财务管理-现金的管理课件教学

三、现金余额的控制方法第二节现金的管理一、持有现金的动机和现金管理的目的财务管理>>第三章>>第二节四、现金收支的日常管理二、现金管理的有关规定一、持有现金的动机和现金管理的目的

现金是指企业的货币资产。广义的现金是指企业在生产经营过程中以货币形式存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

狭义的现金仅指库存现金。财务管理>>第三章>>第二节一、持有现金的动机和现金管理的目的(一)持有现金的动机

现金的突出特点是普遍的可接受性，即可以有效地立即用来购买商品、货物，用于劳务支出和偿还债务等。财务管理>>第三章>>第二节持有现金的动机交易动机预防动机投机动机一、持有现金的动机和现金管理的目的(二)现金管理的目的财务管理>>第三章>>第二节

现金管理的目的，就是将现金持有量降到最低限度，并能获取最大的经济效益。二、现金管理的有关规定财务管理>>第三章>>第二节三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(一)现金成本

企业持有现金必然要发生一些相关成本，这些成本主要是持有成本、管理成本、转换成本和短缺成本，四者之和构成了相关总成本。持有成本转换成本管理成本＋＝＋现金成本短缺成本＋三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

1.现金周转模式

现金周转模式是从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量的方法。现金周转速度取决于现金周转期。图3-1现金周转期图三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

1.现金周转模式

从图3-1可以看出：现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

1.现金周转模式

在实际生活中，考核现金管理水平高低的主要指标是现金周转率。所谓现金周转率是指现金在一年中的周转次数。其计算公式为：现金周转率＝全年天数(360天)现金周转期

现金周转期越短，现金周转率越高，说明现金周转速度快，使用效率高，占用量小。三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

1.现金周转模式

在计算确定现金周转期及周转率后，就可以确定最佳现金持有量。其计算公式为：最佳现金持有量＝预计年现金需求量现金周转率三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

1.现金周转模式

[例3.1]某企业预计全年需用现金1600万元，预计的存货周转期为100天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为60天，该企业的最佳现金持有量计算如下：

现金周转期＝100＋50－60＝90(天)

现金周转率＝360÷90＝4(次)

最佳现金持有量＝1600÷4＝400(万元)

解答：三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

2.存货模式

可用存货的经济批量模型来确定最佳现金持有量。在存货模型中，只考虑现金的机会成本和转换成本，而不考虑现金的管理费用和短缺成本。三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

2.存货模式

最佳现金持有量就是使现金的机会成本与转换成本之和最低的现金持有量，用公式可表示：现金总成本＝机会成本＋转换成本即：式中：TC——现金总成本；

F——现金与有价证券每次的转换成本；

T——特定时间内的现金需求总额；

Q——现金持有量；

k——短期有价证券利息率。三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

2.存货模式

最佳现金持有量就是使现金的机会成本与转换成本之和最低的现金持有量，用公式可表示：三、现金余额的控制方法财务管理>>第三章>>第二节(二)最佳现金持有量的确定

2.存货模式

[例3.2]某公司预计全年货币资金需要量为70000元，每天资金支出量不变，货币资金与有价证券的转换成本为每次140元，有价证券的年利息率为10%，根据公式计算如下：

有价证券转换次数：

最低现金总成本：T/Q＝70000／14000＝5(次)

解答：四、现金收支的日常管理财务管理>>第三章>>第二节