专升本00161财务报表分析（一）历年试题题库(考试必备)

专升本00161财务报表分析（一）历年试题题库(考试必备)全国2008年10月自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（D）1-7A、银行B、投资者C、债权人D、内部人员2、财务分析的首要内容应当是（A）1-2A、会计报表答读B、盈利及偿债能力分析C、营运及发展能力分析D、财务综合分析3、按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（A）2-43A、货币性和非货币性的流动负债B、金额确定和金额需要估计的流动负债C、融资活动形成和营业活动形成的流动负债D、投资活动形成和融资活动形成的流动负债4、企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（D）2-36A、债务人的偿债能力B、持有期内投资收益的确认C、债权相关条款的履约行为D、投资的公允价值5、收入是指（B）3-74A、与所有者投入资本有关的经济利益流入B、企业在日常经营活动中形成的流入C、与向所有者分配利润无关的经济利益流入D、会导致所有者权益减少的流出6、可使用完工百分比法确认的收入是（B）3-76A、销售商品收入B、劳务收入C、让渡资产所有权收入D、让渡资产使用权收入7、便于分析评价净利润质量的是（D）4-94A、现金流量表主表B、采用直接法编制的现金流量表C、比较现金流量表D、采用间接法编制的现金流量表8、与企业现金流量无关的因素是（D）4-96A、经营周期B、发展战略C、市场环境D、会计政策9、影响企业短期偿债能力的主要因素是（D）5-125A、盈利能力B、销售收入C、资产的结构D、资产的变现能力10、企业的产权比率越低表明（B）5-149A、所有者权益的保障程度越高B、负债在资产总额中所占的比重越小C、债权人的风险越小D、资本负债率越高11、关于平均收现期，下列计算公式错误的是（D）6-171A、360／应收账款周转率B、应收账款平均余额*360／赊销收入C、应收账款平均余额*360／主营业务收入D、应收账款平均余额*360／赊购净额12、不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（C）6-192A、流动资产周转率B、固定资产周转率C、营运资本周转率D、资产结构13、与市盈率指标计算无关的参数是（D）7-224A、每股市价B、年末发行在外普通股股数C、年末净利润D、年末普通股股本14、在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（A）7-（教材中无法找到标准答案）A、用银行存款支付一笔销售费用B、用银行存款购入一台设备C、将可转换债券转换为普通股D、用银行存款归还银行借款15、反映企业发展能力的首要指标是（A）8-（教材中无法找到标准答案）A、销售增长率B、权益增长率C、资产增长率D、收益增长率16、扩大市场份额的最好时期是（A）8-237A、导入期B、增长期C、成熟期D、衰退期17、资产负债表日后的调整事项是（A）9-263A、上年度销售商品发生退货B、发生重大企业并购C、发生重大诉讼D、发生巨额亏损18、下列属于会计政策变更的项目是（C）9-277A、本年度起新租赁设备改为融资租赁B、本企业新增的建造合同业务采用完工百分比法C、存货发出的计价方法由后进先出法改为加权平均法D、固定资产的净残值率由5%提高到10%19、沃尔评分法中，最常见的财务比率标准值是（D）10-291A、企业的历史水平B、竞争对手的水平C、国外先进企业的水平D、同行业的平均水平20、在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（D）10-（教材中无法找到标准答案）A、权益乘数大则财务风险大B、权益乘数大则股东权益报酬率大C、权益乘数=1／（1-资产负债率）D、权益乘数大则资产净利率大二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21、下列属于内部非公开信息的有（BD）1-13A、财务报告B、财务预算C、市场信息D、企业成本构成E、审计报告22、资产负债表解读中，对应收账款质量的判断包括（ACE）2-31A、应收账款的账龄B、应收账款的数额C、应收账款的债务人分布D、应收账款的债权人分布E、坏账准备的计提23、企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（ACDE）3-75A、商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方B、企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制C、收入的金额能够可靠地计量D、相关的经济利益很可能流入企业E、相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量24、下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（ABCDE）4-99A、投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现B、投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现C、投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现D、投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现E、投资活动的现金流量小于零可能对企业的长远发展是有利的25、流动比率指标存在的主要缺陷包括（ABCDE）5-131A、该指标是一个静态指标B、未考虑流动资产的结构C、未考虑流动负债的结构D、易受人为控制E、易受企业所处行业的性质影响26、下列关于营运能力的说法中正确的有（ABCDE）6-166A、营运能力与偿债能力和盈利能力关系密切B、周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力C、资产只有在周转使用中才能带来收益D、提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入E、营运能力与生产经营和获利能力直接相关27、企业盈利能力分析的主要方法有（ABD）7-197A、比率分析B、趋势分析C、规模分析D、结构分析E、能力分析28、影响企业发展能力的动因因素有（ABCD）8-229A、企业制度B、核心业务C、人力资源D、政策环境E、财务状况29、某公司2008年2月8日发行了5000万债券，这一事项会影响到公司的（AB）9-265A、资本结构B、偿债能力C、每股收益D、净利润E、销售净利率30、在分析总资产周转率指标时，为真正了答企业资产周转快慢的原因，应结合分析（ABCD）10-298A、流动资产周转率B、固定资产周转率C、存货周转率D、应收账款周转率E、营运资本结构三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。3l.企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。3-83×（1分）说明：企业所得税是企业的一项费用，但是该项目并不是直接由当期利润总额乘以税率得到。（1分）32、公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益，反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。3-81×（1分）说明：公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。（1分）33、健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。8-240×（1分）说明：健康企业虽然有上一阶段和下一阶段的某些特征，但其绝大多数行为表现为本阶段的特征，这是进行周期判断的主要依据。（1分）34、只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。8-251×（1分）说明：资本积累率要注意所有者权益各类别的情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具有了进一步的发展基础，但不能说明过去的发展能力。只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。（1分）35、会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。9-286×（1分）说明：会计政策变更属于非正常项目，其变更结果不能作为盈利能力分析的一部分。（1分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36、简述存货周转质量分析应注意的问题。2-33答：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，（0.5分）在分析判断时应当注意：（1）如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；（1.5分）（2）注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；（1.5分）（3）如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体足何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。（1.5分）37、如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响？9-271答：重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出比例。（2分）若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有明显的操纵行力，因此要结合适当的公允价格来调整利润。（3分）五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。38、某公司2005年至2008年有关的会计资料如下表：单位：万元项目2005年2006年2007年2008年资产总额171l206127593879所有者权益996123516792394主营业务收入572077421083915516净利润49868810911616要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力。8-242/246/250答：（表格3分）财务指标2005年2006年2007年2008年三年平均增长率销售增长率-35.35%40.00%43.15%39.46%股东权益增长率-24.00%35.95%42.58%33.95%资产增长率-20.46%33.87%40.59%31.37%净利增长率-38.15%58.58%48.12%48.05%【解析】环比增长率=（本年数值-上年数值）÷上年数值×100%三年平均增长率=[（各指标年末数据÷三年前该指标年末数据）1/3-1]×100%，（上标是1/3，表示开立方根3√）1、“2006年~2008年”三列数据计算过程举例如下：销售增长率=（本年销售收入－上年销售收入）÷上年销售收入×100%——对应表格第四行“主营业务收入”股东权益增长率（资本积累率）=（本年所有者权益－上年所有者权益）÷上年所有者权益×100%——对应表格第三行“所有者权益”资产增长率（总资产增长率）=（本年资产总额－上年资产总额）÷上年资产总额×100%——对应表格第二行“资产总额”净利增长率=（本年净利润－上年净利润）÷上年净利润×100%——对应表格第四行“净利润”如：2006年净利增长率=（2006年净利润－2005年净利润）÷2005年净利润×100%=（688-498）÷498×100%=38.15%2007年净利增长率=（2007年净利润－2006年净利润）÷2006年净利润×100%=（1091-688）÷688×100%=58.58%2、“三年平均增长率”一列数据计算过程举例如下：三年销售平均增长率=[（年末销售收入总额÷三年前年末销售收入总额）1/3-1]×100%=[（2008年销售收入总额÷2005年销售收入总额）1/3-1]×100%=[（15516÷5720）1/3-1]×100%=39.46%注：如何用计算器计算——先输入“15516”，再点击“/”或“÷”，输入“5720”，点击“=”得到结果后，点击“3√x”或“3√”，得到结果后点击“-”，输入“1”，即可得到0.394637……从上表我们可以发现该公司在2005-2008年间除净利以外，其他各项指标均保持一个比较稳定的增长，同时增长率也较高。但是在销售高速增长的情况下，公司的净利增长率2008年比2007年却有所下降，因此企业应从成本费用方面入手进行分析，以便进一步降低成本费用，保持净利增长率和销售增长率之间稳定的同步增长。除此以外，该企业在发展能力上问题不大。（2分）39、某公司简化的现金流量表如下:单位：万元（2分）主表项目金额补充资料项目金额经营活动现金净流量＋900净利润C投资活动现金净流量-470＋（-）调整项目总额-600筹资活动现金净流量-230经营活动现金净流量B汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额320现金及现金等价物净增加额A减：现金的期初余额D现金净增加额E要求：（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；（2）从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况；4-96（3）推断该公司所处的发展周期；（4）说明该公司利润的质量。3-75答：（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；（共2分）现金及现金等价物净增加额A=经营活动现金净流量＋投资活动现金净流量＋筹资活动现金净流量＋汇率变动对现金流量的影响A=900-470-230＋0=200（2）经营活动现金净流量B=900（参见“主表项目”第一个：经营活动现金净流量）（3）净利润C＋调整项目总额=经营活动现金净流量C-600=900，解得C=1500（4）现金净增加额E=现金及现金等价物净增加额A=200（5）现金的期末余额-现金的期初余额D=现金净增加额E320-D=200，解得D=120（2）从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况；4-96该公司经营活动产生的现金净流量为正数，说明经营活动有一定回笼现金的能力；投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资的力度，扩大经营规模方面占用了一定的资金；筹资活动的现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资的速度。（1分）（3）推断该公司所处的发展周期；投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。（1分）（4）说明该公司利润的质量。3-75该公司的经营活动现金流量占净利润的60%，说明实现的净利润中有60%的现金流作保障，说明利润的质量较高。（1分）40、某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。5-133，137答：速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产-存货-待摊费用）÷流动负债=（货币资金＋交易性金融资产＋应收账款）÷流动负债=（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债＋应收账款÷流动负债=现金比率＋0.4=1.2（2分）所以，现金比率=0.8（1分）分析：该公司的速动比率大于1，现金比率为0.8，一般认为其短期偿债能力较强。但还应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析。（2分）41、某公司有关数据如下表：2007年2008年主营业务收入3160万元5000万元赊销比例95%90%应收账款平均余额2000万元2500万元主营业务成本1800万元3300万元存货平均余额200万元220万元假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：（1）计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数；（2）计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数；（3）分析计算得出的结果。6-答：（1）计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数：6-170注：题目给出了赊销比例，则“赊销收入净额”可以用“主营业务收入×赊销比例”来计算。2007年应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额=3160×95%÷2000=1.5次（0.5分）2007年应收账款周转天数=360天÷应收账款周转率=360÷1.5=240天（0.5分）2008年应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额=5000×90%÷2500=1.8次（0.5分）2008年应收账款周转天数=360天÷应收账款周转率=360÷1.8=200天（0.5分）（2）计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数：6-1742007年存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额=1800÷200=9次（0.5分）2007年存货周转天数=360÷存货周转率=360÷9=40天（0.5分）2008年存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额=3300÷220=15次（0.5分）2008年存货周转天数=360÷存货周转率=360÷15=24天（0.5分）（3）分析计算得出的结果。6-172从计算结果可以看出，2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。（1分）42、G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按10∶3的比例派发股票股利。两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。要求：计算两家上市公司的基本每股收益。7-220答：发行在外普通股的加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋（当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间）－（当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间）G公司发行在外的普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋（当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间）=1.495＋0.3×（12-7）÷12=1.62（亿股）（1.5分）注：3000万股=0.3亿股，8月1日发行，即已发行（12－7）÷12年。P公司发行在外的普通股加权平均数＝2＋0.6×（12－8）÷12＝2.2（亿股）（1.5分）注：2亿股按10：3的比例派发股票股利，即相当于新发行2÷10×3=0.6亿股，9月1日发行，即已发行1÷3年=（12－8）÷12。G公司基本每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数=1.8÷1.62=1.11（元）（1分）P公司基本每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数=1.8÷2.2=0.82（元）（1分）六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。43、某企业近二年的有关资料如下：项目2006年2007年总资产（万元）15001600销售收入（万元）39003500流动比率1.21.26存货周转率（次）7.86平均收现期（天）2026销售毛利率17%15%销售净利率5%3%总资产周转率（次）2.62.3总资产净利率13%6.9%要求：（1）利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；（2）采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度：（3）根据分析结果提出改进的措施。10-答：（1）利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；10-298①该企业总资产净利率从13%下降到6.9%，说明其资产的获利能力在下降，原因是总资产周转率和销售净利率都下降。（2分）②总资产周转率从2.6次下降到2.3次，是由于平均收现期延长和存货周转率下降的原因。（2分）③销售净利率从5%下降到3%，具体原因计算分析如下：2006年的销售毛利=3900×17%=663万元销售净利润=3900×5%=195万元2007年的销售毛利=3500×15%=525万元销售净利润=3500×3%=105万元由于“销售净利率=净利润÷销售额”，2007年的销售额从3900万元下降到3500万元，所以，销售净利率下降的直接原因是净利润的下降引起的，而净利润下降的间接原因是销售毛利率的下降引起的。（4分）（2）采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度：1-27总资产净利率=销售净利率×总资产周转率总资产净利率的变动数=6.9%-13%=-6.1%销售净利率降低对总资产净利率的影响=（3%-5%）×2.6=-5.2%（1分）总资产周转率降低对总资产净利率的影响=3%×（2.3-2.6）=-0.9%（1分）总影响=-5.2%-0.9%=-6.1%（1分）【解析】因素分析法总资产净利率=销售净利率×总资产周转率基期——总资产净利率=5%×2.6因素①（销售净利率）对总资产净利率的影响=（因素①实际值-因素①基值）×因素②基值=（分析期销售净利率-基期销售净利率）×基期总资产周转率=（3%－5%）×2.6因素②（总资产周转率）对总资产净利率的影响=因素①实际值×（因素②实际值-因素②基值）=分析期销售净利率×（分析期总资产周转率-基期总资产周转率）=3%×（2.3－2.6）（3）根据分析结果提出改进的措施。该企业应该扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售，减少应收账款，提高应收账款周转率，缩短平均收现期；降低进货成本，提高销售毛利率。（4分）2009年1月自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。l.揭示各期企业经济行为的性质和发展方向的分析称为会计报表的（B）1-3A.质量分析 B.趋势分析C.结构分析 D.因素分析2.共同比财务报表属于（B）1-23A.效率比率分析 B.构成比率分析C.相关比率分析 D.杠杆比率分析3.保守型资产结构的特征是（C）2-69A.适度的流动资产，大量的长期资产 B.较少的流动资产，较多的长期资产C.较多的流动资产，较少的长期资产 D.适度的流动资产，适度的长期资产4.固定资产质量分析时，可以评价固定资产利用率的项目是（A）2-38A.固定资产的结构 B.固定资产的规模C.固定资产技术的先进性 D.固定资产的折旧政策5.营业成本质量分析中，需要注意的内容是（A）3-78A.存货发出的方法 B.产品成本的计算方法C.制造费用占营业成本的比例变化情况 D.制造费用的分配方法6.销售费用的质量分析中，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，以下不匹配情况之中属于合理的是（B）3-79A.重复设立销售机构 B.向新地域派驻销售人员C.在产品上投资巨额广告 D.在产品上投入更多推销费用7.收回投资收到的现金中不包括（C）4-100A.出售现金等价物以外的交易性金融资产收到的现金B.收回持有至到期投资本金收到的现金C.收回持有至到期投资利息收到的现金D.出售股权投资收到的现金8.下列说法正确的是（D）4-96A.只要经营活动的现金流量大于零，说明企业能满足扩大再生产的需要B.经营活动的现金流量等于零，说明企业收支平衡始终能维持简单再生产C.经营活动的现金流量小于零，说明企业已经陷入财务危机状态D.经营活动现金流量的可持续性最强，是现金流量分析的重点9.下列说法正确的是（B）5-152A.有形净值债务比率越高对债权人越有利B.有形净值债务比率越低对债权人越有利C.有形净值债务比率越高对投资人越有利D.有形净值债务比率越低对投资人越有利10.某企业库存现金5万元，银行存款78万元，短期可出售的债券投资95万元，待摊费用10万元，应收账款40万元，存货110万元，流动负债400万元。据此，计算出该企业的现金比率为（A）5-137A.0.445 B.0.545C.0.570 D.0.845【解析】现金比率=现金类资产÷流动负债=（现金＋短期有价证券）÷流动负债=（5＋78＋95）÷400=0.445注：公式中的现金是指“货币资金”，=库存现金＋银行存款＋其他货币资金，不是单指“库存现金”。ll.营运能力分析中，关注优化资源配置，加速资金周转的主体是（B）6-168A.政府 B.管理当局C.所有者 D.债权人12.如果企业闲置设备很多，管理效率低下，则表明固定资产周转率（B）6-189A.高 B.低C.不变 D.波动幅度大l3.企业计算稀释每股收益时，要考虑的因素是（C）7-222A.发放的现金股利 B.优先股股利C.可转换公司债券 D.收到的股票股利l4.下列各项中，提高企业净资产收益率指标的措施是（B）7-207A.降低利息保障倍数 B.提高资产负债率C.提高速动比率 D.提高流动比率l5.当市场增长率在5％左右，则可以判断该企业的产品周期处于（C）8-240A.介绍期 B.成长期C.成熟期 D.衰退期l6.把分析重点放在资产和资本增长上的企业所奉行的发展策略是（A）8-235A.外向规模型 B.内部优化型C.可持续增长型 D.内含增长型l7.会计政策和会计估计变更一般会影响到公司的（B）9-286A.长期盈利能力 B.偿债能力C.现金流量 D.市场占有率l8.某公司2008年2月l日因自然灾害导致一条价值6000万元生产线报废，这一事件的发生将降低企业的（A）7-195A.盈利能力 B.流动比率C.资本结构 D.速动比率19.当企业的综合财务状况较差时，其综合得分会（D）10-292A.接近100分 B.超过100分C.等于100分 D.大大低于100分20.从杜邦分析基本体系中可以看出，若要提高企业的经营实力，应该（C）10-296A.提高权益乘数 B.降低资产周转率C.提高销售净利率 D.加大管理费用的投入二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.影响历史标准可比性的因素包括（ABCD）1-6A.企业重组 B.经营业务变更C.企业新建 D.企业进步E.目标变更22.企业资产结构相互之间产生较大差异的原因有（ABCDE）2-68A.企业内部管理水平 B.企业规模C.企业的资本结构 D.行业因素E.经济周期23.与财务费用发生有关的业务包括（ABC）3-80A.企业借款融资 B.企业购销业务中的现金折扣C.企业外币业务汇兑损益 D.企业股权融资E.应收账款收账政策24.以净利润为起点计算经营活动现金净流量应相加的科目有（ABE）4-103A.资产减值准备 B.固定资产折旧与无形资产摊销C.投资收益 D.经营性应收项目增加E.经营性应付项目增加25.下列说法正确的有（ABDE）5-128,5-137,5-140,5-141A.资产预期价格与实际出售价格之间的差额越小，变现能力越强B.企业持有的营运资本越多，短期偿债能力越强，但会降低盈利能力C.现金比率是将某一时点可直接支付的资金与该时点的流动负债对比，准确反映偿债能力D.企业持有准备很快变现的长期资产可增强短期偿债能力E.企业已贴现的商业承兑汇票形成的或有项目，可能会影响企业的短期偿债能力26.导致营运资本周转率较低的可能原因有（ABC）6-183A.企业拥有高额存货 B.企业拥有较高的应收帐款C.企业进行配股融资 D.营运资本被长期资产过多占用E.企业采取激进的营运资本筹集政策27.影响盈利能力的其他项目包括（ABCDE）7-226A.税收政策 B.利润结构C.资本结构 D.资产运转效率E.盈利模式28.影响资产增长率在不同企业之间可比性的因素包括（ACD）8-247A.资产使用效率 B.资产规模C.发展战略 D.会计处理方法E.资产的短期波动29.会计政策变更采用追溯调整法时，需调整的内容有（AB）9-279A.计算会计政策变更的累积影响数 B.调整期初的留存收益C.调整递延项目 D.调整应交税费E.重新编制以前年度的会计报表30.沃尔评分法中，在确定各项财务比率权重时，要考虑的情况包括（ABCE）10-290A.企业的经营状况 B.企业的管理要求C.企业未来的发展趋势 D.同行业的平均水平E.分析的目的三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。3l.每股收益是投资者分析企业盈利能力的重要指标，每股收益与前期相比如有较大的下降，就说明企业盈利能力在下降。3-85×（1分）说明：对于本期内发生送股和配股的公司，每股收益与前期相比可能有较大的下降，但是这种变化只是因为企业发行在外的股票数量变动引起的，并不说明企业盈利能力的下降（1分）32.管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，任何项目的控制或减少都会对企业发展有利。3-80×（1分）说明：管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但是有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育经费等。（1分）33.产业增长期内，一般产品的研发费用高，销售和利润增长速度快，产业内的竞争加剧。8-237×（1分）说明：产业增长期内，一般产品生产技术高，产品成本大量下降，销售和利润增长速度快，产业内的竞争加剧。（1分）34.加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率。8-249×（1分）说明：加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率。（1分）35.会计政策、会计估计变更与前期差错更正必须分析其对企业现金流量表的影响。9-285×（1分）说明：这些变更与更正的目的是为了报告而不是税收，一般情况下它们不具有现金流量影响，所以，一般不进行现金流量分析。（1分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36.简述财务分析中应当注意的融资租赁确认条件。2-51答：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。（1分）（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。（1分）（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。（1分）（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。（1分）（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。上述条件满足其中之一的，就应当作为融资租赁。（1分）37.企业在资产负债表日后发行股票和债券会产生怎样的影响？5-163答：股票和债券的发行会明显影响企业的资本结构，使企业的偿债能力发生变化；（2分）同时由于净利润在短期内不变，因此每股收益会发生变化，企业的市场价值也会发生变化。（3分）五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：（单位：万元）项目2006年2007年2008年主营业务收入500062006500净利润480550540要求：以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。1-教材中无法找到标准答案答：2007年主营业务收入变动额=分析期（2007年）主营业务收入-基期（2006年）主营业务收入=6200－5000=1200（万元）2007年主营业务收入变动率=分析期（2007年）主营业务收入变动额÷基期（2006年）主营业务收入=1200÷5000×100%=24%2008年主营业务收入变动额=分析期（2008年）主营业务收入-基期（2006年）主营业务收入=6500－5000=1500（万元）2008年主营业务收入变动率=分析期（2008年）主营业务收入变动额÷基期（2006年）主营业务收入=1500÷5000×100%=30%（2分）注：净利润的变动额与变动率类似于主营业务收入的计算，代入表格中数据计算即可。2007年净利润增长额=550-480=70（万元）2007年净利润增长增长率=70÷480=14.58%2008年净利润增长额=540-480=60（万元）2008年净利润增长增长率=60÷480=12.5%（2分）所以，以2006年为基数，甲公司的主营业务收入呈增长趋势且增长率不断提高；与2006年相比，甲公司净利润也有所增长，但2008年的增长幅度有所下降。（1分）注：变动额都是正数，说明主营业务收入/净利润在增长；变动率（主营业务收入）2008年30%>2007年24%——增长率提高，变动率（净利润）2008年12.5<2007年14.58%——增长率下降。39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。资产负债表2007年12月31日（单位：万无）资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款？C应收账款净额？A应交税费36存货？B长期负债？D固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润？E总计568总计5682007年其他资料如下：（1）流动比率为1.78；（2）产权比率为0.6；（3）存货周转率为10次（假定期初存货与期末存货相等）；（4）销售毛利为70万元，销售毛利率为7％。要求：（1）计算表中空缺项目的金额。5-129，5-149，6-174，7-217（2）计算有形净值债务率。5-152答：（1）计算表中空缺项目的金额。5-129，5-149，6-174，7-217销售收入=销售毛利÷销售毛利率=70÷7%=1000万元销售成本（主营业务成本）=销售收入-销售毛利=1000-70=930万元，由“存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额”得：存货平均余额=主营业务成本÷存货周转率=930÷10=93万元①B存货=93万元（1分）注：由题目条件“假定期初存货与期末存货相等”，存货平均余额=93万元，可得知年末存货=93万元。②A应收账款净额=568-26-364-93-34=51万元（0.5分）注：根据第一列的数据关系，可以用“资产总计-其他资产项目”来得出应收账款净额。流动资产=4＋51＋93=178万元，注：在本题中，“货币资金、应收账款净额、存货”都属于流动资产。流动负债=流动资产÷流动比率=178÷1.78=100万元（0.5分）③C应付账款=100-36=64万元（0.5分）注：在本题中，“应付账款、应交税费”都属于流动负债。应付账款的数值可以用“流动负债-应交税费”来计算得出。权益乘数=1＋产权比率=1＋0.6=1.6，由“权益乘数=资产总额÷所有者权益总额”得：所有者权益总额=资产总额÷权益乘数=568÷1.6=355万元（0.5分）④E未分配利润=355-320=35万元（0.5分）注：在本题中，“实收资本、未分配利润”都属于所有者权益。未分配利润的数值可以用“所有者权益-实收资本”来计算得出。⑤D长期负债=568-35-320-36-64=113万元（0.5分）注：根据第三列的数据关系，可以用“负债及所有者权益总计-所有者权益项目-其他负债项目”来得出长期负债。（2）计算有形净值债务率。5-152有形净值债务率=负债总额÷有形净值总额×100%=负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100%=（64＋36＋113）÷（355-26）=0.65（1分）注：在本题中，“应付账款、应交税费、长期负债”都属于负债。40.某公司2007年有关报表如下：资产负债表（表一）（单位：万元）项目金额项目金额货币资金390短期借款390短期投资260应付账款260应收票据132.6（年初218.4）长期负债1267.5应收账款127.4（年初106.6）所有者权益1332.5（年初1007.5）存货650（年初598）固定资产净值1671.8（年初278.2）无形资产18.2资产合计3250负债与所有者权益合计3250利润表部分数据（表二）（单位：万元）主营业务收入3900主营业务成本3120财务费用13税前利润117税后净利70.2其他有关资料如下表：（表三）比率名称同行业平均水平本企业水平流动比率2.0速动比率1.0存货周转率6次应收账款周转天数30天销售净利率9％权益净利率10％要求：根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程），并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。5-129/133；6-174/171；7-217答：该公司财务指标水平与同行业平均水平如下表：比率名称同行业平均水平本企业水平流动比率2.02.4速动比率1.01.4存货周转率6次5次应收账款周转天数30天27天销售净利率9％1.8%权益净利率10％6%表格中每个数据0.5分，共3分。【解析】流动比率=流动资产÷流动负债=（390＋260＋132.6＋127.4＋650）÷（390＋260）=2.4速动比率=速动资产÷流动负债=（390＋260＋132.6＋127.4）÷（390＋260）=1.4注：存货属于流动资产，不属于速动资产。存货平均余额=（年初数＋年末数）÷2=（598＋650）÷2=624存货周转率（存货周转次数）=主营业务成本÷存货平均余额=3120÷624=5次应收账款平均余额=（年初数＋年末数）÷2=[（132.6＋127.4）＋（218.4＋106.6）]÷2=292.5应收账款周转天数=（应收账款平均余额×360天）÷主营业务收入=（292.5×360）÷3900=27天销售净利率＝净利润÷销售收入=70.2÷3900=0.018=1.8%平均所有者权益=（年初数＋年末数）÷2=（1332.5＋1007.5）÷2=1170权益净利率=净利润÷所有者权益=70.2÷1170=0.06=6%评价：从流动比率和速动比率分析来看，企业偿还短期债务的能力比较好，资产流动性较好。从应收账款周转天数看，应收账款的管理效率较好，从存货周转率看，企业流动资产管理中存在明显问题，积压存货较多，应采取措施改进。从销售净利率和权益净利率看，企业盈利能力很低，可能是销售成本很高，存货周转速度慢导致的。（2分）41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25％，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素。要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。7-224，5-150，6-179答：由“应收账款周转率＝销售收入净额÷应收账款＝10”得：应收账款年末余额＝800÷10＝80（万元）由“存货周转率＝销售成本÷存货＝5”得：存货年末余额＝600÷5＝120（万元）再由题目条件“假设流动资产由存货和应收账款构成”，可得：流动资产年末余额＝80＋120＝200（万元）（1分）又有“流动资产比率＝流动资产÷资产总额＝25%”，则：总资产年末余额＝200÷25%＝800（万元）（1分）（1）每股收益＝净利润÷发行在外的普通股加权平均数＝（800－600）÷80＝2.5（元）市盈率＝每股市价÷每股收益＝20÷2.5＝8（1分）（2）权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额=资产总额÷（资产总额-负债总额）＝800÷（800－300）＝1.6（1分）（3）营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数＝360÷存货周转率＋360÷应收账款周转率＝360÷5＋360÷10＝108（天）（1分）42.某公司2007年度简化的资产负债表如下：资产负债表2007年12月31日（单位：万元）资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金120100应付账款300640应收账款净值100190应付职工薪酬6050存货250380应交税费7050流动资产合计470670流动负债合计430740固定资产合计9001160长期借款240390长期负债合计240390实收资本700700所有者权益合计700700总计13701830总计13701830该公司2006年的销售净利率为15%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75%。2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。要求：计算2007年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因。1-26、10-295答：注：以下公式中的“资产总额”，为年初和年末的平均值=（1370＋1830）÷2。“所有者权益”的年初年末数值相等，均为700，均值也是700。销售净利率=净利润÷销售收入=112÷800×100%=14%（0.5分）总资产周转率=销售收入÷资产总额=800÷[（1370＋1830）÷2]=0.5次（0.5分）权益乘数=资产总额÷所有者权益=[（1370＋1830）÷2]÷[（700＋700）÷2]=2.2857（0.5分）2007年净资产收益率=净利润÷所有者权益=112÷700=16%（0.5分）或者：2007年净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=14%×0.5×2.2857=16%分析：2007年净资产收益率比2006年提高数=16%-15.75%=0.25%销售净利率变动的影响为：（14%-15%）×0.5×2.1=-1.05%（1分）总资产周转率变动的影响为：14%×（0.5-0.5）×2.1=0（1分）权益乘数变动的影响为：14%×0.5×（2.2857-2.1）=1.30%（1分）【解析】分析对象是2007年的净资产收益率，其与基期（2006年）的15.75%（题目已知条件）差异为0.25%。净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数基期——2006年净资产收益率=15%×0.5×2.1=15.75%因素①（销售净利率）对净资产收益率的影响=（因素①实际值-因素①基值）×因素②基值×因素③基值=（分析期销售净利率-基期销售净利率）×基期资产周转率×基期权益乘数=（14%-15%）×0.5×2.1=-1.05%因素②（资产周转率）对净资产收益率的影响=因素①实际值×（因素②实际值-因素②基值）×因素③基值=分析期销售净利率×（分析期资产周转率-基期资产周转率）×基期权益乘数=14%×（0.5-0.5）×2.1=0因素③（权益乘数）对净资产收益率的影响=因素①实际值×因素②实际值×（因素③实际值-因素③基值）=分析期销售净利率×分析期资产周转率×（分析期权益乘数-基期权益乘数）=14%×0.5×（2.2857-2.1）=1.30%六、综合分析题（本大题共l小题，共l5分）计算结果保留两位小数。43.某公司2008年与2007年简化的现金流量表如下：（单位：万元）主表项目2008年2007年差异额差异率（％）经营活动现金流入13321129经营活动现金流出12971278经营活动现金净流量35-149投资活动现金流入242290投资活动现金流出259375投资活动现金净流量-17-85筹资活动现金流入315440筹资活动现金流出202350筹资活动现金净流量11390汇率变动对现金流量的影响00现金及现金等价物净增加额131-144要求：1、对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；2、对现金流量表进行结构分析。4-111答：1、对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；计算结果见下表，表格5分。注：2007年和2008年两列数据为题目已知条件，需计算差异额和差异率两列填入。计算时，以2007年的数据为基期。差异率为差异额除以2007年的数据。其他数值的计算类似。计算举例：差异额（经营活动现金流入）=分析期（2008年）数值-基期（2007年）数值=1332-1129=203差异率（经营活动现金流入）=差额÷基期（2007年）数值×100%=203÷1129×100%=17.98%主表项目2008年2007年差异额差异率（％）经营活动现金流入1332112920317.98经营活动现金流出12971278191.49经营活动现金净流量35-149184——投资活动现金流入242290-48-16.55投资活动现金流出259375-116-30.93投资活动现金净流量-17-8568——筹资活动现金流入315440-125-28.41筹资活动现金流出202350-148-42.29筹资活动现金净流量113902325.56汇率变动对现金流量的影响000——现金及现金等价物净增加额131-144275——【分析】2008年现金净流量较2007年有较大规模的增加，增加的主要原因是经营活动现金净流量增加，而经营活动现金净流量上升的原因是因为经营活动现金流入增加，说明2008年经营活动回笼现金的能力很强。（2分）2、对现金流量表进行结构分析。4-111（1）现金流入结构分析主表项目2008年2007年金额（万元）百分比金额（万元）百分比经营活动现金流入133270.51112960.73投资活动现金流入24212.8129015.60筹资活动现金流入31516.6844023.67现金流入小计18891001859100注：金额一栏为题目已知条件（表格），百分比是各项目金额除以小计数的结果，计算举例如下：百分比（经营活动现金流入）=金额（经营活动现金流入）÷现金流入小计=1332÷1889=70.51%其他数据的计算类似，下面的现金流出结构的百分比一栏数据的计算原理也类似于此。【分析】无论是2007年还是2008年经营活动现金流入所占的比重较大，并且比重有上升的趋势，其原因是因为经营活动现金流入的绝对值增加。（3分）（2）现金流出结构分析主表项目2008年2007年金额（万元）百分比金额（万元）百分比经营活动现金流出129773.78127863.80投资活动现金流出25914.7337518.72筹资活动现金流出20211.4935017.48现金流入小计17581002003100【分析】无论是2007年还是2008年经营活动现金流出所占的比重较大，并且比重有上升的趋势，说明伴随着经营规模的扩大，现金流出与现金流入是匹配的。（3分）（3）现金流入流出结构分析项目2008年2007年经营活动现金流入13321129经营活动现金流出12971278流入流出比率1.030.88投资活动现金流入242290投资活动现金流出259375流入流出比率0.930.77筹资活动现金流入315440筹资活动现金流出202350流入流出比率1.561.26注：表中的流入流出金额为题目已知条件（表格），流入流出比率计算举例如下：流入流出比率（经营活动）=经营活动现金流入÷经营活动现金流出=1332÷1297=1.03【分析】从流入流出看，2007年的比率不很理想，但2008年有所改善，可见该公司的现金流量仍是比较正常的。（2分）全国2009年10月自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（B）1-10A.股东及潜在投资者 B.债权人C.内部管理者 D.政府2.通常与因素分析法密不可分的是（C）1-26A.指标计算 B.指标分析C.指标分解 D.指标预测3.有可能确认为预计负债的重组义务是（A）2-49A.有详细、正式的重组计划并已对外公告B.有详细的重组业务技术先进性分析报告C.有详细的重组业务市场占有率报告D.有详细的重组业务市场开拓报告4.资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（C）2-54A.质量分析 B.比率分析C.趋势分析 D.因素分析5.企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（A）3-75A.主营业务利润 B.投资收益C.营业外收支 D.资产价值变动损益6.对企业今后的生存发展至关重要的是（B）3-76A.营业收入的区域构成 B.营业收入的品种构成C.关联方收入的比重 D.行政手段增加的营业收入7.应重点关注的经营现金流出项目是（A）4-97A.购买商品接受劳务支付的现金 B.支付给职工以及为职工支付的现金C.支付的各项税费 D.支付的其他与经营活动有关的现金8.初创期和成长期，金额较大的投资活动现金流量是（C）4-101A.处置长期资产收到的现金 B.处置子公司收到的现金C.购建长期资产支付的现金 D.投资支付的现金9.关于权益乘数指标的正确计算方法是（D）5-150A.资产总额/负债总额 B.l＋股权比率C.（1/股权比率）－l D.1＋产权比率10.企业到期的债务必须要用现金偿付的是（C）2-43A.应付账款 B.应付职工薪酬C.所得税 D.长期借款11.一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（C）6-172A.不变 B.越低C.越高 D.波动越大12.下列各项中，能作为短期偿债能力辅助指标的是（C）6-183A.应收账款周转率 B.存货周转率C.营运资本周转率 D.流动资产周转率13.股利支付率的公式为（A）7-225A.每股股利与每股收益的比率 B.每股股利与每股市价的比率C.市净率与股利收益率的乘积 D.市盈率与股利收益率之比14.下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是（C）7-204A.经营者使用会计信息时 B.杜邦分析体系中C.外部相关利益人所有者使用信息时 D.对经营者进行业绩评价时15.产品有无竞争力的首要条件是（A）8-233A.产品质量 B.品种创新C.产品结构 D.售后服务16.下列关于周期分析的说法，错误的是（D）8-238A.周期分析的首要环节是周期判断B.单个企业对经济周期和产业周期进行分析可能得不偿失C.单个企业周期分析的重点是产品周期和企业周期D.每个企业均会处于生命周期中的同一位置17.固定资产的预计使用寿命和净残值发生变更，这一变更属于（B）9-281A.会计政策变更 B.会计估计变更C.一般会计差错 D.重大会计差错18.某公司发生的下列前期差错事项中，会影响其年初未分配利润的是（A）9-284A.前期少计管理费用1000万元 B.前期少计财务费用1000元C.前期应收账款的坏账比率调整 D.前期少计工资费用500元19.杜邦分析体系的源头和核心指标是（A）10-296A.权益收益率 B.资产净利率C.权益乘数 D.总资产收益率20.若企业占用过多的存货和应收账款，一般不会直接影响企业的（D）7-195A.资金周转 B.获利能力C.偿债能力 D.长期资本结构二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.财务分析地位的重要性主要体现在（ABCD）1-2A.业务结构的复杂化 B.财务信息的专业化C.企业的公众化 D.组织形式的复杂化E.社会分工的细致化22.下列各项中，放弃使用比较分析法的场合有（BCD）1-22A.基准金额为很大的正数 B.基准金额为很小的正数C.基准金额为零 D.基准金额为负数E.基准金额为相对数23.决定企业货币资金持有量的因素有（ABCE）2-30A.企业规模 B.所在行业特性C.企业负债结构 D.企业资产结构E.企业融资能力24.企业涉及预计负债的主要事项包括（ABCD）2-48A.未决诉讼 B.产品质量担保债务C.亏损合同 D.重组义务E.辞退福利25.下列利润来源中，数额比例大，则可以说明企业利润质量较低的科目有（BCDE）3-90A.营业利润 B.投资收益C.营业外收入 D.补贴收入E.以前年度利润调整26.通过资产负债表分析可以达到的目的有（BDE）2-29A.评价企业利润的质量 B.分析债务的期限结构和数量C.预测企业未来的现金流量 D.分析资产的结构E.判断所有者的资本保值增值情况27.在分析长期偿债能力时，要考虑的项目包括（ABCE）5-143A.负债与所有者权益之间的比例关系 B.长期资产的保值程度C.经常发生的经营租赁业务 D.资产的周转情况E.汇率的较大幅度变动28.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ABCDE）6-170A.公式的分子既可以是赊销收入也可以是所有的主营业务收入B.公式的分母既包括应收账款也包括应收票据C.公式的分母应当为扣除坏账准备后的净额D.公式的分子应使用平均占用额以保证和分母口径上的一致E.应收账款周转率受季节性影响较大，应注意调整29.内部优化型的发展策略，其发展能力分析的重点在（CDE）8-235A.资产增长 B.资本增长C.销售增长 D.资产使用效率E.净利增长30.关联方企业之间若发生借款、担保和抵押业务，在进行财务分析时，应重点分析的内容有（AB）9-271A.被担保企业的偿债能力 B.被担保企业的资产负债比C.担保企业的流动比率 D.担保企业的速动比率E.被担保企业的营运能力三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。31.定比动态比率可以观察指标的变动速度，环比动态比率可以观察指标总体的变动趋势。1-28×（1分）说明：定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，环比动态比率可以观察指标的变动速度。（1分）32.通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，就可以对报表整体的结构有非常清楚的认识。2-63×（1分）说明：通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，虽然可以获得一定的分析结果，但是对于报表整体的结构并不是非常清楚。（1分）33.产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线型的曲线。8-237×（1分）说明：产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似S型的曲线。（1分）34.在分析企业财务状况时，可完全采信无保留意见的审计报告，因为它表明企业的会计处理与会计准则的要求完全符合。9-258×（1分）说明：无保留意见的审计报告并不意味着企业的会计处理是和会计准则的要求完全一致的。（1分）35.母公司占用上市公司巨额资金会导致上市公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现下降的趋势。9-275√（2分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36.简述现金流量表的作用。4-94答：通过现金流量表可以评估企业以下几个方面的能力：（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；（1分）（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；（1分）（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；（1分）（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。（2分）37.简述沃尔评分法的分析步骤。10-290答：（1）选择财务比率（1分）（2）确定各项财务比率的权重（1分）（3）确定各项财务比率的标准值（1分）（4）计算各个财务比率的实际值（1分）（5）计算各个财务比率的得分（1分）（6）计算综合得分（1分）五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。38.A公司2007年利润表如下表所示：A公司2007年利润表单位：万元项目上年数（略）本年累计数一、主营业务收入550减：主营业务成本420二、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、利润总额66.53减：所得税19.96五、净利润46.57要求：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。7-214答：A公司销售毛利率＝（销售收入－销售成本）÷销售收入×100%=（550-420）/550×100%=23.64%（1分）A公司销售净利率＝净利润／销售收入×100%=46.57÷550×100%=8.47%（1分）销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终的利润空间越大；（1分）销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（1分）39.某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007年12月31日单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。5-144答：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%=（5634＋54258＋9472＋66438＋172470＋41686）÷848402×100%=349958÷848402=41.25%（1分）产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%=349958÷（92400＋406044）×100%=70.21%（1分）权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=848402÷（92400＋406044）=1.70或：权益乘数=1＋产权比率=1＋70.21%=1.70（1分）三个指标都能反映资产、负责和所有者之间的关系，都假设负债资金、股权资金所形成的资产对负债有何切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（2分）40.某公司的有关资料如下表所示：单位：万元项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：（1）计算上年及本年的总资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（2）计算上年及本年的流动资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（3）计算上年及本年的流动资产的结构比率；（计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据）（4）分析总资产周转率变化的原因。（计算结果保留四位小数）6-192答：（1）总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额上年=29312÷36592=0.801（0.5分）本年=31420÷36876=0.852（0.5分）（2）流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额上年=29312÷13250=2.212（0.5分）本年=31420÷13846=2.269（0.5分）（3）流动资产的结构比率就是流动资产占总资产平均比重：流动资产的结构比率=流动资产平均余额÷平均资产总额上年=13250÷36592=36.21%（0.5分）本年=13846÷36876=37.55%（0.5分）（4）用因素分析法进行分析：总资产周转率=流动资产周转率×流动资产的结构比率分析对象：0.852－0.801=0.051影响分析：流动资产周转率的影响：（2.269－2.212）×36.21%=0.0206（1分）流动资产的结构比率的影响：2.269×（37.55%－36.21%）=0.0304（1分）结果验证：0.0206＋0.0304=0.051【解析】因素分析法总资产周转率=流动资产周转率×流动资产的结构比率基期（上年）——总资产周转率=2.212×36.21%=0.801因素①（流动资产周转率）对总资产周转率的影响=（因素①实际值-因素①基值）×因素②基值=（分析期流动资产周转率-基期流动资产周转率）×基期流动资产的结构比率=（2.269－2.212）×36.21%因素②（销售单价）对总资产周转率的影响=因素①实际值×（因素②实际值-因素②基值）=分析期流动资产周转率×（分析期流动资产的结构比率-基期流动资产的结构比率）=2.269×（37.55%－36.21%）41.大华公司2004--2008年度的财务比率数据如下：单位：元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。（指标计算中均使用当年数据）6-165答：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下：2004年2005年2006年2007年2008年流动资产周转率2.472.522.482.643.39固定资产周转率1.281.411.561.822.20总资产周转率0.780.830.871.041.22表格中每行1分。【解析】表中三个指标的计算公式为：流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额，如2.47（2004年）=693673÷281364固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产平均余额，如1.28（2004年）=693673÷541842总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额，如0.78（2004年）=693673÷893862从表中可以发现，在2004-2008年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2006年流动资产周转率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司的资产利用效率在上升。（2分）42.某公司2008上半年部分财务指标如下：单位：万元财务指标计划实际销售净利率7.5％9.3％总资产周转率0.1330.115平均资产负债率50％53.33％要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。10-295答：股东权益报酬率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×[1/（1－平均资产负债率）]计划的股东权益报酬率=7.5%×0.133×[1/（1