旧城改造分析研究报告

旧城改造分析研究报告目录TOC\o"1-2"\h\z\u1.政府大力推动老旧小区改造 41.1老旧小区改造支持政策频出 41.2老旧小区改造将大规模开展 42.棚改步入收尾阶段，旧改步入舞台中央 63.老旧小区改造有望拉动相关建材消费 84.财政资金仍是旧改主力，基础类项目改造确定性较强 104.1在政策推动下，改造资金压力将有所缓解 104.2基础类项目主要靠财政支持，更易推进 105.老旧小区改造中的消费建材需求测算 135.1防水材料：旧改市场空间26亿元 135.2涂料：旧改市场空间18亿元 145.3管材：旧改市场空间73亿元 146.建议关注防水、涂料、材 156.1防水材料 156.2涂料行业 156.3管材行业 157.风险提示： 16图表目录图表1：中央及各省市老旧小区改造政策频出 4图表2：老旧小区改造前的居住环境 5图表3：老旧小区改造后的居住环境 5图表4：2020年各省市老旧小区改计划陆续出台 5图表5：棚户区改造步入收尾阶段 7图表6：北京市老旧小区改造分为基础类和自选类 8图表7：不同省份老旧小区改造略存差异 9图表8：旧改资金五大来源 10图表9：河北省老旧小区改造资金筹措方案 图表10：广东省2000年前居民建筑面积最多 图表1：219年广东省GP位列首位 图表12：219年广东省财政收入位列首位 图表13：219年东部地区在城镇老旧小区改造资金分配中占比低 12图表14《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》中消费建材应用场景 13图表15：防水材料需求1.8亿平方米 14图表16：涂料需求25.91亿千克 14图表17：管材需求34.08亿米 151.政府大力推动老旧小区改造1.1老旧小区改支持政策频出老旧小区是指2000年以前，公共设施落后影响居民基本生活、居民改造意愿强烈的住宅小区。老旧小区通常是在单位制之前，由政府、单位出资建设的居住区，与1998年商品房改革之后建设成的居住区相比，公共设施落后、配套设施不齐根据住建部初步统计，全国共有老旧小区近16万个，涉及居民超过4200万户，建筑面积约为40亿平方米。老旧小区改造起源于2015年12月的中央城市工作会议，该会议首次提出“加快老旧小区改造2017年12月，住建部召开老旧小区改造试点工作座谈会，确定在广州、厦门、韶关等15个城市开展老旧小改试点工作，为推进全国老旧小区改造提供可复制、可推广的经验2018年，各试点城市改造工作正式开展，当年试点城市共改造老旧小区106个，惠及5.9万户居民。2019年开始，政府相关政策频出，全国老旧小区改造工作逐步进入加速期。2019年4月，住建部、发改委和财政部联合发布《关于做好019年老旧小区改造工作的通知，全面推进城镇老旧小区改造，指导地方因地制宜做出当地城镇老旧小区改造的内容和标准，并提出给予中央补助资金支持2019年6月，国务院常务会议部署推进老旧小区改造，标志着改造工作已上升到国家高度。面对资金来源问题，国家也在不断出台政策进行资金支持，助力老旧小区改造顺利进行2019年9月财政部、住建部印发《中央财政城镇保障性安居工程专项资金管办法，专项资金支持范围包括老旧小区改造2020年4月3日国务院联防联控机制举行的新闻发布会上，财政部副部长许宏才表，2020年专项债投向新增城镇老旧小区改造领域。图表1：中央及各省市老旧小区改造政频出时间政府部门政策来源内容2015.12中央城市工作会议，要深化城镇住房制度改革，继续完善住房保障体系，加快城镇棚户区和危房改造，加快老旧小区改造,…有序推进老旧住宅小区综合整治。2016.2中共中央、国务院《中国中央、国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》有序推进老旧住宅小区综合整治。2017.12住建部老旧小区改造试点工作座谈会提出在15个城市开展老旧小区改造试点，目的是探索城市老旧小区改造的新模式，为推进全国老旧小区改造提供可复制、可推广的经验。2018.3国务院《2018年国务院政府工作报告》有序推进“城中村”、老旧小区改造，完善配套设施，鼓励有条件的加装电梯。2019.4住建部、发改委、财政部《关于做好2019年老旧小区改造工作的通知》摸排全国城镇老旧小区基本情况；指导地方因地制宜提出当地城镇老旧小区改造的内容和标准；提出将给予中央补助资金支持。2019.6国务院国务院常务会议部署推进城镇老旧小区改造,顺应群众期盼改善居住条件。2019.9财政部、住建部《中央财政城镇保障性安居工程专项资金管理办法》老旧小区改造资金，按照各地区年度老旧小区改造面积、改造户数、改造楼栋数等因素以及相应权重，结合财政困难程度进行分配。2020.4财政部国务院联防联控机制新闻发布会财政部副部长许宏才表示2020年专项债投向新增城镇老旧小区改造领域。2020.4国务院国务院常务会议确定加大城镇老旧小区改造力度，推动惠民生扩内需。2020.4中央政治局中央政治局会议要积极扩大有效投资，实施老旧小区改造。2020.4住建部国务院政策例行吹风会2020年，各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，比2019年增加一倍。来源：政府网站，国金证券研究所1.2老旧小区改造将大规模开展疫情对国民经济造成较大冲击，经济面临下行压力，中央继续坚定“房住不炒”的方针。因此，除基建托底外，老旧小区改造也将是稳投资、扩内需的重要手段。根据住建部的要求，老旧小区改造在完善配套基础设施的同时，也将进一步健全周边服务设施的建设，而且有望拉动部分居民室内装修需求，从而带动新的有效投资增长。此外，老旧小区改造作为一项民生工程，还可以改善居民的生活环境，提升民众幸福感，一举两得。图表2：老旧小区改造的居住环境 图表3：老旧小区改造的居住境来源：腾讯网《博山区三个老旧小区改造，效果图发布，国金证券研究所 来源：腾讯网《博山区三个老旧小区改造，效果图发布，国金证券研究所中央定调2020年老旧小区改造规模进一步扩大2020年4月，中央政治局会议指出，要积极扩大有效投资，实施老旧小区改造2020年4月16日，住建部副部长黄艳在国务院政策例行吹风会上介绍，2020年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，比2019年增加一倍。在中央层面的政策顶层设计逐渐完善的过程中，地方政府也在积极推动老旧小区改造工作2020年，全国绝大部分省份已出台本年老旧小区改造目标。从各省份规划来看，部分地区推进力度较大，：山东省计划2020年底基本完成1995年前建成老旧小区改造任务涉居民40万户以上；辽宁省将对2000年之前建造的894个老旧小区进行全面改造，共涉及居民35.8户；云南省计划在2020年累计完成老旧小区改造任务的70以上，2021年将彻底完成。图表4：2020年各省市老旧小区改造计陆续出台省份内容河北省2020年计划改造1369个小区，完成老旧小区改造三年行动计划河南省2020年计划完成改造老旧小区不少于50万户吉林省2020年全省将改造1945个小区，涉及居民约27万户辽宁省2020年将对2000年之前建造的894个老旧小区进行全面改造，共涉及居民35.8户，面积2619万平方米山东省计划开工改造小区40万户以上，2020年底基本完成1995年前建成老旧小区改造任务。上海市2020年完成旧住房改造1000万平方米江苏省2020年完成500个老旧小区综合整治浙江省2020年实施500个城镇老旧小区改造安徽省2020年计划改造老旧小区871个，涉及近26万户居民江西省2020年计划改造老旧小区1506个，涉及居民33.1万户湖北省2020年启动2539个老旧小区改造工程，涉及34.3户居民湖南省2020年计划改造1000个城镇老旧小区广西2020年计划改造老旧小区1363个，涉及居民16.7万户海南省2020年计划完成153个老旧小区、893栋住宅楼、建筑面积247万平方米、惠及2万户以上居民重庆市2020年计划启动1700个项目，覆盖3000万平方米四川省2020年计划改造4193个老旧小区，涉及46.3万户居民贵州省2020年启动老旧小区改造工程5.96万户云南省2020年老旧小区改造任务累计完成70%以上，2021年完成100%陕西省2020年计划改造2877个老旧小区，涉及36.4万户居民宁夏2020年计划改造老旧小区242个、1366栋、52285户，建筑面积443.47万平方米青海省2020年全省老旧小区改造5万套来源：地方政府网站，国金证券研究所2.棚改步入收尾阶段，旧改步入舞台中央棚户区是指国有土地上集中连建设的，简易结构房屋较多、建筑密度较大、基础设施简陋、房屋建成年限较长、使用功能不全、安全隐患突出的居住区域。棚户区改造是通过实物安置和货币化安置相结合的方式，对棚户区居民进行房屋居住的重置和迁建，重点涉及房屋的拆旧建新，为我国房地产市场发展起到了重要推动作用。从2004年开始，我国棚户区改造大致走过了四个发展阶段，目前已经接近尾声，将逐步退出史舞台。试点起步阶段2004年，辽宁省启动棚户区改造工作，拉开全国棚改的大幕。2005年，住建部出台《关于推进东北地区棚户区改造工作的指导意见，棚户区改造开始在东北三省相继开展，不过此阶段尚未在全国范围内推广。全面推广阶段。面对经济下行压力2008年，国务院出台《扩大内需促进经济平稳较快增长的十项措施，将棚户区改造作为保障性安居工程的主要内容全面启动，进而在全国范围内推广2013年，国务院发布《关于加快棚户区改造工作的意见，要求在加快推进集中成片城棚户区改造的基础上，各地区要逐步将其他棚户区、城中村改造，统一纳入城市棚户区改造范围。加速发展阶段。2014年，中共中央、国务院印发《国家新型城镇化规划(2014—020)，要求加快推进集中成片城市棚户区改造，到2020年基本完成城市棚户区改造任务，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。这一阶段中，货币安置化成为了棚改的重要途径PL（抵押补充贷款）是棚改资金的主要来源，保障棚改工作的顺利推进。2015年，住建部、国开行联合发布《关于进一步推进棚改货币化安置的通知，对实行货币化置的棚改项目，国家开发银行将加大贷款支持力度。转型收尾阶段2018年之后，棚户区改造逐渐接近尾声，多省份棚改目标计划大幅缩减，同时国开行总行收回棚改项目的合同审批权限，政府也不再鼓励货币化安置2017年5月，国务院常务会议要求实施2018-2023年棚改攻坚计划，再造各类棚户区1500万套。218年全国共改造626万套，2019年完成316万套，棚户区改造力度已明显减弱2020年3月，监管部门明确2020年全年专项债不得用于土地储备、棚改等与房地产相关领域。图表5：棚户区改造步入收尾阶段时间政府部门政策来源内容2004年辽宁省辽宁省率先启动了全国范围内的棚户改造计划2005年1月住建部《关于推进东北地区棚户区改造工作的指导意见》为贯彻落实党中央、国务院关于振兴东北地区等老工业基地的战略部署，推进东北地区棚户区改造。要求：统筹规划，分步实施；政府组织，市场运作；个人出资，政府帮助；依法改造，确保稳定；综合开发，配套建设2008年1月国务院《扩大内需促进经济平稳较快增长的十项措施》加快建设保障性安居工程，棚户区改造作为保障性安居工程的主要内容全面启动2009年12月住建部等五部委《关于推进城市和国有工矿棚户区改造工作的指导意完善安置补偿政策，城市和国有工矿棚户区改造实行实物安置和货币补偿相结合，由被拆迁人自愿选择2010年4月住建部、发改委《关于中央投资支持国有工矿棚区改造有关问题的通中央投资补助范围为城市规划区外、不能通过商业开发解决的国有工矿棚户区改造工程，包括在建项目和当年具备开工条件的项目。中央补助投资按照项目批准文件和有效拆迁许可证确定的拆迁改造户数为依据进行安排，用于为国有工矿棚户区改造工程直接配套的基础设施建设2012年12月住建部、发改委等七部门《关于加快推进棚户区（危旧房）改造的通知》居民安置采取实物安置和货币补偿相结合；安置住房采取原地重建和异地建设相结合，能就近安置的，尽可能就近安置。在改造中可配套建设一定数量的廉租住房、公共租赁住房等保障性住房，统筹用于符合条件的保障家庭。2013年7月国务院《国务院关于加快棚户区改造工作的意见》全面推进各类棚户区改造。在加快推进集中成片城市棚户区改造的基础上，各地区要逐步将其他棚户区、城中村改造，统一纳入城市棚户区改造范围。要采取增加财政补助、加大银行信贷支持、吸引民间资本参与、扩大债券融资、企业和群众自筹等办法筹集资金2014年3月中共中央、国务院《国家新型城镇化规划(2014－2020年)》加快推进集中成片城市棚户区改造，逐步将其他棚户区、城中村改造统一纳入城市棚户区改造范围，到2020年基本完成城市棚户区改造任务。努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户2015年6月国务院《国务院关于进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见》制定城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设三年计划（2015—2017年）。改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区住房1800万套，农村危房1060万户，加大棚改配套基础设施建设力度，使城市基础设施更加完备，布局合理、运行安全、服务便捷2015年8月住建部、国开行《关于进一步推进棚改货币化安置的通知》国家开发银行对商品住宅库存量大、消化周期长的市、县，将从严控制对新建棚改安置住房项目的贷款支持；对实行货币化安置的棚改项目，国家开发银行将加大贷款支持力度2016年12月住建部、发改委、财政部《棚户区改造工作激励措施实施办法（试行）》鼓励各地干事创业、真抓实干，有效推进棚户区改造工作，激励支持对象是指年度棚改工作积极主动、成效明显的省（自治区、直辖市，含兵团）2017年5月国务院国务院常务会议实施2018-2020年3年棚改攻坚计划，再造各类棚户区1500万套2018年4月财政部、住建部《试点发行地方政府棚户区改造专项债券管理办法》对地方政府棚户区改造专项债券的申请、发行、使用、偿还及相关管理做了详细的规范2018年6月财政部《政府购买服务管理办法（征求意见稿）》确定政府购买棚改服务模式正式取消2018年10月住建部关于2019年棚改政策部分省市座谈会政府购买棚改服务模式取消，但鼓励国开行、农发行对收益能平衡的棚改项目继续贷款，2019年棚改资金主要通过发行棚改专项债券的形式解决2020年5月相关监管部门棚改专项债将恢复发行，不过仅支持已开工项目且不得用于货币化安置来源：政府网站，国金证券研究所随着棚户区改造落下帷幕，老旧小区改造接过接力棒，开始步入舞台中央。不同于棚改，旧改并不涉及房屋拆迁和安置补偿问题，更多的是对现有房屋进行修缮、改造小区水电气路及光纤等基础设施以及完善周边配套服务设施。虽然老旧小区改造对地产整体投资刺激作用较弱，不过对相关领域需求的拉动作用仍然明显。3.老旧小区改造有望拉动相关建消费中央对老旧小区改造内容初步分成三类：保基本的配套设施、提升类的基础设施和完善公共服务类的内容。根据2019年7月1日的国务院政策例行吹风会上，住建部副部长黄表，老旧小区的改造内将包括以下三方：保基本的配套设施，主要包括与居民生活直接关系的水、电、气、路等市政基础设施。此外，装电梯也属其中，但是并不做强制要求。我们认为，保基本的配套设施是老旧小区改造的最基本内容。提升类的基础设施，是在保基本的基础上，鼓励在改造中建设一些提升类的基础设，包：公共活动场地，有条件的地方配建停车场、活动室、物业用等。完善公共服务类的内容，是在这“保基本”和“提升类”的基础上，改善居民居住条件，包括：完善社区的养老、抚幼、文化室、医疗、助餐、家政、快递、便民、便利店等设施。图表6：北京市老旧小区改分为基础类和自选类范围类别改造整治内容楼本体基础类拆除违法建设整治开墙打洞清理群租地下空间治理对经鉴定不满足抗震设防要求的楼房同时进行抗震加固和节能改造对性能或节能效果未达到民用建筑节能标准50%的楼房进行节能改造根据实际情况，对楼内水、电、气、热、通信、防水等设施设备进行改造进行空调规整、楼体外面线缆规整对楼体进行清洗粉刷拆除楼梯各层窗户外现有护栏，对一层加装隐形防护栏光纤入户改造完善无障碍设施自选类多层住宅楼房增设电梯等上下楼设施楼梯抗震加固增加阳台多层住宅楼房平改坡屋顶美化太阳能应用小区公共区域基础类拆除违法建设进行地桩地锁专项整治和清理废弃汽车与自行车绿化补建修补破损道路完善公共照明更新补建信报箱完善安防、消防设施根据实际情况进行水、电、气、热、通信、光纤入户等线路管网和设施设备改造，架空线规范梳理及入地维修完善垃圾分类投放收集站增设再生资源收集站点有条件的大型居住小区增设公厕无障碍设施和适老性改造自选类增设养老服务设施和社区综合服务设施补建停车位及电动汽车充电设施完善小区信息基础设施和技术装备完善小区治理基础类完善小区治理体系实施规范化物业管理来源：北京市人民政府办公厅，国金证券研究所我们进一步梳理了各省份出台的老旧小区改造文件，发现不同地区改造要求存在一定差异，但是大都包含了水电、燃气管道等市政基础设施完善，以及屋面防水、外墙粉刷等房屋修缮内容，且多属于基础类改造项目。因，老旧小区改造的加速推进，主要带动防水材料、涂料以及管材等消费建材的需求。图表7：不同省份老旧小区改造略存差异省份政策内容河北省《河北省老旧小区改造三年行动计划(2018-2020年)》安全问题：集中解决安全设施、服务设施、公共设施和外部环境存在的安全问题。居住功能：优化和完善老旧小区各项设施，补齐功能短板，包括房屋修缮、排水管网改造等。环境治理方面：整治环境卫生，提升绿化水平。北京市《北京市老旧小区综合整治工作方案(2018-2020年)》楼本体：进行节能改造；对水电气热等设备进行改造；对楼体进行粉刷清洗等。小区公共区域：根据实际情况进行水电气热管网设施改造；绿化补建等。吉林省《吉林省城市老旧小区整治提升实施方案》基本项目内容：设施完善，包括改造和完善老旧小区供水、排水、供电、供气、供热、弱电设施，修整、翻建小区道路；房屋修缮，包括非节能房屋实施节能、防水和外观改造等；环境治理，包括实施硬化、绿化、亮化、美化建设等。提升类项目内容：楼宇加装电梯、小区建造坡道、护栏、无障碍设施、增设充电桩、规范牌匾、小区临街建筑亮化等。江西省《关于推进全省城镇老旧小区改造工作的指导意见》改观小区面貌：清理拆除各类违章建筑物和侵占绿地、道路的违法设施等。改善房屋功能：实施建筑节能改造，维修屋面防水；对房屋外墙及公共楼道墙面进行维修改造等。改造基础设施：清淘化粪池、维修污水管网，具备条件的进行雨污分流改造；维修改造小区内的供电、供水和供气管线等。改优居住环境：清理整治公共绿地，补栽花草树木，完善小区绿化设施等。黑龙江省《黑龙江省人民政府办公厅关于推进全省城镇老旧小区改造的指导意见》健全环卫消防设施；改善小区环境设施。对小区道路实施硬化、修复或重建。进行院落绿化；改造小区基础设施，改造梳理归整小区内地下地上和楼内的给排水、强弱电、供暖、供气管网、线缆；房屋维修改造，对楼顶屋面防水进行维修，修缮楼宇公共部位窗户；危险房屋整治改造。按照鉴定等级、危险程度、影响范围，及时消除险情，提高既有房屋防险抗灾能力。山东省《山东省老旧住宅小区整治改造导则（试行）》环境设施改造：整修楼宇外墙、楼宇公共部位内墙与顶棚；修缮楼宇公共部位窗户；修缮雨水管、雨棚、散水等建筑构配件。基础设施改造：对雨水、污水管道以及化粪池进行全面的疏通清淤，接入城市雨污主管网；按照“先地下、后地上”的原则，整治更新供水、供热、供气管道及供电、通信、有线电视等电气线路。湖北省《湖北省老旧小区改造工作指南》基础类项目改造：建筑修缮，内容包括建筑物楼道、外墙、屋面修缮等；供水设施；排水设施；供气设施等。青海省《关于全省老旧住宅小区综合整治工作的实施意见》住宅本体改造：基本类项目包括外墙保温、门窗更换、屋面整修、楼道整治、楼体附属设施规整、楼内水电气三表出户改造。基础设施改造：基本类项目包括道路整治、地下管网改造、更新规范杆管线设施、整治停车设施、更新规范环卫设施、疏通小区消防通道。来源：地方政府网站，国金证券研究所4.财政资金仍是旧改主力，基础类项目改造确定性较强4.1在政策推动下，改造资金压力将有所缓解老旧小区改造需求旺盛，政府也有意愿去进行推动，但是核心阻力仍然是资金问题。从目前情况来看，不同于棚改项目具有丰富的融资手段（一方面是政策支持、打开融资渠道，另一方面在于棚改本身具有的土地出让金收入作为现金流保证，融资较强，旧改的融资手段相对匮。旧改资金主要来自于五个方面：政府财政、市政专营单位、小区产权单位、居民自筹和社会资本。我们认为，这些资金来源均存在一定不足，比：部分政府财政实力较弱，出资压力大；市政专营单位属垂直管单位，出资协调难度较大；老旧小区产权单位部分已倒闭或无力出资；老旧小区居民收入普遍有限，且以中老年人为主，思想观念转变较为困难，资金难以筹集；改造项目大多缺乏收益，社会资本参与积极性并不高。在政策的强力支持下，未来老旧小区改造资金问题应会在一定程度上得到改善。根据《关于做好2019年老旧小区改造工作的通知，老旧小区改造要拓宽资金筹集渠道，要按照“谁受益、谁出资”原则，结合实际合理确定改造费用分摊规则，完善居民合理分担、单位投资、市场运作、财政奖补等多渠道资金筹措机制。根据各地的实践经验看，建立政府与居民、社会力量合理共担改造资金的机制，中央财政给予补助、地方政府专项债给予倾斜、鼓励社会资本参与改造运营，是破解老旧小区改造资金难题的有效方法。未来地方政府专项债和银行信贷有望发力，成为老旧小区改造资金来源的重要增量。监管部门已明确2020年全年专项债不得用于土储、棚改领域，同时新增老旧小区改造投向等领域。具有一定现金流和收益的旧改项目，可成为专项债投向载体，同时专项债也可作为资本金，带动更多社会资本的进入。在政策推动下，银行信贷也在积极的探索介入途径2019年8月，农业银行曾印发《关于加快对城镇老旧小区改造项目进行业务营销的通知，要求抢抓城镇老旧小区改造市场机遇，履行国有大行的责任担当。图表8：旧改资金五大来源来源：国金证券研究所4.2基础类项目主要依靠财政支持，更易推进老旧小区改造所需资金规模较大，但我们认为投资较大的项目主要集中在提升类和完善公共服务类，水、电、气、路等市政基础设施以及楼体修缮这些对政府财政依赖较高的基础类项目所需资金相对较少，更容易推动。从此前部分省份老旧小区改造经验来看，老旧小区改造仍然是以政府财政出资为主导，且除社会资本外的资金主要投向保基本的配套设施。根据《河北省老旧小区改造三年行动计划2018-2020年，河北省老旧小区改造三年总任务共需资金129.6亿元，其中12.3亿元由市县两级财政筹集，占比87，剩余由市政专营单位、小区原产权单位和居民个人共同筹集。值得注意的是，河北省老旧小区改造主要针对的是安全问题、居住功能以及环境治理，大多属于“基础类”改造项目。图表9：河北省老旧小区改造资金筹措方案部门资金（亿元）应用方向地方政府112.3由市、县两级财政筹集，主要负责老旧小区安全设施、居住功能改善及环境整治等改造项目市政专营单位6.5主要承担水、电、气、暖、信地下管网改造、线路整理等小区原产权单位5.2主要承担“三供一业”分离小区改造居民个人5.6主要用于屋面、楼道、单元门禁等建筑物本体改造来源《河北省老旧小区改造三年行动计划（20182020年，国金证券研究所根据国家第六次人口普查数据，我们对全国31个省、直辖市、自治区的城市居民建筑面积进行了系统梳理，发现在2000年之前建成的建筑面积量最多的省份，大多是广东、江苏等经济较为发达的地，以及河南、四川等人口大省。图表10：广东省200年前居民建筑面最多来源：国家统计局，国金证券研究所经济发达地区待改造小区面积最多，同时财政实力也最强，因此当地老旧小区改造工作推进具备资金保障2019年，广东省、江苏省、山东省和浙江省的GP分别达到10.77万亿元9.96万亿元7.1万亿元和6.24万亿元位列全国前四位；财政收入分别为1.27万亿元、0.88万亿元、0.65万亿元和0.70万亿元，分别位列全国第1、第2、第5和第4。图表1：2019年广东省P位列首位 图表12：2019年广东省财政收入位列首位 来源：国家统计局，国金证券研究所 来源：国家统计局，国金证券研究所2019年中央财政城镇保障性安居工程专项资金将老旧小区改造纳入支持范围，全年共下发297.92亿元。根据财政部下发的资金分配表，东部经济发达地区分配金额较少，为30.44亿元，占总额比例仅为10.22，广东、江苏等省份并未获得资金；中西部经济实力相对较弱，则专项资金倾斜力度较大，中部地区获得分配金额166.16亿元，占比5.77，西部地区获得分配金额10.32亿元，占比34.01%。图表13：2019年东部地区城镇老旧小区改造资金分配中占比低省份改造面积（万平方米）改造户数（户）改造楼栋数（栋改造小区数（个）分配金额（万元）东部地区4,136491,14215,5501,579304,351天津33050,8601,47817423,449辽宁1,444185,4403,402444129,957大连131,9664915836浙江1,194131,9945,75036967,609宁波14114,323481244,372福建63164,2893,11133049,357厦门172,9208035700山东36339,0741,19218727,988青岛32767183中部地区17,6591,950,54073,2969,6411,661,641河北1,308175,7144,217718123,372吉林1,567218,6813,713831162,511黑龙江964124,1492,04943697,051安徽67476,5682,64624060,736江西2,541266,59714,250686229,985河南4,719500,01718,2213,383449,496湖北2,491262,1799,8001,297219,615湖南3,351322,62718,2652,009314,627海南444,008135414,248西部地区10,1791,057,85457,7327,5251,013,198内蒙古1,031121,0543,176855102,901广西29627,8821,51219729,788重庆922101,5413,6721,06377,489四川1,542169,1195,801735140,221贵州67178,6834,05238170,025云南1,968150,64927,9071,582210,621西藏110062139陕西1,490146,7774,1611,225134,818甘肃63578,8781,92030272,813青海21030,00081523130,021宁夏207282031,206125,0163,918802118,159合计31,9743,499,536146,57818,7452,979,190来源：财政部，国金证券研究所老旧小区改造过程中，主要依靠政府财政资金的基础类项目改造确定性较强，进而拉动相应消费类建材的需求2020年老旧小区改造是大势所趋，广东、江苏等财政实力强且待改面积多的东部地区，将有力推动全国改造工作的进行。对于中西部地区，中央财政支持力度料将继续加大，从而保障相关工作的顺利开展。根据《河北省老旧小区改造三年行动计划2018-2020年，从河北省改造资金来源来看，居民个人筹集部分仅占4.32，若工作推进受阻，可由财政资金进行适当倾斜。5.老旧小区改造中的消费建材需求测算老旧小区改造对消费建材的需求主要集中在：防水材料、管材和涂料。我们根据北京市住建委建设工程造价管理处在2018年发布的《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》对三项建筑材料的需求量进行测算。整体假设如下：假设1：全国仍有待改造老旧小区建筑面积约40亿平方米。假设2：石家庄市住建集团辰投电梯公司数据显示，石家庄（含县市区）老旧小区中，高层住宅小区占比不到20。我们假设全国多层住宅老旧小区占比85，平均楼层为6层；高层住宅老旧小区占比15。假设3：根据全第次人口普查数据，假设具有采暖系统改造需求的建筑面积占比为40。假设4：测算均未考虑老旧小区改造带来的室内装修需求。图表14《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》中消费建材应用场景工程项目子项目材料名称单方消耗量单位多层住宅现浇外板墙抗震加固工程保温及粉刷工程丙烯酸弹性涂料0.877Kg多层住宅节能改造工程粉刷工程丙烯酸弹性高级涂料0.657Kg粉刷工程耐擦洗涂料0.1Kg多层住宅平改坡工程屋面工程防火涂料0.554KgSBS防水卷材1.0132m多层住宅屋面板更换工程防水工程SBS防水卷材2.7152m多层住宅加装电梯工程土建工程SBS防水卷材0.7662m防火漆1.077Kg白色耐擦洗涂料0.487Kg安装工程管材0.69m高层住宅节能改造工程保温工程SBS防水卷材0.0442m丙烯酸弹性涂料0.595Kg粉刷工程耐擦洗涂料0.123Kg高层塔式住宅节能改造工程保温及粉刷工程丙烯酸弹性涂料0.645Kg耐擦洗涂料0.085Kg多层住宅给排水系统改造工程（地上5层）管材0.64m高层住宅给排水系统改造工程（地上14层）管材0.263m多层住宅采暖系统改造工程（地上5层）管材0.254m多层住宅采暖分户热计量系统改造工程（地上6层）管材0.1m锅炉房煤改气工程土建工程聚氨酯防水涂料1.518Kg土建工程耐擦洗涂料0.701Kg安装工程管材（水）1.687m安装工程管材（电）1.687m小区热力外线更换工程管材2.31m小区污水外线更换工程管材1.025m小区污水、雨水合槽外线更换工程管材1.906m来源《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，国金证券研究所5.1防水材料：旧改市场空间36亿元根据《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，防水材料主要应用多层住宅平改屋工程、多层住宅屋面板更防工程、多层住宅加装电土建工、高层住宅节能改保工程。根据上文假设，多层住宅老旧小区建筑面积为34亿平方米，则屋面面积为5.67亿平方，平改坡与屋面板更换各占50，则屋面改造所需防水卷材面积为10.55亿平方。北京市老旧小区改造案例显示，多层住宅加装电梯每个单元将新增45平方米的建筑面，按照一个单元00平方米的建筑面计算，则安装电梯将新增建筑面积7.5，若全国多层住宅小区有50加装电梯，则需要防水卷材0.98亿平方。高层住宅节能改造工程需要0.26亿平方。综上所，老旧小区改造可消耗S防水卷材1.8亿平方，按照20元/2的价格计，则将打开236亿元的市场空。图表15：防水材料需求1.8亿平方米工程项目子项目材料名称2单方消耗量（m）2计算面积（亿m）2总消耗量（亿m）多层住宅平改坡工程屋面工程SBS防水卷材1.0132.832.87多层住宅屋面板更换工程防水工程SBS防水卷材2.7152.837.68多层住宅加装电梯工程土建工程SBS防水卷材0.7662.550.98高层住宅节能改造工程保温工程SBS防水卷材0.04460.26合计11.8来源《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，国金证券研究所图表16：涂料需求25.1亿千

5.2涂料：旧改市场空间518亿元根据《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，丙烯酸弹性涂主要应用在多层住宅现浇外板墙抗震加固中的保温及粉工程、住宅节能改造中的粉刷工保温和粉工程，可以归集为老旧小区改造过程中的外墙保温粉刷。从北京市老旧小区改经来看，多层住宅涂料外墙粉刷单方消耗（计算单位按照原房屋建筑面积在0.65千克左，高层住涂料外墙粉刷单方消耗量在0.6千克左，则全国老旧小区改中丙烯酸弹性涂总消耗量为25.9亿千克，按照20元/kg的价格计，则有518亿的市场需。工程项目子项目材料名称单方消耗量（Kg2计算面积（亿m）总消耗量（亿kg）多层住宅节能改造工程粉刷工程丙烯酸弹性高级涂料0.6573422.34高层住宅节能改造工程保温工程丙烯酸弹性涂料0.59563.57合计25.91来源《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，国金证券研究所5.3管材：旧改市场空间273亿元根据《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，管材主要应用住宅给排水、采暖、燃气系统改造以及小区热力、污水外线更换。从北京市老旧小区改经来看，多层住宅排水系统改、高层住宅给排水系、多层住宅采暖系统改与多层住宅采暖分户热计量系统改的管材单方消耗量（计算单位按照原房屋建筑面积）分别为064米、0.63米、0.254米和0.10米，则相应管材需求合计为35.37亿米。小区热、污水外线以污水、雨水合槽外更换管材单方消耗量（计算单位按照小管沟长，分别为2.31米、1.05米和1.96米。由于此部分需要按管沟长度去测算，较为困难，因此我们继续采《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》数。假设全国16万个老旧小区，小区平均热力外线管沟长250米，约4万个小区有采暖系统，合计0.16亿米污水外线管沟长1250米，合计2亿米；污水、雨水合槽外线管沟长1.4亿米。则相应管材需求合计为6.48亿.综上所，老旧小区改造带动34.08亿米的管材需，按照管材8元/2的价格计，则市场需求在273亿元左右。图表17：管材需求34.8亿米工程项目材料名称单方消耗量（m）计算面积（亿m）总消耗量（亿m）多层住宅给排水系统改造工程管材0.643421.76高层住宅给排水系统改造工程管材0.26361.58多层住宅采暖系统改造工程管材0.25413.6（40%小区具有采暖系统）3.45多层住宅采暖分户热计量系统改造工程管材0.113.6（40%小区具有采暖系统1.36小区热力外线更换工程管材2.310.160.37小区污水外线更换工程管材1.02522.05小区污水、雨水合槽外线更换工程管材1.9061.843.51合计34.08来源《北京市老旧小区综合改造技术经济指标，国金证券研究所6.建议关防、涂、管材老旧小区改造作为稳投资、扩内需的重要手段，得到政府的强力推动，资金压力将有所缓解2020年有望大规模开展。主要依靠政府财政资金支持的“基础类”项目改造确定性较强，如水、电、燃气管道等市政基础设施完善以及房屋修缮项目，进而拉动相应防水材料、涂料和管材等消费类建材的需求。6.1防水材料东方雨虹：公司作为防水行业龙头，上市以来产能持续扩张，现已逐步完成全国布局，优质的产品、服务和雄厚的资金实力使得公司在竞争中优势明显。后续随着产能的充分释放，市占率有望稳步提。2020年石化原材料价格的下滑，也将带动司生产成本的下。此外，公司借现有防水业务渠道，近年来积极推动民建建材产业链品类扩张，未来随着各类功能性建材进入收获，给公司发展注入新的动能。科顺股份：公司目前是产能仅次于东方雨虹的全国第二大防水企业，目前拥有佛山、昆山、重庆、德州、鞍山、南、荆门、渭南八大生产基，未来计划在广西和安继新建生产基地。公司由南向北，自东向西，逐步完成全国布局，确保公司产品以较低的仓储、物流成本辐射全国市，可满足客户多元化产品的需求和全国性的供货要求，提升公司拿单能力。此外，原材料价格低位也同样对公司业绩产生积极影响。6.2涂料行业三棵树：公司是国内涂料龙头企业，在国产品牌中知名度最高，充分受益于供给侧改革叠加环保趋严带来的行业集中度提升，市场份额不断扩张。公司自身具有较强研发实力，在房地产竣工周期、精装房趋势和下游地产集中度提升的推动下，公工程业务发展迅速，已经超越立邦且持续快速发展，同时C端销售渠道也在日益完善一、二线城市渗率不断提升。未来随着公司在建涂料产能的释放，以及防水材料、保温业务的拓展，业绩增长可期。6.3管材行业永高股份：公司年生产能力在60万吨以上，塑管产销规模在国内可比上市公司中位列第二，是目前国内A股上市的规模最大的塑料管道企业公司以工程业务为主，且主要市场集中在华东地区，或将成为老旧小区改造的直接受益者2020年公成功发行7亿可转债用于湖岳阳年产8万吨和浙江台州年产5万吨的项目建设，产能将继续稳扩。此外，原油价格的走低同样带来管材原材料价格的下行，增添公司业绩弹。7.风险提示：老旧小区改造资金落实不及预期：目前来看，老旧小区改造资金来源主要依赖政府财政资金，若政府财政支持力度不够，则老旧小区改造蕴藏的消费建材需求难以释放。老旧小区改造协调机制不完善：老旧小区改造涉及多方面利益，若不能有效进行协调，同时规范改造过程，改造进度或不及预。此外，4月22日，工信部信息通信发展司司长闻库表示，中国5G处于全球领先水平。按照规划，预计2019年元旦前进行首批5G芯片的流片，并在春节前后完成。2019年上半年，开展商用基站建设，下半年生产出首批5G手机。在全球产业链的共同推动下，5G商用时间点不断被提前。根据规划，我国将于2018年进行试验网测试，最早在2019年下半年，部分城市便能用上5G网络，预计在2020年开始规模化商用。以上便是5G手机发展前景的所有分析了。首先，医疗资源集中优势。美国的医疗资源分散，数千家医疗机构之间信息共享很难建立和普及，中国的医疗资源相对集中，特别在癌症领域，全国最顶尖的３００家医院集中了几乎７０％的癌症患者。这在医疗资源的分配上本来是极大的挑战，然而在精准医疗的数据共享方面，反而是中国的优势。中国可以以相对较少的资源投入，迅速建立起医院之间的数据共享网络，收集、存储、分享、分析肿瘤精准治疗大数据。(1)病人就医过程中产生的信息。从患者进入医院开始，挂号环节便将个人姓名、年龄、住址、电话等信息输入完全了;随后在医生就医环节，病患的身体状况、医疗影像等信息也将被录入数据库;看病结束以后，患者买单结算的过程中，又将有费用信息、报销信息、医保使用情况等信息被添加到医院的大数据库里面。这将形成医疗大数据最基础却也是最庞大的原始资源。此外，4月22日，工信部信息通信发展司司长闻库表示，中国5G处于全球领先水平。按照规划，预计2019年元旦前进行首批5G芯片的流片，并在春节前后完成。2019年上半年，开展商用基站建设，下半年生产出首批5G手机。在全球产业链的共同推动下，5G商用时间点不断被提前。根据规划，我国将于2018年进行试验网测试，最早在2019年下半年，部分城市便能用上5G网络，预计在2020年开始规模化商用。以上便是5G手机发展前景的所有分析了。首先，医疗资源集中优势。美国的医疗资源分散，数千家医疗机构之间信息共享很难建立和普及，中国的医疗资源相对集中，特别在癌症领域，全国最顶尖的３００家医院集中了几乎７０％的癌症患者。这在医疗资源的分配上本来是极大的挑战，然而在精准医疗的数据共享方面，反而是中国的优势。中国可以以相对较少的资源投入，迅速建立起医院之间的数据共享网络，收集、存储、分享、分析肿瘤精准治疗大数据。(1)病人就医过程中产生的信息。从患者进入医院开始，挂号环节便将个人姓名、年龄、住址、电话等信息输入完全了;随后在医生就医环节，病患的身体状况、医疗影像等信息也将被录入数据库;看病结束以后，患者买单结算的过程中，又将有费用信息、报销信息、医保使用情况等信息被添加到医院的大数据库里面。这将形成医疗大数据最基础却也是最庞大的原始资源。在燃料电池环节，国外的核心技术，比如质子交换膜的生产工艺，是不会直接给国内企业的，因此这一环节最可能的方案是低端车型使用自主研发的性能有待提升的燃料电池系统，而高端车型则直接购买国外性能领先的燃料电池系统。在国内补贴与其他相关政策以及市场的驱动下，国内技术突破之后，国产化燃料电池系统将迎来更大需求，但这应该是10年-20年的技术积累之后的场景了。人们往往认为，一组医疗数据把名字、身份证信息去掉后就安全了，可以公开使用。然而，随着基因检测技术发展，只需大概75个统计上独立的SNP(单核苷酸多态性)位点即可唯一确定一个人，所以说基因数据比指纹数据更敏感。当基因检测数据与一些病理数据相遇时很容易匹配到具体个人，从而侵犯个人隐私。基因检测和基因数据安全涉及伦理问题。例如，很多基因关系到人类的智商、身材等，还有一些检测手段能判断出胎儿的性别，所以不能随便什么机构都可以开展。哈佛大学的一项调查显示，92%的美国人不愿意公开基因数据，因为子孙后代的信息都有可能被公开。根据罗兰贝格提供的燃料电池汽车的数据测算，欧洲市场燃料电池小汽车的综合使用成本达到0.24欧元/km，高于纯电动和柴油汽车的综合使用成本。因为氢气出售时会考虑氢气制备、运输以及加氢站建设、运营等成本，所以氢气价格里面包含了这些相关配套设施的成本。因此这一成本就是氢能源以燃料电池形式应用到小汽车上的全成本。当前，我国作为全球最大的人口大国正在全面迈向老龄化阶段。面对用户规模越来越庞大的老龄人群，众多一对夫妇却要面临4个老人的日常照顾问题，养老正在成为一个日益严重的社会问题。人工智能技术的兴起，推动了智能医疗服务机器人的发展，同时护理机器人、手术机器人、康复机器人、医疗机器人，远程医疗服务机器人等不同服务类型的机器人正在涌现出来，也只有他们才能真正帮助我们解决养老难题。直播电商作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。激烈的行业竞争使得价格接近成本，直播电商企业对上游端有较强议价能力。各部门、各地方和企业认真贯彻落实党中央决策部署，加快天然气产供储销体系建设，强化天然气发展顶层设计，大力提升勘探开发力度，完善重点地区基础设施布局，加快管网互联互通，补强储气能力短板，完善市场机制，强化督导协调，做实应急保障，天然气年度消费增量创历史新高的同时，冬季高峰期用气得到有效保障。天然气在一次能源消费结构中占比6.4%，远低于全球平均水平，与美国、俄罗斯等天然气消费大国相比差距更大。1五是，有效促进区域经济发展。东北等生物质资源丰富地区具有发展生物燃料乙醇的原料比较优势和较好产业基础。加快发展生物燃料乙醇，既可以缓解当前及未来一段时期东北地区库存玉米等面临的超期超标问题，减轻国家财政负担，又可以加快培育绿色经济增长点，促进新旧动能接续转换，推进产业结构调整。2017年10月，国家发展改革委办公厅公布了《关于第二批基因检测技术应用示范中心建设方案的复函》，又有多个省市的基因检测技术应用示范中心建设方案获批。试点资质曾经是一众基因检测机构的生死牌。长期以来，国内基因检测企业以检测服务为主，走过了前期的野蛮生长，2014年国家骤然叫停基因检测的临床应用，并于2015年开放试点。一关一开之间，不少未获得试点的企业只能关门歇业或者是转型。获得试点资质的企业则逐步走上快车道。随着资本对精准医疗的关注度提高，移动医疗作为实现精准医疗快速落地的产业之一，将呈现垂直多元化的发展趋势，在针对需求人群的个体差异，融合文化、技术、产品、服务等方面持续衍生出多维度、多角度的形式和发展机会。最终，移动医疗将向更加注重患者参与的方向发展，脱离传统的医疗环境，让用户不管身在何处，医疗与健康管理都能变得触手可及。直播电商发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对直播电商的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此直播电商需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。基因测序技术，采用生物化学和光学技术结合，将DNA序列中ATCG四种碱基逐一转化为电化学信号，通过光学检测设备识读，报告图为四种颜色的峰谷图，根据信号强弱来识别四种碱基。测序技术的优势在于，可以逐一读出全部基因序列，双向测序是基因检测结果金标准，可以用于检测未知基因；缺点是测序对样本DNA浓度和纯度要求比较高，实验操作技术要求比较高，且每次实验只能检测一个位点或一段序列。由于我国高档数控机床起步较晚，目前国产产能不能满足国内需求，国内大多数高档数控机床依赖进口。2016年，数控机床专项支持研发的高档数控系统已累计销售1000余套，国内市场占有率由专项启动前的不足1%提高到了5%左右，2018年我国高档数控机床的国产化率大约在6%左右，依然较小。但从需求方面看，2013年我国高端数控机床的需求占比已经达到了10%左右，2018年大约在15-20%之间，与6%的国产化率相比差距甚大。产业集聚效应进一步加强。目前，以园区和龙头企业为依托合理推动形成的产业集聚，已经成为我国机器人产业发展的一项重要特征，产业集聚为行业的规范发展和企业的生存竞争提供了良好环境。国内各地政府一直在围绕本体制造、系统集成、零部件生产等机器人产业链核心环节，主导建设各具特色、优势互补的机器人产业园区与特色小镇，2019年这一进程将进一步加快，产业集聚现象也会愈发明显。基因检测产业链分上、中、下游三个环节。上游为设备、试剂耗材、软件研发等，尤其是基因测序仪等设备、配套试剂生产商，掌握着基因检测整个行业命脉。目前这些生产商主要被Illumina、ThermoFisher、罗氏等跨国巨头垄断，国内基因检测行业头部公司如华大基因、贝瑞基因也有设备和试剂生产。中游为面向终端用户的基因检测服务商，其购买上游公司生产的测序仪器、配套试剂等，为用户提供基因检测服务，从中收取服务费。下游则为基因检测服务使用者，包括医疗机构、科研机构、制药公司和个人用户等。其决定了中游基因检测服务细分赛道的市场容量、发展前景及业务模式特点。市场需求分析：我国的直播电商行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对直播电商企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范直播电商行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入直播电商领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，直播电商行业发展前景广阔。医疗机器人也受到智能机械领域研究人员的重视。来自意大利圣安娜大学的生物机器人研究所主任PaoloDario表示，全球有超过300家医院在应用达芬奇手术机器人，其精准、微创的手术效果广受外科医生和患者欢迎。而该研究所更是开始从被动治疗走向主动预防，希望在未来的三年内能够研发出两款胶囊机器人，如果这种胶囊机器人用于糖尿病人即可使其免除注射胰岛素的痛苦。韩国先进科学技术院（KAIST）的Dong-sooKwon教授则展示了针对达芬奇机器人的缺陷而做的研究和改进，据其介绍，韩国自1999年起开始研究医疗机器人，目前的研发重点是单通道手术机器人，其研发的六自由度模块化医疗机器人具有比达芬奇更好的灵活性、操作简单、物美价廉等优点，目前已经开始着手商业化，并通过给狗做胆囊切除手术进行了活体实验。回顾美国精准医疗的起步和发展，还有关键的一点是美国对精准医疗产业采取了鼓励发展的策略。美国ＦＤＡ（食品药品监督管理局）一向有积极鼓励业内创新的传统。在每年的ＡＳＣＯ（美国临床肿瘤学会年会）上，都有ＦＤＡ官员参与，与临床专家、制药公司、检测服务商一起讨论精准医学的应用，并明确告诉各参与者，ＦＤＡ鼓励大家尝试新技术，去改革和优化医疗现状。监管部门的积极参与引导，极大鼓励了产业界对精准医学领域加大投入的热情。智能医疗机器人是各国竞相投入和角逐的重要科技制高点，欧美智能医疗机器人发达国家凭借优秀研发团队、原创性核心技术等优势，牢牢占据全球市场主要份额。目前，在机器人运动路径规划、多模信息精准感知与可视化、柔性控制精细操作等核心技术的创新性研发方面，我国与国外尚存在较大差距。核心技术短缺导致国内智能医疗机器人产品多集中于中低端市场，低端产品同质化与产能过剩现象明显。同时，智能手术机器人等高端产品核心竞争力不足，导致国产智能医疗机器人在各大医院的普及率相对较低，各医院使用的国产机器人仍以辅助、服务类为主，用于手术治疗的国产机器人仍是少数。国产手机成功“出海”，还得益于中国经济的开放发展。国家鼓励企业“走出去”，为国产手机逐鹿海外市场提供了良好的外部环境，促进了中国产品和中国品牌进一步走向世界。当然，国产手机的发展也离不开国外资源和人才的支撑。目前，越来越多的国产手机厂商在海外建立研发中心，聘用当地人才，带动当地就业和经济增长，既实现了产品销售，也提升了国产手机品牌的影响力。随着智能手机市场品牌集中度不断提高，国产手机品牌还将抓住高质量发展机遇，在产品和营销上双管齐下，深耕海外市场，努力跃升为国际手机品牌。三星CES展上发布了BotCare、BotAir和BotRetail三款机器人产品。BotCare是一个关注家庭用户健康的机器人，外表为白色，机器人“面部”配有一个屏幕，不仅可以反应机器人的“表情”和“情绪”，也可用来显示主人的生命健康指标信息。BotCare护理机器人可以与用户进行语音交互，监测用户生命体征，测量血压和心，另外还可以监测睡眠，播放音乐。它可以跟踪主人的药物摄入量、监控主人的睡眠，并根据主人的身体情况提供身体的拉伸和锻炼指导，如果主人遇到突发健康问题，它还可以自动拨打当地的急救服务。从氢能源非工业应用看：燃料电池是使用氢能源的理想方式，下游交通运输需求渐成主流。氢能源应用有多种方式，可以通过传统热机也可以通过燃料电池。由于燃料电池跳出了热循环的限制，因而具有更少的能量损失，能量利用效率更高。同时，燃料电池利用氢能源具有噪音小等优点。因此燃料电池是氢能源利用的理想形式。氢能源燃料电池下游有便携设备、固定式应用和交通运输式应用。交运需求已经成为燃料电池的主要需求，也是氢能源非工业应用的主要需求。在全球乳制品市场中，中国作为重要的新兴市场，消费潜力巨大。截至目前，除了在港股上市的蒙牛、辉山外，国内上市乳企的三季报已基本发布完毕。南都记者统计了包括伊利、光明、三元、贝因美、燕塘、天润、科迪在内的多家乳企（合生元营收包括了营养品，因此未纳入），截止到9月份，7家企业“卖奶”688亿元，与去年同期的736亿元相比，少卖了48亿元。虽然营业收入少了，但净利方面，却从去年的38．6亿增长到48．2亿，也就是说，从整个行业的龙头企业来看其实是比以前更赚钱了。产业集聚效应进一步加强。目前，以园区和龙头企业为依托合理推动形成的产业集聚，已经成为我国机器人产业发展的一项重要特征，产业集聚为行业的规范发展和企业的生存竞争提供了良好环境。国内各地政府一直在围绕本体制造、系统集成、零部件生产等机器人产业链核心环节，主导建设各具特色、优势互补的机器人产业园区与特色小镇，2019年这一进程将进一步加快，产业集聚现象也会愈发明显。健康医疗大数据应用加速让移动医疗行业迎来利好。，意见中指出，将建立健全健康医疗大数据开放、保护等法规制度；到2017年底，基本形成跨部门健康医疗数据资源共享共用格局。业内人士预测，网售处方药将在2018年迎来解禁曙光。回顾过往，我们还没有确立一个定义明确的平台，将不同制造商的组件连接到一个机器人中。而遵循软件标准模型可以克服上面提到的机器人开发问题。就像不同的打印机可以使用Windows系统一样，因为操作系统本身就是兼容层，不同的机器人部件可以在同一系统下工作。而这样的软件已经存在，这也是过去10年中为大众开发机器人技术的最大进步之一，机器人操作系统（ROS）。尽管对个性化治疗的关注有限，但这类MMAs在推动医疗保健领域开辟个性化精准医疗之路的作用不可小觑。由于基因组学和社会心理数据的严重缺乏对目前电子健康记录（EHR）系统的应用范围产生了限制，协调医疗应用平台则弥补了这一缺陷。通过EHR、生物测定设备和患者自我报告数据等渠道补充纵向的医疗保健数据，在该平台上实现多端口的数据共享。医疗机器人会是我国医疗工具和手段的前沿发展方向，驱动其发展的因素有：对各种疾病诊断和治疗的巨大高端技术需求、老龄化对老残辅助和护理的社会压力以及高素养医护人员的缺乏导致的供需矛盾。医疗机器人与传统人工技术相比有许多技术优势，具有精细化智能化微创化的特点，可以更精确地诊断症状，科学分析病理，降低人工操作失误，并可以减少患者在手术过程中的痛苦，使患者恢复的速度加快。医疗机器人在我国经济持续高速发展进入更高层次的时候必定替代一部分传统的人工技术。对此，宋昆冈日前在中国乳制品工