2022年度证券从业资格考试证券发行与承销第三次综合练习题

2022年度证券从业资格考试证券发行与承销第三次综合练习题一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立酌，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、2；100TOC\o"1-5"\h\zB、2；50C、1；50D、1；100【参考答案】：B2、如果在上市公司收购中涉及国家授权投资机构持有的股份，应当按照国务院的规定，报（）批准。A、中国证监会B、国务院证券监督管理机构C、国家计委D、行业主管部门【参考答案】：D3、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过。报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C4、公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但下列哪一情况除外？（）A、最近3期未经审计的净资产不低于人民币5亿元B、最近1期未经审计的净资产不低于人民币15亿元C、最近3期未经审计的总资产不低于人民币5亿元D、最近3期未经审计的总资产不低于人民币15亿元【参考答案】：B【解析】公司发行可转换公司债券，不用提供担保的条件要熟悉。5、下列关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准的陈述，错误的是（）。A、净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%B、净资产与负债的比例不得低于20%C、净资本与净资产的比例不得低于40%D、流动资产与流动负债的比例不得低于80%【参考答案】：D【解析】根据《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条的规定，证券公司必须特续符合的风险控制指标标准除A、B、C=M项外，还包括：净资本与负债的比例不得低于8%。6、上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自（）起立即作出报告和公告。A、知悉之日B、实际控制人未履行报告、公告之日C、股东未履行报告、公告之日D、以上均不对【参考答案】：A【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。7、保荐人应当自持续督导工作结束后（）内向中国证监会、证券交易所报送《保荐总结报告书》。A、10个工作日B、15个工作日C、30个工作日D、2个月【参考答案】：A8、自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（）内发行股票。A、3个月B、6个月C、12个月D、2年【参考答案】：B9、上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司（）。A、合并报表净资产的20%B、合并报表净资产的30%C、合并报表总资产的20%D、合并报表总资产的30%【参考答案】：B【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%。10、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：A【解析】考点：熟悉投资者进行战略投资后的变更及处置的有关规定。见教材第十一章第四节，P467。11、企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括（）。A、发起人出资B、办理工商注册登记手续C、召开股东大会D、开展改组工作【参考答案】：C【解析】企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要有：（1）拟订总体改组方案；（2）选聘中介机构；（3）开展改组工作；、（4）发起人出资；（5）召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；（6）召开创立大会及第一届董事会会议、第一届监事会会议；（7）办理工商注册登记手续。12、关于商业银行发行金融债券应具备的条件，下列表述错误的是（）。A、最近3年连续盈利8、核心资本充足率不低于3%C、具有良好的公司治理机制D、最近3年没有重大违法、违规行为【参考答案】：B【解析】发行金融债券的担保要求包括：商业银行发行金融债券没有强制担保要求；而财务公司发行金融债券，则需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经中国银监会批准免于担保的除外；对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。13、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（）。A、平价期权B、看涨期权C、看跌期权D、以上都不对【参考答案】：B14、资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则（）。A、越小B、越大C、不变D、不能确定变化方向【参考答案】：B【解析】选取的成新率越大，被评估资产的价值则越大。15、当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应该（）。A、兼顾股东利益和公司利益B、兼顾自身及公司和股东的利益C、兼顾自身利益与股东利益D、以公司和股东利益最大化为行为准则【参考答案】：D【解析】上市公司董事应该似公司和股东利益最大化为行为准则。16、上市公司须在证券交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市（）个工作日内刊登股份变动及上市公告书。TOC\o"1-5"\h\zA、前1B、后1C、前3D、后3【参考答案】：C【解析】熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P253。17、同一人员不得同时担任（）家以上企业的辅导工作。TOC\o"1-5"\h\zA、2B、3C、4D、5【参考答案】：C18、发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：A19、凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行实施，并征求（）的意见。A、中国保监会B、中国银监会C、国资委D、发改委【参考答案】：B【解析】凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行实施，并征求中国银监会的意见。20、政策性金融债券的发行需经过（）机构的批准。A、财政部B、中国人民银行C、国家发改委D、国务院【参考答案】：B【解析】政策性金融债券经中国人民银行批准。21、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（）。A、局限性B、期限性C、专有性D、长期性【参考答案】：B22、投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是（）。A、网上竞价发行B、网上定价发行C、法人配售方式D、认购证方式【参考答案】：A23、如果上市公司在最近（）内受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，应当在上市公司重大购买、出售、置换资产报告书中披露涉及的有关事项。TOC\o"1-5"\h\zA、5年B、3年C、2年D、1年【参考答案】：A24、（）的收购方式又叫换股A、用现金购买股票B、用股票购买资产C、用股票交换股票D、用资产收购股份或资产【参考答案】：C25、我国金融债的发行始于（）。A、1985年B、1982年C、1983年D、1994年【参考答案】：A【解析】常识，我国金融债的发行始于1985年。26、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A、3000，25%B、5000，20%C、3000，20%D、5000，25%【参考答案】：D【解析】内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。27、国债销售的价格一般不应（）承销商与发行人的结算价格。A、高于B、低于C、等于D、远低于【参考答案】：B【解析】考点：熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。见教材第九章第一节，P286。28、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案】：A29、证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数（）的记录。A、30%B、20%C、25%D、35%【参考答案】：A30、上市公司的战略委员会的主要职责是（）。A、对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究，并提出建议B、监督公司的内部审计制度及其实施C、研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议D、研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案【参考答案】：A【解析】上市公司的战略委员会的主要职责是对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究，并提出建议。31、企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于（）。A、4%B、5%C、8%D、10%【参考答案】：C32、在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后（）个月内不得转让。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、6C、9D、12【参考答案】：D【解析】在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让。33、1927年的（）取消了禁止商业银行承销股票的规定。A、《国民银行法》B、《麦克法顿法》C、《格拉斯斯蒂格尔法》D、《金融法》【参考答案】：B【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。34、中国银监会决定受理资产支持证券的发行的，应当自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的书面决定。A、一个月B、两个月C、三个月D、四个月【参考答案】：C【解析】考点：了解中国银监会对资产支持证券发行的管理与核准。见教材第九章第九节，P368。35、（）是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。A、重置成本法B、收益现值法C、清算价格法D、现行市价法【参考答案】：D36、对发行公司盈利预测的规定是，凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的（），上市公司董事长及聘任的注册会计师，担任主承销商的证券公司，法定代表人和项目负责人应在指定的报刊上公开道歉。A、50%B、60%C、70%D、80%【参考答案】：D37、公司股票在香港创业板上市后，管理层股东在（）内不得出售名下股份，在此时间之后也不得在连续（）内出售名下股份超过25%；策略性股东则在（）内不得出售名下股份，在此之后可随意出售。A、2年，6个月，1年B、1年，6个月，2年C、2年，4个月，1年D、1年，4个月，2年【参考答案】：A38、内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少（）个月的活跃业务记录。TOC\o"1-5"\h\zA、6B、12C、20D、24【参考答案】：D39、当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。A、30%B、20%C、10%D、5%【参考答案】：C40、发行人应披露交易金额在（）或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、1000万元以上B、300万元以上C、200万元以上D、500万元以上【参考答案】：D【解析】发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。41、上市公司公开发行新股是指（）。A、上市公司向不特定对象发行新股B、上市公司向特定对象发行新股C、向原股东配售股份D、向不特定对象公开募集股份【参考答案】：A【解析】上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。42、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B43、关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是（）。A、剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%B、剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%C、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为10%D、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为O【参考答案】：C44、《反垄断法》相关条款规定，经营者集中达到国务院规定的申报标准的，经营者应当事先向（）申报，未申报的不得实施集中。A、国务院反垄断委员会B、国务院法制办C、国务院反垄法机构D、行业监管机构【参考答案】：C【解析】了解外国投资者并购境内企业的其他有关规定。见教材第十一章第三节，P461。45、股票的上网定价发行方式下，当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购（）股。TOC\o"1-5"\h\zA、10B、100C、1000D、10000【参考答案】：C46、国有资产折股时，如果净资产为全部折股，其差额部分应计人（）。A、公司负债B、任意公积金C、盈余公积金D、资本公积金【参考答案】：D47、深圳证券交易所的转债上市月费最高不超过（）元。TOC\o"1-5"\h\zA、500B、1000C、2000D、3000【参考答案】：C48、发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。A、全部股份B、优先股份C、部分股份D、控股股份【参考答案】：A49、发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告（如有）应由（）审计或审核。A、一般会计师事务所B、具有证券期货相关业务资格的会计师事务所C、保荐人D、发行人律师【参考答案】：B50、通过证券交易所的证券交易，投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到（）％时，应在该事实发生之日起三日内，向中国证监会、证券交易所书面报告，通知发行人并予以公告；在上述规定的期限内，不得再买卖该发行人的可转换公司债券，也不得买卖该发行人的股票。TOC\o"1-5"\h\zA、10B、15C、5D、20【参考答案】：D【解析】熟悉可转换公司债券的披露要求。51、询价增发、比例配售过程中，（）日，主承销商刊登《发行结果公告》。TOC\o"1-5"\h\zA、T-1B、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：D【解析】询价增发、比例配售过程中，T+3日，主承销商刊登《发行结果公告》。52、在创业板招股说明书的一般内容与格式的主要差异中，（）调整为核心人员，范围更宽。A、董事B、监事C、高级管理人员。、核心技术人员【参考答案】：D【解析】考点：掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，P229。53、修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C54、招股说明书中，发行人应披露持有发行（）以上股份的股东、控股子公司、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：B55、因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到（），投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。A、5%及之后变动5%的B、15%及之后变动15%的C、5%及之后变动15%的D、15%及之后变动5%的【参考答案】：A【解析】因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。56、发行公司债券的股份有限公司净资产不低于（）。A、2000万元B、3000万元C、5000万元D、6000万元【参考答案】：B57、按照《公司法》第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的以上通过。（）A、30%2/3B、30%1/3C、50%2/3D、50%1/3【参考答案】：A【解析】《公司法》第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。58、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。TOC\o"1-5"\h\zA、10B、20C、50D、100【参考答案】：C59、证券公司从事短期融资券主承销业务，总资产规模不低于（）亿元人民币；净资产规模不低于（）亿元人民币。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【参考答案】：C60、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、（）须由股东大会以特别决议通过。A、董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案B、公司章程的修改C、公司增加或者减少注册资本D、变更公司形式【参考答案】：B,C,D2、律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人的行为是否存在违法、违规，以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告内容是否适当，明确发表意见。律师发表意见可分为（）。A、肯定性意见B、否定性意见C、保留意见D、拒绝表示意见【参考答案】：A,C3、股份有限公司申请其股票上市必须符合下列（）条件。A、经核准已公开发行B、最近3年无重大违法行为C、股本总额不少于人民币5000万元D、公司股本总额不足人民币4亿元的，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上【参考答案】：A,B,C,D【解析】股份有限公司申请其股票上市必须符合：（1）股票经中国证监会核准已公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币5000万元；⑶公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；（4）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；（5）交易所要求的其他条件。4、上市公司所要支付的费用包括（）。A、评级费、本金偿还支付手续费B、登记费C、支付利息手续费D、每年的上市费【参考答案】：B,C,D【解析】评级费、本金偿还支付手续费是发行债券的费用。5、发行人发行可转换公司债券，保荐人的职责包括（）。A、保荐人负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件B、保荐人应对可转换公司债券发行申请文件进行核查C、保荐人应向证券交易所申报核查中的主要问题及其结论D、保荐人应负责可转换公司债券上市后的持续督导责任【参考答案】：A,B,D6、证券公司经营证券承销业务的，必须符合的规定有（）。A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的10%计算风险准备B、证券公司承销公司债券的。应当按承担包销义务承销金额的5%计算风险准备C、证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的2%计算风险准备D、承销团成员通过公司分包销的金额和战略投资者通过公司签订书面协议认购的金额可包括在承销金额中【参考答案】：A,B,C7、资产评估中的收益现值法通常用于（）。A、个别机器设备的评估B、有收益企业的整体评估C、无形资产评估D、负债的评估【参考答案】：B,D8、次级债券的承销可采用（）。A、直销B、网上销售C、包销D、招标承销E、代销【参考答案】：C,D,E9、外国投资者并购境内企业有下列（）情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过l5亿元人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：A,B,C,D10、向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（）。A、防止国有资产流失B、维护证券市场秩序C、符合国家产业政策要求D、坚持“三公”原则E、受让上市公司国有股和法人股的外商具有良好的财务状况和信誉原则【参考答案】：A,B,C,D,E11、上市公司全体（）应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。A、董事8、核心技术人员C、监事D、高级管理人员【参考答案】：A,C,D12、境内上市外资股的概念和投资主体关于境内上市外资股，下列说法中正确的是（）。A、境内上市外资股又称B股B、是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市的股票C、采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖D、投资主体仅限于外国及中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织【参考答案】：A,B,C13、拟发行上市公司应在章程中对关联交易决策权力与程序作出规定，需要由（）发表意见的关联交易，应由他们签