利润预测作用为财务决策提供依据，为财务预算提供依据，为企业日常管理工作提供依据程序确定预测对象和目标；制定预测计划；收集整理相关信息；选择预测方法；进行实际预测4.1财务预测—概述定义财务人员利用企业过去的财务活动资料，4.1财务预测

—资金需要量预测定性预测法特尔菲法市场调查法相互影响预测法定量预测法销售百分比法资金习性预测法转利润预测4.1财务预测

—资金需要量预测定性预测法特尔菲法市场调查法销售百分比法——举例ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金10应付账款40应收账款85应付票据10存货100应付费用25合计195合计75应付债券72股本150净固定资产150留存收益48资产总计345权益合计345注：该公司2007年的销售收入为500万，2008年预计的销售收入为750万，假设固定资产未充分利用。2008年销售净利率8%，其中：66.67%的净利用于发放股利★★★★★?????10/50085/500需根据条件进行判断销售百分比法——举例ABC公司资产销售百分比法——举例ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金102应付账款408应收账款8517应付票据10N存货10020应付费用255合计19539合计7513应付债券72N股本150N净固定资产150N＊留存收益48N※资产总计34539权益合计34513★★★★★?????2%×750销售百分比法——举例ABC公司资产销售百分比法——举例ABC公司资产负债表（简表）流动资产：2007%2008流动负债：2007%2008现金10215应付账款40860应收账款8517128应付票据10N10存货10020150应付费用25538合计19539293合计7513108应付债券72N72股本150N150净固定资产150N＊150留存收益48N※68资产总计34539443权益合计34513398★★★★★外部融资额=预计总资产-预计总负债-预计所有者权益

=443-180-218=45销售百分比法——举例ABC公司资产销售百分比法--公式总结：★预计资产（或负债）＝预计销售额×各项目销售百分比留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率（1－股利支付率）外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计所有者权益外部融资需求=（基期资产+本期资产增加额）-(基期负债+本期负债增加额）-(基期所有者权益+本期所有者权益增加额）=资产增加-负债增加-所有者权益增加返回销售百分比法--公式总结：★预计资产（或负债）＝预计销售额×销售百分比法评价优点：能为企业提供短期预计的财务报表以适应进行外部融资的需要。缺点：它是以预测年度敏感项目与销售收入的比例及非敏感项目与基年保持不变为前提的，如果有关比例发生了变化，那么据以进行预测就会对企业产生不利的影响。返回销售百分比法评价优点：能为企业提供短期预计的财务报表以适应进资金习性预测法资金习性预测法的关键在进行资金习性分析的基础上,将企业的总资金划分为变动资金和不变资金两部分,根据资金与产销量的数量关系来建立数学模型,再根据历史资料预测资金需要量的方法.资金习性法的公式Y=a+bx其中：y：资金需要量

a：不变资金

b：变动资金

x：产销量举例：某公司历史年度产销量和资金变化情况如下表，2008年预计销售量800万件，试计算2008年的资金需求量。年度销售量x（万件）资金平均占用量2001200220032004200520062007400320360380420500600160150160180200240260返回资金习性预测法资金习性预测法的关键在进行资金习性分析的基础上4.1财务预测

—利润预测目标利润的预测基本损益方程式边际贡献式方程安全边际式方程利润的敏感性分析敏感度计算敏感度排列规律目标利润=（单价-单位变动成本）×销售量p=Q(P-vc)-F目标利润=单位边际贡献×销售量-固定成本总额目标利润=安全边际（销售额）×边际贡献率举例：某公司生产一种产品，单价1000元，单位变动成本700元，本月预计销售100件，每月固定成本10000元，计算本月的利润？（1）p=100(1000-700)-10000=20000（2）单位边际贡献=1000-700=300p=300×100-10000=20000（3）保本点销售量=10000/（1000-700）=33.33安全边际（销售量）=100-33.33=66.67p=66.67×1000×30%=20001转4.24.1财务预测

—利润预测目标利润的预测基本损益方程式边际贡4.2财务预算财务预算概述定义：是一系列专门反映企业未来一定预算其内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称特征：总括性、价值计量4.2财务预算财务预算概述定义：是一系列专门反映企业未来一定4.2财务预算—编制方法弹性预算定义及特点编制方式优缺点零基预算定义及特点编制程序优缺点滚动预算定义及特点编制程序优缺点根据本量利之间有规律的数量变化,按照预算期内可预见的一系列业务量水平分别确定相应的数据,使编制的预算能够适应多种情况的预算方法.多水平法公式法以“零”为基础编制计划和预算的方法优点:提高资金的使用效益;调动各方面降低费用的积极性缺点:工作量大在编制预算时,先按照一个会计年度来编制,但随着预算的执行不断延伸,补充预算,逐期向后滚动,使预算永远保持为一个会计年度的预算编制方法优点:有利于保证预算的连续性;采用滚动预算,由于预算不断调整,更接近实际,所以有益于发挥预算的控制作用缺点:预算工作量大4.2财务预算—编制方法弹性预算定义及特点编制方式优缺点零基4.2财务预算—财务预算的编制现金预算预计财务报表转4.34.2财务预算—财务预算的编制现金预算预计财务报表转4.34.2财务预算—现金预算销售预算①生产预算②直接材料预算③直接人工预算④制造费用预算⑤期末存货预算⑥销售与管理费用预算⑦资本支出预算⑧现金预算⑨4.2财务预算—现金预算销售预算①生产预算②直接材料预算③直1.销售预算一二三四合计预计销售量8007009008003200单位售价8080808080销售收入

预计现金收入上年应收款95009500一季销(64000)二季销(56000)三季销(72000)四季销(64000)现金收入合计1.销售预算一二三四合计预计销售量80070090080031.销售预算一二三四合计预计销售量8007009008003200单位售价8080808080销售收入64000560007200064000256000

预计现金收入上年应收款95009500一季销(64000)448001920064000二季销(56000)392001680056000三季销(72000)504002160072000四季销(64000)4480044800现金收入合计54300584006720066400246300返回1.销售预算一二三四合计预计销售量80070090080032

.生产预算★依据：销售预算计算公式：

预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量编制生产预算的关键：正确地确定各季度预计期末存货量。2.生产预算★依据：2.生产预算一二三四合计预计销售量8007009008003200预计期末存货70100预计期初存货80预计生产量来自销售预算2.生产预算一二三四合计预计销售量80070090080032.生产预算一二三四合计预计销售量8007009008003200预计期末存货709080100100预计期初存货8070908080预计生产量7907208908203220返回2.生产预算一二三四合计预计销售量80070090080033.直接材料预算★以生产预算为基础计算公式：

预计采购量=生产上预计需用量+预计期末存货-预计期初存货3.直接材料预算★以生产预算为基础3.直接材料预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品用料量3333总需用量加：期末存货减：期初存货237预计材料采购量单价2222预计采购成本来自生产预算3.直接材料预算一二三四合计预计生产量790720890823.直接材料预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品用料量3333总需用量23702160267024609660加：期末存货216267246250减：期初存货237216267246预计材料采购量23492211264924649673单价2222预计采购成本4698442252984928193463.直接材料预算一二三四合计预计生产量79072089082预计现金支出一二三四合计期初应付账款2200一季度购料款（4698）二季度购料款（4422）三季度购料款（5298）四季度购料款（4928）现金支出合计50%当即支付，50%下季支付预计现金支出一二三四合计期初应付账款2200一季度购料款（4预计现金支出一二三四合计期初应付账款22002200一季度购料款（4698）234923494698二季度购料款（4422）221122114422三季度购料款（5298）264926495298四季度购料款（4928）24642464现金支出合计454945604860511319082期末还有多少尚未支付的款项返回预计现金支出一二三四合计期初应付账款22002200一季度购4.直接人工预算★以生产预算为基础进行编制的，是一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。计算公式：

直接人工成本=预算产量×单位产品直接人工的定额工时×每小时直接人工成本4.直接人工预算★以生产预算为基础进行编制的，是一种既反映预4.直接人工预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品直接人工定额工时5555总工时工资率5555人工成本合计来自生产预算4.直接人工预算一二三四合计预计生产量790720890824.直接人工预算一二三四合计预计生产量7907208908203220单位产品直接人工定额工时5555总工时395036004450410016100工资率5555人工成本合计1975018000222502050080500全部为现金流出返回4.直接人工预算一二三四合计预计生产量790720890825.制造费用预算固定性制造费用金额变动性制造费用金额1、管理人员工资2、保险费3、设备租金4、折旧合计其中：付现费用7800200012001300024000110001、间接材料2、水电费3、维修费合计直接人工总工时预算分配率220002200800032200161002项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计变动性制造费用790072008900820032200付现的固定性制造费用275027502750275011000现金支出合计106509950116501095043200返回5.制造费用预算固定性制造费用金额变动性制造费用金额1、管理6.期末存货预算期末存货单位成本合计直接材料产成品250公斤

100件2415004100单位变动成本计算如下：直接材料2元/公斤×3公斤=6元直接人工5元/小时×5小时=25元变动性制造费用2元/小时×5小时=10元合计

41元来自材料预算来自生产预算返回6.期末存货预算期末存货单位成本合计直接材料250公斤7.销售与管理费用预算销售费用项目全年预算管理费用项目全年预算1、销售人员工资2、销售机构办公费3、广告费4、销货运杂费5、推销佣金合计40002000440028004000172001、行政人员工资2、差旅费3、行政办公费4、审计费5、折旧费6、合计200005400112002800147540875销售与管理费用全年合计58075(17200+40875)季度第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计现金支出1595012750147501315056600返回7.销售与管理费用预算销售费用项目全年预算管理费用项目全年预9.现金预算★包括：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和与运用。包括材料、人工，各项费用等主要是销货收入9.现金预算★包括：包括材料、人工，各项费用等主要是销货收入9.现金预算一二三四合计a期初现金余额

+销货现金收入

可供使用现金10000支出：直接材料直接人工制造费用销售管理费用购买设备预交所得税支出合计b现金多余或不足资金的筹集和运用c向银行借款d偿还银行借款利息期末现金余额来自资产负债表期初数最低5000元利随本清500元的倍数9.现金预算一二三四合计a期初现金余额10000支出9.现金预算一二三四合计

期初现金余额加：销货现金收入

可供使用现金1000054300643001240158400708015241672007244112681664007908110000246300286623减：直接材料直接人工制造费用销售管理费用购买设备（资本支出）预交所得税支出合计4549197501065015950--100051899456018000995012750243001000705604860222501165014750--1000545105113205001095013150--10005071319082805004320056600243004000227682现金多余或不足12401（241）179312836858941资金的筹集和运用向银行借款偿还银行借款利息期末现金余额------1240150005241(5000)(250）12681283685000（5000）（250）28368返回9.现金预算一二三四合计期初现金余额100001240154.2财务预算--预计财务报表的编制预计财务报表又称为企业的“总预算”，包括:预计资产负债表利用本期期初资产负债表，根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制预计损益表与实际的损益表的内容、格式相同，但数据是预期的预计现金流量表返回4.2财务预算--预计财务报表的编制预计财务报表又称为企业的预计资产负债表的编制资产20072008(预计)负债与所有者权益20072008(预计)现金应收账款材料产成品流动资产合计土地房屋及设备累计折旧固定资产合计100009500474328023254500001000006000090000应付账款应付税金流动负债合计普通股保留盈余股东权益合计2200400062007000037054107054资产合计113254负债与股东权益合计113254预计资产负债表的编制资产20072008负债与所有者权益20预计资产负债表的编制资产20072008(预计)负债与所有者权益20072008(预计)现金应收账款材料产成品流动资产合计土地房屋及设备累计折旧固定资产合计1000095004743280232545000010000060000900002836819200500410052168500001243007447599825应付账款应付税金流动负债合计普通股保留盈余股东权益合计22004000620070000370541070542464400064647000075529145529资产合计113254151993负债与股东权益合计113254151993返回预计资产负债表的编制资产20072008负债与所有者权益20

销售收入（3200件，80元）256000

减：产品销售成本（41元/件）131200

固定制造费用24000

销售管理费用58075

利息费用250213525

利润总额42475

减：所得税（估计）4000

净利润38475预计损益表返回销售收入（3200件，80元）256000减4.3财务比率分析财务比率概述概念及作用比较标准财务比率分析的基础四大报表报表附注财务比率分析的基本方法财务比率的类别趋势分析法财务比率分析的内容偿债能力资产管理比率（营运能力）盈利能力上市公司财务比率杜邦分析法通过将两个有关的会计项目数据相除,从而得出各种财务比率,用以揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系的一种分析方法公认标准、预算标准、历史标准、行业标准资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以文字和数字形式对基本财务报表的内容以及其它有助于理解财务报表的有关事项进行必要的说明4.3财务比率分析财务比率概述概念及作用比较标准财务比率分析（一）偿债能力比率短期偿债能力营运比率、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率长期偿债能力资产负债率、产权比率、权益成数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比转（二）（一）偿债能力比率短期偿债能力营运比率、流动比率、速动比率、1.流动比率★公式：

流动比率＝流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的利益越有保障。是否越高越好？返回1.流动比率★公式：是否越高越好？返回2.速动比率★公式1：速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

公式2：速动资产＝流动资产－存货－待摊费用－预付帐款－无法收回的坏账－待处理损失

返回2.速动比率★公式1：返回3.资产负债率★公式：

资产负债率＝负债总额÷资产总额一般地，该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。

该比率越小越好吗？返回3.资产负债率★公式：该比率越小越好吗？返回4.产权比率与权益乘数★公式：产权比率＝负债总额/股东权益权益乘数＝资产总额/股东权益返回4.产权比率与权益乘数★公式：返回5.利息