国际结算实务 第五章国际结算方式之三 信用证

第五章国际结算方式之三——信用证

学习目标重点掌握信用证的基本概念、内容、性质和业务流程掌握《UCP600》的主要内容理解信用证的形式及信用证的修改知识点了解不常见信用证的特点及用途了解信用证各当事人及其权利、义务。理解常见信用证的特点及使用

第五章国际结算方式之三——信用证

学习目标知道信用证的一般业务流程

知道可转让信用证、背对背信用证等特殊信用证的业务流程会熟练应用《UCP600》的主要内容能力点会利用所学知识进行案例分析了解审核单据的程序和基本原则会利用所学知识审核信用证什么是信用证？什么又是即期付款信用证？什么是议付？什么是议付行？什么是开证行？为什么货物质量与合同不符，开证行却坚持对外付款？

第五章国际结算方式之三——信用证引言

2007年10月，我国A公司与某国B公司签订了一笔进口4000吨特种钢材的合同，钢材分两批装运，结算方式为每批分别开立即期付款信用证。第一批货物发运后，B公司备齐单据向当地议付行办理了议付，议付行随后得到了开证行的偿付。A公司对收到的第一批钢材进行检验后，发现其规格不符合合同要求，于是要求开证行对刚寄达的第二套相符单据拒付。但是，A公司的这一要求被开证行拒绝。第一节信用证概述一、信用证的概念

第五章第一节（一）信用证的定义

信用证（LetterofCredit，简称L/C）是银行根据申请人的申请和指示，向受益人开立的承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面文件。简单地说，信用证是银行开立的一种有条件承诺付款的书面文件。这个条件就是要求受益人提供符合信用证规定的各种单据，即“单证相符”或“相符交单”。对信用证的深化理解：开证行代替进口商成为第一付款人开证行可以主动选择付款方式信用证具有不可撤销的特征一、信用证的概念第五章第一节（二）信用证的作用

保证出口商安全收款，进口商安全收货；银行为进出口商提供资金便利，使相隔很远、互不信任的商人能进行贸易。信用证是较完善的结算方式，但是它给进出口双方的保障只是相对的、一定程度的。一、信用证的概念第五章第一节案例讨论5-1

参考教材P124试问：如果你是法官，将判决谁败诉？为什么？分析应该判决A公司败诉。单据与信用证严格相符原则是信用证业务区别于其他结算方式的最重要的特征。根据《UCP600》第二条规定：“相符交单指与信用证条款、本惯例的相关适用条款以及国际标准银行实务一致的交单。”如果受益人没有满足“相符交单”的条件，开证行就有权拒绝付款。因此，本案应该判决A公司败诉。第一节第五章一、信用证的概念二、信用证的业务流程第五章第一节信用证业务流程的九个环节包括：①申请开证；②开证行开证；③通知信用证；④交单议付；⑤议付行议付；⑥寄单索汇；⑦开证行偿付；⑧申请人付款；⑨开证行放单。二、信用证的业务流程第五章第一节（一）申请人向开证行申请开证填制开证申请书时应注意以下几点：申请书所列内容应与买卖合同条款相一致；申请书所列条款内容与《UCP600》规定不符的，要在特殊指示中加以说明；申请书所要求的其它单据（项目中没有的）的名称，制单方法及传递方式等；要本着简单、适用、准确的原则填写；信用证所有内容必须完整、简洁、准确；所需的单据以能够保证买卖合同顺利完成为准。。二、信用证的业务流程第五章第一节（二）开证行开立信用证

开证银行一般将对外开证视同贷款业务，需要谨慎处理。开证行要把握好申请人资信审查、授信核定、保证金收取、审核与开立信用证、选择通知行、售付汇等环节，以便控制风险并使信用证业务顺利进行。（三）通知行通知信用证通知行负有验明信用证表面真伪的义务并且及时、准确通知信用证。二、信用证的业务流程第五章第一节（四）受益人审证、发货，制单和交单议付

审核信用证受益人通过审证以确定来证与合同一致、不存在软条款、不存在无法执行的条款。

发货确定信用证的适用性后，受益人按信用证的规定装船发货。

制单除投保发货后取得保险单、货运单据外，受益人还要制作内容符合信用证要求的发票、汇票等单据。

交单议付受益人备妥全部单据后，在交单期内，向指定银行交单议付，获得银行的资金融通。二、信用证的业务流程第五章第一节（五）议付行议付

指定银行在相符交单下，有追索权地向受益人买进跟单汇票。（六）议付行寄单索汇议付行凭与信用证相符的单据向受益人垫款后，向开证行寄单，要求偿付自己垫付的款项。（七）开证行审单付款开证行立即审核单据，并在五个银行工作日内（从收到单据翌日起算）向议付行付款。如果单据存在不符点，开证行有权拒绝付款。二、信用证的业务流程第五章第一节（八）申请人审单付款

申请人审核单据无误后，付款赎单。如果单据存在不符点，申请人有权拒绝付款。

（九）开证行放单申请人付款后，开证行将信用证项下的单据交给申请人，一笔信用证业务到此结束。二、信用证的业务流程第五章第一节出口地某银行应开证行的邀请，对信用证加以保兑，而出现保兑行；为方便付款，出口地某银行担任信用证项下的付款人而出现付款行；使用第三国货币时，开证行可能指定一家第三国银行代理偿付，而出现偿付行。1考题思试对汇款、托收及信用证等三种结算方式的业务流程进行对比分析。

案例分析5-1：

我国某公司经通知行收到一份国外信用证，该公司按信用证要求将货物装船后，在尚未交单议付时，突然接到开证行通知，称：“开证申请人（进口商）已经倒闭，本开证行不再承担付款责任”。那么开证行做法是否正确呢？第五章第一节三、信用证的性质三、信用证的性质第五章第一节信用证是一种银行信用，开证行负第一性付款责任。《UCP600》第七条A款明确规定：“只要规定的单据提交给指定银行或开证行，并且构成相符交单，则开证行必须承付。”B款规定：“开证行自开立信用证之时起即不可撤销地承担承付责任。”可见，信用证是一种银行信用，开证行一旦开出信用证，就表明他以自己的信用作了付款保证，并因此处于第一性付款人的地位。由此可以看出，案例分析5-1中开证行的做法是错误且无理的。因为，信用证一旦开立，开证行就要承担第一性的付款责任，即使开证申请人倒闭，开证行仍应履行付款责任。

案例分析5-2：我国A公司向美国出口一批货物，合同规定8月份装船，后国外开来信用证将装船期定为8月15日前。但8月15日前无船去美国，A公司立即要求美商将装船期延至9月15日前装运。美商来电称：同意修改合同，将装船期、有效期顺延1个月。该公司于9月10日装船，15日持全套单据向指定银行办理议付，但被银行以单证不符为由拒绝议付。试问议付行的做法合理吗？第五章第一节三、信用证的性质三、信用证的性质第五章第一节信用证是一种自足文件，不依附于贸易合同而独立存在。《UCP600》第四条A款规定：“信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的交易，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同无关，且不受其约束。”可见，银行只对信用证负责，贸易合同的修改、变更甚至失效都丝毫不影响信用证的效力。由此可以看出，案例分析5-2中议付行的做法是合理的。因为美商来电同意装船期、信用证有效期展延，相当于合同的修改而信用证并没有修改，该公司9月10日的装船提单与信用证规定的8月15日前的装船日期明显不符，理当拒绝议付。

案例分析5-3：某开证行按照自己所开出的信用证的规定，对受益人提交的，经审核符合要求的单据履行了付款责任。但进口商向开证行付款赎单后，发现单据中的提单日期是倒签的，于是进口商立即要求开证行退回货款并赔偿其他损失。试问：进口商的要求合理吗？第五章第一节信用证概述三、信用证的性质第五章第一节信用证业务是一种纯粹的单据业务，处理的对象是单据。

《UCP600》第五条规定：“银行处理的是单据，而不是单据可能涉及的货物、服务或履约行为。”《UCP600》第十四条a款规定：按指定行事的指定银行、保兑行（如有的话）及开证行须审核单据，且仅基于单据本身确定其是否在表面上构成相符交单。因此，银行的信用证业务是纯粹的单据业务，是不管贸易合同、不管货物、不管单据真伪、不管是否履约的“四不管”业务。唯一要求是“单证相符的原则”。三、信用证的性质第五章第一节信用证业务是一种纯粹的单据业务，处理的对象是单据。

注意：“单证相符”强调的是单据内容表面上与信用证相符，而不是指单据真正的内容相符。因此，案例分析5-3中进口商的要求不合理，只要单证表面相符，申请人就必须付款。信用证是约束哪些当事人的契约？为什么强调单据内容表面相符？2考题思四、信用证的形式第五章第一节（一）信开本信用证（Creditopenedbymail）

信开本信用证是指以信函形式开立，并用航空挂号的方式传递的信用证。信开本信用证记载的内容完整全面是交单议付的依据，即受益人凭以交货、银行凭以付款/承兑/议付的有效信用证文件。（二）电开本信用证（Creditopenedbyteletransmission）电开本信用证也称为以电讯方式开立的信用证，是指银行将信用证内容以加注密押的电报、电传或SWIFT的形式开立的信用证。案例分析5-4某银行电报开出一份议付信用证，并经通知行通知受益人。电文中并未声明“以邮寄文本为准”或“详情后告”的字句。受益人按照电开本信用证将货物装运后，并备好符合信用证要求的单据向当地通知行（由通知行担任议付行）议付时，通知行出示刚收到开证行寄来的“邮寄文本”，并以单据与邮寄文本不符为由拒绝议付，后经议付行与开证行联系，开证行复电亦称“以邮寄文本为准”而拒绝付款。在这种情况下，开证行有无拒付的权利？第五章第一节四、信用证的形式四、信用证的形式第五章第一节1．简电本信用证

简电本信用证（BriefCable）是指仅记载信用证金额、有效期等主要内容的电开本信用证。简电本信用证不是有效的信用证文件，它不能作为交单议付的依据。证实书才是有效的信用证文件，才能作为交单议付的依据。判断电开本信用证为“无效文本”的依据是：《UCP600》第十一条a款ⅱ规定：若电讯声明“详情后告”（或类似用语）或声明以邮寄确认书为有效信用证或修改，则该电讯不被视为有效信用证或修改，其条款不得与该电讯矛盾。四、信用证的形式第五章第一节2．全电本信用证

全电本信用证（FullCable）是开证行以电文形式开出的内容完整的信用证。全电本信用证是有效的信用证文件，是受益人交单议付的依据。判断电开本信用证为“有效文本”的依据是：《UCP600》第11条a款ⅰ规定：“以经证实的电讯方式发出的信用证或信用证修改即被视为有效的信用证或修改文件，任何后续的邮寄确认书应被不予理会。”因此，在案例分析5-4中，开证行不能拒付。按《UCP600》第11条a款的规定衡量，该电开本信用证是有效的信用证文件，开证行则不应借口“以邮寄文本为准”而拒绝付款。四、信用证的形式第五章第一节3．SWIFT信用证

SWIFT信用证就是依据国际商会所制定的电报信用证格式，利用SWIFT系统所设计的特殊格式来传递的信用证。SWIFT系统设计的信用证格式代号为MT700、MT701。与信开本相比，SWIFT信用证将保证条款省略，但必须加注密押，密押经通知行核对正确无误后，SWIFT信用证方能生效。3考题思现在银行主要采用什么方式开立信用证？为什么？五、信用证的内容第五章第一节（一）关于信用证本身的内容1．开证行名称（NameofIssuingBank）2．信用证号码（L/CNumber）3．开证地点和日期（PlaceandDateofissue）五、信用证的内容第五章第一节4．有效日期和地点（ExpiryDateandPlace）有效日期（简称有效期或效期）是受益人提交单据的最后期限，超过这一期限开证行就不再承担付款责任，也称为到期日。《UCP600》第六条d款i规定：信用证必须定一个交单的截止日。规定的承付或议付的截止日将被视为交单的截止日。第十四条c款规定：“在不迟于本惯例所指的发运日之后的21个日历日内交单，但是在任何情况下都不得迟于信用证的截止日。”因此，信用证受到期日和装运日后21天的双重限制，并且以期限短的为准。到期日如遇节假日等非银行工作日，将顺延至其重新开业的第一个银行工作日。但是，如遇不可抗力导致的银行营业中断，则有效期不可顺延。．五、信用证的内容第五章第一节有效地点（PlaceofExpiry），即交单地点，也称到期地，它是单据必须在到期日或之前进行提示的地点。有效地点一般为开证行指定的银行所在地。最好是出口地银行，以便受益人掌握交单取款的时间。五、信用证的内容第五章第一节5．申请人（Applicant）6．受益人（Beneficiary）7．通知行（AdvisingBank）8．信用证金额（Amount）

这是开证行付款责任的最高限额，应能满足买卖合同下的支付。《UCP600》第30条a款规定：“约”或“大约”用于信用证金额或信用证规定的数量或单价时，应解释为允许有关金额或数量或单价有不超过10%的增减幅度。五、信用证的内容第五章第一节9．信用证的使用（Creditavailable）指信用证的兑现方式，即受益人通过什么方式收取货款，也就是《UCP600》所指的承付方式，包括：

指定银行（NominatedBank）。根据《UCP600》第二条的定义：指定银行是信用证可在其处兑用的银行，如信用证可在任一银行兑用，则任何银行均为指定银行。

信用证类型（KindsofL/C）。即受益人取得货款的具体方式，《UCP600》第六条b款规定：信用证必须规定是以即期付款、延期付款、承兑还是议付的方式兑用。五、信用证的内容第五章第一节4考题思如果你作为受益人，对收到的一份国外来证，该重点审核前述9项中的哪些项目？怎样审核？

五、信用证的内容第五章第一节（二）要求受益人履行的条件1．汇票条款（Beneficiary’sdraft）规定汇票的付款期限、付款人或出票条款。信用证项下汇票的付款人只能是银行，汇票的金额不能超过信用证金额。也称单据项目，要求受益人通过提交规定单据来表明已经履行了应尽的合同义务。五、信用证的内容第五章第一节2．货物描述（Descriptionofgoods）指信用证对货物的具体要求，一般包括品名、品质规格、数量、单价以及包装、唛头、价格术语等最主要的内容和合同号码。根据《UCP600》第三十条的规定：货物数量前面有about、approximately、circa或类似词语，则数量有10%增减幅度；如果信用证未以包装单位件数或货物自身件数的方式规定货物数量时，货物数量允许有5%的增减幅度，只要总支取金额不超过信用证金额。五、信用证的内容第五章第一节3．单据条款（DocumentsRequiedClause）信用证列明需要提交的单据，分别说明单据的名称、份数和具体要求（正本还是副本、出单人、单据抬头等有关内容）。如果信用证要求提交受益人无法取得的单据或证明，应立即要求申请人修改或删除，否则，可能会造成单证不符，无法收取货款。五、信用证的内容第五章第一节4．运输条款（Shipmentclause）运输方式《UCP600》第19至第27条规定了各种运输方式，以及接受或拒受何种运输单据的理由。装运地From…和目的地Fortransportationto…装运地或起运地指发货人将货物交给承运人或其代理人的地方。装运地和目的地必须清楚，避免缩写，避免模糊用语。五、信用证的内容第五章第一节

最迟装运日期（Notlaterthan……）

简称装期，表示出口货物必须在该日前装运，否则，将出现“单证不符”银行拒绝付款。《UCP600》第19条a款ii规定，运输单据的出具日期将被视为发送、接管或装船的日期，也即发运的日期。《UCP600》第29条c款规定，最迟装运日不因非银行工作日的原因而顺延，即最迟装运日不能延期。。

五、信用证的内容第五章第一节

分批装运（Partialshipment）如果信用证上没有说明是否允许分批装运，则视为允许。《UCP600》第31条b款表明使用同一运输工具并经由同次航程运输的数套运输单据在同一次提交时，只要显示相同目的地，将不视为分批装运。

转运（Transhipment）信用证须明确货物可否转运。

如果信用证规定禁止转运，受益人则需要考虑运输条件是否可行。五、信用证的内容第五章第一节银行费用由谁承担条款；有关装运的特别规定；佣金条款；待具备某条件信用证方可生效等软条款；或者其他特别要求。在实务中，开证行使用特别条款说明与《UCP600》精神相悖的一些特别要求。例如：5．特别条款（Specialcondition）五、信用证的内容第五章第一节1．保证条款（Engagement/Undertakingclause）开证行通过保证条款来表明其付款责任。2．指示条款（InstructionstoNominatedBank）指示条款是针对通知行、指定银行关于索偿等的指示。（三）其他项目3．开证行签字NameandsignatureoftheissuingBank信开本信用证须由开证行有权签名人的签字方能生效，一般情况下是采取“双签”即两人签字的办法。电开本信用证则必须有开证行的密押。试问：开证行是否可以凭特殊条款的规定拒付？为什么？第五章第一节五、信用证的内容案例讨论5-2参考教材P136

尽管在信用证特殊条款中做这样的规定并不是商界或银行的正常做法，但是，当该规定写入信用证，并被受益人接受，那它必须理所当然地被遵守。因此，开证行有理由因没有提供转让细节通知而拒付。对于第一受益人和转让行来说，应对他们显然不理解或不知其用途的规定提出质询，应尽可能取消此类条款。而不应采取不理睬的态度，使自己陷于被动并遭受损失。第五章第一节五、信用证的内容分析：开证行可以凭特殊条款的规定拒付。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

1．项目表示方式SWIFT电文由项目（FIELD）组成，项目的代号（Tag），可以是两位数字表示，也可以两位数字加上字母来表示，。不同的代号，表示不同的含义。项目还规定了一定的格式，各种SWIFT电文都必须按照这种格式表示。例如：51aAPPLICANT（申请人）；59BENEFICIARY（受益人）（一）SWIFT项目表示方式六、SWIFT信用证的开立第五章第一节2．必选项目与可选项目必选项目是信用证必须要具备的（用M表示）；例如：31DDATEANDPLACEOFEXPIRY（信用证有效期）可选项目是另外增加的项目，并不一定每个信用证都有（用O表示）。例如：39BMAXIMUMCREDITAMOUNT（信用证最大限制金额）。

六、SWIFT信用证的开立第五章第一节3．日期表示方式SWIFT电文的日期表示为：YYMMDD（年月日）如：2000年3月15日，表示为：000315；

2001年12月9日，表示为：011209。4．数字表示方式在SWIFT电文中，数字不使用分格号，小数点用逗号“，”来表示如：5,152,286.36表示为：5152286,36；4/5表示为：0,8；5%表示为：5PERCENT5．货币表示方式在SWIFT电文中，货币符号采用国际标准货币代码表示。如美元：USD；英镑：GBP；日元：JPY；欧元：EUR；等等。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节参考教材P141~143，“MT700开立跟单信用证项目表”和“MT707跟单信用证修改项目表”。（二）SWIFT电文常用项目表

以表5-7SWIFT信用证示样为例来分析MT700信用证报文的格式和内容。（三）MT700项目说明六、SWIFT信用证的开立第五章第一节20：必选，跟单信用证号码（DOCUMENTARYCREDITNUMBER）这一栏填写开证行的信用证号码。示样的号码是DTl23456。23：可选，预先通知号码（REFERENCETOPRE-ADVICE）如果信用证是采取预先通知的方式，该项目内应该填入“PREADV/”，再加上预先通知的编号或日期。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节27：必选，报文页次（SEQUENCEOFTOTAL）这一栏目填信用证页码。如果跟单信用证内容能够全部为MT700所容纳，就填“1/1”。如果需要加一页，则第一页“27”栏中填“l/2”，第二页MT701“27”栏中就填“2/2”。其余类推。示样内容全部为MT700所容纳，填1/1。31C：可选，开证日期（DATEOFISSUE）这一栏填写开证行开立信用证的日期，如果报文无此项目，则开证日期为电文的发送日期。示样的开证日期是080330。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节31D：必选，到期日及到期地点（DATEANDPLACEOFEXPIRY）

这一栏填写信用证最迟交单日期和交单地点。示样的最后交单日期是080515，交单地点是THENETHERLANDS。◆32B：必选，币别代号及金额（CURRENCYCODE，AMOUNT）

这一栏填写币别代号及金额。示样的币别代号是USD，金额是88,920。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节39A：可选，金额增减比率（PERCENTAGECREDITAMOUNTTOLERANCE）该项目列明信用证金额上下浮动的最大允许范围。用百分比表示（如：5/5表示上下浮动最大为5%）。39A与39B不能同时出现。39B：可选，信用证最大限制金额（MAXIMUMCREDITAMOUNT）该项目“UPTO”、“MAXIMUM”或“NOTEXCEEDING”（后跟金额），表示信用证金额的最高限额。39B与39A不能同时出现。39C：可选，可附加金额（ADDITIONALAMOUNTSCOVERED）表示信用证所涉及的保险费、利息、运费等金额。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节40A：必选，跟单信用证形式（FORMOFDOCUMENTARYCREDIT）这一栏填写信用证的种类。三种填法：选择不可撤销跟单信用证、不可撤销可转让跟单信用证和不可撤销备用信用证。示样是不可撤销跟单信用证，填IRREVOCABLE。◆六、SWIFT信用证的开立第五章第一节41A或41D：必选，信用证指定银行及兑付方式（A

VAILABLE．．．WITH．．．BY）代号为41A时，指定银行用SWIFT名址码表示；代号为41D时，指定银行用行名地址表示，用于自由议付信用证，银行填写“ANYBANK”。示样的该栏代号是“41D”，后面列明内容是“ANYBANKBYNEGOTIATION”，表明这是一份自由议付信用证，议付银行和地点都不限。◆六、SWIFT信用证的开立第五章第一节兑付的方式有5种：BYPAYMENT（即期付款）；BYACCEPTANCE（远期承兑）；BYNEGOTIATION（议付）；BYDEFPAYMENT（迟期付款）；BYMIXEDPAYMENT（混合付款）。如果是迟期付款，其付款的详细条款将在项目“42P”列明；如果是混合付款，其付款的详细条款将在项目“42M”列明。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节42A：可选，付款人（DRAWEE）这一栏填写汇票的付款人，该项目内不能出现账号，且必须与42C同时出现。示样的汇票付款人是：INGBNL2A*INGBANKN．V．*ALLDOUCHOFFICES42C：可选，汇票付款期限（DRAFTSAT．．．）这一栏填写信用证项下汇票的付款期限，必须与42A同时出现。示样的付款期限是“ATSIGHT”，见票即付。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节42M：可选，混合付款条款（MIXEDPAYMENTDETAILS）该项目列明混合付款信用证项下付款日期、金额及其确定的方式。42P：可选，迟期付款条款（DEFERREDPAYMENTDETAILS）该项目列明在迟期付款信用证项下的付款日期及其确定的方式。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

43P：可选，分批装运（PARTIALSHIPMENTS）这里列明该信用证的货物是否允许分批装运。示样写明分批装运不允许：NOTALLOWED

43T：可选，转运（TRANSHIPMENT）该项目列明货物是否允许转运。示样写明转运允许：ALLOWED六、SWIFT信用证的开立第五章第一节44A：可选，装船/发运/接受监管地（LOADINGONBOARD/DISPATCH/TAKINGINCHARGEAT/FROM）这里列明装运地点/发运地点/接受监管地点。示样列明装船地点是SHANGHAI。

44B：可选，运至(最终目的地)(FORTRANSPORTATIONTO…)这里列明该信用证项下货物运输的最终目的地。示样的最终目的地是ROTTERDAM。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

44C：可选，最后装船日期（LATESTDATEOFSHIPMENT）这里列明信用证的装船、发运和接受监管的最后日期，44D与44C不能同时出现。SWIFT信用证示样的最后装船日期是080430。

44D：可选，SHIPMENTPERIOD（船期）

这里列明装船、发运和接受监管期，44D与44C不能同时出现。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节45A：可选，货物/服务描述（DESCRIPTIONOFGOODSAND/ORSERVICES）这里填写货物名称、数量、规格、单价、包装等内容。价格条款也在这里列明。示样的货物描述是：2340PCSTELEVISIONWITHAM/FMRADIOANDCDPLAYER。价格条款是：FOBSHANGHAI。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

46A：可选，要求单据（DOCUMENTSREQUIRED）这里列明信用证要求受益人提交的单据。示样要求单据如下：签字商业发票5份（SIGNEDCOMMERCIALINVOICEIN5-FOLD）装箱单3份（PACKINGLISTIN3-FOLD）普惠制产地证FORMA（GSPFORMA）海运提单，根据“UCP600”第20条，由DAMCOCHINALTD．，SHANGHAI，200001签发，做成空白背书抬头，表明运费到付，（货到）通知开证申请人。供货商证明，载明出运货物状况良好，与收到的样品一致无二。零部件清单（DETAILEDSPAREPARTSLIST）中华人民共和国出入境检验检疫局出具的质量许可证书（QUALITYAPPROVALCERTIFICATEISSUEDBYCIQ）六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

47A：可选，特别条款（ADDITIONALCONDITIONS）这一栏列明信用证的特别条款（附加条款）。示样的特别条款如下：买方负责投保（INSURANCEBUYERSCARE）汇票必须写明：“本汇票凭INGBANK开立的DTl23456号信用证开具”。所有单据日期不能早于本信用证开证日期。

48：可选，交单期限（PERIODFORPRESENTATION）该项目列明运输单据出单后多少天内须向银行交单，也称最迟交单日。但《UCP600》已经删除这一项规定。示样写明为15天。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

49：必选，保兑指示；（CONFIRMATIONINSTRUCTIONS）这一栏填写下列三个代码中之一：CONFIRM：表示要求收报行保兑该证；MAY：表示可以保兑该证；WITHOUT：表示不要求收报行保兑该证。示样填写WITHOUT，表示不要求收报行保兑该证。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节◆50：必选，开证申请人（APPLICANT）这一栏填写开证申请人，一般为进口商。示样的开证申请人是：TVIMPORTS，INC．，ROTTERDAM，THENETHERLANDS。51A：可选，开证申请人的银行（APPLICANTBANK）如果开证行和开证申请人的银行不是同一家银行，这一栏列明开证申请人的银行。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

53A：可选，偿付行（REIMBURSEMENTBANK）该项目列明被开证行授权偿付跟单信用证金额的银行。该偿付行可以是发报行的分行或收报行的分行，也可以是完全不同的另一家银行。57A：可选，通知行（“ADVISETHROUGH”BANK）如果该信用证需要通过收报行以外的另一家银行转递、通知或加具保兑后交给受益人，该项目内填写该银行。59：必选，受益人（BENEFICIARY）这一栏填写信用证受益人。示样的受益人是：TVEXPORTS，INC．，GUANGZHOU，CHINA。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

71B：可选，费用负担（CHARGES）该项目的出现表示费用由受益人负担。若报文无此项目，则说明除议付费、转让费外，其他费用均为开证申请人负担。示样写明“一切费用，包括本行之费用，皆由受益人支付”

72：可选，附言（SENDERTORECEIVERINFORMATION）该项目可能出现的代码：/PHONBEN/：请用电话通知受益人（后跟电话号码）。/TELEBEN/：请用快捷有效的电讯通知受益人。六、SWIFT信用证的开立第五章第一节

78：可选，给付款行/承兑行/议付行的指示（INSTRUCTIONSTOTHEPAYING/ACCEPTING/NEGOTIATINGBANK）这一栏内容都是开证行对指定银行的指示。示样这栏内容如下：支取金额必须在本信用证反面背批；单据由快递服务（公司）一次寄送；付款指示写在寄单行面函上；我行一经收到跟单汇票，即按贵行指示予以支付。七、信用证的修改第五章第一节受益人、开证申请人和开证行均可以提出信用证的修改。（一）信用证修改规则

信用证的修改须经各当事人的全部同意。开证行发出修改通知书，即受修改书的约束，且不得撤回。保兑行有权对修改不加保兑，保兑行不加保兑不影响该修改的成立。受益人应对修改内容发出接受或拒绝的表态。受益人对修改内容“沉默不等于接受”。受益人不能仅接受部分修改。七、信用证的修改第五章第一节（二）信用证修改的途径与手续不论修改出自何方，一律要求按照信用证原来的传递途径。修改的主要手续包括申请人填写修改信用证申请书、开证银行缮制信用证修改书或以电讯方式发出。信用证修改书是信用证的重要组成部分，也是信用证不可分割的内容。信用证修改手续费一般应由开证委托方即开证申请人负担。七、信用证的修改第五章第一节

案例讨论5-3试问：（1）开证行F银行是否有权拒付，为什么？（2）面对开证行拒付，A银行应该如何处理？参考教材P151分析1.开证行无权拒付。因为，开证行按照其修改过的信用证条款来审核单据，认为存在不符点而拒付是明显错误的；根据《UCP600》第十条a款的规定，信用证条款虽经开证行修改，但因未获得受益人同意，因此修改过的信用证不能对受益人构成约束，仍只能依照修改前的信用证条款来审核单据。受益人2月25日装船，3月3日交单完全符合原信用证要求，单证相符，开证行必须付款。第一节第五章七、信用证的修改分析2.面对本案例开证行的拒付，A银行应立即致电F银行，指出：根据《UCP600》第十条之规定，信用证修改不成立；受益人提交的单据符合原信用证规定，要求开证行立即付款，否则可能提起法律诉讼。第一节第五章七、信用证的修改第二节《跟单信用证统一惯例》简介

一、《跟单信用证统一惯例》的主要内容

第五章第二节

《跟单信用证统一惯例》（UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits，简称UCP），是国际商会（ICC）制订并出版的关于跟单信用证的国际使用规则，是国际贸易和国际结算中最重要的国际惯例之一。目前使用的是2007年第七次修订本，为国际商会第600号出版物，因此，简称《UCP600》，于2007年7月1日实施。一、《跟单信用证统一惯例》的主要内容第五章第二节

《UCP600》的内容共39条，可归纳为：

第1～5条为总则，包括UCP适用范围、定义条款、解释规则、信用证的独立性等；第6～13条明确了有关信用证的开立、修改、各当事人的关系与责任等问题；第14～16条是关于单据的审核标准、单证相符或不符的处理的规定；第17～28条属单据条款，包括商业发票、运输单据、保险单据等；一、《跟单信用证统一惯例》的主要内容第五章第二节第29～32条规定了有关款项支取的问题；第33～37条属银行的免责条款；第38条是关于可转让信用证的规定；第39条是关于款项让渡的规定。

迄今为止，《UC600》已是一套比较完整、系统、缜密并为各国银行界、贸易界所广泛接受的一项国际贸易结算惯例。二、《跟单信用证统一惯例》的性质第五章第二节

《跟单信用证统一惯例》是国际商会推荐给银行界采用的一套业务惯例，不具有强制性，只对采用该《惯例》的银行产生约束力。信用证一旦注明根据《UCP600》开立，在处理跟单信用证纠纷中法院将会以《UCP600》作为“法律准则”。5考题思

《UCP600》能够解决目前信用证实务中遇到的所有问题吗？

三、关于《eUCP（1.1）》第五章第二节

eUCP是UCP的“增补”，当和UCP联合使用时，为提交信用证项下的电子单据提供必须的规则，以便处理电子交单与纸面单据之间的差别。在电子交单或电子和纸制单据混合方式提交单据时，要同时使用eUCP和UCP两个规则。《UCP600》实施后，国际商会对eUCP相应地升级到1.1版，以明确其与《UCP600》的关系。《eUCP》共12条，为在电子单据和纸面单据领域中具有不同含义的术语提供了定义，以及对电子交单的其他关键问题做出规定。三、关于《eUCP（1.1）》主要条款包括：第五章第二节第e1条eUCP的范围第e2条eUCP与UCP的关系第e3条定义第e4条格式第e5条交单第e6条审核第e7条拒付通知第e8条正本与副本第e9条出具日期第el0条运输第e11条电子记录在提交后变损第el2条根据eUCP提交电子记录时的额外免责第三节信用证当事人的权利与义务

第五章第三节一、开证申请人（Applicant）第五章第三节申请人是指申请要求开立信用证的一方，进口商向银行提出申请开立信用证而成为开证申请人。（一）开证申请人的责任和义务

根据合同申请开立信用证在合理的时间内申请开证。开证申请书的内容应符合合同规定。开证指示应明确。提供开证担保承担有关费用及时赎单付款一、开证申请人（Applicant）第五章第三节（二）开证申请人的权利

有权取得与信用证相符的单据有权得到合同规定的货物

案例讨论5-4试问：申请人A公司的拒付理由是否充分？为什么？谁应该为此承担责任？参考教材P156分析

1.申请人A公司的拒付理由不充分。因为，本案例的争议源于开证指示和信用证条款不完整，不明确。申请人在开证指示中，对产地的要求为E.E.C.Countries，并未具体要求哪一国。在此情况下，受益人提供的单据中涉及产地一栏时既可笼统表示为欧共体国家，也可具体指明某一特定国家（只要该国是欧共体成员国即可）。若申请人认为不符合其规定，它应在开证指示中将产地国予以明确表示。2.既然申请人A公司的开证指示不明确，它将自己承担此责任。故在此案中A公司的拒付不成立，应立即向开证行付款赎单。第三节第五章一、开证申请人（Applicant）二、开证行（IssuingBank）第五章第三节开证行是指应申请人要求开出信用证的银行，开证行一般是进口商所在地的银行。（一）开证行的责任与义务1．根据申请人的指示开立信用证向申请人提供建议和咨询，使信用证能有效完成合同货款的支付。有责任使信用证条款单据化。使信用证成为自足文件。2．承担第一性付款责任3．承担对指定银行的偿付责任二、开证行（IssuingBank）第五章第三节4．拒付处理须谨慎用快捷方法通知。指出全部不符点。妥善处理单据。（二）开证行的权利收取押金或取得质押的权利有权审单及拒付有条件的追索权二、开证行（IssuingBank）第五章第三节

案例讨论5-5试问：

1．如果A公司提交的单据确实存在严重的不符点，开证行的拒付是否合理？

2．议付行H银行应该怎样处理？参考教材P158分析

1.A公司提交的单据确实存在严重的不符点，但开证行的拒付也不合理。因为，根据《UCP600》第十四条b款规定，开证行从交单次日起至多五个银行工作日用以确定交单是否相符，否则开证行丧失拒付的权利。而本案例中，开证行在第七个工作日才提出拒付，明显拒付无理。2.议付行H银行应该立即电告开证行，根据《UCP600》第十四条b款之规定，开证行已丧失拒付的权利，必须立即付款。第三节第五章二、开证行（IssuingBank）三、通知行（AdvisingBank）第五章第三节

通知行是指应开证行的要求通知信用证的银行，由开证行在出口地的代理行担任。

验明信用证的真实性及时澄清疑点缮制通知书银行有权决定是否应开证行要求承担通知行责任。通知行履行通知责任后，有权向受益人收取手续费。

6考题思通知行是否应把信用证中的特殊付款条件及其可能的风险告诉受益人？

四、受益人（Beneficiary）第五章第三节受益人是信用证项下权利的合法享有者，也是信用证项下汇票的出票人。（一）受益人的责任和义务

按合同发货并提交相符单据接受议付行的追索赔偿进口商的损失（二）受益人的权利有权决定是否接受及要求修改信用证有权向开证行及进口商收取货款7考题思受益人收到信用证后的第一件事应该做什么？五、议付行（NegotiatingBank）第五章第三节它是接受开证行的邀请，根据受益人的要求，按照信用证的规定对单据进行审核，确定单证相符后向受益人垫付货款，并向信用证指定的银行索回垫款的银行。议付行有权不议付议付行必须严格审单8考题思银行在信用证项下的议付与托收项下的出口押汇有何区别？

有权要求受益人作质押议付行享有索偿及追索权

六、保兑行（ConfirmingBank）第五章第三节保兑行是指根据开证行的授权或要求对信用证加具保兑的银行。

案例分析5-6

某公司接到一份经B银行保兑的不可撤销信用证。当该公司按信用证规定办完装运手续备齐单据后，向B银行提交符合信用证各项要求的单据要求付款时，B银行声称：该公司应先要求开证行付款，如果开证行无力偿付时，则再由保兑行付款。试问：B银行的做法是否正确？六、保兑行（ConfirmingBank）第五章第三节（一）保兑行的责任保兑行与开证行同责从保兑行与开证行同责的规定可知，案例分析5-6中，作为保兑行的B银行的做法是毫无道理的。但是，保兑行与开证行所负责任还是有重要区别，即保兑行可以被指定为议付行，并且保兑行的议付是无追索权的，而开证行是付款，不存在议付的问题。保兑行的保兑责任不能撤销承担对指定银行的偿付责任

六、保兑行（ConfirmingBank）第五章第三节（二）保兑行的权利

有权决定是否对信用证保兑保兑行有权决定对信用证的修改部分是否加以保兑保兑行付款后有权向开证行索偿保兑行有权向开证行收取保兑费保兑行有权审核单据

案例讨论5-6：保兑责任的延伸保兑行A银行是否必须承担付款责任？为什么？在此案例中，A银行本可以采取什么自我保护的措施？参考教材P163分析A银行必须承担付款责任，向受益人M公司付款。

根据《UCP600》第八条规定，保兑行与开证行同责，且保兑责任不能撤销。但A行的保兑责任仅限于M公司相符交单。鉴于M公司提供的单据不符合信用证要求，可认为A行的保兑责任就此终止。但关键是A银行无条件地同意请求I银行授权对不符单据付款，这事实上等于是A银行请求I银行修改信用证，而I银行同意授权付款则意味着该修改成立，那么A银行自然而然地将其保兑之责扩展到了修改。所以A行应该对受益人M公司付款。值得注意的是，同样根据《UCP600》第八条的规定，保兑行可以接受信用证修改，也可以拒绝修改，若拒绝修改，保兑责任只对原证有效而绝不扩展至修改内容。第三节第五章六、保兑行（ConfirmingBank）分析第三节第五章六、保兑行（ConfirmingBank）在此案中，作为保兑行的自我保护措施可以是：①明确声明其保兑责任就此终止，仅仅是替受益人与开证行接洽要求其授权对不符单据付款；②或者明确拒付，并建议受益人M公司直接与开证申请人联系，要求申请人说服开证行接受不符单据并指示A行付款。这样，A行可以使自己处于有利地位。七、付款行（PayingBank）第五章第三节付款行是被开证行指定为信用证项下汇票的付款人，或是代开证行执行付款责任的银行。付款行一经接受开证行的代付委托，就有审核单据付款的责任，付款后无追索权，只能向开证行索偿。八、偿付行（ReimbursingBank）第五章第三节偿付行是信用证中指定的对议付行或代付行进行偿付（清偿垫款）的银行。偿付行只是接受开证行的委托，充当出纳机构，其付款不能视为开证行的付款，使开证行具有有条件的追索权。

9考题思如果偿付行未按信用证条款见索即偿，开证行将承担什么责任？第四节信用证的种类

一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节（一）即期付款信用证（SightPaymentCredit）即期付款信用证的含义开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据后，立即履行付款义务的信用证。即期付款信用证常见的文句是：“ThisCreditisavailablebypaymentatsightwith×××bank”；这里“×××bank”即付款行，可以是出口地的银行，也可以是开证行。《UCP600》第六条c款规定：“信用证不得开成凭以申请人为付款人的汇票兑用。”一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节即期付款信用证的特点在受益人相符交单时付款；付款地点一般在通知行或保兑行；付款行一般主动借记开证行账户，而不是垫款。即期付款信用证对各当事人的影响对受益人最有利，相符交单立即得到货款且无追索权。开证行和申请人在见到单据前，就已付款，较为不利。付款行或保兑行承担了证实“单证相符”的责任。开证行承担了单据邮寄过程中丢失的风险。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节（二）迟期付款信用证（DeferredPaymentCredit）迟期付款信用证的含义

在信用证中规定货物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款或者固定在将来日期付款的信用证。迟期信用证又称为不要汇票的远期信用证。该证中常见文句为：ThisCreditisavailablebydeferredpaymentat××daysafterthedateofB/Lorshipmentwith×××bank．

迟期付款信用证对受益人的影响受益人能否获得付款完全取决于付款行的信用。受益人无法在贴现市场上获取资金融通。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节迟期付款信用证的特点付款期限为远期；由指定银行通知信用证；由指定银行寄开证行，并通知受益人付款到期日；指定银行在到期日前根据信用证偿付指示进行索偿；如指定银行加具保兑，受益人保障增加；迟期付款信用证不要汇票可减少印花税支出。

案例讨论5-7该信用证到底是即期付款信用证还是迟期付款信用证？参考教材P166分析

显然，这是一份迟期付款信用证。理由：尽管该信用证明确规定是即期付款信用证，但实际上，该比利时银行在收到相符单据后，按照信用证规定的起息日（20个银行工作日）借记开证行的账户，贷记受益人账户的做法，无论怎样看都不能称之为即期付款，实际上是受益人交单后若干天延期付款。可以说，受益人在某种程度上被欺骗了，因为名义上是即期付款信用证，他真正得到的却是一份迟期付款信用证。第四节第五章一、按信用证的兑现方式划分一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节（三）承兑信用证（AcceptanceCredit）承兑信用证的概念是指开证行或指定银行在收到符合信用证条款的单据及远期汇票后予以承兑，等汇票到期时再行付款的信用证。承兑信用证就是要汇票的远期信用证。承兑信用证中常见文句为：ThisCreditisavailablebyacceptanceofdraftat××dayssightwith×××bank．“×××bank”即为指定的承兑行，可以是开证行、保兑行或其他被指定银行。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节承兑信用证的承兑、付款受益人按规定开立远期汇票连同单据一起提示给指定的银行，指定银行凭单证相符的单据承兑汇票后收下单据，交还汇票。受益人取得银行承兑汇票后，可在当地的贴现市场办理贴现及时收回货款，也可持有承兑汇票等待到期时收款。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节贴现费用的承担1）卖方远期信用证（Seller’sUsanceCredit）合同为远期付款交易时，贴现费用由卖方自己承担。2）买方远期信用证（Buyer’sUsanceCredit）贴现费用由买方承担的承兑信用证，又称“假远期信用证（UsanceCreditPayableatSight）”背景：买卖合同为即期付款交易，买方为融资申请开立承兑信用证，因此，买方应承担贴现费用，以使受益人即期收到十足的货款。10考题思贴现公司或银行贴现承兑信用证项下的汇票后对受益人有无追索权？

一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节（四）议付信用证（NegotiationCredit）议付信用证的概念就是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议付的信用证。议付信用证中常见文句为：ThisCreditisavailablebynegotiationwith×××bank．“×××bank”即为授权议付的通知行或其他指定银行。议付的本质是银行买进受益人的跟单汇票。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节自由（公开）议付信用证没有明确规定由哪家银行议付，信用证中有类似文句：“兹与出票人及/或善意持票人约定…”（Weherebyengagewithdrawers/bonafideholders…）。限制议付信用证只准许特定的银行进行议付，一般注明：“本证限××银行议付”（Negotiationrestrictedto××bank）。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节不可议付信用证开证行只对受益人负责，就是不可议付信用证(StraightL/C)又叫直接信用证。从识别信用证的真伪及到期地是开证行来看，不可议付信用证对受益人十分不利。议付信用证的特点

汇票只能以开证行或其它指定银行为付款人；开证行是付款的决定者，承担对善意持票人支付票款的义务；议付行承担一定的风险。一、按信用证的兑现方式划分第五章第四节议付信用证对当事人的利弊

受益人不得不等待开证行的最终付款。开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。通知行不负任何责任，只有单证相符才能议付。11考题思议付与贴现都是受益人通过银行的资金融通，二者有何异同？

信用证的种类按信用证的兑现方式划分

第五章第四节承兑信用证（AcceptanceCredit）不可议付信用证开证行只对受益人负责，就是不可议付信用证(StraightL/C)又叫直接信用证。从识别信用证的真伪及到期地是开证行来看，不可议付信用证对受益人十分不利。议付信用证的特点

汇票只能以开证行或其它指定银行为付款人；开证行是付款的决定者，承担对善意持票人支付票款的义务；议付行承担一定的风险。二、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分第五章第四节

（一）保兑信用证（ConfirmedCredit）

保兑信用证的含义就是除开证行以外，有另一银行承诺对相符交单履行承付或议付责任的信用证。保兑行的责任保兑行与开证行都承担第一性的付款责任，无先后之分；保兑行的保兑责任不能撤销；承担对指定银行的偿付责任，且独立于保兑行对受益人的责任。保兑信用证的应用信用证的金额超过开证行的支付能力；进口国政局不稳或有严格的外汇管制；开证行信誉不佳，担心所开信用证不被接受。二、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分第五章第四节（二）不保兑信用证（UnconfirmedCredit）相对保兑信用证而言，其它信用证就是不保兑信用证，即仅有开证行承担付款责任的信用证。在国际上使用的信用证绝大多数都是不保兑信用证。

案例讨论5-8试问：保兑行A银行第二次拒付是否有理？为什么？

参考教材P170分析保兑行A银行第二次拒付无理。理由如下：根据《UCP600》第十六条c款规定，当保兑行决定拒绝承付或议付时，必须给予交单人一份单独的拒付通知，该通知必须说明银行拒绝承付或者议付所依据的每一个不符点。f款还规定，如果保兑行未能按照本条行事，则无权宣称交单不符。本案例中，保兑行没有一次指出所有的不符点，因此，A银行不能第二次提出拒付，应对受益人履行付款责任。第四节第五章信用证的种类三、预支信用证第五章第四节预支信用证是在信用证上列入特别条款授权议付行或保兑行，在交单前预先垫款（部分或全部货款）给受益人的信用证。预支条款通常包括以下几方面内容：允许受益人预支的最高额度，即开证行授权垫付的金额；规定受益人必须向预支银行交单收款，预支行从中扣除预支款及利息。如在到期日受益人未能交单，预支行可向开证行索偿。三、预支信用证第五章第四节预支信用证的应用情况：出口商利用某些货物市场紧缺，占用对方资金；进口商利用出口商缺乏资金的困难，通过预支货款进行压价；贸易习惯做法。12考题思开证行垫款预付与议付行垫款预付两种预支信用证有什么区别？我国银行业常做的出口打包放款业务，与预支信用证毫无共同之处，实际上属于信用贷款的范畴。四、可转让信用证（TransferableCredit）第五章第四节直观地说，可转让信用证是指受益人可以将信用证的权利即装运货物（交货）、交单取款的权利转让给其他人的信用证。可转让信用证的正确名称是“TransferableCredit”或者“IrrevocableTransferableDocumentaryCredit”。使用诸如“Divisible可分割”、“Fractionable可分开”、“Assignable可让渡”和“Transmissible可转移”之类措辞，并不能使信用证可转让。（一）可转让信用证的含义

四、可转让信用证第五章第四节在国际贸易中，代理商和中间商的大量存在是可转让信用证产生的直接原因。实际供货人：第二受益人，即信用证权利的受让人，提交的汇票、发票被中间商持有，并以其金额较大的汇票、发票取代。中间商：第一受益人，要求兑现银行转让部分（若允许分批装运）或全部信用证权利给一个或数个供货人，并有权更换汇票、发票，支取差额。进口商：最终购货人，开证申请人，为中间商的利益而开立可转让信用证，接受中间商所开立的汇票、发票。（二）可转让信用证产生的背景四、可转让信用证第五章第四节（三）可转让信用证的转让程序四、可转让信用证第五章第四节（1）第一受益人申请转让第一受益人向转让行（兑现银行）提交《转让申请书》申请办理转让，并承担转让费用。（2）转让行办理信用证转让并通知第二受益人转让行开出转让信用证（新证）后所负责任与可转让信用证（即原证）相同。因此，新证和原证实质上是同一个信用证，均由同一个开证行保证付款。四、可转让信用证第五章第四节（3）第二受益人发货并提示单据经所在地银行通知，第二受益人收到转让信用证经审核后，若同意接受，则按时交货后备齐单据向出口地银行交单。实务中，由于转让行并没有在转让信用证对第二受益人做出承付的承诺，第二受益人的出口货款依然要由可转让信用证的开证行来支付，除非转让行对转让信用证加具保兑或者转让行愿意垫付资金。转让行通常会在转让证中加列以下类似条款：“Uponreceiptoffundsfromtheissuingbankweshallremitproceedstoyouinaccordancewithyourinstruction……”（一旦收到开证行的货款即按你的指示付款）。这就是把“开证行的付款”作为转让银行对第二受益人付款的前提条件。此时，转让行相当于转递单据的寄单行，对第二受益人能否收到货款不承担任何责任。四、可转让信用证第五章第四节（3）第二受益人发货并提示单据经所在地银行通知，第二受益人收到转让信用证经审核后，若同意接受，则按时交货后备齐单据向出口地银行交单。实务中，由于转让行并没有在转让信用证对第二受益人做出承付的承诺，第二受益人的出口货款依然要由可转让信用证的开证行来支付，除非转让行对转让信用证加具保兑或者转让行愿意垫付资金。四、可转让信用证第五章第四节转让行通常会在转让证中加列以下类似条款：“Uponreceiptoffundsfromtheissuingbankweshallremitproceedstoyouinaccordancewithyourinstruction…”（一旦收到开证行的货款即按你的指示付款）。这就是把“开证行的付款”作为转让银行对第二受益人付款的前提条件。此时，转让行相当于转递单据的寄单行，对第二受益人能否收到货款不承担任何责任。四、可转让信用证第五章第四节（4）第一受益人替换发票、汇票《UCP600》第38条i款明确规定：“如果第一受益人应提交自其己的发票和汇票（如有的话），但未能在第一次要求时照办，或第一受益人提交的发票导致了第二受益人的交单中本不存在的不符点，而其未能在第一次要求时修正，转让行有权将从第二受益人处收到的单据照交开证行，并不再对第一受益人承担责任。”

（5）转让行寄单索偿转让行对第一受益人开具的汇票、发票及第二受益人提供的其他单据审核无误并支付票款后（也可能在收到开证行的付款后再对第一、第二受益人付款），就可一并将其寄交开证行索汇。四、可转让信用证第五章第四节根据《UCP600》第三十八条的相关规定，归纳出在实务中必须遵循的转让规则如下：1．可转让信用证只能转让一次，但可转让给多人或自用一部分。2．信用证的转让，只能由信用证指定的兑现银行办理。3．转让信用证应与原可转让信用证条款一致。4．转让信用证与原可转让信用证可以在下述方面不同：申请人不同；货物单价可降低（以赚取差价）；信用证金额可减少（为获取差额）；有效期、装运期、最后交单日可提前或缩短(留出换票时间);投保比例可提高；（四）可转让信用证的转让规则四、可转让信用证第五章第四节5．办理转让的费用由第一受益人承担；6．第一受益人有权决定是否将可转让信用证的修改通知转告第二受益人；7．一个第二受益人对修改的拒绝，不影响其他第二受益人对修改的接受。8．第二受益人或代表第二受益人的交单必须交给转让行。13考题思可转让信用证第二受益人的结算基础是否为银行信用？

四、可转让信用证第五章第四节

案例讨论5-9试问：（1）开证所称不符点是因何原因所致？（2）你认为开证行指出了哪些不符点？你认为这些不符点成立吗？为什么？（3）如果你是转让行A银行应该怎样处理？参考教材P176分析（1）开证行所称不符点，均因第一受益人B公司没有换单所致。这些所谓的不符点包括：