龚先生家庭理财规划论文

目录摘要1关键词1一、客户家庭基本情况2二、理财目标分析2(一)目标可行性分析2(二)目标分解2三、家庭财务分析3(一)资产负债表分析3(二)收支结余分析3(三)负债收入比率4(四)消费比率4(五)结余比率5(六)投资与净资产比率5(七)流动性比率5(八)清偿比率5四、理财基本假设6(一)通货膨胀率6(二)投资收益率6(三)收入成长率6五、理财方案设计6(一)子女教育资金预算6(二)退休养老资金预算6(三)投资理财规划7六、方案可行性论证9结束语10参考文献10致谢11龚先生家庭理财规划摘要：所谓理财就是学会有效、合理地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大的效用，以达到最大限度地满足日常生活需要的目的。本文通过对龚先生的家庭的财务分析和需求分析，设计了子女教育规划、退休养老规划和投资理财规划三个方案，并进行了方案可行性论证，实现了其家庭理财目标。关键词：子女教育规划可行性分析方案设计

一、客户家庭基本情况龚先生，四十岁，是一名教师，每月纯收入3000元，兼职收入1080元，有五险一金，妻子四十岁是一个体工商户，每月纯收入3000元左右，无保险，一子念初中三年级，有学生医疗保险，无任何收入。母亲八十三岁，自己单过，有医疗保险有房屋出租收入，可以自给自足。龚先生一家收入在7000元左右，存款利息收入463元。家庭月支出3040，其中生活费用支出2000元。目前有65平米自住房一套，价值估价30万元。活期存款及现金3万元，长期存款20万元，一辆轿车12万元，没有任何贷款。二、理财目标分析(一)目标可行性分析由于龚先生的儿子计划在2023结婚成家，届时家庭成员和财务情况都会发生很大的变化。因此根据龚先生家庭目前的家庭财务状况以及各项理财目标的轻重缓急，建议：中短期目标采取“目标并进法”予以实现，即从2010年起筹备女儿的教育经费和就业经费，老人赡养费用的同时，预留出一部分的经费给夫妻二人养老所用，同时利用现有住房中的一套置换新房为儿子结婚时用。长期目标采用“目标顺序法”予以实现，即：在2020年中短期理财目标完成后，再重新规划长期目标如何实现。(二)目标分解1.近期需要准备孩子的高等教育费用：普通高中三年花费：8000×3年=2.4万元大学本科四年花费：2×4年=8万元，2.长期准备龚先生夫妻二人的退休养老计划：龚先生离退休还有二十年，退休之后生存二十五年，保持原有生活质量，家庭所需费用为36480元/年，但是考虑到退休之后安全等原因可以减少汽车的费用10000元/年，退休后家庭生活需26480×25=662000元。龚先生六十退休，每月退休金两千元，龚太太经营到五十岁，以后出租门脸收入每月五百元，在老干部活动中心工作每月八百元，到五十五岁社会养老三百元，共计3600元每月，年收入为43200元。三、家庭财务分析（一）资产负债表分析龚先生家庭基本资产结构表（表1）如下：表1资产负债表资产金额（元）负债金额（元）现金及现金等价物现金及活期存款30000定期存款200000现金及现金等价物小计230000个人实物资产自住房300000车辆资产100000个人实物资产小计400000资产总计630000负债总计0净资产630000从表1资产负债表可以看出这个家庭没有负债，现金及活期存款30000元，定期存款200000元。拥有的自住房价值300000元，汽车价值100000元。家庭主要投资于定期存款，没有其他投资途径，可以看出家庭没有投资理财意识和经验。（二）收支结余分析根据龚先生家庭年度收支状况编制现金流量表（表2）如下：表2家庭年度现金流量表收入金额（元）支出金额（元）经常性收入经常性支出纯工资收入72000日常生活费用支出23600存款利息收入5560汽车费用支出10000经常性收入小计77560经常性支出小计33600非经常性收入非经常性支出兼职收入13000娱乐、服装等2880非经常性收入小计13000非经常性支出小计2880收入合计90560支出合计36480年结余54080从表2家庭年度现金流量表可以看出家庭年工资收入72000元是家庭的主要收入来源，存款利息收入5560元是家庭收入的很小的一部分，兼职收入13000元是家庭的第二收入来源。(三)负债收入比率负债收入比率=负债/税后收入=0/90560=0负债收入比率是反映财务状况良好程度的指标。应该在0.4以下比较好。龚先生家庭负债收入比率为零说明家庭的财务状况相当稳定。目前没有负债，一方面表示家庭的偿债能力较强，另一方面说明白先生没有利用财务杠杆的作用提高资产的整体收益率。发生财务危机的可能性几乎为零。（四）消费比率消费比率=消费支出/收入总*100%=3040/7463*100%=40.7%图1消费比率是反映家庭财务的收支情况是否合理。一般而言将消费比率控制在40%-60%比较适宜，龚先生家庭的消费比率在此期间，说明龚先生家庭财物的收支情况比较合理。（五）结余比率结余比率=结余/税后收入=64080/90560=0.707结余比率反映家庭提高净资产水平的能力。这意味着该家庭在支出之余留有了70.8%的税后收入，这一部分可被用于投资或是储蓄来增加家庭的净资产规模。结余比率偏高，可以每月拿出更多资金用于实现家庭财务目标进行投资，但最低不应低于10%。（六）投资与净资产比率投资与净资产比率=投资资产/净资产=230000/590000=0.39<0.5此比率应该保持在0.5或稍高较为适宜。龚先生家庭的投资与净资产比率为0.39<0.5说明该家庭投资在资产中的比率较合适，应加大其他金融产品的投资。投资收益是提高净资产水平的另一条途径，甚至是主要途径。然而，投资必然伴随着风险，因此，投资与净资产比率必须保持在一个合理的水平，该家庭可以继续增加投资比例但不能超过净资产的50%。（七）流动性比率流动性比率=流动性资产/每月支=30000/3040=9.86，此比率应该保持在3。龚先生家庭的流动性比率为9.86〉3，由于龚先生的妻子是个体工商户所以备用的流动性资金要多。就具体情况来看此比率相对比较合理。（八）清偿比率清偿比率=净资产/总资产=590000/590000=1>0.5，清偿比率变化范围在0～1之间，保持在0.6～0.7较为适宜。说明该家庭的资产有足够的能力偿还所有的负债。也说明该家庭没有利用其应债能力提高资产规模，其财务结构需要进一步优化。综上所述，通过观察该家庭的年度收支状况和资产负责表，从中可以看出该家庭属于中等收入家庭，收入基本稳定，并且无任何负债，财务的收支状况比较合理，但投资途径太过单一保守，家庭可以对所拥有的资产进行投资规划，使其得到保值增值，使资产最大化。四、理财基本假设根据龚先生家庭理财状况所需使用如下理财基本假设：（一）通货膨胀率通货膨胀率是影响货币时间价值的主要因素。根据CPI的计算公式是CPI=（一组固定商品按当期价格计算的价值/一组固定商品按基期价格计算的价值）×100%，中国国家统计局颁布的历年CPI（居民消费指数）数据，2005年为1.8%，2006年为1.5%，2007年为4.8%，2008年5.9%，2009年为-0.7%,2010年为4.9%。今年，国际货币基金组织（IMF）预测中国通货膨胀率为4.9%。国家权威部门和经济学家认为我国经济将进入一个温和增长期，综合以上的具体数据，有关专家预测2006-2015年3-4%，未来长期的年均通胀率为3%左右。

（二）投资收益率投资收益率是指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。投资收益率=年平均利润总额/投资总额×100（9080+2100/180000+154000）*100%=3.35%（三）收入成长率近十年来，我国职工的名义工资增长率大都在10%左右，据原国家计委中国劳动就业预测课题组的测算，我国城镇劳动适龄人口将从2000年的3.04亿增加到6.222亿，平均每年增长3.1%。而据世界银行对我国未来工资增长率的预测2010年-2030年平均将达到4%。今后我国的经济和金融形势保持相对稳定，在适中的预测下，2020年前职工的平均工资保持5%的增长率，2013-2020年平均为3%。五、理财方案设计（一）子女教育资金预算龚先生的儿子今年上初中三年级，接受教育的时间还有七年，高中三年总共需要24000元，大学四年需要80000元，一共104000元。因为龚先生的教育费用准备时间比较短，所以建议龚先生为孩子准备教育费用时，尽量选择风险较低的金融产品。（二）退休养老资金预算龚先生计划在六十岁退休，当前每年平均支出为36480元，平均每年的通货膨胀率为3%，预期寿命80岁。按照比例，退休后每年的支出应该大约为当前的70%，则为25536元，退休20年总共需要花费510720元。（三）投资理财规划家庭可选择的理财产品种类：储蓄，保险，债券，基金，信托，股票，期货，房地产，黄金。由于龚先生和妻子都不是很了解理财产品，而且风险偏好是均衡型。建议资产组合比例见下表（表3）：表3建议资产组合金字塔形安全、稳定存款、国债、货币基金50%债券、理财产品、部分债券基金、投资分红险30%信托、基金、债权基金、股票20%1、调整现有存款比例活期存折保留两万元应急金，定期存款保留三万元，定期存款分成两张存单，一张一万元定期六个月，一张两万元定期一年，，共计五万元应急金。根据调整比例后龚先生家庭的五万元应急金存款规划如下表（表4）：表4家庭现有存款规划表（存款）存款品种投资金额年利率收益额风险活期存款200000.36%72很低定期存款六个月100001.98%198很低定期存款一年200002.25%450很低合计500007202、调整或增加投资现有十八万元定期存款重新分配：(1)四万元购买新发行的三年期国债，国债是以国家信用发行的债券，安全性高，流动性不是很好，但利率高于储蓄存款利率，另外利息免征所得税，所以实际收益还是相对比较高的。(2)六万投资于金融债券，金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，由国家信用作担保，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。(3)四万购买银行的货币基金，货币基金的风险低、流动性好。货币基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想方式。货币基金通常不收取申购赎回费,充分保证了投资者的进出自由。(4)四万投资于比较良好的债券基金，债券型基金通常会固定配息，多数基金甚至每个月都会将所获得的债息分配给投资人。专业的基金管理机构会依照总体经济环境、市场状况、以及个别证券的分析来决定买进或卖出债券。债券型基金由于规模庞大，因此可以将资产作适度的分散，投资多档不同的债券，以达到风险分散的效果。在这样的情况下，尽管投资组合中有一个债券表现不佳，也不会对整体报酬率带来太大的影响。债券基金的投资人可以随时依当时净值来赎回基金，资金流动性高。投资人可以选择领现金配息、或是将配息自动转入再投资。如果投资人的投资方向改变，可以考虑将债券基金转换成别的基金，通常能节省重新投资的交易成本。根据调整比例后龚先生家庭用于投资的存款规划如下表（表5）表5家庭现有存款规划表（投资）项目投资金额预计收益率预计收益额风险三年期国债400004%1600很低金融债券600007%4200低货币基金400002.2%880低债券基金400006%2400中合年结余的54080元的规划(1)每年龚先生龚太太和孩子的商业保险花费14000元。(2)每年40000元投资于分红保险一万元、国债一万元和债券基金两万元。根据龚先生家庭年结余状况编制家庭年结余规划表如下表（表6）：表6家庭年结余规划表项目支出金额占家庭年节余的比例预计收益率预计收益额风险保险1400026%0%0很低分红险1000019%5%500低国债1000019%4%400低债券基金2000036%6%1200中合计54000100%21004、家庭消费规划现在家庭的消费比较合理，建议在日常消费时尽量使用信用卡消费，既可以累计信用又可以消费打折，但要记好还款日按时还款。对龚先生家庭的理财建议(1)确定的投资策略应长期坚持、定期管理，简单易行和毫无风险的投资方式不足已抵御通货膨胀的风险。初始开户、了解产品等工作可能会比较复杂、烦琐，待进入正常程序后就会比较顺畅。

(2)加强对家庭日常收入、支出的控制，减少浪费和不必要的支出。龚太太是个聪慧的人，建议利用家庭银行软件、银行卡等工具来管理、分析家庭财务，学习了解各种投资工具。

(3)投资组合应定期检验收益率变化和所选择产品与同类产品的差距，根据市场、家庭结构、收入状况等变化随时通知理财师，进行必要进行调整。六、方案可行性论证1、龚先生现在每年收入84000元，孩子平均每年的学费是15000元，以龚先生的经济情况供孩子上高中上大学是没有问题的，家庭理财目标可以实现。2、龚先生和太太如果都在六十岁退休，退休后龚先生有两千元，龚太太有八百元的收入，共计每月2800元的固定收入，每月生活费2200元，可以看出退休后可以很