建设工程投资控制

大全大全第一章建设工程投资控制概述第一节建设工程项目投资的概念和特点一、建设工程项目投资的概念1.建设工程项目（总）投资♦（总）投资的含义：（建设单位）进行某项工程建设，在建设过程中花费的全部费用。其构成情况，如补表1-1所列。补表1-1生产性建设工程总投资的构成建设投资设备及工器具购置费用设备购置费工器具及生产家具购置费建筑安装工程费用建筑工程…安装工程…工程建设其他费用土地使用费与项目建设有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他费用预备费基本预备费涨价预备费建设期利息按公式（假定年中发生）计算流动资产投资流动资金铺底流动资金（一般按30%计算）♦总投资的组成：对于生产性建设工程项目而言，其总投资的构成，包括建设投资和（铺底）流动资金两部分；对于非生产性建设工程项目而言，由于不需要（铺底）流动资金，其总投资的构成，则只包括建设投资。◊建设投资：包括设备工器具购置费用、建筑安装工程费用、工程建设其他费用，以及预备费、建设期利息等（具体参见第二章“建设工程投资构成”）。◊流动资金：生产性建设项目，在试生产阶段为保证生产经营正常进行所需要的原材料、水电等费用。◊铺底流动资金：在流动资金中，最低量的、可满足最基本需要的部分资金（按30%计算）。P35：§2-4工程建设其他费用、…铺底流动资金的组成与计算2.静态投资部分与动态投资部分♦建设投资=静态投资部分+动态投资部分。静态投资部分◊含义：针对某一基准时刻的，完成项目建设所需要的投资或资金。♦组成：设备工器具购置费；建筑安装工程费；工程建设其他费用；基本预备费。（2）动态投资部分◊含义：基于未来可能的变化而实际发生（追加）的那部分投资。♦组成（考试中）：涨价预备费；建设期利息。◊组成（工作中）：在建设期间内，可能发生的利息、国家新批准的税费，以及可能的价格、汇率等变化，需要增加的投资等。3.工程造价◊含义：进行某项工程建设预计或实际发生的全部固定资产投资费用。♦两种解释：一是，常规的解释，即建设投资（与建设投资意义相同）；二是，为建成一项工程，预计或实际在土地、设备、技术劳务以及承包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程或建设工程的总价格。◊两种含义基本相同，只是后者多了“交易价格”的韵味。二、建设工程项目投资的特点◊由于建筑产品的特点（固定性、单件性等）、产品生产的技术经济特点（整体性、流动性等），导致建设工程项目投资具有以下特点：.建设工程投资数额巨大.建设工程投资差异明显◊包括各工程的用途、规模、设备等实物形态差异；工程所处的地区、时间以及施工组织设计等生产形态差异。.建设工程投资需单独计算◊由于各个工程的用途、标准、当地条件、施工组织设计等差异，造成工程项目的不同，导致建设投资的单件性（依次涉及投资估算、概算、预算，经历合同价、结算价，直到最后确定竣工决算）.建设工程投资确定依据复杂◊其计价依据、计价结果及多次性计价的关系，如图1-1所示。.建设工程投资确定层次繁多♦由于工程项目及其投资的单件性特点，确定建设投资时，需要通过层层分解，寻找到其中最基本的构成要素（分项工程）。♦然后，依次计算分项工程、分部工程、单位工程、单项工程等的投资；最后，通过逐级汇总，形成建设工程项目投资。基本思路，参见下图.建设工程投资需动态跟踪调整◊由于工程的建设周期较长、不确定性因素较多，容易引发投资的波动。因此，在整个建设期间内，需要对建设投资（预算价、合同价）进行动态跟踪、调整，直至形成竣工决算。第二节建设工程投资控制原理♦建设工程投资控制的概念：在投资决策、设计、发包、施工、竣工等阶段，把建设投资控制在批准的投资限额以内，随时纠正可能的偏差，以保证投资管理目标的实现。◊通过动态的、全过程的主动控制，合理地使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益。控制T投资一、投资控制的动态原理♦主要环节：确定投资目标；实际值与计划值的比较；发现并纠正偏差等。具体如图1-2所示。◊动态控制应当贯穿于工程建设的全过程，例如施工阶段投资控制目标的确定（§5—1资金使用计划的编制）。图1-2投资控制原理图二、投资控制的目标♦投资控制的目标应当随着建设工作的不断深入、有关情况的逐渐明晰，分阶段设置。◊而且，各阶段目标应当通过“前者控制后者，后者补充前者”，去实现图1-1中的“互为基础和指导、互相影响”，即各阶段目标之间相互制约、相互补充。◊确定各阶段目标时，必须处理好目标的先进性与可能性的对立统一关系。三、投资控制的重点◊实现建设全过程的投资控制♦投资决策和设计阶段的实际投入不大，对于项目的投资、功能等影响很大（参见图1-3）。因此，应当以施工（实施）以前的投资决策和设计阶段为重点。◊当然，我国未来也应考虑、优化控制，广义的建设投资（建设工程项目的寿命周期费用）。建设前期（工作）图1-3不同建设阶段对投资的影响程度四、控制投资的措施（一）一般措施.组织措施。包括：明确项目组织结构，明确项目投资控制者及其任务T项目投资控制有专人负责，明确管理职能分工。.技术措施。包括：重视设计多方案选择，严格审查监督初步设计、技术设计、施工图设计、施工组织设计，深入技术领域研究节约投资的可能性。.经济措施。包括：动态地比较投资的实际值和计划值，严格审核各项费用支出，采取节约投资的奖励措施。♦投资控制工作涉及很多环节，可以从组织、技术、经济、合同、信息管理多方面采取措施。其中，技术与经济相结合是控制投资的最有效手段。全方位地采取多项措施控制投资P6/P8-9（二）施工阶段投资控制的措施.组织措施◊例如，落实投资控制的人员、分工，编制详细的工作计划、工作流程图等。.经济措施◊包括，编制资金使用计划，确定、分解投资控制目标、制定防范性对策；进行工程计量；审核、签发付款凭证；进行投资跟踪控制、发现并纠正投资偏差；协商确定工程变更价款，审核竣工结算；做好分析、预测等。结合投资控制的一般措施（P5）、投资控制的任务（P8〜9）.技术措施◊例如，进行技术经济比较、严格控制设计变更；通过设计挖潜，节约投资；审核承包人编制的施工组织设计、进行主要施工方案的技术经济分析等。.合同措施◊包括，做好工程施工记录、保存各种信息档案，参与处理索赔事宜；参与合同修改、补充工作，考量对投资控制的影响等。留意各措施的辨析与交叉！第三节建设工程投资控制的主要任务一、国外项目咨询机构在建设工程投资控制中的主要任务◊国外负责项目管理、投资控制的工程咨询机构，可以划分为两个主要流派：一是，盛行于欧美国家的项目管理咨询公司什初），其国际性组织是国际咨询工程师联合会（FIDIC）;二是，英联邦国家（地区）通常采用的工料测量师行（QS）。.项目管理咨询公司（PM）♦FIDIC明确指出，（咨询）工程师的根本任务是：进行项目管理，在业主所要求的进度、质量和投资的限制之内完成项目。◊项目管理咨询公司（PM）可以为业主提供咨询服务的范围包括8个方面：项目的经济可行性分析；项目的财务管理；与项目有关的技术转让；项目的资源管理；环境对项目影响的评估；项目建设的工程技术咨询；物资采购与工程发包；施工管理。全过程的项目管理◊项目管理咨询公司（PM）涉及项目投资控制的具体任务包括：项目的多方案投资效益分析；初步设计时的投资估算；项目实施时的预算控制；工程合同的签订与实施；物资采购；工程量的核实；工时与投资的预测、核实；有关控制措施的制定；发行企业债券；保险审议；其他财务管理等。P7:12项.工料测量师行（QS）（1）QS在立约前阶段的投资控制任务①在工程建设开始阶段，与建筑师、工程师共同研究提出“初步投资建议”，对拟建项目做出初步的经济评价，并和业主讨论其服务内容、收费标准，着手一般准备工作和今后行动计划；造价公司/工料测量师！②在可行性研究阶段，根据建筑师、工程师提供的项目规模、场址、技术协作条件等，初步估算各拟建方案的投资，并在必要时为业主估算竣工后的经营、维护保养等费用，以便业主决定执行方案，确保该方案功能、技术、财务的可行性；③在方案建议（方案设计）阶段，按照不同的设计方案编制估算书，反映总投资及其构成情况，以便业主确定拟建项目的布局、设计与施工方案，并争取获得当局批准；④在初步设计阶段，根据建筑师、工程师提供的图纸，制定建设投资的分项初步概算、资金支出初步估算表，确定投资控制目标并保证资金得以有效运用；⑤在详细设计阶段，根据近似的工料数量及当时的价格，在投资限额以内制定详细的分项概算；⑥对不同的设计、材料进行成本研究，并向建筑师、工程师提出成本建议，协助他们在投资限额范围内设计；⑦就工程的招标程序、合同安排、合同内容等提出建议；⑧制定招标文件、工程量清单（工料清单）、合同条款、工料说明书等，供业主招标与合同谈判；⑨通过详尽的技术及数据审核，研究收回的投标书，并向业主提交相应的分析报告；⑩为总承包单位及指定供货或分包单位制定正式合同文件。其中，①、②属于投资决策阶段；③〜⑥属于设计阶段；⑦〜⑩属于招标阶段的投资控制。（2）QS在立约后阶段的投资控制任务①工程开工后，进行工程进度估计，并向业主提出中期付款建议；②工程进行期间，定期制定最终成本估计报告书，以反映施工中存在的问题及投资支付情况；

③制定工程变更清单，并与承包人就费用调整达成协议；④就考虑中的工程变更费用估算，向建筑师提出建议；⑤审核、评估承包商提出的索赔，并与之进行协商；⑥与工程项目顾问团的其他成员（建筑师、工程师）紧密合作，严格控制施工阶段的费用支出；

⑦审核工程竣工结算，并作为工程最终成本的详细说明；⑧回顾、分析项目管理和执行情况。◊国外的现行做法体现了项目管理（投资控制）的责权利的有机结合，并需要高素质、复合型人才。超支赔偿/购买保险！二、我国项目监理机构在建设工程投资控制中的主要工作◊从理论上讲，我国项目管理公司应当参与建设全过程的投资控制，并涵盖投资决策、设计、招标、施工等阶段。♦根据《建设工程监理规范》（GB/T50319-2013）的规定，工程监理单位要在施工阶段对于建设进行造价控制。而且，应根据建设工程监理合同约定，在勘察、设计、保修等阶段为建设单位提供相关服务。三控三管一协调/四控二管一协调！

行为规范T有所为，有所不为！

（一）施工阶段投资控制的主要工作.进行工程计量和付款签证（1）专业监理工程师对施工单位在工程款支付报审表中提交的工程量和支付金额进行复核，确定实际完成的工程量，提出到期应支付给施工单位的金额，并提出相应的支持性材料。（2）总监理工程师对专业监理工程师的审查意见进行审核，签认后报建设单位审批。

（3）总监理工程师根据建设单位审批意见，向施工单位签发工程款支付证书。.对完成工程量进行偏差分析项目监理机构应当建立（编制）月完成工程量统计表，对实际完成量和计划完成量进行比较分析，发现偏差的，应提出调整建议，并应在监理月报中向建设单位报告。.审核竣工结算款（1）专业监理工程师审查施工单位提交的竣工结算款支付申请，提出审查意见。（2）总监理工程师对专业监理工程师的审查意见进行审核，签认后报建设单位审批，同时抄送施工单位，并就工程竣工结算事宜与建设单位、施工单位协商；达成一致意见的，根据建设单位审批意见向施工单位签发竣工结算款支付证书；不能达成一致意见的，应按合同约定处理。.处理施工单位提出的工程变更费用（1）总监理工程师组织专业监理工程师对工程变更费用及工期影响作出评估。（2）总监理工程师组织建设单位、施工单位等共同协商确定工程变更费用及工期变化，会签工程变更单。（3）项目监理机构可在工程变更实施前与建设单位、施工单位等协商确定工程变更的计价原则、计价方法或价款。（4）建设单位与施工单位未能就工程变更费用达成协议时，项目监理机构可提出一个暂定价格并经建设单位同意，作为临时支付工程款的依据。工程变更款项最终结算时，应以建设单位与施工单位达成的协议为依据。.处理费用索赔（1）项目监理机构应及时收集、整理有关工程费用的原始资料，为处理费用索赔提供证据。（2）审查费用索赔报审表。需要施工单位进一步提交详细资料时，应在施工合同约定的期限内发出通知。（3）与建设单位和施工单位协商一致后，在施工合同约定的期限内签发费用索赔报审表，并报建设单位。（4）当施工单位的费用索赔要求与工程延期相关联时，项目监理机构可提出费用索赔和工程延期的综合处理意见，并应与建设单位和施工单位协商。（5）因施工单位原因造成建设单位损失，建设单位提出索赔时，项目监理机构应与建设单位和施工单位协商处理。（二）相关服务阶段投资控制的主要工作.工程勘察设计阶段（1）协助建设单位编制工程勘察设计任务书和选择工程勘察设计单位，并应协助签订工程勘察设计合同。（2）审查勘察单位提交的勘察费用支付申请表，以及签发勘察费用支付证书。（3）审查设计单位提交的设计费用支付申请表，以及签认设计费用支付证书。（4）审查设计单位提交的设计成果，并应提出评估报告。（5）审查设计单位提出的新材料、新工艺、新技术、新设备在相关部门的备案情况。必要时应协助建设单位组织专家评审。（6）审查设计单位提出的设计概算、施工图预算，提出审查意见。（7）分析可能发生索赔的原因，制定防范对策。（8）协助建设单位组织专家对设计成果进行评审。

（9）根据勘察设计合同，协调处理勘察设计延期、费用索赔等事宜。.工程保修阶段（1）对建设单位或使用单位提出的工程质量缺陷，工程监理单位应安排监理人员进行检查和记录，并应要求施工单位予以修复，同时应监督实施，合格后应予以签认。（2）工程监理单位应对工程质量缺陷原因进行调查，并应与建设单位、施工单位协商确定责任

归属。对非施工单位原因造成的工程质量缺陷，应核实施工单位申报的修复工程费用，并应签认工程

款支付证书。第二章建设工程投资构成

第一节建设工程投资构成概述一、我国现行建设工程投资构成对应于建设工程项目总投资的概念（第一章），我国现行建设工程总投资的构成，参见图2-1。iKS-IRH™_jr/子忆_l羽n四黄牡一L匕刍：三工也!_□:满u”-1"11时古片■，一品-川：口解-下二巾.且应卬出-上出己型出-.I'lil小工N、E十地讪卬於吊市学•:•:•:缶卜好弃投好J=i-nlRi一三？产三吊”1||吊市学•:•:•:缶卜好弃投好'，」.米上11，中产二声三•门工的H低十早&」不壬忽i:!!.Him乩从图2-1可见，建设投资包括设备工器具购置费用、建筑安装工程费用、工程建设其他费用，以及预备费、建设期利息等组成；建设投资=静态投资部分+动态投资部分。而且，生产性建设项目的总投资，需要考虑（铺底）流动资金。二、世界银行和国际咨询工程师联合会（FIDIC）建设工程投资构成（一）项目直接建设成本◊包括14项内容（P11〜12）：⑴土地征购费；⑵场外设施费用；⑶场地费用；⑷工艺设备费；⑸设备安装费；⑹管理系统费用；⑺电气设备费；⑻电气安装费；⑼仪器仪表费；⑽机械的绝缘和油漆费；（11）工艺建筑费；（12）服务性建筑费用；（13）工厂普通公共设施费；（⑷其他当地费用（临时设施，保险等）。（二）项目间接建设成本◊包括6项内容（P12）：⑴项目管理费，包括总部人员的薪金和福利费，施工管理现场人员的薪金、福利费和用于施工现场…机构的费用等；⑵开工试车费；⑶业主的行政性费用；⑷生产前费用；⑸运费和保险费；⑹地方税。（三）应急费.未明确项目准备金◊不能明确的潜在项目，几乎肯定发生的费用。.不可预见准备金◊由于物质、社会和经济的变化，储备的费用。（四）建设成本上升费用◊估算日期（报价或签约）T结算日期（工程结束）的价格（指数）增长率一成本上升（值）。第二节建筑安装工程费用的组成与计算一、按费用构成要素划分的建筑安装工程费用项目组成♦包括人工费、材料费（含工程设备）、施工机具使用费、企业管理费、利润，以及规费和税金。♦人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费和利润，包含在分部分项工程费、措施项目费、其他项目费之中；如图2-2所示。--1.计「I丁砧皿蛇十"丁话2丝金AT—3.i里帖冷帖-Jillt.ilJill.「济三旺硅•内兄-FWM-I的丁若料局柏•—2公务出【加、茄涧G开理二.*一的导言■光“1】hixr^i.Illium他上山LFL使用史••一.仅笔像#:良用I或广一।女修人-恬和协营及罕咯些生⑸玄迂您E局白卜记油四人工先m划阳卬5宿,、f由主-府*装r打用■•二甘理人发工奥’”4心所三左派玄通烫-同年论产仲用印匚._QH用具使用青日54保即印1职|话利所一.三油1,护奥£-及胫/怅i史在工会经要］口的「料育斐济imSR工数才地费二.师严国强更］2叫乜党lS.15J.-x-'-1-儿也\j苴州■.irna利润:7±=［早留立?II用内枳-；3工程小•卜亏克H奔着保哙加僮壬-I卜其I玲而1力好疗保心银总中亡作献•淞区丁任伏卜凯诉现金?皿市部户井语才篇3.须日次阻力口屯MX艳吉"加（一）人工费.含义：按工资总额构成规定，支付给从事建筑安装工程施工的生产工人和附属生产单位工人的各项费用。.人工费（日工资单价）的组成：（1）计时工资或计件工资：按计时工资标准或对已做工作按计件单价支付给个人的劳动报酬。（2）奖金：对超额劳动或增收节支支付给个人的劳动报酬。（3）津贴补贴：为了补偿职工特殊或额外的劳动消耗和因其他特殊原因支付给个人的津贴，以及为了保证职工工资水平不受物价影响支付给个人的物价补贴。如流动施工津贴、高温（寒）作业临时津贴、高空津贴等。（4）加班加点工资：按规定支付的在法定节假日工作的加班工资和在法定日工作时间外延时工作的加点工资。（5）特殊情况下支付的工资：根据国家法律、法规和政策规定，因病、工伤、产假、计划生育假、婚丧假、事假、探亲假、定期休假、停工学习、执行国家或社会义务等原因，按计时工资标准或计时工资标准的一定比例支付的工资。（二）材料费.含义：施工过程中耗费的原材料、辅助材料、构配件、零件、半成品或成品、工程设备的费用。.材料费（材料单价）的组成：（1）材料原价：材料、工程设备的出厂价格或商家供应价格。（2）运杂费：材料、工程设备自来源地运至工地仓库或指定堆放地点所发生的全部费用。（3）运输损耗费：材料在运输装卸过程中不可避免的损耗。（4）采购及保管费：为组织采购、供应和保管材料、工程设备的过程中所需要的各项费用，包括采购费、仓储费、工地保管费、仓储损耗。♦工程设备：构成或计划构成永久工程一部分的机电设备、金属结构设备、仪器装置及其他类似的设备和装置。（三）施工机具使用费.含义：施工作业所发生的施工机械、仪器仪表使用费或其租赁费。.施工机械使用费（台班单价）的组成：（1）折旧费：施工机械在规定的使用年限内，陆续收回其原值的费用。（2）大修理费：施工机械按规定的大修理间隔台班进行必要的大修理，以恢复其正常功能所需的费用。（3）经常修理费：施工机械除大修理以外的各级保养和临时故障排除所需的费用。包括为保障机械正常运转所需替换设备…摊销和维护费用，…保养费用等。（4）安拆费及场外运费：安拆费指施工机械（大型机械除外）在现场进行安装与拆卸所需的…试运转费用以及机械辅助设施的折旧、搭设、拆除等费用；场外运费指施工机械整体或分体自停放地点运至施工现场或由一施工地点运至另一施工地点的运输、装卸…等费用。（5）人工费：机上司机（司炉）和其他操作人员的人工费。（6）燃料动力费：施工机械在运转作业中所消耗的各种燃料及水、电等。（7）税费：施工机械按照国家规定应缴纳的车船使用税、保险费及年检费等。3.仪器仪表使用费♦工程施工所需使用的仪器仪表的摊销及维修费用。（四）企业管理费（1）管理人员工资：按规定支付给管理人员的计时工资、奖金、津贴补贴、加班加点工资及特殊情况下支付的工资等。（2）办公费：企业管理办公用的文具、纸张、账表、印刷、邮电、书报、办公软件、现场监控、会议、水电、烧水和集体取暖降温等费用。（3）差旅交通费：职工因公出差、调动工作的差旅费、住勤补助费，市内交通费和误餐补助费，…工地转移费…。（4）固定资产使用费：管理和试验部门及附属生产单位使用的属于固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维修或租赁费。(5)工具用具使用费：施工企业生产和管理使用的不属于固定资产的工具、…交通工具和检验、…消防用具等的购置、维修和摊销费。(6)劳动保险和职工福利费：由企业支付的职工退职金、按规定支付给离休干部的经费，集体福利费、夏季防暑降温、冬季取暖补贴、上下班交通补贴等。(7)劳动保护费：企业按规定发放的劳动保护用品的支出。如…手套、防暑降温饮料以及…的保健费用等。(8)检验试验费：施工企业按照有关标准规定，对建筑以及材料、构件和建筑安装物进行一般鉴定、检查所发生的费用。♦包括：自设试验室进行试验所耗用的材料等费用。♦不包括：新结构、新材料的试验费，对构件做破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用和建设单位委托检测机构进行检测的费用。♦施工企业提供的具有合格证明的材料，进行检测其结果不合格的，该检测费用由施工企业支付。(9)工会经费：企业按《工会法》规定的全部职工工资总额比例计提的工会经费。(10)职工教育经费：企业为职工进行专业技术和职业技能培训，专业技术人员继续教育、职工职业技能鉴定、职业资格认定以及根据需要对职工进行各类文化教育所发生的费用。(11)财产保险费：施工管理用财产、车辆保险费用。按职工工资总额的规定比例计提！(12)财务费：企业为施工生产筹集资金或提供预付款担保、履约担保、职工工资支付担保等所发生的各种费用。(13)税金：企业按规定缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等。(14)其他：包括技术转让费、技术开发费、投标费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计费、咨询费、保险费等。(五)利润♦施工企业完成所承包工程获得的盈利。(六)规费.含义：按国家法律、法规规定，由省级政府和省级有关权力部门规定必须缴纳或计取的费用。.规费的组成：(1)社会保险费①养老保险费：企业…缴纳的基本养老保险费。②失业保险费：企业…缴纳的失业保险费。③医疗保险费：企业…缴纳的基本医疗保险费。④生育保险费：企业…缴纳的生育保险费。⑤工伤保险费：企业…缴纳的工伤保险费。(2)住房公积金：企业…缴纳的住房公积金。(3)工程排污费：按规定缴纳的施工现场工程排污费。(七)税金♦国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城市维护建设税、教育费附加以及地方教育附加。二、按造价形成划分的建筑安装工程费用项目组成♦建筑安装工程费按照工程造价形成，由分部分项工程费、措施项目费、其他项目费、规费、税金组成。♦分部分项工程费、措施项目费、其他项目费中，则包含人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费和利润。参见图2-3。（一）分部分项工程费.专业工程♦按现行国家计量规范划分的房屋建筑与装饰工程、仿古建筑工程、通用安装工程、市政工程、园林绿化工程、矿山工程、构筑物工程、城市轨道交通工程、爆破工程等各类工程。.分部分项工程♦按现行国家计量规范对各专业工程划分的项目。如房屋建筑与装饰工程划分的土石方工程、地基处理与桩基工程、砌筑工程、钢筋及钢筋混凝土工程等。（二）措施项目费♦含义：为完成建设工程施工，发生于该工程施工前和施工过程中的技术、生活、安全、环境保护等方面的费用。非工程实体项目！.安全文明施工费①环境保护费：施工现场为达到环保部门要求所需要的各项费用。②文明施工费：施工现场文明施工所需要的各项费用。③安全施工费：施工现场安全施工所需要的各项费用。④临时设施费：施工企业为进行建设工程施工所必须搭设的生活和生产用的临时建筑物、构筑物和其他临时设施费用。.夜间施工增加费♦因夜间施工所发生的夜班补助费、夜间施工降效、夜间施工照明设备摊销及照明用电等费用。.二次搬运费♦因施工场地条件限制而发生的材料、构配件、半成品等一次运输不能到达堆放地点，必须进行二次或多次搬运所发生的费用。.冬雨期施工增加费♦在冬期或雨期施工需增加的临时设施、防滑、排除雨雪，人工及施工机械效率降低等费用。.已完工程及设备保护费♦竣工验收前，对已完工程及设备采取的必要保护措施所发生的费用。.工程定位复测费♦工程施工过程中进行全部施工测量放线和复测工作的费用。.特殊地区施工增加费♦工程在沙漠或其边缘地区、高海拔、高寒、原始森林等特殊地区施工增加的费用。.大型机械设备进出场及安拆费♦机械整体或分体自停放场地运至施工现场或由一个施工地点运至另一个施工地点，所发生的机械进出场运输及转移费用及机械在施工现场进行安装、拆卸所需的人工费、材料费、机械费、试运转费和安装所需的辅助设施的费用。.脚手架工程费♦施工需要的各种脚手架搭、拆、运输费用以及脚手架购置费的摊销（或租赁）费用。（三）其他项目费.暂列金额♦建设单位在工程量清单中暂定并包括在工程合同价款中的一笔款项。♦用于施工合同签订时尚未确定或者不可预见的所需材料、工程设备、服务的采购，施工中可能发生的工程变更、合同约定调整因素出现时的工程价款调整以及发生的索赔、现场签证确认等的费用。.计日工♦在施工过程中，施工企业完成建设单位提出的施工图纸以外的零星项目或工作所需的费用。.总承包服务费♦总承包人为配合、协调建设单位进行的专业工程发包，对建设单位自行采购的材料、工程设备

等进行保管以及施工现场管理、竣工资料汇总整理等服务所需的费用。（四）规费（五）税金三、建筑安装工程费用计算方法（一）各费用构成要素计算方法.人工费-单位工程量人工费=£（工日消耗量义日工资单价）（式27）式中，日工资单价应按考虑日工资总额，并按（式2-2）计算。人工费=£（工程工日消耗量义日工资单价）（式2-3）.材料费（1）材料费-单位工程量材料费=£（材料消耗量又材料单价）（式2-4）其中，材料单价=［（材料原价+运杂费）*（1+运输损耗率）］义（1+采购保管费率）（式2-5）（2）工程设备费工程设备费=£（工程设备量义工程设备单价）式2-6工程设备单价二（设备原价+运杂费）*［1+采购保管费率（％）］（式2-7）.施工机具使用费（1）施工机械使用费-单位工程量施工机械使用费=£（施工机械台班消耗量义机械台班单价）（式2-8）机械台班单价二台班折旧费+台班大修费+台班经常修理费+台班安拆费及场外运费+台班人工费+台班燃料动力费+台班车船税费（式2-9）租赁机械施工机械使用费二£（施工机械台班消耗量义机械台班租赁单价）（式2-13）其中，台班折旧聚机械预售价格残值率）

其中，台班折旧聚机械预售价格残值率）

耐用总台盟薮（式2-10）耐用总台班数二折旧年限*年工作台班（式2-11））（式2-12）（2）仪器仪表使用费仪器仪表使用费;工程使用的仪器仪表摊销费+维修费【例2-1】某施工机械预算价格为100万元，折旧年限为10年，年平均工作255个台班，残值率为4%,则该机械的台班折旧费。［答疑编号950743020301］【解】台班折旧费=1000000（元）义（1-4%）/［10（年）X225（台班/年）］=426.67（元/台班）.企业管理费（企业投标报价时的费率%）（1）以分部分项工程费为计算基础

企业管理费费率例）=生产工人年平均管理费

企业管理费费率例）=生产工人年平均管理费

年有效施工天数乂人工单阶，人工费占分部分项工程费比例C%）（2）以人工费和机械费合计为计算基础（3）以人工费为计算基础（式277）♦造价管理机构在确定计价定额（费率）时，应当采用后两个计算基数.利润（1）施工企业（利润率）根据自身需求并结合市场实际自主确定，列入报价。（2）工程造价管理机构（确定计价定额中的利润）应以定额人工费或（定额人工费+定额机械费）作为计算基数，其费率根据历年工程造价积累的资料，并结合建筑市场实际确定（税前建筑安装工程费的5%〜7%）。利润应列入分部分项工程和措施项目中。.规费（1）社会保险费和住房公积金♦应以定额人工费为计算基础，根据工程所在地省、自治区、直辖市或行业建设主管部门规定费率计算。社会保险费和住房公积金二£（工程定额人工费义社会保险费和住房公积金费率）（式278）（2）工程排污费◊工程排污费等其他应列而未列入的规费应按工程所在地环境保护等部门规定的标准缴纳，按实计取列入。.税金（1）计算公式税金:税前造价义综合税率（％）（式279）式中，税前造价应当是施工企业承包工程的全部收入，并扣除支付给分包人的款项。（2）综合税率①纳税地点在市区的企业（3.48%）②纳税地点在县城、镇的企业（3.41%）③纳税地点不在市区、县城、镇的企业（3.28%）♦基本公式-11-营蚓率-1营业税率X城而维炉浸笈琅率上（啻业双率其数苜费附加税率）（:营业双率X舱方数苜费时加税率：④实行“营改增”的，按纳税地点现行税率计算♦规费、税金项目清单与计价表（P21:表2-1）工程名称：标段：序号项目名称计算基础计算基数金额（元）1规费定额人工费1.1社会保障费定额人工费(1)养老保险费定额人工费(2)失业保险费定额人工费(3)医疗保险费定额人工费(4)工伤保险费定额人工费(5)生育保险费定额人工费1.2住房公积金定额人工费1.3工程排污费按工程所在地环境保护部门的收取标准，按实计入2税金分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费-按规定不计税的工程设备金额合计（二）建筑安装工程计价公式对应“造价形成”.分部分项工程费分部分项工程费二£（分部分项工程量又综合单价）（式2-20）式中：综合单价包括人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费和利润以及一定范围的风险费用。.措施项目费（1）国家计量规范规定应予计量的措施项目措施项目费二£（措施项目工程量又综合单价）（式2-21）模板、脚手架等（实物量法）（2）国家计量规范规定不宜计量的措施项目①安全文明施工费安全文明施工费;计算基数又安全文明施工费费率（％）（式2-22）其中，计算基数应为定额基价（定额分部分项工程费+定额中可以计量的措施项目费）、定额人工费或（定额人工费+定额机械费）；费率由工程造价管理机构根据各专业工程的特点综合确定。②夜间施工增加费夜间施工增加费;计算基数又夜间施工增加费费率（％）（式2-23）③二次搬运费二次搬运费=计算基数又二次搬运费费率（％）（式2-24）④冬雨期施工增加费冬雨期施工增加费;计算基数又冬雨期施工增加费费率（％）（式2-25）⑤已完工程及设备保护费已完工程及设备保护费二计算基数又已完工程及设备保护费费率（％）（式2-26）◊其中，②〜⑤项措施项目的计费基数应为定额人工费或（定额人工费+定额机械费）；其费率由工程造价管理机构根据各专业工程特点和调查资料，综合分析后确定。.其他项目费（1）暂列金额♦由建设单位根据工程特点，按有关计价规定估算；施工过程中由建设单位掌握使用、扣除合同价款调整后如有余额，归建设单位。（2）计日工♦由建设单位和施工企业按施工过程中的签证计价。（3）总承包服务费♦由建设单位在招标控制价中，根据总包服务范围和有关计价规定编制；施工企业投标时自主报价，施工过程中按签约合同价执行。.规费和税金♦建设单位和施工企业均应按照省、自治区、直辖市或行业建设主管部门发布标准计算规费和税金，不得作为竞争性费用。四、建筑安装工程计价程序1.工程招标控制价的计价程序（建设单位）工程名称：标段：序号内容计算方法金额（元）1分部分项工程费按计价规定计算1.11.21.32措施项目费按计价规定计算2.1其中：安全文明施工费按计价标准计算3其他项目费3.1其中：暂列金额按计价规定估算3.2其中：专业工程暂估价按计价规定估算3.3其中：计日工按计价规定估算3.4其中：总承包服务费按计价规定估算4规费按规定标准计算5税金（扣除不列入计税范围的工程设备金额）(1+2+3+4)*规定税率招标控制价合计=1+2+3+4+5P23：表2-22.工程投标报价的计价程序（施工企业）工程名称：标段：序号内容计算方法金额（元）

1部分分项工程自主报价1.11.21.32措施项目费自主报价2.1其中：安全文明施工费按规定标准计算3其他项目费3.1其中：暂列金额按招标文件提供金额计列3.2其中：专业工程暂估价按招标文件提供金额计列3.3其中：计日工自主报价3.4其中：总承包服务费自主报价4规费按规定标准计算5税金（扣除不列入计税范围的工程设备金额）（1+2+3+4）*规定税率投标报价合计=1+2+3+4+5P23：表2-33.竣工结算的计价程序工程名称：标段：序号内容计算方法金额（元）1分部分项工程费按合同约定计算1.11.21.32措施项目按合同约定计算2.1其中：安全文明施工费按合同标准计算3其他项目3.1其中：专业工程结算价按合同约定计算3.2其中：计日工按合计日工签证计算3.3其中：总承包服务费按合同约定计算3.4索赔与现场签证按承发包双方确认数额计算4规费按规定标准计算5税金（扣除不列入计税范围的工程设备金额）（1+2+3+4）*规定税率竣工结算总价合计=1+2+3+4+5P24：表2-4【例题2-2】某综合楼的建筑面积为90586m屋其建筑工程造价为2300元/m、安装工程造价为1200元/m、装饰装修工程造价为1000元/m2,其中定额人工费占分部分项工程造价的15%。措施费以分部分项工程费为计算基础，其中安全文明施工费费率为1.5%，其他措施费费率合计为1%。其他项目费合计800万元，规费费率为8%,税率为3.41%。计算该工程的招标控制价。据[答疑编号950743020401]【解】分部分项工程费，3个部分（工程）汇总措施项目费二分部分项工程费40763.7义（1%+1.5%）=1019.0925（万元）规费=定额人工费（分部分项工程费*15%）*8%=489.16（万元）税金二（分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费）X3.41%=1468.75（万元）序号内容计算方法金额（万元）1分部分项工程费(1.1+1.2+1.3)40763.71.1建筑工程90586X230020834.781.2安装工程90586X120010870.321.3装饰装修工程90586X10009058.62措施项目费分部分项工程费X2.5%1019.09252.1其中：安全文明施工费分部分项工程费X1.5%611.45553其他项目费8004规费分部分项工程费X15%X8%489.165税金（扣除不列入计税范围的工程设备金额）(1+2+3+4)X3.41%1468.75招标控制价合计=（1+2+3+4+5）=44540.6（万元）P24：表2-5五、国际工程项目建筑安装工程费用的构成◊尽管没有统一的规定或模式，但国际工程项目建筑安装工程费用的构成，仍可大致归纳成图2-4。♦在学习中，应注意其与国内建筑安装工程费用构成（44号文）的主要异同。例如，仍按直接费、间接费、利润等列项；材料设备费，仅限于永久性工程；间接费中包括保函手续费（投标保函、履约保函、预付款保函和维修保函）和税金等；暂列金额是业主方的备用金（工程师确定、填入招标文件）；分包费等于分包商的报价加上总包管理费；盈余中，除利润外，包括风险费（不可预见费、意外费）。原“206号”设备及工器

具购置费用设备购置费工具器具及生产家具购置费设备原价设备运杂费第三节设备、工器具购置费用的组成与计算具购置费用◊生产性建设项目的设备工器具费用，属于“积极投资”，并与项目的技术进步、资本的有机构成密切相关。如图2-1所示，设备购置费以及国产设备原价（进口设备抵岸价）是设备工器具费用的核心。具购置费用一工具器具及生产家具购置费一、设备购置费的组成及计算♦设备购置费是指为建设工程购置或自制的，达到固定资产标准或特征的设备、工具、器具的费用。◊固定资产标准（同时满足）：使用年限在一年以上；单位价值在规定限额以上（财政部1992年规定，2000元、1500元和1000元以上等入账限额标准）。◊新建、扩建项目的新建车间购置或自制的全部…，无论是否达到固定资产标准，均计入设备、工器具购置费。一般来讲，设备购置费可按下式计算：设备购置费=国产设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费（一）国产标准设备原价对于已经形成产品系列、可以批量生产的标准设备，其原价通常采用设备制造厂的交货价，即出厂价；如由设备成套公司供应时，则采用订货合同价。（二）国产非标准设备原价对于没形成产品系列、需要按用户的要求逐件加工制造的非标准设备，其原价计算有成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等多种不同的方法。（三）进口设备抵岸价的构成及计算进口设备抵岸价的含义：抵达买方边境港口或车站，并且交完关税以后的价格（实际需要发生的费用）.进口设备的交货方式◊价格构成及水平的影响因素：交货方式T买卖双方的责任等。♦常见的三种交货方式以及买卖双方的责任，如补表2-1所列：补表2-1:各种交货方式以及买卖双方的责任交货方式交货地点成效价格卖方风险买方风险内陆交货类出口国内陆的某个地点（买方风险较大）略及时提交合同规定的货物和有关凭，并承担交货前的一切费用和风险按时接受货物，交付货款，承担接货后的一切费用和风险，并自行办理出口手续、装运出口目的地交进口国的港口目的港船上交货价，目双方的责任、风险和费用以约定的交货地点为I货类或内陆（卖方风险较大）的港船边交货价（F0S）,目的港码头交货价，交税后货价界线，卖方将货物置于方控制之下以后，才能向买方收取货款装运港交货类出口国的装运港（双方风险负担较均衡）装运港船上交货价（即离岸价-FOB价），运费在内价（CFR）,运费、保险费在内价（即到岸价-CIF价）负责在合同规定的港口、期限内，将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方；货物装船前的一切手续、费用和风险负责租船、订舱，支付运费，并将船期、船名通知卖方；货物装船后的一切手续、费用和风险；接受卖方提供的装运单据，按合同规定支付货款2.进口设备抵岸价格的构成♦在最常见的装运港交货类（FOB价）中，进口设备的抵岸价格通常包括货价、国外运费、国外运输保险费（前3项之和即到岸价，CIF价），以及银行财务费、外贸手续费、进口关税、增值税、消费税等8项内容。①进口设备的货价货价=离岸价（FOB）*人民币外汇牌价（式2-28）②国外运费国外运费=离岸价（FOB）义运费率（式2-29）或国外运费=运量又单位运价（式2-30）（式2-31）g外运端保嗡爰二个社营寰寿X、国外保脸爰率（式2-31）③国外运输保险费④银行财务费（式2-32）⑤外贸手续费（式2-33）⑥进口关税（式2-35）⑦增值税。其计算公式为：（式2-36）♦计算基数之“组成计税价格”的计算式为：（式2-37）⑧消费税

消费税到岸侨X人民币外汇牌价十关税消费税到岸侨X人民币外汇牌价十关税

1-消费税率工消费税率（式2-38）（四）设备运杂费♦组成内容：包装和包装材料费；运费和装卸费；供销部门手续费；采购及仓库保管费等4项。◊计算：通常按经验或规定的运杂费费率进行匡算，即：（式2-39）【例2-3】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500t,装运港船上交货价，即离岸价（FOB价）为400万美元。其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元/t；海上运输保险费率为0.266%；中国银行费率为0.5%；外贸手续费率为1.5%；关税税率为22%；增值税的税率为17%；美元的银行牌价为1美元;6.1元人民币，设备的国内运杂费率为2.5%。估算该设备的购置费。［答疑编号950743020501］【解】①货价二400（美元）*6.1=2440万元（人民币）②国际运费=360（美元/t）X1500（t）义6.1=329.4万元③国外运输保险费=［（2440+329.4）/（1-0.266%）］义0.266%=7.386万元♦该设备的到岸价格（CIF价）=2440+329.4+7.386=2776.786万元（人民币）④银行财务费=2440（万元）*0.5%=12.2万元（人民币）⑤外贸手续费二（2440+329.4+7.386）*1.5%=41.65万元⑥进口关税二（2440+329.4+7.386）X22%=610.89万元⑦增值税二（2440+329.4+7.386+610.89）*17%=575.9万元♦该设备的国内运杂费=2440X2.5%=61万元♦该设备的购置费=2776.786+610.89+575.9+12.2+41.65+61=4078.4（万元）二、工具、器具及生产家具购置费的构成及计算♦含义：新建项目或扩建项目必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用。◊计算：以设备购置费为基数，一般按下式进行匡算：（式2-40）第四节工程建设其他费用、预备费、建设期利息、铺底流动资金的组成与计算一、工程建设其他费用◊含义：从工程筹建到竣工交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费、设备工器具购置费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的相关费用。◊三大部分：土地费用；项目建设；项目使用。（一）土地使用费.农用土地征用费♦构成：①土地补偿费（…前3年平均产值的6〜10倍）；②安置补助费（农业人口又人均耕地义…前3年平均产值的4〜6倍，不超过15倍）；③土地投资补偿费（地上附着物和青苗的补偿费，执行当地补偿标准）；④土地管理费；⑤耕地占用税（新菜地开发建设基金）等。◊前两项之和，一般不超过…平均产值的30倍。【例2-4】某项目征用耕地100亩，被征用前第一年平均每亩产值1200元，征用前第二年平均每亩产值1100元，征用前第三年平均每亩产值1000元，人均耕地2.5亩，地上附着物共有树木3000棵，按照20元/棵补偿，青苗补偿按照100元/亩计取。试对该土地费用进行估价。[答疑编号950743020601]【解】前三年平均亩产值1100（元）土地补偿费=1100X100X8=88（万元）安置补助费=1100X5X40（人）=22（万元）地上附着物补偿=3000（棵）X20（元/棵）=6（万元）青苗补偿费=100（元/亩）X100（亩）=1（万元）于是，土地费用总计=88+22+6+1=117（万元）.取得国有土地使用费♦构成：土地使用权出让金；城市建设配套费；拆迁补偿与临时安置补助费（产权调换、货币补偿）。【例2-5】某建设单位准备征收一宗15000m2的土地，土地使用权出让金标准为4000元/m2,该地区拆迁补偿单价为1200元/m%平房住户60户，建筑面积总计3500m\试对该土地费用进行估价。[答疑编号950743020602]【解】土地使用权出让金=1.5义4000=6000（万元）拆迁补偿费=1200（元/m2）X3500=420（万元）于是，土地费用=6000+420=6420（万元）（二）与项目建设有关的其它费用.建设单位管理费♦内容：建设单位开办费（筹建、建设工作所需的办公设备购置费等）；建设单位经费（工作人员基本工资、工程质量监督检测费、竣工验收费等）。◊计算：建设单位管理费;工程费用又建设单位管理费指标（式2-41）.可性行研究费◊内容：方案计算经济论证，可行性研究费用等。.研究试验费◊含义：为工程提供或验证设计参数，施工中进行的试验、验证等所需费用；包括自行或委托研究、一次性技术转让费。.勘察设计费◊含义：为提供项目建议书、可行性研究报告及设计文件等所需的费用。.环境影响评价费◊内容：编制环境影响报告书、环境影响报告表及其评估所需的费用。.劳动安全卫生评价费◊内容：编制建设项目劳动安全卫生评价大纲、劳动安全卫生预评价报告书及其调查所需的费用。◊必须进行劳动安全卫生评价的项目（P32〜33）：大中型；火灾；爆炸等6类。.临时设施费◊含义：建设期间-►建设单位所需的…费用。◊计算：建筑安装工程费义临时设施费标准（式2-42）.工程监理费◊含义：委托工程监理单位（强制监理）T费用.工程保险费◊内容：建筑工程一切险；安装工程一切险；机器损坏保险等。.引进技术和进口设备其他费◊内容：出国人员费用；国外工程技术人员来华费用；技术引进费（国外的专利费、专有技术费）；分期或延期付款利息；担保费；进口设备检验鉴定费用（商检部门）等6项。.特殊设备安全监督检验费.市政公用设施费◊内容：市政公用设施建设配套费；绿化工程补偿费。（三）与未来企业生产经营有关的其他费用.联合试运转费为了建设T使用♦含义：新建企业或新增加生产工艺过程的扩建企业在竣工验收前，按照设计规定的工程质量标准，进行整个车间的负荷试运转发生的费用支出大于试运转收入的亏损部分。♦不包括：单台设备调试费，无负荷联动试运转费用（应由设备安装工程费开支）。.生产准备费◊含义：新建企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准备所发生的费用。♦内容：生产职工培训费，包括自行或委托培训；生产单位提前进厂参加施工、…等人员工资、工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费等。.办公和生活家具购置费◊含义：为保证新建…项目初期正常生产、使用和管理所必需购置的办公和生活家具、用具的费用。二、预备费静态投资部分.基本预备费♦含义：在项目实施中，可能发生的难以预料的支出，需要预留的费用；主要用于设计变更及施工中可能增加工程量的费用。注定发生♦计算公式：基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费）义基本预备费率（式2-43）.涨价预备费动态投资部分♦含义：在建设期内，由于价格的变化引起的投资增加，并需要事先预留的费用。存储备用=£4Kle-1]♦计算公式：两个预备费的计算基数有所不同（式2-44）◊式中：为第t年的建筑安装工程费、设备工器具购置费之和；n为建设期；f为建设期的价格上涨指数。二、建设期利息的计算◊含义：建设项目因贷款在建设期间发生并计入固定资产的利息，即建设期间的贷款利息。简化计算：在投资决策阶段、估算投资时，通常假定某年贷款的发生时间，在该年的年中（即该年的第6个月末）。于是，其简化的计算公式为：各年应计的利息=（年初借款本息累计+本年借款额1）父年利率2年初借款本息累计义年利率+本年借款额义年利率:2（式2-45）【例2-6]某新建项目，建设期为3年，共向银行贷款1300万元，贷款时间：第1年300万，第2年600万，第3年400万。年利率6%,计算建设期利息。建设期利息（求和）、其中某一年利息（当年）的区别！[答疑编号950743020701]【解】第1年应计利息第2年应计利息第3年应计利息建设期利息（总和）=9+36.54+68.73=114.27（万元）三、铺底流动资金含义：流动资金中，最低量的启动资金；一般按（全部）流动资金数量的30%计算。流动资金和铺底流动资金两种提法的处理“惯例”：在“发改委”及其分管的工作（投资决策）中，习惯使用（全部）流动资金；在“住建部”及其分管的工作（设计、施工）中，习惯使用铺底流动资金的概念。【例2-7]某建设工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，项目建设期为3年，投资分年使用比例为：第一年25%,第二年55%.第三年20%,建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期贷款利息为1395万元。建设工程其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。估算该项目的建设投资。[答疑编号950743020702]【解】（1）各年的涨价预备费（共3年）第1年末的涨价预备费=45000X25%X[（1+0.05）1-1]=562.5（万元）第2年末的涨价预备费=45000X55%X[（1+0.05）2-1]=2536.88（万元）第3年末的涨价预备费=45000X20%X[（1+0.05）3-1]=1418.63（万元）于是，该项目的建设期的涨价预备费=562.5+2536.88+1418.63=4518.01（万元）（2）计算项目的建设投资建设投资:静态投资+建设期贷款利息+涨价预备费二（45000+3860）X（1+10%）+1395+4518.01二59659.01（万元）第三章建设工程设计阶段的投资控制第一节资金时间价值一、现金流量.现金流量的概念◊三个：现金流入量CI（流入经济系统或方案的资金）；现金流出量co（流出经济系统或方案的…）；净现金流量NCF或（Cl-CO）t（同一时点上的现金流入量与现金流出量之差）。.现金流量图♦现金流量的三要素：现金流量的大小；方向（流入或流出）作用点（发生时间-某计算期的期末）。jj-1a◎现翻i网掘筮I町」：横抽；渤线方向；能女的长度；轴域与横钝的交点＜现金流最发生的时点）.3.现金流量表P3S:表3-13.现金流量表二、资金时间价值的计算（一）资金时间价值的概念♦含义：资金因参与流通，随着时间的延伸而产生增值（利润或利息）的现象或属性。◊实质（增值-利息）：资金提供者，补偿；资金使用者，代价。（二）资金时间价值计算的种类◊三个：等值（等效值）;（三）利息和利率◊本金、利息与利率1.单利法未来值（终值）；现在值（现值）。◊利不生利:◊例3-1P392.复利法(式3-2)♦利上加利:(式3-5)期初本金期内利息期末终值（复本利和）第1期PPXiP+PXi=P(1+i)第2期P(1+i)P(1+i)•iP(1+i)+P(1+i)i=P(1+i)2…………第n期P(1+i)n-1P(1+i)n-iiP(1+i)n表3-2复利法计算原理例3-2。P40在单利、复利两种计息方法中，如果未做特殊说明，应当选择（默认）复利法（计息）。（四）实际利率和名义利率【补例1】某人向您借款10万元，借期2年，每个季度计息一次，季度利率是2%。则到期后的利息应为多少？【解】该例题，有以下不同算法，并引发实际利率和名义利率的区别：第一种算法：100000义（1+2%*4*2）=116000元，利息为16000元；第二种算法：100000X（1+2%X4）2=116640元，利息为16640元；年度利率•复利计息第三种算法：100000X（1+2%）4X2=117165.94元，利息为17165.94元。季度利率•复利计息题中的利息的差异，主要源于1年内的各个计息周期（季度）之间是否复利计息。其中，第一种算法中的年利率8%,属于名义利率；第三种算法中的年利率（1+2%）4-1=17.17%,属于实际利率。.名义利率◊含义：计息周期利率乘以每年计息的周期数。例如，上例中的8%,其各个季度之间属于单利计息。.实际利率（有效利率）P40♦如果年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m,则年实际利率（i）可按下式计算：（式3—8）对于补例而言，年实际利率为17.17%。【例3-3】某公司存入银行10万元，年利率为2.79%,共存5年，按复利每半年计息1次，问存款到期后利息？P40【解】已知P=10,r=2.79%,m=2,n=5①按年实际利率计算：由i=（1+2.79%/2）2-1=2.81%,则F=10X（1+2.81%）5=11.486（万元）。②按计息周期利率计算：2.79%/2Tn=10（个半年）；F=10X（1+2.79%/2）10=11.486（万元）。♦于是，利息=11.486-10=1.486（万元）。.实际利率的讨论①当m=1时，实际利率（i）等于名义利率（r）;②当m>1（计息周期不足1年）时，实际利率（i）将大于名义利率（r）,而且m越大，二者相差也越大；③m<1,只有数学意义，没有经济意义。♦一年内的各个计息周期之间采用单利计息，属于名义利率；各个计息周期之间是复利计息，则为实际利率。而且，未来应该选择实际利率（式3-8）。（五）资金时间价值计算的基本概念和符号.现值（P）:资金发生在（或折算为）某一时间序列起点时间的价值，或相对于将来值的任何较早时间的价值；.终值（F）将来值、本利和:资金发生在（或折算为）某一时间序列终点时间的价值，或相对于现在值的任何较晚时间的价值；.等额年金或等额资金（A）:发生在或折算为某一时间序列各个计算期期末（不包括零期）的等额资金的价值。参见教材P41图3-2,或补充的图3-1。；广一丁一丁一丁一「一「-「--：Lfr111111k121…耳-11PII和图3T现金痂童的基本以孙园5-1；我宜，终苴与等醺资金的关塞当（六）复利法资金时间价值计算的基本公式.一次支付的终值公式（已知P,i、n,求F）P41:图3-3♦在一次支付的背景下，已知计息周期利率i,则n个计息周期（年）末的终值（本利和）F,可下式计算：F=P（1+i）n（式3-9）♦其中，（1+i）n为一次支付的终值系数，记为（F/P,i,n）或理解为（F-P,i,n）o它可以描述用途或功能（做什么），并在有关数据已知的情况下，得出数值（做到什么程度）。.一次支付的现值公式（已知F,i、n,求P）♦由终值公式（3-9）的逆运算，可得现值P的计算式为：P=F（1+i）-（式370）♦其中，（1+i）-n为现值系数，记为（p/F,i,n）0【例3-4]某公司计划2年以后购买100万元的…，。[答疑编号950732030201]【解】已知F=100万元，『2年，i=2.25%则P=F（1+i）-n=100X（1+2.25%）-2=95.648（万元）♦将不同时间的资金进行折现或称贴现，更加常用。♦其计算（推导）式为:F=A（1+i）n-i+A（1+i）展2+…+A=（式3-11）♦在式371中，称为年金终值系数，记为（F/A,i,n）0【例3-5]…，每月月末存入200元，月利率为1.43%。，求年底积累的储蓄额？[答疑编号950732030202]【解】由式3-11,则F=200X12.0948=2418.96（元）◊形象记忆：已知年轻时每年等额存入一笔钱（存款、养老保险），则到一定年龄后，可以一次性地取出多少钱？4.等额资金偿债基金公式（已知F,i、n,求A）由等额资金终值公式（371）的逆运算，可得偿债基金公式为：―1（式372）其中，称为偿债基金系数，记为（A/F,i,n）0形象记忆：为了未来N年后一次性支取的定额养老金，现在开始应等额存入的款项；图3-5。P42.等额资金的回收公式（已知P,i、n,求A）♦由“PTF”（式3-9）和“FTA”（式3-11）,可有等额资金回收公式（参见图3-6）:等额资金回收系数（式373）【例3-7】P=100万元，i=10%,n=5o则A=？[答疑编号950732030203]由式373及已知条件，则A=26.38万元◊形象记忆：在住房按揭贷款中，已知贷款额，求一定期限内的月供或年供。.等额资金的现值公式（已知A,i、n,求P）（式由等额资金回收公式（式373）的逆运算，可得等额资金的现值公式:（式3-14)其中，称为年金现值系数，记为（P/A,i,n）0【例3-8】A=100万元，i=5.76%,n=6年。P=？[答疑编号950732030204]由式3-14及已知条件，则P=495.46（万元）形象记忆：先存后取的养老金模式（以后若干年内，每年领取年金若干，求当初存入多少钱1图3-7等额资金现金流量图♦注意：P与首个人，只能间隔一个计息周期。第二节方案经济评价的主要方法一、方案经济评价的主要指标◊项目评价的内容：环境影响评价；财务评价；国民经济评价；社会评价；风险分析。进而，分析判别项目或方案的环境、经济、社会可行性和抗风险能力。◊指标的用途：单方案评价（是否可行）；多方案比选（寻找相对最佳方案）。♦经济评价指标体系（图3-8）：静态/动态评价指标。时间性/价值性/比率性指标独—作工1芋,口5点金净制油法T静■悉即闻■一一裤态曲赛回牧期L撮产禽他般X样能比利总铢时率1一瓶箧哥枝率L内部幡插率一岩延粮案回收期1-动慈评价指悌一冷戏曲一争飘值率F年随二、方案经济评价主要指标的计算（一）投资收益率.经济含义：项目或方案达到设计生产能力后，一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。它是评价方案盈利能力的静态指标。.投资收益率（R）的计算（式375）.评价准则（与基准投资收益率Re对比）♦若RNRa方案可行；反之，不可行。4.投资收益率的应用指标（1）总投资收益率（ROI）♦经济含义：项目达到设计能力后，正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润（EBIT）与项目总投资（TI）的比率；它可考察项目总投资的盈利水平。计算（公式）：（式376）评价准则（分析判断）：总投资收益率高于同行业收益率的参考值，表明其盈利能力满足要求。（2）项目资本金净利润率（ROE）经济含义：项目达到设计能力后，正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润（NP）与项目资本金小。）的比率。计算（公式）：（式3-17）评价准则（分析判断）：项目资本金净利润率若高于同行业的净利润率参考（平均）值，则表明其盈利能力满足要求。【例3-9】根据某方案拟投入资金和利润（表3-3）,计算其总投资收益率和资本金净利润率。［答疑编号950732030301］【解】①计算总投资收益率（ROI）总投资:建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金=（1200+340+2000）+60+（300+100+400）=年均息税前利润=［（123.6+92.7+61.8+30.9+4+20X7）+（-50+550+590+620+650X4］：8二ROI=595.4/4400X100%=13.53%

序号项目、年份1234567~101建设投资1.1自有资金部分12003401.2贷款本金20001.3贷款利息（年利率6%,投产后前4年等本偿还，利息照付）60123.692.761.830.92流动资金2.1自有资金部分3002.2贷款1004002.3贷款利息（年利息4%）4202020203所得税前利润-505505906206504所得税后利润（所得税率为25%）-50425442.5465487.5【解】②计算资本金净利润率（ROE）资本金=（1200+340）+300=1840（万元）年均净利润二（-50+425+442.5+465+487.5X4）:8=404.06（万元）ROE=404.06/1840X100%=21.96%5.投资收益率指标的优点与不足◊优点：明确、直观，计算简便；不受投资规模限制。◊不足：忽略资金时间价值；随意性强（正常年份）。序号项目、年份1234567~101建设投资1.1自有资金部分12003401.2贷款本金20001.3贷款利息（年利率6%,投产后前4年等本偿还，利息照付）60123.692.761.830.92流动资金2.1自有资金部分3002.2贷款1004002.3贷款利息（年利息4%）4202020203所得税前利润-505505906206504所得税后利润（所得税率为25%）-50425442.5465487.5（二）投资回收期1.静态投资回收期（Pt）（1）经济含义：以项目的净收益，回收其全部投资所需要的时间；一般从项目建设开始，以年为单位计算（若从项目投产年开始计算，应予以注明）。（2）计算（公式）£（联口产口①理论数学表达式：皿（式378）P47②简单算式（每年净收益相等）Pj总投资/每年的净收益（式379）③实用计算式（式3-20）在式（3-20）中，T为项目各年累计净现金流量首次为正值的年份数；（Cl-CO）t为第t年的净现金流量。【例3-10］根据表3-4的数据，计算Pto计算期0123456781.现金流入:一800120012001200120012002.现金流出:6009005007007007007007003.净现金流量:-600-9003005005005005005004.累计净现金流量:-600-1500-1200-700-2003008001300［答疑编号950732030302］【解】Pt=（6-1）+|-200|/500=5.4（年）（3）分析判断：投资回收期越短，表明其盈利能力越强；通常要求PtW基准投资回收期（Pe）。.动态投资回收期（Pt'）（1）经济含义：将方案各年的净现金流量，按基准收益率（ic）折算成现值之后，再来推算投资回收期。（2）计算（公式）♦理论数学表达式:（式3-21）♦实用公式（线性内插法-近似值）（3）分析判断：动态投资回收期通常要比同方案的静态投资回收期长些；而且，其越短，表明盈利能力越强，要求W基准投资回收期（Pe）。.投资回收期指标的优点与不足◊优点：容易理解，比较简便；反映了资金周转速度、方案的风险。◊不足：无法衡量整个计算期的经济效果（缺失投资回收以后的情况）。（三）净现值（NPV）盈利能力（动态指标）1.经济含义：用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic,将整个计算期内各年所发生的净现金流量，全部折现到方案开始实施时的现值之和。2.计算公式（式2.计算公式3.分析判别：若NPVNO,则方案在经济上可行；若NPVVO,则方案应予拒绝。【例371】某方案的现金流量见表3-5,ic=8%0计算该方案的净现值（NPV）o年份1234567净现值流量（万元）-4200-470020002500250025002500[答疑编号950732030401]【解法1】见教材P49（各年依次折算、直接汇总）【解法2】NPV=-4200（P/F，8%，1）-4700（P/F，8%，2）+[2000+2500（P/A，8%，4）]（P/F，8%，3）=242.76（万元）先折算到第3年末，再折算到起点.净现值指标指标的优点与不足◊优点：意义明确，判断直观；充分考虑了资金时间价值和整个计算期的经济状况。◊不足：需要构造基准收益率，寿命相等；不能反映单位投资的使用效率。.基准收益率（i）的确定♦含义：企业、行业…最低标准的收益水平。♦影响因素：资金成本，机会成本（基础）；投资风险，通货膨胀。（四）净年值（NAV）等额年值/等额年金.经济含义：以一定的基准收益率将项目计算期内的净现金流量，进行等值换算后的等额年金。其实质与净现值相同，但无需对不同计算期的方案进行调整。.计算公式（式3-23）或NAV=NPV（A/P,ic,n）.分析判别：NAVN0，方案在经济上可行；反之，若NAVV0,方案不可行。（五）内部收益率（IRR）.经济含义：使方案在计算期内，各年净现金流量的现值累计（NPV）等于零时的折现率。.计算方法（式3-24）（式3-24）◊“试算法”的原理i二？TTNPV=0（式3-25）

♦“试算法”的步骤第一步，粗略估计IRR的值，可先令IRR=ic;第二步，分别计算出i1、i2所对应的净现值并要求NPV1>0,NPV2V0（图3-10）,；第三步，用线性插入法计算IRR的近似值，即:第三步，用线性插入法计算IRR的近似值，即:31）（式3-26）.判别准则：若IRRNic,则该方案在经济上可行；反之，若IRRVic则不可行。.内部收益率指标的优点与不足◊优点：考虑了资金时间价值和项目计算期的整体情况；只需要基准收益率的大致范围。◊不足：数据需要量大，计算繁琐；仅适合具有常规现金流量的项目或方案。（六）主要指标的应用（多方案比选）.互斥方案：在若干个备选（可行）方案中，选择一个最佳方案。.寿命期相同的互斥方案比选（指标）：净现值；净年值；增量投资收益率；增量投资回收期；增量投资内部收益率等（△IRR）。.增量投资及其指标的计算♦增量投资（△）T收益率、回收期、内部收益率♦选择步骤：计算增量投资；计算增量投资对应的指标数值；对比基准收益率，继续判别。【例3-12】甲乙两个方案的净现金流量见表3-6,若基准收益率为8%,利用增量投资内部收益率选择方案。123456甲方案-1000260260260260260乙方案-1200320320320320320【例3-12】计算出甲、乙方案的内部收益率分别为9.43%和10.42%,均大于8%,故乙方案最佳。第一步，计算增量投资的现金流量（表3-7）。123456增量投资-2006060606060第二步，计算增量投资的内部收益率（15.42%）第三步，进行方案比选15.42%>8%,选择投资较大的方案（乙）。第三节设计方案评选一、设计方案评选的内容我国工程设计遵循的原则：安全（安全可靠性、耐久性）；适用（现在-未来）；经济（降低造价「全寿命、高性价比）；美观（文化层面）。综合评价：多个层次的设计方案（规划/初步设计，建筑/结构设计）T评价的侧重有所不同。适用、美观二、设计方案评价的方法（一）定量评价方法特征：客观化，标准化，精确化，（数）量化，简便化。定量评价的基本步骤：数据分类；6步。P52〜53♦定量评价的适用范围：群体状态综述；评比和选拔；从样本推断总体；描述可测特征。◊具体方法：方案经济效果评价；效益费用分析。（二）定性评价方法◊定性结论：评出等级，写出评语，排出优劣。◊定性分析的基本过程：确定分析的目标、范围；初步检验资料；选择恰当方法、确定分析维度；归类分析；得出并评价结果（客观性、效度、信度）。◊具体方法：专家意见法；用户意见法。♦定性评价定量化：采用适宜的处理方法，对定性评价的结论进行量化处理。（三）综合评价◊定性分析与定量评价各有所长，应恰当选择-►结合使用、综合运用！信息特征…♦综合评价的思路：①指标的选取，技术可行性、经济可行性、社会环境影响；②定性评价的定量化或指标的综合权衡。◊常用的定性方法：德尔菲法；优缺点列举法。◊常用的定量方法：直接评分法；加权评分法；比较价值评分法；环比评分法；强制评分法等。P54：确定项目及权重、进行评分等4个步骤第四节价值工程一、