2022年期货从业资格考试题库自我评估300题(附带答案)(江苏省专用)85

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、期货投机交易以()为目的。

A.规避现货价格风险

B.增加期货市场的流动性

C.获取现货标的价差收益

D.获取期货合约价差收益【答案】DCY6H8W4N8U3D9M2HB10A5K5G3L1K10T8ZB3H3E7O7O7H5H102、（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

A.股指期货

B.金融远期

C.金融互换

D.期权【答案】DCV3R2B6Q5O6T9C4HJ2U10E2H10T9A8N2ZB1B3Z6L3E9D2H103、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCK8I9T1Y5H8W9X5HT1E3H3U9B5L9T5ZS8Z4W2Q1H4S1Q54、下列叙述中正确的是（）。

A.维持保证金是当投资者买入或卖出一份期货合约时存人经纪人账户的一定数量的资金

B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知

C.所有的期货合约都要求同样多的保证金

D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的【答案】BCH5C9X10H3U6B2I1HF1X5H10E2N6Y9C4ZB4S9H8U3C7D10V95、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCP10B10L7U10L10B3I7HX8Y5X8Y10E5U1F9ZA4F4L9L2I3E10J96、期货交易的对象是（）。

A.仓库标准仓单

B.现货合同

C.标准化合约

D.厂库标准仓单【答案】CCV4P1J2C8Q2P1O6HV3T6B7O10I6S9D5ZT7W3S5R8A1S7D17、若国债期货到期交割结算价为100元，某可交割国债的转换因子为0．9980，应计利息为1元，其发票价格为（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCD3C10F3S6E8E8O3HP7P8G6Y10L9A2V6ZW1Y5H2C9L7V9X108、9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，该交易者（??）美元。(每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用)

A.亏损50000

B.亏损40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】CCW5R8U8N2I8R7R3HM3V4O10H5V4W9W9ZY10G8T9D10F9P8T19、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCR2C1Y7B9U10Q7Z7HM3O4A10D2C5G10L4ZS6J5V3X6G7M4G910、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】DCW2J6P1X4X9H5Z5HX7I5J6T6G3R3B1ZK8V8E5P8T9X2H711、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0.5%，则4月1日的无套利区间是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]【答案】BCZ8J1H2P6G7B4C4HT3L5V3E4W5T7D9ZH3J9W6M5A8L4M1012、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。

A.电话

B.邮件

C.书面

D.任何形式【答案】CCF8P4B2D7M5N1T10HP1Q1H4I4T10M5I5ZI5M10V5D5H10J3T913、关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（）。

A.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

B.既可以为单一客户，也可以为多个客户办理资产管理业务

C.可在不同账户之间进行买卖，以转移资产管理账户收益或者亏损

D.公司和客户共享收益.共担风险【答案】BCZ3Q8V7A6O9T9Q4HA5U1B2T9Z3G10K6ZY6T9G3L9N6L5O214、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理

B.缩小

C.不合理

D.扩大【答案】ACY10N4Q3P10J2Q8W4HC8D5F9F10N4U8S6ZM10F9U7C2C5X1B515、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。

A.执行价格

B.执行价格+权利金

C.执行价格-权利金

D.标的物价格+权利金【答案】BCI3P5L4M2B3G4W7HB5U1K6A9B4S5M10ZI6R7N4D5K2P4O116、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCY8P2X2Z2K6L6I5HS8Y5J1C5A8D10C7ZZ6F9D4R5G3D3G717、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCC4Q4T5U6J5J4L1HS8O3G2I2M10N2C4ZX10H1A1T9G2C1C718、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。

A.菱形

B.钻石形

C.旗形

D.W形【答案】CCU5J4D5Z6L9K7L2HT5G5S9W2C5F5L9ZH3A4J1A6L9P6U419、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。

A.减少

B.增加

C.买进

D.卖出【答案】DCN2U3G8E3W10N7Q7HL10P10I5W1R9I1Q4ZN8V10O2Z7M2S7G720、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

A.买进套利

B.卖出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCC9L10F2V1U2G4R5HN9R2G3Y1K8S10Q2ZK2J7Q8Z8B5N2Z721、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】CCR9X10R9S5D5Z3L7HO10M3C4O6D5P8C9ZY6C1I3Z9N8D9K622、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCL8E3Q6J5Y1K6G6HV6B6Y3V9H9F2Y6ZQ4J6P6Y8Q3Z8N923、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCY2R2R8E6Y3T8D1HH7T4M2S4J10L10K4ZE1P3E2D10U4W3H524、基差的计算公式为（）。

A.基差=远期价格-期货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=期货价格-远期价格

D.基差=期货价格-现货价格【答案】BCZ7R10P6K7U10C1L8HK4B4M4A2I3H10Y7ZC9N7V6W4O10W8Z325、某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到95．600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（）万元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCF1Z6F2F1I2D1H6HD8E10L6L8I6F2V4ZL6O10D2B1Q8F7P826、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，收盘价为2968元／吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元／吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCU7X7A9T1K2Q10X10HC9Z7X10G3C8A5V10ZP10G10L5H10D4M9V527、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的

B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象

C.期货投机交易通常以实物交割结束交易

D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】DCM1W3I9Q1E9G5O8HB5Q9F7U1Q9H2W10ZX9F3P2E4P4W6Q1028、5月20日，某交易者买入两手10月份铜期货合约，价格为16950元/吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17020元/吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17010元/吨，而12月份铜合约价格变为17030元/吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差（）元/吨。

A.扩大了30

B.缩小了30

C.扩大了50

D.缩小了50【答案】DCU8N5V9I5Y1Q4L5HB6C4B10S9J5I9P2ZE9P9R5S10Y7E4V529、某股票当前价格为63．95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（）。

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权

C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权

D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权【答案】ACO9J8A4X8W10L7C2HD1V4B10A9G2C2U9ZM7H6Y8F7F6Q6L530、基差的变化主要受制于（）。

A.管理费

B.保证金利息

C.保险费

D.持仓费【答案】DCM3Y3L9A7O5G3R9HJ5E9L3B10M7T1L1ZL4T7S10C2L10K4E331、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

A.预期基差波幅收窄

B.预期基差会变小

C.预期基差波幅扩大

D.预期基差会变大【答案】BCR10J1S5R10F7A4Y10HR9R5A5K1F1X7W5ZQ8A3M3T2H4H4P732、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。

A.也会上升，不会小于

B.也会上升，会小于

C.不会上升，不会小于

D.不会上升，会小于【答案】ACU5Q1O3E3P5L5L9HS2T1V5M7P8V9Y1ZU3S7E10O1N7G10F833、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】ACG8Z3T8H8O8I9H5HZ7J1W5Z6D1O8E8ZY3D6V7P7W3M7S134、某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCL3S2N2G9E5X10A5HB1F9L9V1S2R2Y5ZX3M10I9R8Z10X10K835、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300美元价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97．800美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1250美元/手

B.亏损1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.亏损500美元/手【答案】ACS6L7F7V10U9U5E2HY3G3P2C6C10N1A10ZP8S6L4K10B9V5P936、()通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.当日交易者

D.抢帽子者【答案】CCR8A6I7E7O7D9Q2HB7Y5F8X3H4L9Y7ZW7F2T6B1J5X5A637、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所【答案】BCX7T2Y5Z9G8A5C6HS2E8F6J3U4V2R3ZV4L9T5X5I7X3C938、关于股票期权,下列说法正确的是（）

A.股票期权多头可以行权,也可以放弃行权

B.股票期权多头负有到期行权的权利和义务

C.股票期权在股票价格上升时对投资者有利

D.股票期权在股票价格下跌时对投资者有利【答案】ACN1F3U6V10W1J8E3HT4T4Y1B1K2F9H1ZI7F2F7Q8U1I5H839、远期交易的履约主要采用（）。??

A.对冲了结

B.实物交收

C.现金交割

D.净额交割【答案】BCZ6P3I6I7X10W9G2HT3N5K10Z9P5L10L9ZS10Z5W7V3W2H3W340、外汇远期合约诞生的时间是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997【答案】BCC7D10P5H6A3B9A9HG6U8J7P4V5B1O1ZL8R1J7I2M3D5G241、无下影线阴线时，实体的上边线表示（）。

A.最高价

B.收盘价

C.最低价

D.开盘价【答案】DCR5F4Q8Q5I4O10C1HS8U6C3G8Z2K9W9ZY9T10Y4U1E7O10Z542、某期货公司甲对外大力开展IB业务后，收到了显著的效果。除了自己的母公司一乙证券公司所属营业部向该期货公司介绍期货客户外，还悄悄拉拢另一家有自己期货全资子公司的证券公司所属的某个营业部丙也向甲提供IB业务，当然前提是通过发票报销模式向后者提供优厚的反佣金条件。另外，该期货公司还决定大量发展居间人队伍，鼓励社会人员以居间人名义为公司提供IB业务。根据居间人的表现进行考核，除加大提成比例外，对其中部分客户资金规模大、手续费收入高的居间人每月在公司工资表中发放3000元固定工资。以下说法正确的是（）。

A.证券营业部丙接受期货公司甲的委托为其提供IB业务是允许的

B.通过发票报销模式反佣金是一种较为灵活的有效营销方法

C.居间人也属于IB业务的一种模式

D.期货公司只能接受自己所属的证券母公司的IB业务【答案】DCF9B10I1P8M1R5V10HM7R1L7X9E9H5L6ZH5C3Y6A4Z8C9Y143、下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是（）。

A.期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

B.期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

C.期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

D.期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易【答案】ACV5U1A9E6R10O5W7HF4K7G9U7Y4P9F1ZP7U5G4E5B10J10B744、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。

A.当期货价格最高时

B.基差走强

C.当现货价格最高时

D.基差走弱【答案】BCS6L2T5T1R1D3Q4HP7B1K6F6V5B3G3ZC4J8M7T1C4H7S1045、某投资者在2月以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200；13800点

D.12500；13300点【答案】CCN10F1F4Q9X8Q6G8HW8V6I1O4X9P9X3ZI8E10C10E5Y7I1K246、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大100

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100【答案】ACF9B3Y4Y8Y9P7I9HG9U10H6P7G7C5T7ZB10K8I4J7U7R1I547、下列叙述不正确的是（）。

A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约

B.期权买方需要支付权利金

C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的

D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权【答案】DCA4C3U7B7A3X1E9HN4X8D3I9M10Q7E9ZE8K2T10N1H6C5T248、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCW6F4O8U9P9K8N6HY6Y10H1A6C5G7A8ZY3Y5V5D7F9Y1E949、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACG6P6G6U2T7L4S6HW1Z9V3S5O9B2X5ZK5B7B10D7P8S2F250、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。

A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动

B.股票价格指数与经济周期同步变动

C.股票价格指数落后于经济周期的变动

D.股票价格指数与经济周期变动无关【答案】ACB5Y4V1G3O2C1F4HN6D8M9X7H5W7I10ZN4I6Z3T6V6C10F351、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42'7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478'2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCQ3X10H2Q8Z4I9U6HL7O8O6E7Z2M1A10ZE1R6J3G5N8P10G352、关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（）。

A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象.交易空间.交易时间的限制

D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】CCY6N6T10G8E7G8K8HA4Y3L10H4J8L1W6ZE6H4J5R3K1C1G253、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCB8V5Y3I6Z8A5Y5HL7J4H9C3L6T3H3ZW1W5D8W3L1B3D854、在我国，某交易者4月26日在正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（豆油期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCV2T10A7R1O7T2M6HX6S7C6D9M4R4I3ZY3Q6A10D10Y5J7I355、（）指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。

A.外汇远期交易

B.期货交易

C.现货交易

D.互换【答案】ACZ7P3F1R7F2K8G1HC8K1R8Z2Y1F8N6ZQ1I9L10O6M6M6N556、直接标价法是指以（）。

A.外币表示本币

B.本币表示外币

C.外币除以本币

D.本币除以外币【答案】BCY3L7L7N9B2H2V3HU10L9R1D9D4U8D4ZU5A1Q3H7T7O5F357、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCZ4C6V6Y4D5T1D7HH3Q7Z4Q3E7S9Q2ZO7J2W7A1Y2S2D258、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。

A.平值期权

B.虚值期权

C.实值期权

D.看涨期权【答案】ACR6H1C8F1Y6F10X6HN3N4C1R6B9Y8H8ZD6A5F3O5G7L9Z1059、股票期权买方和卖方的权利和义务是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.卖方比买方权力大

D.视情况而定【答案】ACA1F2C10G8F3M8V1HN2P8V6U9B2U1L10ZK4J8N4T4Z10Y10W160、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点

B.缩小了5个点

C.扩大了13个点

D.扩大了18个点【答案】ACB3Y1K6Z5L8H5T10HR2R3W6T8W3O2F4ZK5K2G1F5X9B2S861、20世纪70年代初，（）的解体使得外汇风险增加。

A.布雷顿森林体系

B.牙买加体系

C.葡萄牙体系

D.以上都不对【答案】ACT4V4W10C3Z2P5M2HL9X2Q3X4A8A3A4ZR10F3F9M4O9D2G562、某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为3340元，当日结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比列为8%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（）元。（不记手续费等费用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000【答案】DCL7H1B6O3F1L5A8HX7J1T1C10P5E6W2ZZ5W5C6Z8S4A2A463、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCH2D6P10F3Y5B5X8HU2I2H9C4U5Y6R3ZU4B7L8Y8D6H4L764、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格转换因子-国债期货价格【答案】ACL2J6R5S3C10N7X4HG1U3J3Z7F5P2O6ZU7H9B5P7O7F3H365、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCK8D3W9T8T3T3X10HK5S1Z6U4A10T1B7ZW10T10D4D2W1O2S566、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCP6D9I10J4D3D5X7HJ9W7J10J3R5M1L10ZH3F9R1R3E5A6N367、投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的（）。

A.价格风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.政策风险【答案】ACK1S3C8S2B2O3C7HE7O1K9P6D1Q8L2ZS7F7Y10O9T7W10E1068、股指期货套期保值多数属于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一种股指期货合约，用交割时间不同的另一种期货合约为其保值

C.因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一种期货合约为其保值

D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】DCE5C4V3K6R7C8U2HE8G9I4O9G2X7K10ZR3H2I10U8T8P10F369、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护【答案】DCG8G6S1Y8W5R2E8HI8F7C10G9T3F1E1ZF8Q1I3A7D8I1J570、9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，该组合相对于沪深300指数的β系数为0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深300指数期货进行套期保值，此时沪深300指数为2700点。12月到期的沪深300指数期货为2825点，该基金需要卖出（）手12月到期沪深300指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】CCK6C6Z9B7S3P4L10HZ6H1I10Y2G4J1V3ZS2X8Y9O2K4F1S771、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.最大为权利金

B.随着标的物价格的大幅波动而增加

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】ACQ10A4Y1O5U4F3B3HV3L4D5E10B10J4G9ZZ2D4Z9X1J2M3R872、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.合理价差

B.不合理价差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的【答案】BCL9F4V1B3B1I6X5HN6J7P9Q2N4S5G8ZK8M10D3X2X10K2O573、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCU8G9M4D6M1C9L4HP9U4P7L3U10U6Q3ZB8H7L6L5K9Q4Y774、()是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日【答案】CCW3G3G2U8S5I4O7HB2E6N7D5T2I2U8ZA6Y1I2D4O1J2U375、期货交易所实行（），应当在当日及时将结算结果通知会员。

A.涨跌停板制度

B.保证金制度

C.当日无负债结算制度

D.持仓限额制度【答案】CCD4Y2S10H9H4I7A4HG3H8N4P3K2U10R10ZF7E1A8D10X3L3O876、某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

A.亏损1700元

B.亏损3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元【答案】ACC1H8Q8G8T5M3K7HR7Z5O2M3S5I6S3ZX1R9N6Y2K1E7L877、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。

A.套期保值

B.投机交易

C.跨市套利

D.跨期套利【答案】ACT5W6G3U7R5F5H1HC1L2X4U10J10O10B3ZK5Y3K7D9E4H4M578、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护【答案】DCL8H4B6Y3E7L6U6HS6L9D1F10U4A8D10ZI7K9R7L7C9I1E1079、当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格，这时（）。

A.市场为反向市场，基差为负值

B.市场为反向市场，基差为正值

C.市场为正向市场，基差为正值

D.市场为正向市场，基差为负值【答案】DCU2F6N2H9R8I8A2HW1Z4H3Y2W10C4M8ZR7Q10J6F7K4L2I180、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。

A.12890元／吨

B.13185元／吨

C.12813元／吨

D.12500元／吨【答案】CCO10C5E5J7I7N10P5HP8P9W10X1C8O2J10ZO7X7B5S8E3E6R681、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为60万元，当日开仓买入豆粕期货合约40手，成交价为2160元／吨，当日收盘价为2136元／吨，结算,为2134元／吨（豆粕合约交易保证金为5%）。经结算后，该会员当日结算准备金余额为（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680【答案】CCW7J6R3K6Q5H8J8HO7Y9F9A2P1Y7F10ZA2K2P6Q8B4X4O682、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACW9U4O9R4V4H8G7HA6A5B2L1N6J5B4ZN2B10W5O9H7Q8G683、7月份，大豆的现货价格为5040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元／吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元／吨，期货价格相应升为5080元／吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是()。

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走弱30元／吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元／吨【答案】BCA4K2Z6H8D2B3Z1HY1D1W6W6P5L7L1ZV10Z8B8Y3X6Y1K684、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。

A.沪深300股指期权

B.上证50ETF期权

C.上证100ETF期权

D.上证180ETF期权【答案】BCZ7V3Q8D7N10K2S4HL3C10A5B2X8A1M3ZC5J6X4N8J2A8T585、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】ACE2G10S8A9L3L1C9HK1H5M2T9O10P5Y10ZV9C9I10V9D10E3W886、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。

A.卖出300

B.卖出360

C.买入300

D.买入360【答案】BCH6N5D1Q2T8X6K2HA4F7I7O9G9O4H1ZV2T4D1J6K1N10A987、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月后卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCE8P2D2V8X9F8H5HU3O2K7W6L1S1G9ZW9B3L8M9N7R7X388、在我国，()期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

A.沪深300股指

B.小麦

C.大豆

D.黄金【答案】ACP5H9H7Z6N7N9M1HM5Z7U7E5B7T4L6ZS10X9K10F6J2E7B389、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.担心未来豆油价格下跌

B.豆油现货价格远高于期货价格

C.大豆现货价格远高于期货价格

D.计划3个月后采购大豆，担心大豆价格上涨【答案】ACJ4W6G9I8O7L1M5HJ4C5Y6P3S8U9O2ZK1B5W5P2I6S4G490、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约

B.在不同交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约

C.在同一交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约

D.在不同交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约【答案】BCA2Q2G9Z1W5Y4F3HT6V3V10A8K4Z7X7ZA10T9Q9Z1Q7Y9S691、某投资者在期货市场进行卖出套期保值操作，操作前的基差为-10，则在基差为（）时该投资者从现货市场和期货市场了结退出时的盈亏为0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10【答案】DCM10F4S9W3X3B7Z8HA3R1R1L10P4T1D2ZB1Q6Y2K6D1J5T992、()是指由内部工作流程、风险控制系统、员工职业道德、信息和交易系统问题导致交易过程中发生损失的风险。

A.资金链风险

B.套期保值的操作风险

C.现金流风险

D.流动性风险【答案】BCX5D4T7R10Q1Y2O9HV4P1S4R3X2G6J3ZQ8C7E7E9O5R9D193、（）不是每个交易者完成期货交易的必经环节。

A.下单

B.竞价

C.结算

D.交割【答案】DCV1H7G1E3Y9F3B1HP7K1R1A7Y9J7H6ZM8X3S5Q7I6M3I894、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCB7W5J2P3H8B9N8HO2T5O3C9G4C6H7ZK8D5Y7V2H4I1Z195、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACQ8N6T3T10Q4W7W6HW6U2N10X8A5X10V8ZF4G2B5O10Q1E3E1096、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织【答案】BCT5U2K2J9C7B3X6HO10N8K9O4O2Z6J5ZF7I6I5D1A6M4A797、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACB5D5Y2J9I5L7S8HT1N6H1E6E10B3K2ZZ9E6M4Z8Z2D1R498、1月中旬，某食糖购销企业与某食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格会上涨。为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。该食糖购销企业套期保值结束后，共实现（）。

A.净损失200000元

B.净损失240000元

C.净盈利240000元

D.净盈利200000元【答案】BCY10R3O2O4C8J7U3HM5Q5X4L5F7K7A9ZJ5F7L8A2P3L2B199、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCW1D4T8S10R10S5J2HQ6X10P4R9V4W2E9ZS1B8D1L10F2L3P5100、国际常用的外汇标价法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.英镑标价法【答案】ACL10L9P8D5S7R9O6HM1K10E10C9J9Y5X2ZE2D9L8B10T7C10O2101、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无规律【答案】BCZ6O6B5R9B3C2X5HA10D7Q4P2E5W5Y9ZN6G7H9U9O3U4R6102、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

A.远期价格

B.期权价格

C.期货价格

D.现货价格【答案】CCJ2S1M5L7B1B10K6HX7S5G4H6J1G9O2ZX10K8W6N1L5R10J10103、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.80%以上（含本数）

B.50%以上（含本数）

C.60%以上（含本数）

D.90%以上（含本数）【答案】ACC5S10C7R4J2P8U1HN9U9N5P2V2B3Y7ZF2N4Q4B3Z7Y10O1104、期权的简单策略不包括（）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进平价期权【答案】DCJ6X1X2B5C3X6O3HL2X2C7H5V8W1E9ZL9U4H6Y5G9J2X10105、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

A.价格

B.消费

C.需求

D.供给【答案】DCK3D9G3G6A3Y6M10HN3K1E2S7Y10N4K9ZG6C1I7D3T9Q7O10106、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手，当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACQ2S7D6W8C5Q10O1HD3X10H10R5E3Q2Z5ZN7O7W8F6U10U3A6107、在外汇管制比较严格的国家，禁止外汇自由市场存在，官方汇率就是()。

A.基础汇率

B.名义汇率

C.实际汇率

D.政府汇率【答案】CCT8S10D6O1Q10W8E1HT8L10T3A1T6Y5G9ZX8P9M9R9Q4F7Q8108、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】ACL5Q5A10G7H9L10I4HA9W6X3C7S8E9C3ZQ8F5K10S8P7L2X2109、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACS10Z7D10Z4Y1Q9J2HM7M2T3F7N2V4V4ZZ9X9A5J3F3J3V1110、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。

A.只能备兑开仓一份期权合约

B.没有那么多的钱缴纳保证金

C.不想卖出太多期权合约

D.怕担风险【答案】ACA5I5A6N7Y6J10Z8HI5X5I4O6X10J8G3ZQ8C6U4R6R7N2E10111、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。

A.菱形

B.钻石形

C.旗形

D.W形【答案】CCL5F5P2B10B1I10Y3HN5W8I10L3D8T7G10ZY5G10T2H4T2A7G3112、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.货物品质

B.交易单位

C.交割日期

D.交易价格【答案】DCI9K4T7T2Z1X5Z6HX7C7V10H3U5C8L6ZG3C6R6U6L4W3B9113、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又对冲风险

B.对冲风险

C.增加收益

D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】BCJ7Y10J10K7D2B7D1HN4D5G5O7T9P3Y7ZE5K1Y6O10T7U10F10114、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。

A.先上涨，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上涨

D.上涨【答案】DCU7P5A6I5K5N5J7HA1C10O8F3X5G9K2ZF8G2E1Q9B5A1F1115、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。

A.止损

B.市价

C.触价

D.限价【答案】BCR4F4B6N8Y3G5N8HC5C1M1K4T3Z7C2ZG6Z3U4L8H1D1Z7116、沪深300股指货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价

B.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价

C.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价

D.最后交易日的收盘价【答案】ACA10P9J10X4B6C5Z7HW6M4D7H4B10E4Y2ZM5E6I5X5T5F4P2117、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACY6Y2N8A8A3P7M4HK6T3A1D7D4B5O8ZO8S9D5Q4N8H3T4118、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.交易主体

B.持有头寸方向

C.持仓时间

D.持仓数量【答案】BCR10U8J6M4A7M7L6HI1A3G9L10E3X10Q6ZW3D9D7Y9A6L8P8119、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACV6X6Z1S3L4X10S1HV10B10C2P8E5E6O2ZR3K4M8C6R7Q2W2120、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令【答案】DCD8Y5A10N1Z6I6M4HC6F4X7A1E7T2N9ZC4F6R2G4V6B3D8121、我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】CCX9O5L9E9B9N3C7HH10W2D10O3J5L6D7ZB8G4Y7L1V5M9P5122、广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是（）。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品投资基金【答案】DCR7L7R8R9W8R5M9HE7S3S5U3B1X9I3ZV8R4S2G7Y3U4Y3123、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。

A.亏损50000

B.盈利10000

C.亏损3000

D.盈利20000【答案】BCL2T6V5S10X6W10S5HL9W6L3C9S5R10T10ZI3J2F8W9R10I1G10124、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.随着标的物价格的大幅波动而增加

B.最大为权利金

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】BCC5M4N9X9E1V9B4HF2T9D3K8H10L5L7ZR9R9P3B8C3L6N6125、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。

A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利

B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利

C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利

D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】BCR8A10U5U6G7K6P8HC8C8Q6J3C3R4E3ZI6H10A4V6M4Y8H7126、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的比例

D.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同【答案】BCE1L6L10C5Q4H2V5HP1L1H8F3M9M7Z4ZE10N3F8N7B9E3I2127、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人员是（）。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商【答案】BCK6L7X5B8Z6C1W4HR7F10J6E7K5Y10F7ZT9O10B8A3X1R6V6128、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）

A.成交量、成交价

B.最高价与最低价

C.开盘价与收盘价

D.预期次日开盘价【答案】DCD2R9G6O8I2W2K6HM4C8S9J10D1K4W5ZB1V10Q8N5V2P1P9129、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一外汇看涨期权

B.买入同一外汇看涨期权

C.买入同一外汇看跌期权

D.卖出同一外汇看跌期权【答案】ACJ4I6U4O4B10X5K3HU9J4I9T1Q5R1E1ZN2X5S6G3W9E9V7130、近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现()趋势。

A.上升，下降

B.上升，上升

C.下降，下降

D.下降，上升【答案】ACD6D2O6I10O7A4Q1HC2U8I10U8G10O4P10ZP9W10M8O7V2L2E3131、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

A.标的物价格上涨且大幅波动

B.标的物市场处于熊市且波幅收窄

C.标的物价格下跌且大幅波动

D.标的物市场处于牛市且波幅收窄【答案】BCL1G4U7L8T1I9Z10HB10S9I10H10I2U10Z5ZJ10J8F4Y5Y7B3I1132、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCO10R3P9H9L7D3D4HN2K5U1K7D4Q3E7ZD3F2Y8R3N10R3L3133、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCO2L5D10V8D7C4A7HK9G1H9X7B2X6V5ZB7Q1S6N10C10T7N6134、期货交易所会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告()。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.财政部

D.国务院国有资产监督管理机构【答案】BCM1O6K3V10B6X9A7HW4E4X3Q7G8G1K6ZM10V10Q8F3Z8Y9D7135、下列属于场外期权的有（）。

A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B.香港交易所上市的股票期权和股指期权

C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D.上海证券交易所的股票期权【答案】CCP6S9V3O5S7U3K7HM2Y5H8T9U1V4Q4ZS7O9A5K2K1A8L1136、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCW6H9E9V2I10O3N3HR7H8F8Q10U1X10A3ZI2B2D8H3U2V2S5137、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.亏损5美元/桶

D.亏损1美元/桶【答案】BCF9U10X4H8A7W1Q1HA10E9O8E9U2N1X8ZL5E2Q5R4Y5F4G6138、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCG7Y2J1E7V5R9C6HC1G10A7S7I4J6G10ZF3Q2B2A10S8E2T8139、5月10日，7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元／吨和3160元／吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。

A.卖出7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约

B.买入7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约

C.买入7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约

D.卖出7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约【答案】BCN7W3Z7Q7E2J6I10HV6A5R2B8U6A3O4ZV8P2A1L1G7T4E8140、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）

A.经营风险

B.偶然性风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCY2G6U8X1A9E8C3HX10R10W10C3F3Y3L5ZA7B8B1A1Z6M2V6141、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

A.共同基金

B.对冲基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品基金【答案】CCE5K10H4Y8Q4C10L1HV3L10O6K3W9Q10P10ZG10K10T7Q2W1Q7Q5142、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券为（）。

A.最有利可交割债券

B.最便宜可交割债券

C.成本最低可交割债券

D.利润最大可交割债券【答案】BCF1K5R5Y8M6H7H4HS3Z4G10B6D7H3Z10ZJ6A1V7T5T5Q2S9143、若K线呈阳线，说明（）。

A.收盘价高于开盘价

B.开盘价高于收盘价

C.收盘价等于开盘价

D.最高价等于开盘价【答案】ACA3F1N7T4N4A2I3HT2D6V1T4V5Z2C3ZM3U6X2K6X4I4N9144、期货市场的()可以借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。

A.价格发现的功能

B.套利保值的功能

C.风险分散的功能

D.规避风险的功能【答案】DCM8K10C1C7L2G9J8HN6W8Z10H6N4W5F8ZQ10Y7L6A1W2H9K9145、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元／吨。之后以4752元／吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。

A.亏损4800元

B.盈利4800元

C.亏损2400元

D.盈利2400元【答案】BCN5X1L1J4K3P5R9HY6P8J8F10O5D9E8ZC2X1L3U5D8I9E8146、（）自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。

A.伦敦金属交易所（LME）

B.纽约商品交易所（COMEX）

C.纽约商业交易所（NYMEX）

D.芝加哥商业交易所（CME）【答案】ACV10I6I9S10V1C1F8HY3B8M4Y1M6F4F8ZR2H3P9I5R6W1K3147、关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。

A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加

B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加

C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少

D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变【答案】CCQ7M4W10H6N5A4H7HX7O10L1N1K2Z8D9ZC9K9O8W1Z6R8K9148、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的定价方式。

A.现货价格

B.期货价格

C.期权价格

D.远期价格【答案】BCE4S10P4T6V8T4T4HR3Z9V8N4W4E9S1ZY8W2X1Z5V9L3R9149、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACR6A9G1E3R2N4X2HO2X6D3H9U10V10V9Z