企业风险管理与内部控制优秀课件

企业风险管理与内部控制企业风险管理与内部控制1企业成功的要素分为必不可少的四个层次清晰的远景目标及战略合理的组织结构及决策体系有效的管理程序优秀的核心经营程序说明明确的、鼓舞人心的公司发展远景目标实现远景目标所需的积极的致胜战略雄心勃勃的业绩目标确保战略有效实施的公司组织结构分工合理、职责分明的高层管理队伍及高效的决策体系指引公司发展方向，指导下属业务单元经营发展及促进业务单元业绩改善的战略规划及经营预算计划程序确保所需管理资源及后备力量的人力资源管理及完善的激励机制日常经营活动所需的专业技能及程序确保公司经营安全，规避风险的内控程序严格的内控程序企业成功的要素分为必不可少的四个层次清晰的远景目合理的组织2今天将讨论的内容：围绕财务管理分别归属于不同的层次清晰的远景目标及战略合理的组织结构及决策体系有效的管理程序优秀的核心经营程序说明以创造价值为导向的战略思想条理清晰的财务组织模式指导业务单元发展方向的规划程序指导业务单元日常经营活动的经营预算计划程序建立业绩至上企业文化的人才考核激励程序日常经营活动所需的专业技能及程序确保公司经营安全，规避风险的内控程序严格的内控程序今天将讨论的内容：围绕财务管理分别归属于不同的层次清晰合理的3任何内部控制程序都具有三个主要的成功因素清晰地定义每一个内控流程，其中可能包括交易审批的流程，客户资信管理的流程和资金管理流程每个流程的每个环节要有明确的活动和负责人以及最终产品通过设立独立的组织机构如风险管理部和资金管理部门对公司根本性的风险进行集中管控分离风险的引入部门和风险的控制部门，使其达到相互制约不同岗位设计关键业绩指标，制度化地报告这些指标，并将这些指标与奖惩相联系对以多种理由违反内控规定的行为给以严厉的处罚组织上的平衡与制约机制内控流程业绩文化与内控环境任何内部控制程序都具有三个主要的成功因素清晰地定义每一个内控4大企业的：治理层_“三会”管理层_高管、中干有志上位者中小企业的：所有者，小老板经营者5内控与谁有关？专业人士企业：财务总监、财务经理、内部审计师…中介：注册会计师、管理咨询师、注册内部控制师？…控或被控直接间接大企业的：5内控与谁有关？专业人士控或被控直接间接5国内公司内部控制存在的典型问题某些关键的内控流程如客户资信管理流程根本不存在造成大量的逾期应收款某些关键的内控流程虽然有成型的文件规定，但是不被严格规范化地执行内控流程中涉及到的人员/部门职责不清，出现损失之后无法分清责任缺乏独立的有权威的风险管理组织来对业务员引入的风险进行监控和管理业务员经常对一笔交易的所有环节负责，没有其他的人员/部门对其进行平衡和制约内部审计稽核工作只是起到事后调查的作用缺乏内控关键指标监测和报告系统，管理层对风险不了解，不把握不恰当的关键业绩指标经常引至巨大的损失对违反内控制度的行为处罚普遍不力内控流程组织上的平衡与制约机制业绩文化与内控环境国内公司内部控制存在的典型问题某些关键的内控流程如客户资信管67主要内容体系:一、人类早期的风险管理意识二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国三、企业内部控制和风险管理标准与框架—中国四、风险管理的本质五、企业风险与健康的标准六、企业法律风险的类型七、部分内控指引介绍77主要内容体系:一、人类早期的风险管理意识77一、人类早期的风险管理思想—风险管理常识◆《周易》是中华传统文化的源头，是群经之首，大道之源。《易传》开宗明义指出：“作《易》者其有危机乎？”，“文王拘而演《周易》”。《庄子·天下篇》说“《易》以道阴阳”，《周易》的核心思想是阴阳学说。◆《易传·文言传》：积善之家必有余庆，积不善之家必有余殃。臣弑其君，子弑其父，非一朝一夕之故，其所由来者渐矣。由辩之不早辩也。《易》曰：“履霜，坚冰至。”8一、人类早期的风险管理思想—风险管理常识◆《周易》是中华传统8一、人类早期的风险管理思想—风险管理常识◆菩萨畏因，凡夫畏果。◆孔子“人无远虑，必有近忧”，孟子“生于忧患，死于安乐”、范仲淹“先天下之忧而忧，后天下之乐而乐”。◆在国外，古代巴比伦、埃及、希腊和罗马等文明古国也很早就有互助救济、损失补偿的风险处理方法，并逐渐演变成为现代保险。9一、人类早期的风险管理思想—风险管理常识◆菩萨畏因，凡夫畏果910二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义内容内部牵制前3600至1936柯氏会计辞典：以任何个人或部门不能单独控制任何一项或一部分业务权利的方式，进行组织上的职责分工，使每项业务通过正常发挥其他个人或部门的职能进行交叉检查或交叉控制。职责分工；交互检查。四项职能：实物牵制、物理牵制、分权牵制、簿记牵制1010二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义1011二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义内容内部控制1936年美国注册会计师协会第一次从财务审计角度提出内部控制概念1953年美国注册会计师协会所属的审计程序委员会对内部控制定义作出修改，把内部控制分为内部会计控制和管理控制。会计控制由“组织计划和所有保护资产、保护会计记录可靠性或与此有关的所有方法和程序构成”。管理控制“由组织计划和所有为提高经营效率、保证管理部门所制定的各项政策得到贯彻执行或与此直接有关的所有方法和程序构成”。授权与批准制度；记帐、编制报表、保管、保护财务资产等职务分离；实物控制；内部审计。统计分析；时动研究；经营报告；雇员培训计划；质量控制等。1111二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义1112二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义内容内部控制结构1988美国注册会计师协会第55号审计准则公告提出内部控制结构这个概念。企业内部控制结构包括为合理保证企业特定目标的实现而建立的各种政策和程序。控制环境；会计系统；控制程序。内部控制整合框架1992内部控制是一个由企业董事会、管理层和其他员工实施的、旨在为下列各类目标的实现提供合理保证的过程：经营的有效性和效率、财务报告的可靠性、符合适用的法律和法规。控制环境；风险评估；控制活动；信息与沟通；监督。12二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义1213二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义内容企业风险管理整合框架2004企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。1.内部环境2.目标制定3.事项识别4.风险评估5.风险反应6.控制活动7.信息与沟通8.监督13二、企业内部控制和风险管理理论发展概述—美国阶段时间定义1314三、、企业内部控制和风险管理理论发展概述—中国◆内部牵制阶段

1978年《会计人员职权条例》1984年《会计人员工作规则》1986年《会计工作基础规范》◆会计控制阶段

1999年《会计法》将“内部控制”当作会计信息“真实与完整”的基本手段之一

2001年至2004年财政部发布《内部会计控制基本规范》和7个具体规范1414三、、企业内部控制和风险管理理论发展概述—中国◆内部牵制1415三、企业内部控制和风险管理理论发展概述—中国◆企业全面风险管理阶段

2006年6月国务院国资委发布《中央企业全面风险管理指引》企业内部控制规范体系阶段

财政部等五部委2008年6月28日发布《企业内部控制基本规范》。

2010年４月２６日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制配套指引》。该配套指引连同此前发布的《企业内部控制基本规范》，标志着适应我国企业实际情况、融合国际先进经验的中国企业内部控制规范体系基本建成。1515三、企业内部控制和风险管理理论发展概述—中国◆企业全面风155个目标5个原则5个要素50条5个部门16“基本规范”的5个5合规、资产、报告、经营、战略全面性、重要性、制衡性、适应性、成本效益内控环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督7章(总则+五要素+附则)内部控制5个目标16“基本规范”的5个5合规、资产、报告、经营、战略1617“配套指引”的结构核心,设计/建设评价指引审计指引应用指引公司管理层CPA,鉴证/审核1.组织架构2.发展战略3.人力资源4.社会责任5.企业文化6~9.资金/资产/采购/销售；10~13.研发/工程/担保/外包；14.财务报告15.全面预算16.合同管理17.内部信息传递18.信息系统5个控制环境类4个控制手段类9个控制活动类++17“配套指引”的结构核心,设计/建设评价指引审计指引应用指17四、风险管理的本质

（什么是成功的企业风险管理？）◆按照美国詹姆斯·林的观点，成功的风险管理全在平衡。（一）风险管理是风险与回报的平衡。（二）风险管理是科学与艺术的平衡。（三）风险管理是管理过程与工作人员的平衡18四、风险管理的本质

（什么是成功的企业风险管理？）◆按照美国18风险管理组织体系——各组成部分及其职责内容董事会风险管理委员会总经理风险管理专职部门其他职能部门监督部门工作报告审议工作报告在董事会领导下，审议并提交风险管理各项方案、报告主持全面风险管理日常工作提出风险工作报告执行风险管理基本流程和制度规范。负责本部门工作。开展监督评价，出具评价报告。风险策略确定风险管理总体目标和策略提出风险管理策略风险评估批准重大风险评估报告研究提出跨部门重大风险评估报告控制决策重大风险控制决策研究提出跨部门重大风险管理方案监督评价批准监督评价报告负责有效性评估提出改进方案组织机构批准组织协调日常工作19风险管理组织体系——各组成部分及其职责内容董事会风险管总风险19国务院国资委《国有企业内部控制框架》◆国务院国资委国有企业内部控制课题组提出了国有企业“12345内部控制基本框架”新模型。◆一个首要目标：运营效率与效果◆二层责任主体：董事会（股东）和管理层◆三条建设主线：治理结构、财务控制和业务控制◆四大基本原则：强支撑、短流程、高授权和大监督◆五大保障措施：改善支撑环境、加强风险管理、完善制度流程、促进信息沟通和提高监督能力2020国务院国资委《国有企业内部控制框架》◆国务院国资委国有企业内20212121公司层级绩效指标架构图总资产周转率股东权益报酬率财务杠杆作用总资产报酬率速动比率利息保障倍数净利润率应收账款周转率存货周转率应付账款周转率资金积压期间固定资产周转率营业收入成长率产品成本率营业费用率管理费用率财务费用率营业外费用率所得税费用率

钱从哪里来？明天会不会倒闭？会不会做生意？会不会赚钱？22公司层级绩效指标架构图总资产股东权益报酬率财务杠杆作用总资产22五、企业风险与健康标准何为企业风险？所谓企业风险即企业经营的不确定性和发生损失的可能性，也可以说是不利事件发生的概率大小，换句话说就是企业在运行过程中可能发生的危险。

企业风险政治风险经济风险法律风险政权更迭、动荡以及政策变化等市场波动、商业交易的风险等公司治理、决策经营过程中产生的风险等自然风险不可抗力、意外事件等五、企业风险与健康标准何为企业风险？企业风险政治风险经济风险23健康企业的标准1、公司治理结构健全

公司治理结构是否健全？

公司的组织形式（一人公司、有限责任公司、股份公司）如何？

是否有完备的公司章程？股东会、董事会、监事会，还有独立董事制度是否建立？

内部审计、外部监督是否健康？

也就是说，好的公司治理结构是真正有张力，又有自我约束力的。健康企业的标准1、公司治理结构健全

公司治理结构是否健全？

24健康企业的标准2、公司经营行为良好

公司的经营能力如何？

经营行为是否规范？

与其它竞争者之间的法律关系如何？

公司的履约能力如何？有没有重大诉讼？

如何处理这些诉讼？等等。健康企业的标准2、公司经营行为良好

公司的经营能力如何？

经25健康企业的标准3、公司的“偿付能力”指标健康偿付能力描写一个企业偿付到期债务的能力状态。有四种测算标准和方法可以用来判断一个公司有无偿付能力。或有负债率标准现金流标准资本充足率标准资产负债表标准偿付能力指标健康企业的标准3、公司的“偿付能力”指标健康有四种测算标准和26

（1）资产负债表标准是通过资产负债的比例来判断一个债务人是否具有偿付能力。通常要评估一个公司的价值、持续经营的价值和或有负债水平。公司负债超过了资产，就是“Insolvency”（资不抵债），或大陆法系的“债务超过”。传统的观点认为这种方法是测算公司偿付能力的唯一方法。

（1）资产负债表标准27

（2）现金流标准现金流（cashflow）,是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量，当企业的经营性现金流不足以偿还到期负债的时候，企业偿付能力就出了问题。测试方法：三到七年的详尽的预测财务报表怎么样？是否能偿还其本息？是否违反借款约束条款导致债务加速到期？

（2）现金流标准28（3）资本充足率标准与公司所从事的业务（包括管理层声明已经从事的业务和已从事的业务）相比，公司所持有的资本量是否过低。如：资本与公司运营业务不匹备或资本难以为继，则公司偿付能力有问题。必须考虑公司资产的波动性，波动性越大，所要求的“资本缓冲”就越高。（3）资本充足率标准29（4）或有负债标准即公司的对外担保行为所产生的或有负债率。这种或有负债转为真实负债的比率。或有负债率越高，公司偿付能力就越差，它往往影响到公司的投资者与债权人对公司健康度的判断。（4）或有负债标准30五、企业法律风险及其类型为什么要讲法律风险？（一）法律风险意识的缺乏市场经济是机遇与风险并存的经济，企业经营中最大的风险不单是经营风险，而是法律风险，企业法律风险是企业运行中最重要的商业风险。企业的法律风险被很多企业家误解为仅仅是“违法风险”，而另一类则是企业的投机风险，投机手段是被很多企业家惯用的策略，可企业家们在企业经营和发展中忽略了防范，这也正是许多企业走向破产的致命伤。五、企业法律风险及其类型为什么要讲法律风险？31五、企业法律风险的类型十分钟悲剧。雷曼兄弟公司在2008年9月15日上午10:00时向法院申请破产保护，消息转瞬间通过电视、广播和网络传遍地球的各个角落。国际互换与衍生工具协会（InternationalSwapsandDerivativesAssociation，以下简称ISDA）于雷曼兄弟公司正式提交破产申请的前一天（2008年9月14日）所发表的声明称，ISDA将于纽约时间的2008年9月14日的下午2：00到6：00为相关的场外金融衍生交易提供终止净额结算时段安排，以减少因雷曼兄弟公司破产而带来的风险。五、企业法律风险的类型十分钟悲剧。32五、企业法律风险的类型十分钟悲剧。令人匪夷所思的是，德国国家发展银行（KfW）于10:10时，居然按照外汇掉期协议的交易，通过计算机自动付款系统，向雷曼兄弟公司即将冻结的银行账户转入了3亿欧元（约合4.35亿美元）。德国销量最大的《图片报》在2008年9月18日头版标题中，称KfW是“德国最愚蠢的银行”。雷曼的债务总额达6130亿美元，债权人超过10万个。众多的债权人中，中国工商银行、建设银行和中国银行等至少7家中资银行持有雷曼兄弟公司相关资产的总额在数亿美元以上。五、企业法律风险的类型十分钟悲剧。33

案例：东星航空公司破产案因为资金链断裂，东星航空被通用电气商业航空服务公司(GECAS)等六家债权人起诉并申请破产。2009年3月30日，武汉中院受理该案立案，从而启动了东星航空的破产清算程序。以东星航空的破产为例，航空业是高投入行业，一年亏损百亿元不足为奇，对于这类企业的准入，法律规定的最低注册资本仅8000万元，不到购买一架最便宜新飞机价格的1/3。东星航空短短两年即夭折，与它自身流动资金严重不足有密切关联。东星航空贪大求全，急功近利，一口气租赁了9架飞机，但不知如何面对每天近10万美元的租金，而其股东又并不懂航空，曾率领旅游班底去谈飞机租赁，结果发现无法对话，无奈只好请香港律师帮忙，到最后还拖欠香港律师的律师费。案例：东星航空公司破产案因为资金链断裂，东星航空被通用电34

案例：东星航空公司破产案东星航空的人事管理混乱，令人难以置信的是公司竟然没有同高管人员签劳动合同，同普通员工的劳动关系更是混乱不堪，有的员工劳动关系在集团，有的在东星国旅，并且长期拖欠员工社会保险。东星航空、东星集团、东盛房地产和东星国旅资金混同，连带担保、相互拆借资金……最大股东兰世立一股独大，占到东星航空总股份的95%；当然，在东星航空资金出现问题时，部分机场不是通过法律途径来解决，而是擅自扣留东星航空的飞机，至今不还。东星航空的投机行为、盲目扩大经营规模、企业家个人意识为决策重心、缺乏法律风险控制意识、管理的混乱、紧张的政府关系等等，都是造成东星航空走向“死亡”的重要原因。这些原因的背后，无不暴露出中国航空业或者说中国企业法律意识的淡薄。案例：东星航空公司破产案东星航空的人事管理混乱，令人难以35五、企业法律风险的类型（二）对国际交易规则的不熟悉

在国际上动不动就要冲击500强的央企，却在与国际投行的过招中，被衍生品圈套轮番放倒。

据了解,截至目前为止,央企和地方国企衍生品亏损额大概有1000多亿元。面对惨痛教训，国资委8月发函投行，声明央企对投资衍生品保留不付款权利。但据媒体报道称，此前虽然提出央企有停止交纳保证金或者单方停止合同的权利，但是，目前大部分央企衍生品条约还在履行，亏损势头未有缓止。五、企业法律风险的类型（二）对国际交易规则的不熟悉36五、企业法律风险的类型（二）对国际交易规则的不熟悉

国航相关人士指出，该集团实现公允价值变动收益为15.21亿元，其中未交割的油料衍生合同公允价值变动收益计14.50亿元（公允价值转回40.03亿元;因实际交割引起公允价值变动25.53亿元。同时，东航相关人士指出,该公司公允价值变动净收益约为人民币28.14亿元,其中航油套期保值期权合约产生的公允价值变动净收益约为人民币27.94亿元。2009年上半年公司航油套期保值合约实际交割现金流出约为人民币12.89亿元。对此，美国康奈尔大学的金融学教授黄明博士表示，“我认为保留不付款权利它只是一个谈判手段，逼着投行跟我们谈，它所达到的目的，就是希望投行妥协一部分，使我们挽回一部分的亏损”五、企业法律风险的类型（二）对国际交易规则的不熟悉37五、企业法律风险的类型（二）对国际交易规则的不熟悉

但是，据21世纪经济报道报道，目前国内某航空企业每个月约几百万人民币的燃油套保亏损，仍在继续源源不断支付给外资投行。在国航、东航八月份公布的2009年的半年报里面看到,仍有未交割或已经交割金额，显示合同仍在履行。五、企业法律风险的类型（二）对国际交易规则的不熟悉38

五、企业法律风险的类型1、经营性风险—合同风险在信用不完备、法制不完善、市场支持因子缺失的情况下，企业的经营性风险较大。其中涉及合同风险、票据风险、不正当竞争的风险、消费者权益保护等方面的风险。市场经济就是契约经济。企业经营中的最大风险往往是合同风险。合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间设立、变更、终止民事权利义务关系的协议。依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。合同风险主要涉及到合同诈骗、合同瑕疵、合同不履行以及其它合同纠纷等风险。五、企业法律风险的类型1、经营性风险—合同风险39常见的合同风险交易对方的资信状况不实交易对方主体不适格口头变更合同后未用书面形式确认未及时行使法定抗辩权利合同条款语意模糊，产生歧义合同缺乏专人管理而超过诉讼时效授权不及时收回，导致被授权人滥用权力常见的合同风险交易对方的资信状况不实40

五、企业法律风险的类型2、公司治理的风险所谓公司治理的风险是指公司治理结构的不完善导致的企业风险。如公司章程不完善，董事会运转有问题，关联交易，对股东权益的侵害等。五、企业法律风险的类型2、公司治理的风险41

五、企业法律风险的类型

何为公司治理结构？从狭义上看，公司治理主要是公司股东大会、董事会、监事会的结构与功能、董事长与经理的权利与义务以及相应的聘任、激励与监督方面的制度安排等内容。从广义上看，可以看作公司和社会的关系。包括股东、债权人、雇员、顾客、供应商、政府、社区等在内的广大公司利益相关者。作为所有者，股东处于公司治理主体的核心。公司董事必须诚实守信，勤勉尽责，不仅要力戒贪婪和纵欲，而且要力戒懒惰和懈怠。一些公司的许多重大决策，实际上是在没有良好的公司治理结构下做出的。监事会制度，独立董事制度，在中国往往成为“花瓶”。如果一个大型公司的公司治理结构不完善，公司的一举一动都具有非常大的风险性。五、企业法律风险的类型何为公司治理结构？42

案例：

“名义股东”诉某煤电公司确认股东身份、要求分红案

山东某煤电股份有限公司系集煤炭开采、深加工、销售于一体的现代化企业。1998年由有限公司改制为股份公司。2001年拥有资产3.22亿元，净资产1.7亿元。2007年底，总资产28.25亿元，净资产12.58亿元。员工7000人。案例：

“名义股东”诉某煤电公司确认股东身份、要求43

案例：

“名义股东”诉某煤电公司确认股东身份、要求分红案2001年，为准备上市的需要，在当地政府与国资经营公司的主持下，该公司分别与上海的四家民营企业签订股权转让协议。依协议，该四家公司共计受让煤电公司46%的股权，同时约定由该煤电公司所在地的财政局将股权转让所需全部资金借给四家公司，并签订借款协议，借款期限至煤电公司核准上市后的15日止，期间以该四家公司在煤电公司的股权收益作为取得借款的资金占用费。还约定，如不能上市，则四家公司有权要求其当地国资公司回购股权，回购价款为股权转让价及未分配红利。案例：

“名义股东”诉某煤电公司确认股东身份、要求44

案例：

“名义股东”诉某煤电公司确认股东身份、要求分红案

由于近年来煤炭行情看涨，煤电公司利润可观，四家公司遂诉要求向财政局还款并要求实际享有分红。案例：

“名义股东”诉某煤电公司确认股东身份、要求45五、企业法律风险的类型3、投资决策的风险企业要发展，要扩张，必然面临对外投资、并购、重组等重大行为的决策。如果大的投资方向、投资时机、投资规模和决策失误，对一个企业的影响往往是致命的。这里要特别注意国企海外投资的法律风险。投资决策的法律风险主要表现为：以领导人的个人意志取代集体决策，重大的投资决策没有经过法律论证，投资决策程序不完善，越位越权决策，等等。五、企业法律风险的类型3、投资决策的风险46

案例：中航油巨额亏损案件

中航油新加坡公司是一家在新加坡上市的公司。2003年，中航油新加坡公司在取得中国航油集团公司授权后，开始做油品套期保值业务。其总裁陈久霖擅自扩大业务范围，从事石油衍生品期权交易。

2004年10月以来，新加坡公司所持石油衍生品盘位已远远超过预期价格。根据其合同，需向交易对方（银行和金融机构）支付保证金。每桶油价每上涨１美元，新加坡公司要向银行支付5000万美元的保证金，由此导致新加坡公司现金流量枯竭，账面实际损失和潜在损失总计约５.５４亿美元。案例：中航油巨额亏损案件47

案例：中航油巨额亏损案件

2006年03月21日，新加坡初等法院对中航油前总裁陈久霖做出判决，判其服刑四年零三个月，同时罚款三十三万五千新元(约二十万七千美元)。在2006年4月的一次会议上，国资委主任李荣融面对400多位中央企业和地方国资委法规负责人举中航油案例时表示，造成中航油事件的重要原因之一是“法律意识淡薄”，并强调“一定要严格依法办事，重视法律风险”，“特别是海外上市公司，海外的子企业、孙公司董事长总经理的任命要慎重。”“这些重大法律纠纷案件产生的原因较为复杂，但核心问题是：决策草率，法律审核把关不严。”案例：中航油巨额亏损案件484、担保风险担保是依照法律规定或当事人的约定而设立的确保协议履行和权利实现的法律保证措施。根据我国的法律规定，担保法律形式有保证、抵押、质押、定金、留置五种。担保从法律的角度来讲是或有负债，但在中国大多数企业都会有这种负债，这是非常危险的，有许多担保的企业最后都遭遇了破产或关闭。五、企业法律风险的类型4、担保风险五、企业法律风险的类型49

担保风险主要有：（1）或有负债成为实际负债的风险；担保责任并不是道义上的责任，担保人往往要承担无限连带责任。（2）担保人及担保行为瑕疵的风险。如重复抵押，使抵押物的价值远远小于担保额，或将自己并无财产权的资产进行抵押，从而导致抵押合同无效，造成债权人财产流失。（3）连环担保的风险。即好企业与困境企业互相担保，不负责任的担保并形成“担保群”，导致企业连带破产现象。五、企业法律风险的类型担保风险主要有：五、企业法律风险的类型502003年11月6日，啤酒花公司称公司董事长艾克拉木·艾沙由夫“神秘”失踪，此外公司自查发现对外担保和做出对外担保决议金额总计近18亿元。截至2003年11月20日，在短短的两周时间内，啤酒花的股价有14个跌停，股价从跳水前的16.65元跌到4.10元。经查，截至2003年11月3日，啤酒花公司已进行披露的贷款担保总额为79980万元，其中对控股子公司贷款担保总额35480万元。因故未按规定履行信息披露义务的对外担保决议总额为98786.07万元。上述对外担保和做出对外担保决议金额总计178766.07万元。

案例：啤酒花担保案2003年11月6日，啤酒花公司称公司董事长艾克拉木·艾沙由51所谓“担保圈”，是指上市公司和大股东通过相互担保，将多家上市公司联接到一起而形成的以资金为链条的利益体。这种担保圈由于其“多米诺骨牌效应”，只要其中一家上市公司资金链断裂，就会殃及圈内上市公司，甚至影响到整个证券市场和金融体系。-从早年的深圳担保圈、上海担保圈、福建担保圈，到新近几年出现的新疆担保圈、河北担保圈、内蒙担保圈，都给市场经济秩序与投资者权益带来许多损害。

“福建圈”、“上海圈”、“深圳圈”

圈圈惊人连环担保圈问题所谓“担保圈”，是指上市公司和大股东通过相互担保，将多家上市52深圳担保圈以深石化、ST盛润和PT金田为中心形成的担保链条，涉及到深石化、ST盛润、深宝安、ST特力、海王生物、深纺织、ST深物业等13家上市公司以及另外的数十家非上市公司，涉及总金额数十亿元。深圳担保圈的四个结点中，除ST中华正勉力抽身之外，深金田已退市，深石化、ST盛润2002年度均报巨亏。深圳担保圈以深石化、ST盛润和PT金田为中心形成的担保链条53上海担保圈2001年中期，在上海本地上市公司中，共有52家上市公司互为担保，形成了错综复杂的“担保链”。在这个“担保链”中，担保金额高达109.04亿元，占这些公司对外担保总额的48.65％。

上海担保圈2001年中期，在上海本地上市公司中，共有52家上54福建担保圈2002年证监会福州特派办曾做过一项调查，截至2002年6月底，该办辖区内的28家上市公司，除福建高速、福建东百、福耀玻璃、福建双菱和宏智科技等5家上市公司外，其他上市公司都有对外担保，占辖区内上市公司总数的82％。在这些上市公司之间，形成了以三木集团、中福实业、闽福发、天香集团等4家公司为核心的4个担保圈。4个担保圈互相交织，共牵涉了辖区内的13家上市公司，占辖区内上市公司总数的46％。福建担保圈2002年证监会福州特派办曾做过一项调查，截至2055五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险这里所述产品责任，特指因产品缺陷导致人身损害或产品外的其他财产损失的“侵权责任”。产品的缺陷不仅仅包括质量问题，还包括产品的其他缺陷。外观上的缺陷，如儿童玩具的尖棱；制造上的缺陷，如产品不符合当地法律强制安全标准；设计上缺陷，设计本身就带有某种危险；指示上的缺陷，如产品使用说明书缺乏说明或者警告说明不够造成瑕疵。五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险56五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险麦当劳一家餐厅曾因一杯热咖啡溢出烫伤了顾客，而被迫支付了270万美元的惩罚性赔偿；通用汽车公司因“平托”牌汽车缺陷，被法院判罚支付超过1亿美元的惩罚性赔偿；菲利浦-莫里斯烟草公司曾被美国法院判决向一位吸烟受害者支付550万美元的补偿金以及30亿美元的惩罚性赔偿。五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险57五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险这些境外产品责任赔偿案件，给中国海外投资和出口企业敲响了警钟。美国法律规定，从产品制造一直到最后零售，每一环节上的生产商、销售商、批发商、零售商、装配商、分销商、运输商和仓储商，都有可能成为被告。中国海外投资正在以每年35%数度增长，中国出口贸易2006年约1万亿美元，面临的海外产品责任风险亟需要防范。五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险58五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险由于多数海外国家产品责任立法，采取无过错责任和举证责任倒置的法律原则，中国企业如果在海外消极应诉或者在法庭上难以证明产品无缺陷，都将面临当地法院的不利判决。美国产品责任诉讼，法院经常实施“长臂管辖”，即使中国出口商只要与该州有某种“最低限度的接触”，该州的法院就能对该被告享有管辖权。

五、企业法律风险的类型5、产品法律责任风险59案例：三鹿破产案2008年12月25日上午河北省石家庄市政府举行新闻发布会，通报三鹿集团股份有限公司破产案处理情况。三鹿牌婴幼儿配方奶粉重大食品安全事故发生后，三鹿集团于9月12日全面停产。三鹿集团资产总额为15.61亿元，负债超过26亿元，净资产负11.03亿元，已经严重资不抵债。依据《中华人民共和国企业破产法》的有关规定，申请人(债权人)石家庄商业银行和平西路支行向石家庄市中级人民法院提出了对被申请人(债务人)石家庄三鹿集团股份有限公司进行破产清算的申请，石家庄市中级人民法院受理了该案。案例：三鹿破产案2008年12月25日上午河北省石家庄市政府60案例：三鹿破产案三鹿奶粉事件对于三鹿公司与乳制品行业影响是比较大的。三鹿公司原来品牌达到140多个亿，有人对它的资产包括企业的品牌做评估，达到149个亿。这个149亿价值的一个品牌，最后总资产十几个亿，净资产负十几个亿。2008年8月份出事，11月份爆发出来，一夜之间可以看到，有一个非常悲剧性的结局，这里面有很多原因。案例：三鹿破产案三鹿奶粉事件对于三鹿公司与乳制品行业影响是比61五、企业法律风险的类型6、品牌与知识产权管理风险温家宝总理多次指出：“品牌就是知识产权，她代表竞争力和利益“。知识产权在品牌战略中是它的灵魂。知识产权已经成为许多公司最重要的资产。（1）专利：用以保护发明和三维设计。

（2）商标：用以保护品牌和标识（及在某些情况下的三维设计）。

（3）著作权：用以保护意念的表达，例如文章和软件。

（4）技术诀窍，尤指公司研发的有关生产过程的技术诀窍，是比“商业秘密”更为广泛的技术。五、企业法律风险的类型6、品牌与知识产权管理风险62五、企业法律风险的类型知识产权对不同产业的重要性亦不相同，譬如在高科技产业中，专利最为重要。高科技公司一般都设法制定强大的专利组合来保护它们创造的发明，并提出一套方案以防竞争对手的法律攻击；对于经营快速流通的消费产品的公司来说，商标是最重要的权利。消费者根据他们自己对品牌的看法在超市及其他零售店购买产品，并不会考虑所购买的是否为专利产品；尽管商标是各类软件质量信誉的重要标记，但著作权在软件产业中仍是最为重要的权利。知识产权管理的目的是要提高公司盈利能力，而不是要降低法律风险。然而如果操作得当，大多数的知识产权管理在提高公司盈利能力的同时也可降低法律风险。

五、企业法律风险的类型知识产权对不同产业的重要性亦不相同，譬63

案例：华为商业秘密案2004年12月7日，深圳市南山区人民法院对深圳华为公司原职工王某、刘某、秦某侵犯商业秘密一案进行了公开宣判。被告人王某、刘某被判侵犯商业秘密罪，两被告人均被判处有期徒刑3年，并处罚金人民币5万元；被告人秦某犯侵犯商业秘密罪，判处有期徒刑两年，并处罚金人民币3万元。已被冻结的沪科公司账户内款项，责令退赔给深圳华为公司，退赔金额以人民币588.01万元为限。案例：华为商业秘密案2004年12月7日，深圳市南山区64

案例：华为商业秘密案一审法院审理查明：被告人王某、刘某、秦某于1997年被深圳华为公司聘用，三被告人均曾任职硬件工程师并参与了华为公司光网络设备的研发工作，在职时分别与华为公司签订了《员工聘用协议书》和《员工保密合同书》。一审法院认为，三被告人均违反了其与华为公司签订的保密协议；被告人王某、刘某明知是他人违法获取的华为公司商业秘密并加以使用、允许他人使用及披露;被告人秦某以盗窃的手段获取华为公司的部分商业秘密，共同给华为公司造成重大经济损失,三被告人的行为均已构成侵犯商业秘密罪。案例：华为商业秘密案一审法院审理查明：被告人王某、刘某65

案例：华为商业秘密案据报道，美国联邦调查局2009年10月16日宣布，美国福特汽车公司中国籍前雇员、北汽集团现任专业总师郁向东因涉嫌盗窃商业机密和非法侵入电脑系统于周四在芝加哥被捕。

郁向东曾于1997年至2007年期间，担任福特产品工程师。从福特离职后，郁向东曾示好上汽，最终投靠北汽。美国当局称，郁向东在任职福特期间被指控窃取和试图窃取商业交易机密及其他资料，并利用这些资料为中国汽车公司工作。案例：华为商业秘密案据报道，美国联邦调查局2009年166

案例：华为商业秘密案“窃取商业机密将对国家产业安全造成威胁，”美国FBI特别代理人AndrewG.Arena表示，“尤其对密歇根等美国汽车工业重镇来说影响甚大。”据悉，这一罪名如果成立，郁向东最大可能被判罚45年监狱之刑和125万美元的罚金。案例：华为商业秘密案“窃取商业机密将对国家产业安全67六、部分内部控制指引介绍（一）资金活动的内部控制（二）资产管理的内部控制六、部分内部控制指引介绍（一）资金活动的内部控制68（一）资金活动的内部控制目的：防控风险、提高效益◆4个风险：筹资决策不当投资决策不当资金调度不当资金管控不严可能带来的风险◆筹资=投资+日常营运◆3个主要环节业务流程主要风险控制措施（一）资金活动的内部控制目的：防控风险、提高效益69案例：短贷长投资扼住“标王”的咽喉

秦池酒厂是山东临胞县的一家生产“秦池”白酒的企业。1995年，临胞县人口88.7万人，人均收入1150元，低于山东省平均水平。

1995年秦池酒厂厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6666万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告“标王”后，引起轰动效应，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。案例：短贷长投资扼住“标王”的咽喉秦池酒厂是山东临70案例：短贷长投资扼住“标王”的咽喉

中标后的一个多月时间里，秦池酒厂就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池酒厂销售收入就达2.18亿元，实现利税6800万元，相当于秦池酒厂建厂以来前55年的总和。至6月底，订货已排到了年底。1996年秦池酒厂的销售也由1995年的7500万元一跃为9.5亿。

1996年11月秦池酒厂以3.2亿元人民币的“天价”，买下了次年中央电视台黄金时段广告。然而，好景不长，1998年便传出了秦池酒厂生产、经营陷入困境，出现大幅亏损的消息。案例：短贷长投资扼住“标王”的咽喉中标后的一个多月时71案例：秦池酒厂

一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从而提高固定资产等长期性资产比例的同时，使流动资产在总资产中的比例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变现能力；另一方面，巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金要求企业通过银行贷款解决，按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，这就造成了银行的短期贷款被用于资金回收速度慢、周期较长的长期性资产上，由此使企业资产结构与资本结构在时间和数量上形成较大的不协调性，并因此形成了“短贷长投”。案例：秦池酒厂一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从72案例：部分白酒企业2004年末资产结构和资本结构贵州茅台货币资金289832741845.5%五粮液货币资金88262467010.0%应收票据1153749091.81%应收票据6839570897.76%应收账款312773600.49%应收账款21513130.02%其他应收款291729760.46%其他应收款115664900.13%存货169374119526.6%存货137551473815.6%流动资产477263850774.9%流动资产296954078033.7%固定资产150256087623.6%固定资产577032004565.5%资产总计6373652983100%资产总计8810533628100%短期借款00%短期借款00%应付票据00%应付票据00%应付账款357828310.56%应付账款359585620.41%预收账款103689372616.3%预收账款5644448756.41%应交税金5928393769.30%应交税金122951916013.9%其他应交款72981540.11%其他应交款1017349091.15%其他应付款3960448966.21%其他应付款509058750.58%流动负债215664523633.8%流动负债222107172625.2%长期借款00%长期借款0%负债合计215694523633.8%负债合计222357172625.2%案例：部分白酒企业2004年末资产结构和资本结构贵货币资金273THANKYOUSUCCESS2022/11/2674可编辑THANKYOUSUCCESS2022/11/26案例：高息借款将企业推入财务险境吉林化学工业股份有限公司是由吉林化学工业公司进行重组并于1994年12月13日成立的股份有限公司，经营范围是石油产品、石化及有机化工产品、合成橡胶、化肥及无机化工产品的生产和销售等。1993年集团公司开始建设30万吨乙烯工程，设想是解决当时生产的缺口以及满足需求的增长，投产后公司的乙烯年设计能力增加30万吨，达到45万吨，成为国内最大的乙烯生产商之一。整个乙烯工程总投资包括资本化利息约为人民币72亿多元。案例：高息借款将企业推入财务险境吉林化学工业股份有限公司是由75案例：高息借款将企业推入财务险境公司乙烯工程所需资金大部分是企业从银行贷款，其中一部分为30万吨乙烯建设所借的4.2亿美元的外币贷款，还款期为1997-2008年，贷款利息沉重，最多时年财务费用高达10亿元，年最高贷款利息率达到10%以上，后来财务费用虽有所减少，但每年仍在5亿元以上。1998—2001年累计财务费用为24.5亿元，超过同期公司累计主营业务利润的一半。案例：高息借款将企业推入财务险境公司乙烯工程所需资金大部分是76案例：高息借款将企业推入财务险境沉重的债务负担造成吉林化工极高的资产负债率。截止到2002年中期，公司的资产负债率为75.46%，在同行业属明显偏高（同期上海石化为47.38%、扬子石化为56.27%、齐鲁石化为38.21%），公司长短期借款合计约83亿元。由于主要产品价格下降造成主营业务利润减少，更由于高额的财务费用，在经营困境和财务困境的双重挤压下，吉林化工2000年度和2001年度连续亏损，分别亏损8.79亿元和18.03亿元。案例：高息借款将企业推入财务险境沉重的债务负担造成吉林化工极77案例：吉林化工的资本结构项目2000年12月31日比例2001年12月31日比例2002年6月30日比例资产总计17710708378100%14531951470100%14534735758100%短期借款198944000011.2%313860000021.6%346735000023.9%应付账款5934536563.35%6540140094.50%8045020655.54%其他应付款7623445174.30%2928001312.01%3415097492.35%一年内到期的长期负债10543913815.95%4028848682.774674209803.22%流动负债438547716524.8%462187696531.8%513995202635.4%长期借款451231744725.5%483697371433.3%479487041633.0%其他长期负债306778413517.3%11485895317.90%10331063587.11%负债合计1196557874767.6%1060744021073.0%1096792880075.46%案例：吉林化工的资本结构项目2000年12月31日比例20078案例：石油化工企业的资本结构部分石油加工企业2004年年末的资本结构企业项目2004年12月31日比例企业项目2004年12月31日比例上海石化资产总计28757089000100%扬子石化资产总计16448585968100%短期借款374272700013.0%短期借款400000000.24%应付账款9119400003.2%应付账款6808756424.14%其他应付款4840610001.7%其他应付款12237299757.44%一年内到期的长期借款12575780004.4%一年内到期的长期负债2000000001.21%流动负债743255900025.8%流动负债313207758919.0%长期借款20146140007.0%长期借款168000000010.2%负债合计948172400033.0%负债合计491770580629.9%案例：石油化工企业的资本结构部分石油加工企业2004年年末的79资金活动内控的总体要求资金活动内控的总体要求

◆核心：科学决策

◆基础：制度建设◆重点：业务流程

◆关键：风险控制点◆方向：资金集中管理

◆保障：严格执行

资金活动内控的总体要求资金活动内控的总体要求◆核心：科学决80筹资活动业务流程

提出筹资方案

论证筹资方案（战略、经济、风险评估）

审批筹资方案（集体、重大股东会）

筹资计划编制与执行

筹资活动的监督、评价

筹资活动的责任追究筹资活动业务流程提出筹论证筹资方案81筹资活动详细业务流程图筹资活动详细业务流程图82筹资活动主要风险风险原因一◆缺乏完整的筹资战略规划

结果：容易导致盲目筹资，使资本结构、资金来源结构、利率结构等频繁变动，带来巨大的财务风险

风险原因二◆缺乏对企业资金现状的全面认识

结果：容易导致筹资过度或者筹资不足（扩大到全集团)风险原因三◆缺乏完善的授权审批制度

结果：可能忽视筹资方案中的潜在风险，使筹资方案草率决策、仓促上马，带来严重的潜在风险

筹资活动主要风险风险原因一结果：容易导致盲目筹资，使资本结83筹资活动主要风险风险原因四◆缺乏对筹资条款的认真审核

结果：可能因合同条款而带来潜在的不利影响，使企业在未来可能发生的经济纠纷或诉讼中处于不利地位。

风险原因五◆无法保证支付筹资成本

结果：可能给企业带来信誉伤害、信用评级降低，股价下跌，最终给企业的经营带来重大不利影响

。

风险原因六◆缺乏严密的跟踪管理制度

结果：可能会使企业资金管理失控，因资金被挪用而导致财务损失，也可能因此导致利息没有及时支付而被银行罚息，这些都会使得企业面临不必要的财务风险

筹资活动主要风险风险原因四结果：可能因合同条款而带来潜在的不84筹资活动风险控制点与控制措施关键控制点控制目标控制措施

提出筹资方案

进行筹资方案可行性论证1、进行筹资方案的战略性评估，包括是否与企业发展战略相符合，筹资规模是否适当；2、进行筹资方案的经济性评估，如筹资成本是否最低，资本结构是否恰当，筹资成本与资金收益是否匹配；3、进行筹资方案的风险性评估，如筹资方案面临哪些风险，风险大小是否适当、可控，是否与收益匹配。

筹资方案审批选择批准最优筹资方案1、根据分级授权审批制度，按照规定程序严格审批经过可行性论证的筹资方案；2、审批中应实行集体审议或联签制度，保证决策的科学性。筹资活动风险控制点与控制措施关键控制控制措施

1、进行筹资85筹资活动风险控制点与控制措施关键控制点控制目标控制措施

制定筹资计划制定切实可行的具体筹资计划，科学规划筹资活动，保证低成本、高效率筹资1.根据筹资方案，结合当时经济金融形势，分析不同筹资方式的资金成本，正确选择筹资方式和不同方式的筹资数量，财务部门或资金管理部门制定具体筹资计划；2.根据授权审批制度报有关部门批准。

实施筹资

保证筹资活动正确、合法、有效进行1.根据筹资计划进行筹资；2.签订筹资协议，明确权利义务；3.按照岗位分离与授权审批制度，各环节和各责任人正确履行审批监督责任，实施严密的筹资程序控制和岗位分离控制；4.做好严密的筹资记录，发挥会计控制的作用。筹资活动风险控制点与控制措施关键控制点控制目标控制措施

制定86筹资活动风险控制点与控制措施关键控制点控制目标控制措施筹资活动评价与责任追究保证筹集资金的正确有效使用，维护筹资信用1.促成各部门严格按照确定的用途使用资金；2.监督检查，督促各环节严密保管未发行的股票、债券；3.监督检查，督促正确计提、支付利息；4.加强债务偿还和股利支付环节的监督管理；5.评价筹资活动过程，追究违规人员责任。筹资活动风险控制点与控制措施关键控制点控制目标控制措施筹资活8788案例：大企业搞垮自己的六种投资长虹；三株伊士曼柯达；UT斯达康三九；迪康；康桥眼科；迈普TCL；海尔；吉利与沃尔沃爱多；秦池；亚细亚中航油；国储铜；中信泰富；平安88案例：大企业搞垮自己的六种投资长虹；三株伊士曼柯达；UT882004年四川长虹巨额赊销案自发布预亏公告后，长虹已连续两天跌停板。继2004年12月日28股价从4.93元跌至4.44元后，昨天(29日)又从4.44元再跌至4元，两日跌幅均达到10%。成交量也从前天的约110万股，暴增至昨天的接近1000万股。按下跌股价乘以流通股数计算，长虹两天内就丢失掉了约9亿元市值。长虹的股价早已跌破每股净资产6.09元/股四川长虹(600839)前天(28日)发布了2004年预亏公告，称美国经销商APEX欠长虹近40亿元【4.675亿美元】的应收账款，长虹只可能收回约合12.5亿元人民币【1.5亿美元】，预计最大计提金额将达25.8亿元人民币【3.1亿美元】销售业务----前车之鉴内控应用指引第9号2004年四川长虹巨额赊销案销售业务----前车之鉴内控应用89四川长虹曝财务丑闻被指虚增销售收入50亿。有一位举报人搜集证据的时间长达13年，收到的距今时间最久的证据为1997年。由此，此后1999年、2009年先后两次进行的总额度达47.5亿元的再融资均是缺乏法律依据。销售业务----前车之鉴内控应用指引第9号四川长虹曝财务丑闻被指虚增销售收入50亿。销售业务---90投资活动业务流程

拟定投资方案

论证投资方案可行性

投资方案决策

投资计划编制与审批

投资计划实施

投资项目的到期处置投资活动业务流程拟定投资方案论91投资活动详细业务流程图投资活动详细业务流程图92投资活动主要风险风险原因一◆投资活动与企业战略不符

结果：可能导致主业不突出，盲目投资，或者贪大贪快，乱铺摊子，投资无所不及、无所不能的现象。

风险原因二◆投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹配

结果：可能超过企业资金实力和筹资能力进行投资从而使企业陷入财务危机

风险原因三◆投资活动忽略资产结构与流动性

结果：可能导致投资风险与收益不均衡投资活动主要风险风险原因一结果：可能导致主业不突出，盲目投资93投资活动主要风险风险原因四◆缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度

结果：可能出现随意、无序、无效的投资状况，导致投资失误和企业生产经营失败

风险原因五◆缺乏严密的投资资产保管与会计记录

结果：可能导致投资舞弊行为，引起投资风险甚至经营失败。

投资活动主要风险风险原因四结果：可能出现随意、无序、无效的投94投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施提出投资方案

进行投资方案可行性论证

1、进行投资方案的战略性评估，包括是否与企业发展战略相符合；2、投资规模、方向和时机是否适当；3、对投资方案进行技术、市场、财务可行性研究，深入分析项目的技术可行性与先进性、市场容量与前景，以及项目预计现金流量、风险与报酬，比较或评价不同项目的可行性。投资方案审批选择批准最优投资方案1、明确审批人对投资业务的授权批准方式、权限、程序和责任，不得越权；2、审批中应实行集体决策审议或者联签制度；3、与有关被投资方签署投资协议。投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施提出投95投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施编制投资计划制定切实可行的具体投资计划，作为项目投资的控制依据1、核查企业当前资金额及正常生产经营预算对资金的需求量，积极筹措投资项目所需资金；2、制定详细的投资计划，并根据授权审批制度报有关部门审批。投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施编制投96投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施实施投资方案保证投资活动按计划合法、有序、有效进行1、根据投资计划进度，严格分期、按进度适时投放资金，严格控制资金流量和时间；2、以投资计划为依据，按照职务分离制度和授权审批制度，各环节和各责任人正确履行审批监督责任，对项目实施过程进行监督和控制，防止各种舞弊行为，保证项目建设的质量和进度要求；3、做好严密的会计记录，发挥会计控制的作用；4、做好跟踪分析工作，及时评价投资的进展，将分析和评价的结果反馈给决策层，以便及时调整投资策略或制定投资退出策略。投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施实施投97投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施投资资产处置控制保证投资资产的处理符合企业的利益1、投资资产的处置应该通过专业中介机构，选择相应的资产评估方法，客观评估投资价值，同时确定处置策略；2、投资资产的处置必须经过董事会的授权批准。投资活动主要风险点与控制措施风险控制点控制目标控制措施投资资98案例：惊天大案巴林银行的倒闭案例：惊天大案99100女出纳贪污拆迁款250余万元获刑无期

她负责公章、拆迁款领取表、通知拆迁户签字领款；重复记账案例100女出纳贪污拆迁款250余万元获刑无期她负责公章、拆迁100新华网2006年1月12日：

27岁的女出纳员白艳华，利用其担任北京市延庆县八达岭高速公路（三期）领导小组办公室出纳、负责向拆迁户发放拆迁补偿款的职务便利，在2001年至2003年两年半的时间里多次伪造拆迁补偿协议，虚增、贪污拆迁款250余万元，购买了高档住宅、高级轿车，大肆进行挥霍，还用赃款出国留学。北京市第一中级人民法院日前以贪污罪一审判处其无期徒刑。新华网2006年1月12日：101白艳华在2000年8月经人介绍担任出纳员。虽然拆迁补偿协议不由白艳华负责填写，但办公室的公章由她保管，她还负责制作拆迁款领取表，把补偿款从办公室账上支出来到银行办成存折，通知拆迁户签字领款。白艳华就是利用这个机会，伪造、复印已存档的十余人的拆迁补偿协议，并重复记账，将多增加的补偿款以被拆迁人的名字存入银行，再将钱取出后占为己有。【其实就是“发空饷”】白艳华将贪污的公款用于个人购买高档商品房、高级小轿车或挥霍，并为自己出国留学准备了学费。2005年春节期间，反贪机关将回国过春节的白艳华抓获归案。案发后追缴部分赃款、赃物，尚有人民币130余万元赃款未能追回。白艳华在2000年8月经人介绍担任出纳员。102扬州一家韩资企业负责人在银行向警方报案称，公司出了“家贼”。28岁的女会计利用职务之便，在一年多时间内疯狂敛财67万余元！16日，该会计被刑事拘留。案发前女会计主动向灾区捐款1.9万元。103案例：工资舞弊今犹在来源：2008年6月18日扬子晚报“罪恶就像一个漩涡，越陷越深。”“我一个女孩子，拿了这么多钱，心里很害怕。为了让良心好受一点，我向灾区捐款，算是给自己的良心赎罪。”扬州一家韩资企业负责人在银行向警方报案称，公司出了“家贼”。103手段：5名员工离厂，将工资卡上交公司财务部门，贾某私自藏匿起来，并获知了其密码。104案例：工资舞弊今犹在该公司负责人审批工资账单时，发现会计拿来报批的是51万。此前他偶然了解到会计报银行的是60万。这才起疑，去银行查账。漏洞在哪儿？劳动密集企业，人多，流失率高？手段：5名员工离厂，将工资卡上交公司财务部门，贾某私自藏匿起104朝阳区青少年活动中心原女会计郭萍于1999年至2006年，虚构12个账户冒领工资，贪污470万元，获刑15年。“如果不是有同事凑巧知道郭萍哥哥的名字，此案很难察觉。”检察官说。郭萍冒领的都是活动中心支付外聘教师的讲课费。利用负责制作工资明细表并核发工资的职务便利，郭萍开设了12个虚假工资账户，将其加入工资明细表中，再存入软盘交到银行，银行据以将工资打入每人的工资卡里。这张软盘由郭萍一人制作并交到银行，其他财务人员很难接触到。依仗自己是中心的“老人”，郭萍在工作中的“各色”行为也被大家网开一面：每次发工资，郭萍只是口头告知出纳工资总额，而拒绝给出纳看明细单。中心为财务安装了专用软件，出纳和会计的电脑可以联网，互相监督，但这个软件很快就被人卸载，而且郭萍坚决拒绝重新安装。105又一个工资舞弊案北京青年报，2009-03-01朝阳区青少年活动中心原女会计郭萍于1999年至2006年，虚105106合规目标：“小会计”玩转2亿元2004年10月18日,北京市第一中级人民法院审理国家自然科学基金委员会会计卞中贪污挪用公款一案。1995～2003年的8年贪污和挪用26笔，近2亿元,占整个基金会年掌控经费的1/10。被判处死缓,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产。卞中其人:其貌不扬；独来独往；沉默寡言；对女友宣称自己是中国首富106合规目标：“小会计”玩转2亿元2004年10月18日,106107大戏如何上演？内控缺陷：经费管理处无人监督、查账，一人掌控，14年没有内部审计，基金委严重失察办案人员：“查到最后感觉偌大一个基金委，拨款权实际上就掌握在一个会计手中”。手法：打包拨款，退汇重拨，以拨代收；伪造银行进账单、对账单案例107大戏如何上演？内控缺陷：案例1072001年10月26日，刘姝威在《金融内参》上发表文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，引致蓝田方面的激烈反应。用中国蓝田（集团）总公司总裁瞿兆玉的话说，刘文“让所有的银行全部停止对蓝田贷款。资金链断了，（蓝田）快死了”。蓝田股份已经成为一个空壳，已经没有任何创造现金流量的能力，也没有收入来源……，蓝田股份完全依靠银行的贷款维持运转，而且用拆西墙补东墙的办法，支付银行利息。只要银行减少对蓝田股份的贷款，蓝田股份会立即垮掉。为了避免遭受严重的坏帐损失，建议银行尽快收回蓝田股份的贷款案例：600字短文击碎蓝田神化2001年10月26日，刘姝威在《金融内参》上发表文章《应立108蓝田股份2000年，流动比率0.77，速动比率0.35，净营运资金-1.27亿元流动资产占资产之比为同业平均值的1/3，而存货占流动资产之比高于同业平均值约3倍，固定资产占资产之比高于同业平均值1倍多…109运营分析控制蓝田股份109运营分析控制109资金营运活动业务流程

业务发生

企业授权部门审批

财务复核

签字付款资金营运活动业务流程业务企业授权部门审批110资金营运内控关键控制点、控制目标与控制措施风险控制点控制目标控制措施审批合法性未经授权不得经办资金收付业务；明确不同级别管理人员的权限复核真实性与合法性会计对相关凭证进行横向复核和纵向复核收支点收入入账完整，支出手续完备出纳根据审核后的相关收付款原始凭证收款和付款，并加盖戳记记账真实性出纳人员根据资金收付凭证登记日记账，会计人员根据相关凭证登记有关明细分类账；主管会计登记总分类账资金营运内控关键控制点、控制目标与控制措施风险控制点控制目标111资金营运内控关键控制点、控制目标与控制措施风险控制点控制目标控制措施对账真实性和财产安全账证核对、账表核对与账实核对保管财产安全与完整授权专人保管资金；定期、不定期盘点银行账户管理防范小金库；加强业务管控开设、使用与撤消的授权；是否有账外账票据与印章管理财产安全票据统一印制或购买；票据由专人保管；印章与空白票据分管；财务专用章与企业法人章分管资金营运内控关键控制点、控制目标与控制措施风险控制点控制目标112（二）资产管理的内部控制目的：保安全，提效能◆3个风险：存货积压或短缺；固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩；无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后、存在重大技术安全隐患。◆环节：资产进入到资产退出整个过程。（闭环、逻辑）（二）资产管理的内部控制目的：保安全，提效能1132008-8-22，武汉一家进口汽车销售公司高层主管，去汉口黄浦路4S销售展厅进行盘库时，觉得奇怪：前不久还停这儿的128.5万元的越野宝马车怎么不见了？114案例：美女经理侵吞8辆宝马车调看保安门岗监控记录，更觉得离谱，失