四月证券从业资格资格考试证券发行与承销训练试卷（附答案及解析）

四月证券从业资格资格考试证券发行与承销训练试卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本，申请发行境内上市外资股时，拟向社会公开发行的股份应达公司股份总数的（）以上，股本总额超过4亿元的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。A、25％，15％B、15％，25％C、35％，25％D、25％，35％【参考答案】：A2、有限责任公司是由（）个以上、（）个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。A、2，100B、2，50C、1，50D、1，100【参考答案】：C3、在上市公司发行新股时的《招股说明书》中，发行人应披露最近（）年内募集资金运用的基本情况。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：D【解析】在上市公司发行新股时的《招股说明书》中，发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。4、未转换的可转换公司债券数量少于（）万元的，发行可转换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。A、2000B、3000C、5000D、1000【参考答案】：B5、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A、股东大会B、监事会C、董事会D、总经理【参考答案】：C6、净资本基本计算公式为：（）A、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目B、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-中国证监会认定或核准的其他调整项目C、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整+中国证监会认定或核准的其他调整项目D、净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调警-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整【参考答案】：A7、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少（），应当按规定进行报告和公告。A、3%，3%B、5%，3%C、5%，5%D、3%，5%【参考答案】：C8、公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业拆借中心和（）通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告。A、中央国债登记结算公司B、中国证监会C、中国证券业协会D、以上均不对【参考答案】：A【解析】了解企业债券和公司债券上市的信息披露和发行人的持续性披露义务的有关规定。见教材第九章第三节，P310。9、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的（）具有持续经营能力。A、核心资产和业务B、核心资产和主营业务C、核心技术和业务D、核心项目和技术【参考答案】：A【解析】证券法规定，上市公司所属企业境外上市要保留的核心资产和业务具有持续经营能力。10、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币（）万元。A、100B、1000C、2000D、3000【参考答案】：D11、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。A、20B、25C、30D、35【参考答案】：B12、中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起（）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A、30B、45C、50D、60【参考答案】：B【解析】本题考查证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准。13、第9号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的（）。A、一般要求B、参考要求C、最高要求D、最低要求【参考答案】：D14、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向（）报送“保荐总结报告书”。A、15；中国证监会B、15；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所【参考答案】：D15、持有可转换公司债券的投资者,若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数,占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数达（）%以上,以后每增加或减少1%,该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。A、10B、15C、5D、7【参考答案】：A16、通常情况下，（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低C、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越高D、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低【参考答案】：D【解析】通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人;相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于可转债持有人。在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用。17、主板发审委委员为（）名，其中中国证监会的人员为5名。A、20B、25C、30D、35【参考答案】：B【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P141。18、武士债券的面值为（）。A、美元B、日元C、发行国货币D、国际货币单位【参考答案】：B【解析】武士债券指定是以日元标价的其他国家在日本发行的债券。19、公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。A、1%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B20、A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8%的债券4000张，每年结息一次，发行费月为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（）。A、3．45%B、4．32%C、5．64%D、6．01%【参考答案】：C21、B股发起人出资总额不于（）亿元。A、1B、1.5C、2D、2【参考答案】：B22、对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%【参考答案】：C23、集合票据是指（）以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A、2个B、3个C、4个D、5个【参考答案】：A【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P342。24、关于任意公积金，下列说法正确的是（）。A、任意公积金的提取是由总经理决定的B、任意公积金应从未分配利润中提取C、任意公积金的提取必须经股东大会决议D、《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5%【参考答案】：C【解析】任意公积金是公司在法定公积金之外，依照公司章程或股东会决议而从税后利润中提取的公积金。与法定盈余一样，任意公积金也来源于公积金利润，但这项不具有法律强制性。本法对于任意公积金提取的比例，最低提取额以及其用途均无规定，完全属公司自己的事。25、商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、中国银监会B、中国证监会C、中国人民银行D、国家发展和改革委员会【参考答案】：A26、发行人所聘请的律师应出具（）。A、法律审查函和律师工作报告B、法律意见书和律师工作报告C、法律意见书和审查报告D、审查报告和律师工作报告【参考答案】：B27、公开增发的特别规定除金融类企业外，最近（）不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。A、1期末B、2期末C、3期末D、4期末【参考答案】：A【解析】本题考查公开增发的特别规定。28、商务部收到上述全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期（）日A、10，60B、20，100C、50，30D、30，180【参考答案】：D29、申请首次公开发行股票的公司应按（）的要求制作申请文件。A、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》B、《首次公开发行股票并上市申请文件要求》C、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》D、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》【参考答案】：A30、股份有限公司的破产案件由（）所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。A、债务人B、债权人C、董事会D、可以由债权人选择【参考答案】：A31、内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【参考答案】：C32、发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人（）以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业。A、2%B、3%C、4%D、5%【参考答案】：D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P202。33、若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投资总额的（）；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过其投资总额的（）。A、30%；30%B、20%；20%C、30%；20%D、20%；30%【参考答案】：D【解析】这是证监会对筹集资金限制的一种手段，考生要熟记这两个比例。34、（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中国证监会【参考答案】：D35、辅导机构在辅导过程中应将有关资料及重要情况汇总，建立辅导工作底稿，存档备查。辅导工作底稿的存档时间不少于（）年。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C36、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为（）以上。A、20%，10%B、25%，5%C、25%，10%D、20%，5%【参考答案】：C【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。37、增发股时，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：D38、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D39、上市公司发行新股时的《招股说明书》中发行人应披露最近（）年内募集资金运用的基本情况。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：D40、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》明确，上市公司应当在募集资金到账届（）内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。A、1周B、2周C、1个月D、半年【参考答案】：B【解析】募集资金管理情况是持续督导的一个重要内容，以上海证券交易所为例，《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》明确，上市公司应当在募集资金到账后2周内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。41、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3，6%B、2，5%C、2，6%D、3，5%【参考答案】：A42、H股控股股东必须承诺上市后（）个月内不得出售公司的股份。A、3B、6C、8D、12【参考答案】：B【解析】H股控股股东必须承诺上市后6个月内不得出售公司的股份。43、发行人应根据交易的性质和频率，按照（）分类披露关联交秀及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、大额和小额。B、经常性和偶发性C、重要和非重要D、长期和短期【参考答案】：B44、承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为（）。A、私募B、公募C、全额包销D、代销【参考答案】：B45、下列选项中属于内幕交易高发领域的是（）。A、上市公司资产重组B、上市公司收购C、上市公司发行股份D、上市公司并购重组【参考答案】：D【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P480。46、不属于直接融资范畴的是（）。A、股票融资B、公司债券融资C、国债融资D、向银行借款【参考答案】：D47、下列（）不属于金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券应具备的条件。A、无到期不能支付债务B、最近3年没有重大违法、违规行为C、具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员D、最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券80%【参考答案】：D【解析】根据中国人民银行和中国银监会于2009年8月18日发布的公告([2009]第14号)，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应具备的条件之一是：最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。48、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【参考答案】：A49、H股发行的工作顺序应该是（）。①向政府申请发行H股及审批②实施企业重组③草拟发行所需文本④向香港联交所递交上市申请书及有关文件⑤进行预路演确定发行价格范围⑥向中国证监会申请在香港上市⑦簿记、公开招股和定价。A、②①④③⑤⑥⑦B、②③④①⑥⑤⑦C、②③①⑥④⑤⑦D、②①⑥③④⑦⑤【参考答案】：C【解析】H股发行的工作步骤如下：实施企业重组；尽职调查；草拟发行所需文本；向地方政府及中央政府申请发行H股及审批；向中国证监会申请在香港上市；向香港联交所递交上市申请书及相关文件；完成发行上市的有关文本；召开首次股东批准有关上市事宜；经香港联交所批准，进行预路演，确定发行价格；簿记、公开招股和定价；正式挂牌上市。50、国际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、机构投资者C、政府机构D、监管部门【参考答案】：B51、董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所规定人数的（），或公司未弥补的亏损达实收股本总额（）时，应当在两个月内召开临时股东大会。A、1/3，1/3B、1/2，2/3C、2/3，1/3D、1/3，2/3【参考答案】：C【解析】有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：(1)董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时;(2)公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；(3)单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；(4)董事会认为必要时；(5)监事会提议召开时；(6)公司章程规定的其他情形。52、2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券（）亿元和（）亿元。A、11，10B、10，11C、11.3，10D、10，11.3【参考答案】：C53、拟发行股票(A，B股)的股份有限公司在向中国证监会提出发行申、请前，均须具有主承销资格的证券公司辅导，辅导期限为（）年。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A54、上市公司配股完成当年加权平均净资产收益率未达到（），上市公司董事长、担任主承销商的证券公司法定代表人、业务负责人和项目负责人应当在股东大会及指定报刊上公开做出解释。A、预定的收益率B、同行业的平均水平C、公司历年的平均收益率D、同期银行存款利率【参考答案】：D55、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（）名有从业资格的人员签署。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B56、以募集方式设立的公司在申请发行境内上市外资股时，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的（）。A、30%B、35%C、40%D、45%【参考答案】：B【解析】熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十章第一节，P380。57、当注册会计师出具（）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：A【解析】出具保留意见段时，注册会计师如有意见，作出说明。58、股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的（）以上通过。A、2/3B、1/3C、1/2D、1/5【参考答案】：A59、赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。A、无条件出售给发行人的1张美式卖权B、无条件向发行人购买的1张美式买权C、无条件出售经发行人的1张美式买权D、无条件向发行人购买的1张美式卖权【参考答案】：C【解析】由于发行人在可转换公司债券的赎回条款中规定，如果股票价格连续若干个交易日收盘价高于某一赎回启动价格(该赎回启动价要高于转股价格)，发行人有权按一定金额予以赎回。所以，赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时无条件出售给发行人的一张美式买权。60、发审委委员每届任期（）年。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P141。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、首次公募股票时，如发行人发行过内部职工股，招股书应披露内部职工股的（）。A、发行情况B、风险隐患责任的承担主体C、历次托管情况D、最大20名持有人情况【参考答案】：A,C2、所属企业到境外上市，上市公司应当在下述事件发生后次日履行信息披露义务（）。A、所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议B、所属企业最近一年的一审计会计报表C、所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理D、所属企业获准境外发行上市【参考答案】：A,C,D3、保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列（）权利。A、要求因工作增加而增加服务费B、要求发行人及时通报信息C、定期或者不定期对发行人进行回访D、列席发行人的股东大会【参考答案】：B,C,D【解析】保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：(1)要求发行人及时通报信息；(2)定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；(3)列席发行人的股东大会、董事会和监事会；(4)对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；(5)对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；(6)按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；(7)中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。4、资本“三原则”是指（）。A、资本法定原则B、资本确定原则C、资本维持原则D、资本不变原则【参考答案】：B,C,D5、首次公开发行股票公司作为辅导对象，其具体接受辅导的是（）。A、监事B、独立董事C、公司的董事D、高级管理人员E、持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法定代表人)【参考答案】：A,B,C,D,E6、下列关于并购重组委员会委员应当遵守的规定的说法正确的有（）。A、不得有与其他并购重组委员会委员串通表决或诱导其他并购重组委员会委员表决的行为B、按要求出席并购重组委员会会议，并在审核工作中勤勉尽责C、不得泄露并购重组委员会会议讨论内容、表决情况以及其他有关情况D、不得利用并购重组委员会委员身份或者在履行职责上所得到的非公开信息，为本人或者他人直接或者间接牟取利益【参考答案】：A,B,C,D【解析】除选项ABCD内容外，并购重组委员会委员应当遵守的规定还包括：①保守国家秘密和并购重组当事人的商业秘密；②不得与并购重组申请人有利害关系，不得直接或间接接受并购重组当事人及相关单位或个人提供的资金、物品等馈赠和其他利益，不得持有所审核的上市公司的股票，不得私下与上述单位或者人员进行接触；③中国证监会的其他有关规定。7、资产评估报告的附件应至少包括（）。A、评估资产的汇总表和明细表B、评估方法的说明和计算过程C、与评估基准日有关的会计报表D、被评估单位占有不动产的产权证明文件、评估机构和评估人员资格则会给你们文件的复印件【参考答案】：A,B,C,D【解析】考查资产评估报告的附件应包括的内容，题干中四个选项均符合要求。8、盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括（）。A、会计年度营业收入B、利润总额C、净利润D、每股盈利【参考答案】：A,B,C,D9、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时。应当符合的条件有（）。A、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D、公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算【参考答案】：A,C,D10、在可交易公司债券中，孳息包括（）。A、送股B、分红C、派息D、资本公积转增股本【参考答案】：A,B,C,D【解析】在可交易公司债券中，孳息包括：资本公积转增股本、送股、分红、派息等。预备用于交换的股票及其孳息，是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。11、证券公司应遵守下列哪些财务风险监管指标？（）A、综合类证券公司的净资本不得低于2.5亿元B、证券公司的净资本不得低于其对外负债的10%C、证券公司的流动资产不得低于流动负债D、综合类证券公司的对外负债不得超过其净资产额的9倍【参考答案】：C,D【解析】A项中应为2亿元；B项中应为8%。12、修订后的《公司法》对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等作出了比较全面的修改，增加了（）等方面的规定。A、法人人格否认B、关联关系规范C、累积投票D、独立董事【参考答案】：A,B,C,D13、发行人存在高危险、重污染情况的，应（）。A、披露安全生产及污染治理情况B、披露因安全生产及环境保护原因受到处罚的情况C、说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求D、披露近1年相关费用成本支出及未来支出情况E、披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的【参考答案】：A,B,C14、公司上市辅导工作开始前10个工作日内，辅导机构应当向证监会派出机构提交下列材料：（）。A、辅导机构资格证明文件B、辅导协议C、辅导计划D、最近三年的财务报告【参考答案】：A,B,C15、股份有限公司申请其股票上市必须符合下列（）条件。A、经核准已公开发行B、最近3年无重大违法行为C、股本总额不少于人民币5000万元D、公司股本总额不足人民币4亿元的，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上【参考答案】：A,B,C,D【解析】股份有限公司申请其股票上市必须符合：(1)股票经中国证监会核准已公开发行；(2)公司股本总额不少于人民币5000万元；(3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；(4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；(5)交易所要求的其他条件。16、《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为（）。A、内容与格式准则B、编报规则C、规范问答D、个案意见与案例分析【参考答案】：A,B,C,D17、发行人使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露（）。A、该资产或者股权的基本情况B、定价依据C、交易价格D、是否与公司股东或其他关联人存在利害关系E、格式与内容准则【参考答案】：A,B,C,D18、发行人应披露公司管理层对内部控制制度的（）的自我评估意见。A、完整性B、合理性C、系统性D、有效性【参考答案】：A,B,D19、上市公司募集资金，除金融类企业外，本次募集资金的使用项目不得（）。A、进行持有交易性金融资产和可供出售的金融资产的财务性投资B、进行借予他人的财务性投资C、进行委托理财的财务性投资D、直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：①募集资金数额不超过项目需要量；②募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；③除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；④投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；⑤建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。20、下列（）情形使得上市公司不得非公开发行股票。A、本次发行申请文件有虚假记载B、现任董事最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责C、最近1年财务报表被注册会计师出具保留意见，但所涉及事项的重大影响已经消除D、违规对外提供担保且尚未解除【参考答案】：A,B,D【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；(2)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；(3)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；(4)现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；(6)最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告(保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外)；(7)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、发行保荐书应当包括下列内容（）。A、逐项说明本次发行是否符合《公司法》、《证券法》规定的发行条件和程序B、逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据C、发行人存在的主要风险D、保荐机构内部审核程序简介及内核意见【参考答案】：A,B,C,D2、下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（）。A、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金B、公司法定公积金累计额为公司注册资本30%以上的，可以不再提取C、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损D、公司持有的本公司股份可以分配利润【参考答案】：A,C3、根据中国证监会于2010年3月发布的《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，中国证监会鼓励保荐机构重点推荐（）领域的企业。A、先进制造B、化工C、采矿D、航空航天【参考答案】：A,D【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P185。4、发行人使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露（）。A、该资产或者股权的基本情况B、交易价格C、定价依据D、是否与公司股东或其他关联人存在利害关系【参考答案】：A,B,C,D5、于公司债券，下列说法正确的有（）。A、公司债券可以任意转让B、公司债券持有人有权利参加股东大会C、同一公司同次发行的公司债券的偿还期可以不同D、持有人将可转换债券转换成公司股份后，身份相应由债权人变成股东【参考答案】：A,D6、（）不宜作为股份有限公司的发起人。A、工会B、自然人C、国家拨款的大学D、法人【参考答案】：A,C【解析】股份有限公司的发起人可以是自然人、法人。自然人作为发起人应有完全民事行为能力，必须可以独立承担民事责任。法人作为发起人时，它应与营利性质相适应，如工会、国家拨款的大学不宜作为股份有限公司的发起人。实行企业化经营、国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活动的科技性社会团体，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，然后才可作为发起人。7、询价对象应当符合的条件有（）。A、依法可以进行股票投资B、具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定C、信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员D、依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查询价对象应当符合的条件。8、在上市公司的收购中，财务顾问的主要职责有（）。A、对收购人的相关情况进行尽职调查B、应收购人的要求向收购人提供专业化服务9全面评估被收购公司的财务和经营状况C、对收购人进行证券市场规范化运作的辅导D、接受收购人委托，向中国证监会报送申报材料【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉上市公司收购中财务顾问的有关规定。见教材第十一章第二节，P433。9、关于内核，以下说法正确的是（）。A、内核小组通常由5～10名专业人士组成B、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员C、内核小组成员要保持稳定性和独立性D、内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员【参考答案】：B,C,D10、下列陈述正确的有（）。A、包销协议签订后，股票发行风险和责任由发行人承担B、代销的费用高于包销C、拟公开发行或配售的证券票面总值超过5000万元人民币的，应有承销团承销D、承销团协议是承销团与发行人就承销事项明确各自权利义务的合同【参考答案】：C,D11、拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人同业竞争，针对存在的同业竞争，应采取（）措施。A、通过收购、委托经营等方式，将互相竞争的业务集中到拟发行上市公司B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出口头或书面承诺【参考答案】：A,B,C【解析】耐存在同业竞争的，拟发行上市公司可以采取以下措施加以解决：①针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将互相竞争的业务集中到拟发行上市公司；②竞争方将有关业务转让给无关联的第三方；③拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务；④竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺。12、上市公司重大资产重组交易合同应当载明，本次重大资产重组事项一经（）批准，交易合同即应生效。A、上市公司董事会B、上市公司股东大会C、上市公司监事会D、中国证监会【参考答案】：A,B,D【解析】交易合同应当载明本次重大资产重组事项一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，交易合同即应生效。13、招股说明书结尾应列明备查文件，包括（）。A、发行保荐书B、公司章程C、盈利预测报告D、财务报表及审计报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P217。14、我国股份有限公司发行境外上市外资股地方式通常为公开发行加国际配售，这种发行方的特征是（）A、发行人不需按上市地法律地要求，将招股文件和相关文件作公开披露和备案B、招股文件和上市文件须接受股票上市地证券监管部门的审查C、私募招股文件须报送配售地证券监管部门进行备案D、要按股票配售地法律的要求准备私募使用的信息备忘录和公开募股使用的招股章程【参考答案】：B,C,D15、在香港创业板上市的企业，发行人必须依据（）法律正式注册成立。A、中国台湾B、中国内地C、百慕大或开曼群岛D、中国香港【参考答案】：B,C,D【解析】在香港创业板上市的企业，发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开曼群岛法律正式注册成立。16、首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所上市的公司，股票上市前，应按（）中的有关要求编制上市公告书。A、《公司法》B、《首次公开发行股票并上市管理办法》C、核准其挂牌交易的证券交易场所《上市规则》D、《股票上市公告书内容与格式指引》【参考答案】：A,B,C,D【解析】在中华人民共和国境内首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所上市的公司。在股票上市前，应按《公司法》《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》以及核准其挂牌交易的证券交易场所《上市规则》和《股票上市公告书内容与格式指引》中的有关要求编制上市公告书，并经证券交易所审核同意后公告。17、监事应具有（）方面的专业知识或工作经验。A、会计B、法律C、经济D、金融【参考答案】：A,B【解析】掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义务和责任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决议方式。见教材第二章第三节，P59。18、影响可转换公司债券价值的因素包括（）．A、票面利率B、转股价格、转股期限C、股票波动率D、赎回、回售条款【参考答案】：A,B,C,D【解析】影响可转换公司债券价值的因素主要有以下几点：①票面利率；②转股价格；③股票波动率；④转股期限；⑤回售条款；⑥赎回条款。19、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。A、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正B、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责C、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。20、股票交易策略包括（）。A、股票回购B、超级多数条款C、积极向股东宣传反收购思想D、管理层收购【参考答案】：A,D【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P412。四、判断题（共40题，每题1分）。1、所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司(即发行人)，均应按第28号准则编制招股说明书。（）【参考答案】：正确2、首次公募股票发行人申请股票上市的，应向证券交易所提交上市推荐人出具的上市推荐协议。（）【参考答案】：正确3、股款收缴结束后，主承销商应当按照承销协议的规定，在股票发行结束后的若干天内，在扣除相关费用后，将收缴的股款全额划人发行人指定的银行账户。（）【参考答案】：正确4、证券发行后，保荐人有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促发行人作出说明并限期纠正；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。（）【参考答案】：正确5、收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。（）【参考答案】：正确【解析】收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。6、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币l000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。（）【参考答案】：错误7、证券公司应加强投资银行项目协议的管理，明确不同类别协议的签署权限；在承接投资银行项目时，应与客户签订相关业务协议，对各自的权利、义务及其他相关事项作出约定。（）【参考答案】：正确8、企业在改组上市公司时，必须对承担政府管理职能的非经营性资产进行剥离。（）【参考答案】：正确9、认股权证的不利之处：筹资会稀释股权；当股价大幅度上升时，导致认股权证成本过高等。（）【参考答案】：正确10、当股价大幅度上升时，认股权证筹资成本较高。（）【参考答案】：正确【解析】由于股价上涨时，认股权证持有人会执行期权，认购股票导致筹资成本增高。11、发行申请文件一经申报，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。（）【参考答案】：正确12、在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。（）【参考答案】：正确13、公开募集证券说明书自最后签署之日起12个月内有效。（）【参考答案】：错误【解析】公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。14、公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起30日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保。（）【参考答案】：错误15、根据MM的无公司税模型命题二，企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本。（）【参考答案】：正确【解析】公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。16、主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。（）【参考答案】：正确17、发行人保荐机构报送发行申请文件在提交发审委审核之前，应当根据中国证监会要求的书面文件份数补报申请文件。（）【参考答案】：正确【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240。18、以包销方式承销股票时，由于剩余股票全部由承销商购买，所以承销商囤积或截留股票的行为不受干预。（）【参考答案】：错误19、发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，应列表