基金从业资格证考试模拟试题

基金押题卷一(解析),doc基金押题卷一(解析)单选题(1)有关基金监管的说法，不正确的表述是()OA、基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理B、基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明C、我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展D、基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：210-213基金监管的首要目标是保护投资者利益。(2)偏股型混合基金中股票的配置比例通常为()oA、20%〜40%B、50%〜70%C、40%〜60%D、70%〜90%专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：41偏股型混合基金中股票的配置比例通常为50%〜70%。(3)QDII基金的净值在估值日后()内披露。B、2个工作日C、3天D、3个工作日专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：168QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。(4)根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过()个月。A、6B、5C、3D、1专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：59开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。(5)基金的投资运作职责在基金公司中主要由()承担。A、投资管理部门B、风险管理部门C、投资管理人员D、内部监察人员专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：91基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。(6)与债券相比，债券基金投资风险的特征有()oA、随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降B、随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升C、可以通过分散投资有效避免较高的信用风险D、可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：35债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。(7)基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例()。A、净值公告B、半年度报告C、年度报告D、季度报告专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：204当期末基金管理公司的基金从业人员持有开放式基金时，年度报告还将披露公司所有基金从业人员投资基金的总量及占基金总份额的比例。(8)在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是()oA、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息B、公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。C、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的D、这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：286强势有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。(9)我国开放式基金的存续期为()oA、5年B、15年C、C年-50年D、一般无期限专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：9我国开放式基金的存续期为一般无期限。(10)基金资金清算中的交易所资金清算，在()日执行清算指令。A、TB、T+1C、T+2D、T+3专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：118T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。(11)基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起()内，更新招募说明书并登载在网站上。A、45日B、30日C、60日专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：192基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内,更新招募说明书并登载在网站上。(12)现代投资组合理论创立的年代是()oA、20世纪40年代B、20世纪50年代C、20世纪60年代D、20世纪70年代专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：250现代投资组合理论(ModernPortfolioTheory)创立于20世纪50年代。(13)ETF的场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用()的交易网络系统进行的认购。A、基金管理人B、基金代销机构C、证券交易所D、基金托管人专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：61ETF的场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构,以现金的方式参与证券交易所上网定价发售。(14)如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该债券基金的资产净值约()oA、上升4%B、上升6%C、下降4%D、下降5%专家解析：正确答案：C题型：计算题难易度：中页码：339市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。(dp/dy)/p=[-l/(l+y)]*D,D为久期，所以dp/p=[-l/(l+l%)]*4*dy,约等于4%o(15)目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币()元。A、1B、10C、100D、1000专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：61基金面值一般为人民币1元。(16)下列()情形不可以暂停基金估值。A、法定节假日B、证券交易所暂停营业C、因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D、基金公布年报专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：167当基金有以下情形时，可以暂停估值：1.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证监会和基金合同认定的其他情形。(17)独立基金销售机构应当具备的条件之一是最低注册资本金要求是()万元。A、200B、50020003000专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：145独立基金销售机构应当具备的条件之一是注册资本或者出资不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本。(18)目前，我国以发行证券投资基金方式募集资金()营业税。A、征收B、不征收C、部分征收D、不确定专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：183以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。(19)某投资人认购1,000,000份基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%,投资人需要准备()资金。1000000元1010000元1020000元1030000元专家解析：正确答案：B题型：计算题难易度：中页码：611*1000000*(1+1%)=1010000(元)一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对;如无交易，核对频率是()-A、每五个工作日B、每周C^每两天D、每日专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：117如无交易每周核对一次。(21)对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值()的现金或者到期日在1年以内的政府债券。A、20%B、30%C、10%D、5%专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：234对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。(22)基金账务的复核以《证券投资基金法》和()等法律为依据。A、《证券投资基金运作管理办法》B、基金合同C、《证券投资基金会计核算办法》D、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：119常识题。基金账务的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。(23)证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到()oA、确定证券投资政策B、进行证券投资分析C、进行个别证券选择D、投资组合的修正专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：253证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券选择。(24)据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到()oA、20%-40%B、40%-70%C、70%-90%D、90%以上专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：292据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。(25)不属于封闭式基金合同内容的是()oA、基金份额总额B、基金合同期限C、最低募集份额总额D、募集基金的目的和基金名称专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：195基金合同的主要披露事项。封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限,或者开放式基金的最低募集份额总额。(26)下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用，表述正确的是()。A、有利于市场合理定价B、有利于优化金融结构C、有利于促进经济发展D、有利于分散风险专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：20选项A才是基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的具体内容。(27)根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行基金份额的发售。A、4B、5C、6D、3专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：59基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。(28)托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时，都制订了一系列管理办法和制度，其中不属于该系列办法和制度的是()。A、净资产和资本充足率符合有关规定B、设有专门的基金托管部门C、有安全保管基金财产的条件D、注册资本不低于3亿元人民币专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：110D项的内容是基金管理公司的准入条件的规定。(29)如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应()。A、反应过度B、一步到位式的正确反应C^反应不足D、没有反应专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：286如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。(30)依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有()oA、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项D、监督基金管理人的投资运作专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：中页码：83-84其他三项属于基金托管人的职责。(31)保本基金的()是风险投资可承受的最高损失限额。A、本金B、投资组合现时净值C、保本基金到期收益总和D、安全垫专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：43保本基金的安全垫是风险资产可承受的最高损失限额。(32)基金投资组合一般在()中公布。A、基金合同B、招募说明书C、净值公告D、定期报告专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：199基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。(33)在我国，对()从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A、非银行金融机构B、企业C、证券投资基金D、基金公司专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：183在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。(34)某基金前一日基金资产总值110,000万元，基金资产净值为100,000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为()万元。A、3.6B、2.5C、4.2D、4.1专家解析：正确答案：D题型：计算题难易度：易页码：170我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：每日计提的费用=(前一日的基金资产净值*费率)/365o数据带入计算可得：每日计提的费用=(100000*1.5%)/365=4.1(万元)。(35)为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以()的名义开立银行存款账户即资金账户。A、基金B、管理人C、托管人D、持有人专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：116考察基金资产账户的管理。(36)根据《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行的首要职责是()。A、安全保管基金财产B、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项D、按照规定监督基金管理人的运作投资专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：111根据《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行的首要职责是安全保管基金财产。(37)当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将()oA、随之降低B、随之提高C、保持不变D、不确定专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：305当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将随之提高。(38)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于()。A、一个月B、两个月C、三个月D、六个月专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：57《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于一个月，这是考核基金评价业务的禁止行为。(39)基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是()oA、基本管理制度B、部门业务规章C、业务操作手册D、内部控制大纲专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：101基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是内部控制大纲。(40)我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是()。A、对冲保险策略B、动态比例投资组合保险策略C、衍生金融工具组合保险策略D、CPPI专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：43固定比例投资保险策略英文简称CPPL(41)基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺指数()oA、大于两倍的基金M的特雷诺指数B、等于两倍的基金M的特雷诺指数C、小于两倍的基金M的特雷诺指数D、以上说法都不正确专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：难页码：362考察特雷诺指数的公式。(42)可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括()OA、编制年度报告B、更换基金管理人C、转换基金运作方式D、延长基金合同期限专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：205基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%,开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。(43)证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败,应由()向投资人退还认购款及利息。A、基金当事人B、基金管理人C、基金代销人D、基金托管人专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：59基金募集失败，应由基金管理人承担责任。(44)因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该()。A、不承担责任B、承担全部责任C^承担连带责任D、承担小部分责任专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：115因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该承担连带责任。(45)关于M2测度，下列说法正确的是()。A、M2测度是詹森指数的一种替代形式B、M2测度是夏普指数的一种替代形式C、M2测度是特瑞诺指数的一种替代形式D、M2测度是信息比率的一种替代形式专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：369M2测度是夏普指数的一种替代形式。(46)股票价格与每股净利润的比值被称为()oA、市盈率B、市净率C、净值收益率D、净现值专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：323市盈率是股票价格与每股净利润的比值。(47)根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认(申)购费率将按()为基础收取。A、认购份额B、净认购份额C、净认购金额D、认购金额专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：61根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认(申)购费率将按净认购金额为基础收取。(48)美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于()年颁布，这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。A、1940195019291965专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：11美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于1940年颁布。(49)基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额地向()支付基金收益。A、基金管理人B、基金托管人C、基金份额持有人D、基金公司专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：5基金份额持有人是受益人有权分享基金财产收益；基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额地向基金份额持有人支付基金收益。(50)在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是()oA、基金管理公司B、基金托管人C、基金份额持有人D、证券交易所专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：120基金托管人有权对基金管理人的投资行为进行监督。(51)()中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。A、2006年6月18日B、2006年12月18日C、2007年6月18日D、2007年12月18日专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：482007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。(52)假设某季度上证A股指数的收益率为20%,债券的收益率为2%。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70%,债券的投资比例的30%0但基金实际的股票投资比例为60%,债券的投资比例为40%,则本季度基金的择时收益为()。B、-1.8%C、1.8%D、12.8%专家解析：正确答案：B题型：计算题难易度：中页码：371择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)*股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)*现金收益率=(60%-70%)*20%+(40%-30%)*2%=-1.8%o(53)2004年年底我国推出的首只交易型开放式指数基金(ETF)是()。A、华夏基金管理公司B、华安基金管理公司C、南方基金管理公司D、招商基金管理公司专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：172004年底，推出的国内首只交易型开放式指数基金——华夏上证50ETF。(54)内部控制必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的()原则。A、合法、合规B、全面性C、审慎性D、适时性专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：103适时性原则：内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善。(55)我国开放式基金的存续期为()。A、5年B、15年C、C年-50年D、一般无期限专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：9我国开放式基金的存续期为一般无期限。(56)以下属于基金信息披露自律性规则的是()oA、《证券投资基金法》B、《证券投资基金信息披露管理办法》C、《基金投资组合报告的编制及披露》D、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：191-192《上海证券交易所证券投资基金上市规则》属于基金信息披露自律性规则。(57)假设上证A股指数上周上涨了10%,本周下跌了10%,下列说法正确的是()oA、两周累计收益率为零B、两周累计上涨1%

C^两周累计下跌1%D、两周累计收益率无法计算专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易两周累计下跌l%o(58)下列不属于基金份额持有人权利的是()oA、对基金进行有效的资产运作B、分享基金财产收益C、按照要求召开基金份额持有人大会D、参与分配清算后的剩余基金财产专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易对基金进行有效的资产运作是基金管理人的义务。(59)公司型基金与契约型基金的主要区别是()oA、法律形式不同B、投资者的地位不同C、基金营运依据不同D、运作方式不同专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易公司型基金与契约型基金的主要区别是法律形式不同。(60)基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,A、免征B、缓征页码：无页码页码：5页码：8()营业税。页码：无页码页码：5页码：8()营业税。D、按《税法》征收专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：183考察基金的税收。管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。多选题(61)通过对低市盈率股票的观察可发现()oA、这一类股票的市场价格更接近于价值B、这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票C、这一类股票往往不是短期内的热点D、这一类股票的价值往往被高估专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：325通过对低市盈率股票的观察可发现：一方面，这一类股票得市场价格更接近于价值，或者出现价值被低估的情况；另一方面，这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内的热点。(62)关于基金分类的意义，以下表述正确的有()。A、对基金研究评价机构而言，分类是进行基金评级的基础B、基金分类有助于投资者加深对风险收益特征的把握C、对监管部门而言，明确基金的类别特征有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管D、基金分类有助于投资者获取收益专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：21ABC选项的内容是基金分类的意义。(63)结合我国目前的现状，如果一只基金是公募的证券投资基金，那么该基金()。A、投资于规定的证券B、发行的对象不固定C、通过募集方式设立D、由专业的机构管理专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：易页码：24对投资的内容无具体限定。(64)假设利率保持为5%,投资者的债券组合当前价值为500万元，要保证组合4年后的价值不低于510万元，则()。A、当前紧急免疫策略的触发点为420万元B、1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元C、2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元D、3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元专家解析：正确答案：AC题型：分析题难易度：中页码：351根据公式510/(1+5%)人「丁代表剩余时间，那么：当前紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人4=420万元(剩余4年),1年后紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人3=441万元(剩余3年)，2年后紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人2=463万元(剩余2年)，3年后紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)7=486万元(剩余1年)(65)以下投资策略中，不属于积极的债券组合管理策略的是()。A、指数化策略B、债券互换C、水平分析D、免疫策略专家解析：正确答案：AD题型：常识题难易度：易页码：341-346积极的债券组合管理策略有：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等。(66)资产配置的情景综合分析法可用于()。A、分析上市公司运营情况B、确定投资者的风险承受能力C、分析宏观经济形势D、确定资产类别收益预期专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：297-298资产配置的情景综合分析法可用于确定投资者的风险承受能力和确定资产类别收益预期。(67)基金管理公司内部控制机制包括如下层次()oA、员工自律B、部门各级主管的检查监督C、公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制D、董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：101内部控制机制的4个层次：一是员工自律；二是部门各级主管的检查监督；三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制；四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。(68)假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元，要保证债券组合2年后的价值不低于110万元，则()。A、当前利率下只需要有90.90万元就可以在2年后增值到110万元B、投资者可以不必立即采用利率免疫策略C、关键点是计算在当前利率水平下，在特定期限需要锁定多少投资进行利率免疫，才能保证2年后最低组合价值为110万元D、无法判断专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：难页码：351-352考核应急免疫策略相关内容。(69)科学合理的基金分类()。A、有助于投资者加深对各种基金的认识B、有助于投资者对基金风险收益特征的把握C、有助于确保投资者的基金投资获利D、有利于监管部门实施更有效的分类监管专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：21基金分类的意义的内容：有助于投资者加深对各种基金的认识；有助于投资者对基金风险收益特征的把握；有利于监管部门实施更有效的分类监管。(70)关于开放式股票基金申购与赎回的说法，正确的是()oA、在证券交易所进行B、采用已知价交易原则C、采用金额申购、份额赎回原则D、申购费率不得超过申购金额的5%专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：65开放式基金采用未知价。(71)证券投资基金托管人应当履行的职责包括()oA、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户B、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见C、对所管理的不同基金财产分别管理，分别记账D、计算并公告基金资产净值专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：111其他两项属于基金管理人的职责。(72)对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在()oA、保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证B、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证C、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间D、保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。专家解析：正确答案：BC题型：常识题难易度：易页码：44考核保本基金的投资风险。1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。(73)投资管理人员有()情形时，督察长应该在知悉该信息起3个工作日之内向中国证监会派出机构报告。A、拟离开工作岗位1个月以上B、在其他非经营性机构兼职C、因涉嫌违法被有关机关调查或者处理D、高级管理人员频繁更换公司专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：247投资管理人拟离开工作岗位1个月以上、在其他非经营性机构兼职、因涉嫌违法被有关机关调查或者处理等情形时，督察长应该在知悉该信息起3个工作日之内向中国证监会派出机构报告。(74)运用基金分组比较法可能遇到的问题有()。A、仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B、不如全域比较有意义C、同组基金之间的风险水平可能差异很大D、要做到公平分组很困难专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：中页码：361这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。(75)构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是()。A、无风险资产的标准差为1B、若两只股票的协方差为0,则其相关系数也为0C、两只股票的相关系数为-0.5,与两只股票的相关系数为0.5的情况相比，所带来的分散化效果更差D、若两只股票相关系数为1,则无法分散风险专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：中页码：257两只股票的相关系数为-0.5,与两只股票的相关系数为0.5的情况相比，所带来的分散化效果更好；无风险资产的标准差为0.此题书上无原话,属于分析题。(76)关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是()oA、用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度B、可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达C、证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示D、方差的值越大，说明该证券组合的风险越大专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：255-269证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。(77)假设利率保持为5%,投资者的债券组合当前价值为500万元，要保证组合4年后的价值不低于510万元，则()。A、当前紧急免疫策略的触发点为420万元B、1年以后紧急免疫策略的触发点为486万元C、2年以后紧急免疫策略的触发点为463万元D、3年以后紧急免疫策略的触发点为441万元专家解析：正确答案：AC题型：分析题难易度：中页码：351-352根据公式510/(1+5%)力T,T代表剩余时间，那么：当前紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人4=420万元(剩余4年)，1年后紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人3=441万元(剩余3年)，2年后紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人2=463万元(剩余2年)，3年后紧急免疫策略的触发点为：510/(1+5%)人1=486万元(剩余1年)。(78)关于基金分类标准，以下说法正确的是()oA、50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金B、60%以上的基金资产投资于债券的为债券基金C、仅投资于货币市场工具的为货币市场基金D、投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：2360%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。(79)关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是()oA、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税B、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征企业所得税C、对基金托管人从事基金管理活动取得的收入免征营业税D、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入免征企业所得税专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：183对基金管理人和基金托管人从事基金管理活动所取得的收入，依法征收营业税和企业所得税。(80)基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括()oA、对基金投资范围、投资对象的监督B、对基金投融资比例的监督C、对基金投资禁止行为的监督D、对基金管理人选择存款银行的监督专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：120-121另外还有对参与银行间同业拆借市场交易的监督等5大内容。(81)股票和证券投资基金相比较，相同的方面有()oA、反映的经济关系B、具有流通性C、投资收益与风险大小D、由证监会负责监管专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：4股票和基金的不同点有：反映的经济关系不同；所筹资金的投向不同;投资收益与风险大小不同。(82)CPPI投资策略的投资步骤会涉及到()oA、设定投资组合的价值底线B、计算投资组合现时净值超过价值底线的数额C、按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例D、对组合进行修正专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：43CPPI投资策略的3个投资步骤：第一步，根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线；第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额；第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产的投资比例，并将其余资产投资于保本资产，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。(83)下列关于我国基金管理费计提方法和支付方式的说法，正确的有()OA、基金管理费按月支付B、基金成立3个月后，如基金持有现金的比例高于基金资产净值的10%,超出部分不计提管理费C、基金管理费从基金资产中扣除D、基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：中页码：170基金管理费按月支付；基金管理费从基金资产中扣除；基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。(84)以下不属于我国基金运作监管的内容有()oA、对基金募集申请的核准B、基金信息披露的监管C、对基金托管银行的监管D、对基金行业高级管理人员的监管专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：227-238我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。(85)开放式基金托管人须履行的职责包括()oA、资产保管B、资金清算C、资产核算D、投资运作监督专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：111考核托管人的职责。(86)以下属于基金合同当事人的有()oA、基金管理人B、基金托管人C、发起人D、基金份额持有人专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：195基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。(87)我国基金信息披露监管的主要内容有()oA、建立健全基金信息披露制度规范B、基金募集信息披露监管C、基金存续期信息披露监管D、信息披露违规处罚专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：232-233我国基金信息披露监管的4个主要内容。建立健全基金信息披露制度规范；基金募集信息披露监管；基金存续期信息披露监管；信息披露违规处罚。(88)以下关于证券市场线的叙述，正确的是()oA、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标B、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方C、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方D、给出了任意证券或组合的收益风险关系专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：中页码：274证券市场线是用P系数作为风险衡量指标。(89)股票投资风格管理分为()oA、消极型股票投资风格管理B、中庸型股票投资风格管理C、积极型股票投资风格管理D、以上说法都正确专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：315股票投资风格管理分为消极型股票投资风格管理和积极型股票投资风格管理。(90)以下关于封闭式基金募集申请的核准的表述，正确的是()oA、需要组织专家进行现场检查B、需要对基金募集申请材料进行有效性审查C、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。D、要经过组织专家评审会根据实际情况进行评审、对基金募集申请材料进行齐备性审查等程序专家解析：正确答案：CD题型：常识题难易度：易页码：228考察对基金募集申请的核准。(91)下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的有()oA、必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户B、基金账户只能用于基金、国债以及其他债券的认购以及交易C、个人投资者开立基金账户，须持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续D、每位投资者只能开设和使用1个证券账户或者基金账户专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：64常识题，考察于封闭式基金交易账户。(92)为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑()oA、基金的投资目标B、基金的风险水平C、比较基准和时期的选择D、基金组合的稳定性专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：354考核基金评价需要考虑的因素。(93)以下关于QDII基金估值规定，正确的有()oA、基金管理公司是QDH基金会计核算和资产估值的责任主体，并负有复核责任B、基金份额净值应当至少每周结算披露一次C、基金份额净值应当在估值日后3个工作日内披露D、基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：167基金管理公司是QDII基金会计核算和资产估值的责任主体，托管人仍负有复核责任；基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。(94)对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为()。A、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量B、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值C、非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)x(Dl-Dr)/D1D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市价估值专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：165考核交易所发行未上市品种的估值。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金代销机构D、会计师事务所专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：易页码：171基金的会计责任主体包括基金管理公司和基金托管人，基金管理公司负主要责任。(96)以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有()oA、强制信息披露可以有效的防止利益冲突与利益输送B、真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业公信力的基石C、我国的基金披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性文件四个层次D、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要义务人专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：185考察基金信息披露的概述。(97)我国基金监管的具体目标包括()oA、保护投资者利益B、保护证券发行人C、保证市场的公平、效率和透明D、降低系统风险专家解析：正确答案：ACD题型：常识题难易度：易页码：211我国基金监管的具体目标：（一）保护投资者利益（二）保护市场的公平、效率和透明（三）降低系统风险（四）推动基金业的规范发展。（98）下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）oA、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系B、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿C、资本市场线以无风险收益率为截距D、资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述专家解析：正确答案：BCD题型：常识题难易度：中页码：273资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。（99）信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（）。A、扰乱正常秩序B、侵害投资者合法权益C、严重违法D、信息披露所禁止的行为专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：188考核基金信息披露的禁止行为。（100）以下关于基金估值实务的说法中，正确的有OoA、我国基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人B、为提高估值的合理性和可靠性，行业还成立了基金估值工作小组C、基金份额净值是按照每个开放日时，基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算D、基金日常估值由基金管理人进行专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：164我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任；基金份额净值是指基金资产净值除以基金当前的总份额。(101)中国证券投资基金协会的职责包括()oA、依法维护基金管理公司等行业会员的合法权益B、制定和实施行业自律规则C、对从业人员实施资格管理和资格考试D、开展行业研究、行业宣传等，推动行业创新专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：216考查中国证券投资基金协会的职责。(102)开放式基金的非交易过户包括()oA、继承B、捐赠C、司法强制执行D、证监会认可的其他情形专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：70开放式基金的非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。。(103)由中国证监会出台的部门规章有()oA、证券投资基金信息披露指引B、证券投资基金信息披露XBRL标引规范(Taxonomy)C、上市开放式基金业务规则D、上市开放式基金业务指引专家解析：正确答案：AB题型：常识题难易度：中页码：191其他两项是由证券交易所出台的规则。(104)概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即。A、保守型管理B、积极型管理C、激进型管理D、消极型管理专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：314根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类,即积极型管理和消极型管理。(105)货币市场基金不得投资的金融工具包括()oA、流通受限的证券B、国内信用评级机构评定的A-1或者相当于A-1级的短期信用级别以及该标准以下的短期融资券C、信用等级在AAA级以下的企业债券D、剩余期限超过397天的债券专家解析：正确答案：ABCD题型：常识题难易度：易页码：39考核货币市场基金不得投资的金融工具。(106)管理人有下列情形的中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除职务()。A、最近1年受行业纪律处分B、最近1年证券交易所公开谴责1次以上C、擅离职守D、最近1年被中国证监会出具警示函，进行监管谈话1次以上专家解析：正确答案：AC题型：常识题难易度：易页码：243最近一年证券交易所公开谴责2次以上；最近1年被中国证监会出具警示函，进行监管谈话2次以上。(107)下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是()oA、货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益B、每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配C、投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益D、投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：181投资者于周五申购或转换转入的基金份额在下一个工作日才会享有收益。(108)对后台管理系统的主要规范包括()oA、对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案B、应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息C、具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征D、应当具备交易清算、资助处理的功能专家解析：正确答案：BD题型：常识题难易度：易页码：156对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案是对信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范；具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征是对信息管理平台应用系统的主要规范。(109)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应()。A、每年不得少于一次B、不得低于基金年度已实现利润的90%C、一般采用现金方式分红D、应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损专家解析：正确答案：ABC题型：常识题难易度：易页码：181首先应弥补上一年的亏损，之后再进行分配。(110)开放式基金的登记体系有以下几种模式()OA、“内置”模式B、“外置”模式C、“封闭”模式D、“混合”模式专家解析：正确答案：ABD题型：常识题难易度：易页码：79我国开放式基金注册登记体系的模式：基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式；委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式；以上两种情况兼有的“混合”模式。判断题(111)基金管理人应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序;估值原则和估值程序确定后，便不允许修改。()A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：173假若基金变更了估值方法，需及时进行披露。(112)对资产配置的理解必须建立在对宏观经济形势、机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：292资产配置含义的内容。对资产配置的理解必须建立在对宏观经济形势、机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。(113)强势有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响,全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：286考核强势有效市场的假设。(114)基金向持有人分配利润会导致资金流出，属于基金的费用项目。A、正确错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：168基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。(115)实施积极的股票风格管理一般不仅需要能够准确地预测股票未来收益，而且需要考虑转换投资风格时的交易成本。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：319实施积极的股票风格管理一般需要能够准确地预测股票未来收益，如果未来收益好，那么就增加它在投资组合中的权重，于此还需要考虑交易成本的问题。(116)货币市场基金所具有的高流动性，使得货币市场基金常常成为投资者暂时存放现金的理想场所。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：38货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。(117)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核，不用按基金进行独立会计核算。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：109基金托管人需要进行资产核算，即建立基金帐册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值。(118)基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须代扣缴10%的个人所得税。A、正确错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：184基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不代扣代缴个人所得税。(119)尽管基金托管人的核心工作之一是基金资金清算，但是没有基金管理人的划款指令，基金托管人不得办理基金名下资金清算。A、正确错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：109尽管基金托管人的核心工作之一是基金资金清算，但是没有基金管理人的划款指令，基金托管人不得办理基金名下资金清算。(120)根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：335考察流动性偏好理论的知识。(121)投资者应该根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：294投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。(122)投资人在投资股票基金时，须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。A、正确专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：28不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。(123)基金管理公司内部控制制度中明确内部控制目标、原则、环境和措施等内容的文件是内部控制大纲。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：101基金管理公司内部控制制度中明确内部控制目标、原则、环境和措施等内容的文件是内部控制大纲。(124)几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：359由于几何平均收益率可以准确的衡量基金表现的实际收益情况，常用于对基金过去收益率的衡量上；算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。(125)基金信息披露的规范性文件主要包括基金信息披露内容与格式准则和基金信息披露编报规则及相关XBRL模型。A、正确专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：191基金信息披露的规范性文件主要包括基金信息披露内容与格式准则和基金信息披露编报规则及相关XBRL模型。(126)以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：183以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。(127)基金管理人应对其管理的不同基金财产分别管理、分别记账，并以自身名义开立基金银行存款账户。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：115基金托管人应对其管理的不同基金财产分别管理、分别记账，基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的。(128)对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时可暂不考虑负债。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：301对于那些有负债的机构(如养老金计划)来说，在通过资产配置构建资产组合时应同时考虑负债。(129)按照投资组合理论，每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：272所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界。(130)股票投资组合管理的加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的在于积极寻求投资收益的最大化。A、正确错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：329其目的不在于积极寻求投资收益的最大化。(131)根据我国的有关法规，当基金管理公司变更股东出资比例，需自董事会或者股东会作出决议起15日内，报中国证监会批准。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：218根据我国的有关法规，当基金管理公司变更股东出资比例，需自董事会或者股东会作出决议起15日内，报中国证监会批准。(132)基金的净值增长率可以全面反映基金经理的实际投资能力。A、正确专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：358时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现。(133)债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，因此风险补贴一定随期限增长而增加，其收益率曲线是一条上升曲线。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：335在流动性偏好理论中，是这样的。而根据集中偏好理论，收益率曲线可能是上升的，水平的，也可能是下降的。(134)股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了积极管理与消极管理开始相互借鉴，相互融合。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：329股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了积极管理与消极管理开始相互借鉴，相互融合。(135)证券投资基金募集的资金在法律上具有独立性，不归基金管理人所有。A、正确专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：115基金财产是独立于基金管理人的固有财产，不得将基金财产归入其固有财产。(136)根据资本资产定价模型,每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由P系数测定的风险溢价。()A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：276任意证券或组合的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由0系数测定的风险溢价。(137)在总收益不变的情况下，货币市场基金按日结转份额的7日年化收益率，低于按月结转份额的7日年化收益率。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：40按日结转份额的7日年化收益率相当于按复利计息，因此要高于按月结转份额的7日年化收益率。(138)如果某基金夏普指数为正，说明该基金表现良好。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：364夏普指数越大，绩效越好。(139)管理运作风险是指由于基金经理的主动性操作行为而导致的风险。()A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：31管理运作风险是指由于基金经理的主动性操作行为而导致的风险.(140)基金净值收益率的计算，一般情况下，算术平均收益率要大于几何平均收益率。()A、正确错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：359一般情况下，算术平均收益率要大于几何平均收益率。(141)基金信息披露的最根本要求是信息披露的时效性。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：187基金信息披露的最根本要求是信息披露的真实性。(142)将不同期限同类债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线,即是债券收益率曲线。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：334债券收益率曲线的定义。(143)货币市场基金是开放式基金的一种，其投资风格与股票型开放式基金是一样的。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：23货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的货币市场基金。(144)基金管理公司投资决策委员会的职责之一是确定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例、行业或板块投资比例和个股价格范围。()A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：91职责之一是审定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例、行业或板块投资比例。(145)久期是指到期收益率每变化一个基点时引起债券价格的绝对变动额。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：338基点价格值指到期收益率每变化一个基点时引起债券价格的绝对变动额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。(146)基金管理公司投资决策程序的起点通常是投资决策委员会的总体投资计划。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：92基金管理公司投资决策程序的起点通常是公司研究发展部提出的研究报告。(147)股票基金的贝塔值=基金净值变化率/股票指数变化率。A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：33考察反映基金风险大小的指标。贝塔值将一只股票基金的净值增长率与股票市场某个指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。贝塔值=基金净值变化率/股票指数变化率。(148)基金代销机构在基金募集期可以对通过网上交易认购的客户给予适当的费率优惠。()A、正确B、错误专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：141基金管理人一般在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间(如网上银行)，以更低的申购费率吸引客户，前提是这种优惠应当在监管部门允许的范围内，不能进行不正当的价格竞争。(149)资本资产定价模型将风险划分为系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，因此将投资者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系统风险上。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：277资本资产定价模型中的贝塔系数衡量的是系统风险。(150)证券账户只能用于股票认购与交易，基金账户只能用于基金认购与交易。A、正确B、错误专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：64基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购和交易。基金押题卷二(解析).doc基金押题卷二(解析)单选题(1)价值型股票基金与成长型股票基金相比()OA、风险rWjB、回报高c、市盈率低D、收益增长快专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：29成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。(2)股票投资的低市盈率效应策略是()oA、挑选低市盈率股票组成的投资组合B、挑选高市盈率股票组成的投资组合C、挑选低市净率股票组成的投资组合D、挑选高市净率股票组成的投资组合专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：325股票投资的低市盈率效应策略是挑选低市盈率股票组成的投资组合。(3)基金管理公司的督察长直接对()负责。A、董事会B、股东大会C、中国证监会D、监事会专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：难页码：221督察长应由董事会聘任，对董事会负责。(4)某投资组合的平均报酬率为16%,报酬率的标准差为24%,贝塔值为1.1若无风险利率为6%,其特雷诺指数为()。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：362特雷诺指数=(组合的平均回报率-无风险利率)/组合的贝塔系数=(16%-6%)/1.1=0.09(5)证券间的联动关系由相关系数p来衡量，p的值为1,表明()。A、两种证券间存在完全同向的联动关系B、两种证券的收益有反向变动倾向C、两种证券的收益有同向变动倾向D、两种证券间存在完全反向关系专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：259证券间的联动关系由相关系数p来衡量，p的值为1,表明两种证券间存在完全同向的联动关系。(6)基金管理公司的督察长应由()任命。A、基金管理公司董事会B、基金经营所在地中国证监会派出机构C、基金管理公司总经理D、基金注册所在地中国证监会派出机构专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：100基金管理公司的督察长应由基金管理公司董事会任命。(7)目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为()个等级。A、3B、4C、5D、7专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：54目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为5个等级。(8)以下关于上市开放式基金(LOF)的表述，错误的是()oA、LOF采用“金额申购、份额赎回”原则B、LOF份额交易每日涨跌幅比例为10%C、买入LOF份额申报数量应为100份或其整数倍D、LOF份额申报价格最小变动价位为0.01元人民币专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：72LOF份额申报价格最小变动单位为0.001元人民币。⑼收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为()元。A、0.0548B、0.0724C、0.0274D、0.0200专家解析：正确答案：C题型：计算题难易度：易页码：338基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。收益率从9%变到9.02%,价格从64.3928变到64.3380,相当于收益率变动两个基点的情况下，价格变动了0.0548元，所以收益率变动一个基点时，价格变动为0.0274元，即基点价格值是0.0274元。(10)就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑()oA、我国证券经纪人制度的变化B、我国证券业从业人员资格的变化C、养老基金的负债情况D、养老基金管理人的个人投资需求专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：266就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑养老基金的负债情况。(11)以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴()OA、在证券交易所进行的债券买卖B、申购C、增发新股D、支付基金相关费用专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：117交易所资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。(12)基金的各类专用印章由()负责刻制并代基金保管和使用。A、基金管理人B、基金管理公司C、基金托管人D、保险公司专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：116保管基金印章是基金托管人基金财产保管的内容。(13)我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起()内。A、3个月B、6个月C、9个月D、1个月专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：59我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起3个月。(14)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在()日为投资人登记权益，投资人在()日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。A、T,T+1B、T+1,T+2T,T+2T+1,T+3专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：68根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。(15)无风险收益率为5%,市场组合的风险溢价为17%,某股票的贝塔系数是0.90,则该股票的投资者要求的收益率是()。A、15%B、15.5%C、22%D、20.3%专家解析：正确答案：D题型：计算题难易度：易页码：278投资者要求的收益率Ki=RHp(Km-Rf)这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，B(Km-Rf)是对风险溢价要求的额外报酬。则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%(16)不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为()OA、市场板块外利差B、市场板块内利差C^品质利差D、市场板块内与板块外利差专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：333不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为市场板块内利差。(17)在资产组合理论中，最优证券组合为()-A、所有有效组合中预期收益最高的组合B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：268最优证券组合为所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。(18)应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为()元。A、0.2302B、0.02302C、0.4604D、0.04604专家解析：正确答案：D题型：计算题难易度：中页码：338应计收益率8.21%变为8.26%,增加了5个基点，其对应的债券价格变动：89.1303-88.9001=0.2302,因而其基点价格值为0.04604元。(19)股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在()左右。A、40%〜60%B、30%〜40%C、20%〜30%D、10%〜20%专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：41股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%〜60%左右。(20)ETF的认购包括()oA、网上认购和网下认购B、全额认购和折价认购C、组合证券认购和一揽子股票认购D、场内认购和场外认购专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：61-62考察ETF的认购方式。(21)根据有关规定，基金托管人每()撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告。A、月B、季度C、半年D、年专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：122基金托管人每季度撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告。(22)下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是()。A、简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B、相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C、时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D、简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：357-358简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。(23)基金管理公司的最高投资决策机构为()oA、投资决策委员会B、总经理C、风险控制委员会D、股东会专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：87投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。(24)基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前()日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A、10B、15C、30D、45专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：193基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。(25)某五年期债券面值100元，票面利率5%,每年付息一次，还有两年到期。假设该债券当前价格为103元，再投资收益率为2%,则该债券到期的现实复利收益率为()oA、3.39%B、3.52%C、3.47%D