国家开放大学《金融风险概论》形考任务(1-4)试题答案解析

试题答案解析(正确答案以红色标注)形考任务1主要指由于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)存在差异所产生的风险。3.收益率曲线风险指的是由于收益曲线斜率的变化导致期限不同的两种债6.远期利率协议是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以29.利率上下限是指买入一个利率上限的同时，卖出一个利率下限，将利率上限与利率下限加以交易组合。10.利率互换期权是期权合约购买者有权在合约到期日或到期日前的某一天按合约规定的条件与合约初始出售者进行利率互换的期权合约。11.汇率风险是借取外债最后必须用当地货币兑换成外币或用产品出口所得到的外汇来偿还。12.或有风险也称不可预见风险，主要是指地震，火灾等由不可抗力带来的不确定。避免这类风险的主要是采用商业保险的方法。13.远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。1,金融风险的危害有哪些?一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行的混乱，甚至引发严重的政治危机2,什么是交易风险暴露?它与经济风险暴露、折算风险暴露有何不同?交易风险暴露是在交易结算时，国内公司合同中的资金流动的货币价值是以外币标价，由于外汇汇率变化而引起的风险。(我来打个比方：其实就是以外币3计值的交易，折合成本币价值时的不确定性而带来的风险)。不同于经济风险暴露，交易暴露更加定义明确并且是短期的。3.利率风险大致可以分为哪几类?利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险四类4,某银行为了吸引客户，提出客户可以不加限制地提取约定的定期存款，则该银行将会面临哪些风险?无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平的情包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或5,请简述汇率风险管理策略。将汇率风险管理分为金融性管理策略和运营性管理策略两大类，金融性管理策略是指运用货币衍生品等金融工具进行套期保值的汇率风险管理策略，主要用来管理交易风险和折算风险。运营性管理策略则主要运用与经营风险的管理过程2.CART结构分析法即分类和回归属分析.它是一种根据一定的标准，运用二3.Z评分模型是著名财务专家奥特曼设计的一种破产预测模型。他根据数理设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型(也称之为判断函数),对国家开放大学最新金融风险概论形考任务答案金实力(Capital)、担保(Col-Iateral)、经营条件和商业周期量(AssetQuality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)和流动性采用(Asset-backedSecurities,ABS)的过程。61.信用风险可表现为哪些类型?按影响范围划分。信用风险可分为信贷风险和交易对手风险。按来源划分。信用风险可分为违约风险和价差风险。2.与普通的金融风险相比，信用风险具有哪些特征?1.信息不对称是其根本原因2.具有非系统性风险特征3.存在偏性和厚尾现象4.存在信用悖论5.量化困难3,借款人5C法和骆驼信用评级法有何区别?(一)5C评估法，具体内容如下。1.品质(Character)指客户的信誉，即履行偿债义务的可能性。2.能力(Capacity)指客户的偿债能力。3.资本(Capital)指客户的财务实力和财务状况。4.抵押(Collateral)指客户拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。5.条件(Conditions)指可能影响客户付款能力的经济环境(二)信用条件信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为客户规定的最长付款时间折扣期限是为客户规定的可享受现金折扣的付款时间现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠。如“5/10,n/30”它规定如果在发票开出后10日内付款，可享受5%的折扣；如果不想取得现金折扣，这笔货款必须在30日内付清。其中，30日为信用期限，10日为折扣期限，5%为现金折扣4,什么是流动性风险?它包括哪两个方面的内容?7第一流动性极度不足。流动性的极度不足会导致银行破产，因此流动性风险是一种致命性的风险。但这种极端情况往往是其他风险导致的结果。例如，某大客户的违约给银行造成的重大损失可能会引发流动性问题和人们对该银行前途的疑虑，这足以触发大规模的资金抽离，或导致其他金融机构和企业为预防该银行可能出现违约而对其信用额度实行封冻。两种情况均可引发银行严重的流动性危机，甚至破产。第二，短期资产价值不足以应付短期负债的支付或未预料到的资金外流。从这个角度看，流动性是在困难条件下流动性指的是以合理的代价筹集资金的能力。流动性的代价会因市场上短暂的流动性短缺而上升，而市场流动性对所有市场参与者的资金成本均产生影响。市场流动性指标包括交易量、利率水平及波动性、寻找交易对手的难易程度等。筹集资金的难易程度还取决于银行的内部特征，即在一定时期内的资金需求及其稳定性、债务发行的安排、自身财务状况、偿付能力、市场对该银行看法、信用评级等。在这些内部因素中，有的与银行信用等级有关，有的则与其筹资政策有关。若市场对其信用情况的看法恶化，筹资活动将会更为昂贵。若银行的筹资力度突然加大，或次数突然增多，或出现意想不到的变化，那么市场看法就可能转变为负面。因此，银行筹资的能力实际上是市场流动性和银行流动性两方面因素的共同作用的结果5,资产流动性管理和负债流动性管理的具体方法有哪些?资产流动性管理1.建立分层次的现金准备2.合理安排资产的期限结构负债流动性管理一是现金资产和其他流动性资产；二是可以随时获得的主动性6,操作风险的特征有哪些?8(1)操作风险中的风险因素很大比例上来源于银行的业务操作，属于银行可控范围内的内生风险。单个操作风险因素与操作损失之间并不存在清晰的、可以界定的数量关系。(2)从覆盖范围看，操作风险管理几乎覆盖了银行经营管理所有方面的不同风险。既包括发生频率高、但损失相对较低的日常业务流程处理上的小纰漏，也包括发生频率低、但一旦发生就会造成极大损失，甚至危及到银行存亡的自然灾害、大规模舞弊等。因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不可能的。(3)对于信用风险和市场风险而言，风险与报酬存在一一映射关系，但这种关系并不一定适用于操作风险。(4)业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受操作风险冲击的可能性最大。(5)操作风险是一个涉及面非常广的范畴，操作风险管理几乎涉及银行内部的所有部门。因此，操作风险管理不仅仅是风险管理部门和内部审计部门的事情。7操作风险管理过程具体包括哪些环节?基本环节包括：(1)风险识别。对尚未发生的、潜在的和客观存在的各种风险系统地、连续地进行识别和归类，并分析产生风险事故的原因。(2)风险估测。在风险识别基础上，估计风险发生的概率和损失幅度。(3)风险评价。在风险识别和风险估测基础上，对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素全面进行考虑，评估发生风险的可能性及其危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施。(4)选择风险管理技术。(5)风险管理效果评价1独立风险9独立风险投资是指“对新成立的、快速发展和发展前景良好的创业企业进行投资的专业风险投资家”2投资组合风险投资组合风险由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与收益性的双重需要，考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。3标准差样本内各变数变异程度的度量4可分散风险非系统风险亦称"非市场风险"、"可分散风险"。与"系统性风险"相对。与股票市场、期货市场、外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险。非系统风险是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等，是某一企业或行业特有的风险，只影响某些股票的收益。非系统风险可通过分散投资消除。5不可分散风险不可分散风险又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有同类型产品带来经济损失的可能性。不可分散风险是不能通过多样化来避免的风市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生7市场投资组合8审慎监管用的概念9流动性覆盖率充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日10贷款拨备率余额与贷款余额的比率，是反映商业银行拨备计提水二、简答题(共60分，每题10分)1声誉风险的特征有哪些?各个特征的具体内容是什么?(一)多样性商业银行作为社会公众服务机构和经营货币业务的特殊金融企业，其相关利益者既多又复杂。直接利益相关者主要有商业银行的股东、客各个利益主体都会从不同角度、不同层面对商业银行进行价值判断，从而产生正向声誉和负向声誉两种影响结果。从利益相关者作出负面判断的影响因素来看，则呈现出极其复杂的多样性，如银行内发生金融犯罪案件，与利益相关者发生民事诉讼，展业时由于不谨慎作出虚假宣传，管理中不到位发生客户投诉事件，柜员服务质量较差引起客户不满，商业银行违反金融法律制度受到有关机构的处罚等等，这些都可能诱发或诱导相关利益者对商业银行作出负面影响的价值判断。由于作出声誉评价的利益相关者众多，引发影响商业银行声誉的原因又多种多样，因而声誉风险的种类必然呈现出多样性。(二)常态性声誉、声誉风险、声誉风险事件、声誉危机是一个逐次传递的过程。商业银行在发展过程中始终都会面临着利益相关者(如政府、监管部门、中介机构、股东、客户等)对它的正向评价或负向评价，评价的结果不同，对商业银行的影响也大不一样。由于各利益相关者往往受视角、自身利益局限性、信息的影响，这种不同向的评价结果始终存在，其负面评价所形成的声誉风险也就始终存在。这种并不是由声誉风险事件引起的金融声誉风险是一种常态化的风险，这种常态风险的总爆发最终会造成声誉风险事件的发生，甚至会形成声誉危机。(三)关联性声誉风险是商业银行面临风险中的一种，与其他风险一起构成商业银行的风险体系，它与其他各类风险之间有着密切的因果关系。商业银行的其他风险一旦变成现实时，就可能引发商业银行的声誉风险。可以说，商业银行所有的风险都可能影响到自己的声誉，声誉风险是其他风险发展的一种必然结果，具有内在的关联性特征。(四)复杂性声誉是声望名誉的简称，声望和名誉在企业财务报表中，属于商誉系列，系无形资产，而无形资产的计量则十分复杂。目前，商业银行信用风险、市场风险和利率风险等越来越多地运用计量方法、计量模型来判断，但声誉风险是一种非常特殊的风险，其存在形态具有很大的不确定性。目前，各家商业银行对声誉风险还没有统一的界定和标准，即使是银监会发布的《商业银行声誉风险指引》,对其定义也不是十分精确。国外学者提出的关于声誉的定量分析技术中，较具代表性的是Harris-Fombrun(哈里斯一丰布兰)声誉指数模型，其理论基础是利益相关者理论。哈里斯(Harris)和丰布兰(Fombrun)两位学者总结出20项声誉风险因子制成评估表，通过调查者对这些题项的打分，综合出各种利益相关者对公司的评价结果即声誉指数，通过这些指数可以反映出声誉好坏的程度，从而便于相互比较。但Harris-Fombrun声誉指数模型能否为多数银行所接受，尚需进一步观察[3]。正因如此，体现了声誉风险在界定、分类、(五)典型性企业之间声誉风险在内涵上是一样的，但是商业银行是经营信用、经营声誉的机构，从而使商业银行声誉风险与一般企业声誉风险有所不同。金融机构的声誉风险相对于非金融企业而言，具有负向声誉损失的放大效应，这种短时间的负向声誉损失放大，是非常典型的。2金融机构声誉风险的利益主体包括哪些?媒体是如何影响金融机构声誉风险的?声誉风险产生的原因非常复杂，有可能是商业银行内、外部风险因素综合作用的结果，也可能是非常简单的风险因素就触发了严重的声誉风险。如果商业银行不能恰当的处理这些风险因素，就可能引发外界的不利反映。商业银行一旦被发现其金融产品或服务存在严重缺陷、内控不力导致违规案件层出不穷等，则即便花费大量的时间和精力用于事后的危机管理，也难于弥补对银行声誉造成的实素质低、缺乏诚信和责任感等不良印象，致使公众特别是客户对银行的信任程度降低，银行的工作职位对优秀人才失去吸引力，原有的人才大量流失，股东们因对银行发展前景失去信心，对长期持有银行股票发生怀疑，进而在资本市场上大量抛售股票造成股价下跌，银行市值缩水，最终导致监管当局的严厉监管措施等。(1)民事诉讼案件商业银行由于没有履行自身应尽义务，导致客户遭受损失，从而引发民事诉讼。银行一旦涉及民事诉讼案件，如果处理不当，将明显损害其声誉。引发民事诉讼的情形主要有存款被冒领、信用卡资金被盗；拓展业务时进行虚假宣传导致无法兑现承诺；涉嫌不公平交易引起的诉讼；单方面宣布对某种服务进行收费引起的诉讼等。(2)公众投诉如在零售柜台业务中，由于与客户之间发生误解或争执而导致的投诉事件；客户对产品或服务质量不满意而通过媒体曝光等。公众投诉事件如不能通过银行投诉渠道及时加以解决，将给银行声誉造成不良影响。(3)金融犯罪案件商业银行发生的金融犯罪案件将使社会公众对银行的业务管理能力产生怀疑，从而损害银行声誉。(4)监管机构行政处罚商业银行因违反金融行业管理法律法规，被银监会、人民银行等监管机构予以行政处罚，以及违反财经管理法规，被审计、税务、工商行政管理部门处罚等事件，都易引发公众负面评价，使得银行声誉大打折扣。(5)权威机构评级降低由于权威评级机构在市场中占有特殊地位，影响力较大，一旦其调低对银行的评级，将可能发市场投资者和公众的负面猜测，从而引发银行声誉风险。(6)市场传言市场传言对商业银行的经营管理有时会产生致命的影响。特别是在金融危机蔓延阶段，市场上任何不利甚至荒唐的传言都有可能导致银行“挤兑”。(7)其他3互联网金融风险的特征是什么?一是金融风险扩散速度较快。无论是第三方支付还是移动支付，包括P2P、大数据金融、众筹平台、信息化金融等在内的互联网金融，都具备高科技的网络技术所具有的快速远程处理功能，为便捷快速的金融服务提供了强大的IT技术支持，反过来看互联网金融的高科技也可能会加快支付、清算及金融风险的扩散二是金融风险监管难度较高。对应的较高的互联网金融技术环境中谓“道高一尺，魔高一丈”,这对于互联网金融的风险防控和金融监管提出了更高的要求。互联网金融当中的网络银行、手机银行等的交易和支付过程均在互联网或者移动互联网上完成，交易的虚拟化使金融业务失去了时间和地理限制，交4请描述我国P2P网络借贷平台的风险管理。P2P网络借贷平台是最近几年兴起的互联网金融之一，在P2P发展的过程中5区块链技术对于互联网金融风险的管理有哪些帮助?近期区块链这么火，那么区块链技术对于金融又会有哪些重要意义或者说它能够对金融领域产生什么样的影响?区块链产业发展的初期，可从降成本、提效体经济降成本”的作用。在经营成本中，管理成本和财务技术可以有效帮助企业降低这两部分的成本。其二，区6《巴塞尔协议域》确定了哪三大监管支柱?它们各涉及哪些内容?请大家学习完全书之后，完成本次作业。(满分100分)请选择一个你日常关注的金融领域展开分析该领域金融风险的现状及风险管理方法，要求字数不少于600字。我国商业银行风险管理现状我国商业银行风险管理的现状不容乐观，因为我国目前市场经济和金融体系的发展还处于初级阶段，发展不成熟且不完善。同时，就目前来看，与国外发达国家相比，现在我国商业银行风险管理存在许多待解决的问题。(一)风险管理体系不完善目前，我国商业银行的风险管理缺乏组织制度的保障和有效的运作机制。就目前而言，我国大部分的商业银行还没有没有设置独立的风险管理部门，那么也就没有专职的从事风险管理的经理，自然这些商业银行也没有能力独立承担起具有权威性的风险管理职责。在中国，大部分的银行风险管理体系都不健全，独立性原则体现不够，风险管理受外界因素干扰较多，不少制度规定有粗略化、模糊化和大致化等现象。因此，健全有效的风险管理机制是商业银行经营运作的坚实基础，我们必须健全我国的风险管理体系。(二)风险管理人才匮乏人是组织中不可缺少的部分，它是最主要的资源，因此，缺乏风险管理人才成为制约我国商业银行风险管理现代化进程的的一个主要因素。现代风险管理技术性含量非常高，以现代管理学、经济学、金融学、数理统计学等学科知识为基础，且引入了物理学、系统工程学等自然学科的研究方法，这在宏观上对从事风险管理的人员的素质提出了很高的要求。然而，在我国从事商业银行风险管理的人员无论在质量上还是数量上以及各方面能力上都与西方发达国家商业银行存(三)风险管理方法落后眼下的中国商业银行，风险管理认识不足，风险管理文化和理念上还相对落后。在国外银行，把控制风险和创造利润看做同等重要的事情，十分重视风险与收益合理分配的原则。而在我国商业银行中，没有充分认识到对风险管理和业务发展的关系。因此，提高风险管理方法，把握风险管理的发展趋势，是我国银行业风险管理所面临的重要工作。(四)风险承担主体不明确我国国有商业银行还没有有效地实行经营权和所有权的分离，政策性业务和行政干预仍很多，商业化程序不高，导致全部商业银行风险的责任不能由商业银行最终承担，因此，国有商业银行中的风险承担主体和边界都不明确。但是，有效的风险管理应该是以风险承担为主体明确、权力和责任分布妥当。(五)风险管理技术落后随着统计理论和金融理论以及信息技术的大力发展，银行风险计量技术水平不断提高，风险计量已经成为先进商业银行风险管理的核心。长期以来，我国商业银行一直沿用的是相对比较简单的、传统的、粗放的风险管理技术。我国商业银行风险管理信息系统建设严重滞后，风险管理信息失真，缺失风险管理所需要的大量业务信息，增添了风险管理方法的量化难度，风险管理量化分析手段欠缺。与国外风险管理方法相比，风险管理技术还有一定差距，风险计量技术相对落后。二、健全与加强我国商业银行风险管理的对策根据国际银行业风险管理的发展趋势，国内商业银行必须努力提高风险量化管理的水平，以新资