上市公司财务报表粉饰行为及其防范分析研究 会计学专业

目录TOC\o"1-3"\h\u16451摘要 Ⅲ550Abstract Ⅳ30008前言 116031.财务报表的相关理论 259032.上市公司财务报表粉饰行为的发展现状 3206923.上市公司财务报表粉饰行为的表现 4305223.1通过关联交易粉饰财务报表 4843.2通过掩盖交易事实粉饰财务报表 4189013.2.1虚增收入 4291403.2.2虚增资产 549973.2.3虚减支出 5112183.3通过成本费用粉饰财务报表 6193223.3.1通过存货调节利润 6206793.3.2通过固定资产折旧调节利润 6313023.3.3混淆资本性支出和费用性支出 7243303.4通过资产评估粉饰财务报表 793823.5通过资产重组和债务重组粉饰财务报表 7289343.6通过变更会计政策粉饰财务报表 824274.上市公司财务报表粉饰行为的动因分析 919974.1上市公司财务报表粉饰行为的社会经济基础 9134304.1.1企业利益相关者之间的信息不对称 9316284.1.2会计制度和公司治理机制不健全 9131324.1.3对财务报表粉饰的监管和惩罚力度不足 10185484.2上市公司财务报表粉饰的内部动因 10269934.2.1管理层为了粉饰业绩 10256164.2.2为了掩盖企业可能存在的违法行为 1178394.3上市公司财务报表粉饰的外部动因 11261444.3.1为了获取信贷资金和商业信用 1117264.3.2为了公开发行股份获取并维持上市资格 12137995.上市公司财务报表粉饰行为的识别 13277195.1是否频繁更换会计师事务所 13188365.2业绩是否异常波动 13300395.3会计政策是否变更 1462046.上市公司财务报表粉饰行为的防范 15106046.1完善会计准则和会计制度 157536.2完善公司治理结构 1579606.3加强监管和惩罚力度 1583696.4改革相关制度，拓宽融资渠道 16269256.5加强注册会计师审计的独立性 1631119结论 1721976参考文献 1830690致谢 19上市公司财务报表粉饰行为及其防范摘要财务报表可以反映企业在一段时间内的财务状况、经营成果和现金流动情况，衡量一个企业的基本状况，给使用报表的人提供信息上的支持。是以，财务报表的真实性和准确性就变得极其重要。由于我国证券市场起步较晚，前期发展的不成熟导致现在证券市场的不完善，很多上市公司为了眼前的利益对财务报表进行粉饰，使报表信息失真。财务报表粉饰行为的危害显而易见，不仅阻碍了企业的长远发展，还严重扰乱了市场经济秩序。本文先介绍财务报表及财务报表粉饰的概念，再结合社会现状全面阐述上市公司的财务报表粉饰行为，并通过案例分析其粉饰行为使用的具体手段，联系企业发展和社会背景诠释财务报表粉饰行为发生的内外部原因，说明财务报表粉饰行为对社会对企业及对会计人员审计人员的造成的危害，并根据财务报表粉饰行为发生的原因提出防范该行为的具体措施。关键词：上市公司，财务报表，粉饰，防范ThefinancialstatementswhitewashbehavioroflistedcompanyanditspreventionAbstractThefinancialstatementsreflectthefinancialsituation,operatingresultsandcashflowoftheenterpriseinacertainperiodoftime,measurethebasicsituationofanenterprise,andprovideinformationsupportfordecisionmaking.Therefore,theauthenticityandaccuracyoffinancialstatementsisveryimportant.DuetothelatestartofChina'ssecuritiesmarket,theimmaturedevelopmentoftheearlystageofthesecuritiesmarketisnotperfect,manylistedcompanieswhitewashthefinancialstatementsforimmediatebenefits,distortingthereport'sinformation.Itisobviousthatthefinancialstatementswhitewashisnotonlyharmfultothelong-termdevelopmentofenterprises,butalsoseriouslyaffectthedevelopmentofmarketeconomy.Thistextintroducestheconceptoffinancialstatementsandfinancialstatementswhitewash,elaboratesthefinancialstatementswhitewashbehaviorscombinewiththecurrentsituationofthesociety,explainsthespecificmeansofwhitewashthroughthecasesanalysis,analysestheinternalandexternalcausesofwhitewashwiththedevelopmentofenterprisesandthesocialcontext,explainstheharmofthefinancialstatementswhitewashtothesociety,theenterprises,theaccountantsandtheauditors,andfinallyputsforwardspecificmeasurestopreventthebehavioroffinancialstatementswhitewash.Keywords:listedcompany,financialstatements,whitewash,precaution前言财务报表是指根据企业日常的会计核算资料，按照规定的格式、内容和方法定期编制的，综合反映企业某一时点的财务状况和某一时期的经营成果、现金流量情况的书面文件。财务报表具有很重要的作用，通过分析资产负债表可以了解企业的资本结构，对企业的存货质量、资产负债率是否合理等作出一定的判断；通过分析利润表可以了解企业的盈利能力、获利状况和经营效率，判断该公司在行业的竞争中是否具有足够的生存发展能力；现金流量表是企业的测谎器，通过分析现金流量表可以了解企业获取现金和现金等价物的能力，流动资金充足性，并据以预测企业未来的现金流量。财务报表的粉饰则是指企业通过各种各样的方式，这些方式有的是合法的有的是不合法的，借以改变盈利指标，让这些数据把企业的会计报表展现的很漂亮，从而掩盖了真实的财务状况和经营成果。财务报表粉饰行为的危害不言而喻，不仅不利于企业的长远发展，同时阻碍了市场经济的发展，损害投资者的利益，并且对会计行业和注册会计师行业造成了不良影响。本文借鉴了他人的研究成果，对我国上市公司财务报表粉饰行为及其防范进行研究和探索，介绍财务报表的相关理论及其粉饰行为的发展现状，全面阐述上市公司的财务报表粉饰行为采用的手段，并提出相应的防范意见，期待能够对促进我国上市公司和市场经济的健康发展提供有价值的参考。1.财务报表的相关理论财务报表简称财报，是一套会计文件，是会计主体对外提供的反映其财务和经营状况的会计报表，它反映上市公司过去一段时间的财政表现及期末状况。主要有资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金流量表和附注。财务报表的重要性如下：第一，财务报表全面系统地揭示了企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量，有利于企业管理者了解本单位各项任务指标是否完成，评价经营管理人员的业绩，让企业管理者及时发现问题好调整企业经营战略，并采取措施改善经营管理水平，提高经济效益，为经济预测和决策提供依据。第二，财务报表提供的信息有利于国家经济管理部门了解国民经济的运行状况。汇总并分析上市公司提供的财务报表资料，从而了解和掌握不同行业和地区的经济发展情况，以便进行宏观经济调控，优化资源配置，保证国民经济健康稳定持续发展。第三，上市公司披露财务报表有利于投资者、债权人和其他利益相关者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进而分析企业的获利能力、债务风险、发展前景等，为他们进行决策提供依据。第四，上市公司披露报表信息有利于财政、税务、工商、审计等部门对企业行为进行监督。通过报表信息可以检查、判断各企业是否遵守国家的各项法律法规、规章制度，是否存在偷税漏税等违法行为。2.上市公司财务报表粉饰行为的发展现状财务报表粉饰行为具体分为两种情况：一种是法律手段，主要是对企业进行盈余管理，利用会计法律法规的漏洞和不完善打擦边球，选择利于企业自身的会计处理方式调节盈利指标，达到合理规避税收、维持股价稳定或增长、或者使经营管理绩效被社会认可的目的。另一种是通过不法手段操控盈利情况，也就是利润操纵，也叫会计造假。利用非法手段人为的对企业营业利润进行伪造，这种粉饰行为表面上合法合规，其实是隐藏在法律法规背后黑暗角落的恶魔。我认为，我们要用辩证的眼光看待财务报表粉饰行为，在合法的情况下，企业可以在一个灵活的空间内处理会计信息，既不损害公众利益又维护了企业的良好形象，促进企业良好发展。但如果是单纯的想误导报表使用者，避免企业自身受到损失，就是道德和法律都不允许的。近年来，我国市场经济发展迅速，上市公司也连年增多。现在，内地市场已经有1300多家上市公司，根据这些上市公司的财务报表分析，上市公司的发展前景一片光明。然而，现实是这1300多家上市公司中仅有12家具有投资价值，上市公司财务报表粉饰行为的泛滥程度显而易见。2001年安然事件的发生，引起了国内外的广泛关注，国际上开始重视财务报表的粉饰行为，加强报表粉饰行为的防范。近几年，证监会也逐渐加大审查上市公司财务报表的力度，被曝光的财务上造假的企业多达数十家，如万福生科、绿大地、紫光古汉、ST派神、海联讯、科龙事件、银广夏等。从这些被曝光的财务造假案中发现，财务报表粉饰的手段越来越隐蔽且向着多元化发展。经分析，目前我国财务报表粉饰行为主要存在以下几个特点：第一，进行财务报表粉饰行为的上市公司一般都不是质优企业，而且经济欠发达地区的报表粉饰行为发生的数量高于经济发达地区。第二，财务报表粉饰金额大，并且持续在上市前到上市后一段时间内。第三，报表粉饰的目的一般是为了操纵利润，粉饰报表的主要手段是利用关联交易和资产债务重组。第四，报表粉饰行为很少被注册会计师发现披露，而且进行报表粉饰行为的上市公司会频繁地更换会计师事务所。第五，监管惩罚力度不够、不触及根本，并没有起到应有的震慑作用。3.上市公司财务报表粉饰行为的表现3.1通过关联交易粉饰财务报表关联交易，顾名思义，就是指关联企业之间进行的交易。具体包括购销商品、购销其他资产、提供资金、担保、代理、租赁、许可协议、提供或接受劳务等。进行关联交易的目的并不在于是否收到价款，而更注重交易实质。大多数上市公司拥有自己的子公司或者母公司，虽然它们相互独立并且各自经营，却不可避免的存在着错综复杂的关联关系和关联交易，这就为财务报表粉饰行为提供了空间。通过分析发现，上市公司通过关联交易粉饰财务报表主要体现在以下两个方面：一是未及时披露或根本不披露关联交易信息。按照《企业会计准则》的相关规定，企业与关联方发生交易时，应该把交易性质、交易类型以及交易要素等相关信息披露在财务报表的附注中。然而我国部分上市公司很会装傻，并不及时的在报表附注中披露相关关联交易，甚至故意隐瞒。二是利用关联交易调节利润。由于关联企业之间地位不平等，就会造成交易价格的不合理，上市公司往往会通过采用远远高于或远远低于市场价格的定价方式，与关联企业进行购销活动、资产置换、股权转让等获取巨额收益。关联企业之间地位的不平等也会造成费用的不合理分摊。一些上市公司的母公司可以调低上市公司的费用标准，或者通过承担管理费用、广告费等手段降低费用；或者采用调低或调高利息率的方式开展资金往来，达到调整财务费用的目的，进而影响上市公司利润，如蓝田股份通过由其母公司承担巨额广告费的方式虚增利润。3.2通过掩盖交易事实粉饰财务报表3.2.1虚增收入虚增收入的方式具体又分为四种：第一，提前确认收入。尽管企业会计准则和有关税法明确规定了收入的确认时间，实际上一些上市公司为了利润还是会提前确认收入。近年来，公司间的合作不仅频繁还更加深入，很多上市公司能够从客户那里收到长期合同，为了调节利润，一些公司就会把按照合同应该分期确认的收入一次性全部计入当期收入；委托销售要在收到代销清单时确认收入，实际操作上许多公司在还没收到代销清单时就提前确认收入。第二，将证券交易变相确认为收入。上市公司会把一部分闲置资金通过证券交易获取投资收益，差价法和毛利法是证券交易常用的两种记账方法。差价法是将买卖差价作为收入入账，而毛利法将卖价作为收入入账。通常情况下，买卖衍生产品应该选用差价法，但很多公司为了提高收入，故意采用毛利法，以此误导投资者。第三，虚构交易事实。虚构交易事实就是以虚假的经济交易事项编制财务报表，是上市公司财务报表粉饰行为常用的方法之一，虚构交易这种行为非常恶劣，具体包括虚增应收账款、虚增营业收入、虚假采购等。银广夏就是自己伪造各个经营环节的单据，进行利润造假。第四，调整营业外收入。营业外收入是与企业的生产经营活动没有直接联系的纯收入，操纵营业外收入比较简单，因此采用这种方式的扭亏为盈的上市公司不胜枚举。3.2.2虚增资产企业拥有或控制的预期能够为企业带来收益的，并且能用货币计量的经济资源才能被称作企业的资产，已经不具备生产能力的机器设备，或者三年以上的应收账款，还有长期待摊费用等虚拟资产严格上不属于企业的资产，但是一些企业还是把它们挂在账上造成自身资产丰厚的假象。还有的企业将资产入账价值虚增，如绿大地财务造假案，零四零五年购买土地虚增了4090万元的入账价值；截止零七年六月末，虚增灌溉系统、灌溉管网价值797万元；零七年一月到三月，虚增土壤改良价值2124万元。3.2.3虚减支出一些上市公司很重视经营效率，为了使经营成本看上去有所降低可能会虚减支出。管理人员为了达到某些财务指标的要求、为了自身利益或者为了取得融资，会人为的调整损失。如ProvidianFinancial公司的管理人员把2001年夏季大约3000万美元的赊销损失调整到第三季度，使第二季度的收益增加3000万美元，自身在第二季度抛售股票，这样在第三季度宣布损失，股价大跌时，许多投资者遭受了巨大损失，而该公司的管理人员却避免了自己的损失。还有就是用收入抵减费使公司的经营性支出看上去低一些，如IBM将出售某些资产的所得直接用于抵减费用，而没有计入相关收入，这样有利于吸引投资者，也是上市公司常用的财务报表粉饰手段之一。3.3通过成本费用粉饰财务报表3.3.1通过存货调节利润存货是企业经济业务的支柱，主要包括原材料、在产品、产成品、周转材料、委托加工物资等。存货在企业的流动资产中占较大比重，存货的金额是主营业务成本的重要组成部分，其数额的变化直接对公司的流动资产、资产、主营业务成本和利润总额产生影响。存货的计价方法有先进先出法、后进先出法、移动加权平均法、全月一次加权平均法和个别计价法，但我国会计准则规定企业不得采用后进先出法核算存货成本。选择不同的存货计价方法，对企业的盈利和资产状况的影响也会有差异。如南洋实业将存货计价方式从加权平均法改为先进先出法，使公司的销售毛利率增长1.2%，当年营业利润增加2474万元。此外，存货在期末根据成本与可变现净值孰低法看是否存在减值损失，当成本高于可变现净值时，要计提存货跌价准备，计入当期损益。由于计提的存货跌价准备在以后期间可以转回，给了上市公司粉饰报表的机会，上市公司可以按照需求通过存货跌价准备的计提与转回调节主营业务成本，进而调节利润。有一些上市公司采用定额成本法核算产品成本时，将产品的定额成本差异分摊在在产品和库存产品之间，而本期销售的产品却不分摊，通过这种方法降低当期销售成本。更有一些企业故意虚列存货、隐瞒存货短缺或毁损情况来虚增当期资产，欺骗报表使用者。3.3.2通过固定资产折旧调节利润我们都知道，固定资产的折旧方法有年限平均法、年数总和法和双倍余额递减法，对累计折旧金额造成影响的不仅是折旧方法的选择，折旧年限、残值等也是重要的影响因素。如ST鞍钢通过对公司部分固定资产折旧年限进行调整，成功避免了暂停上市的风险。公司壹贰年宣布由于扩大了对固定资产的投资力度，改造更新设备生产线，修缮生产用房屋及建筑物，提高了设备的使用性能和使用寿命。因此使壹叁年的折旧费用比壹贰年少了人民币12亿元，进而导致所有者权益和净利润分别增加人民币9亿元。按照ST鞍钢壹叁年的财务报告的披露，公司的净利润为7.7亿元，如果没有通过延长固定资产折旧年限减少的9亿元折旧费用，公司壹叁年将亏损1.3亿元，被暂停上市。3.3.3混淆资本性支出和费用性支出公司的日常支出、三大期间费用（管理费用、财务费用、销售费用）等支出都是公司的费用性支出，计入当期的营业成本；而公司的长期资产支出，如长期待摊费用，未确认融资费用等是资本性支出，计入资产后按期摊销。借款用于建造资产而产生的利息费用应在建造期和使用期分别确认为资本性支出和费用性支出。从筹建长期资产开始，到长期资产达到预期可投入使用状态前的利息应予资本化，计入长期资产的成本，在以后期间以计提折旧的方式摊销；建造完成投入使用后的借款利息只能费用化，计入当期损益。然而很多上市公司为了操纵利润，故意混淆资本性支出和费用性支出，如世通公司在2000—2001年，故意将其费用性支出列为资本性支出，达到了减少经营成本，使公司当年收益看上去有所提高的效果。3.4通过资产评估粉饰财务报表通过资产评估消除潜在亏损在上市公司中，尤其是国有企业改制、企业对外投资、抵押资产和出租资产时极为常见。滞销、存货的变质或损毁、坏账、长期投资减值损失和固定资产减值准备等都是企业的潜在亏损。由于评估减值可以计入“资本公积”，因此很多上市公司就会利用资产评估避免潜亏费用在利润表中体现，虚增企业利润。随着房价不断增长，一部分采用公允价值核算投资性房地产的上市公司就会重新评估房地产价值，利用其公允价值的增值提高企业资产和收益。3.5通过资产重组和债务重组粉饰财务报表资产重组是指将企业资产重新组合、调整、配置和转移的过程，其目的在于改善企业资本结构，优化资源配置。然而鉴于我国对资产的价值评估缺乏相应操作规范，公司并购的法律和财务规范也不全面，进行资产重组的企业之间又或多或少的存在关联关系，使得上市公司能采用远远高于或低于市场价格的方式进行资产重组，又因为这种不平等的定价方式能够方便地调节利润，已经成为上市公司财务报表粉饰行为采用的重要手段。利用资产重组粉饰财务报表主要有三种方式：一，将上市公司劣质资产同非上市公司优质资产置换。二，将非上市公司旗下经营良好的企业以低价卖给上市公司。三，将上市公司闲置的资产以高价卖给非上市公司。与之相似的，债务重组也逐渐成为上市公司调控利润常用的手段，尤其是新的会计准则把公允价值引入企业债务重组的计量，将产生的所有重组利得或损失计入损益科目，虽然调整后的规定更加合理，也贴近于现实，但关键是进行债务重组的企业多是关联企业，双方之间不仅在利益上存在千丝万缕的联系，在地位上还是不平等的，就会造成交易价格不公允。在我国经济市场中，进行债务重组的上市公司大部分是ST或PT企业，如ST长控在零七年通过债务重组实现超额收益，借此避免被停牌或摘牌。3.6通过变更会计政策粉饰财务报表我国会计准则、会计核算方式、会计政策具有很大的灵活性，企业可以自己选择适合的核算方法，虽然核算方法一经确定不得随意变更，但企业还是可以根据自身情况会计进行变更，因此很多上市公司就采用这种方式粉饰财务报表。改变固定资产折旧方法或延长折旧年限、变更长期投资核算方法、改变存货计价方法等都是常见的手，增加或减少当年的资产减值准备也可以一举两得，不仅影响当期利润，还间接地对下一期的利润造成影响。假如今年多计提固定资产或无形资产的减值准备，下一年就可以少计提累计折旧或摊销，而若今年少计提减值准备，就可以达到提高当年利润的效果。4.上市公司财务报表粉饰行为的动因分析上市公司财务报表粉饰行为频繁发生，屡禁不止，尽管证监会和国家有关部门努力加强防范，但没能取得成效，粉饰报表的行为依旧层出不穷，愈演愈烈，究竟是什么原因造成的，只有抓住根本才能有效防范报表粉饰行为的发生。4.1上市公司财务报表粉饰行为的社会经济基础4.1.1企业利益相关者之间的信息不对称我们都知道，当代市场经济条件下，企业的经营权和所有权是分离的，这直接导致了信息不对称，我国上市公司一股独大的现象极其普遍。中小股东和其他零散投资跟大股东和经营管理者相比，他们远离企业管理，不能真实准确地了解企业内部信息、经营状况和发展战略，只能通过披露的财务报表等信息间接地监督管理层和大股东，从侧面了解分析企业的经营业绩和发展前景。在这种情况下,中小投资者所获得的信息在真实性、完整性、及时性上都得不到很好的保证。由于客观存在着所有者和经营者之间、大股东和中小股东之间利益不一致的矛盾，前者为了实现自身利益最大化，就会利用信息上的优势粉饰报表，掩盖企业经营的真实情况，误导财务报表使用者。因此说利益不一致是财务报表粉饰产生的经济原因,信息不对称是财务报表粉饰产生的客观条件。4.1.2会计制度和公司治理机制不健全我国会计制度是从1992年开始建立的，健全的企业会计制度应能体现并平衡各个利益相关者的利益，但是我国目前的会计制度并不能做到这一点。由于市场建设本身的不健全和法律的不完善，我国现在的会计制度对财务报表披露的规定仍侧重于报表提供者如何提供信息，而非报表使用者需要什么样的信息。这就造成了报表使用者处于被动状态，若使用者不能准确地加以辨别，就会被误导。另外，会计制度存在许多的不确定性。如准则中规定的存货计价方式就有四种核算方法、应收账款坏账准备的计提也没有一个明确的标准，加之不同行业间会计制度、会计制度与税法制度之间存在不一致，这些间隙让企业可以在一定空间内自己选择核算方法，进一步为企业粉饰报表提供创造了机会。同时，由于我国还处在市场经济的发展阶段，各方面发展不健全，公司治理机制存在许多缺陷，如股份过于集中造成的“一股独大”现象几乎存在每一个上市公司中，企业的决策权只掌握在少数人手里。而且公司的独立董事和监事会缺乏实质上的独立性，不能真正发挥其监督职能，还有企业的内部审计虚位，内部控制制度不完善等因素更是雪上加霜，从内到外地促使财务报表粉饰行为的发生。4.1.3对财务报表粉饰的监管和惩罚力度不足企业的监管体系由内部监管和外部监管两个部分构成。其中内部监管是由企业自身人员组成的，在实际工作中往往受控于管理层。外部监管主要依赖政府审计和注册会计师审计，一般以注册会计师为主。由于我国上市公司的财务报表在编制过程没有受到监管体系的有效制约，因此很难从源头上保障其真实完整有效。现阶段我国上市公司财务报表粉饰手段愈发隐蔽，而会计师对财务报表的审计主要以事后审计为主，不仅不利于从源头上避免财务报表粉饰现象的产生，还存在很大的漏报风险。惩罚力度的不足使上市公司财务报表粉饰越来越广泛。粉饰行为一经发现，受到的处罚远小于其收益。如“琼民源”造假事件，其两大控股股东，联手对公司财务报表造假，编制公司利润，分别获得非法所得6651万元和6630万元。然而该造假案被曝光后，“琼民源”董事长马玉和仅被判处有期徒刑三年。即使是在它终止上市后，并没有完全退出股市，不仅保留了法律主体，其原来的股东还变成了中关村股东。如此不触及企业根本利益的处罚，完全不能震慑造假企业，他们仍愿意冒风险去收获更大的利益。正是因为法律监管上的不严格和惩罚的不到位，导致上市公司的投机心理越来越重，禁不住诱惑对财务报表进行粉饰。4.2上市公司财务报表粉饰的内部动因4.2.1管理层为了粉饰业绩在激烈的竞争环境下，上市公司为了促使员工提高经营业绩，往往将业绩与员工尤其是管理人员的工资、奖金以及职位升迁等相挂钩。公司通过考核财务指标，包括企业净利润、销售利润率、投资回报率、资产负债率等，明确管理者做出的业绩。这就使管理者为了升职加薪而粉饰报表提高经营业绩。再者，政府部门和企业所在行业也要对上市公司进行考核检查，在为了维持良好形象的驱动下，不少企上市公司就会对报表进行粉饰。4.2.2为了掩盖企业可能存在的违法行为当上市公司在资金上遇到问题，无法正常经营运作时，一部分公司就会通过更改选择的会计政策、会计估计和核算方法，或者采取资产债务重组、资产再评估等方式来提高企业的经营业绩。有些上市公司为了解决筹融资的问题，甚至会通过非法拆借资金等方式来提高自身的盈利比率。此外，税收问题也极大程度的影响着上市公司的行为。本就经营业绩不佳的企业还要承担税负，一些上市公司跟法律打擦边球，尽可能的避税，但更多的企业早就跃出了法律的界限，为了偷税漏税而调整与纳税有关的数额，粉饰财务报表。4.3上市公司财务报表粉饰的外部动因4.3.1为了获取信贷资金和商业信用首先，资金是公司的血液，公司要有足够的资金流才能维持正常的经营运转。而我国大部分企业即使是上市公司也长期处于资金紧缺状态，为了充分利用财务杠杆效用，保证资产负债率在40%~60%之间，就需要进行一定的资金筹措。从哪能得到资金支持呢，除了投资者投入的注册资金，最主要的筹资方式莫过于向金融机构尤其是银行贷款。但是，这些金融机构为了降低无法收回资金的风险，对公司提供贷款的审核条件非常严格，更愿意为经营业绩和财务状况良好的公司提供贷款。银行等金融机构会要求企业提供上一年度和本年度的的资产负债表、利润表，根据财务报表对企业的经营成果、现金流量等进行数据分析，看企业是否有到期偿债能力，并且对企业进行信用评级。因此，那些贷款难的上市公司就会通过粉饰报表的行为来获取信贷资金。其次，上市公司粉饰财务报表在某种程度上是为了获取商业信用。商业信用指的是企业之间互相提供的与商品交易直接相联系的资金融通形式，一种是提供商品的商业信用，如商品赊销、分期付款等；另一种是提供货币的商业信用，如采取预付定金、预付货款等方式订货。众所周知，资金是有时间价值的，为了充分的利用这一价值，极大程度的获得其他企业的信任，很多资金不足的公司就会以粉饰报表的方式，蒙蔽其他企业获取自身的利益。4.3.2为了公开发行股份获取并维持上市资格一些上市公司财务报表的粉饰行为从上市前蔓延到上市后一段时间，企业为了达到公开发行股份的要求，通过证监会的审核，顺利发行股票，就会粉饰其财务报表使之达到上市条件。根据《公司法》和《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损，在限定的期限内未能消除，不具备上市条件的，由国务院证券管理部门决定终止其股票上市。上市公司的财务状况有问题时，名字前会被加上ST的标志，表示企业具有投资风险，投资者看到ST的企业就会谨慎投资而影响企业筹资。若上市公司连续三年亏损，公司名称前就会被加上PT的标志，规定时间内不内扭亏为盈的将被终止上市。上市机会难得，那么多企业挤破脑袋都想上市，因此处于被摘牌边缘的上市公司费尽心思也要扭亏为盈，通过各种手段粉饰财务报表来维持上市资格。还有些上市公司为了达到增发新股的条件，也采取粉饰报表的行为。5.上市公司财务报表粉饰行为的识别虽然上市公司财务报表的粉饰手段花样百出且越来越隐蔽，但纸永远包不住火，凡是造假行为总会出现一些端倪，我们要擦亮眼睛辨别上市公司是否发生粉饰行为。5.1是否频繁更换会计师事务所注册会计师作为独立审计机构，要对企业披露财务报表的息真实性合法性负责，当上市公司报表披露的信息不准确、存在不合法的行为时，有权利和义务出具非标准意见或无法表示意见。一般情况下，对上市公司进行审计的会计师事务所会都是长期稳定的，但是如果会计师发现上市公司的报表粉饰行为，为了避免审计风险和漏报风险而出具与企业所期望的审计意见不同时，企业为了自身利益，会更换会计师事务所，变相的“购买审计意见”。如绿大地在2008年—2010年之间三年三换审计机构，见图1.1：图1.1更换审计机构5.2业绩是否异常波动通常情况下，在同样的市场经济环境中，同行业间的经营水平和财务水平大多很相似，因此具有可比性。同行业间不同公司横向相比得出的数据应大致相同；纵向相比的数据呈现的发展趋势应大致相同，据此可以判断上市公司是否处于正常状态。尤其是当外部经营环境剧烈变动时或同行业整体处于衰退时，大多数企业的经营效益都不好时，若哪家上市公司仍维持稳健增长，则可能存在粉饰报表行为。而且，同行业间财务指标大致相同，假如公司某项指标异常突出，业绩频繁波动，则很可能存在报表粉饰行为。像绿大地这个业绩变更的例子，从2009年10月30日到2010年4月30日，绿大地披露的业绩五次更改，由之前的预增过亿，到最后的巨亏1.5亿元，足以看出财务造假的马脚。5.3会计政策是否变更企业在进行会计核算时，应保证同一企业不同期间纵向可比，不同企业同一期间横向可比，因此在即使是在不同会计期间，采用的会计政策也应该是一致的，不能随意的频繁调换。会计准则规定了除以下两种情况可以变更会计政策：一，法律、行政法规或是国家统一的会计制度要求变更；二，会计政策的变更能够提供更可靠的相关信息，任何企业不得以任何其他缘由任意变更会计政策，因此应特别注意不是因为国家统一要求变更会计政策而频繁更换会计政策的企业。6.上市公司财务报表粉饰行为的防范6.1完善会计准则和会计制度要控制财务报表粉饰行为的发生，首要任务就是完善会计准则和相关法律制度，避免上市公司钻法律制度的漏洞。正是因为我国目前的会计政策具有很大的灵活性，使得上市公司有机可乘，与法律玩擦边球。所以要完善相关法律制度，填补未涉及到的真空地带，补充完善已有制度的细节，使要粉饰报表的企业无机可乘。6.2完善公司治理结构其一，改善企业的股权结构。上市公司控制权过于集中在经理层中，一股独大的局面蔓延整个证券市场，正是因为股权过于集中，使公司经营策略和发展战略的制定以及其他各种决定权只掌握在少数人手中，小股东说不上话，大股东胡作非为。因此，应该适当分散股权，使前几大股东之间的持股比例相差不悬殊，充分发挥互相监督的作用。其二，合理控制董事会规模，完善独立董事制度。上市公司应了解自身的决策效率，控制董事会的规模使之与决策效率相匹配，达到规模经济。同时完善独立董事制度，避免独立董事依附于大股东的现象，给以股份或与股份有直接关系的方式向独立董事分配利润，使其与大股东之间利益不一致，保证其独立性，能公平、公正、公开的行使监督权。其三，加强监事会制度建设。目前，公司的监事会也在很大程度上依附于董事会和股东会，没有独立的法律地位，形同虚设，并不能发挥其监督职能。因此应赋予监事会更大的权力，考虑引进外部监事，使其摆脱股东会和董事会的控制，达到形式上和实质上都具有独立性，真正发挥其作用。6.3加强监管和惩罚力度政府部门要加大对财务报表粉饰行为的监管和处罚力度，提高造假成本，不仅让违法者身败名裂，还要让他们血本无归，使造假的机会成本远远高于可能带来的收益，让想要造假的公司闻风丧胆，把粉饰报表的动机扼杀在摇篮里，从而控制财务报表粉饰行为愈发猖狂的局面。证监会和其他监督管理部门要充分发挥监管职能，加强对上市公司的管理，采用系统科学的评价体系对上市公司进行评估，识别质优企业和造假企业，补充注册会计师审计风险的空缺。6.4改革相关制度，拓宽融资渠道合理改革相关上市制度和退市制度，在考核企业上市资格退市条件时，避免以单一的利润指标核定，建立多元化指标考核体系，站在各方面报表使用者的角度多维度的对上市公司的财务状况和经营成果做出综合评价，避免公司为追求利润发生报表粉饰行为。改善银行不能济困扶危，只能锦上添花的现状，解决发展前景良好、真正需要资金的朝阳企业和新兴企业融资难的问题。拓宽筹资融资渠道，不仅要完善股权融资制度，更要发展债券发行市场，培育二级流通市场，鼓励债券融资，使股权融资和债券融资在我国资本市场中齐驱并驾，共同发展。有效的解决企业筹融资贷款难的问题，不仅能减少不仅是上市公司的财务报表粉饰的发生，还能促使我国中小企业、新兴企业健康发展，增加我国经济实力。6.5加强注册会计师审计的独立性注册会计师是经济警察，独立性是最为重要、不可缺少的特点。而事实上，注册会计师只是形式上的独立，其经济来源于被审计单位，被审计单位是他们的“衣食父母”，自然或多或少的受其牵制，不能保证其实质上的独立。所以应当完善注册会计师制度，提高其独立性，最好避免其经济报酬直接来源于被审计单位，并提高对注册会计师的保护和监管，政府应成为会计师强大的后盾，使他们对财务报表粉饰行为敢于进行制止，发表否定意见，减少会计师承担的风险，这样不仅有利于注册会计师行业的发展，还可以减少上市公司财务报表粉饰行为，一举两得。结论以上分别从关联交易、掩盖交易事实、调节成本费用、资产评估、资