0909期权及创新业务培训下午讲课课件

主 讲：李拥军

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时 间：2017年-09-09

主 办：大连商品交易所

对 象：期市业务服务

类 别：期现运用类全面版李拥军（）先生简介大连商品交易所特邀讲师、学院特邀讲师、多家大型企业、上市公司、金融机构和投资公司经营顾问、大连蓝桥企业服务有限公司董事常务副总。开创确立国内具有领先意义的《企业市场与现货市场结合经营》的系列运用模式。从业近二十年来，在长期致力于

和现货的结合运用、专注于实体企业风险管理和资产配置管理等方面，有着极强的构建、整合、创新能力和多年的实战、、成功经验。在相关领域和行业中，有较好的赞誉和评价。李拥军（）先生

商品

产业客户

第一节产业客户服服务务与与沟沟通通技技巧巧的基础和条件第二节产业客户服务与沟通技巧的运用和案例第三节产业客户服务与沟通技巧的即时和实战一、实体企业为什么要运用

？

二、实体企业为什么要运用金融工具？三、

市场与企业经营的风险机遇！

第一节

产业客户服务与沟通技巧的基础和条件一、实体企业为什么要运用？[一]由市场经济发展周期决定

[二]由产业经营结构调整决定

[三]由金融资本价值作用决定资本投资形态资本托管人.管理人资本.投资管理机构商品.对冲.共同基金金融衍生品特佂依据基础资产.商品价值变动的标准合约杠杆效益(产生虚拟经济)虚拟经济规模远大于实体.现货市场越发达.金融衍生品越繁荣资本市场[融通长期[融通短期]]资本投资对象:金融产品.商品.衍生品700万亿市值资本市场1.保险.2.供应者:国际金融机构.银行.公司需求者:各国

.工商企业.融资.投资公司..

等金融工具运用改变商品的属性放大影响因素金融衍生品越繁荣.资本对商品定价权重越大形成期市对商品定价改变商品传统供需定价现货市场企业加工社会消费调控.政治政策.经济周期供需生产.自然因素.心理因素的构成解析二、实体企业为什么要运用金融工具？[一]由市场经济发展周期决定

[二]由产业经营结构调整决定

[三]由

市场功能作用决定产业客户运用服务和收益分类1、传统经纪业务与通道的收益2、巨大长期保证金利息的收益3、仓单互换、质押融资、变现4、现货子公司、场外衍生市场5、培训服务和咨询服务等业务11、市场社会全面资产风险管理6、大数据信息整合研发投资等7、资管产品和基金产品销售等8、现金、资本、财务管理业务9、融资上市、新三板，众筹等10、全面金融业务/服务的结合12、场内外

、加法、保险市场的功能作用【一】规避风险的功能【二】价格发现的功能【三】商品定价的作用【四】资产配置的作用是投资者约定

在未来买入或卖出某项资产的权利看涨：买入资产看跌：卖出资产解析运用概述？功能作用！解析？功能运用！的期？时间未来！的权？权利义务！市场的功能作用实体企业运用金融工具的基础

[一]

[二]

[三]

[四]

[五]

[六]

[七]

市场的定价模式市场的定价流程市场的定价原理市场的定价要素市场的定价判断市场的定价运用市场的运用定位市场的运用阶段□定价流程定价原理定价要素定价判断定价运用市场定价模式由五个定价能力/形式/构成市场的定价模式资本市场[一]市场的定价流程定价原理:供需预期信息定价要素:供需资本政治资本特佂:700万亿/70万亿/

市场金融工具：

功能:价格发现作用:定价特征:保证金规避风险商品资产双向交易现货上游中游

下游市场信息资本信息/大数据价格信息供需预期[二]市场的定价原理/价格现货价格信息价格信息[一]市场供需[二]金融资本大数据信息[三]国家政治[四]国家政策预期[三]市场的定价要素/市场现货市场信息供需价格信息

[一]

收集能力/影响价格信息有那些？[二]逻辑能力/这些信息是怎样反映价格？[三]抽象能力/这些信息是否充分反映？[四]运用能力/这些信息价格该怎样运用？预期[四]市场的定价判断/市场现货市场信息供需信息价格信息运用能力 [期市不同层次运用]预期[五]市场的定价运用/市场现货市场信息供需结合经营运用四个形式套保六个层次【一】规避价格风险【二】规避经营风险【三】规避发展风险【一】观念意识【二】机制团队【三】专业合作创新商业模式规避价格风险调整完善经营规避经营风险升级可续规避发展风险企业经营目标套保规避风险【六】

市场的运用定位企业【一】企业【二】企业【三】企业【四】企业市场与现货市场结合经营，分为四个阶段形式运用。市场与现货市场结合的经营实战【一阶段初级运用】市场与现货市场结合的经营运用【二阶段普级运用】市场与现货市场结合的经营模式【三阶段中级运用】市场与现货市场结合的经营体系【四阶段高级运用】【七】

市场的运用阶段三、 市场与企业经营的风险/机遇[一]

【1】【2】【3】市场与企业的三大风险市场与企业的价格风险市场与企业的经营风险市场与企业的发展风险

[二]

【1】【2】【3】市场与企业的三大机遇

市场与企业的创新机遇市场与企业的调整机遇市场与企业的升级机遇

产业客户/风险分类/风险解决[一]农产品企业:风险解析/风险解决[二]工业品企业:风险解析/风险解决资本市场【1】

市场与企业的价格风险定价原理:供需预期信息定价要素:供需资本政治资本特征:700万亿/70万亿金融工具：

市场功能:价格发现规避风险作用:定价商品套期保值特征:保证金双向交易现货上游经营模式中游生产下游库存下游市场消费市场销售市场整合价格风险经营风险发展风险+现货上游+中游+相关企业经营模式分析:油脂油料/饲料养殖/焦煤钢、铁矿石1.资源生产型企业：赚取资源生产利润单向经营模式：采挖→库存→销售。2.贸易型企业：赚取流通中的差额利润单向经营模式：采购→库存→销售3.生产加工型企业：赚取加工利润。单向经营模式：采购/库存→生产→销售【2】 市场与企业的经营风险【3】 市场与企业的发展风险上下游产业琏发展生产→库存→加工→销售.深加工.贸易流通.资源控制.兼并重组.品牌效益.产品研发.设备更新.模式创新.管理效益.份额扩大下游上游.设备更新.实存.管理效益.虚拟[二]

市场与企业的机遇【1】【2】【3】市场与企业的模式创新机遇

市场与企业的结构调整机遇市场与企业的

升级机遇一、农产品类/企业服务与沟通技巧

二、工业品类/企业服务与沟通技巧三、能源品类/企业服务与沟通技巧工品类/企业服务与沟通技巧第二节

产业客户服务与沟通技巧的运用和案例产业客户服务与团队模式【团队模式】业务

+业务主管+研发【业务 】解决发现、联系、评估客户、介绍业务与服务、 团队-研发与 、业务主管、经理。日常服务等。【业务主管】解决业务与服务对接、期现运用-模式-体糸构建、业务与服务支持和调整等。【研发 】解决观念意识、运用提高、期现运用-模式-体糸定位、研发行情、运用报告、业务与服务支持等【服务目的】通过服务团队模式、职能、分工的运用，达成 业务与服务的发现、联系、介绍、

、对接、开发、运用的目的。[一]套期保值买入豆粕[降低成本/饲料期市采购][二]套期保值买粕卖油[规避风险/

油厂期市对冲]

[三]套期保值卖现买期[变现库存/玉米企业经营创新]

[四]服务沟通失败案例[未有预案/未有准备和相关人】一、农产品类产业户服务与沟通技巧的运用和案例[一]套期保值卖出库存[规避下跌风险/湖南钢铁企业][二]套期保值卖出产能[规避下跌风险/山西宏伟铁矿][三]场外 期市买货[期现运用创新/福建钢铁企业】[四]服务沟通失败案例[相关体制约束/没有负责的人】二、工业品类产业户服务与沟通技巧的运用和案例三、能源品类产业户服务与沟通技巧的运用和案例王者归来的机遇和论原油

的风险管理和资产配置相关企业经营和市场投资七类型运用[一]套期保值买入塑料[锁定成本利润/浙江物产]

[二]套期保值买强卖弱[规避汇率风险/重庆贸易]工品类产业户服务与沟通技巧的运用和案例[一]套期保值买锌卖现[资产管理减少成本/矿业

]

[二]期市全面金融服务[企业融资风险管理/铜业

]

[三]运用与服务开发资管模式[粮油

/产品销售]

[四]运用与服务创新商业模式[重庆油脂/资源整合]五、创新类型产业户服务与沟通技巧的运用和案例风险管理项目产品/资产管理项目产品风险管理的宣传册/资产管理的宣传册公司产业[企业]/开发政策的运用公司背景/价值/形象/资源/服务的运用业务简报/业务早会/

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/业务开发/心理行为的分析/运用/

表资源/通道利用/业务合作/分析运用金融服务/新三板上市/国债与利率培训学习/观念意识/专业水平/素质能力研发/业务与服务团队【11】产业客户开发三要素【专业、平台、关系】产业客户服务与工具的运用经济周期下的价值轮动

论2017企业期现结合经营机遇一.经济周期下的价值轮动概述二.经济周期价值轮动期现经营第三节

产业客户服务与沟通技巧的即时和实战价值价格供应需求金融工具世界经济格局重塑中国经济周期转换中国经济结构调整一、经济周期下价值轮动的概述二.经济周期价值轮动期现经营

经济周期下的价值轮动论2017企业期现经营的机遇实战一、工业品类/