中央银行课件

第六章：中央银行张周印主讲教师：张周印第六章：中央银行张周印主讲教师：张周印1第一节中央银行的形成与演变

一、中央银行产生的客观要求

现代商业银行出现之后，过了相当长的时期才出现中央银行，中央银行的建立有其客观必然性。随着商业银行的发展，银行体制本身出现了许多问题，要求有代表政府意志的专门机构管理金融事业，保证银行业的健康发展，避免银行危机对经济发展的冲击。其产生的原因体现在以下几个方面。

第一节中央银行的形成与演变

一、中央银行产生的客观要求2第一节中央银行的形成与演变

1、统一货币发行的需要

在中央银行制度确立之前，许多银行都能发行银行券。随着经济的发展，市场的扩大，银行券分散发行的弊端日益明显。一是不能保证货币流通的稳定性。在危机中一些小银行无法保证自己所发行银行券的兑现，从而无法保证银行券的信誉及其流通的稳定性，进而引起社会混乱。二是小银行信用能力有限，所发行的银行券不能广泛流通。随着资本主义经济的发展，要求有更加稳定的通货，也要求银行券成为在全国市场上流通的一般信用流通工具。因此，客观上要求有一个资力雄厚，并在全国范围内有权威的大银行来集中发行银行券。

第一节中央银行的形成与演变

1、统一货币发行的需要

3第一节中央银行的形成与演变

2、解决政府融资的需要

随着政府职能的强化，所需资金越来越多，政府融资便成为一个重要问题。为了方便政府融资，发展一个与政府有密切联系的银行是非常必要的。

3、保证银行支付的需要

为了避免单一银行在资金困难时由于挤兑而破产，客观上要求有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分现金准备，在一些银行出现困难时，给它们以贷款支持。第一节中央银行的形成与演变

2、解决政府融资的需要

4第一节中央银行的形成与演变

4、商业银行之间票据清算的需要

由于银行业务与日俱增，每天所收授的票据数量不断扩大，银行之间的债权债务关系复杂化，票据清偿和结算的矛盾日益突出，信用渠道堵塞的现象经常发生，客观上要求有一个统一的交换票据和清偿债务的中心机构。

5、统一金融监管的需要

同其他行业一样，金融企业之间也存在着激烈的竞争。但与一般企业不同的是，金融企业的破产、倒闭给经济造成的震荡要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的超然于所有金融企业之上的专门机构对金融业实施监督和管理，以保证金融业的安全与规范化经营。第一节中央银行的形成与演变

4、商业银行之间票据清算的需5第一节中央银行的形成与演变1.

中央银行制度的初步形成

中央银行发展是一个渐进的历史过程。最初的中央银行也是普通的商业银行，只是在银行业的发展过程中，有些银行经营有方，不断扩充自己的实力，逐步发展成为实力雄厚、信誉卓著的大银行。于是，一些国家的政府为了社会经济发展的客观需要，就以法律形式规定由一家或几家大银行集中发行银行券，同时禁止其他银行擅自发行。这些独享银行券发行特权的银行成为与众不同的“发行银行”，因而独享货币发行垄断权，就成了中央银行区别于商业银行的最初标志。

第一节中央银行的形成与演变1.

中央银行制度的初步形成6第一节中央银行的形成与演变当大银行获得了发行银行券的特权后，由于实力的增强，就能够在普通商业银行资金不足时，向它们发放贷款或办理票据再贴现。许多商业银行也逐渐把现金准备的一部分存入发行银行。它们彼此之间的清算也通过发行银行来办理，发行银行逐渐成为全国统一的、有权威的清算中心。另外，由于发行银行资金雄厚，常常在国家遇到财政困难时为政府融通资金，政府也从需要出发，利用发行银行分支机构较多的优势，委托其代理国库，办理政府的国库收支、财务代理和财政性存款等业务。这一切都大大加强了这些银行的特殊地位，久而久之，便逐渐放弃对普通工商企业的信用业务，专门与商业银行和国家往来，担负起防止金融危机时银行倒闭和破产的重任，成为“银行的银行”和“国家的银行”，最终转化为中央银行。第一节中央银行的形成与演变当大银行获得了发行银行券的特权7小资料：英格兰银行是如何演变为中央银行的

英格兰银行被世界公认为第一家中央银行，它最早获得发行货币的特权。有些学者还往往提到成立于1656年的瑞典银行，认为它于1668年改组为国家银行，实为现代中央银行的萌芽。纵观150多年中央银行发展史，国有化虽是中央银行的重要条件，却非充分必要条件，其中最核心的是其职能的演进。事实上，瑞典银行直到1897年才独占货币发行权，已在英格兰银行基本享有货币发行权50多年以后。从经济发展的情况看，当时英国的资本主义经济发展领先于其他欧洲国家，所以它的银行业也比较发达。英格兰银行创建于1694年，当时适逢英法战争，政府开支口增，遂由国会通过法案授予英格兰银行两项特权：一是该行给政府贷款以支持战争经费，政府存款在该行；二是作为交换条件，该行取得不超过资本总额的货币发行权。尽管英格兰银行成立伊始就已获得与其他银行不同的特权，但当时它的货币发行仅限于伦敦，直到1844年，英国通过了著名的小资料：英格兰银行是如何演变为中央银行的

英格兰银行被世界公8英格兰银行是如何演变为中央银行的

《皮尔条例》后，它才成为英国的发行银行，才基本结束了英国有279家银行发行银行券的历史，这时距英格兰银行成立已有一个半世纪之久，《皮尔条例》还规定，英格兰银行不仅享有大部分货币发行权，而且其他各行必须把准备金存入该行。英格兰银行享有这些权利以后，发行的银行券信誉良好，流通日广，加上在几次经济危机中它能保持相对稳定，从而奠定了它作为中央银行的基础。

1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心，取得清算银行的地位。1872年它又肩负起“最后贷款者”的责任，更由于对当时发生的金融危机处理得当，便成为全国金融管理机关。与此同时，它被西方国家视为中央银行的典范而纷起仿效。至1900年，主要西方国家都设立了中央银行。1928年英格兰银行成为英国唯一的发行银行。1946年，根据英国银行法，英格兰银行实行国有化。英格兰银行是如何演变为中央银行的

《皮尔条例》后，它才成为英9第一节中央银行的形成与演变2.中央银行发展的两个阶段

（1）中央银行的急剧发展时期

第一次世界大战期间，参战各国军费开支庞大，都将中央银行作为弥补财政赤字的工具，而开动印钞机的结果，势必造成严重的通货膨胀。战后为了尽快医治战争创伤，恢复经济秩序，各国在稳定币值和对中央银行提出更高要求上达成共识，遂于1920年和1922年分别在比利时首都布鲁塞尔和瑞士日内瓦召开的国际会议上，要求尚未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行以共同维持国际货币体系和经济稳定；提出中央银行应有更大的独立性，按照稳定币值的要求掌握货币发行，不受政府干预，明确了稳定货币是中央银行的重要职能，确认了中央银行的重要地位。此后，许多国家不管是改组的还是新成立的中央银行，大都从法律上确认其具有超然地位。

第一节中央银行的形成与演变2.中央银行发展的两个阶段

10第一节中央银行的形成与演变（2）中央银行制度的强化时期

第二次世界大战以后，随着国家垄断资本主义的发展和国家干预主义经济思潮的兴盛，西方国家对经济的干预日益加强，货币政策成为许多国家调节宏观经济的最重要政策工具。中央银行作为货币政策的制定者和执行者，其地位和作用也得到了进一步加强。首先，许多国家的中央银行在组织结构上，逐步实行了国有化。如法兰西银行于1945年、英格兰银行于1946年都实行了国有化。有些国家的中央银行虽然在股权上仍保留部分私股，但大部分股权则保持在国家手中，中央银行的国有性质并未受到影响。其次，许多国家纷纷制定新的银行法，明确中央银行调控宏观经济的任务。

在这一时期，亚洲和非洲等新成立的国家普遍设立了中央银行。第一节中央银行的形成与演变（2）中央银行制度的强化时期

11第一节中央银行的形成与演变中央银行的形成时期(1694-1913)—29国；1694年：英格兰银行；1913年：美联储—英格兰银行：1694—接受政府存款并向政府发放贷款；1844—垄断货币发行→集中准备金—地位确立1854—银行业的票据交换中心1872—最后贷款人+金融管理职能第一节中央银行的形成与演变中央银行的形成时期(1694-12第一节中央银行的形成与演变中央银行的历史最早可追溯到1656年成立的瑞典银行，其1897年成为央行。最早全面发挥央行各项职能的是英格兰银行。1694年成立，1833年国会规定该行银行券有无限法偿资格。1844年首相皮尔主持通过了《英格兰银行条例》，对该行之外的银行发行银行券进行了限制，进一步确立了英格兰银行的特殊地位。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1872年充当最后贷款人，越来越成为现代意义的中央银行。法兰西银行1800年成立，1848年垄断货币发行权。德国国家银行成立于1875年，20世纪初垄断货币发行权，日本中央银行成立于1882年，美国成立最晚，最有特色。1920年布鲁塞尔国际经济会议上，要求尚未建立央行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定。第一节中央银行的形成与演变中央银行的历史最早可追溯到1613第一节中央银行的形成与演变中央银行的发展时期(1914—1945)—一战结束：全球金融恐慌+严峻的通膨+国际贸易拓展→建立和完善中央银行制度的必要性→1920年布鲁塞尔国际经济会议—1929-33大危机+国家干预主义→新设+地位、作用提高—二战结束：殖民地、附属国→民族独立+国家主权→新设第一节中央银行的形成与演变中央银行的发展时期(1914—14第一节中央银行的形成与演变中央银行的完善时期(二战结束—今)—背景：国家干预思潮+各国立法授权调节经济—特点：1、中央银行(资本)的国有化--央行资本：私有；国有；公私合股—资本国有的不多--国有化：法、英→各国仿效；新独立国+新央行→国有/政府出资2、国家的控制加强--央行：首脑国家任命；业务：服从国家经济总目标、政府控制--职责：立法明确—货币金融政策、金融业的稳定3、货币政策调控经济，不以盈利为目标--三大政策工具：法令化、制度化；联合、交叉--调控经济运行：有收益，但不以盈利为目的4、国际合作加强第一节中央银行的形成与演变中央银行的完善时期(二战结束—15第一节中央银行的形成与演变二、中央银行的类型中央银行制度的基本类型单一制中央银行一元式的中央银行二元式的中央银行复合式中央银行制度跨国中央银行制度准中央银行制度第一节中央银行的形成与演变二、中央银行的类型16第一节中央银行的形成与演变（一）单一中央银行制：指国家设立专门的中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行各项职能。分一元式和二元式。1、一元式：指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行央行职能。特点：权力集中、职能齐全、分支机构众多。（中、法、英、）2、二元式：指一国内建立中央和地方两级相对独立的央行机构。（美国、德国）第一节中央银行的形成与演变（一）单一中央银行制：指国家设17第一节中央银行的形成与演变（二）复合中央银行制：一国之内，不设专门央行，而是由一家大银行同时扮演商业银行和中央银行两种角色，即“一身二任”。（前苏联和东欧，1984年前的中国人民银行）（三）跨国中央银行：指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。一般与一定货币联盟联系在一起。欧洲中央银行：典型的跨国央行，是欧洲一体化进程逐步深入的产物。第一节中央银行的形成与演变（二）复合中央银行制：一国之内18第一节中央银行的形成与演变（四）准中央银行制：指某些国家或地区只设置类似央行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行，行使部分央行职能的体制。新加坡：金融管理局和货币发行局香港：金融管理局是金融监管机构，发行权：汇丰、渣打、中国银行、中银集团。马尔代夫、利比里亚也实行准央行制。第一节中央银行的形成与演变（四）准中央银行制：指某些国家19第一节中央银行的形成与演变

(五)、中央银行分支机构的设置

1.按经济区域设置分支机构。目前世界上大多数国家中央银行的分支机构都是按照经济区域设置的.例如美国联邦储备银行。

2.按行政区划设置分支机构。这种设置方式一般是与计划经济体制相适应。中国人民银行在1998年以前也是采取这种设置方式

3.以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。这种设置方式一般是按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则考虑行政区划并尽量与行政区划相一致。日本银行分支机构的设置基本上是这种模式。

第一节中央银行的形成与演变

(五)、中央20第一节中央银行的形成与演变中国人民银行于1998年底在分支机构设置上进行了重大改革，撤消了省级分行，按经济区域设立了9家跨省、自治区、直辖市的分行，它们是：天津分行；沈阳分行；上海分行；南京分行；济南分行；武汉分行；广州分行；成都分行；西安分行。同时，撤消北京分行和重庆分行，在这两个直辖市设立总行营业管理部，履行所在地中央银行职责。在撤消省级分行、设立9家大经济区域分行之后，在不设分行的省会城市设立中心支行，经济特区和国家确定的计划单列市的分行改设为中心支行，原在省辖地区和市设立的二级分行也改设为中心支行，县级支行仍然保留。所以，目前中国人民银行的分行是按照经济区域设置的，而中心支行和支行则是按行政区域设置的。第一节中央银行的形成与演变中国人民银行于1998年底在分21中国中央银行的产生和发展1.中央银行萌芽（1）1905－1927户部银行大清银行中国银行交通银行共同承担中央银行职能（2）1928年，国民党政府中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行。中国中央银行的产生和发展1.中央银行萌芽户部银行大清银行中国22中国中央银行的产生和发展1.清政府时期的中央银行（1）户部银行：1905年建立，我国最早的中央银行。（2）大清银行：1908年由户部银行改名而来。2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行

（1）中国银行：由大清银行改组，1911年2月5日开业。（2）交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。3.孙中山创建的中央银行中国中央银行的产生和发展1.清政府时期的中央银行（1）户部银23中国中央银行的产生和发展

1924年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。4.国民党时期的中央银行1928年11月1日建立，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。5.革命根据地的中央银行（1）1932年2月设立苏维埃国家银行。（2）1935年11月设立苏维埃国家银行西北分行。（3）1948年成立中国人民银行。中国中央银行的产生和发展1924年在广州创立24中国中央银行的产生和发展2.中国人民银行的建立

1948年12月1日在华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上合并组成，总行设在石家庄，全国解放后迁至北京。

国务院于1983年9月17日决定，从1984年1月1日起，中国人民银行作为我国的中央银行，专门行使中央银行职能。这时，中国人民银行才成为真正的中央银行，在我国社会主义金融体系中处于核心地位中国中央银行的产生和发展2.中国人民银行的建立25中国中央银行的产生和发展2中国中央银行的产生和发展226第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理的特殊的金融机构中央银行是特殊的金融机构从经营目标来看：中央银行不以盈利为目的从服务对象来看：以政府和商业银行等金融机构为服务对象从经营内容来看：独占货币发行权、制定和执行货币政策、接受银行等金融机构的准备金存款和政府财政性存款第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质27第二节中央银行的性质与职能中央银行是管理金融事业的国家机关中央银行是全国金融事业的最高管理机构，代表国家管理金融事业部门中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策，监督全国金融机构的业务活动中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动第二节中央银行的性质与职能中央银行是管理金融事业的国家28第二节中央银行的性质与职能中央银行是国家机关

但它不同于一般的政府机构，具有银行的性质。表现在：

第一，它经营货币信用业务，业务对象是政府和各金融机构；并负责货币发行。第二，它不是只依靠行政手段对经济进行干预，而主要依靠特有的经济手段，如货币供应量，利率等。

中央银行也是银行

但它不同于一般银行，它居于商业银行和其他金融机构之上，与商业银行和其他金融机构是调控、管理与被调控、被管理的关系。它是国家管理金融、干预经济的重要工具，是国家机关的组成部分，具有国家机关的性质。

第二节中央银行的性质与职能中央银行是国家机关

29第二节中央银行的性质与职能二、中央银行的职能1.中央银行是发行的银行（1）中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成的。（2）中央银行制定货币发行的规定及其保证制度。

（3）中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源。第二节中央银行的性质与职能二、中央银行的职能1.中央银30二、中央银行的职能2.中央银行是银行的银行（1）保管和调度一般金融机构的存款准备金。（2）作为最后贷款人的银行。（3）作为最后清算人的银行。二、中央银行的职能2.中央银行是银行的银行31二、中央银行的职能3.国家的银行（政府的银行）代理国库。代理国家债券的发行。对国家给予信贷支持：直接贷款或透支一般有严格限制购买国债保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理。作为国家的最高金融管理当局，执行金融行政管理。二、中央银行的职能3.国家的银行（政府的银行）32二、中央银行的职能4.中央银行是调节和控制宏观经济的银行（1）制定和执行货币政策。（2）调节货币供应量。（3）监督和管理金融业。二、中央银行的职能4.中央银行是调节和控制宏观经济的银行（133三、中央银行的独立性问题所谓中央银行独立性，首先是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性。制定与实施货币政策必然要涉及货币政策目标与货币政策手段两个方面的问题，因此中央银行的独立性包括了确定目标的独立性和运用工具的独立性。现代中央银行的货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。其中稳定物价即币值是中央银行的中心目标。三、中央银行的独立性问题所谓中央银行独立性，首先是指中央银行34三、中央银行的独立性问题货币政策目标不明确或者币值不稳定的国家，或者事实上不能坚持以稳定币值为中心目标的国家，大多是由于中央银行缺乏独立性所致。即使在确定了以稳定币值为中心目标的国家，中央银行在选择货币政策工具时也会遇到来自各方面的压力，如果中央银行的独立性不强，其所选择的货币政策工具也很可能受到不同利益集团的影响而不是最佳的工具，从而不能实现既定的货币政策目标。其次，金融监管上的独立性，也成为中央银行独立性的新内容。三、中央银行的独立性问题货币政策目标不明确或者币值不稳定的国35第三节

中央银行业务一、中央银行业务活动的一般原则非盈利性；是指中央银行的一切业务活动不以盈利为目的流动性；主要是指资产业务需要保持流动性。因为中央银行在充当金融机构的“最后贷款人”、进行货币政策操作和宏观经济调控时，必须拥有相当数量的可用资金，才能及时满足其调节货币供求、稳定币值和汇率、调节经济运行的需要。第三节

中央银行业务一、中央银行业务活动的一般原则36第三节

中央银行业务主动性；主要指资产负债业务需要保持主动性。由于中央银行的资产负债业务直接与货币供应相联。只有保持主动性，才能根据履行职责的需要，通过资产负债业务实施货币政策和金融监管，有效控制货币供应量和信用总量。

公开性。主要指中央银行的业务状况公开化，定期向社会公布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。中央银行业务活动只有保持公开性，才能使其业务活动置于社会公众监督之下，确保其业务活动的公平合理性，增强透明度。第三节

中央银行业务主动性；主要指资产负债业务需要保持主动性37二、中央银行的业务

1银行性业务清算业务资产负债业务经理国库业务会计业务货币发行业务准备金及其存款业务发行中央银行证券再贴现业务和贷款业务公开市场业务黄金、外汇业务管理性业务存款准备金管理，货币流通管理，货币市场监管，黄金、外汇管理，征信管理，金融风险的评估与管理，反洗钱和金融安全管理，金融统计业务，国际金融活动与协调管理，对金融机构的稽核、检查、审计。二、中央银行的业务

1银行性业务清算业务货币发行业务管理性业38二、中央银行的业务

中央银行的业务可以分为负债业务、资产业务和中间业务。

1、中央银行的负债业务

中央银行的负债业务主要包括资本业务、货币发行业务、存款业务。

（1）资本业务：是指形成中央银行资本金的业务，中央银行资本金来源于政府出资、地方政府或国有机构出资、私人银行或部门出资等途径。

（2）货币发行业务：中央银行的货币发行，是通过再贴现、再贷款、购买有价证券以及收购金银和外汇等途径投入市场，从而形成流通中的货币，成为中央银行对社会公众的负债。但这种负债事实上是不用清偿的。

二、中央银行的业务

中央银行的业务可以分为负债业务、资产业务39二、中央银行的业务

（3）存款业务：中央银行的存款主要来自两个方面：一是来自金融机构，二是来自政府和公共部门。

2、中央银行的资产业务

中央银行的资产业务主要包括再贷款、再贴现、有价证券买卖和黄金外汇占款。

（1）再贷款业务：中央银行的再贷款业务主要是对商业银行和其他金融机构发放的贷款。这种贷款的目的主要是为了解决商业银行短期资金周转的困难，一般贷款利率比较优惠，贷款期限较短。有时中央银行要求借款银行以有价证券为抵押。

（2）再贴现业务：中央银行再贴现是指中央银行买进商业银行所持有的未到期商业票据，从而向商业银行融通资金的行为。

二、中央银行的业务

（3）存款业务：中央银行的存款主要来自两40二、中央银行的业务

（3）有价证券买卖业务：很多国家中央银行的一部分资金占用在有价证券上，中央银行在公开市场买卖的有价证券主要是国家债券，包括国库券和公债券，其中尤其以国库券为主。因为国库券流动性强、发行数量大、便于市场操作。

（4）金银外汇占款：中央银行所拥有的黄金、白银和外汇储备对外作为一般购买手段和支付手段，发展对外经济关系；对内可作为国内货币发行的准备，保持国内货币流通稳定。

3、中央银行的中间业务

中央银行的中间业务主要是资金清算业务，其业务主要有：一是集中办理票据交换，结清交换差额；二是办理异地资金转移。二、中央银行的业务

（3）有价证券买卖业务：很多国家中央银行41人民币的发行人民币的发行程序（现金）（一）发行原则：集中统一和经济发行（二）发行的组织管理1、发行库：发行基金保管库。分总库、分库和支库。2、发行基金：人民银行保管的已印好但尚未进入流通的人民币票券。3、业务库：商业银行各对外营业行处为了办理日常业务收付而设的金库。4、具体操作程序：人民币的发行人民币的发行程序（现金）42人民币的发行1发行库（人行） 业务库商业银行 市场人民币流通 发行 回笼 现金投放 现金回流 人民币的发行1发行库业务库市场人民币流通 发行 回笼 现金投43（一）中央银行的资产Ａ１有价证券指中央银行持有的本国政府债券、外国政府债券以及高质量的商业票据等中央银行持有证券和从事公开市场业务的目的不是为了盈利，而是通过证券买卖对货币供应量进行调节。Ａ2贴现及放款反映的是中央银行对商业银行的再贴现和再贷款余额。（一）中央银行的资产Ａ１有价证券44（一）中央银行的资产Ａ３财政借款中央银行对财政的贷款；通常，许多国家的法律禁止中央银行直接给予政府贷款，所以这一项目并不具有普遍性。Ａ4黄金和外汇储备是中央银行行使国家的银行这一职能保管黄金和外汇储备，并进行适当的黄金和外汇买卖产生的余额。中央银行通过买卖外汇和政府债券等可以及时地调节银行信贷、利率水平、汇率和国内货币供应量等金融变量（一）中央银行的资产Ａ３财政借款45（一）中央银行的资产Ａ５在途现金在途现金项目是中央银行为商业银行提供票据清算服务过程中因存在时滞而设计的科目；收到票据，贷计收款银行准备金帐户，同时借记付款银行准备金帐户；结算结束时，反之Ａ６其他资产如固定资产等（一）中央银行的资产Ａ５在途现金46（二）中央银行的负债（二）中央银行的负债Ｌ１通货发行流通中的现金商业银行的库存现金Ｌ２商业银行等金融机构存款反映了金融机构在中央银行的存款余额，包括法定准备金存款和超额准备金存款。通常，通货发行和商业银行等金融机构存款两项合计被作为基础货币。

（二）中央银行的负债（二）中央银行的负债47（二）中央银行的负债Ｌ３财政性存款是中央银行作为国家的银行代理国库接受的存款；Ｌ４其他负债如外国中央银行和国际金融机构的存款等；Ｌ5延期支付项目与资产负债表资产方的“在途现金项目”相对；（二）中央银行的负债Ｌ３财政性存款是中央银行作为国家的银行代48第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision一、金融监管的概念狭义：金融主管当局依据国家法律法规的授权，对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。广义：除上述主管当局的监管外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。（为什么？金融危机、洗钱、非法集资、违规经营）第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis49第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision

二、金融监管产生的原因和背景

金融脆弱性

金融市场风险金融危机第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis50第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision为什么要监管（原因）？银行体系对整个国民经济具有核心的重要性。银行体系的高风险也使其成为政府监管的重点。对金融业的监管是一个国家社会经济稳定发展的必然要求金融业是一个高风险的行业，监管可以保证金融安全运行为了维护金融秩序、保护公平竞争、提高金融效率第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis51第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision必须通过对金融业的严加监管来克服市场缺陷,控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应”，保证金融体系的安全和有效运行。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis52第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。

△金融业具有相对垄断性,为了防止可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护公众利益。

第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis53第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision三、金融监管的基本原则1、依法管理原则2、合理、适度竞争原则。管理重心放在创造适度竞争环境上。3、自我约束与外部强制相结合原则4、安全稳健与经济效益结合原则第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis54第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision四、金融监管的一般内容市场准入的监管市场运作过程的监管市场退出的监管第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis55第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision1市场准入的监管市场运作过程的监管市场退出的监管对金融机构的设立进行审批业务经营的合规性流动性资本充足性资产质量盈利能力管理与内控金融监管的主要内容第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis56第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision市场准入的监管金融机构设立的程序金融机构设立的组织形式金融机构的章程资本金要求经营方针和营业场所法定代表人及主要负责人任职资格的审查申请设立金融机构的可行性报告许可证制度第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis57第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision市场运作过程的监管资本充足性监管流动性监管业务范围的监管贷款风险的监管外汇风险管理准备金管理存款保险管理第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis58第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision市场退出的监管接管解散撤销破产第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis59第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision我国当前的金融监管体制根据分业经营、分业管理的原则，“1+3、一行三会”的格局：中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis60我国中央银行与金融监管体制沿革从1948年12月1日起，中国人民银行一直行使着国家银行职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构间的资金调节，以保持货币稳定作为基本职责。当时没有监管当局，没有监管对象，也没有监管法律法规，因此，这期间我国基本没有现代意义上的银行监管。改革开放后，随着中国农业银行、中国银行等机构的建立，中国人民银行开始履行从国家银行向中央银行的过渡。我国中央银行与金融监管体制沿革从1948年12月1日起，中国61第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision国中央银行与银行监管体制的改革经历了四个阶段：

第一阶段：从1984年开始，中国形成中央银行、专业银行的二元银行体制，中国人民银行行使中央银行职能，履行对银行业、证券业、保险业、信托业的综合监管。中央银行以金融调控为主要目标，围绕稳定货币与经济增长的关系开展工作，存款准备金、再贷款、再贴现成为最主要工具，支持和促进国民经济稳定发展成为主要任务。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis62第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision第二阶段：从1992年开始，随着中国金融机构的不断增多，证券市场的发育、信托机构等的存在，银行和保险业的竞争，尤其是宏观金融失控和金融秩序混乱的状况，金融监管的重要性逐渐提高，对金融监管是否一定要隶属于中央银行开始产生争议。1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的部分监管职能从人行分离出来。1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布实施，首次以国家立法的形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位，明确其基本职责是：在国务院领导下，制定与实施货币政策，并对金融业进行监督管理。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis63第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision第三阶段：从1998年开始，针对亚洲金融危机的严重局势和中国经济金融实际情况，党中央、国务院决定对我国金融体制进行重大改革，其标志性的改革是建立跨省区的中国人民银行分行，实施中国人民银行与证监会、保监会的分业监管。1998年，在商业银行和人民银行与所办证券公司、保险公司、信托公司等经济实体彻底脱钩，银行、证券、保险和信托实现分业经营的基础上，中国人民银行的监管职能又做了进一步调整。先是于1998年6月将对证券机构的监管职能移交给证监会，后又于11月将对保险业务、保险机构和保险市场的监管职能分离出去，移交同年成立的中国保险监督管理委员会。至此，银行、证券、保险实现了分业监管。从1998年到2003年，中国人民银行对银行业的监管是按照银行的产权性质分设监管部门（依照国有银行、股份制银行、信用合作社、非银行金融机构和外资银行来分别设立）。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis64第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision第四阶段：2003年，十届人大一次会议批准国务院成立中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）。确定中国银监会履行原由中国人民银行履行的审批、监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等监管职责及相关职责。4月28日，中国银监会作为国务院直属正部级事业单位正式对外挂牌。至此，银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融监管体制在我国形成。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis65第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision案例分析：海南发展银行关闭案1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行。海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40多家新股东后成立的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达160多亿元。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis66第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。1993年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难，海南省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，从而摆脱困境。1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。

第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis67第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。但仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款10.60亿元，其中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71％。绝大部分股东贷款部属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到账后1个月内，入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis68第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。在有关部门将28家有问题的信用社并入海南发展银行之后，公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis69第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision央行撤消中国经济开发信托投资公司

中国经济开发信托投资公司成立于1988年4月26日，是财政部的全资子公司，公司注册资本金人民币5亿元、外汇3000万美元。因为“中经开”是财政部独资的惟一一家信托投资公司，资产庞大、业务量较大、政策性较强，一直被认为是信托投资公司里面的“贵族”。2002年6月7日，中国人民银行突然发布公告：中经开“因严重违规经营”，决定“撤销该公司”。但其间的缘由有颇多令人费解之处，一时成为业界不解之谜。

第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis70第四节金融监管

（ＦinancialＳupervision在市检察院一分院的起诉中，“中经开”死亡之谜获解——“中经开”高层姜继增涉嫌操纵股市价格，为“中经开”非法获利5.5亿余元。起诉书指控：1999年4月至7月，“中经开”老总姜继增为使本公司获取不正当利益，指使公司证券交易部经理桑会庆等人集中人民币7.8亿余元的资金优势，大量连续买卖东方电子股票，致使该股票价格从22元上涨到60元，涨幅为190％。此后，桑会庆等人继续采用连续买卖和自买自卖的手段，不断地推高东方电子股票价格。截至2000年2月17日，东方电子的股票价格上涨至90元一股。“中经开”涉嫌从中非法获利5.5亿余元。第四节金融监管

（ＦinancialＳupervis71第五节、中央银行与银行业国际监管巴塞尔协议巴塞尔协议的产生巴塞尔协议的主要内容巴塞尔协议的作用与影响有效银行监管的核心原则（1）有效银行监管的先决条件（2）发照和结构（3）审慎法规和要求（4）持续银行监管（5）信息要求（6）正式监管权力（7）跨国银行业第五节、中央银行与银行业国际监管巴塞尔协议72巴塞尔协议巴塞尔协议全称是《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议》。巴塞尔协议是国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔达成的若干重要协议的统称。其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最主要形式，并且具有很强的约束力。

巴塞尔协议巴塞尔协议全称是《关于统一国际银行的资本计算和资本73巴塞尔协议１９８７年１２月１０日,国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大和瑞典（“十国集团”）以及卢森堡和瑞士在内的１２个国家中央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议，该协议对银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等方面作了统一规定。６０年代开始尤其是90年代以来，西方银行业经历了巨大的变革，在新技术革命，资本市场和金融政策自由化等因素推动下形成的放松金融管制浪潮，使金融市场日趋全球化。银行业的风险增大，不稳定性增强，其主要表现是：巴塞尔协议１９８７年１２月１０日,国际清算银行在瑞士巴塞尔召74巴塞尔协议1)７０年代通货膨胀率的上升及融资证券化的增强，使银行的客户避开银行这一中介或转向其他机构，或直接发行证券融资，而银行为争取客户降低贷款利率与借款条件，使贷款收益和质量受到影响，资产负债表中不良资产的比率越来越高，增大了风险。

（２）近年来，一些新金融品种不断涌现，金融创新方兴未艾，各种资产负债表外业务迅速增长，很多表外业务的名义价值取决于汇率和利率的波动，银行承受的风险日益增力，很多银行未能提供足的资本来抵御表外业务的风险，对这类业务涉及的风险缺乏统一的衡量标准，从而使银行的风险增大。

巴塞尔协议1)７０年代通货膨胀率的上升及融资证券化的增强，使75巴塞尔协议（３）国际债务危机影响银行经营的稳定性。１９８２年发展中国家爆发债务危机后，西方债权银行将大量利润移作贷款损失准备金，以应付坏帐，许多大银行资本比率因而降低。

（４）随着银行与金融市场的全球一体化，银行经营的风险也跨出国界。另外，国际银行业中，资本比率较低的日本银行大量扩张资产业务，造成不平等竞争。在这样的形势下，对国际银行的监管，不能只靠各国各自为政、孤单作战，必须要在金融监管上进行国际协调，这正是导致西方主要国家订立巴塞尔协议的主要原因。巴塞尔协议（３）国际债务危机影响银行经营的稳定性。１９８２76巴塞尔协议巴塞尔协议的基本目的有两个：一是鼓励银行实行谨慎的流动性管理，加强国际银行体系的健全性和稳定性；二是逐步消除目前国际银行业不公平竞争的基础，统一各国银行监管的标准，建立公正的国际性银行管理体制。巴塞尔协议巴塞尔协议的基本目的有两个：77老《巴塞尔协议》1988年7月巴塞尔银行监管委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，即《巴塞尔协议》；主要内容：关于资本的组成：把银行资本划分为核心资本和附属资本。其中核心资本包括股本和公开准备金，其总额至少占总资本的50%；关于风险加权的计算：制订出对资产负债表上各种资产及表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，用以评估银行资本所应具有的适当规模；关于标准的目标：研究制定出银行的资本对风险加权化资产的标准比率（即通常所称的最低资本充足率）为8%，其中核心资本至少为4%。老《巴塞尔协议》1988年7月巴塞尔银行监管委员会通过了《关78《有效银行监管的核心原则》1997年9月、巴塞尔银行监管委员会通过了《有效银行监管的核心原则》，规范银行监管提出了国际统一的准则。其主要内容：

※实施严格的金融机构市场准入、退出监管制度；※重申《巴塞尔协议》关于最低资本充足率的规定；※建立全面的风险管理体系，强化内部控制系统；※根据统一的会计准则，保持完备的会计记录；※银行未能满足审慎要求，监管者有权撤销银行执照；※对跨国银行实施全球性并表监管。《有效银行监管的核心原则》1997年9月、巴塞尔银行监管委员79《新巴塞尔资本协议》在新的国际金融环境的背景下，巴塞尔银行监管委员会于1999年起开始对《巴塞尔协议》进行修改，《新巴塞尔资本协议》于2005年实施，全面取代1988年《巴塞尔协议》。其主要内容最低资本要求监管当局的监管市场纪律《新巴塞尔资本协议》在新的国际金融环境的背景下，巴塞尔银行监80巴塞尔协议已经和将继续对我国金融业发生深刻的影响一是我国向国外借款等融资数量相对受到限制。巴塞尔协议规定经济合作与发展组织国家作为资信较高的组别国家，对它们给予较低的风险权数和优惠待遇，优惠组以外的国家则给予较高的风险权数。我国被列为优惠组以外的国家，因而今后我国从国外融资的成本可能增高。

巴塞尔协议已经和将继续对我国金融业发生深刻的影响一是我国向国81巴塞尔协议已经和将继续对我国金融业发生深刻的影响二是巴塞尔协议使我国的海外经营活动面临挑战。如果一国没有对其本国的银行按该协议要求实行监管，或者被认为没有这样做，则该国银行在他国的业务活动则有可以受到歧视性待遇。因此，如果我国不按协议要求，对银行实行监管，会使我国银行业在国际业务的竞争中处于不利的地位。巴塞尔协议已经和将继续对我国金融业发生深刻的影响二是巴塞尔协82巴塞尔协议已经和将继续对我国金融业发生深刻的影响三是巴塞尔协议对我国金融机构的资产负债管理将产生重大影响。尽管我国银行的资产结构与西方有较大差别、但巴塞尔协议的原则仍是我国银行资产负债管理的基础，这就对我国银行业的管理提出更高要求，我国现在进行为金融体制改革，将专业银行转变为国有商业银行，我们应当按商业银行的机制来管理银行，而向巴塞尔协议靠拢，与国际接轨是极为重要的。

巴塞尔协议已经和将继续对我国金融业发生深刻的影响三是巴塞尔协83THEEND谢谢！！THEEND84第六章：中央银行张周印主讲教师：张周印第六章：中央银行张周印主讲教师：张周印85第一节中央银行的形成与演变

一、中央银行产生的客观要求

现代商业银行出现之后，过了相当长的时期才出现中央银行，中央银行的建立有其客观必然性。随着商业银行的发展，银行体制本身出现了许多问题，要求有代表政府意志的专门机构管理金融事业，保证银行业的健康发展，避免银行危机对经济发展的冲击。其产生的原因体现在以下几个方面。

第一节中央银行的形成与演变

一、中央银行产生的客观要求86第一节中央银行的形成与演变

1、统一货币发行的需要

在中央银行制度确立之前，许多银行都能发行银行券。随着经济的发展，市场的扩大，银行券分散发行的弊端日益明显。一是不能保证货币流通的稳定性。在危机中一些小银行无法保证自己所发行银行券的兑现，从而无法保证银行券的信誉及其流通的稳定性，进而引起社会混乱。二是小银行信用能力有限，所发行的银行券不能广泛流通。随着资本主义经济的发展，要求有更加稳定的通货，也要求银行券成为在全国市场上流通的一般信用流通工具。因此，客观上要求有一个资力雄厚，并在全国范围内有权威的大银行来集中发行银行券。

第一节中央银行的形成与演变

1、统一货币发行的需要

87第一节中央银行的形成与演变

2、解决政府融资的需要

随着政府职能的强化，所需资金越来越多，政府融资便成为一个重要问题。为了方便政府融资，发展一个与政府有密切联系的银行是非常必要的。

3、保证银行支付的需要

为了避免单一银行在资金困难时由于挤兑而破产，客观上要求有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分现金准备，在一些银行出现困难时，给它们以贷款支持。第一节中央银行的形成与演变

2、解决政府融资的需要

88第一节中央银行的形成与演变

4、商业银行之间票据清算的需要

由于银行业务与日俱增，每天所收授的票据数量不断扩大，银行之间的债权债务关系复杂化，票据清偿和结算的矛盾日益突出，信用渠道堵塞的现象经常发生，客观上要求有一个统一的交换票据和清偿债务的中心机构。

5、统一金融监管的需要

同其他行业一样，金融企业之间也存在着激烈的竞争。但与一般企业不同的是，金融企业的破产、倒闭给经济造成的震荡要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的超然于所有金融企业之上的专门机构对金融业实施监督和管理，以保证金融业的安全与规范化经营。第一节中央银行的形成与演变

4、商业银行之间票据清算的需89第一节中央银行的形成与演变1.

中央银行制度的初步形成

中央银行发展是一个渐进的历史过程。最初的中央银行也是普通的商业银行，只是在银行业的发展过程中，有些银行经营有方，不断扩充自己的实力，逐步发展成为实力雄厚、信誉卓著的大银行。于是，一些国家的政府为了社会经济发展的客观需要，就以法律形式规定由一家或几家大银行集中发行银行券，同时禁止其他银行擅自发行。这些独享银行券发行特权的银行成为与众不同的“发行银行”，因而独享货币发行垄断权，就成了中央银行区别于商业银行的最初标志。

第一节中央银行的形成与演变1.

中央银行制度的初步形成90第一节中央银行的形成与演变当大银行获得了发行银行券的特权后，由于实力的增强，就能够在普通商业银行资金不足时，向它们发放贷款或办理票据再贴现。许多商业银行也逐渐把现金准备的一部分存入发行银行。它们彼此之间的清算也通过发行银行来办理，发行银行逐渐成为全国统一的、有权威的清算中心。另外，由于发行银行资金雄厚，常常在国家遇到财政困难时为政府融通资金，政府也从需要出发，利用发行银行分支机构较多的优势，委托其代理国库，办理政府的国库收支、财务代理和财政性存款等业务。这一切都大大加强了这些银行的特殊地位，久而久之，便逐渐放弃对普通工商企业的信用业务，专门与商业银行和国家往来，担负起防止金融危机时银行倒闭和破产的重任，成为“银行的银行”和“国家的银行”，最终转化为中央银行。第一节中央银行的形成与演变当大银行获得了发行银行券的特权91小资料：英格兰银行是如何演变为中央银行的

英格兰银行被世界公认为第一家中央银行，它最早获得发行货币的特权。有些学者还往往提到成立于1656年的瑞典银行，认为它于1668年改组为国家银行，实为现代中央银行的萌芽。纵观150多年中央银行发展史，国有化虽是中央银行的重要条件，却非充分必要条件，其中最核心的是其职能的演进。事实上，瑞典银行直到1897年才独占货币发行权，已在英格兰银行基本享有货币发行权50多年以后。从经济发展的情况看，当时英国的资本主义经济发展领先于其他欧洲国家，所以它的银行业也比较发达。英格兰银行创建于1694年，当时适逢英法战争，政府开支口增，遂由国会通过法案授予英格兰银行两项特权：一是该行给政府贷款以支持战争经费，政府存款在该行；二是作为交换条件，该行取得不超过资本总额的货币发行权。尽管英格兰银行成立伊始就已获得与其他银行不同的特权，但当时它的货币发行仅限于伦敦，直到1844年，英国通过了著名的小资料：英格兰银行是如何演变为中央银行的

英格兰银行被世界公92英格兰银行是如何演变为中央银行的

《皮尔条例》后，它才成为英国的发行银行，才基本结束了英国有279家银行发行银行券的历史，这时距英格兰银行成立已有一个半世纪之久，《皮尔条例》还规定，英格兰银行不仅享有大部分货币发行权，而且其他各行必须把准备金存入该行。英格兰银行享有这些权利以后，发行的银行券信誉良好，流通日广，加上在几次经济危机中它能保持相对稳定，从而奠定了它作为中央银行的基础。

1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心，取得清算银行的地位。1872年它又肩负起“最后贷款者”的责任，更由于对当时发生的金融危机处理得当，便成为全国金融管理机关。与此同时，它被西方国家视为中央银行的典范而纷起仿效。至1900年，主要西方国家都设立了中央银行。1928年英格兰银行成为英国唯一的发行银行。1946年，根据英国银行法，英格兰银行实行国有化。英格兰银行是如何演变为中央银行的

《皮尔条例》后，它才成为英93第一节中央银行的形成与演变2.中央银行发展的两个阶段

（1）中央银行的急剧发展时期

第一次世界大战期间，参战各国军费开支庞大，都将中央银行作为弥补财政赤字的工具，而开动印钞机的结果，势必造成严重的通货膨胀。战后为了尽快医治战争创伤，恢复经济秩序，各国在稳定币值和对中央银行提出更高要求上达成共识，遂于1920年和1922年分别在比利时首都布鲁塞尔和瑞士日内瓦召开的国际会议上，要求尚未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行以共同维持国际货币体系和经济稳定；提出中央银行应有更大的独立性，按照稳定币值的要求掌握货币发行，不受政府干预，明确了稳定货币是中央银行的重要职能，确认了中央银行的重要地位。此后，许多国家不管是改组的还是新成立的中央银行，大都从法律上确认其具有超然地位。

第一节中央银行的形成与演变2.中央银行发展的两个阶段

94第一节中央银行的形成与演变（2）中央银行制度的强化时期

第二次世界大战以后，随着国家垄断资本主义的发展和国家干预主义经济思潮的兴盛，西方国家对经济的干预日益加强，货币政策成为许多国家调节宏观经济的最重要政策工具。中央银行作为货币政策的制定者和执行者，其地位和作用也得到了进一步加强。首先，许多国家的中央银行在组织结构上，逐步实行了国有化。如法兰西银行于1945年、英格兰银行于1946年都实行了国有化。有些国家的中央银行虽然在股权上仍保留部分私股，但大部分股权则保持在国家手中，中央银行的国有性质并未受到影响。其次，许多国家纷纷制定新的银行法，明确中央银行调控宏观经济的任务。

在这一时期，亚洲和非洲等新成立的国家普遍设立了中央银行。第一节中央银行的形成与演变（2）中央银行制度的强化时期

95第一节中央银行的形成与演变中央银行的形成时期(1694-1913)—29国；1694年：英格兰银行；1913年：美联储—英格兰银行：1694—接受政府存款并向政府发放贷款；1844—垄断货币发行→集中准备金—地位确立1854—银行业的票据交换中心1872—最后贷款人+金融管理职能第一节中央银行的形成与演变中央银行的形成时期(1694-96第一节中央银行的形成与演变中央银行的历史最早可追溯到1656年成立的瑞典银行，其1897年成为央行。最早全面发挥央行各项职能的是英格兰银行。1694年成立，1833年国会规定该行银行券有无限法偿资格。1844年首相皮尔主持通过了《英格兰银行条例》，对该行之外的银行发行银行券进行了限制，进一步确立了英格兰银行的特殊地位。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1872年充当最后贷款人，越来越成为现代意义的中央银行。法兰西银行1800年成立，1848年垄断货币发行权。德国国家银行成立于1875年，20世纪初垄断货币发行权，日本中央银行成立于1882年，美国成立最晚，最有特色。1920年布鲁塞尔国际经济会议上，要求尚未建立央行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定。第一节中央银行的形成与演变中央银行的历史最早可追溯到1697第一节中央银行的形成与演变中央银行的发展时期(1914—1945)—一战结束：全球金融恐慌+严峻的通膨+国际贸易拓展→建立和完善中央银行制度的必要性→1920年布鲁塞尔国际经济会议—1929-33大危机+国家干预主义→新设+地位、作用提高—二战结束：殖民地、附属国→民族独立+国家主权→新设第一节中央银行的形成与演变中央银行的发展时期(1914—98第一节中央银行的形成与演变中央银行的完善时期(二战结束—今)—背景：国家干预思潮+各国立法授权调节经济—特点：1、中央银行(资本)的国有化--央行资本：私有；国有；公私合股—资本国有的不多--国有化：法、英→各国仿效；新独立国+新央行→国有/政府出资2、国家的控制加强--央行：首脑国家任命；业务：服从国家经济总目标、政府控制--职责：立法明确—货币金融政策、金融业的稳定3、货币政策调控经济，不以盈利为目标--三大政策工具：法令化、制度化；联合、交叉--调控经济运行：有收益，但不以盈利为目的4、国际合作加强第一节中央银行的形成与演变中央银行的完善时期(二战结束—99第一节中央银行的形成与演变二、中央银行的类型中央银行制度的基本类型单一制中央银行一元式的中央银行二元式的中央银行复合式中央银行制度跨国中央银行制度准中央银行制度第一节中央银行的形成与演变二、中央银行的类型100第一节中央银行的形成与演变（一）单一中央银行制：指国家设立专门的中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行各项职能。分一元式和二元式。1、一元式：指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行央行职能。特点：权力集中、职能齐全、分支机构众多。（中、法、英、）2、二元式：指一国内建立中央和地方两级相对独立的央行机构。（美国、德国）第一节中央银行的形成与演变（一）单一中央银行制：指国家设101第一节中央银行的形成与演变（二）复合中央银行制：一国之内，不设专门央行，而是由一家大银行同时扮演商业银行和中央银行两种角色，即“一身二任”。（前苏联和东欧，1984年前的中国人民银行）（三）跨国中央银行：指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。一般与一定货币联盟联系在一起。欧洲中央银行：典型的跨国央行，是欧洲一体化进程逐步深入的产物。第一节中央银行的形成与演变（二）复合中央银行制：一国之内102第一节中央银行的形成与演变（四）准中央银行制：指某些国家或地区只设置类似央行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行，行使部分央行职能的体制。新加坡：金融管理局和货币发行局香港：金融管理局是金融监管机构，发行权：汇丰、渣打、中国银行、中银集团。马尔代夫、利比里亚也实行准央行制。第一节中央银行的形成与演变（四）准中央银行制：指某些国家103第一节中央银行的形成与演变

(五)、中央银行分支机构的设置

1.按经济区域设置分支机构。目前世界上大多数国家中央银行的分支机构都是按照经济区域设置的.例如美国联邦储备银行。

2.按行政区划设置分支机构。这种设置方式一般是与计划经济体制相适应。中国人民银行在1998年以前也是采取这种设置方式

3.以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。这种设置方式一般是按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则考虑行政区划并尽量与行政区划相一致。日本银行分支机构的设置基本上是这种模式。

第一节中央银行的形成与演变

(五)、中央104第一节中央银行的形成与演变中国人民银行于1998年底在分支机构设置上进行了重大改革，撤消了省级分行，按经济区域设立了9家跨省、自治区、直辖市的分行，它们是：天津分行；沈阳分行；上海分行；南京分行；济南分行；武汉分行；广州分行；成都分行；西安分行。同时，撤消北京分行和重庆分行，在这两个直辖市设立总行营业管理部，履行所在地中央银行职责。在撤消省级分行、设立9家大经济区域分行之后，在不设分行的省会城市设立中心支行，经济特区和国家确定的计划单列市的分行改设为中心支行，原在省辖地区和市设立的二级分行也改设为中心支行，县级支行仍然保留。所以，目前中国人民银行的分行是按照经济区域设置的，而中心支行和支行则是按行政区域设置的。第一节中央银行的形成与演变中国人民银行于1998年底在分105中国中央银行的产生和发展1.中央银行萌芽（1）1905－1927户部银行大清银行中国银行交通银行共同承担中央银行职能（2）1928年，国民党政府中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行。中国中央银行的产生和发展1.中央银行萌芽户部银行大清银行中国106中国中央银行的产生和发展1.清政府时期的中央银行（1）户部银行：1905年建立，我国最早的中央银行。（2）大清银行：1908年由户部银行改名而来。2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行

（1）中国银行：由大清银行改组，1911年2月5日开业。（2）交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。3.孙中山创建的中央银行中国中央银行的产生和发展1.清政府时期的中央银行（1）户部银107中国中央银行的产生和发展

1924年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。4.国民党时期的中央银行1928年11月1日建立，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。5.革命根据地的中央银行（1）1932年2月设立苏维埃国家银行。（2）1935年11月设立苏维埃国家银行西北分行。（3）1948年成立中国人民银行。中国中央银行的产生和发展1924年在广州创立108中国中央银行的产生和发展2.中国人民银行的建立

1948年12月1日在华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上合并组成，总行设在石家庄，全国解放后迁至北京。

国务院于1983年9月17日决定，从1984年1月1日起，中国人民银行作为我国的中央银行，专门行使中央银行职能。这时，中国人民银行才成为真正的中央银行，在我国社会主义金融体系中处于核心地位中国中央银行的产生和发展2.中国人民银行的建立109中国中央银行的产生和发展2中国中央银行的产生和发展2110第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理的特殊的金融机构中央银行是特殊的金融机构从经营目标来看：中央银行不以盈利为目的从服务对象来看：以政府和商业银行等金融机构为服务对象从经营内容来看：独占货币发行权、制定和执行货币政策、接受银行等金融机构的准备金存款和政府财政性存款第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质111第二节中央银行的性质与职能中央银行是管理金融事业的国家机关中央银行是全国金融事业的最高管理机构，代表国家管理金融事业部门中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策，监督全国金融机构的业务活动中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动第二节中央银行的性质与职能中央银行是管理金融事业的国家112第二节中央银行的性质与职能中央银行是国家机关

但它不同于一般的政府机构，具有银行的性质。表现在：

第一，它经营货币信用业务，业务对象是政府和各金融机构；并负责货币发行。第二，它不是只依靠行政手段对经济进行干预，而主要依靠特有的经济手段，如货币供应量，利率等。

中央银行也是银行

但它不同于一般银行，它居于商业银行和其他金融机构之上，与商业银行和其他金融机构是调控、管理与被调控、被管理的关系。它是国家管理金融、干预经济的重要工具，是国家机关的组成部分，具有国家机关的性质。

第二节中央银行的性质与职能中央银行是国家机关

113第二节中央银行的性质与职能二、中央银行的职能1.中央银行是发行的银行（1）中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成的。（2）中央银行制定货币发行的规定及其保证制度。

（3）中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源。第二节中央银行的性质与职能二、中央银行的职能1.中央银114二、中央银行的职能2.中央银行是银行的银行（1）保管和调度一般金融机构的存款准备金。（2）作为最后贷款人的银行。（3）作为最后清算人的银行。二、中央银行的职能2.中央银行是银行的银行115二、中央银行的职能3.国家的银行（政府的银行）代理国库。代理国家债券的发行。对国家给予信贷支持：直接贷款或透支一般有严格限制购买国债保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理。作为国家的最高金融管理当局，执行金融行政管理。二、中央银行的职能3.国家的银行（政府的银行）116二、中央银行的职能4.中央银行是调节和