第7章经济增长与经济周期理论课件

第6章经济增长与经济周期理论1第6章经济增长与经济周期理论1第一节对经济增长的一般认识一、经济增长与经济发展1、经济增长的定义。是指在一个较长的时间跨度上，一个国家或一个地区生产产品和劳务能力的增长，包括总产出的增长与人均产出的增长。⑴考虑价格变动与人口的增加，经济增长指人均GDP的增加。⑵技术进步是实现经济增长的必要条件。⑶制度与意识形态的调整是充分条件2、经济增长与经济发展是两个有区别的概念⑴经济增长主要是指一国人均实际国民收入的增加⑵经济发展不仅指一国人均国民收入的增加，还包括国民的生活质量提高，社会经济结构与制度结构的总体进步。2第一节对经济增长的一般认识一、经济增长与经济发展23、经济增长可以分为外延型增长与内涵型增长两大基本类型。外延型增长是指因生产要素的投入量增加而引起的生产力的增长，其主要路径就是投入增加；内涵型增长是指因生产要素生产效率的提高而引起的生产力增长，其主要路径就是技术进步。二、经济增长的衡量西方经济学家一般采用国内生产总值GDP的增长率来衡量经济增长率。在实际核算中要注意几个问题：一是GDP增长中含有的物价上涨因素必须排除；二是应当考虑人口变动因素。33、经济增长可以分为外延型增长与内涵型增长两大基本类型。外延可用下面两个公式来表示：一般更常见的是计算某一时期的增长率。常用以下公式：这里，第一年与第n年的选取十分重要。其原则是要有可比性。4可用下面两个公式来表示：4二、经济增长的源泉生产函数：总产出＝全要素生产率×F（劳动，资本）Y=AF（N,K）若劳动变动△N，资本变动△K，技术变动△A。全微分:dY＝MPN×dN＋MPK×dK＋F(N,K)×dA其中MPN为劳动边际产品，MPK为资本边际产品。两边同除以Y=AF(N,K)：边际收益产品MP：厂商增加一单位要素所增加的收益。α＝劳动收益在产出中的份额β＝资本收益在产出中的份额5二、经济增长的源泉生产函数：若劳动变动△N，资本变动△K，技由上式可以看出，影响经济增长的因素有三种因素：1、资本K的增长率ΔK/K。可以分为物质资本与人力资本。物质资本又称有形资本，人力资本又称无形资本。2、劳动N的增长率ΔN/N。指劳动力。包括劳动力的数量与劳动力的质量两个方面。3、技术进步A的增长率ΔA/A。包括以下几个方面：一是知识的进展，即知识增加所产生的发明创造对增长的作用。二是资源的重新配置，即劳动力和资本从效率低的部门转移到效率高的部门。三是规模经济，即企业扩大规模所产生的效益。四是管理水平的提高，即企业组织与管理水平提高所带来的经济效益。6由上式可以看出，影响经济增长的因素有三种因素：6三、丹尼森对经济增长因素的分析*就业工作时数年龄—性别构成教育存货建筑与设备住宅国际资产知识进展资源配置改善规模经济劳动资本生产要素生产率生产要素投入量增长率增长源泉不等于增长现实。影响经济增长的因素有很多。丹尼森的分析是7三、丹尼森对经济增长因素的分析*就业工作时数年龄—性别构成教1、影响经济增长率的因素主要有两大类：一类是生产要素投入量，一类是生产要素生产率。经济增长是生产要素劳动、资本、土地投入的结果，其中劳动、资本是可变的，土地是不变的。要素生产率是产量与投入量之比，即单位投入量的产出量。要素生产率取决于资源配置状况、规模经济与知识进展。具体讲，影响经济增长的因素包括六个：劳动、资本存量的规模、资源配置状况、规模经济、知识进展和其他因素。2、分析目的：比较长期经济增长中各个因素的相对重要性3、分析结论：知识进展是最重要的增长因素81、影响经济增长率的因素主要有两大类：一类是生产要素投入量，第二节哈罗德-多马模型第一节讨论的经济增长源泉，诸变量间的关系可以用模型进一步解释。代表性模型有哈罗德—多马经济增长模型、索罗模型。一、哈罗德模型的基本假定1、全社会只生产一种产品，不存在货币部门，价格水平不变；2、储蓄S是国民收入Y的函数；3、生产过程中只使用两种要素，且两种要素不能相互替代；4、劳动力按照一个固定不变的比例增长；5、不存在技术进步，也不存在资本折旧问题；6、生产规模报酬不变在此假定下，要实现均衡的经济增长，国民收入的增长率必须等于社会储蓄倾向与资本产量比二者之比。即：9第二节哈罗德-多马模型第一节讨论的经济增长源泉，诸变量间二、哈罗德模型的推导⑴由假设条件3，产出函数Y=F（N，K）⑵由假设条件5（假设一个社会不存在技术进步），则一个社会的资本（存量）和该社会的总产量或实际国民收入之间存在一定的比例K/Y=v，→K=vY进一步可以推出：ΔK/ΔY=v；ΔK=vΔY⑶又由假设条件5（假设一个社会不存在资本折旧），得ΔK=I=vΔY⑷由假设条件2（储蓄是收入的函数），得S=sY⑸

由两部门经济中的产品市场均衡条件I=S，推出vΔY=sY整理，可得10二、哈罗德模型的推导10公式表明：产品市场均衡条件下的国民收入的增长率等于社会储蓄倾向与资本-产量比二者之比。第一，产品市场均衡条件下的经济增长率与社会储蓄倾向成正比，社会储蓄倾向越高，经济增长率也越高。第二，产品市场均衡条件下的经济增长率与资本－产量比率成反比，即资本－产量比率越高，经济增长率越低。11公式表明：产品市场均衡条件下的国民收入的增长率等于社会储蓄倾三、哈罗德模型下经济长期稳定增长的条件1、几个概念解释⑴均衡增长率（GW）。均衡增长率是指在储蓄率和资本－产出比率既定的情况下，使储蓄全部转化为投资所需要的产出增长率（I=S条件下的增长率）。又称合意增长率，有保证的增长率。假设在充分就业条件下人们愿意的储蓄率为sw，企业家合意的资本－产出比率为vw，则为实现充分就业的有保证的均衡经济增长率（Gw）应是：

12三、哈罗德模型下经济长期稳定增长的条件12⑵实际增长率（GA）。实际增长率就是事后统计的实际达到的增长率，是由有效需求的大小，即实际发生的储蓄率和资本与实际产量的比率决定的。实际增长率可能高于均衡增长率，亦可能低于均衡增长率。⑶自然增长率（Gn）。自然增长率是指长期中人口增长和技术进步所充许达到的最大增长率。自然增长率也可以说是充分就业的增长率。从长期的经济发展来看，人口的增长和技术的进步对经济增长的影响是极其重要的。哈罗德的增长模型中引进了这两种因素，把人口增长归纳为劳动力增长、把技术进步归为劳动生产率增长。用n代表劳动力增长率，ε代表劳动生产率增长率，则经济的自然增长率（Gn）等于两者之和，即：Gn=n+ε13⑵实际增长率（GA）。实际增长率就是事后统计的实际达到的增长2、实现充分就业均衡增长的条件哈罗德认为：在长期中实现经济稳定增长的条件是：实际增长率=均衡增长率=自然增长率即：GA﹦Gw﹦Gn

现实中这三种增长率往往不一致，因为这三种增长率由各不相同的因素决定的，这就必然会引起经济的波动。如果实际增长率与均衡增长率不一致，就会引起经济中的短期波动。情况一：GA＞Gw。这种情况下，或者是sA＞sW，或者是vA＜vW，其结果都是引起累积性扩张，出现通货膨胀。情况二：GA＜Gw。这种情况下，或者是sA＜sW，或者是vA＞vW

，其结果都是引起累积性收缩，出现失业。142、实现充分就业均衡增长的条件14如果均衡增长率与自然增长率不一致，就会引起经济中的长期波动。情况一：Gw＞Gn，经济会趋于长期停滞。因为Gn是增长的上限，当Gw＞Gn时，会出现劳动力短缺，工资上升，从而投资与产量减少，经济停滞。情况二：Gw＜Gn，经济会趋于长期繁荣。因为这时劳动力没有得到充分利用，工资低，利润高，刺激了投资和生产，从而也就刺激了经济长期繁荣。当GA=Gw=Gn时，可实现充分就业的均衡增长，这是一种最理想的经济增长状态；当三者不一致时，就会引发经济的长期波动三者相等只具有理论上的可能性，现实中很难实现15如果均衡增长率与自然增长率不一致，就会引起经济中的长期波动。由美国经济科学家家索洛和斯旺分别提出，而由英国经济学家米德系统表述，放弃了哈多模型中关于劳动和资本不可相互替代以及不存在技术进步的假定，主要描述经济增长率同劳动力增长率、技术进步增长率之间的关系。一、不考虑技术进步时的模型1、三个假设条件：⑴社会储蓄函数S=sY，s是储蓄率；⑵劳动力按照一个不变的比率n增长；⑶规模报酬不变。第三节新古典增长模型16由美国经济科学家家索洛和斯旺分别提出，而由英国经济学家米德系2、人均生产函数曲线的引入不考虑技术进步：Y=F（N,K）规模报酬不变λY=F(λN,λK),令λ＝1/NN＝全部人口，假设所有人口参与生产令人均产出y＝Y/N，人均资本k＝K/N

，则y＝f（k）=F（1,k）则

Y/N

=F（1,K/N）ky0人均生产函数曲线y＝f（k）根据上式，在假设⑵和不考虑技术进步条件下，人均产出y的增长就唯一由人均资本k的增长决定。但是，人均资本k的增加又取决于什么？172、人均生产函数曲线的引入不考虑技术进步：规模报酬不变令人均3、新古典增长模型的基本方程推导设：人口增长率n＝△N/N,人均产量y＝Y/N，人均资本k＝K/N。s为储蓄率，S＝sY。同除以劳动数量N，得到：△K/N＝sy-δk两部门中，I＝S。假定折旧是资本存量K的一个固定比率δK(0<δ<1)。资本存量变化＝净投资△K＝I－δK△K＝sY－δK，即资本存量变化＝储蓄－折旧因为设有，两边取自然对数，有又因为这些变量都是时间的变量，即对上式两边对时间t求导，得183、新古典增长模型的基本方程推导设：同除以劳动数量N，得到：注意：上述推导过程中用到了隐函数的导数。当，对函数两边分别求时间t的导数，结果为：

式中的△N/N=n，为劳动增长率。于是上式用文字来解释就是：人均资本增长率＝资本总量增长率－劳动总量增长率。再对上述公式变形，于是有：上式两端同除以N，则有：

将（9.11）、（9.12）式合并，消去△K/N，于是，即某个变量的对数关于时间的导数就是这个变量的增长率。

19注意：上述推导过程中用到了隐函数的导数。当上式就是新古典增长模型的基本方程⑴sy为人均储蓄，△k为人均资本增量。⑵（n+δ）k由两部分组成，nk——人均储蓄中用于装备新增劳动力的花费；δk——人均储蓄中用于替换旧资本的花费，即人均折旧量，（n+δ）k被称为资本的广化。人均储蓄中超过资本的广化的部分会使得人均资本增多，即△k＞0，△k就是资本的深化。⑶新古典增长模型的基本方程可以表述为：人均储蓄是资本深化与资本广化之和，或者说，人均储蓄用于资本深化与资本广化两部分。上式用文字解释就是，人均资本增长＝人均储蓄－（人均储蓄中用于装备新增劳动力的花费+人均储蓄中用于替换旧资本的花费）。于是，我们就回答了上面留下的问题。（9.13）20上式就是新古典增长模型的基本方程（9.13）202、稳态是指人均资本达到均衡数值并维持在均衡水平不变；在忽弱了技术变化的条件下，人均产量也达到了稳定状态。在稳态下，k和y达到一个持久的水平。因此，稳态条件是：sy=（n+δ）k。稳态时，△k=0。4、经济增长的稳态分析3、虽然在稳态时y和k的数值不变，但人口总量N、总产量Y与总资本存量K都在增长。由于y=Y/N、k=K/N，所以，总产量Y与总资本存量K的增长率必须与劳动力数量N的增长率n相等。即1、经济增长有两种情况：一种是人均产量的持续增长而带来的经济总量增长；另一种是人均产量并不增长，经济总量的增长只是因为人口的自然增长而增长。第一种情况我们可以说是经济的加速增长，第二种情况我们就说是经济的稳态增长。212、稳态是指人均资本达到均衡数值并维持在均衡水平不变；在忽弱经济增长的稳态图示kE左边，△k＞0，k自动上升kE右边，△k＜0k自动下降稳态条件：sy=(n+δ)kEkEky0经济增长的稳态syy=f(k)(n+δ)k右边△k<0k下降左边△

k>0k上升syEyE22经济增长的稳态图示kE左边，kE右边，稳态条件：sy=(⑴如图9-2所示，由于报酬递减规律的作用，人均生产函数曲线f(k)是一条向右上方倾斜且逐渐平缓的曲线。⑵由于0＜s＜1，故储蓄曲线sf(k)与人均生产函数曲线f(k)的形状相同；又由于sf(k)＜f(k)，所以储蓄曲线sf(k)位于人均生产函数曲线f(k)下方。⑶由于n、δ都为常量，故资本广化曲线(n+δ)k是通过原点、向右上方倾斜的直线。⑷由于sy=（n+δ）k是稳态条件，所以，稳态时，sf(k)曲线与（n+δ）k曲线一定相交，交点是E点，对应的人均资本为kE，人均产量为yE，人均储蓄量为syE，此时，syE=（n+δ）kE，即人均储蓄正好能够全部用来为不断增长的劳动力购买资本品（花费为nkE）和替换旧的资本品（花费为δkE），人均资本没有变化（即△k=0）。23⑴如图9-2所示，由于报酬递减规律的作用，人均生产函数曲线f⑸从上图中可以看到，在E点之左，sf(k)曲线高于（n+δ）k曲线，表明人均储蓄大于资本广化，存在着资本深化即△k＞0。这时，人均资本k有增多的趋势，人均资本k会逐步地增加，逐渐接近于kE。当k的数量为kE即k=kE时，经济实现稳定状态。反之，在E点之右，人均储蓄小于资本广化，即sf(k)＜（n+δ）k，此时有△k＜0，人均资本k有下降趋势。人均资本k的下降会一直持续到kE的数量上，达到稳态。⑹以上论述表明，当经济偏离稳定状态时，无论是人均资本过多还是过少，经济都会在市场力量的作用下恢复到长期、稳定、均衡状态。24⑸从上图中可以看到，在E点之左，sf(k)曲线高于（n+δ）⑺从图形还可以看到：①k值越小（意味着资本越贫乏），越有可能资本深化，故经济增长中穷国会快于富国；②s提得越高，sf(k)曲线越向上移动，从而使人均资本和人均产量提得越高；③n降得越低，可使（n+δ）k曲线向右下方转动，从而使人均资本和人均产量提高；另外，通过调整k也可以使人均产量f(k)变动。关于这一点，下面我们还将展开说明。25⑺从图形还可以看到：25可将人均生产函数设定成一种特定形式，即y=f(k)=ka，其中参数a介于0～1之间，则由稳态条件（21.10）式知，有

推导：由人均生产函数，又可求得稳态下的人均产量yA。由sy=（n+δ）k，可以求得（9.17）上式表明：若其它条件相同，储蓄率或投资率高的国家通常比较富裕，这些国家的劳动力人均资本k较高，因此人均产量y也较高；相反，人均增长率高的国家通常比较贫穷，这些国家的劳动力人均资本k较低，因此人均产量y也较低。26可将人均生产函数设定成一种特定形式，即y=f(k)=ka，其5、经济增长稳态的变化——比较静态分析（1）储蓄率的提高对稳态的影响储蓄率提高，人均储蓄曲线上移；形成新稳态：人均产出和人均资本增加。稳态时的产出增长独立于储蓄率；所以增长率在短期提高后，会逐渐降低到人口增长率水平。y′E0k0ky图9-3储蓄率的提高对稳态的影响s0f(k)(n+δ)ky0s′f(k)

k′E′275、经济增长稳态的变化——比较静态分析（1）储蓄率的提高对稳oo图9-4人均产出和总产量增长率随时间变化的轨迹对于E0到E′点的变化，还要从长期和短期两个视角对人均产出和总产出增长率两个问题进行考察。28oo图9-4人均产出和总产量增长率随时间变化的轨迹对于E0（2）人口增长率提高对稳态的影响人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线相交于一个新的稳态水平。此时：1）人均产出减少。2）人均资本减少。3）总产量稳定增长。这是因为：从sy=(n+δ)k式中可以读出：尽管人均产出没有增加，可n的增加以及nk的增大必定带来总产出的增加。N1k1kyO图9-5人口增长率的提高对稳态的影响sf(k)(n1+δ)k(n2+δ)kk2N229（2）人口增长率提高对稳态的影响人口增长率提高后，人口增长率二、考虑技术进步时的新古典增长模型1、前面关于新古典增长理论是在没有考虑技术进步情况下进行的。现把技术进步这一因素引入。2、考虑技术进步：生产函数就可以写为：可以证明：新古典增长模型的基本方程为稳态的条件是：引入技术进步的新古典增长模型f(k)O30二、考虑技术进步时的新古典增长模型1、前面关于新古典增长理论技术进步条件下新古典增长模型的基本方程推导设：Y=F(AN，K)单位有效劳动产出，单位有效劳动占有的资本量技术进步率为g=ΔA/A，人口增长率为n=ΔN/N31技术进步条件下新古典增长模型的基本方程推导设：Y=F(AN，对上式两边取对数，有，即有等式两边对时间t求导，得⑴⑵联立⑴和⑵，有稳态的条件是：

从中可以形成的总结性认识：32对上式两边取对数，有，即有等式两边对时间t求导，得⑴⑵联立⑴⑴引入技术进步并没有使稳态分析的结论产生大的波动；⑵由于

，从式就可推出，n必为常量，进而推出δ也必为常量；⑶处于稳定状态时，由于、，推出按有效劳动平均的资本的增长率为零，进而按有效劳动平均的产量的增长率为零；⑷人均产出增长率只取决于技术进步速度。由于Y=F(AN,K)有，推出，对此式两边取自然对数，有lny=lnA+lnk，等式两边再对时间t求导，可得。从上一点可知道，k的增长率为零时，人均产出y的增长率只取决于技术进步A的速度（教材用g表示）33⑴引入技术进步并没有使稳态分析的结论产生大的波动；33变量稳态增长率按有效劳动平均的资本按有效劳动平均的产量人均产出y总产出Y00gn+g在

时，总产出的增长率=g+n⑸总产出的增长速度取决于（g+n）。因为对此式两边取自然对数，两边再对时间t求导，可得：34变量稳态增长率按有效劳动平均的资本0在假定不存在折旧，则(n+δ)k就变为nk，稳态条件就变为sy=nk稳态时，人均消费c就是人均收入与人均储蓄之差，即：

c=y—sy又由于sy=nk，y=f(k)，故可得到：c=f(k)－nk人均消费c最大化的一阶条件是：

f′(k)－(nk)′=0，即：f′(k)=n

三、经济增长的黄金分割律35假定不存在折旧，则(n+δ)k就变为nk，稳态条件就变为sy图9-6经济增长的黄金分割率ykk2Ok*y=f(k)T′nkM′X′XMsf(k)2sf(k)1sf(k)3T黄金分割律的图示△k＝0时，人均资本＝(n+δ)k则人均消费＝MM'如果要使人均消费达到最大，MM'应该最大。36图9-6经济增长的黄金分割率ykk2Ok*y=f(k)T第四节内生增长理论一、问题的提出1.在新古典增长模型中，如果外生的技术进步的增长率为零，人均产出的增长率也将为零。因此，长期中人均增长取决于模型未能解释的“假设增长”的技术进步。这是一个难以令人满意的理论解释。2.在新古典增长模型中，经济增长的变量表现为收敛性，即按照时间路径将最终到达某种稳定状态。这与经济增长的某些现实数据不符合。3.报酬递减的规律，推出了“沉闷和悲观的经济增长”，4、欠发达国家的经济增长速度未必就快，这与新古典经济学的解释有距离。37第四节内生增长理论一、问题的提出37二、新增长理论的内容与结构1．AK模型：假设不变的外生储蓄率和固定的技术水平，可以解释消除报酬递减后将如何导致内生增长。2．研究与开发模型：强调是知识积累而不是资本积累导致了增长，通过建立传统部门与研究开发部门的两部门模型解释增长的来源。3．干中学模型：强调知识积累不是有意的，而是传统经济活动的副产品，即经验的积累的结果。它是研究与开发模型的一个变种模型。4．人力资本模型：强调资本积累是增长的关键，但资本的含义更加宽泛，包括了教育与人力资本。5．扩展模型：内生储蓄与上述模型的结合。38二、新增长理论的内容与结构38

三、AK模型1.AK生产函数及其性质假设生产函数为Y=AK；（注意比较生产函数Y=AF（N，K））Y是总产出，K是资本存量，s是积累，δ为折旧，Y′=MPK=A，A为反映技术水平的正的常数，不存在资本边际收益递减。生产函数的性质：（1）规模收益不变：λY=A(λK)。（2）资本的边际产品MPK=A不变，为常数。39

三、AK模型生产函数的性质：（2）资本的边际产品MPK=A（2）知识的增长：g为表示技术进步率的外生参数，由于假定技术为固定的常数，因此g=0（3）资本的增长：其中s为储蓄率，δ为资本折旧率，均为外生变量2.投入品的变动（1）劳动力的增长：40（2）知识的增长：g为表示技术进步率的外生参数，由于假定技术3．增长路径的动态类似于索洛模型，有则，令k的增长率，则k以稳定的速度增长，k不会收敛于某一个稳态的值

413．增长路径的动态则，令k的增长率，则k以稳定的速度增长，k当时，增长情况如下图所示：消费深化投资持平投资Ak(n+δ)ksAkkyO结论：在AK模型中，即使技术进步率为零，人均增长y这一变量也都以相同的速度增长，因此增长体现为“内生性”。42当时，增长情况如下图所示：消费深化投资持平投资Ak(n+δ

四、逻辑分析内生增长理论中放弃资本边际收益递减的假设合理吗？这取决于人们如何认识中的资本K。传统意义下的K的认识是指固定资本。如果是这样来认识K，资本边际收益递减的假设当然合理；可是，内生增长理论意义下的K的认识还包括知识资本，而知识资本不但不存在资本边际收益递减，而且还存在资本边际收益递增。如果这样来认识K，放弃资本边际收益递减的假设就合理；内生增长理论对于长期经济增长的描述就成立；在所有增长理论中对于经济长期增长的解释就更合理。43

四、逻辑分析43五、促进经济增长的政策1、鼓励技术进步。⑴积极推进专利制度。⑵增加教育投入。⑶加大技术推广。2、鼓励资本形成。⑴鼓励积累。⑵鼓励投资。3、增加劳动供给。⑴减免所得税。⑵提供良好的教育、培训体系，增加劳动供给的质量44五、促进经济增长的政策1、鼓励技术进步。44第四节经济周期理论概述一、经济周期的内涵（一）经济周期定义、特征经济周期（Businesscycle）是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。四个阶段：复苏阶段：从T-i繁荣阶段：从i-P衰退阶段：从P-j萧条阶段：从j-T'时间GDPTT'P'Pijk繁荣复苏萧条衰退45第四节经济周期理论概述一、经济周期的内涵时间GDPTT（二）经济周期的类型（1）朱格拉周期朱格拉根据其统计分析，认为经济中存在一个长度约为9—10年的经济周期。熊彼特把这种周期称为为中周期，或朱格拉周期。汉森则把这种周期称为“主要经济周期”。（2）基钦周期英国统计学家基钦认为经济周期实际上包括大周期和小周期两种周期的观点。小周期平均长度为3.5年（约40个月），而一个大周期则包括两个或三个小周期。熊彼特把这种约为40个月的周期称为短周期或基钦周期。基钦提到，这种小周期是心理原因所引起的有节奏的运动的结果，而这种心理原因又是受农业丰歉影响食物价格所造成的。46（二）经济周期的类型46（3）康德拉季耶夫周期俄国经济学家康德拉季耶夫提出著名的“长波理论”。认为经济中存在一种平均长度约为50年左右的长期循环。这种长周期被称为“康德拉季耶夫周期”。（4）库兹涅茨周期美国经济学家库兹涅茨认为经济中存在长度为15——25年不等的长期波动。这种波动在美国的许多经济活动中，尤其是建筑业中表现得特别明显，所以库兹涅茨周期也称为建筑业周期。47（3）康德拉季耶夫周期47（5）熊彼特综合周期每一个50~60年的长周期包括6个8~10年的中周期，每一个中周期包括三个长度约40个月的短周期。他在年提出，人类进入工业社会后大约经历了三个长周期：第一个长周期：18世纪80年代~1842年，“纺织机时代”第二个长周期：1842年~1897年，“蒸汽机和钢铁时代”第三个长周期：1897年以后，“电气化和汽车时代”48（5）熊彼特综合周期48二、传统经济周期理论（一）内生经济周期理论1、纯货币理论由英国经济学家霍特里提出货币供应量和货币流通速度直接决定了名义国民收入的波动。经济波动完全是由于银行体系交替地扩张和紧缩信用所造成，尤其以短期利率起重要的作用。2、投资过度理论⑴货币信用过度论（哈耶克、米塞斯）货币供给↑利率↓投资↑对投资品需求↑投资品价格↑制造消费品的要素转移消费品供给↓消费品价格↑消费↓、同时投资↑危机⑵非货币投资过度论卡塞尔、维克塞尔、斯皮托夫新技术发明、新市场开拓投资↑重复上述推理49二、传统经济周期理论（一）内生经济周期理论493、消费不足理论该理论以西斯蒙弟、马尔萨斯和霍布森为代表经济中出现萧条是由于社会对消费品的需求赶不上社会对消费品生产的增长，这种不足又根源与国民收入分配不公所造成的过度储蓄。国民收入分配不平等穷人消费不足富人储蓄过度C下降I上升AD下降AS上升产品过剩503、消费不足理论国民收入分配不平等穷人消费不足富人储蓄过度C4、心理理论经济循环周期取决于投资，而投资的大小主要取决于业主对未来的预期，而预期是一种心理现象，心理现象又具有不确定性。因此，经济波动的最终原因取决于人们对未来的预期。某原因刺激了投资繁荣乐观消费、投资增加经济进一步繁荣过度繁荣错误被察觉悲观消费、投资过度减少萧条514、心理理论51（二）外生经济周期理论的研究1、熊彼特的创新周期理论⑴第一次创新浪潮创新生产效率提高创新者盈利其他企业效仿对资本品需求增加繁荣创新普及盈利机会下降对资本品需求下降危机⑵第二次创新浪潮第一次浪潮带来繁荣厂商乐观消费者乐观增加投资与投机高估未来收入、抵押贷款对投资品和消费品的需求增加乐观带来的虚假繁荣第二次浪潮泡沫破灭52（二）外生经济周期理论的研究1、熊彼特的创新周期理论第一次浪2、太阳黑子理论经济周期的波动性是由于太阳黑子的周期性变化。太阳黑子的周期性变化会影响气候的周期变化，而这又会影响农业收成，农业的收成又会影响整个经济。太阳黑子活动频繁地球气候变坏农业歉收、减产其他产业萧条太阳黑子的出现是有规律的，大约每十年左右出现一次，因而经济周期大约也是每十年一次。该理论由英国经济学家杰文斯于1875年提出。杰文斯父子，数理经济学的先驱经济学＝微积分＋快乐和痛苦532、太阳黑子理论53第五节乘数-加速数模型诸多的经济周期理论大致可以分为两类：外因论与内因论。内因论中有影响的理论是乘数——加数模型，外因论中有影响的理论是实际经济周期理论。一、加速原理涉及的相关概念加速原理是一个描述产量或收入的变动对投资的影响程度的概念，其基本内容是：产量或收入的增加或减少，会引起投资的更大幅度(加速度)的增加或减少。为更好理解这一原理，我们需要了解相关概念。1、关于投资。投资可分为总投资、重置投资和净投资。⑴总投资。是指投资总量，它等于净投资和重置投资之和；⑵重置投资。是指用来补偿报废的资本设备的投资；⑶净投资。是指资本总量的增量，等于总投资与重置投资之差。54第五节乘数-加速数模型诸多的经济周期理论大致可以分为两类2、资本—产量比率。是指平均生产1单位产量所需要的资本量。若以K表示资本量，Y表示产量，v表示资本—产量比率，则资本—产量比率的定义公式为：

公式表明，资本量是产量的函数，资本量随产量的变化而变化。552、资本—产量比率。是指平均生产1单位产量所需要的资本量。若3、加速系数。增加一定产量所需要增加的净投资量，即净投资量与产量增加量之比，称为加速系数。若以v表示加速数，以It表示本期的净投资，以Yt表示本期的产量，以Yt-1表示上一期的产量，则加速数的定义公式为：

563、加速系数。增加一定产量所需要增加的净投资量，即净投资量与

4、总投资的计算公式。由于总投资等于净投资加重置投资即折旧，所以，若以Igt、It、Dt分别代表本期的总投资、本期的净投资和本期的重置投资，则可以得到总投资的计算公式：

574、总投资的计算公式。由于总投资等于净投资加重置投资即折旧二、乘数与加速数的相互作用与经济周期波动乘数和加速数的相互作用对经济周期波动的作用机制过程如下：1、假定经济处于萧条过后的复苏阶段。这时，技术进步与固定资产更新手改造生产开始回升，投资增加，在乘数作用下，投资的增加引起了国民收入较大的增长。2、随着国民收入的增长，在加速数的作用下，又会引起净投资和总投资的进一步扩大。这样，在乘数和加速数的不断相互作用的过程中，经济活动水平逐步扩张直至进入繁荣阶段。3、经济繁荣在社会实现充分就业时达到极限后，社会资源有限性约束，在国民收入增长放慢甚至停止增长时，在加速数的作用下，投资水平就会下降。4、在乘数的作用下，投资的下降又会使国民收入成倍地下降，并进而导致投资水平的进一步下降。58二、乘数与加速数的相互作用与经济周期波动585、如此循环下去，经济就会在国民收入和投资水平的不断收缩过程中进入萧条阶段。……在萧条阶段经过一段时间后，必要的生产设备更新会引起重置投资，从而通过乘数的连续反应作用，使国民收入的下降停止，并开始有所回升。国民收入的回升，会使投资水平进一步上升。于是，在乘数和加速数的相互作用下，经济将逐步走出萧条阶段而步入复苏阶段，这样就形成了周期性的经济波动。595、如此循环下去，经济就会在国民收入和投资水平的不断收缩过程三、乘数－加速数模型及其例证乘数—加速数模型的基本方程如下:式代入整理得：

将这就是汉森—萨缪尔森即乘数—加速数模型。这一模型在表9-7中的验算中得到印证。收入函数消费函数投资函数整理得：60三、乘数－加速数模型及其例证式代入整理得：将这就是汉森—萨

第六节实际经济周期理论分析背景前面乘数加数理论等经济周期内因理论把经济周期波动看成是有规则的、可以预测的，而真实经济周期理论则认为，经济波动是随机的、不可预测的，波动的原因不是来自经济的内在力量，而是来自实际的、外生的事件；不是对需求方的冲击，而是对供给方的冲击。市场经济无法预测这些冲击的变动和出现，也无法自发地迅速作出反应，故而经济中发生周期性波动。1、技术冲击2、劳动供给冲击……一、作为波动源有技术冲击61第六节实际经济周期理论分析背景61在人口和劳动力固定的情况下，一个经济中所生产的实际收入便取决于技术和资本存量，从而总量生产函数可以表示为：

y=zf（K）二、基本理论0k图9-8生产函数和资源函数k0c0本期加入未折旧资本资源函数zf（K）+（1-δ）K生产函数zf（K）对消费和期末资本存量的约束y0I0Jy0+（1-δ）K0A62在人口和劳动力固定的情况下，一个经济中所生产的实际收入便取决ok图9-9实际经济周期理论对宏观经济波动的解释k0c0z0f（K）+（1-δ）Kz0f（K）y0A1JY0+（1-δ）K0k1c1y2y1Y1+（1-δ）K0A'z1f（K）z1f（K）+（1-δ）K63ok图9-9实际经济周期理论对宏观经济波动的解释k0c0o时期技术投资收入zIy图9-10技术变化所引起的投资、收入变化64o时期技术投资收入zIy图9-10技术变化所引起的投资、完6565附：希腊字母(GreekAlphabets)的发音大写小写读音大写小写读音大写小写读音ΑαalphaΙιiotaΡρrhoΒβbetaΚκkappaΣσ,ςsigmaΓγgammaΛλlambdaΤτtauΔδdeltaΜμmuΥυupsilonΕεepsilonΝνnuΦφphiΖζzetaΞξxiΧχkhiΗηetaΟοomicronΨψpsiΘθthetaΠπpiΩωomega66附：希腊字母(GreekAlphabets)的发音大写小第6章经济增长与经济周期理论67第6章经济增长与经济周期理论1第一节对经济增长的一般认识一、经济增长与经济发展1、经济增长的定义。是指在一个较长的时间跨度上，一个国家或一个地区生产产品和劳务能力的增长，包括总产出的增长与人均产出的增长。⑴考虑价格变动与人口的增加，经济增长指人均GDP的增加。⑵技术进步是实现经济增长的必要条件。⑶制度与意识形态的调整是充分条件2、经济增长与经济发展是两个有区别的概念⑴经济增长主要是指一国人均实际国民收入的增加⑵经济发展不仅指一国人均国民收入的增加，还包括国民的生活质量提高，社会经济结构与制度结构的总体进步。68第一节对经济增长的一般认识一、经济增长与经济发展23、经济增长可以分为外延型增长与内涵型增长两大基本类型。外延型增长是指因生产要素的投入量增加而引起的生产力的增长，其主要路径就是投入增加；内涵型增长是指因生产要素生产效率的提高而引起的生产力增长，其主要路径就是技术进步。二、经济增长的衡量西方经济学家一般采用国内生产总值GDP的增长率来衡量经济增长率。在实际核算中要注意几个问题：一是GDP增长中含有的物价上涨因素必须排除；二是应当考虑人口变动因素。693、经济增长可以分为外延型增长与内涵型增长两大基本类型。外延可用下面两个公式来表示：一般更常见的是计算某一时期的增长率。常用以下公式：这里，第一年与第n年的选取十分重要。其原则是要有可比性。70可用下面两个公式来表示：4二、经济增长的源泉生产函数：总产出＝全要素生产率×F（劳动，资本）Y=AF（N,K）若劳动变动△N，资本变动△K，技术变动△A。全微分:dY＝MPN×dN＋MPK×dK＋F(N,K)×dA其中MPN为劳动边际产品，MPK为资本边际产品。两边同除以Y=AF(N,K)：边际收益产品MP：厂商增加一单位要素所增加的收益。α＝劳动收益在产出中的份额β＝资本收益在产出中的份额71二、经济增长的源泉生产函数：若劳动变动△N，资本变动△K，技由上式可以看出，影响经济增长的因素有三种因素：1、资本K的增长率ΔK/K。可以分为物质资本与人力资本。物质资本又称有形资本，人力资本又称无形资本。2、劳动N的增长率ΔN/N。指劳动力。包括劳动力的数量与劳动力的质量两个方面。3、技术进步A的增长率ΔA/A。包括以下几个方面：一是知识的进展，即知识增加所产生的发明创造对增长的作用。二是资源的重新配置，即劳动力和资本从效率低的部门转移到效率高的部门。三是规模经济，即企业扩大规模所产生的效益。四是管理水平的提高，即企业组织与管理水平提高所带来的经济效益。72由上式可以看出，影响经济增长的因素有三种因素：6三、丹尼森对经济增长因素的分析*就业工作时数年龄—性别构成教育存货建筑与设备住宅国际资产知识进展资源配置改善规模经济劳动资本生产要素生产率生产要素投入量增长率增长源泉不等于增长现实。影响经济增长的因素有很多。丹尼森的分析是73三、丹尼森对经济增长因素的分析*就业工作时数年龄—性别构成教1、影响经济增长率的因素主要有两大类：一类是生产要素投入量，一类是生产要素生产率。经济增长是生产要素劳动、资本、土地投入的结果，其中劳动、资本是可变的，土地是不变的。要素生产率是产量与投入量之比，即单位投入量的产出量。要素生产率取决于资源配置状况、规模经济与知识进展。具体讲，影响经济增长的因素包括六个：劳动、资本存量的规模、资源配置状况、规模经济、知识进展和其他因素。2、分析目的：比较长期经济增长中各个因素的相对重要性3、分析结论：知识进展是最重要的增长因素741、影响经济增长率的因素主要有两大类：一类是生产要素投入量，第二节哈罗德-多马模型第一节讨论的经济增长源泉，诸变量间的关系可以用模型进一步解释。代表性模型有哈罗德—多马经济增长模型、索罗模型。一、哈罗德模型的基本假定1、全社会只生产一种产品，不存在货币部门，价格水平不变；2、储蓄S是国民收入Y的函数；3、生产过程中只使用两种要素，且两种要素不能相互替代；4、劳动力按照一个固定不变的比例增长；5、不存在技术进步，也不存在资本折旧问题；6、生产规模报酬不变在此假定下，要实现均衡的经济增长，国民收入的增长率必须等于社会储蓄倾向与资本产量比二者之比。即：75第二节哈罗德-多马模型第一节讨论的经济增长源泉，诸变量间二、哈罗德模型的推导⑴由假设条件3，产出函数Y=F（N，K）⑵由假设条件5（假设一个社会不存在技术进步），则一个社会的资本（存量）和该社会的总产量或实际国民收入之间存在一定的比例K/Y=v，→K=vY进一步可以推出：ΔK/ΔY=v；ΔK=vΔY⑶又由假设条件5（假设一个社会不存在资本折旧），得ΔK=I=vΔY⑷由假设条件2（储蓄是收入的函数），得S=sY⑸

由两部门经济中的产品市场均衡条件I=S，推出vΔY=sY整理，可得76二、哈罗德模型的推导10公式表明：产品市场均衡条件下的国民收入的增长率等于社会储蓄倾向与资本-产量比二者之比。第一，产品市场均衡条件下的经济增长率与社会储蓄倾向成正比，社会储蓄倾向越高，经济增长率也越高。第二，产品市场均衡条件下的经济增长率与资本－产量比率成反比，即资本－产量比率越高，经济增长率越低。77公式表明：产品市场均衡条件下的国民收入的增长率等于社会储蓄倾三、哈罗德模型下经济长期稳定增长的条件1、几个概念解释⑴均衡增长率（GW）。均衡增长率是指在储蓄率和资本－产出比率既定的情况下，使储蓄全部转化为投资所需要的产出增长率（I=S条件下的增长率）。又称合意增长率，有保证的增长率。假设在充分就业条件下人们愿意的储蓄率为sw，企业家合意的资本－产出比率为vw，则为实现充分就业的有保证的均衡经济增长率（Gw）应是：

78三、哈罗德模型下经济长期稳定增长的条件12⑵实际增长率（GA）。实际增长率就是事后统计的实际达到的增长率，是由有效需求的大小，即实际发生的储蓄率和资本与实际产量的比率决定的。实际增长率可能高于均衡增长率，亦可能低于均衡增长率。⑶自然增长率（Gn）。自然增长率是指长期中人口增长和技术进步所充许达到的最大增长率。自然增长率也可以说是充分就业的增长率。从长期的经济发展来看，人口的增长和技术的进步对经济增长的影响是极其重要的。哈罗德的增长模型中引进了这两种因素，把人口增长归纳为劳动力增长、把技术进步归为劳动生产率增长。用n代表劳动力增长率，ε代表劳动生产率增长率，则经济的自然增长率（Gn）等于两者之和，即：Gn=n+ε79⑵实际增长率（GA）。实际增长率就是事后统计的实际达到的增长2、实现充分就业均衡增长的条件哈罗德认为：在长期中实现经济稳定增长的条件是：实际增长率=均衡增长率=自然增长率即：GA﹦Gw﹦Gn

现实中这三种增长率往往不一致，因为这三种增长率由各不相同的因素决定的，这就必然会引起经济的波动。如果实际增长率与均衡增长率不一致，就会引起经济中的短期波动。情况一：GA＞Gw。这种情况下，或者是sA＞sW，或者是vA＜vW，其结果都是引起累积性扩张，出现通货膨胀。情况二：GA＜Gw。这种情况下，或者是sA＜sW，或者是vA＞vW

，其结果都是引起累积性收缩，出现失业。802、实现充分就业均衡增长的条件14如果均衡增长率与自然增长率不一致，就会引起经济中的长期波动。情况一：Gw＞Gn，经济会趋于长期停滞。因为Gn是增长的上限，当Gw＞Gn时，会出现劳动力短缺，工资上升，从而投资与产量减少，经济停滞。情况二：Gw＜Gn，经济会趋于长期繁荣。因为这时劳动力没有得到充分利用，工资低，利润高，刺激了投资和生产，从而也就刺激了经济长期繁荣。当GA=Gw=Gn时，可实现充分就业的均衡增长，这是一种最理想的经济增长状态；当三者不一致时，就会引发经济的长期波动三者相等只具有理论上的可能性，现实中很难实现81如果均衡增长率与自然增长率不一致，就会引起经济中的长期波动。由美国经济科学家家索洛和斯旺分别提出，而由英国经济学家米德系统表述，放弃了哈多模型中关于劳动和资本不可相互替代以及不存在技术进步的假定，主要描述经济增长率同劳动力增长率、技术进步增长率之间的关系。一、不考虑技术进步时的模型1、三个假设条件：⑴社会储蓄函数S=sY，s是储蓄率；⑵劳动力按照一个不变的比率n增长；⑶规模报酬不变。第三节新古典增长模型82由美国经济科学家家索洛和斯旺分别提出，而由英国经济学家米德系2、人均生产函数曲线的引入不考虑技术进步：Y=F（N,K）规模报酬不变λY=F(λN,λK),令λ＝1/NN＝全部人口，假设所有人口参与生产令人均产出y＝Y/N，人均资本k＝K/N

，则y＝f（k）=F（1,k）则

Y/N

=F（1,K/N）ky0人均生产函数曲线y＝f（k）根据上式，在假设⑵和不考虑技术进步条件下，人均产出y的增长就唯一由人均资本k的增长决定。但是，人均资本k的增加又取决于什么？832、人均生产函数曲线的引入不考虑技术进步：规模报酬不变令人均3、新古典增长模型的基本方程推导设：人口增长率n＝△N/N,人均产量y＝Y/N，人均资本k＝K/N。s为储蓄率，S＝sY。同除以劳动数量N，得到：△K/N＝sy-δk两部门中，I＝S。假定折旧是资本存量K的一个固定比率δK(0<δ<1)。资本存量变化＝净投资△K＝I－δK△K＝sY－δK，即资本存量变化＝储蓄－折旧因为设有，两边取自然对数，有又因为这些变量都是时间的变量，即对上式两边对时间t求导，得843、新古典增长模型的基本方程推导设：同除以劳动数量N，得到：注意：上述推导过程中用到了隐函数的导数。当，对函数两边分别求时间t的导数，结果为：

式中的△N/N=n，为劳动增长率。于是上式用文字来解释就是：人均资本增长率＝资本总量增长率－劳动总量增长率。再对上述公式变形，于是有：上式两端同除以N，则有：

将（9.11）、（9.12）式合并，消去△K/N，于是，即某个变量的对数关于时间的导数就是这个变量的增长率。

85注意：上述推导过程中用到了隐函数的导数。当上式就是新古典增长模型的基本方程⑴sy为人均储蓄，△k为人均资本增量。⑵（n+δ）k由两部分组成，nk——人均储蓄中用于装备新增劳动力的花费；δk——人均储蓄中用于替换旧资本的花费，即人均折旧量，（n+δ）k被称为资本的广化。人均储蓄中超过资本的广化的部分会使得人均资本增多，即△k＞0，△k就是资本的深化。⑶新古典增长模型的基本方程可以表述为：人均储蓄是资本深化与资本广化之和，或者说，人均储蓄用于资本深化与资本广化两部分。上式用文字解释就是，人均资本增长＝人均储蓄－（人均储蓄中用于装备新增劳动力的花费+人均储蓄中用于替换旧资本的花费）。于是，我们就回答了上面留下的问题。（9.13）86上式就是新古典增长模型的基本方程（9.13）202、稳态是指人均资本达到均衡数值并维持在均衡水平不变；在忽弱了技术变化的条件下，人均产量也达到了稳定状态。在稳态下，k和y达到一个持久的水平。因此，稳态条件是：sy=（n+δ）k。稳态时，△k=0。4、经济增长的稳态分析3、虽然在稳态时y和k的数值不变，但人口总量N、总产量Y与总资本存量K都在增长。由于y=Y/N、k=K/N，所以，总产量Y与总资本存量K的增长率必须与劳动力数量N的增长率n相等。即1、经济增长有两种情况：一种是人均产量的持续增长而带来的经济总量增长；另一种是人均产量并不增长，经济总量的增长只是因为人口的自然增长而增长。第一种情况我们可以说是经济的加速增长，第二种情况我们就说是经济的稳态增长。872、稳态是指人均资本达到均衡数值并维持在均衡水平不变；在忽弱经济增长的稳态图示kE左边，△k＞0，k自动上升kE右边，△k＜0k自动下降稳态条件：sy=(n+δ)kEkEky0经济增长的稳态syy=f(k)(n+δ)k右边△k<0k下降左边△

k>0k上升syEyE88经济增长的稳态图示kE左边，kE右边，稳态条件：sy=(⑴如图9-2所示，由于报酬递减规律的作用，人均生产函数曲线f(k)是一条向右上方倾斜且逐渐平缓的曲线。⑵由于0＜s＜1，故储蓄曲线sf(k)与人均生产函数曲线f(k)的形状相同；又由于sf(k)＜f(k)，所以储蓄曲线sf(k)位于人均生产函数曲线f(k)下方。⑶由于n、δ都为常量，故资本广化曲线(n+δ)k是通过原点、向右上方倾斜的直线。⑷由于sy=（n+δ）k是稳态条件，所以，稳态时，sf(k)曲线与（n+δ）k曲线一定相交，交点是E点，对应的人均资本为kE，人均产量为yE，人均储蓄量为syE，此时，syE=（n+δ）kE，即人均储蓄正好能够全部用来为不断增长的劳动力购买资本品（花费为nkE）和替换旧的资本品（花费为δkE），人均资本没有变化（即△k=0）。89⑴如图9-2所示，由于报酬递减规律的作用，人均生产函数曲线f⑸从上图中可以看到，在E点之左，sf(k)曲线高于（n+δ）k曲线，表明人均储蓄大于资本广化，存在着资本深化即△k＞0。这时，人均资本k有增多的趋势，人均资本k会逐步地增加，逐渐接近于kE。当k的数量为kE即k=kE时，经济实现稳定状态。反之，在E点之右，人均储蓄小于资本广化，即sf(k)＜（n+δ）k，此时有△k＜0，人均资本k有下降趋势。人均资本k的下降会一直持续到kE的数量上，达到稳态。⑹以上论述表明，当经济偏离稳定状态时，无论是人均资本过多还是过少，经济都会在市场力量的作用下恢复到长期、稳定、均衡状态。90⑸从上图中可以看到，在E点之左，sf(k)曲线高于（n+δ）⑺从图形还可以看到：①k值越小（意味着资本越贫乏），越有可能资本深化，故经济增长中穷国会快于富国；②s提得越高，sf(k)曲线越向上移动，从而使人均资本和人均产量提得越高；③n降得越低，可使（n+δ）k曲线向右下方转动，从而使人均资本和人均产量提高；另外，通过调整k也可以使人均产量f(k)变动。关于这一点，下面我们还将展开说明。91⑺从图形还可以看到：25可将人均生产函数设定成一种特定形式，即y=f(k)=ka，其中参数a介于0～1之间，则由稳态条件（21.10）式知，有

推导：由人均生产函数，又可求得稳态下的人均产量yA。由sy=（n+δ）k，可以求得（9.17）上式表明：若其它条件相同，储蓄率或投资率高的国家通常比较富裕，这些国家的劳动力人均资本k较高，因此人均产量y也较高；相反，人均增长率高的国家通常比较贫穷，这些国家的劳动力人均资本k较低，因此人均产量y也较低。92可将人均生产函数设定成一种特定形式，即y=f(k)=ka，其5、经济增长稳态的变化——比较静态分析（1）储蓄率的提高对稳态的影响储蓄率提高，人均储蓄曲线上移；形成新稳态：人均产出和人均资本增加。稳态时的产出增长独立于储蓄率；所以增长率在短期提高后，会逐渐降低到人口增长率水平。y′E0k0ky图9-3储蓄率的提高对稳态的影响s0f(k)(n+δ)ky0s′f(k)

k′E′935、经济增长稳态的变化——比较静态分析（1）储蓄率的提高对稳oo图9-4人均产出和总产量增长率随时间变化的轨迹对于E0到E′点的变化，还要从长期和短期两个视角对人均产出和总产出增长率两个问题进行考察。94oo图9-4人均产出和总产量增长率随时间变化的轨迹对于E0（2）人口增长率提高对稳态的影响人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线相交于一个新的稳态水平。此时：1）人均产出减少。2）人均资本减少。3）总产量稳定增长。这是因为：从sy=(n+δ)k式中可以读出：尽管人均产出没有增加，可n的增加以及nk的增大必定带来总产出的增加。N1k1kyO图9-5人口增长率的提高对稳态的影响sf(k)(n1+δ)k(n2+δ)kk2N295（2）人口增长率提高对稳态的影响人口增长率提高后，人口增长率二、考虑技术进步时的新古典增长模型1、前面关于新古典增长理论是在没有考虑技术进步情况下进行的。现把技术进步这一因素引入。2、考虑技术进步：生产函数就可以写为：可以证明：新古典增长模型的基本方程为稳态的条件是：引入技术进步的新古典增长模型f(k)O96二、考虑技术进步时的新古典增长模型1、前面关于新古典增长理论技术进步条件下新古典增长模型的基本方程推导设：Y=F(AN，K)单位有效劳动产出，单位有效劳动占有的资本量技术进步率为g=ΔA/A，人口增长率为n=ΔN/N97技术进步条件下新古典增长模型的基本方程推导设：Y=F(AN，对上式两边取对数，有，即有等式两边对时间t求导，得⑴⑵联立⑴和⑵，有稳态的条件是：

从中可以形成的总结性认识：98对上式两边取对数，有，即有等式两边对时间t求导，得⑴⑵联立⑴⑴引入技术进步并没有使稳态分析的结论产生大的波动；⑵由于

，从式就可推出，n必为常量，进而推出δ也必为常量；⑶处于稳定状态时，由于、，推出按有效劳动平均的资本的增长率为零，进而按有效劳动平均的产量的增长率为零；⑷人均产出增长率只取决于技术进步速度。由于Y=F(AN,K)有，推出，对此式两边取自然对数，有lny=lnA+lnk，等式两边再对时间t求导，可得。从上一点可知道，k的增长率为零时，人均产出y的增长率只取决于技术进步A的速度（教材用g表示）99⑴引入技术进步并没有使稳态分析的结论产生大的波动；33变量稳态增长率按有效劳动平均的资本按有效劳动平均的产量人均产出y总产出Y00gn+g在

时，总产出的增长率=g+n⑸总产出的增长速度取决于（g+n）。因为对此式两边取自然对数，两边再对时间t求导，可得：100变量稳态增长率按有效劳动平均的资本0在假定不存在折旧，则(n+δ)k就变为nk，稳态条件就变为sy=nk稳态时，人均消费c就是人均收入与人均储蓄之差，即：

c=y—sy又由于sy=nk，y=f(k)，故可得到：c=f(k)－nk人均消费c最大化的一阶条件是：

f′(k)－(nk)′=0，即：f′(k)=n

三、经济增长的黄金分割律101假定不存在折旧，则(n+δ)k就变为nk，稳态条件就变为sy图9-6经济增长的黄金分割率ykk2Ok*y=f(k)T′nkM′X′XMsf(k)2sf(k)1sf(k)3T黄金分割律的图示△k＝0时，人均资本＝(n+δ)k则人均消费＝MM'如果要使人均消费达到最大，MM'应该最大。102图9-6经济增长的黄金分割率ykk2Ok*y=f(k)T第四节内生增长理论一、问题的提出1.在新古典增长模型中，如果外生的技术进步的增长率为零，人均产出的增长率也将为零。因此，长期中人均增长取决于模型未能解释的“假设增长”的技术进步。这是一个难以令人满意的理论解释。2.在新古典增长模型中，经济增长的变量表现为收敛性，即按照时间路径将最终到达某种稳定状态。这与经济增长的某些现实数据不符合。3.报酬递减的规律，推出了“沉闷和悲观的经济增长”，4、欠发达国家的经济增长速度未必就快，这与新古典经济学的解释有距离。103第四节内生增长理论一、问题的提出37二、新增长理论的内容与结构1．AK模型：假设不变的外生储蓄率和固定的技术水平，可以解释消除报酬递减后将如何导致内生增长。2．研究与开发模型：强调是知识积累而不是资本积累导致了增长，通过建立传统部门与研究开发部门的两部门模型解释增长的来源。3．干中学模型：强调知识积累不是有意的，而是传统经济活动的副产品，即经验的积累的结果。它是研究与开发模型的一个变种模型。4．人力资本模型：强调资本积累是增长的关键，但资本的含义更加宽泛，包括了教育与人力资本。5．扩展模型：内生储蓄与上述模型的结合。104二、新增长理论的内容与结构38

三、AK模型1.AK生产函数及其性质假设生产函数为Y=AK；（注意比较生产函数Y=AF（N，K））Y是总产出，K是资本存量，s是积累，δ为折旧，Y′=MPK=A，A为反映技术水平的正的常数，不存在资本边际收益递减。生产函数的性质：（1）规模收益不变：λY=A(λK)。（2）资本的边际产品MPK=A不变，为常数。105

三、AK模型生产函数的性质：（2）资本的边际产品MPK=A（2）知识的增长：g为表示技术进步率的外生参数，由于假定技术为固定的常数，因此g=0（3）资本的增长：其中s为储蓄率，δ为资本折旧率，均为外生变量2.投入品的变动（1）劳动力的增长：106（2）知识的增长：g为表示技术进步率的外生参数，由于假定技术3．增长路径的动态类似于索洛模型，有则，令k的增长率，则k以稳定的速度增长，k不会收敛于某一个稳态的值

1073．增长路径的动态则，令k的增长率，则k以稳定的速度增长，k当时，增长情况如下图所示：消费深化投资持平投资Ak(n+δ)ksAkkyO结论：在AK模型中，即使技术进步率为零，人均增长y这一变量也都以相同的速度增长，因此增长体现为“内生性”。108当时，增长情况如下图所示：消费深化投资持平投资Ak(n+δ

四、逻辑分析内生增长理论中放弃资本边际收益递减的假设合理吗？这取决于人们如何认识中的资本K。传统意义下的K的认识是指固定资本。如果是这样来认识K，资本边际收益递减的假设当然合理；可是，内生增长理论意义下的K的认识还包括知识资本，而知识资本不但不存在资本边际收益递减，而且还存在资本边际收益递增。如果这样来认识K，放弃资本边际收益递减的假设就合理；内生增长理论对于长期经济增长的描述就成立；在所有增长理论中对于经济长期增长的解释就更合理。109

四、逻辑分析43五、促进经济增长的政策1、鼓励技术进步。⑴积极推进专利制度。⑵增加教育投入。⑶加大技术推广。2、鼓励资本形成。⑴鼓励积累。⑵鼓励投资。3、增加劳动供给。⑴减免所得税。⑵提供良好的教育、培训体系，增加劳动供给的质量110五、促进经济增长的政策1、鼓励技术进步。44第四节经济周期理论概述一、经济周期的内涵（一）经济周期定义、特征经济周期（Businesscycle）是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。四个阶段：复苏阶段：从T-i繁荣阶段：从i-P衰退阶段：从P-j萧条阶段：从j-T'时间GDPTT'P'Pijk繁荣复苏萧条衰退111第四节经济周期理论概述一、经济周期的内涵时间GDPTT（二）经济周期的类型（1）朱格拉周期朱格拉根据其统计分析，认为经济中存在一个长度约为9—10年的经济周期。熊彼特把这种周期称为为中周期，或朱格拉周期。汉森则把这种周期称为“主要经济周期”。（2）基钦周期英国统计学家基钦认为经济周期实际上包括大周期和小周期两种周期的观点。小周期平均长度为3.5年（约40个月），而一个大周期则包括两个或三个小周期。熊彼特把这种约为40个月的周期称为短周期或基钦周期。基钦提到，这种小周期是心理原因所引起的有节奏的运动的结果，而这种心理原因又是受农业丰歉影响食物价格所造成的。112（二）经济周期的类型46（3）康德拉季耶夫周期俄国经济学家康德拉季耶夫提出著名的“长波理论”。认为经济中存在一种平均长度约为50年左