逆境市场下公募FOF重仓了哪些基金

1、FOF基金2022年Q3市场概况、存量市场：规模稍有回落，数量再创新高截至222//3，市场OF基共37，上度增加41，比长FOF品规由季的222.76亿减至季的205.19亿，比回-8.4图表1：FOF基金数量及其变动情况 图表2：FOF基金规模及其变动情况资料来源：i，华鑫证券研究 资料来源：i，华鑫证券研究目标风险FOF数量和规占比最高，债券型FOF规模增幅最大。类来普混合型FOF、目标日期FF和目标风险FOF数量分别为155只、82只、110只，占比45/2/3规分为1084亿、177亿74亿占比3//3规模幅看，债券型OF基规相上季大增长7.96目标险FOF模幅，从022Q2的76.1降至202年Q3的73.83亿环下-1.7。图表3：不同类型FOF基金数量及规模统计分类2022年Q3数[只]数量占比2022年Q3合计规[亿元]规模占比规模相较上季度变动普通混合型FOF股型OF金7债型OF金偏混型OF金偏混型OF金平混型OF金6养老目标型FOF目日FOF目风FOF资料来源：i，华鑫证券研究2022年Q3规最的10只产中有4目险FO、6普混合F。蔡管理的银享健老年规最大15458远高其产，是一一百亿FOF基金量资配型金经刘管的银享一持有A模达141亿，名第二。股型FOF中杨管的发心选六月有A规大42.56亿。图表4：2022年Q3规模前10FOF基金明细资料来源：i，华鑫证券研究2022年Q3模幅前0的FOF主集于模目风险FF银尚稳养老一年招和均养三年(OF两产规比增超2亿。图表5：2022年Q3规模增幅前10FOF基金明细代码基金简称投资类型成立日期2022Q3规模[亿元]2022Q2规模[亿元]规模增[亿元]基金经理007310.OF银华尊尚稳健养老一年目标风险FOF2019/8/143.201.122.08肖侃宁,熊侃007660.OF招商和悦均衡养老三年(FOF)目标风险FOF2019/12/32.530.522.01章鸽武007662.OF富国鑫旺均衡养老(FOF)目标风险FOF2020/3/232.080.331.75张子炎007652.OF华夏稳健养老一年目标风险FOF2019/11/262.020.361.66李晓易013928.OF银华尊和养老目标日期2045三年持有目标日期FOF2022/3/251.730.111.63肖侃宁,熊侃007638.OF前海开源康颐平衡养老三年目标风险FOF2019/11/132.150.661.50覃璇007650.OF工银养老2040三年目标日期FOF2019/9/172.000.631.38蒋华安015377.OF兴证全球优选稳健六个月持有A债券型FOF基金2022/4/2225.9224.661.26林国怀,刘潇007272.OF景顺长城稳健养老目标三年目标风险FOF2019/9/261.840.920.93薛显志007904.OF广发锐意进取3个月A偏股混合型FOF基金2019/11/271.300.530.78曹建文资料来源：i，华鑫证券研究、新发产品：FOF发行小幅回暖，低风险类更受欢迎2022年Q3发FOF基共41（统初基），中含1转(证资管金麟3个月A，募集额11.73份发产中偏混合型FF基金行数量最多14，券型FOF基金行额大2.32亿份易达势动年持有A国泰悦3月只品发份超0份。图表6：2022年Q3新发FF产品明细资料来源：i，华鑫证券研究、市场格局：76家基金公司布局FF，CR10下滑至不足七成，交银施罗德规模领先截至222年3共有76家机布局FOF基金较2022年Q2增加7家中泰、兴资、融基、商金财证券鹏基。理规前10基金公合市率67.0，相上的7.36续。新模前3的金人依次为：交银施罗德基金（27.96亿）、兴证全球基金（27.05亿）和汇添富基金（12913亿。图表7：布局FOF产品机构数量资料来源：i，华鑫证券研究计数 基金管理人 产品数量管理规模（亿元）1 交银施罗德基金 6344.75276.47147.7市占率115浦银安盛基金广发基14.1784.9610中欧基金104.2887.208浦银安盛基金994.3187.7718华夏基金884.99101.6012广发基金775.49计数 基金管理人 产品数量管理规模（亿元）1 交银施罗德基金 6344.75276.47147.7市占率115浦银安盛基金广发基14.1784.9610中欧基金104.2887.208浦银安盛基金994.3187.7718华夏基金884.99101.6012广发基金775.49111.748民生加银基金6易方达基金65.56113.0815南方基金5南方基金56.25127.1416易方达基金48民生加银基金46.34129.1316汇添富基金315汇添富基金312.14247.058兴证全球基金28兴证全球基金213.56275.967交银施罗德基金1计数 基金管理人 产品数量管理规模（亿元） 市占率资料来源：i，华鑫证券研究 资料来源：i，华鑫证券研究2、业绩表现回顾三季度市场震荡下探，煤炭逆势收涨。受地缘政治、海外通胀及国内疫情等因素扰动，2022年3场现，主宽指集回，中指跌相较10.03，业板指跌幅较大-1732。中信一级行业上涨及下跌个数比为/29，仅煤炭行业录得正回报+4.36，算、子汽车建跌较。图表10：主要宽基指数业绩回顾资料来源：i，华鑫证券研究，数据截至22//0图表11：2022年Q3中信一级行业涨跌幅资料来源：i，华鑫证券研究，数据截至22//0FOF基金走弱业绩不敌基，但相较股基抗性显。基市方，202年Q3基金指数收益排名为：纯债债基+0.99>货币市场基金0.40>非纯债基0.8>另类投资基金-0.97FOF基金-3.63>债债-6.6>DII金8.81偏混型金-.60普票型基金10.6。FF基金指数受权益市场拖累下挫，不敌债基、货币市场基金和另类资基，与益金比表出好抗性。图表12：基金指数涨跌幅资料来源：i，华鑫证券研究，数据截至22//0分类来，股FO股票+股合）债FOF债型偏混型标日期FOF目风险FF中数益别：-1.39-1.3-6.32.55，回撤-1102、-220-7.28、-.96。类业绩前0FOF产见（本分统计成满月基）。图表13：2022年Q3各类型FOF基金收益前5明细投资类型代码基金简称成立日期2022年Q3收益2022年Q3最大回撤基金经理偏股型FOF009370.OF浦银安盛睿和优选3个月持有A2020/9/1-2.03-2.67陈曙亮016086.OF中银慧泽积极3个月持有A2022/6/29-2.42-2.97邢秋羽162721.OF广发积极优势一年封闭A2022/6/9-2.99-2.88杨喆014890.OF南方浩泰平衡优选一年持有A2022/4/1-3.51-4.35鲁炳良013761.OF中欧星选一年持有A2022/3/24-3.58-3.63桑磊偏债型FOF013668.OF永赢慧盈一年持有A2021/12/220.73-1.28田沁琰015155.OF浦银安盛稳健回报6个月持有A2022/3/230.58-0.05陈曙亮015168.OF平安盈瑞六个月持有A2022/5/60.32-0.76易文斐009213.OF易方达如意安泰一年A2020/8/140.02-0.92张浩然,张振琪009372.OF浦银安盛嘉和稳健一年持有A2021/6/22-0.09-1.22陈曙亮,许文峰目标日期FOF009626.OF浦银安盛养老2040三年持有2020/12/160.03-4.72陈曙亮,许文峰013421.OF富国鑫汇养老目标日期2025一年持有2022/6/14-0.42-1.31王登元013245.OF泰达宏利养老目标2025一年持有2021/10/18-1.50-2.03张晓龙010643.OF平安养老2025一年持有2020/12/30-1.90-2.49高莺,李正一008639.OF中欧预见养老2025一年持有(FOF)2020/4/15-2.21-2.19邓达目标风险FOF007401.OF浦银安盛颐和稳健养老一年A2019/11/260.10-0.92陈曙亮,许文峰012106.OF广发安泰稳健养老一年持有2021/7/20-0.25-1.03曹建文007070.OF博时颐泽稳健养老一年A2019/3/20-0.38-0.83麦静010281.OF华夏保守养老2021/3/12-0.42-0.93李晓易009174.OF东方红颐和稳健养老目标两年2020/6/24-0.57-0.79陈文扬资料来源：i，华鑫证券研，数据截至22//03、FOF持仓基金画像本部我基于OF基三季披的前10大基金息对FOF仓数最、重仓规模最大的的主动权益基金/纯债基金/固收加基金/被动指数基金/指数增强基金进行统计在后我也计了部仓量规排名前基产名。（注主权基包普通票、股合以近1年高票≥70的活配置型基金，纯债基金包括短期纯债及中长期纯债基金，固收加基金包括二级债基、偏债混、转基以近1年高票位≤的活置金各基金据合并初基中算）、FOF重仓次数最多的基金整体看202三度FF仓数前5均为长纯基：银裕纯、博时瑞债、方信债A富信债A和兴泰A细类，动基金中海通革动有基数多23；加基安稳增值A最受FOF基金经欢有11只FF重仓有。图表14：FOF重仓次数前5的各类基金明细投资类型代码基金简称成立日期基金管理人基金经理2022年Q3重持有基金数2022年Q3重规模[亿元]2022年Q2持有基金数2022年Q2持有规模[亿元]主动权益基金519133.OF海富通改革驱动2016/4/28海富通基金周雪军234.57628.72002340.OF富国价值优势2016/4/8富国基金孙彬181.29502.86003293.OF易方达科瑞2017/1/3易方达基金杨嘉文174.10326.65001667.OF南方转型增长A2016/8/17南方基金林乐峰131.36212.76002910.OF易方达供给改革2017/1/25易方达基金杨宗昌135.49205.81纯债债基519782.OF交银裕隆纯债A2016/11/28交银施罗德基金黄莹洁4721.684830.24004200.OF博时富瑞纯债A2017/3/3博时基金倪玉娟3720.634024.16000032.OF易方达信用债A2013/4/24易方达基金胡剑,纪玲云2917.903623.34000191.OF富国信用债A2013/6/25富国基金黄纪亮,吕春杰2712.033419.28003949.OF兴全稳泰A2016/12/16兴证全球基金王帅2728.532729.34固收加基金001316.OF安信稳健增值A2015/5/25安信基金张翼飞,李君112.08193.51001136.OF易方达裕如2015/3/24易方达基金李一硕102.2062.16002351.OF易方达裕祥回报2016/1/22易方达基金林虎,王晓晨102.68213.22000107.OF富国稳健增强AB2013/5/21富国基金俞晓斌81.69233.73485111.OF工银瑞信双利A2010/8/16工银瑞信基金欧阳凯,徐博文81.08131.94指数增强基金005530.OF汇添富沪深300指数增强A2020/11/3汇添富基金吴振翔,许一尊40.5430.68005313.OF万家中证1000指数增强A2018/1/30万家基金乔亮20.4520.57007178.OF浙商港股通中华预期高股息指数增强A2019/10/30浙商基金贾腾20.0650.15100032.OF富国中证红利指数增强A2008/11/20富国基金徐幼华,方旻21.6383.90161039.SZ1000增强LOF2018/5/31富国基金徐幼华,方旻,王保合20.4120.86被动指数基金512800.SH银行ETF2017/7/18华宝基金胡洁223.33737.67512690.SH酒ETF2019/4/4鹏华基金张羽翔161.26383.17510050.SH上证50ETF2004/12/30华夏基金张弘弢,徐猛120.73281.01159928.SZ消费ETF2013/8/23汇添富基金过蓓蓓110.98361.73512200.SH房地产ETF2017/8/25南方基金罗文杰90.74554.57资料来源：i，华鑫证券研究、FOF重仓规模最大的基金FOF仓大以债债：银债A、全稳泰A交裕纯债、博富瑞债A和银轮动。细类中主权基金方恒FF重仓模大6.74亿；收基易达祥报易达裕排靠。图表15：FOF重仓规模前5的各类基金明细投资类型代码基金简称成立日期基金管理人基金经理2022年Q3重仓持有基金数2022年Q3重规模[亿元]2022年Q2持有基金数2022年Q2持有规模[亿元]主动权益基金001832.OF易方达瑞恒2018/1/10易方达基金萧楠,王元春36.7425.94002910.OF易方达供给改革2017/1/25易方达基金杨宗昌135.49205.81002943.OF广发多因子2016/12/30广发基金唐晓斌,杨冬34.91347.59519133.OF海富通改革驱动2016/4/28海富通基金周雪军234.57628.72110005.OF易方达积极成长2004/9/9易方达基金何崇恺44.4622.77纯债债基519718.OF交银纯债AB2012/12/19交银施罗德基金于海颖,魏玉敏1434.411836.28003949.OF兴全稳泰A2016/12/16兴证全球基金王帅2728.532729.34519782.OF交银裕隆纯债A2016/11/28交银施罗德基金黄莹洁4721.684830.24004200.OF博时富瑞纯债A2017/3/3博时基金倪玉娟3720.634024.16519723.OF交银双轮动AB2013/4/18交银施罗德基金唐赟1118.381419.16固收加基金002351.OF易方达裕祥回报2016/1/22易方达基金林虎,王晓晨102.68213.22001136.OF易方达裕如2015/3/24易方达基金李一硕102.2062.16001316.OF安信稳健增值A2015/5/25安信基金张翼飞,李君112.08193.51000436.OF易方达裕惠回报A2013/12/17易方达基金胡剑61.86102.35000385.OF景顺长城景颐双利A2013/11/13景顺长城基金董晗,李怡文71.85307.52指数增强基金100032.OF富国中证红利指数增强A2008/11/20富国基金徐幼华,方旻21.6383.90163407.SZ兴全沪深300LOF2010/11/2兴证全球基金申庆10.9751.98005530.OF汇添富沪深300指数增强A2020/11/3汇添富基金吴振翔,许一尊40.5430.68005313.OF万家中证1000指数增强A2018/1/30万家基金乔亮20.4520.57161039.SZ1000增强LOF2018/5/31富国基金幼华,方旻,王保20.4120.86被动指数基金512800.SH银行ETF2017/7/18华宝基金胡洁223.33737.67512660.SH军工ETF2016/7/26国泰基金艾小军93.08605.37512880.SH证券ETF2016/7/26国泰基金艾小军73.03567.14501057.SH新能源车LOF2018/5/23汇添富基金过蓓蓓41.9274.36515030.SH新能源车ETF2020/2/20华夏基金李俊31.77271.64资料来源：i，华鑫证券研究、外部FOF重仓持有最多的基金外部FF持最的金为交裕纯债A6只、时瑞纯债（39）、易方信债A36、华中行T（73只）富信债A29只）。图表16：外部FOF重仓次数前5的各类基金明细投资类型投资类型代码基金简称成立日期 基金管理人基金经理2022年Q3外部FOF重仓2022年Q3外部FOF重仓2022年Q2外部FOF2022年Q2外部持有基金数 规模[亿元]持有基金594持有规0.721.3629王帅张翼飞,景顺长城基金易方达2015/3/242018浙商港股通中华预期高股息指数增强A富国中证红利指数增1000增强万家沪512690.SH被动指数基金510512800.SH002670.OF161039.SZ100032.OF007178.OF万家中证1000指数增强A005313.OF指数增强基金易方达裕如001136.OF2016/1/22易方达裕祥回报002351.OF2013/11/13景顺长城景颐双利A000385.OF富国基金2013/5/21富国稳健增强AB000107.OF安信基金2015/5/25安信稳健增值A001316.OF固收加基金兴证全球基金2016/12/16兴全稳泰A003949.OF黄纪亮,吕春杰富国基金2013/6/25富国信用债A000191.OF胡剑,纪玲云易方达基金2013/4/24易方达信用债A000032.OF倪玉娟博时基金2017/3/3博时富瑞纯债A004200.OF46黄莹洁交银施罗德基金2016/11/28交银裕隆纯债A519782.OF纯债债基11丘栋荣中庚基金2018/12/19中庚价值领航006551.OF11姜诚中泰资管2019/3/20中泰玉衡价值优选A006624.OF2.1711杨嘉文易方达基金2017/1/3易方达科瑞003293.OF0.5815孙彬富国基金2016/4/8富国价值优势002340.OF4.3920周雪军海富通基金2016/4/28海富通改革驱动519133.OF主动权益基金资料来源：i，华鑫证券研究、外部FOF重仓规模最大的基金外部FF仓模的基为博富债A（6元)易达债（29亿元、银信债A17元)华信四红A12元和国业债（18亿元)。图表17：外部FOF重仓规模前5的各类基金明细持有基金数持有基金数 规模[亿元] 持有基金数 持有规模[亿元]2022年Q3外部FOF重仓2022年Q3外部FOF重仓2022年Q2外部FOF2022年Q2外部FOF基金经理成立日期 基金管理人基金简称代码投资类型主动权益基金519133.OF海富通改革驱动2016/4/28海富通基金周雪军204.39598.55000628.OF大成高新技术产业A2015/2/3大成基金刘旭52.36307.42005233.OF广发睿毅领先A2017/12/14广发基金林英睿102.25273.37003293.OF易方达科瑞2017/1/3易方达基金杨嘉文112.17263.63007130.OF中庚小盘价值2019/4/3中庚基金丘栋荣112.12152.97纯债债基004200.OF博时富瑞纯债A2017/3/3博时基金倪玉娟3620.303923.81000032.OF易方达信用债A2013/4/24易方达基金胡剑,纪玲云2917.903623.34000402.OF工银瑞信纯债A2014/5/16工银瑞信基金张略钊,谷衡171