数据测算云南电力瓶颈影响电解铝产能释放几何

云南电力供应以水电为主，未来新能源将贡献主要增量水电在云南电力供结中占据绝对主导地位云南电力供应结构水发电量占比八成且备著季节性南传统水大据221年数，电省电供应构占比0%左右且备著节，年丰季应比至可到0上。此外其电种占分别火1（6光发电（1水占当权重云总电也水电现节波。图表：221022年8月云南省发电量结构来源云省力业会云南电力供应结构水装机量占比七成今年来省内总装机几乎没增长装角总装量17千中水装量762万千比7是火（14（8光发42021年3起南省始叫部效低破环境小站此水电机今来现减少现余种力中（12火电（09）均增速缓慢，光伏虽增速较快（91%）但装机占比仅4发量比仅1因此总机来年以云发装机容量速慢至9，云装量仅03%。图表：221022年8月云南省发电装机量构来源云省力业会各类电力年发电时基稳定但具备一季节发量装容量换算系：电量装容量X电率X发间。据公，我们得各电逐发电时。据201年数，电年发电小占发小数全年小4电比36风占比31伏比6各类力年电时基本定从节性角度，水期时水电电时间著增加最高月发电时占可77其类电发时间不程减。图表：221年云南省类电力发电时间占比来源云省力业会 2022年云南主汛期水比偏枯34成云六水系一澜江为例澜江域上年来同偏丰23成但因三度汛期79月水比枯34成前季来总比枯12成结合月度电数来，水期水枯发量影响在8表得尤为明8月，省成发量05亿瓦同4，8。其中电59亿瓦同比7，1。图表4：201-2022年云南主要城市降雨量合（mm) 图表5：2012-2022年云南发电量（亿千瓦时）

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来源：ac， 来源中联在水电短缺时，云会选火电调峰。022年8月，于水降水量下，发量别水电电逆下（电环降1但社用量逐递，8月，省电量224亿瓦，同比3环比4为保电供8月发电明提（环比长35从8月况来在电现时云会选电弹性较的火电峰，云南火成本较，无有效长依靠电决用缺。图表：222年18月云南省各类电力发电间比来源云省力业会新能源项目成为云电建设主要发力点2022年6月云省源局布《实增政策施源动方案》。案中对各类力建设行了详规划水电方，云提出要加重水项建火方面云将推进80万瓦目前期作力分22开建；能面，南划据相关行动案加快设。据我们理，新源建涉及到重要件共三个分为《于求02新源目产并有意建议的函（022.72《南省02新源方案（022.72《关于快推进十四”规划能源项配套网工程关工的知》20248图表：云南省能源行方案来源云省源，202年预计或将投产新源项目65万千瓦，贡献新增发电量5亿千瓦时。们理《于求222新源目投并有意见建议函中《022新能项投并项清该单共包含124项，中项目97个风项目27个。022年预投产光项装量76千瓦风目79瓦，计02投产65千据单中目投并时测算202预计光伏增目贡发量8亿瓦，电增项可献电量26千合新新增目献4千。图表：222年光伏及电新增项目发电贡测算光伏投并时间装机量万千瓦)发电量万瓦）发电率发电时5月86,586月07月30,868月16,199月29,10130月19,131月8,112月71,36合计181574风电产网时间装机量万千瓦)发电量万瓦）发电率发电时9月25,940月1068,501月87,672月81,07合计262318来源《省222年能项投产网目单，203年预计或将投产能源项目86万千瓦，贡献新增发电量亿千瓦时云省222年新设案明了222年南省加快动工能目355个机201万其光项目350个，机15千风电目5，机36千瓦。上述项虽均力于今开工，建设投时间一。文规定时计划，伏目照222年8前成目，202年10月前全面工设机模10千及下目223年4前具备投产件0千以项目203年6前备投条。电项目02年1月前备核条，023年7前全开建。经过项清的理我们计南203年划建光项装机量共86千，新增目贡发量0亿瓦。图表：云南省202年新能源开工项目预计成间预计建成间装机量万千瓦）,6光伏fd合计,5风电fd合计来源《省222年能建方案知，南务务，图表1：03年光伏新增项目发电贡献测算投产网间3年增装容量万瓦)3年增发量万千时）发电率发电1月71,26162月17,833月1909004月1924375月78,996月3413357月56,168月76,829月14,45130月23,831月5,062月33,76合计1,861,21,28来源《省222年能建方案知，南务务，204年预计或将投产能源项目57万千瓦，贡献新增发电量亿千瓦时。在《于加推进“四”规新源项目套网工有关作通中南省源提照22224每开工2000万瓦能并富裕编完新源项接系方案（包建设时），时提前订电网设规，加快能源套网工前工和设确保来年增500万千新源目全额消。该文中云十五规新源目单合为222224年规了540万瓦能源目中02年102万223年1792万2024年157万瓦清单项体名以时表，故我云省022新能建方通中023年目投产进度算04新目发量204新电量计01亿瓦时。3年增装容量33年增装容量3年增发量万千 3年增装机4年增装投产4年增发量投产网间 发电率 发电时万千瓦)瓦时）投产度预测万千瓦时）1月71,261659,972月17,8399,293月71909001610304月1924371%1623275月78,9966,486月3413352879277月56,1647,888月76,8264,789月14,45132,690月23,8320,311月5,064,252月33,7628,38合计1,861,21,281,571,03,27来源《省222年能建方案知，南务务，205年预计或将投产能源项目50万千瓦，贡献新增发电量01亿千瓦时205目无具项规划我《云省02年新能建方通》提出“保度发能源模150万千瓦以力达000万瓦这要假定05年新源机模1500万瓦并假全为光项产度逐月速算025年新发量计01千瓦。图表1：05年光伏新增项目发电贡献测算投产网间5年增装容量万瓦)5年增发量万千时）发电率发电时1月1634332月1495853月1346264月1175125月1018456月86,007月74,318月61,359月49,740月36,201月25,802月12,50合计,501,03,91来源《省222年能建方案知，南务务，水电、火电稳步建设。电建方，目云建和划设的大水电项共五个其中了白鹤和托巴电站剩余三水电都要在225年才投鹤滩前经产4140千，根据之前的投产速度，剩余两台预计年内全部投产。托巴水电站预计2025年产贡增火电面根以项建设验80万千瓦项预将明年续投。项目名称 装机容量 建设时间 项目名称 装机容量 建设时间 开工时间 预计投产时间 建设单位.2三峡金沙云川水金沙江白鹤滩水电站金沙江白鹤滩水电站万千瓦月澜沧江托巴水电站万千瓦个月金沙江旭龙水电站万千瓦个月澜沧江古水水电站万千瓦————金沙江奔子栏水电站万千瓦个月5华能澜沧江公国家能源集团.2沙江旭龙水电限公司——华能澜沧江公国家能源集团0沙江奔子栏水电 有限公司 来源各司网新能源发电项目加速建设下，222225年云南发电装机量年增速均10以上。结云南电力未几年建设进行测，我预计20222025年南电机量增均在10以上发电增在223年将到3类中机及电增快的光发电发电占最的电增最为慢。图表1：“十四”云装机及发电量预测总装机 1,761,471,441,84增速 18181210增量221177160水电机万瓦） 72727272增速 0002占比 62534743水电电千时） 3422342234223009增速002占比 80716764煤电万瓦） 12122222增速 016140占比 12121211煤电电千时） 473572571571增速16140占比 11121212新能源 2.44.76.78.7增速693123、风（千） 19141414增速 801200占比 13121110风电电千时） 268421421421增速8100占比 710109、光（千） 13384565增速 26144831占比 11222934光伏电千时） 604267511770增量213254259增速317439占比 271115总发电（千瓦时） 3,7,674,4,524,7,654,7,01增速 21375来源《省222年能建方案知，南务务，电解铝是云南电力需求端最大变量电解铝是云南所有业分领域中电力消耗大产业云南输出电力占总力费结构4成以上，具季节性。221南共出力76瓦比4社电量10千时，占比5社用量明显节，输电在丰期显。云南每年至少需向输电力15亿千瓦时。据《十五云电送粤框协议》《“四五”电送桂架协》要求“十五云南年两合输至少142亿千时议电此虑“十南电等周国合年电量33亿千南每年少向输力1485亿瓦。图表15：2021年云南用结构（亿千瓦时） 图表16：“十四五”云西电东送协议电量细 来源中联 来源《十五云电供势分》电解铝耗电占总工用量的24会电总量看逐递增趋势从构看其居民电工用多来稳持7的比业电中制业电消占70以用逐递增，其余采业及电、热、燃气水生产供应电力消量则现上下波状制业色金冶及延比200年45且占比年上涨电解是有色属冶炼压延耗电量高的业，200耗比6因此解不是色业中电最的，同时是有业分领中力耗大2020年电总工业用的24。了解铝黄、也云主要高能。图表1720172022年云南社会用电结（亿千时） 图表18：云南电力消费及构成（亿千瓦时）来源云省计， 来源云省计鉴有色属炼及51电解产能 有色属炼及51电解产能 电解产量 17产能用率 %电解耗电 电解铝耗占压延工业比来源云统年， 来源云省计鉴百，电解铝搬投情况将著响云南未来用电量云南高耗能产业均扩计划。我对云高能产业2025年的产建规进了理1硅前成能13吨预计203年投产94万024投产10吨2黄前建产能37万吨计223年产2吨3电铝前成能60吨计2023年桥产8有近20产能于定态。图表21：云南电解铝产运行情况（万吨） 图表22：云南电解铝扩规划公司 建成产能原运行产能现运行产能 减产 减产幅度公司产能万吨） 计划投产间 备注云铝3030278126宏泰1595771819宏桥382H1如期产定较强神火9090721820宏桥132H1待定其亚353528720云铝502H2待定合计6050441423合计21来源百， 来源百，若电解铝产能全部搬投用电量增速将提升至8。于解铝能建设存一不定因我们行两假情下的电求测。如果解仅03投产8吨未三云南电速超过5如电铝定也全投20224年需增将升至8，解搬显著响南来电图表2：十四五云南电量预测需求产能万）60686868电解不投 产量万）50545454用电（千时）79757575产能万）60788181电解全搬投产量万）50647373产用电（千时）79871010产能万）13272727硅 产量万）62881919用电（千时）78101919产能万）64666666黄磷 产量万）32333333用电（千时）45464646其他业75728081电力热、气水产供业20202020民用69798691外送15151515电解不投亿瓦）30474247增速4543合计电解全搬（千时）30494742增速4883来源云统年，川云南电力供需紧平衡，恐存季节性压力结合需222南即没汛缺的响电铝难以维持90以高能用的生而203205如云电建设项目能期进行目前搬投规的电解产能能全部投运，总的电力求也将及电规划设供应能的天板，季性压更不能忽外202计全新光装量00千时云南预计增76万瓦比105202光游原硅需紧，如果考到硅料张拖项目建并网的况，南光伏目建速度可能有定度后。图表2：十四五云南力供需预测核心假设核心假设电力类发电时年均电时数水电4,00煤电3,14风电2,62光伏1,34工业类产能用率电解铝硅 黄磷 来源云统年，川图表2：十四五云南力供需预测供应水电装机（千）发电（千时）7235723572357231煤电装机（千）发电（千时）1247125722572257风电装机（千）发电（千时）1927144414441444光伏装机（千）发电（千时）1370383045526576装机