2022年期货从业资格考试题库模考300题（名师系列）(陕西省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10吨，不计税金、手续费等费用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCC4V1R8D4B10L9E4HY9B10S3C8P9T2B3ZA9J7O7Y2N1I4T72、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。

A.3个月英镑利率期货

B.5年期中国国债

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz【答案】ACQ1L4A5C3H1R6N1HL6N9Q10R9A5O4E3ZV1J9I8Q3O7Z8W33、沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的（）。

A.±5％

B.±10％

C.±15％

D.±20％【答案】DCJ10U3E5Y3R6B4Z5HV9M9U8V7M1A6S1ZO4P3C4G4A4A9T54、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。

A.优惠价格

B.将来价格

C.事先确定价格

D.市场价格【答案】CCV3N4H7Q7I9A4D2HG8C4S10I5T1J4R4ZY5J6Q4E1T9C6X25、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。

A.美元标价法

B.直接标价法

C.单位标价法

D.间接标价法【答案】DCK9X5N5O5G4F2X5HN6E2Q3K10S4S5Y9ZC10F5B9K10W6W8L66、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCM3W3Z2D4F7J8I10HO9H6R4R9D10A6B2ZG5C2I6K3Y1O8Q107、新加坡和香港人民币NDF市场反映了国际社会对人民币()。

A.利率变化的预期

B.汇率变化的预期

C.国债变化的预期

D.股市变化的预期【答案】BCR9C8M9C4G2N10F8HZ10E8G6Y9N8I3L7ZC5B3P9R7Q9L5C68、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和【答案】DCQ8B7R3P9X8W8M2HP7Q9F6Q6K1T10I6ZJ1T4R6O10C5B4Y89、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCW5G2V1E5B6F1T2HM5H4O4P1B9L3A6ZN1O6M9W10L10Q7H810、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比

B.与β系数呈反比

C.固定不变

D.以上都不对【答案】ACQ5J4A10U5T2O1L2HG2T10X9K4E2H3E9ZB9N6N8R5A5H9H811、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.交割日期

B.货物质量

C.交易单位

D.交易价格【答案】DCQ5K2O1R8J7I7V5HE1C5A8U9D9Y9F9ZK3I5U10H5N1Y6E312、在期权合约中，下列()要素，不是期权合约标准化的要素。

A.执行价格

B.期权价格

C.合约月份

D.合约到期日【答案】BCW5M2O2S4P10H10W9HO8N8N8Y1D3T10B8ZS10O7U7G4X2C5A613、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白银【答案】DCD1J10S6S6D1A2O4HL5H10U9H8Z10G8H1ZI4I8L8J9P3T1T514、外汇远期合约诞生的时间是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997【答案】BCX7X10M7V3D9D2E6HM7X5O9Y9Y9Z6U9ZH10U1E1L5W5W10O1015、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】ACF9Z10M7P6Q7U2E6HN9E9N2P6P3N8X1ZJ3X9T2T10D7A9X1016、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易【答案】CCL10P1R1Q10B3U8P7HX2E6K9S8W3L10I8ZF6P5R5U1R9A3B217、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。

A.农作物减产造成的粮食价格上涨

B.利率上升，使得银行存款利率提高

C.粮食价格下跌，使得买方拒绝付款

D.原油供给的减少引起制成品价格上涨【答案】CCP9M4R8B10T7W8K3HG5S4U6E4O6I1E3ZO1M1E9T9O3H8L618、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元【答案】ACI4L2L9K1I2R8N8HL9U9S3N9J4P10K1ZE7N6O1N5K9W7B519、当看涨期权空头接受买方行权要求时，其履约损益为（）。（不计交易费用）

A.标的资产买价-执行价格+权利金

B.执行价格-标的资产买价-权利金

C.标的资产买价-执行价格+权利金

D.执行价格-标的资产买价+权利金【答案】DCO10R8W8T8C7U5A6HQ7T4F3N1Z1K3M1ZL3I9K3O9T6O7C420、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCA9K5P8W1O10Y10B9HC9X4E4D9V6P6X7ZZ9U9K6E7D4U8O121、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权

C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】CCO7I3R4U8V1Q6N7HA6B7E8Q6G9V8V7ZL5R10Y3G2Y6X2R322、对于套期保值，下列说法正确的是（）。

A.计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值

B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值

C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值

D.持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值【答案】CCJ4C1W3O5R8K6J7HT10U7L9Y6V5P10D4ZA3H5X9H8R10D5G323、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(每手10吨)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACX4Z7P10Y1H8F5Q4HD1Y2P6W5K2O10O7ZY5Q5P8T8P4W7I324、假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCH10H5Q8H9K2J4W10HV9J7W1Q10V3Z5G10ZN3B3P9D4C3R2E125、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。

A.零售价格

B.期货价格

C.政府指导价格

D.批发价格【答案】BCL5X5B1Y6V3S2H5HB7M3M3W8V10D4E9ZG8A3E7G8U1L10G1026、在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。

A.每日价格最大波动限制

B.期货价格

C.最小变动价位

D.报价单位【答案】BCG10Z3Q10L9Z3K3L3HA7C1L3X6A4N3J6ZI8B2N4D9R9Z5V627、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.75

B.获利6.75

C.损失6.56

D.获利6.56【答案】CCV6R1R8B9M4Z6V6HJ10X9Q6N6X8S1P3ZP8K5F10B8V7V8K828、下列在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期货交易

D.远期交易【答案】DCQ7Q10D10T10M9M7J9HX3O7F5A2X7F4J3ZP10U1E3E8Q8A1G229、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】BCR5N8A10J5B7E10F1HT8W4C8L3L2U9K5ZM5T5D6U10J2P1P630、企业通过套期保值，可以降低（）1企业经营活动的影响，实现稳健经营。

A.价格风险

B.政治风险

C.操作风险

D.信用风险【答案】ACY3U6V5N8N6L3T1HK8M1M7C9P10M10W10ZG1O7P3M2J1T1P331、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。

A.实物交割

B.现金结算交割

C.对冲平仓

D.套利投机【答案】CCX7E7V2F9U1J8C1HL2B4G7E8L7V8I9ZL10H6L8E5F10R9G432、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理(TM)【答案】DCJ6M6V10G6G3E3V7HI2K5X2H8E7B7U5ZS4A3B3E5A1U9K333、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出.远端买人，则远端掉期全价等于（）。

A.即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

C.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

D.即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价【答案】DCP4G6B7C8H1I9K5HF4L2H4N2T9C9G3ZE4X9A5R5F8I7T334、在外汇管制比较严格的国家，禁止外汇自由市场存在，官方汇率就是()。

A.基础汇率

B.名义汇率

C.实际汇率

D.政府汇率【答案】CCI10C2W6T5P7F5J7HV7W5G10L7K7G6E1ZH6D10O3E10U5Z6E335、大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约

B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约

C.只购买豆油和豆粕的期货合约

D.只购买大豆期货合约【答案】ACG3Z5D6U2D8P7E10HC3Q4S4A4H1Q8M3ZE3E10T2G6A1U5M236、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场【答案】DCO9F9P7O4O2D5X10HV1K9R10P3O2R8I4ZJ4F2Y4H2Z5U3Q637、期货合约中设置最小变动价位的目的是（）。

A.保证市场运营的稳定性

B.保证市场有适度的流动性

C.降低市场管理的风险性

D.保证市场技术的稳定性【答案】BCV4V6U2M10B9Z5X3HN6A2Q6G4V4U3E10ZI7M10E9A3Y2L1W438、（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCQ6R5L1C6O2Z4R6HW5G5T7A3E10Y10A2ZV9S2B6V3L5F5X139、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（）。

A.不变

B.不一定

C.下跌

D.上涨【答案】DCF6O9L6H1T7Y3V7HD5C7E6K7X6G1W7ZC3R10Y4T2M10F1B540、某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码为002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户，则其新的交易编码为()。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688【答案】CCJ5H9K4Q2E5C4Y9HX8B3U9F8T6K3T3ZB7G1P7H4J3I4G341、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCM6G2P1N8S10A6P2HI1N5O9Y6L4C4M9ZA5R5W4R3V6A8K642、我国会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.法律部门【答案】DCR1B4F7F2Q9U9U8HN5M10C2E3G6F3H10ZC1Y7Q2N7E3T6N943、某进口商5月以108000元/吨的价格进口镍，同时卖出7月镍期货保值，成交价为108500元/吨。该进口商寻求基差交易，即以7月镍期货合约价格为基准，加一定的升贴水。不久，该进口商找到了一家不锈钢生产企业。两家企业协商的镍销售价格应比7月期货价（）元/吨可保证进口商至少300元/吨的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300【答案】ACK3Y3C5P10U2T4O10HS1E10C1O3T10G8G3ZW2U9G8G5E3I1R744、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.最大为权利金

B.随着标的物价格的大幅波动而增加

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】ACQ4R5E7T3C5T3O1HO1D3R4Q9K1F3J3ZH2Y8N6N3F9E7T345、某投资者在4月1日买入大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元／吨，当日结算价为4230元／吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCU7H8Y6C7P10O6T4HC5G8J6J5P1K10J9ZW5J7R10Q1R6I1H446、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-80元／吨变为-100元／吨

B.基差从50元／吨变为30元／吨

C.基差从-50元／吨变为30元／吨

D.基差从20元／吨变为-30元／吨【答案】CCJ7M5M6P2Z10Z5H2HB8K8C9U2E9S3W7ZQ9G8T7E1Z7M8U947、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（）。

A.盈利5万元

B.亏损5万元

C.盈利50万元

D.亏损50万元【答案】BCY3S6P5T10I6W1H1HZ2N6D6S7V4O3R5ZL5L4P9S3U6A6U548、跨期套利是围绕（）的价差而展开的。

A.不同交易所.同种商品.相同交割月份的期货合约

B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期货合约

C.同一交易所.同种商品.不同交割月份的期货合约

D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期货合约【答案】CCJ8H9Z5R7S5L2C1HG2G5A1L7C4M2J2ZN10R9A9L9X9H7T849、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张【答案】DCS9G5H1T2B2V2H3HO10D3B7Q7I6W5J1ZY5N1B5C10T4P1Q1050、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。

A.在期货市场上进行空头套期保值

B.在期货市场上进行多头套期保值

C.在远期市场上进行空头套期保值

D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】BCB2L4Z3G3K9W8K2HM4O2Z6X9U8H2V2ZB5U7J4E8Y9O10Y1051、我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）?

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约【答案】BCC10J3B8Q3M9B4Z8HA6N10B8Z9B6N8P1ZZ6N10N6I5U10W2O352、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCZ7F4J8T3K5M4P7HX7C5H7K3Y7D1C6ZR2L1X7D6D4T2H153、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCU8O4Z4E4Y6C7U1HQ10A7U7I1U7P3E3ZU9Z8T8M2A10X4O1054、设当前6月和9月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531，则价差变化是（）。

A.扩大了1个点

B.缩小了1个点

C.扩大了3个点

D.扩大了8个点【答案】ACH5H3B3R9C5Y2U9HG5T9E3N6W6W10F5ZR2S3U5J5G3A6G255、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACS10L1O9G4Z5L3W3HE1A10B4N9V8P6L7ZF6M7E9K4Q10O5K856、我国证券公司为期货公司提供中间介绍业务实行（）。

A.依法备案制

B.审批制

C.注册制

D.许可制【答案】ACN9F10U6P4D1L3D4HM4D8J8F7T7M7N6ZH8N6B7E9X8L2J357、K线的实体部分是（）的价差。

A.收盘价与开盘价

B.开盘价与结算价

C.最高价与收盘价

D.最低价与收盘价【答案】ACG8V3O10Z4P7F2V1HA10L10W1G3Y3O5E10ZZ7R9B6A3N4S4H658、利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。

A.均按固定利率计算

B.均按浮动利率计算

C.既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算

D.一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【答案】DCJ7T10Z8Q5V9G2Z8HF6R9W3D8B9W10A5ZI7R1C7U8M9X4H959、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元／日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCD4N10J6B3C3V5K7HI8N5Z4Q6Y4S1S9ZE9D4S3A9R6J6A560、（）是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

A.董事长

B.董事会

C.秘书

D.总经理【答案】DCU9U1N4P9A8W1F7HO4G8L5S6O5D5F10ZK6H6N1A1L2Q8G161、期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。

A.中国期货业协会

B.中国证券业协会

C.期货交易所

D.期货公司【答案】CCB9J5R10E3M3N7A9HP7K9P5J2N8D4B3ZU9N4E3X4D2N1X762、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCJ6D6A9C10T2T3U3HP8Q5T3U10G4T3Y2ZT10E2B1U9Y6Z7C963、下列关于会员制期货交易所的组织架构的表述中，错误的是（）。

A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生

B.理事长是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员

C.会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成

D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立【答案】BCU10F4F1B7V6I6W9HX2N5X8W7C5R6W7ZZ7S9Q3H2C5T5R364、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金

B.权利金卖出价－权利金买入价

C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金

D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】ACY10F9P9Y5P7N3D6HS1J3Z10E6S6F4M7ZZ4T5R10T8X8X10U865、在我国，()期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

A.沪深300股指

B.小麦

C.大豆

D.黄金【答案】ACF6C10F9D10S9G10Z2HL3Y2G10Q4F10Q2N10ZM6S7P10Y3G9M8Z966、下面（）不属于波浪理论的主要考虑因素。

A.成交量

B.时间

C.高点、低点的相对位置

D.形态【答案】ACS1U7C10S6U1I1U9HA3X8Q9J8M3G10W2ZW6K4C5Y2I8S3S267、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCX6E7Y5L5I7C2N2HN3U6X3H2N2W2C7ZR3B10O4D3V1R6V1068、债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率之间的关系，正确的是（）。

A.票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券.修正久期较小

B.票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大

C.票面利率相同，到期收益率相同，付息频率相同，剩余期限不同的债券，剩余期限长的债券。修正久期较小

D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息频率不同的债券，付息频率较低的债券，修正久期较大【答案】BCV9P9P6W6R8N6E4HW2A5C5X9O4N3Q9ZE9D4C7Z3G6Q6C969、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。

A.上海金属交易所成立

B.第一家期货经纪公司成立

C.大连商品交易所成立

D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制【答案】DCL6E2E7M8S6U10J7HW2Q5H6B7I6N6Q10ZO7S10C9C2X5K9Q670、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCK7T7U8P6G5A4Q10HR1Y4H8X10R10O7R7ZQ2R1A1V3N8P1F1071、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCV8A3B6O6G6S8X9HJ4X2V1O4Z10A6Y9ZX6J9Q4J6O7R1H172、某股票当前价格为88.75元。该股票期权的内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为87.50元，权利金为4.25元的看涨期权

B.执行价格为92.50元，权利金为1.97元的看涨期权

C.执行价格为87.50元，权利金为2.37元的看跌期权

D.执行价格为92.50元，权利金为4.89元的看跌期权【答案】DCD8R9Y10F9R9S9S9HU6H4P9I5L6Y7F9ZN7R5O7W7D3X6A873、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）

A.盈利250欧元

B.亏损250欧元

C.盈利2500欧元

D.亏损2500欧元【答案】CCH10Z7Y5P7J2O2U7HF4K5R9P1Q5M2H2ZF10W8A1P9W6F3A674、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCU9J1X6I3T8G7C10HB7K4S2C9H4K9B9ZX1N1W7Q9Z1R3M475、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。

A.零售价格

B.期货价格

C.政府指导价格

D.批发价格【答案】BCQ7G2W7O1V5P10W10HY2W5U1K4P1C3D2ZI7I9V4E8R1G4W376、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。

A.市场价格最高的债券

B.市场价格最低的债券

C.隐含回购利率最高的债券

D.隐含回购利率最低的债券【答案】CCN6Y6W3K9R1W6B1HM4R3M5F7F9L6Y2ZX5C5Q6G3O6E5Y277、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）

A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约【答案】DCJ8Y6K2B5Z10Z5Z7HT5C5C3Z7G7X3N9ZS7B6I6B3U4J10E578、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜台（OTC）交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交【答案】DCR5P6F3I10X9Y2F4HM8L1P7I3D2T10R4ZI2P9R6U3A6P2D479、1月，某购销企业与某食品厂签订合约，在两个月后以3600元／吨卖出2000吨白糖，为回避价格上涨风险，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业采购白糖且平仓，结束套期保值。该企业在这次操作中（）。

A.不盈不亏

B.盈利

C.亏损

D.无法判断【答案】CCQ8J4P10B5Y5R5F1HJ5T2A2L2A10L3P1ZD7O4N5G6T7W6J280、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手【答案】CCD2J4O7V7S2D1R8HV6D9M7G3Q9P6L6ZM8Z5T6J7X5F1O881、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCS1M9A1A4B6Q2H2HM4C4O3S7M6C4B7ZF5Q1J5J8O5I9O1082、若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。

A.将随之上升

B.将随之下降

C.保持不变

D.变化方向无法确定【答案】BCF6X2J6L1C9U9C5HZ1O7W2W10W5Y9J5ZE6C1O6V4C6N2N183、下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（）。

A.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越大

B.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小

C.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定

D.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越稳定【答案】ACB8D8B9O2U9S7V4HZ7M3L9E10G5P5K3ZJ10D9S7S2W8C8W984、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】ACG2Z3K4E1N2K2S1HB5T2Z4X10H8X4C8ZQ4S8X2B8R10M6S585、1975年10月20日，C、B、OT推出了历史上第一张利率期货合约——政府国民抵押协会（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押凭证期货合约，其简写为（）。

A.COP

B.CDR

C.COF

D.COE【答案】BCG10O7X6X10D9E5R5HD1V9S5V10X1Z6L2ZU9G5I5X7A10O5L586、XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以3．5美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元的价格购买100股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价格为1003．5=350美元。当股票价格上涨至55

A.盈利200美元

B.亏损150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元【答案】CCP4P2S6K1Y5T6G2HA6J8P9C5V9I10Z4ZB2B6Y4D9F9F5O887、基差的计算公式为（）。

A.基差=远期价格-期货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=期货价格-远期价格

D.基差=期货价格-现货价格【答案】BCC4O3S1G3S6B1E1HG3U7E6U8B3B2U6ZS9W1R5R3T5U8V1088、能够反映期货非理性波动的程度的是()。

A.市场资金总量变动率

B.市场资金集中度

C.现价期价偏离率

D.期货价格变动率【答案】CCD10Y2I8E3A1D5I10HS4W6M7G5J2G4Y1ZG4A8U8L3P10K5O1089、推出历史上第一张利率期货合约的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACZ2T1F5H6B2M1P10HN4K8O8I7T2Z2Y8ZX10H1B3T10N3P8J990、面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCE9A7D1R2A10G4W1HS5P10A7O10T3X10M10ZN3L4U1R2Y5T5S791、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】ACB3H10N6I1V6I8V9HQ8W1Q8B10M8L2F10ZW5R7N4E10I10N7J592、假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCG2B2H9I5O7J6V2HJ2J10I10G3D4I7K5ZD1J3U3O3D9I1Q693、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日【答案】ACF4R6N2T2A2I8F2HA3F7X9O8V5W4H8ZJ9G2P9R8D6H1N294、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元／吨，空方10580元／吨

B.多方10120元／吨，空方10120元／吨

C.多方10640元／吨，空方10400元／吨

D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】ACQ2T7X9F1O2V5S1HE7E8Q7R2P9I5Y8ZJ6T6P1O1N1P9X895、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACH7U4C8J3I5H4F6HP5V9H5J7R1Z8D8ZJ6I1D8U2L10S8O596、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨，买入20手；当价格升到4050元/吨时，买入10手，该交易者建仓的方法为（）。

A.平均买低法

B.倒金字塔式建仓

C.平均买高法

D.金字塔式建仓【答案】DCR1M2I1K9E4S1L2HK7K9U9F2E8E6A7ZE9O3G2O10D9H6M197、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACG6G2V1V1I10Z3F1HM10J5U5S10G8T3M2ZO6Z7Z2K2B6T6H198、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。

A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价

C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】DCG4F10H8S10T1V5Q1HA8F5O5J5R6C1V8ZG10F9T4D4I9U4P399、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCA2M2M9Z2B7Y4C7HH9O5J2D1F2M10E6ZN7A7G8G8K10W5Q9100、1月份，铜现货价格为59100元/吨,铜期货合约的价格为59800元/吨，则其基差为（）元/吨。

A.700

B.-700

C.100

D.800【答案】BCL8R7I7Y4Q10G10C10HU4V7W8T7J10O7D4ZA9U10V2C5Q1G3L6101、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的建立和完善

B.促进本国经济的国际化

C.锁定生产成本，实现预期利润

D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】CCT3S10G3P2V8I8C2HP6W7D3W3B10X6K10ZK6L7L10Y7O5W5E3102、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。

A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券

B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券

C.买方拥有可交割债券的选择权

D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】DCF5D7B3S4C6W8F1HJ4A5X6D5A10V3M9ZK4I6O4S10J8F1G6103、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在其他条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（）。

A.下跌

B.上涨

C.先跌后涨

D.不变【答案】BCK6O3E3C1E5C9Y10HN4I10J4K3V10W10D6ZX1O4L2E8G3H4H1104、欧洲美元期货的交易对象是()。

A.债券

B.股票

C.3个月期美元定期存款

D.美元活期存款【答案】CCM4N10G5S8L9Q1B7HR9P8J7E2M7S10J8ZK6O8G4Y2B8E5A6105、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期次日开盘价【答案】DCQ5D6P10D2G4P4S10HK7V7I4P4K1W1X5ZT6N8U1F6I7S7G3106、对于套期保值，下列说法正确的是（）。

A.计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值

B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值

C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值

D.持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值【答案】CCZ1Q7E5B1R4O10X8HV4H8A7S10W7M6H10ZT5U9H3A5T8E6W5107、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。

A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】BCK9C10C6U5Y10C3V6HE1M9H1A9C3A4X3ZE10U10S7C7B9D7T8108、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

A.买入股指期货合约，同时买入股票组合

B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合

C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合

D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合【答案】DCC1X6F8P2M9X10F5HQ7E1I3C9A2R5L4ZB8J4L1A2Q7Z4C9109、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30【答案】BCW5K10Q6Q8U9Q10M7HU10F6K4V6D1I7T6ZG9E2C8I8H4Q8H2110、（）最早开发了价值线综合指数期货合约，是首家以股票指数为期货交易对象的交易所。

A.芝加哥商业交易所

B.美国堪萨斯期货交易所

C.纽约商业交易所

D.伦敦国际金融期货交易所【答案】BCV6W9Y7I6V1K5M9HR8D8X3R9B1P1S10ZH4H6M5U5K4B1W4111、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。

A.下跌

B.上涨

C.不变

D.视情况而定【答案】ACI7T8A5C2N7A8M3HE10G1W5W6K9W8F6ZT9Z1O6X6Y7L3E8112、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。

A.股指期货卖出套期保值

B.股指期货买入套期保值

C.股指期货和股票期货套利

D.股指期货的跨期套利【答案】BCU1Q7R4C5Z10J3N6HP1K9K3X7E7E4T10ZR4R5L5B6D2G9K1113、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACC9W1E7F9M4Y6Z9HV10R9E7N8F7Y3S8ZI2D8P3I8Q2G9O4114、关于期货公司的表述，正确的是（）。

A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容

B.主要从事融资业务

C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险

D.不属于金融机构【答案】ACD7R5L8L4N3K6T6HQ9B9D1E7K9C5V4ZJ10N3W7X4U8Z4R2115、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCR5C8L3Q1Y9I4W1HW3A2X5G8P1B10V10ZM7U5I7Y2G5E8L2116、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6．1245／6．1255，3个月期美元兑人民币汇率为6．1237／6．1247，6个月期美元兑人民币汇率为6．1215／6．1225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。

A.-0.06万美元

B.-0.06万人民币

C.0.06万美元

D.0.06万人民币【答案】BCC6K7P9T2H1N10V7HH9G10F4N1C2Z7K3ZH10X8X10Q5K9Y4I2117、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险【答案】ACB7Z3Y6S6B7H8X10HD6G4Q4Q5N9Q2S5ZS10E6H7N3R9Q3P5118、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。

A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品

B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大

C.期货可以在场外进行柜台交易

D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金【答案】ACR1X5E7F3P1Z4I10HR1K7K4Y3M5L4W5ZK1T2A7O9E4O2K2119、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（）元／吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）

A.20

B.80

C.30

D.40【答案】BCM9U9M9E4C4N2Y10HF10N10A5I10B1C2M3ZY8M7P7I7C2D7A1120、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.期货业协会

D.证监会【答案】ACJ5Q1X7N9N2P1N5HZ3S6D2W9U2U5G9ZB2F5W1B4H7H7R6121、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCL7N4S6Z1D4Y3B5HH3X6R8E2M3E6G5ZX8V8V2F4S10I1B10122、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出.远端买人，则远端掉期全价等于（）。

A.即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

C.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

D.即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价【答案】DCL2X10M3D8M5H6H9HK2I2T4M4T6Y9N5ZH2J8A5H9I7N8G8123、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。

A.反向市场产生的原因是近期供给充足

B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同

C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出

D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】BCN1J8Q4M6F1Y3A2HH10Z3B10L3K10V3B6ZS2G7I8C5F7Z6S8124、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是()，要分析跌势有多大，持续时间有多长。

A.牛市

B.熊市

C.牛市转熊市

D.熊市转牛市【答案】BCJ2W10O2H2S2A3J2HV4Y3T1R7J3L9X8ZO9V2L9K1K9E1M7125、期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）

A.交割仓库

B.期货结算所

C.期货公司

D.期货保证金存管银行【答案】ACN5H3J8B8M10N8A4HN9R3Q9F10U2S7A4ZS9M3Y6D7Y5K9M4126、买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是（）。

A.认购期权合约

B.认沽期权合约

C.平值期权合约

D.实值期权合约【答案】ACF4L2S9I2B5N4F9HD7D3E9P1H6O3Y3ZL3N4G1Z1Q1O3U6127、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCP2I7N4V3J9L5G4HA5M9S5G4C6O8W2ZG8F8L5G2Z8L10J4128、做“多头”期货是指交易者预计价格将（）。

A.上涨而进行贵买贱卖

B.下降而进行贱买贵卖

C.上涨而进行贱买贵卖

D.下降而进行贵买贱卖【答案】CCC6Y4T4V8D5E8G9HV4K2F7H10S5J10Z4ZS4Z10Z7Z1E1Z8T2129、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。

A.美元标价法

B.直接标价法

C.单位标价法

D.间接标价法【答案】DCI7U1K4D5R7D7U7HN9O1Z6Z1F5R2C2ZS4I8P1B7G8R9M9130、关于期货合约最小变动值，以下说法正确的是（）。

A.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x交易单位

B.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x报价单位

C.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约乘数

D.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位x合约价值【答案】ACK7F2D9B10C3U7D2HG7F3L10Z10G9W4O6ZD7G6R6Z8E10T3R1131、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCF7M10C9H9M10X2D9HK9X5N4Z2C6L3P3ZS8F4I6X3L8G7H1132、下列关于理事长职权的说法，不正确的是()。

A.主持会员大会、理事会会议

B.组织协调专门委员会的工作

C.检查理事会决议的实施情况并向中国证监会报告

D.主持理事会日常工作【答案】CCK10T7F9W7W9E7D6HB9A2T7V10M8H8Q6ZZ4G9P2H6U5S10T10133、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的

B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象

C.期货投机交易通常以实物交割结束交易

D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】DCE1R5U2L5Y6M7Q6HU10G5B3U9V7M1X3ZC10A10F7Z5U7B4A3134、假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCA2N5C1L3P7J9M9HD4P5O5R7V5G6O2ZG5L3D9N3T3U10O6135、关于期货公司的说法，正确的是（）。

A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益

B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源

C.属于银行金融机构

D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】BCT5H2P9U2M7V5Q9HO1U6P7J7F9G6Y6ZD2M2B10B1R6H6W2136、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）

A.保证期货市场交易的流动性

B.按规定缴纳各种费用

C.接受期货交易所的业务监管

D.执行会员大会、理事会的决议【答案】ACD7O9G10T10X4E3G6HQ10Z3G1G3V5G7N10ZR3Y6I2Q5Z5T9M8137、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为()美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCJ7L7M9D9C1P1X3HR8H9B2M7J10O6H2ZB4Y8A4N5H8E9M1138、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864【答案】CCM1F7W6M5E9P1J6HZ5H10Z9P8E1C9T2ZH10C2R9Z9W7Y9H3139、以下不属于外汇期货跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.统计和期权套利【答案】DCL8V8Q8E6J4G4S2HD7B6M2K2O2R1K6ZA7G2Z4V7B2D5E9140、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月【答案】DCJ10W2W6K9V5T8L4HC10W3H6X10T4W7L10ZB6V1O3L3G9O5E6141、债券A息票率6%，期限10年，面值出售；债券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，则（）。

A.A债券久期比B债券久期长

B.B债券久期比A债券久期长

C.A债券久期与B债券久期一样长

D.缺乏判断的条件【答案】ACF4B3Q4J1S8G1Q4HE5S4T3M2T8B4H1ZN7P3S7F2E2K7P8142、关于期货交易与远期交易，描述正确的是（）。

A.期货交易所源于远期交易

B.均需进行实物交割

C.信用风险都较小

D.交易对象同为标准化合约【答案】ACV7B10Z4G1N6O3V1HG4R5M8N5E7N7U5ZD2L9Z10H9Q9G9C7143、沪深300指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCF9J7N1X5S10U6E4HR2Q3N8A5J9N9I2ZH1A6O4F6T3N8O5144、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。

A.整数倍

B.十倍

C.三倍

D.两倍【答案】ACV8Q7U6E9Y3O3Y5HG2I9U7M6W8A5Y6ZK3S4L1S8B9Y6S9145、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。

A.当日交易开盘价

B.上一交易日收盘价

C.前一成交价

D.上一交易日结算价【答案】DCC9Y1U1P5G5R9W7HO6G4W10N1C7A10U9ZU1X10B10K2U2M8M10146、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCT5X5M6J6X7F2O5HS7Q7O9P3H7L10E8ZG10D9R8J7F2F8D4147、下列说法错误的是（）。

A.期货合约和场内期权合约均是场内交易的标准化合约

B.期货合约和场内期权合约均可以进行双向操作

C.期货合约和场内期权合约过结算所统一结算

D.期货合约和场内期权合约盈亏特点相同【答案】DCT4C9S2B5Z2I8D6HF5W5J9L7X8N9L3ZP5H1S2I8W7D2C4148、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACX6M3Q2U3Q7Z1H6HL10W10M2H10J1I8G3ZZ3L5O8T3B5R10B3149、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月【答案】DCK6N7I10J1N5X8S4HU4S2A8J8O3R9N2ZX10Y3F7R2H10A8A3150、目前，()期货交易已成为金融期货也是