平安财富辉煌二期一号集合资金信托计划课件

平安财富·辉煌二期一号

集合资金信托计划

推介材料平安信托投资有限责任公司2008年7月本资料仅作为信托计划的说明材料，并不构成对潜在投资者的要约行为。投资者购买信托产品时，请以信托文件约定的内容为准。

平安财富·辉煌二期一号

集合资金信托计划

推介材料1

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安2产品名称平安财富·辉煌二期一号集合资金信托计划信托规模信托规模不低于人民币5,000万元，信托规模不设上限；自然人以50个投资者为限，合格机构投资者数量不受限制.认购金额认购起点金额300万元*，超过部分以10万元的整数倍增加.认购原则：金额优先，同金额的时间优先。认购方式将认购资金及信托初始管理费通过委托人账户以转账或者汇款的形式划付至信托初始帐户，并注明购买的信托产品名称..信托期限5年，若信托计划期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，受托人有权顺延本信托计划期限2年.信托初始管理费2%信托固定管理费率2%／年信托浮动管理费率信托收益的20%,于信托财产清算分配且信托计划盈利时提取.托管费率0.1%／年收益分配受托人可不定期对受益人进行分配；信托终止时,清算分配.流动性安排

不可赎回，可按受托人规定进行转让.转让费用转让登记手续费:1000元/次;委托转让手续费:受益权对应的信托资金的2.5%信托受托人平安信托投资有限责任公司保管银行兴业银行股份有限公司证券经纪人平安证券有限责任公司投资方向信托合同项下的信托财产集合运用的投资方式包括但不限于直接或间接投资于公司股权、可转股债权、股权受益权等；尚未进行股权投资的资金和股权投资收益实现后尚未进行分配的资金可用于银行存款、国债回购、货币市场基金、银行理财产品、信托产品以及受托人认为同时具备安全性和流动性的金融创新产品。

产品要素注*

：经受托人特别批准的，其认购起点可适当降低，但最低不得低于人民币100万元-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-产品名称平安财富·辉煌二期一号集合资金信托计划信托规模信托规3保管银行发行/投资管理管理报酬委托人/受益人投资收益分配非上市公司股权股权受益权加入信托投资收益低风险、高流动性的金融产品，如国债回购货币市场基金银行理财产品信托产品受托人认为同时具备安全性和流动性金融创新产品.托管费保管平安信托平安财富·辉煌系列集合资金信托计划

产品结构-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-保管银行发行/投资管理管理报酬委托人投资收益分配非上市公司4产品设计非单一的退出模式，可选择溢价出让股权或IPO上市获利根据具体想目情况，有选择性地与被投资企业签订“股权回购协议”，加强对信托资金的保障根据具体项目情况，有选择性地要求被投资企业提供回购履约担保，提高信用增级投资优势卓越的投资管理团队，国际化与本土化相结合，投资经验丰富投资管理团队参与所投项目的经营、管理

平安信托自身已经积累的潜在投资项目为辉煌系列信托产品提供了大量优良的项目储备品牌优势平安集团专业化的品牌注入，以及其提供国际化的关系网络，提高项目投资的成功率和议价能力本信托计划是平安打响PE品牌知名度的拳头产品，将充分体现平安信托股权投资的专业品牌风险共担平安信托作为信托计划的受托管理人，投资管理人或其关联公司将在被投资项目中进行跟随投资，投资比例不低于该被投资项目投资总规模的20%

产品特点及优势-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-产品设计非单一的退出模式，可选择溢价出让股权或IPO上5

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安6

据国家统计局公布，我国GDP增长幅度2007年底为11.4%，2008年上半年为10.4%.以上资料来源：国家统计局

社会零售商品总额、固定资产总额保持增长态势.

2007年全国财政收入超过５万亿元，同比增长31%左右.

宏观经济环境分析-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-据国家统计局公布，我国GDP增长幅度2007年底为11.7自2007年以来，持续增长的CPI导致老百姓手中的资产不断缩水宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-自2007年以来，持续增长的CPI导致老百姓手中的资产不断缩8存款利率的增长无法平衡CPI的高速增长对老百姓手中资产贬值所造成的损失宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-存款利率的增长无法平衡CPI的高速增长对老百姓手中资产贬值9不断提高的存款准备金率、紧缩的货币政策，为体系外的大量民间资本提供了投资机会宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-不断提高的存款准备金率、紧缩的货币政策，为体系外的大量民间10月份流通中现金余额(亿元)比去年同期增长(%)1

36673.150031.21002

32454.47005.96003

30433.070011.1200类型企业景气指数企业家信心指数总体137.40134.80工业135.70135.00建筑业144.20133.60交通运输、仓储和邮政业129.00131.90批发和零售业147.50139.00房地产业131.80118.40社会服务业124.80123.10信息传输、计算机服务和软件业162.90159.20住宿和餐饮业123.30124.60货币供应量(2008年度)数据来源：巨灵数据库企业景气指数及企业家信心指数(2008年2季度)宏观经济环境分析市场对流动性资金的投资需求仍然旺盛，为投资者提供了投资机会-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-月份流通中现金余额(亿元)比去年同期增长(%)136673112006年底《合伙企业法》、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等政策法规出台；加快国内有限合伙制基金、海外股权投资基金投资进程2007年12月，中国银监会在最新的《信托公司管理办法》中，明确信托公司可以根据市场需要，从事股权投资基金等投资基金业务2008年6月底，中国银监会银监局下发了《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》。对私人股权信托投资范围和投向限制及退出机制、信托公司业务准入资格及收费标准等给予具体规定，同时对从事股权投资信托的第三方投资顾问资格，也给予明确指引。该文件规范信了托公司股权投资信托业务行为，鼓励信托公司进行业务创新，传达了银监会支持并鼓励PE投资的信号。法律法规环境-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-2006年底《合伙企业法》、《外国投资者对上市公司战略投资管12投资策略1投资理念投资因素对拟申请上市公司的股票价值评估参考因素：

秉承“通过提升企业能力和资本市场形象来拉动企业股票价格，谋求高额股权投资收益，分享中国优秀上市公司的资本回报”的投资理念；

受托资金主要投资于符合以下综合要求的目标企业：企业规模与盈收已达可上市水平或即将符合上市基本条件计划在1-2年内启动上市计划4年内可以在境内A股上市成长期企业受托人将根据上述变量设定相关参数，建立价值评估模型，以确定合理的股价定位。所处行业成长性，行业平均市盈率公司未来盈利预期发起人商誉股本结构公司竞争力评估等-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-投资策略1投资理念投资因素对拟申请上市公司的股票价值评估参考13在股权投资活动中，成为唯一或者投资财团的领导者对被投资企业派驻至少一名董事和/或财务总监等高级管理人员，帮助企业提高和改善公司治理水平与被投资企业的管理团队建立密切、良好的工作界面，在公司战略规划、国内外市场开拓、技术研发创新、全面内控实施、财务预算执行等诸多方面提供支持以实现在资本市场退出为主要导向，帮助企业实施战略并购、提供全面金融服务、实现企业价值提升股权项目投资原则信托资金闲置期投资原则银行存款、国债回购、货币市场基金、银行理财产品、信托产品受托人认为同时具备安全性和流动性的金融创新产品包括但不限于受托人发行管理的信托产品投资策略2-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-在股权投资活动中，成为唯一或者投资财团的领导者股权项目投资原14具有初步的国际资本市场认可的公司形象很强的商业市场行业内具有优势地位清晰的业务策略公司收入和利润的年增长幅度应该超过30%，并且还有能力将这一增长速度保持3~5年稳健的资产负债表一定的品牌知名度优势的管理团队投资标准投资约束投资金额：信托基金实行组合投资，对单个项目投资不超过基金信托总额的30%投资地区：业务（或者经营实体）在中国境内的企业股权比例：一般在被投资企业中股权比例不超过20%投资周期：对单一企业的投资周期不超过5年分红策略：单一企业实现退出后，即将收益进行分红投资策略3-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-具有初步的国际资本市场认可的公司形象投资标准投资约束投资15利用股权投资和输出先进管理，创造企业价值股东策略：占企业股份不超过20%；投资于高速成长期的公司；公司具备48个月内上市前景。投资标的选择方式：优秀管理团队和公司治理结构；行业前景广阔；公司在业内具有优势地位。投资成本：以评估后净资产为基础；PE估值低于行业平均水平；投资后企业持续高增长。退出方式：

主要采取在国内证券市场上市的方式退出；或IPO之前溢价出让股权。投资策略4-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-利用股权投资和输出先进管理，创造企业价值股东策略：投资标的选16安全第一最优性价比风险控制是我们的铁律稳健的操作策略管控安全为卖而买，提前确认退出计划最优性价比是我们的追求合适的投入时机足够吸引力的价格足够优质的协议条款打造从研究出发、强调执行的专业投资能力价值投资执行力投资跑道是核心对产业运营规律的判断对产业价值的判断对产业投资时机的把握投资执行力是关键对本土投资方法的精通对国际投资技能的掌控对风险与机会的平衡Pre-IPO投资理念的核心投资策略5-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-安全第一最优性价比风险控制是我们的铁律最优性价比是我们的追求17研究行业本身所处的发展阶段及其在宏观经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险把握行业的成长周期以及目前所处的阶段找到行业内最有价值的企业并研究其投资价值研究投资介入的时机寻找投资介入的切人点从研究出发进行重点行业分析，选准投资时机和切入点核心研究能力投资策略6-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-研究行业本身所处的发展阶段及其在宏观经济中的地位寻找投资介入18分析行业周期，寻找最佳投资时机成长期成熟期衰退期幼稚期大众对产品缺乏认识；市场需求较小，公司销售收入较低；亏损的可能性很大；市场风险很大，投资规模小，风险投资介入的时机产品已经为大众所认识，但需要不断进行产品的更新换代；市场需求逐步扩大,公司销售收入迅速增长；成长期初期企业仍处于亏损或微利状态，然后利润增长很快；市场风险很大，对投资的需求很强烈，是行业资本介入的机会产品的成熟是成熟期的标志；行业生产能力接近饱和，市场也趋于饱和，买方市场出现，行业增长速度降到一个适度水平；市场竞争趋于垄断或相对垄断，少数大企业分享高额利润；市场风险较低，对投资的需求不大，是行业投资的较佳时机大量替代产品出现，而目前产品的更新换代没有跟上，市场需求逐渐减少；主要企业的销售收入不断下降，利润水平停滞不前或下降；市场风险增加，投资不适合大量介入，处于套现期行业周期投资策略7-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-分析行业周期，寻找最佳投资时机成长期成熟期衰退期幼稚期大众对19寻找行业内最有投资价值或潜力的企业行业基本状况分析行业发展分析行业现状分析行业竞争分析行业地位分析行业价值分析行业前景分析规模最大的企业最有核心竞争力的企业赢利能力最强的企业发展最快的企业最有潜力的企业重点企业分析企业发展分析企业现状分析企业发展潜力分析行业内地位分析企业核心竞争能力分析企业的主要问题及解决措施投资项目的发现行业研究的最终目的投资策略8-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-寻找行业内最有投资价值或潜力的企业行业基本状况分析行业发展20项目团队A、B……立项否决项目团队A、B……信托经理项目否决信托经理项目团队否定性意见立项通过初步调研提交资料深入调研提供信托事务意见投资决策委员会指导性意见复议否定性意见肯定性意见投资投资、管理投资补充资料并提交审查报告项目投资管理流程项目考评小组-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-项目团队立项否决项目团队信托经理项目否决信托经理项目团队否定21信托计划运营期间的管理流程保管银行根据受托人的划款指令，保管银行划拨项目投资款项目１.2.3…投资管理人平安财富·辉煌系列集合资金信托计划信托经理投资决策委员会筛选投资项目信托经理与投资经理就信托事务及时进行沟通信托经理出具划款指令监督保管银行-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-信托计划运营期间的管理流程保管银行根据受托人的划款指令，保管22

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安23

政策风险受托人随时关注国家货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化，分析这些变化对本信托所投资的企业及其所在行业的影响，综合评价这些变化对其投资价值的影响，调整投资资金退出的时间受托人每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展的历史，结合我国国情，判断经济运行周期的阶段，做出投资决策受托人将发挥在金融领域的专业优势，及时从被投资公司季报和年报中发现因经营变化而可能引起的潜在风险，帮助被投资公司解决问题从而化解风险风险对策经济周期风险被投资公司经营风险风险与风险控制1-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-受托人随时关注国家货币政策、财政政策、产业政策等国家政策24证券经纪公司风险本信托的证券经纪人为受托人经过审慎选择的、经营情况和资信状况均良好的证券公司，并就其可能存在的违约风险在与其签订的合同中约定了其违约责任。本信托的证券经纪人为平安证券有限责任公司，受托人不承担因证券经纪人的违规经营和管理疏忽而使信托财产蒙受损失的一切责任。风险对策信托经理制定严密的项目运行管理计划，受托人稽核部设置专职过程管理岗位，监督信托项目运行情况及信托经理尽职管理情况。平安信托投资管理团队作为投资管理人，其主要成员均有海外教育背景，且有多年海外、国内的投行工作经验，熟悉国内、国外的投资环境。受托人内部有严格的项目风险甄别措施，会对投资管理人申报的优质项目做严格筛选，由投资决策委员会对项目审核，严格遵守项目审批流程。投资管理风险风险与风险控制2本信托计划一旦引入投资顾问，作为受托人将要求投资顾问向受托人出具承诺函。作为受托人，引入投资顾问的安排是基于目前政策限制所采取的变通措施，既能使得信托委托人资金得到合理的运用，同时，也在现有条件下对控制投资所形成股权或股份受益权的交割风险进行了合理的安排，能够在一定程度上减少投资顾问风险投资顾问风险-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-证券经纪公司风险本信托的证券经纪人为受托人经过审慎选择的、经25风险对策保管银行风险受托人将坚持委托人利益最大化的原则，严格履行自己应尽的义务，不断分析潜在的风险，努力防范和化解可能出现的风险，维护委托人和受益人的信托利益。本信托的保管银行为受托人经过审慎选择的、经营情况和资信状况均良好的商业银行，并就其可能存在的违约风险在与其签订的保管合同中约定了其违约责任。其他风险风险与风险控制4在投资标的选择上,本信托计划会选择成长性好、近期PRE-IPO的企业，以提高投资标的股权的流动性；为尽量规避退出风险，受托人可以选择采用的对策包括但不限于：可以根据被投资公司具体情况与被投资公司签订股权回购协议，约定当无法通过IPO获利时将由被投资公司回购其出让的股权，并根据被投资公司的履约能力要求被投资公司提供履行回购义务的担保；受托人也可以选择向第三方转让所投资股权退出风险-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-风险对策保管银行风险受托人将坚持委托人利益最大化的原则，严格26

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安27平安信托投资管理团队目前由近40位来自金融、投行、冶金、零售、化工、电子等各个行业的优秀人才组成；平安信托投资管理团队中的90%以上拥有硕士学位、30%以上拥有海外投资经验，全部拥有超过5年以上的投、融资工作经验；平安信托投资管理团队熟悉国际专业投资理念与技能，同时深刻掌握中国本土的投资方法，卓越的研究能力及谈判议价能力，为团队提供多样化的投资方案；平安信托投资管理团队善于资产管理、股市投资组合、资本运作、大型上市公司和证券公司的购并、基金产品发起和管理，以及通过利用集团控股的多个企业进行资本的运作、资产置换和重组、筹划和操作企业的借壳上市等。投资管理团队基本情况-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-平安信托投资管理团队目前由近40位来自金融、投行、冶金、零售28投资管理团队主要成员2004年至今，任平安信托董事长兼CEO成功搭建非资本市场（基建、物业、私人股权）投资平台；三年内成功投资项目超过200亿人民币；成功打造财富管理平台，目前管理的资产超过400亿人民币。2000-2004年，任高盛（亚洲）投资银行部金融机构小组执行董事负责为区域内金融机构提供区域内的融资、并购、咨询等服务；协助金融机构成功募集超过40亿美元的融资；协助完成区域内金融机构的并购，金额超过10亿美元。1995-1998年，任麦肯锡商业分析师1999年，毕业于欧洲商学院（INSEAD），工商管理硕士1991-1995年，毕业于牛津大学Oriel学院，工程学硕士童恺-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-投资管理团队主要成员2004年至今，任平安信托董事长兼CEO292007至今，任平安信托投资有限责任公司直接投资部副总经理2003-2007，任上海鸿商产业控股集团直接投资部总经理2004-2007，任洛阳栾川钼业集团副董事长2002年，毕业于美国费城宾西法尼亚大学，公共金融硕士1997年，毕业于北京大学，法学士陈刚孙树峰2007年至今，任平安信托投资有限责任公司直接投资部PE投资高级经理2004-2007年，任上海华虹集团/华虹国际管理有限公司战略投资部总经理2003-2004年，任道勤控股集团公司助理总裁、执行董事1999年，毕业于迈阿密大学，金融硕士1993年，毕业于山东大学投资管理团队主要成员-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-2007至今，任平安信托投资有限责任公司直接投资部副总经理陈30兴业银行

1997年6月投资1.13亿，2007年2月上市，截至2007年11月底，账面投资收益率3240％.洛阳钼业

2004年投资1.7亿占49%的股份，2007年4月完成H股上市，公司总市值达到920亿港币，获得投资收益约350亿港币，两年时间内获得超过200倍的回报.交通银行

2006年5月投资1.05亿，2007年5月上市，截至2007年11月底，账面投资收益率468％.中国特钢

2007年5月投资3.6亿港元，截至2007年11月底，账面投资收益率63％.其他成功案例成功投资“宋都房地产集团”项目、“好百年”项目等.投资团队的过往业绩注：投资团队过往的投资业绩，并不反映本信托计划未来投资表现-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-兴业银行投资团队的过往业绩注：投资团队过往的投资业绩，并不反31余海信托经理,英国索尔福德大学银行金融学硕士，英国兰克斯特大学商业分析研究生文凭。从事银行信贷及信托项目投资多年，擅长于投资项目的分析评估与风险管理。曾成功发行和管理多个基建贷款信托、私人股权投资信托、外汇投资信托、房地产投资信托、证券投资信托、股权融资信托等各类信托产品，涉及的累积信托资金超过400亿元。余海先生连续2年被《证券时报》评为2006年度和2007年度“中国最佳信托经理”。王明昊信托经理，中国人民大学经济法硕士。曾任职于德国汉莎航空公司、中国出口信用保险公司，分别负责项目融资和贸易融资。擅长企业直接融资，投资项目风险评估，股权投资方案设计及管理等。曾成功发行平安财富*锦达、平安财富*锦辉等股权投资类信托等。王一舒信托经理，经济学学士，曾从事财务、清算、项目管理等工作。所经手清算业务规模达50多亿元人民币，参与管理的信托项目达300多亿元人民币。熟悉风险管理和公司战略投资分析，擅长企业内部控制、运营管理、务分析等。曾成功发行平安财富•晓扬精选三期证券投资类集合信托计划。信托经理简介-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-余海信托经理简介-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-32

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安33平安信托公司简介平安信托是中国平安保险（集团）股份有限公司的主要成员，也是平安集团在香港联交所整体上市的重要组成部分。平安信托是一家在物业投资、基建投资、股权投资等主要投资领域有着成熟经验的专业投资机构。平安信托控股平安证券、平安置业、平安物业，是业内注册资金最大的信托公司。中国第二大保险集团中国三大综合金融服务集团之一中国内地中国香港中国平安保险（集团）股份有限公司平安寿险平安产险平安信托平安养老平安健康平安海外平安证券平安置业平安香港平安物业深圳平安银行平安资产管理-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-平安信托公司简介平安信托是中国平安保险（集团）股份有限公司的34齐全的业务线平安信托非传统投资财富管理物业投资基建投资私人权益投资私人财富业务法人业务侧重于产生收入的物业组建以零售物业为主的规模可观的物业投资组合（主要包括超市、商场、办公楼、酒店式公寓等）侧重于风险小、周期长的基建项目组建起规模可观的以能源、交通、水务为主的基建投资组合（如收费公路、电力、天然气管网等）私募信托资金（主要是针对机构客户）以高风险高回报长期股权投资为主，开始以发展潜力高的金融业、消费品业等为主通过提供一系列专业优质的金融理财服务，积累起高忠诚度、高价值的高端个人客户群通过提供全方面的各种投资理财服务，专业个性的投资理财方案设计，满足法人客户的不同理财需求，积累高价值法人客户和高端大客户-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-齐全的业务线平安信托非传统投资财富管理物业投资基建投资私人权35知名的金融品牌庞大的客户资源便捷的服务平台集团优势丰富的投资经验广泛的投资领域平安信托的集团优势平安集团是中国三大金融服务集团之一、中国第二大保险集团。平安集团管理资产逾6300亿元人民币，多年来的年投资收益率均高于市场及同业。平安集团旗下的产、寿、证券、银行等遍布全国的销售网络和渠道可提供方便、及时的服务。全国3975多万名个人保险客户和195多万家法人保险客户。可在物业、基建、债券、股票、基金、信托投资等方面提供全面的技术支持和信息共享。品牌经验平台资源领域-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-知名的庞大的便捷的集团优势丰富的广泛的平安信托的集团优势平安36自身优势集团优势平安信托的优势资本优势渠道优势专业优势人才优势品牌优势注册资本达42亿元，国内注册资本最大的信托公司银监会评定为A类信托公司第一批获准重新登记的38家信托投资公司之一首批获得异地信托业务经营资格的信托公司之一华南地区首家获准外汇信托资格的信托公司专业化的国际管理团队稳健的经营理念卓越的品牌价值集团品牌优势3975万个优质客户资源400万企业客户资源集团庞大的资金支持保险资金为非传统投资提供最佳资金来源

3000多家分支机构24万个营销人员37自身优势集团优势平安信托的优势资本优势注册资本达42亿元，国迅速发展的信托业务，良好的兑付单位：亿元良好的信用保证：

目前所有信托产品均正常运作，已按合同约定成功终止兑付所有到期产品，其他产品在信托期间利益支付正常，投资者已按期分享了信托收益。截至2007年底,累计兑付信托资金166.04亿元；截至2008年6月30日，累计兑付信托资金478.67亿元。优良的公司信用受到市场投资者的广泛认可。-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-迅速发展的信托业务，良好的兑付单位：亿元良好的信用保证：-38专业引领投资方向全力达成客户所愿谢谢！风险提示：本信托计划为高风险投资产品，受托人不保证本金不受损失、不保证本信托计划一定盈利，也不保证最低收益。受托人管理的其它信托计划的业绩，并不构成本信托计划业绩表现的保证。信托投资附带风险，请投资者审慎。-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-专业引领投资方向谢谢！风险提示：-本材料仅供参考，一切以39

平安财富·辉煌二期一号

集合资金信托计划

推介材料平安信托投资有限责任公司2008年7月本资料仅作为信托计划的说明材料，并不构成对潜在投资者的要约行为。投资者购买信托产品时，请以信托文件约定的内容为准。

平安财富·辉煌二期一号

集合资金信托计划

推介材料40

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安41产品名称平安财富·辉煌二期一号集合资金信托计划信托规模信托规模不低于人民币5,000万元，信托规模不设上限；自然人以50个投资者为限，合格机构投资者数量不受限制.认购金额认购起点金额300万元*，超过部分以10万元的整数倍增加.认购原则：金额优先，同金额的时间优先。认购方式将认购资金及信托初始管理费通过委托人账户以转账或者汇款的形式划付至信托初始帐户，并注明购买的信托产品名称..信托期限5年，若信托计划期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，受托人有权顺延本信托计划期限2年.信托初始管理费2%信托固定管理费率2%／年信托浮动管理费率信托收益的20%,于信托财产清算分配且信托计划盈利时提取.托管费率0.1%／年收益分配受托人可不定期对受益人进行分配；信托终止时,清算分配.流动性安排

不可赎回，可按受托人规定进行转让.转让费用转让登记手续费:1000元/次;委托转让手续费:受益权对应的信托资金的2.5%信托受托人平安信托投资有限责任公司保管银行兴业银行股份有限公司证券经纪人平安证券有限责任公司投资方向信托合同项下的信托财产集合运用的投资方式包括但不限于直接或间接投资于公司股权、可转股债权、股权受益权等；尚未进行股权投资的资金和股权投资收益实现后尚未进行分配的资金可用于银行存款、国债回购、货币市场基金、银行理财产品、信托产品以及受托人认为同时具备安全性和流动性的金融创新产品。

产品要素注*

：经受托人特别批准的，其认购起点可适当降低，但最低不得低于人民币100万元-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-产品名称平安财富·辉煌二期一号集合资金信托计划信托规模信托规42保管银行发行/投资管理管理报酬委托人/受益人投资收益分配非上市公司股权股权受益权加入信托投资收益低风险、高流动性的金融产品，如国债回购货币市场基金银行理财产品信托产品受托人认为同时具备安全性和流动性金融创新产品.托管费保管平安信托平安财富·辉煌系列集合资金信托计划

产品结构-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-保管银行发行/投资管理管理报酬委托人投资收益分配非上市公司43产品设计非单一的退出模式，可选择溢价出让股权或IPO上市获利根据具体想目情况，有选择性地与被投资企业签订“股权回购协议”，加强对信托资金的保障根据具体项目情况，有选择性地要求被投资企业提供回购履约担保，提高信用增级投资优势卓越的投资管理团队，国际化与本土化相结合，投资经验丰富投资管理团队参与所投项目的经营、管理

平安信托自身已经积累的潜在投资项目为辉煌系列信托产品提供了大量优良的项目储备品牌优势平安集团专业化的品牌注入，以及其提供国际化的关系网络，提高项目投资的成功率和议价能力本信托计划是平安打响PE品牌知名度的拳头产品，将充分体现平安信托股权投资的专业品牌风险共担平安信托作为信托计划的受托管理人，投资管理人或其关联公司将在被投资项目中进行跟随投资，投资比例不低于该被投资项目投资总规模的20%

产品特点及优势-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-产品设计非单一的退出模式，可选择溢价出让股权或IPO上44

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安45

据国家统计局公布，我国GDP增长幅度2007年底为11.4%，2008年上半年为10.4%.以上资料来源：国家统计局

社会零售商品总额、固定资产总额保持增长态势.

2007年全国财政收入超过５万亿元，同比增长31%左右.

宏观经济环境分析-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-据国家统计局公布，我国GDP增长幅度2007年底为11.46自2007年以来，持续增长的CPI导致老百姓手中的资产不断缩水宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-自2007年以来，持续增长的CPI导致老百姓手中的资产不断缩47存款利率的增长无法平衡CPI的高速增长对老百姓手中资产贬值所造成的损失宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-存款利率的增长无法平衡CPI的高速增长对老百姓手中资产贬值48不断提高的存款准备金率、紧缩的货币政策，为体系外的大量民间资本提供了投资机会宏观经济环境分析资料来源：和讯网-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-不断提高的存款准备金率、紧缩的货币政策，为体系外的大量民间49月份流通中现金余额(亿元)比去年同期增长(%)1

36673.150031.21002

32454.47005.96003

30433.070011.1200类型企业景气指数企业家信心指数总体137.40134.80工业135.70135.00建筑业144.20133.60交通运输、仓储和邮政业129.00131.90批发和零售业147.50139.00房地产业131.80118.40社会服务业124.80123.10信息传输、计算机服务和软件业162.90159.20住宿和餐饮业123.30124.60货币供应量(2008年度)数据来源：巨灵数据库企业景气指数及企业家信心指数(2008年2季度)宏观经济环境分析市场对流动性资金的投资需求仍然旺盛，为投资者提供了投资机会-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-月份流通中现金余额(亿元)比去年同期增长(%)136673502006年底《合伙企业法》、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》等政策法规出台；加快国内有限合伙制基金、海外股权投资基金投资进程2007年12月，中国银监会在最新的《信托公司管理办法》中，明确信托公司可以根据市场需要，从事股权投资基金等投资基金业务2008年6月底，中国银监会银监局下发了《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》。对私人股权信托投资范围和投向限制及退出机制、信托公司业务准入资格及收费标准等给予具体规定，同时对从事股权投资信托的第三方投资顾问资格，也给予明确指引。该文件规范信了托公司股权投资信托业务行为，鼓励信托公司进行业务创新，传达了银监会支持并鼓励PE投资的信号。法律法规环境-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-2006年底《合伙企业法》、《外国投资者对上市公司战略投资管51投资策略1投资理念投资因素对拟申请上市公司的股票价值评估参考因素：

秉承“通过提升企业能力和资本市场形象来拉动企业股票价格，谋求高额股权投资收益，分享中国优秀上市公司的资本回报”的投资理念；

受托资金主要投资于符合以下综合要求的目标企业：企业规模与盈收已达可上市水平或即将符合上市基本条件计划在1-2年内启动上市计划4年内可以在境内A股上市成长期企业受托人将根据上述变量设定相关参数，建立价值评估模型，以确定合理的股价定位。所处行业成长性，行业平均市盈率公司未来盈利预期发起人商誉股本结构公司竞争力评估等-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-投资策略1投资理念投资因素对拟申请上市公司的股票价值评估参考52在股权投资活动中，成为唯一或者投资财团的领导者对被投资企业派驻至少一名董事和/或财务总监等高级管理人员，帮助企业提高和改善公司治理水平与被投资企业的管理团队建立密切、良好的工作界面，在公司战略规划、国内外市场开拓、技术研发创新、全面内控实施、财务预算执行等诸多方面提供支持以实现在资本市场退出为主要导向，帮助企业实施战略并购、提供全面金融服务、实现企业价值提升股权项目投资原则信托资金闲置期投资原则银行存款、国债回购、货币市场基金、银行理财产品、信托产品受托人认为同时具备安全性和流动性的金融创新产品包括但不限于受托人发行管理的信托产品投资策略2-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-在股权投资活动中，成为唯一或者投资财团的领导者股权项目投资原53具有初步的国际资本市场认可的公司形象很强的商业市场行业内具有优势地位清晰的业务策略公司收入和利润的年增长幅度应该超过30%，并且还有能力将这一增长速度保持3~5年稳健的资产负债表一定的品牌知名度优势的管理团队投资标准投资约束投资金额：信托基金实行组合投资，对单个项目投资不超过基金信托总额的30%投资地区：业务（或者经营实体）在中国境内的企业股权比例：一般在被投资企业中股权比例不超过20%投资周期：对单一企业的投资周期不超过5年分红策略：单一企业实现退出后，即将收益进行分红投资策略3-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-具有初步的国际资本市场认可的公司形象投资标准投资约束投资54利用股权投资和输出先进管理，创造企业价值股东策略：占企业股份不超过20%；投资于高速成长期的公司；公司具备48个月内上市前景。投资标的选择方式：优秀管理团队和公司治理结构；行业前景广阔；公司在业内具有优势地位。投资成本：以评估后净资产为基础；PE估值低于行业平均水平；投资后企业持续高增长。退出方式：

主要采取在国内证券市场上市的方式退出；或IPO之前溢价出让股权。投资策略4-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-利用股权投资和输出先进管理，创造企业价值股东策略：投资标的选55安全第一最优性价比风险控制是我们的铁律稳健的操作策略管控安全为卖而买，提前确认退出计划最优性价比是我们的追求合适的投入时机足够吸引力的价格足够优质的协议条款打造从研究出发、强调执行的专业投资能力价值投资执行力投资跑道是核心对产业运营规律的判断对产业价值的判断对产业投资时机的把握投资执行力是关键对本土投资方法的精通对国际投资技能的掌控对风险与机会的平衡Pre-IPO投资理念的核心投资策略5-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-安全第一最优性价比风险控制是我们的铁律最优性价比是我们的追求56研究行业本身所处的发展阶段及其在宏观经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险把握行业的成长周期以及目前所处的阶段找到行业内最有价值的企业并研究其投资价值研究投资介入的时机寻找投资介入的切人点从研究出发进行重点行业分析，选准投资时机和切入点核心研究能力投资策略6-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-研究行业本身所处的发展阶段及其在宏观经济中的地位寻找投资介入57分析行业周期，寻找最佳投资时机成长期成熟期衰退期幼稚期大众对产品缺乏认识；市场需求较小，公司销售收入较低；亏损的可能性很大；市场风险很大，投资规模小，风险投资介入的时机产品已经为大众所认识，但需要不断进行产品的更新换代；市场需求逐步扩大,公司销售收入迅速增长；成长期初期企业仍处于亏损或微利状态，然后利润增长很快；市场风险很大，对投资的需求很强烈，是行业资本介入的机会产品的成熟是成熟期的标志；行业生产能力接近饱和，市场也趋于饱和，买方市场出现，行业增长速度降到一个适度水平；市场竞争趋于垄断或相对垄断，少数大企业分享高额利润；市场风险较低，对投资的需求不大，是行业投资的较佳时机大量替代产品出现，而目前产品的更新换代没有跟上，市场需求逐渐减少；主要企业的销售收入不断下降，利润水平停滞不前或下降；市场风险增加，投资不适合大量介入，处于套现期行业周期投资策略7-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-分析行业周期，寻找最佳投资时机成长期成熟期衰退期幼稚期大众对58寻找行业内最有投资价值或潜力的企业行业基本状况分析行业发展分析行业现状分析行业竞争分析行业地位分析行业价值分析行业前景分析规模最大的企业最有核心竞争力的企业赢利能力最强的企业发展最快的企业最有潜力的企业重点企业分析企业发展分析企业现状分析企业发展潜力分析行业内地位分析企业核心竞争能力分析企业的主要问题及解决措施投资项目的发现行业研究的最终目的投资策略8-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-寻找行业内最有投资价值或潜力的企业行业基本状况分析行业发展59项目团队A、B……立项否决项目团队A、B……信托经理项目否决信托经理项目团队否定性意见立项通过初步调研提交资料深入调研提供信托事务意见投资决策委员会指导性意见复议否定性意见肯定性意见投资投资、管理投资补充资料并提交审查报告项目投资管理流程项目考评小组-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-项目团队立项否决项目团队信托经理项目否决信托经理项目团队否定60信托计划运营期间的管理流程保管银行根据受托人的划款指令，保管银行划拨项目投资款项目１.2.3…投资管理人平安财富·辉煌系列集合资金信托计划信托经理投资决策委员会筛选投资项目信托经理与投资经理就信托事务及时进行沟通信托经理出具划款指令监督保管银行-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-信托计划运营期间的管理流程保管银行根据受托人的划款指令，保管61

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安62

政策风险受托人随时关注国家货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化，分析这些变化对本信托所投资的企业及其所在行业的影响，综合评价这些变化对其投资价值的影响，调整投资资金退出的时间受托人每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展的历史，结合我国国情，判断经济运行周期的阶段，做出投资决策受托人将发挥在金融领域的专业优势，及时从被投资公司季报和年报中发现因经营变化而可能引起的潜在风险，帮助被投资公司解决问题从而化解风险风险对策经济周期风险被投资公司经营风险风险与风险控制1-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-受托人随时关注国家货币政策、财政政策、产业政策等国家政策63证券经纪公司风险本信托的证券经纪人为受托人经过审慎选择的、经营情况和资信状况均良好的证券公司，并就其可能存在的违约风险在与其签订的合同中约定了其违约责任。本信托的证券经纪人为平安证券有限责任公司，受托人不承担因证券经纪人的违规经营和管理疏忽而使信托财产蒙受损失的一切责任。风险对策信托经理制定严密的项目运行管理计划，受托人稽核部设置专职过程管理岗位，监督信托项目运行情况及信托经理尽职管理情况。平安信托投资管理团队作为投资管理人，其主要成员均有海外教育背景，且有多年海外、国内的投行工作经验，熟悉国内、国外的投资环境。受托人内部有严格的项目风险甄别措施，会对投资管理人申报的优质项目做严格筛选，由投资决策委员会对项目审核，严格遵守项目审批流程。投资管理风险风险与风险控制2本信托计划一旦引入投资顾问，作为受托人将要求投资顾问向受托人出具承诺函。作为受托人，引入投资顾问的安排是基于目前政策限制所采取的变通措施，既能使得信托委托人资金得到合理的运用，同时，也在现有条件下对控制投资所形成股权或股份受益权的交割风险进行了合理的安排，能够在一定程度上减少投资顾问风险投资顾问风险-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-证券经纪公司风险本信托的证券经纪人为受托人经过审慎选择的、经64风险对策保管银行风险受托人将坚持委托人利益最大化的原则，严格履行自己应尽的义务，不断分析潜在的风险，努力防范和化解可能出现的风险，维护委托人和受益人的信托利益。本信托的保管银行为受托人经过审慎选择的、经营情况和资信状况均良好的商业银行，并就其可能存在的违约风险在与其签订的保管合同中约定了其违约责任。其他风险风险与风险控制4在投资标的选择上,本信托计划会选择成长性好、近期PRE-IPO的企业，以提高投资标的股权的流动性；为尽量规避退出风险，受托人可以选择采用的对策包括但不限于：可以根据被投资公司具体情况与被投资公司签订股权回购协议，约定当无法通过IPO获利时将由被投资公司回购其出让的股权，并根据被投资公司的履约能力要求被投资公司提供履行回购义务的担保；受托人也可以选择向第三方转让所投资股权退出风险-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-风险对策保管银行风险受托人将坚持委托人利益最大化的原则，严格65

目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安信托）简介平安财富·辉煌二期一号集合资金信托方案风险与风险控制-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-目录投资机遇与投资策略投资管理团队受托人（平安66平安信托投资管理团队目前由近40位来自金融、投行、冶金、零售、化工、电子等各个行业的优秀人才组成；平安信托投资管理团队中的90%以上拥有硕士学位、30%以上拥有海外投资经验，全部拥有超过5年以上的投、融资工作经验；平安信托投资管理团队熟悉国际专业投资理念与技能，同时深刻掌握中国本土的投资方法，卓越的研究能力及谈判议价能力，为团队提供多样化的投资方案；平安信托投资管理团队善于资产管理、股市投资组合、资本运作、大型上市公司和证券公司的购并、基金产品发起和管理，以及通过利用集团控股的多个企业进行资本的运作、资产置换和重组、筹划和操作企业的借壳上市等。投资管理团队基本情况-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-平安信托投资管理团队目前由近40位来自金融、投行、冶金、零售67投资管理团队主要成员2004年至今，任平安信托董事长兼CEO成功搭建非资本市场（基建、物业、私人股权）投资平台；三年内成功投资项目超过200亿人民币；成功打造财富管理平台，目前管理的资产超过400亿人民币。2000-2004年，任高盛（亚洲）投资银行部金融机构小组执行董事负责为区域内金融机构提供区域内的融资、并购、咨询等服务；协助金融机构成功募集超过40亿美元的融资；协助完成区域内金融机构的并购，金额超过10亿美元。1995-1998年，任麦肯锡商业分析师1999年，毕业于欧洲商学院（INSEAD），工商管理硕士1991-1995年，毕业于牛津大学Oriel学院，工程学硕士童恺-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-投资管理团队主要成员2004年至今，任平安信托董事长兼CEO682007至今，任平安信托投资有限责任公司直接投资部副总经理2003-2007，任上海鸿商产业控股集团直接投资部总经理2004-2007，任洛阳栾川钼业集团副董事长2002年，毕业于美国费城宾西法尼亚大学，公共金融硕士1997年，毕业于北京大学，法学士陈刚孙树峰2007年至今，任平安信托投资有限责任公司直接投资部PE投资高级经理2004-2007年，任上海华虹集团/华虹国际管理有限公司战略投资部总经理2003-2004年，任道勤控股集团公司助理总裁、执行董事1999年，毕业于迈阿密大学，金融硕士1993年，毕业于山东大学投资管理团队主要成员-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-2007至今，任平安信托投资有限责任公司直接投资部副总经理陈69兴业银行

1997年6月投资1.13亿，2007年2月上市，截至2007年11月底，账面投资收益率3240％.洛阳钼业

2004年投资1.7亿占49%的股份，2007年4月完成H股上市，公司总市值达到920亿港币，获得投资收益约350亿港币，两年时间内获得超过200倍的回报.交通银行

2006年5月投资1.05亿，2007年5月上市，截至2007年11月底，账面投资收益率468％.中国特钢

2007年5月投资3.6亿港元，截至2007年11月底，账面投资收益率63％.其他成功案例成功投资“宋都房地产集团”项目、“好百年”项目等.投资团队的过往业绩注：投资团队过往的投资业绩，并不反映本信托计划未来投资表现-本材料仅供参考，一切以法律文件为准-兴业银行投资团队的过往业绩注：投资团队过往的投资业绩，并不反70余海信托经理,英国索尔福德大学银行金融学硕士，英国兰克斯特大学商业分析研究生文凭。从事银行信贷及信托项目投资多年，擅长于投资项目的分析评估与风险管理。曾成功发行和管理多个基