当前经济形势下商业银行的风险管理公开课XXXX版

当前经济形势下商业银行的风险管理公开课XXXX版我国当前经济形势及趋势我国商业银行发展现状及面临的问题我国商业银行信贷风险管理实践要熟悉五大指数与两大政策的内涵——宏观经济政策（五大指数综合反映国民经济状况）

GDP、失业率、CPI、利率、汇率——财政政策（扩张、稳定、紧缩、适度紧缩）

GDP、失业率——货币政策（宽松、稳定、从紧、适度从紧）

CPI、利率、汇率基本假定生产的目的是为了消费储蓄（可贷资金供给）=投资（可贷资金需求）国民经济恒等式GDP=投资+消费=投资（部门+私人+政府）+消费（部门+私人+政府+外国）=投资+消费+出口（外国消费）（中国式三驾马车）=投资+内需+外需早期社会构成现代社会构成信贷政策逻辑框架形势（内部+外部）（现状）目标（中长期战略+年度计划）判断（指导思想+业务重点）选择（做什么+不做什么）政策逻辑关联与取得选择我们要判断我们能目标我们想形势我们是趋势与结构分析逻辑模型该模型主要分析趋势的影响，从宏观经济几大指标看情况有多好，应该注意那些问题和风险。该模型主要分析结构的变化，从国民经济结构看情况有多坏，应该把握那些亮点和机遇。财政政策宏观经济货币政策人民币升值利率1-3次汇率3-6%GDP7％~8％消费投资CPI4%房地产房价政府平台2012年外部经济形势及信贷经营风险分析模型稳健积极失业率出口2012更艰巨单稳（稳增长）2011更复杂双稳（稳增长、稳物价）1998-2012宏观调控政策变化1997-2012宏观调控政策变化1997：稳中求进1998：继续稳中求进。积极的财政政策，积极的货币政策1999：继续实行积极财政政策2000：突出抓好国有企业改革2001：加强和改善宏观调控2002：扩大内需2003：继续实施调控。积极的财政政策，稳健的货币政策2004：保持宏观政策的连续性。稳健的财政政策，稳健的货币政策2005：巩固宏观调控成果2006：继续搞好宏观调控2007：加强和改善宏观调控。稳健的财政政策，适度从紧的货币政策防止经济过快增长（"单防"）2008上：完善和落实宏观调控。稳健的财政政策，从紧的货币政策防止经济转向过热，防止价格上涨演为通胀（“双防”）2008下：积极的财政策，适度宽松的货币政策2009：积极的财政策，适度宽松的货币政策2010上：积极的财政策，适度宽松的货币政策2010下：积极的财政策，“适度宽松”的货币政策。防下滑、防通胀（“双防”）2011：积极的财政策，稳健的货币政策。稳增长、稳物价（“双稳”）2012：加快转变经济发展方式。积极的财政策，稳健的货币政策。稳增长（“单稳”）指标9月份前三季度GDP7.4%7.7%CPI1.9%2.8%PPI-3.6%-1.5%M214.8%信贷6232亿元6.72万亿元进口2.4%4.8%出口9.9%7.4%顺差276.7亿美元1483.1亿美元2012宏观经济数据12012宏观经济数据2我国当前经济形势及趋势国内经济运行总体平稳，同时仍面临较多困难和挑战时间事件2012年10月10日国务院发文决定取消和调整314项行政审批项目，这是自2001年以来第6次取消和调整行政审批项目。2012年9月28日央行一周两次逆回购共释放4700亿，不排除10月降准。2012年9月28日住建部政策研究中心副主任王珏林称，房地产限购政策不会改变，房产税试点将加速推出。2012年9月28日海关总署16项措施促外贸稳增长，取消五收费。2012年9月27日地方版“稳增长”变味，投资猛踩油门已超20万亿。2012年9月11日汽油上调550元/吨，柴油上调540元/吨。2012年8月10日汽柴油每吨分别上调390元和370元。2012年7月11日汽、柴油价格每吨分别下调420元和400元。2012年7月6日央行年内二次降息。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点。2012年7月6日前海新政。铁路司法改革开始，铁路两院扎堆移交地方。2012年7月6日养老金改革。养老金双轨制深圳破冰，公务员也缴养老保险。2012年7月5日中国刺激经济政策出台。2012年6月9日汽、柴油价格每吨分别下调530元和510元。2012年6月8日央行3年来首降息。一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点。2012年5月10日汽、柴油价格每吨分别下调330元和310元。2012年5月下旬铁路改革拉开序幕。铁道部密集出台一系列铁路新政。对民间资本开放，下放招标权，提高货运价格。2012年5月23日国务院常务会议强调把稳增长放在更突出位置，并提出11条经济刺激政策，引发“4万亿投资2.0版”猜想。2012年5月7日温州金融综改实验区获批。深圳、上海、天津、广东及鄂尔多斯等地也相继推出金融改革试点。2012年5月3日-4日第四轮中美战略与经济对话在北京举行。美批中国国企享巨额补贴，中承诺一视同仁。2012年4月16日人民币兑美元汇率波幅扩大至1%。银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由千分之五扩大至百分之一。2012年3月20日汽柴油价格每吨上涨600元。2012年2月8日汽柴油价格每吨上涨300元。2012年内重大经济事件盘点(10月)投资消费出口环境美元石油

美联储推出QE3美国东部时间9月13日，美联储（Fed）宣布将推出新一轮量化宽松（QE3）：联储将每月购买400亿美元机构按揭证券的开放式宽松措施，同时继续实施扭转操作。在联邦基准利率方面，美联储维持了0%-0.25%基准利率水平。

欧央行决定维持0.75%利率不变

欧洲中央银行4日召开货币政策会议，决定维持0.75%的主导利率不变。德拉吉还指出，欧洲央行9月份公布新国债购买计划之后，过去几周来市场紧张情绪得到缓解，对市场出现破坏性局面的担忧也有所缓解。

日本央行追加10万亿日元宽松措施

日本央行决定增加资产购买规模10万亿日元（折合约为1264亿美元），同时维持基准利率在0-0.1%不变。这10万亿中将增加日本国债购买规模5万亿日元，增加贴现国库券5万亿日元。我国当前经济形势及趋势我国商业银行发展现状及面临的问题我国商业银行信贷风险管理实践2011环球企业家高峰论坛12月1日在北京举行，民生银行行长洪崎在论坛上说，整个银行业这些年数字非常亮丽，尤其今年，企业资金需求经营压力都很大，中国银行业一枝独秀、利润很高，不良率很低。大家有点为富不仁的感觉，企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，都不好意思公布。(12月2日中国经济网)2011年12月3日新华网评：赚了这么多，银行为何“不好意思”2012年10月长沙市长张剑飞接受南方周末采访记者：许多人批评地方政府“土地财政”。财政开支、资金来源的压力大吗？

张剑飞：世界上没有任何一个政府能用当期财政收入支撑公共设施建设。地方政府适度举债是很正常的。关键一要看干的是不是该干的事；第二，是不是用最节约的办法干最耐久的事；第三，债务的风险控制。中国的地方政府债务还有个问题，我们银行存贷比全世界最高，存款利率是3，贷款利率是6，所以中国的银行全世界效益最好。老百姓存款并没有得益，而银行实际上是得益的，这是以加重地方财政负担为代价的。现在不允许地方政府发债，甚至还要提高利率。全国人民都在给银行打工。我国商业银行发展现状至2012年6月，国内16家上市银行披露的上半年业绩报告表明，其创造的净利润总额达5400多亿元，占到全部上市公司净利润总额10100多亿元的54%；上半年整个银行业的总资产达126.8万亿元，为同期我国国内生产总值22.7万亿元的5.59倍。当前中国银行业相对实体经济是盈利最多的行业之一，银行业在中国金融体系和整个国民经济中居于非常重要的地位。从深层次来看，这反映了中国银行业在过去适应中国经济发展方式而获得了高速发展，但是未来因中国经济发展方式的转变而将面临严峻的挑战。多年来，由政府主导的出口与投资拉动型的经济发展模式以及分业经营、分业监管的金融体制，形成了现行的以银行为主的非充分竞争的金融体系。统计数据表明，截至2011年末，中国银行业的总资产规模达到113.3万亿元，而保险、信托、证券和基金业的资产规模分别仅为5.9万亿元、4.8万亿元、1.6万亿元和2.1万亿元。非银行金融在中国金融体系中的比重，远远低于美国和西欧等发达国家。与之相应，我国社会融资也以间接融资为主。根据央行公布的数据，2011年我国社会融资总额合计12.8万亿元，其中新增银行贷款7.5万亿元，占比达58.3%，而债券和股票等直接融资分别仅1.4亿元和4377亿元，占比仅为10.6%和3.4%。我国商业银行风险管理面临的问题挑战传统经营模式面临重大挑战金融脱媒的趋势将冲击银行客户资源利率市场化进程加快将压缩银行净息差实施新的监管标准对银行资本使用效率和盈利模式提出严峻挑战产业结构调整对银行业务流程和风控技术提出严峻挑战应对商业银行要增强风险定价能力，更加重视中小企业和零售业务发展商业银行要创新业务品种，拓展综合经营领域，形成多元化盈利模式商业银行要优化组织结构，塑造灵活务实高效的企业文化商业银行要尽快提高资本使用效率，大力发展零售和中间业务，加快经营方式和盈利模式转型我国商业银行发展面临的挑战与应对在中国经济战略转型和发展方式转变的历史趋势中，金融体系的结构和运作模式正在发生重大转变，商业银行只有适应这一历史趋势，积极主动转变银行经营模式和盈利模式，才能增强核心竞争力，保持持续稳定发展。业务合规风险可控高收益规模/质量/效益最佳平衡支持高质量形成的资源配置有利于扩大规模有利于财富管理有利于供应链金融推动解决积累扩张能力掌握领先优势提高市场份额路径好的产品好的客户好的用途最佳商业银行发展模型最佳银行我国当前经济形势及趋势我国商业银行发展现状及面临的问题我国商业银行信贷风险管理实践风险管理基础知识风险管理的分类风险监管风险与风险管理风险风险：未来结果出现收益或损失的不确定性（可能性/概率）。金融风险分预期、非预期、灾难性风险三类风险管理：1、是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。2、是指对影响企业目标实现的各种不确定性事件进行识别和评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。为什么贷款有风险就不能批？没有风险的贷款谁都能批，正是因为有风险才需要有专门的部门和人来把关。因此，市场和审批都必须要冒承担风险的责任，不能一推了之。——风险应该是可知的；——可知的风险应该是可以控制的；——控制或管理风险需要有能力的人以及一定的技术和手段（方案）。因此：控制已知的风险永远是第一位的；对于未知的风险，我们也要尽可能力所能及的把握那些可知的未知，对于不可知的未知则可以忽略。风险管理逻辑商业银行风险的主要类别

系统风险

责任风险

财产风险

人身保险

可保风险

不可保风险

意外风险

收支性风险

现金流风险

决策信息风险

过程风险

企业风险分类

纯粹风险——控制

投机风险——决策

是否可分散

发生形态

风险因素发生地点

风险导致结果

环境风险

非系统风险

潜在风险

经营风险

经济风险

财务风险

经营者道德风险企业风险分析思路风险分析宏观环境决定的风险

行业环境决定的风险企业内部因素决定的风险1.国家经济发展风险2.政治与经济事件风险6.国外进出口政策5.税收风险4.WTO的风险3.进出口政策7.原材料供应风险9.替代品风险8.竞争风险10.营业风险13.财务风险12.技术风险11.产品策略风险企业风险矩阵可能性重要性4516379810111221313商业银行风险管理的主要策略商业银行风险与资本对商业银行来说，资本最传统的理解就是会计资本（也称账面资本）。商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率高，因此承担着巨大的风险，资本的作用比一般企业更为重要，主要体现为：

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占有，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。商业银行风险与资本对商业银行来说，资本最传统的理解就是会计资本（也称账面资本）。商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率高，因此承担着巨大的风险，资本的作用比一般企业更为重要，主要体现为：

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占有，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。商业银行风险与资本对商业银行来说，资本最传统的理解就是会计资本（也称账面资本）。商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率高，因此承担着巨大的风险，资本的作用比一般企业更为重要，主要体现为：

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占有，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。银行资产负债表、经济资本和监管资本银行资产负债表银行资产价值下降资产权益负债1.资产价值下降2.权益下降资产价值低于债务价值经济资本银行破产后一般债务人损失银行破产银行的资产负债表由资产、负债和资本构成。与其它行业不同的是，银行的资产价值是高度波动的。当资产价值低于存款和一般优先债务时，存款人的利益就会收到损害，甚至银行就会破产。为了避免这种情况的出现，银行必须持有一定数量的资本，以最大程度上吸收资产的可能损失，这个资本叫经济资本。经济资本是高度风险敏感性的，其数量取决于银行资产组合的风险特征，计算十分复杂。为了公平起见及具有可操作性，监管当局设计了统一的风险资本计算方法，据此计算出来的资本要求叫监管资本。引起银行资产价值降低的除了表中有的信用风险资产和市场风险资产外，还包括银行营运过程中带来的风险损失，叫操作风险。操作风险不对应资产负债表中的项目。银行信贷资产组合的实际损失分布和资本计算采用模特卡罗模拟方法得到的损失分布曲线经济资本风险利差可承受的最大损失不能清偿债务的可能性0.5%,即经济资本置信度99.5%，对应信用评级BBB-预期损失后尾风险非预期损失有多种方法计算这个值。如果这个值用内部评级法下的监管公式计算，就是内部评级法下的监管资本。如果用标准法下的公式计算就是标准法下的监管资本。概念上如此，虽然标准法和内评法下的资本概念略有差异。由于计算方法不同，监管资本和经济资本就有差异。通常情况下，监管资本大于经济资本，高出的部分被认为是一种监管成本。以权重来表达资本要求

在监管资本计算中，信用风险加权资产通常使用权重的方法，这是为了与BASELI保持一致。实际上，在内部评级法下，一笔风险资产的监管资本是直接计算出来的，然后才换算成权重：一笔风险资产的风险权重＝监管公式计算出来的资本要求比率×12.5.一笔风险资产的资本要求＝一笔风险资产的风险权重×风险敞口×8％＝监管公式计算出来的资本要求比率×风险敞口其中，8％是资本充足率要求。所以，权重/12.5就是风险资产的监管资本要求比率。权重的经济意义如上所述，但在BASELI和现行的资本充足率管理规定、以及2013年开始实施的新的资本充足率管理办法中，标准法下的权重来源没有依据。资本充足率

=银行实际持有的资本风险加权资产=

银行实际持有的资本信用风险加权资产+

（市场风险资本要求+

操作风险资本要求）×12.5>8%新资本充足率管理办法的构成©

2012德勤管理咨询第一支柱：最低资本要

求第二支柱：

监督审查第三支柱：

市场纪律

风险加权

资产市场风险1.标准法2.内部模型法

资本定义

信用风险

标准法初级内评法高级内评法最低资本充足率（大于

8%）

操作风险

1基本指标法2.标准法

3.高级计量法

资本水平管理和计划监督检查和评价程序(SREP)风险识别和管理（包括其他

重大风险）内部资本充足

率评估程序

（ICAAP）披露需求

披露政策及

流程定量和定性要求银行账户风险暴露分类信用风险

缓释巴塞尔协议的演进

(8%)一级资本

(4%)第柱信用

市场

操作第三支柱

Basel

I二级资本

风险加权

资产

Basel

II

ICCAP/SRP二级资本

(8%)

二一级资本

支

(4%）证券化）

信用风险）

杠

杆

第

率

二

支3%

柱

系统重要性银行附加资本（surcharge)逆周期资本（如果必要，0-2.5%）

资本留存超额资本（2.5%）

ICCAP/SRP

二级资本（8%）

一级资本（6%）

核心一级资本（4.5%）

信用

市场

风险

风险

操作（资产

（交易对手

风险Basel

III强化监管强度和有效性动态拨备流动性比率第三支柱改进风险处置框架影子银行、场外衍生品、金融基础设施等项目现行规定巴塞尔委员会最低要求《资本办法》资本要求最低资本要求核心一级资本4%4.5%5%一级资本--6%6%总资本8%8%8%其他资本要求储备资本--2.5%2.5%逆周期资本--0-2.5%0-2.5%系统重要性银行附加资本--1-3.5%1%总资本要求系统重要性银行11.5%11.5%-14%11.5%其他银行10.5%10.5%10.5%信用风险权重一般企业贷款100%100%100%小微企业贷款100%75%75%个人住房贷款50%不低于35%45%/150%零售贷款100%75%75%对我国商业银行的债权期限4个月以内0%；以上20%。期限3个月以内20%；以上不低于20%。期限3个月以内20%；以上25%。信用卡未使用额度50%未明确规定20%、50%两档《资本办法》与现行规定及国际新监管标准比较表项目现行规定巴塞尔委员会最低要求《资本办法》市场风险交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行需要计提所有银行计提市场风险资本要求所有银行计提市场风险资本要求操作风险无需计提资本总收入的15%总收入的15%过渡期安排起始--2013年初2013年结束--2018年底2016年，最迟不晚于2018年底Page30《资本办法》与现行规定及国际新监管标准比较表（续）Page31商业银行风险管理环境商业银行风险管理组织商业银行风险管理流程商业银行风险信息系统1、商业银行风险信息系统高度重视数据的来源、流程和时效，需要良好的IT架构和技术支持，并且需要明确的、基于具体业务的规范标准和操作规程2、所有设计数据及信息准确性的问题都应当被认真地返回到源头去处理，以便相同的问题在将来不会重复出现3、需要巨大的资源投入4、内部数据与外部数据5、动态数据与静态数据6、中间计量数据与组合结构数据风险管理基础知识风险管理的分类风险监管信用风险管理·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管理·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管理·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管理·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管理·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理4标准法内部评级 高级法内部评级 初级法只用外部评级自行估算 违约率 （PD）自行估算 违约率 （PD） 自行估算违约损失率 （LGD） 监管规定违约损失率 （LGD） 自行估算违约风险暴露 （EAD） 监管规定违约风险暴露 （EAD）低中高复杂程度信用风险资本要求计算方法

监管方法自行估算有效期限 （M）监管规定有效期限 （M）市场风险管理1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA市场风险管理1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA市场风险管理1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA市场风险管理1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA24 股权风险-交易账户下的 商品风险-所有头寸

外汇风险-

所有头寸 利率风险-交易账户下的涵盖范围

要求•

应在全球并表的基础上确定市场风险的资本需求•

有明确定义的政策和流程•

为保证适当性设定和监控头寸限额•

至少每日对头寸进行盯市•

必须每日对盯住模型的参数进行评估市场风险覆盖范围和关键要求25©2012德勤管理咨询（上海）市场风险：定义及计量方法•利率风险••••股票风险外汇风险商品风险非线性定价风险

(衍生品)风险范围•

特定风险：影响单个发行人或单笔债券；特定的风险的处理方式根据风险种类的不同而不

同。例如对于债券，若使用标准法则根据评级、到期日以及发行人等因素来确定风险权重•

一般市场风险：整体市场变动的风险，利率变化，外汇汇率变化等带来的风险。

一般市场

风险的处理方式根据风险种类的不同而不同，例如对于债券，资本需求由反映了各时段权

重的标准公式，或者到期日法•

一般市场风险：价格变动的一般风险通过VaR模型计算（10天持有期，隔夜VaR，99％的

置信区间）；2009年压力VaR被提出也将导致资本支出•

特定风险：可以使用标准法或内部模型法，若使用内部模型法，需要监管部门的特别批准•

新增违约风险资本:

2009年提出，代表了对资本计划期为一年、置信区间为99.9%的非证券

化信用产品的违约和迁移风险的估计,并同时考虑了个别头寸和组合头寸的流动性计划期。标准法内部模型法(IMA)市场风险测量举例Step1:分析资产和负债对利率变化的敏感性质NonlinearProductsProductBalanceMortgageDeposits:

ValuevsRate-300bp+300bp……ValueRate6mo30yr10yr资产组合CashFlowRateTimeshifttwist期限结构变化Step2:模拟利率期限结构的变化Step3:计算每一情景下资产和负债的价值及变化值Step4:从损失分布图中得到风险及经济资本损失分布资产/负债变化值=模拟9bpsEC操作风险管理1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内部控制

合规文化

信息系统

2.操作风险缓释

连续营业方案

商业保险

业务外包

3.主要业务操作风险控制

柜台业务

法人信贷业务

个人信贷业务

资金交易业务

代理业务1.风险监测2.风险报告1.标准法2.替代标准法3.高级计量法操作风险管理1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内部控制

合规文化

信息系统

2.操作风险缓释

连续营业方案

商业保险

业务外包

3.主要业务操作风险控制

柜台业务

法人信贷业务

个人信贷业务

资金交易业务

代理业务1.风险监测2.风险报告1.标准法2.替代标准法3.高级计量法操作风险管理1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内部控制

合规文化

信息系统

2.操作风险缓释

连续营业方案

商业保险

业务外包

3.主要业务操作风险控制

柜台业务

法人信贷业务

个人信贷业务

资金交易业务

代理业务1.风险监测2.风险报告1.标准法2.替代标准法3.高级计量法操作风险管理1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内