商业银行现金资产管理课件

课前导读商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和获取更为有利的投资机会，必须持有一定比例的现金资产等高流动性资产，并对其进行科学管理。因此，现金资产是商业银行的一项重要的业务，现金资产管理也是商业银行管理的一项重要内容。课前导读商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商1第一节商业银行现金资产管理

的目的和原则现金资产的定义及形式现金资产管理的目的及原则银行资金头寸的预测第一节商业银行现金资产管理

的目的和原则2现金资产的定义及形式现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于流动性支付的银行资产。现金资产的形式库存现金在中央银行的存款存放同业在途资金现金资产的定义及形式现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等3库存现金库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。

库存现金库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存4在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超额准备金。法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强制性。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金5存放同业存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。它属于活期存款性质，可以随时支用。存放同业存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款6托收中的现金（在途资金）

托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。托收中的现金（在途资金）

托收中的现金是指在银行间确认转账与7二、现金资产管理的目的及原则

（一）现金资产管理的目的现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。二、现金资产管理的目的及原则

（一）现金资产管理的目的8（二）现金资产管理的原则适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则（二）现金资产管理的原则适度存量控制原则9适度存量控制原则存量规模适度——存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行盈利性目标的实现；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。存量结构合理——银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成，它们从功能和作用上看有不同的特点，其结构合理有利于存量最优。适度存量控制原则存量规模适度——存量过大，银行付出的机会成本10适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现11安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的管理应强调安全性原则。安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日12

三、银行资金头寸的预测资金头寸的构成资金头寸的预测银行的头寸的调度三、银行资金头寸的预测资金头寸的构成13（一）资金头寸的构成所谓头寸,是指在现金资产中可供商业银行直接自主运用的资金。商业银行的头寸根据层次划分有基础头寸、可用头寸两种。（一）资金头寸的构成所谓头寸,是指在现金资产中可供商业银行直14基础头寸基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备金之和。它是商业银行随时可以动用的资金，是银行一切资金清算的最终支付手段。在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的。基础头寸基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备15可用头寸可用头寸是指商业银行在某一时刻或某一时期能够运用的现金资产，包括基础头寸和银行存放同业的存款。银行的可用头寸包含两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足随时债务清偿需要的头寸，一般称为支付准备金（备付金）；二是可贷头寸，指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成商业银行盈利资产的基础。可贷头寸＝可用头寸－支付准备金可用头寸可用头寸是指商业银行在某一时刻或某一时期能够运用的现16对于商业银行独立核算的行处来说，可用头寸的计算公式如下：可用头寸＝库存现金＋在中央银行的备付金存款±上级行应调入调出资金额±到期同业往来清入清出资金额±缴存存款调减额、调增额对于商业银行独立核算的行处来说，可用头寸的计算公式如下：17注意超额准备金支付准备金法定存款准备金三个概念的区别注意超额准备金18（二）资金头寸的预测是指匡算未来某一时间内的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案，以提高资金的使用效益。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。银行资金头寸的变化，主要取决于银行存贷款资金运动的变化。银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。（二）资金头寸的预测19（三）银行的头寸的调度头寸调度的涵义头寸调度的渠道（调节超额准备金的方式）（三）银行的头寸的调度头寸调度的涵义201.头寸调度的涵义头寸调度是指商业银行在正确预测头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调剂头寸余缺，在保证在资金短缺时，能以最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金多余时，能及时调出头寸，以获取相应的盈利收益。1.头寸调度的涵义头寸调度是指商业银行在正确预测头寸变化趋势212.头寸调度的渠道（调节超额准备金的方式）同业拆借买卖短期有价证券及商业票据（是商业银行的二级准备金）商业银行系统内资金调度与中央银行的资金往来（再贷款再贴现）买卖中长期有价证券出售贷款和固定资产2.头寸调度的渠道（调节超额准备金的方式）同业拆借22拓展性思考：上述银行资金头寸调度方式是属于资产流动性管理还是负债流动性管理？银行流动性管理策略包括资产流动性策略和负债流动性策略，两者各有利弊，分别称为“储存流动性”和“购买流动性”，请分析两者的利弊。现在又有人提出一种新管理策略，综合了两者的优缺点，称为“平衡性管理策略”，它兼顾了银行安全性和盈利性经营原则的要求，较好地解决了风险和收益此消彼长的矛盾。拓展性思考：上述银行资金头寸调度方式是属于资产流动性管理还是23讨论如何理解“流动性管理是商业银行的生命线”这句话的意义。（要求用一些事例说明）试着举例银行哪些活动形成流动性的需求，哪些活动形成流动性的供给？讨论如何理解“流动性管理是商业银行的生命线”这句话的意义。（24拓展部分P55－62清华大学出版社拓展部分P55－62清华大学出版社25第二节现金资产的管理方法库存现金的日常管理存款准备金管理同业存款管理第二节现金资产的管理方法库存现金的日常管理26一、库存现金的日常管理库存现金及管理目标影响库存现金量的因素库存现金规模的确定银行保持现金适度量的措施一、库存现金的日常管理库存现金及管理目标27（一）库存现金及管理目标库存现金是指商业银行业务经营过程中分布于各营业网点的支付周转金。它构成商业银行头寸调度和管理的重要内容，集中反映了银行经营的资产流动性和赢利性状况。商业银行库存现金管理就是要在确保资金流动性的前提下，将库存现金控制到最低程度。具体而言：分析影响银行库存现金量的因素准确测算库存现金需要量并及时调节其存量加强各项管理措施，确保库存现金的安全（一）库存现金及管理目标库存现金是指商业银行业务经营过程中分28（二）影响库存现金量的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定商业银行内部管理问题（二）影响库存现金量的因素现金收支规律29现金收支规律银行现金收支在数量上和时间上都有一定的规律性。如对公出纳业务，一般是上午支出现金多，下午则大量收进现金。在一年当中，由于季节性因素的影响，有的季节银行现金收入多而支出少，而有的季节则支出多而收入少。银行可以根据历年的现金收支情况，认真寻找其变化规律，为资金头寸的预测提供依据。现金收支规律银行现金收支在数量上和时间上都有一定的规律性。如30营业网点的多少银行经营业务的每一个营业网点，都需要有一定的铺底现金。所以银行营业网点越多，对库存现金的需要量也越多。因此，从一般情况来说，银行对库存现金的需要量与营业网点的数量成正比。

营业网点的多少银行经营业务的每一个营业网点，都需要有一定的铺31后勤保障的条件银行库存现金数量与银行的后勤保障条件也有密切关系，一般说来，如果银行后勤保障条件较好，运送现金的车辆、保安充足且服务周到，则在每个营业性机构就没有必要存放太多的现金；否则，就必须在每个营业网点存放较多的现金。但是，这会增加占压现金费用。后勤保障的条件银行库存现金数量与银行的后勤保障条件也有密切关32与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定如果商业银行营业网点与中央银行发行库距离较近，交通运输条件较好，商业银行就可以尽量压缩库存现金的规模。而中央银行发行库的营业时间、出入库时间的规定，也对商业银行的库存现金产生重要影响。如果中央银行发行库的营业时间短，规定的出入库时间和次数少，势必增加商业银行库存现金。

与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定如果商业银行营业网33商业银行内部管理问题商业银行内部管理，如银行内部是否将库存现金指标作为员工工作业绩的考核指标，是否与员工的经济利益挂钩，银行内部各专业岗位的配合程度，出纳、储蓄柜组的劳动组合等，都会影响库存现金数量的变化。商业银行内部管理问题商业银行内部管理，如银行内部是否将库存现34（三）银行库存现金规模的计算库存现金量的匡算最适运钞量的测算现金调拨临界点银行保持现金适度现金量的措施（三）银行库存现金规模的计算库存现金量的匡算351.库存现金量的匡算库存现金需要量的匡算主要应考虑两个因素：库存现金周转时间库存现金支出水平的确定思考：为什么不考虑现金收入水平而只考虑现金支出水平？1.库存现金量的匡算库存现金需要量的匡算主要应考虑两个因素：36即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平均发展速度其中：前期平均现金支出水平＝前30天现金支出累计发生额÷30

保险系数=标准差×置信概率度标准差＝历史同期平均发展速度=

求出即期现金支出水平后，以此与库存现金周转时间相乘，再加减一些其他因素，即得到库存现金需要量。即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平372.最适运钞量的测算最适运钞批量：银行为占用库存现金（机会成本）和运送现金钞票所花费的费用之和应当是最小的运钞批量。运用存货管理办法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算：总成本＝年运钞总成本＋年储存成本＝每次运钞费用*运钞次数＋单位资金占用（储存）成本×年平均现金占用量＝P×＋B×2.最适运钞量的测算最适运钞批量：银行为占用库存现金（机会成38T——总成本

Q——每次运钞数量

A——年（或季或月）现金投放量

P——每次运钞费用

B——单位资金占用成本

——运钞次数

——年平均现金占用量根据以上方程式，用微分法来求经济批量的总成本T最小时运送钞票的数量Q，即以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T′，并令T′＝0T′＝dt/dQ=B/2-A×P/Q=0

得最佳运钞量：T——总成本393.现金调拨临界点

现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前时间＋保险库存量保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支出）×提前时间3.现金调拨临界点

现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前40实训1例：某商业银行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1375万元，平均每天投放5万元（全年按255天计算）。每次运钞需支出的燃料费、保安人员的出差补助费约33.5无，资金占用费率为年利率8.95%。求最佳运钞批量。实训1例：某商业银行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往41Q＝即每次运钞10万元，大约每两天送一次款。按此计算总费用为：T＝0.908万元如果每天运钞一次为5万元，则总费用为1.145万元如果每星期运钞一次为25万元，则总费用为1.303万元。显然，从上面三种计算结果可以看出，按经济批量计算的总费用最低。（为什么？）所以，中心库在向该分理处运钞时，应每两天按排一次，既保证客户提取现金，又不会使分理处形成过金的库存现金。Q＝42实训2：承实训1该分理处的最适运钞量是10万元，提前时间为一天，平均每天正常投放量为5万元，预计每天最大投放量为6万元，求该行的保险库存量及现金调拨临界点。保险库存量＝（6-5）×1=1万元现金调拨临界点＝5×1＋1＝6万元即该分理处的库存现金降到调拨点6万元时，就需要申请调拨现金10万元，当库存现金降到1万元时，调拨现金送达，库存现金又上升到11万元。实训2：承实训1该分理处的最适运钞量是10万元，提前时间为一43（四）银行保持现金适度的措施（内部控制）将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩应实现现金出纳业务的规范化操作要掌握储蓄现金收支规律解决压缩库存现金的技术性问题严格库房安全现金管理措施（四）银行保持现金适度的措施（内部控制）将库存现金状况与有关44将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩

在对营业网点适度现金规模做出测算的基础上，银行应将网点实际库存状况与适度库存量进行比较，并根据其库存掌握的好坏与有关人员的经济利益挂钩，这样使其在保证支付的前提下，主动压缩库存规模，降低成本，实现现金库存的最优化。将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩

在对营业网点适度现金45应实现现金出纳业务的规范化操作

银行应尽可能开展代发工资业务，避免每月的大量工资性现金流出；其次，把开户单位发工资及每天的资金支出金额均匀排列在每一天；三是对开户单位发放工资和其他大额现金支出实行当天转账，次日付现的预约制度。应实现现金出纳业务的规范化操作

银行应尽可能开展代发工资业务46要掌握储蓄现金收支规律一是在营业过程中，客户取款和存款在正常情况下基本相等。二是在正常情况下，上午取款的平均数大于下午。三是在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本不变。要掌握储蓄现金收支规律一是在营业过程中，客户取款和存款在正常47解决压缩库存现金的技术性问题掌握好现金的票面结构要充分发挥中心库的调剂作用各营业网点的出纳专柜要尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出创造条件，使储蓄所上缴的现金当日入账对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金解决压缩库存现金的技术性问题掌握好现金的票面结构48严格库房安全现金管理措施银行应严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节，采取严密的责任制度、监测制度、保卫制度和有效的风险防范措施，确保库房现金的安全无损。库存现金的风险多是在库房里的被盗、被抢、自然灾害损失的等特有风险严格库房安全现金管理措施银行应严格库房的安全管理，在现金清点49二、存款准备金管理法定存款准备金的管理（计算及缴存）超额存款准备金的管理（规模控制）二、存款准备金管理法定存款准备金的管理（计算及缴存）50（一）法定存款准备金的管理（计算及缴存）滞后准备金计算法：（时差准备金计算法）

主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。

按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。第一周第二周第三周计算基期周

准备金保持周（一）法定存款准备金的管理（计算及缴存）滞后准备金计算法：（51同步准备金计算法（无时差准备金计算法）：主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金要求×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4月23日（星期二）至5月5日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。准备金的保持期从4月25日（星期四）开始到5月7日（星期三）结束。在这14天中的准备金平均余额以4月25日到5月5日的存款平均余额为计算基础计算。同步准备金计算法（无时差准备金计算法）：主要适用于对交易性账52实训3实训353（二）超额存款准备金的管理管理目标在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。思考：法定存款准备金与超额存款准备金的关系？为什么它和法定存款准备金的管理目标不一样？（二）超额存款准备金的管理管理目标思考：法定存款准备金与超额541.影响超额存款准备金的因素存款波动贷款的发放与收回其他影响因素向中央银行借款的因素同业来往因素法定存款准备金因素信贷资金调拨因素财政性存款因素1.影响超额存款准备金的因素存款波动552.超额存款准备金的调节同业拆借短期证券回购及商业票据交易

通过中央银行融资商业银行系统内的资金调度

出售其他资产

2.超额存款准备金的调节同业拆借56同业拆借

商业银行灵活调度头寸的最主要的渠道或方式是同业拆借。任何一家经营有方的银行，都应当建立起广泛的短期资金融通网络，在本行出现资金短缺时，可以及时地拆入资金；而当本行资金暂时剩余时，则可以及时地将多余资金运用出去，以获得利润。同业拆借

商业银行灵活调度头寸的最主要的渠道或方式是同业拆借57短期证券回购及商业票据交易

短期证券和商业票据是商业银行的二级准备，也是商业银行头寸调度的重要渠道。当商业银行头寸不足时，可以在市场上通过出售证券回购协议的方式补足头寸；而当头寸多余时，则可以通过买入证券回购协议的方式将资金调出。另外，商业银行也可以通过短期商业票据的买卖来调节现金头寸的余缺。短期证券回购及商业票据交易

短期证券和商业票据是商业银行的二58通过中央银行融资中央银行是金融体系的最后贷款人。当商业银行在经营过程中出现暂时性资金头寸不足时，可以通过再贷款或再贴现的方式，向中央银行融资。但由于中央银行再贷款和再贴现是货币政策的操作手段，商业银行能否获得中央银行的贷款，在很大程度上取决于货币政策的需要和商业银行的经营状况。当中央银行的货币政策偏紧时，或商业银行经营状况不是很好时从中央银行融通资金就比较困难。通过中央银行融资中央银行是金融体系的最后贷款人。当商业银行在59商业银行系统内的资金调度

商业银行实行的是一级法人体制。为了加强行内资金调度能力，各商业银行都实行二级准备制度。这样，各级银行在日常经营活动中，如果出现头寸不足或剩余，可以在系统内通过本行内的资金调度来调剂余缺。如当某个分、支行头寸不足时，可以向上级行要求调入资金；而当分、支行头寸多余时，则可以上存资金。商业银行系统内的资金调度

商业银行实行的是一级法人体制。为了60出售其他资产

当商业银行通过以上渠道或方式仍不能满足头寸调度的需要时，还可以通过出售中长期证券、贷款甚至固定资产来获得资金。出售其他资产

当商业银行通过以上渠道或方式仍不能满足头寸调度61三、同业存款的管理同业存款的意义同业存款的管理原则同业存款需要量的测算三、同业存款的管理同业存款的意义62(一)同业存款的意义银行存放于其他金融机构的活期存款，其目的是便于同业之间的结算收付；支付代理业务的手续费。银行对同业存款的管理,就是要准确地预测其需要量,使之能保持一个适度的量。(一)同业存款的意义银行存放于其他金融机构的活期存款，其目的63(二)同业存款需要量的测算同业存款需要量的决定因素使用代理行的服务数量和项目代理行的收费标准可投资余额的收益率(二)同业存款需要量的测算同业存款需要量的决定因素64使用代理行的服务数量和项目由于银行将款项存放同业的主要目的是为了支付代理行代理本行业务的成本。因此，本行使用代理行服务的数量和项目，就成为影响同业存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的数量和项目较多，同业存款需要量也较多；反之，同业存款的需要量较少。使用代理行的服务数量和项目由于银行将款项存放同业的主要目的是65代理行的收费标准在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，代理行的收费标准就成为影响同业存款需要量的主要因素。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。代理行的收费标准在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，代66可投资余额的收益率通常情况下，代理行是通过对同业存款的投资获得收益来弥补其为他行代理业务支付的成本的，因此，同业存款中的可投资余额的收益率的高低，也直接影响着同业存款的需要量。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则，同业存款的需要量就较多。可投资余额的收益率通常情况下，代理行是通过对同业存款的投资获671.X月份代理行提供的服务笔每笔成本（元）支票清算10,5400.045元474.30电子转帐28笔1.50元42.00证券保管7笔3.00元21.00数据处理及计算机软件服务100.00

全月总成本637.302.代理行的收益计算机服务手续费100.00应从同业存款中获取的投资收益537.303.同业存款余额需要量投资收益＝投资收益率×30÷360（同业存款余额－托收未达款－应提准备金）同业存款需要量（99767）99767.00实训—同业存款需要量的测算1.X月份代理行提供的服务笔每笔成本（元）支票清算1068上表是某银行同业存款需要量的测算表。该银行在本月中需要购买代理行的以下一些业务：支票清算10,540笔，每笔收费标准为0.045元；电子转账28笔，每笔收费标准是1.50元；证券保管7笔，每笔收费标准为3.00元；另外，代理行还为本行提供数据处理和软件服务，其获得本行手续费100元；如果代理行同业存款的准备金率为12%，平均浮存（即托收未达款）为7,200元，可投资余额的年收益率为8%。

在上表中代理行为本行提供的服务的总成本是637.30元，代理行已经通过现金方式收取了本行100元的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同业存款的投资中获得537.30的收益。但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资，还需要扣除浮存和应提准备金，这样，通过上述公式的计算，该银行需要在其代理行存放至少99767元的存款。上表是某银行同业存款需要量的测算表。该银行在本月中需要购买代69现金资产保持适度的量在中央银行存款存入同业存款在途资金合理匡算需要量，及时调节存量，并加强各项管理，确保安全。法定存款准备金无条件服从；超额准备金在其需要量的前提下，要适当控制其规模，降低其机会成本总量适度原则适时流量调节原则安全保障原则库存现金在中央银行存款存入同业存款在途资金合理匡算需要量，及时调节存量，并加强各项管理，确保安全。法定存款准备金无条件服从；超额准备金在其需要量的前提下，要适当控制其规模，降低其机会成本`总量适度原则适时流量调节原则安全保障原则现金资产保持适度的量在中央银行存款存入同业存款在途资金合理匡70课前导读商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和获取更为有利的投资机会，必须持有一定比例的现金资产等高流动性资产，并对其进行科学管理。因此，现金资产是商业银行的一项重要的业务，现金资产管理也是商业银行管理的一项重要内容。课前导读商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商71第一节商业银行现金资产管理

的目的和原则现金资产的定义及形式现金资产管理的目的及原则银行资金头寸的预测第一节商业银行现金资产管理

的目的和原则72现金资产的定义及形式现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于流动性支付的银行资产。现金资产的形式库存现金在中央银行的存款存放同业在途资金现金资产的定义及形式现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等73库存现金库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。

库存现金库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存74在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超额准备金。法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强制性。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金75存放同业存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。它属于活期存款性质，可以随时支用。存放同业存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款76托收中的现金（在途资金）

托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。托收中的现金（在途资金）

托收中的现金是指在银行间确认转账与77二、现金资产管理的目的及原则

（一）现金资产管理的目的现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。二、现金资产管理的目的及原则

（一）现金资产管理的目的78（二）现金资产管理的原则适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则（二）现金资产管理的原则适度存量控制原则79适度存量控制原则存量规模适度——存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行盈利性目标的实现；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。存量结构合理——银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成，它们从功能和作用上看有不同的特点，其结构合理有利于存量最优。适度存量控制原则存量规模适度——存量过大，银行付出的机会成本80适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现81安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的管理应强调安全性原则。安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日82

三、银行资金头寸的预测资金头寸的构成资金头寸的预测银行的头寸的调度三、银行资金头寸的预测资金头寸的构成83（一）资金头寸的构成所谓头寸,是指在现金资产中可供商业银行直接自主运用的资金。商业银行的头寸根据层次划分有基础头寸、可用头寸两种。（一）资金头寸的构成所谓头寸,是指在现金资产中可供商业银行直84基础头寸基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备金之和。它是商业银行随时可以动用的资金，是银行一切资金清算的最终支付手段。在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的。基础头寸基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备85可用头寸可用头寸是指商业银行在某一时刻或某一时期能够运用的现金资产，包括基础头寸和银行存放同业的存款。银行的可用头寸包含两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足随时债务清偿需要的头寸，一般称为支付准备金（备付金）；二是可贷头寸，指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成商业银行盈利资产的基础。可贷头寸＝可用头寸－支付准备金可用头寸可用头寸是指商业银行在某一时刻或某一时期能够运用的现86对于商业银行独立核算的行处来说，可用头寸的计算公式如下：可用头寸＝库存现金＋在中央银行的备付金存款±上级行应调入调出资金额±到期同业往来清入清出资金额±缴存存款调减额、调增额对于商业银行独立核算的行处来说，可用头寸的计算公式如下：87注意超额准备金支付准备金法定存款准备金三个概念的区别注意超额准备金88（二）资金头寸的预测是指匡算未来某一时间内的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案，以提高资金的使用效益。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。银行资金头寸的变化，主要取决于银行存贷款资金运动的变化。银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。（二）资金头寸的预测89（三）银行的头寸的调度头寸调度的涵义头寸调度的渠道（调节超额准备金的方式）（三）银行的头寸的调度头寸调度的涵义901.头寸调度的涵义头寸调度是指商业银行在正确预测头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调剂头寸余缺，在保证在资金短缺时，能以最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金多余时，能及时调出头寸，以获取相应的盈利收益。1.头寸调度的涵义头寸调度是指商业银行在正确预测头寸变化趋势912.头寸调度的渠道（调节超额准备金的方式）同业拆借买卖短期有价证券及商业票据（是商业银行的二级准备金）商业银行系统内资金调度与中央银行的资金往来（再贷款再贴现）买卖中长期有价证券出售贷款和固定资产2.头寸调度的渠道（调节超额准备金的方式）同业拆借92拓展性思考：上述银行资金头寸调度方式是属于资产流动性管理还是负债流动性管理？银行流动性管理策略包括资产流动性策略和负债流动性策略，两者各有利弊，分别称为“储存流动性”和“购买流动性”，请分析两者的利弊。现在又有人提出一种新管理策略，综合了两者的优缺点，称为“平衡性管理策略”，它兼顾了银行安全性和盈利性经营原则的要求，较好地解决了风险和收益此消彼长的矛盾。拓展性思考：上述银行资金头寸调度方式是属于资产流动性管理还是93讨论如何理解“流动性管理是商业银行的生命线”这句话的意义。（要求用一些事例说明）试着举例银行哪些活动形成流动性的需求，哪些活动形成流动性的供给？讨论如何理解“流动性管理是商业银行的生命线”这句话的意义。（94拓展部分P55－62清华大学出版社拓展部分P55－62清华大学出版社95第二节现金资产的管理方法库存现金的日常管理存款准备金管理同业存款管理第二节现金资产的管理方法库存现金的日常管理96一、库存现金的日常管理库存现金及管理目标影响库存现金量的因素库存现金规模的确定银行保持现金适度量的措施一、库存现金的日常管理库存现金及管理目标97（一）库存现金及管理目标库存现金是指商业银行业务经营过程中分布于各营业网点的支付周转金。它构成商业银行头寸调度和管理的重要内容，集中反映了银行经营的资产流动性和赢利性状况。商业银行库存现金管理就是要在确保资金流动性的前提下，将库存现金控制到最低程度。具体而言：分析影响银行库存现金量的因素准确测算库存现金需要量并及时调节其存量加强各项管理措施，确保库存现金的安全（一）库存现金及管理目标库存现金是指商业银行业务经营过程中分98（二）影响库存现金量的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定商业银行内部管理问题（二）影响库存现金量的因素现金收支规律99现金收支规律银行现金收支在数量上和时间上都有一定的规律性。如对公出纳业务，一般是上午支出现金多，下午则大量收进现金。在一年当中，由于季节性因素的影响，有的季节银行现金收入多而支出少，而有的季节则支出多而收入少。银行可以根据历年的现金收支情况，认真寻找其变化规律，为资金头寸的预测提供依据。现金收支规律银行现金收支在数量上和时间上都有一定的规律性。如100营业网点的多少银行经营业务的每一个营业网点，都需要有一定的铺底现金。所以银行营业网点越多，对库存现金的需要量也越多。因此，从一般情况来说，银行对库存现金的需要量与营业网点的数量成正比。

营业网点的多少银行经营业务的每一个营业网点，都需要有一定的铺101后勤保障的条件银行库存现金数量与银行的后勤保障条件也有密切关系，一般说来，如果银行后勤保障条件较好，运送现金的车辆、保安充足且服务周到，则在每个营业性机构就没有必要存放太多的现金；否则，就必须在每个营业网点存放较多的现金。但是，这会增加占压现金费用。后勤保障的条件银行库存现金数量与银行的后勤保障条件也有密切关102与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定如果商业银行营业网点与中央银行发行库距离较近，交通运输条件较好，商业银行就可以尽量压缩库存现金的规模。而中央银行发行库的营业时间、出入库时间的规定，也对商业银行的库存现金产生重要影响。如果中央银行发行库的营业时间短，规定的出入库时间和次数少，势必增加商业银行库存现金。

与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定如果商业银行营业网103商业银行内部管理问题商业银行内部管理，如银行内部是否将库存现金指标作为员工工作业绩的考核指标，是否与员工的经济利益挂钩，银行内部各专业岗位的配合程度，出纳、储蓄柜组的劳动组合等，都会影响库存现金数量的变化。商业银行内部管理问题商业银行内部管理，如银行内部是否将库存现104（三）银行库存现金规模的计算库存现金量的匡算最适运钞量的测算现金调拨临界点银行保持现金适度现金量的措施（三）银行库存现金规模的计算库存现金量的匡算1051.库存现金量的匡算库存现金需要量的匡算主要应考虑两个因素：库存现金周转时间库存现金支出水平的确定思考：为什么不考虑现金收入水平而只考虑现金支出水平？1.库存现金量的匡算库存现金需要量的匡算主要应考虑两个因素：106即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平均发展速度其中：前期平均现金支出水平＝前30天现金支出累计发生额÷30

保险系数=标准差×置信概率度标准差＝历史同期平均发展速度=

求出即期现金支出水平后，以此与库存现金周转时间相乘，再加减一些其他因素，即得到库存现金需要量。即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平1072.最适运钞量的测算最适运钞批量：银行为占用库存现金（机会成本）和运送现金钞票所花费的费用之和应当是最小的运钞批量。运用存货管理办法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算：总成本＝年运钞总成本＋年储存成本＝每次运钞费用*运钞次数＋单位资金占用（储存）成本×年平均现金占用量＝P×＋B×2.最适运钞量的测算最适运钞批量：银行为占用库存现金（机会成108T——总成本

Q——每次运钞数量

A——年（或季或月）现金投放量

P——每次运钞费用

B——单位资金占用成本

——运钞次数

——年平均现金占用量根据以上方程式，用微分法来求经济批量的总成本T最小时运送钞票的数量Q，即以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T′，并令T′＝0T′＝dt/dQ=B/2-A×P/Q=0

得最佳运钞量：T——总成本1093.现金调拨临界点

现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前时间＋保险库存量保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支出）×提前时间3.现金调拨临界点

现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前110实训1例：某商业银行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1375万元，平均每天投放5万元（全年按255天计算）。每次运钞需支出的燃料费、保安人员的出差补助费约33.5无，资金占用费率为年利率8.95%。求最佳运钞批量。实训1例：某商业银行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往111Q＝即每次运钞10万元，大约每两天送一次款。按此计算总费用为：T＝0.908万元如果每天运钞一次为5万元，则总费用为1.145万元如果每星期运钞一次为25万元，则总费用为1.303万元。显然，从上面三种计算结果可以看出，按经济批量计算的总费用最低。（为什么？）所以，中心库在向该分理处运钞时，应每两天按排一次，既保证客户提取现金，又不会使分理处形成过金的库存现金。Q＝112实训2：承实训1该分理处的最适运钞量是10万元，提前时间为一天，平均每天正常投放量为5万元，预计每天最大投放量为6万元，求该行的保险库存量及现金调拨临界点。保险库存量＝（6-5）×1=1万元现金调拨临界点＝5×1＋1＝6万元即该分理处的库存现金降到调拨点6万元时，就需要申请调拨现金10万元，当库存现金降到1万元时，调拨现金送达，库存现金又上升到11万元。实训2：承实训1该分理处的最适运钞量是10万元，提前时间为一113（四）银行保持现金适度的措施（内部控制）将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩应实现现金出纳业务的规范化操作要掌握储蓄现金收支规律解决压缩库存现金的技术性问题严格库房安全现金管理措施（四）银行保持现金适度的措施（内部控制）将库存现金状况与有关114将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩

在对营业网点适度现金规模做出测算的基础上，银行应将网点实际库存状况与适度库存量进行比较，并根据其库存掌握的好坏与有关人员的经济利益挂钩，这样使其在保证支付的前提下，主动压缩库存规模，降低成本，实现现金库存的最优化。将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩

在对营业网点适度现金115应实现现金出纳业务的规范化操作

银行应尽可能开展代发工资业务，避免每月的大量工资性现金流出；其次，把开户单位发工资及每天的资金支出金额均匀排列在每一天；三是对开户单位发放工资和其他大额现金支出实行当天转账，次日付现的预约制度。应实现现金出纳业务的规范化操作

银行应尽可能开展代发工资业务116要掌握储蓄现金收支规律一是在营业过程中，客户取款和存款在正常情况下基本相等。二是在正常情况下，上午取款的平均数大于下午。三是在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本不变。要掌握储蓄现金收支规律一是在营业过程中，客户取款和存款在正常117解决压缩库存现金的技术性问题掌握好现金的票面结构要充分发挥中心库的调剂作用各营业网点的出纳专柜要尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出创造条件，使储蓄所上缴的现金当日入账对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金解决压缩库存现金的技术性问题掌握好现金的票面结构118严格库房安全现金管理措施银行应严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节，采取严密的责任制度、监测制度、保卫制度和有效的风险防范措施，确保库房现金的安全无损。库存现金的风险多是在库房里的被盗、被抢、自然灾害损失的等特有风险严格库房安全现金管理措施银行应严格库房的安全管理，在现金清点119二、存款准备金管理法定存款准备金的管理（计算及缴存）超额存款准备金的管理（规模控制）二、存款准备金管理法定存款准备金的管理（计算及缴存）120（一）法定存款准备金的管理（计算及缴存）滞后准备金计算法：（时差准备金计算法）

主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。

按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。第一周第二周第三周计算基期周

准备金保持周（一）法定存款准备金的管理（计算及缴存）滞后准备金计算法：（121同步准备金计算法（无时差准备金计算法）：主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金要求×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4月23日（星期二）至5月5日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。准备金的保持期从4月25日（星期四）开始到5月7日（星期三）结束。在这14天中的准备金平均余额以4月25日到5月5日的存款平均余额为计算基础计算。同步准备金计算法（无时差准备金计算法）：主要适用于对交易性账122实训3实训3123（二）超额存款准备金的管理管理目标在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。思考：法定存款准备金与超额存款准备金的关系？为什么它和法定存款准备金的管理目标不一样？（二）超额存款准备金的管理管理目标思考：法定存款准备金与超额1241.影响超额存款准备金的因素存款波动贷款的发放与收回其他影响因素向中央银行借款的因素同业来往因素法定存款准备金因素信贷资金调拨因素财政性存款因素1.影响超额存款准备金的因素存款波动1252.超额存款准备金的调节同业拆借短期证券回购及商业票据交易

通过中央银行融资商业银行系统内的资金调度

出售其他资产

2.超额存款准备金的调节同业拆借126同业拆借

商业银行灵活调度头寸的最主要的渠道或方式是同业拆借。任何一家经营有方的银行，都应当建立起广泛的短期资金融通网络，在本行出现资金短缺时，可以及时地拆入资金；而当本行资金暂时剩余时，则可以及时地将多余资金运用出去，以获得利润。同业拆借

商业银行灵活调度头寸的最主要的渠道或方式是同业拆借127短期证券回购及商业票据交易

短期证券和商业票据是商业银行的二级准备，也是商业银行头寸调度的重要渠道。当商业银行头寸不足时，可以在市场上通过出售证券回购协议的方式补足头寸；而当头寸多余时，则可以通过买入证券回购协议的方式将资金调出。另外，商业银行也可以通过短期商业票据的买卖来调节现金头寸的余缺。短期证券回购及商业票据交易

短期证券和商业票据是商业银行的二128通过中央银行融资中央银行是金融体系的最后贷款人。当商业银行在经营过程中出现暂时性资金头寸不足时，可以通过再贷款或再贴现的方式，向中央银行融资。但由于中央银行再贷款和再贴现是货币政策的操作手段，商业银行能否获得中央银行的贷款，在很大程度上取决于货币政策的需要和商业银行的经营状况。当中央银行的货币政策偏紧时，或商业银行经营状况不是很好时从中央银行融通资金就比