解读公司财务报表

2005年5月13日（星期三）在渝北校区，西南政法大学管理论坛举办了第司财务报表。一、会计报表的阅读基础一)理解项目含义1．资产负债表在资产负债表的阅读中，应注意理解下列与会计科目不一一对应的特殊项目：货币资金：“现金”、“银行存款”和“其他货币资金”科目的期末余额合计。存货：“物资采购”、“原材料”、“包装物”、“低值易耗品”、“材料成本差异”、“自制半成品”、“库存商品”、“商品进销差价”、“分期收款发出商品”、“委托加工物资”、“委托代销商品”、“受托代销商品”、“生产成本”等科目的期末余额合计，减去“代销商品款”、“存货跌价准备”等科目的期末余额。分配”科目的期末借方余额（贷方余额为负）。2．利润表应的特殊项目。它等于“其他业务收入”的贷方发生额减去“其他业务支出”科目的借方发生额。3．现金流量表1所涉及项目的具体含义。二熟悉财务会计报告的勾稽关系产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额和附注的同名项目应相等。三了解相关会计政策1．资产负债表日后事项、2．外币报表折算、3．合并报表二、会计报表的阅读技巧一)财务会计报告的简单阅读——了解基本情况1．资产负债表的阅读技巧（1）企业资产的质量待摊费用、长期待摊费用以及递延税款借项等仅仅属于纯会计意义上的资产，如果所占金额大、比重大表明该企业的资产质量差。（2）企业资产的变现能力在速动资产中的比重分别反映了企业资产的长期、短期和即期变现能力。（3）企业资产的盈利能力而资产的盈利性主要看非流动资产、特别是固定资产在资产总额中的比重大小。（4）企业资产负债的匹配程度流动负债的短期压力。（5）企业所处的市场状况市场；如果应收款项远远小于预收款项，表明产品市场是一典型的卖方市场。市场；如果应付款项远远小于预付款项，表明材料市场是一典型的卖方市场。（6）企业的稳定性未分配利润、盈余公积、资本公积和实收资本是防止企业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益的具体构成。2．利润表的阅读技巧（1）企业的规模大小主营业务收入在505亿元到50亿元1亿元到5收入在5千万元到15千万元以下的为特小型企业。（2）企业的增值能力营业务成本占主营业务收入的比值越小，其增值能力越强。（3）市场竞争的激烈程度业费用占主营业务收入的比值越小，其市场竞争程度越大。（4）企业利润的上幅空间用对利润总额的比值越小，企业利润的上幅空间越小。（5）企业利润的稳定性绩的嫌疑。（6）企业所处的政策环境看所得税在利润总额中的比重以及主营业务税金及附加在主营业务收入中的比重大小。3．现金流量表的阅读技巧（1）企业经营业绩的质量企业经营业绩的质量主要看“净利润+固定资产折旧”与“经营活动产生的现金净流量”之间的关系，如果前者远远大于后者，本期的经营业绩质量差；如质量好。（2）企业所处的生命周期一般来讲，处于初创期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，现金流入金额大、比重大，投资活动产生的现金流出金额也大、比重也大；处于额小、比重小，筹资活动产生的现金流出金额大、比重大。（3）企业的财务状况变动如果为正，表明企业在短期内有“造血”机能，反之则存在“失血”问题。（4）企业的生产转型情况（”（二)附表的阅读技巧1．资产负债表的的主要附表(1)资产减值准备明细表、(2)所有者权益增减变动表、(3)应交增值税明细表2．利润表的主要附表(1)利润分配表、(2)分部报表业务分部、(3)分部报表地区分部)3．现金流量表的补充资料相关情况。三)会计报表附注的阅读技巧1．关注关联交易对企业独立盈利能力的影响明企业的独立盈利能力强。2．关注资产负债表的日后事项关注主要看非调整事项对企业未来发展的影响。3．关注采用的会计政策企业采用的会计政策越稳定、越谨慎，企业的业绩质量越高，反之越低。4．关注企业的重大会计差错更正法。(四)阅读会计报表应注意的几个问题提高报表阅读层次心附注；从关心附注应过渡到关心企业实际。特别注意特殊项目：其他项目、负数项目、异常项目。从赞赏挑刺到客观解决问题。了解动量存量关系：三、会计报表的分析方法构成分析1．资产负债构成债和所有者权益的构成，以判断企业的资本结构是否合理以及如何改善。2．利润表以主营业务收入为分母，分别计算各项成本、费用、支出以及利润的构成，加收入的可能性。3．现金流量表流入、流出以及净流量的比重关系，分析其结构是否合理，怎样改进。1．偿