聚酯树脂化工新材料行业分析报告文案

聚酯树脂化工新材料行业分析报告目录TOC\o"1-4"\h\z\u1.行业管理体系51.行业主管部门和监管体系52、行业主要法律法规和政策5二、行业竞争格局和市场情况7一、行业竞争格局及市场化程度71)涂料行业概述72)粉末涂料行业的发展9①粉末涂料的制备及特点9②粉末涂料用途广泛11③粉末涂料的开发12④中国粉末涂料主要供应商13⑤粉末涂料用聚酯树脂的需求14⑥不同类型粉末涂料的性能比较14（3）我国聚酯树脂材料发展概况17①聚酯树脂的制备及性能17②市场需求持续增长19③行业集中度高19④主流厂商技术进步明显19二、行业主要企业及主要企业市场占有率20进入行业的障碍21(1)品牌和市场壁垒21(2)技术壁垒21(3)专业管控经验22高固定资产投资规模和集资能力22四、中国聚酯树脂供需趋势及原因23（一）中国有能力率先走出世界经济衰退的阴影232)粉末涂料的总需求稳步增长24（三）粉末涂料下游产业发展27①家电行业27②建筑材料和户外设施28③汽车行业30(4)聚酯树脂由于其价格和性能优势，在粉末涂料中的使用比例逐渐增加，增加了对聚酯树脂的需求31五、聚酯树脂行业利润水平变化趋势及原因33三、行业上下游产业概况34一、聚酯树脂行业产业链342、上下游对行业的影响35四、影响行业发展的有利因素和不利因素35一、影响行业发展的有利因素35政策积极支持35(2)市场需求持续增长36（3）完善和强制执行节能环保标准36二、影响行业发展的不利因素37发展存在一定结构性矛盾37（2）行业整体技术创新能力不足37(3)油价波动较大38(4)国际市场影响38五、行业技术水平和经营特点38一、行业技术水平和技术特点382.行业特定的商业模式39三、行业的周期性、区域性和季节性特征39（一）行业周期性39(2)行业区域性和季节性40六、行业主要企业简介401.中法化学412、天松新材料股份有限公司413.工业协会聚合物414.帝斯曼（中国）425.Cytec特殊表面技术()426.神剑新材料有限公司43聚酯树脂系列产品是粉末涂料的重要原料。它们的品种、质量、价格和性能直接关系到粉末涂料的发展和涂料行业的结构调整。粉末涂料行业的发展也直接影响到行业的生产经营。一、行业管理制度一、行业主管部门及监管体系聚酯树脂作为一种新型化工材料，是粉末涂料的重要原料，属于涂料行业的粉末涂料子行业。目前，全国粉末涂料行业基本遵循市场化发展模式。各企业为市场自主经营，政府职能部门进行行业宏观调控，行业协会进行自律。行业宏观管理职能由国家发展改革委和商务部承担，主要负责制定产业政策和指导技术改造。国家对产业发展进行宏观调控，不定期发布《产业结构调整指导目录》和《当前优先发展的高新技术产业化重点领域指南》。行业指导和服务职能由中国化学会涂料专业委员会承担，主要负责行业和市场调研、会员企业公共服务、行业自律管理、代表会员企业向政府部门等提出产业发展建议。二、行业主要法律法规和政策与传统涂料相比，粉末涂料具有节能、环保、经济、高效等特点，市场需求不断增加。国家产业政策积极支持粉末涂料及其原材料产业的发展。国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2005年版）》和《产业结构调整指导目录（2007年版）》（征求意见稿）不会造成环境破坏。”生产污染或改善环境质量的环保涂料”和“生产新型环保、节水、节能、环保等特殊化学品”。在2006年国务院颁布的《国家中长期科技发展规划纲要（2006-2020年）》中，“基础原材料”被列入我国制造业“重点领域”。国家中长期科技发展，需要“重点研发”。发展满足国民经济基础产业发展需要的高性能复合材料，以及具有环保和健康功能的绿色材料。”国家发展和改革委员会、科技部、商务部、国家知识产权局发布了《当前优先发展高新技术产业化重点领域的指导意见》（2007年）。鼓励分子材料和新型催化剂，突出建设资源节约型社会和环境友好型社会。在工业涂料中，粉末涂料以其高性能、低污染、少污染、节能等优点成为替代传统溶剂型涂料的主要产品之一，代表了涂料行业的发展方向。业内专家认为，环境效益是粉末涂料发展的重要推动力。粉末涂料的涂装过程中，没有溶剂挥发，最大限度地减少了VOC造成的污染（VOC是仅次于汽车尾气的第二大大气污染源，油漆是VOC排放的第二大源。根据中国化工信息中心统计，全球涂料行业每年向大气排放1100万吨VOCs）；粉末涂料的利用率接近100%，喷涂后的粉末可回收利用；它通常比液体涂料更容易施工，所形成的涂料膜具有良好的耐久性，产品优势显着，市场广阔。在国家高度重视科学发展、强调建设节约型社会和环境友好型社会的背景下，该行业的生产经营得到国家产业政策的积极支持，有利于促进公司利用现有的市场、管理、技术和品牌优势。快速发展壮大。二、行业竞争格局和市场情况一、行业竞争与市场化（一）涂料行业概况油漆，俗称油漆，具有选择范围广、适应性强、使用方便、成本低等特点。石材、皮革、织物、塑料、橡胶、玻璃和纸制品的表面在国民经济和国防建设中占有重要地位。据国外咨询公司Freedonia的一份研究报告显示，过去10年，全球对油漆和涂料的需求以年均3.7%的速度增长。到2007年，需求量达到2880万吨。从涂料行业的发展来看，世界涂料行业已进入成熟期，发达国家市场已趋于饱和。发展中国家和地区，尤其是中国，以其巨大的市场潜力成为大公司竞争的焦点。我国涂料工业已有80年的发展历史，建成了一批建筑、汽车、防腐涂料等特种涂料基地，很大程度上满足了国民经济发展的需要。在经济增长和市场需求的推动下，中国涂料行业近年来持续增长。据国家统计局统计，2008年我国涂料总产量达638万吨，仅次于美国。中国已成为世界第二大涂料生产国。近年来，我国涂料产销量、增速及经济运行情况见下表。2003年以来，我国涂料工业保持较快发展速度，涂料年产量从2003年的241.51万吨增加到2008年的638万吨。近年来我国涂料工业发展的特点是：总产量再创新高，成为仅次于美国的第二大涂料生产国；产品结构调整加快，从油性涂料时代进入合成树脂涂料时代；进出口额持续增长，已成为仅次于美国、日本、德国的世界第四大涂料进出口国；在长三角、珠三角、环渤海地区形成了具有技术优势和市场优势的产业集群；我国已成为世界上涂料潜力最大、发展最有活力的地区。然而，在对涂料的需求不断增加的同时，传统涂料所造成的污染正在危及人类生存的环境和人类健康。传统涂料及其腻子所含的有害物质主要是挥发性有机化合物VOC、苯、甲醛、重金属（铅、汞）等。因此，低污染或环保涂料受到市场的高度关注。各国，尤其是欧美等发达国家，对VOC的控制越来越严格。一系列法规和标准相继出台。限制。在我国，随着发展循环经济和建设节约型社会的实施，对健康、环保、安全的绿色涂料的开发和生产也提出了更高的要求。粉末涂料作为一种节能环保的涂料，应运而生并不断发展。（2）粉末涂料行业的发展在涂料行业，粉末涂料是起步较晚的新兴技术领域。粉末涂料因其安全、环保、节能等优势，不断占领液体涂料市场，逐渐成为涂料行业的发展方向之一。目前，全球粉末涂料的年增长率超过了涂料行业的平均水平。2005年，欧盟国家粉末涂料的比重已达23%，北美市场的比重约为28%。在中国涂料市场，2006年粉末涂料市场占有率达到12%，是水性工业涂料、紫外光固化涂料、高强度涂料等环保涂料中发展最快、技术最成熟的品种。固体涂料。但与欧盟和北美的水平相比，我国粉末涂料仍有很大的发展空间。①粉末涂料的制备及特点粉末涂料是以树脂为基体，以固化剂、颜料和填料为基础，经预混、熔融挤出、粉碎、分级、筛分而成的一种高分子材料。它是通过静电喷涂等方式涂覆在基材表面上。与溶剂型涂料相比，粉末涂料具有以下优点：A、粉末涂料不含溶剂，不排放挥发性有机化合物（VOCs），符合国际环保要求，可减少对自然环境的污染，改善工作环境，同时降低施工过程中发生火灾的风险储存、运输和施工。;湾。粉末涂料可回收利用，利用率高，接近100%；C。涂布效率高，可实现自动化操作，涂布厚度可自由调节。一层涂层可达50-500微米，因此涂膜只需烘烤一次。溶剂型涂料的一次涂膜一般只有20μm左右，需要多次涂膜才能达到一定的厚度，涂膜也需要多次烘烤固化。因此，粉末涂料可以节省大量能源；D、粉末涂料用聚酯树脂不溶于溶剂，分子量大，性能优良，因此涂料的物理机械性能优良。粉末涂料与溶剂型涂料的性能和涂层特性比较②粉末涂料用途广泛粉末涂料具有以下广泛用途：一是装饰保护涂料，用于家电、建材、金属家具、汽车、仪器仪表、自行车、机电设备、轻工设备、农业机械、建筑五金等产品的外壳及零部件；二是绝缘防潮涂料，用于电机、电器、电子元件等产品的变压器、铁芯、线圈、电阻、电池等；三是防腐涂料，用于化工池、输油管道、饮用水管道及阀体、家居用品、电镀夹具等。据中国化学会油漆与涂料专业委员会行业数据统计，我国粉末涂料的主要应用领域有：家用电器的45%、建筑铝型材的20%、管道的18%和防腐蚀、普通金属表面涂层（电控柜）、变压器阀门、工具等）15%。据美国粉末涂料研究协会统计，北美粉末涂料主要市场结构为：家用电器10.4%、汽车12.5%、建筑材料3%、园艺设施6.4%、67.7%用于普通金属涂层。我国粉末涂料的应用领域与北美有很大不同。究其原因，中国的粉末涂料行业是随着家电行业的发展而成长起来的。起初，家电用粉末涂料的市场占有率超过80%。随着铁路、房地产、造船业的发展，以及西气东输、奥运会、世博会等重大项目的建设，建筑铝型材粉末涂料、铁路、公路粉末涂料护栏、管道和重防腐粉末涂料增长较快。与国外相比，我国粉末涂料在普通金属涂料、汽车等领域将有更广阔的发展空间。③粉末涂料的发展自1970年代两次石油危机以来，粉末涂料作为节约资源、节约能源、提高劳动效率的新一代涂料产品，受到各国涂料生产和应用部门的重视，发展迅速。1970年代末至1980年代初，欧美不断颁布挥发性有机化合物（VOC）排放法规。作为最理想的涂料品种，粉末涂料受到了全世界的关注。进入1990年代后，随着装饰性粉末的问世，粉末涂料取得了较大的发展，世界粉末涂料市场以每年10%左右的速度持续增长。据美国粉末涂料研究协会统计，2007年世界粉末涂料总量已达145万吨，比2006年增长4.5%。随着世界的发展，近年来我国粉末涂料的产销量也稳步上升。2002年，我国粉末涂料产量达到27万吨，首次超过美国，成为世界第一大粉末涂料国家，成为引领世界粉末涂料发展的主力军。2002年以来，我国粉末涂料市场一直保持较快的发展速度。到2007年，销量已达68万吨，约占全国涂料工业总量的12%，约占全球粉末涂料市场份额的47%。世界第一的位置。近年来，我国粉末涂料的增长情况如下：2003年至2007年，我国粉末涂料保持年均20%左右的增长速度。2008年，受金融危机影响，我国粉末涂料实际销量仍保持10%以上的增长，2009年的销量有望增长20%以上。未来五年，我国粉末涂料市场需求量将达到每年130万吨左右。④中国粉末涂料主要供应商目前，我国粉末涂料生产企业约有2000家，但大多规模较小，行业集中度不高。阿克诺贝尔、杜邦等世界知名粉末涂料制造商在中国设立的外商投资企业，以及中国为数不多的优势企业，构成了粉末涂料行业的主体。其中，阿克诺贝尔在、、、、等地设有分公司或工厂，是中国最大的粉末涂料生产企业，约占中国粉末涂料市场份额的10%。外资的共同参与，展现了我国粉末涂料行业广阔的发展前景。2008年我国粉末涂料行业10强企业销量对比⑤粉末涂料用聚酯树脂的需求根据合成树脂的不同，粉末涂料一般分为纯环氧型、聚酯/环氧型、纯聚酯型、聚氨酯型、丙烯酸型等，其中聚酯/环氧型和纯聚酯型是主要品种。，目前约占粉末涂料品种的80%。这两种粉末涂料的生产需要聚酯树脂，但所用材料的比例不同。详细情况如下：主要粉末涂料品种中聚酯树脂的基本材料配比近年来，为了降低成本，粉末涂料企业在原材料和配方的调整上做了大量工作。主要目的是减少环氧树脂的用量，提高配方中聚酯树脂的比例。例如，使用纯聚酯产品部分替代聚酯/环氧混合产品；用70:30的产品代替50:50或60:40的产品在混合产品中，增加聚酯树脂的用量。为适应市场需求变化，聚酯树脂企业近年来开发了许多降低成本的新品种，如60:40、70:30、80:20聚酯树脂，为粉末涂料企业提供了更多的降本.多项选择。⑥不同类型粉末涂料的性能比较由混合树脂制成的粉末涂料具有以下特点：原材料来源丰富，价格便宜；良好的配色和粉末匹配；熔体粘度低，涂膜流平性好；良好的薄膜附着力，无需底漆。混合树脂制成的粉末涂料为家用粉末涂料，主要用于冰箱、洗衣机、电风扇、微波炉、房间空调等家用电器；还用于金属柜、仪表外壳、电缆桥架、电气控制柜、液化气钢瓶、数据柜、管道和船舶等。纯聚酯树脂主要分为TGIC固化和primid固化两大类。由纯聚酯树脂制成的粉末涂料具有以下特点：涂膜耐候性好，适用于户外用品的涂装；涂膜耐热性好，烘烤固化时涂膜不易变黄；涂膜具有优良的冲击强度、柔韧性和硬度等物理性能，并具有良好的耐化学性和耐水性；涂层具有良好的涂装性能，可采用空气喷涂和静电粉末喷涂；TGIC固化聚酯粉末涂料在烘烤固化过程中基本不产生反应副产物，涂膜不易出现收缩、针孔等缺点。由于纯聚酯树脂制成的粉末涂料属于户外粉末涂料，主要用于建筑铝型材、交通设施、消防设备、高速公路护栏、运动健身器材、变压器、邮箱等。近年来我国粉末涂料品种结构的变化从上表可以看出，近年来我国粉末涂料的产品结构发生了很大变化。与2003年相比，2007年纯聚酯粉末涂料（聚酯/TGIC型、聚酯-Primid型）的比例提高了17个百分点，达到34%，接近纯聚酯粉末涂料的全球平均市场份额（35.9%））。逐渐稳定下来。随着聚酯树脂材料比例较大的粉末涂料的发展，近年来聚酯树脂用量占粉末涂料用量的比重逐渐增加。2007年，聚酯树脂销售额占粉末涂料销售额的37.94%，并有进一步提升的趋势。详细情况如下：近年来我国粉末涂料用聚酯树脂需求增长与变化粉末涂料行业的持续增长，特别是聚酯树脂材料占比较大的粉末涂料的发展，将进一步推动上游原料聚酯树脂与其他产品的同步发展。综上所述，聚酯树脂是粉末涂料应用最广泛、最适宜的原料。虽然聚氨酯、丙烯酸等聚酯树脂的替代品用于一些特殊领域，但其目前的应用空间很小。同时，由于其价格、环保问题等因素，从多年的发展来看，在可预见的未来，聚氨酯、丙烯酸等并不能完全替代聚酯树脂在粉末涂料中的应用。此外，聚酯树脂、聚氨酯、亚克力等原料的生产工艺基本相同，只是配方有所不同。（三）我国聚酯树脂材料发展概况①聚酯树脂的制备及特性聚酯树脂由不同的多元酸、多元醇和催化剂合成。主要多元醇有：二甘醇、己二醇、新戊二醇、2-甲基丙二醇、1,6-己二醇、1,4-环己烷二甲醇、丙二醇、三羟甲基丙烷、季戊四醇等。主要多元酸有：对苯二甲酸、间苯二甲酸、己二酸、癸二酸、壬酸、邻苯二甲酸酐、偏苯三酸酐等。催化剂主要是金属锡和锂有机化合物；促进剂主要有季铵盐、芳香磷、己酰胺、咪唑等抗氧剂和光亮剂。在聚酯或粉末涂料中，大部分性能由基材决定。不同的原料配方和工艺可以生产出不同性能的聚酯树脂和不同功能的粉末涂料。醇酸的分子量和分子结构对聚酯树脂的性能有着决定性的影响，直接影响粉末涂料的冲击强度、弯曲性能、附着力、耐候性、耐化学性和储存稳定性。问题是化学粘合剂的许多性能相互冲突，因此需要在合成树脂中寻求树脂的分子量、官能度、粘度、玻璃化转变温度、软化点和酸值的合适平衡，确保良好的涂料生产。加工特性优良，贮存稳定性好，应用流平性好等综合理化性能。A.多元醇对聚酯理化性质的影响直链二醇可以提高聚酯树脂的柔韧性，提高分子量，但由于直链没有空间屏蔽基团，对降低聚酯的玻璃化转变温度和粉末涂料的耐水性有影响。选择合理比例的多元醇对于获得性能优良的聚酯非常重要。通常，随着三官能团比例的增加，树脂体系中活性平行基团的数量增加，成膜性能和储存性良好，软化点也相应提高。涂膜外观和光泽差，易凝胶化。湾。多元酸对聚酯理化性质的影响对苯二甲酸和间苯二甲酸能提高聚酯的混溶性和颜填料的润湿性，提供更好的脆性，在一定程度上提高涂料的储存稳定性和耐候性。间苯二甲酸可提高聚合反应速率。在羧化反应过程中，树脂的酯值随间苯二甲酸用量的增加而增加，但树脂的软化点降低，成膜性能良好。活性羧基官能团多，树脂活性高，固化时交联密度高，涂膜性能好。C。催化剂及添加剂种类及用量对合成树脂的影响在树脂合成中，加入促进剂可以提高粉末成膜速度，降低固化温度，加入抗氧剂可以改善树脂的外观，加入光亮剂可以提高粉末涂膜的光泽度等等。这些种类怎么选一定是小料剂量尤为重要。过多不仅会增加成本，有时还会产生相反的效果。如果太少，起不到效果。这就需要我们充分掌握它的催化理论，把控“量”二字。粉末涂料的发展对特种聚酯树脂提出了节能、环保、经济、高效的新要求。无论应用领域如何，未来发展的共同特点是对特殊用途和功能性粉末的需求突出，而用于节能环保粉末涂料的聚酯树脂是与帝斯曼、氰特等共同开发的新产品。公司。酯树脂标志。②市场需求持续增长随着粉末涂料的发展，聚酯树脂的市场需求不断增长，粉末涂料的品种结构和材料配比发生变化。近年来，国内聚酯树脂销量增速已超过粉末涂料行业。2007年，全国聚酯树脂销量达到近26万吨。具体增长见下表。③行业集中度高目前我国聚酯树脂生产企业约有200家，但产能主要集中在申建、中法等大厂。据中国化学会油漆涂料专业委员会统计分析，2008年国内销量在1万吨以上的聚酯树脂供应商销量约为14万吨，约占50吨。%的市场份额。④主流厂商技术进步明显随着帝斯曼、氰特等世界知名聚酯树脂生产企业在中国投资建厂，为提高下游行业对聚酯树脂的质量要求，国内聚酯树脂生产企业正在引进、吸收和自主创新。在此基础上形成了多项专利和专有技术，大大提高了行业的技术水平。目前，在聚酯树脂的生产过程中，国有企业普遍采用单釜间歇工艺技术。大量中小企业无法解决技术瓶颈，产品质量不稳定，良率低，颜色灰暗，失去支持下游一线厂商的机会，产品难以进入主流市场。同时，许多小企业缺乏技术创新能力，无法持续开发新产品，已经无法适应粉末涂料行业对原材料品种、质量和性能的新要求。2、行业主要公司及主要公司市场占有率据中国化学会油漆涂料专业委员会统计，我国聚酯树脂行业主要企业如下：三、进入行业的主要障碍（一）品牌和市场壁垒目前占据国内粉末涂料主要市场份额的是国际知名的粉末涂料生产商，如阿克诺贝尔、杜邦等，为其提供配套材料是国内原材料供应商的追求，也是产品质量的保证和成熟企业的象征。但对这些厂商的支持，必须经过多年的积累、多轮的考核，以及在美国佛罗里达州长达5年的严苛天气暴露实验，才能保证产品质量、环保、员工保护等方面。一经确认，将形成相对稳定的供应关系。，其他厂商很难进入，因此形成了一定的品牌和市场壁垒。(2)技术壁垒随着粉末涂料的发展，聚酯树脂的生产技术不断向节能、环保、低成本、多功能、高性能的方向发展。依靠一两个固定的产品配方已经无法维持企业的生存。聚酯树脂生产企业必须具备持续的产品开发能力，才能满足市场竞争的需要。化工新产品开发的关键在于能否根据自身设备、下游客户的需求、原材料价格的变化，开发出新的产品配方和生产工艺。掌握配方和生产工艺，需要一批具有较高产品开发能力和制造能力的高素质科研团队和技术人员。技术人员的培养和相关工艺技术的掌握，需要企业长期积累。生产技术的掌握和技术人才的积累是进入这个行业的重要障碍。随着国家节能环保要求的提高，粉末涂料行业对原材料的节能环保要求也越来越高。这就要求聚酯树脂等原材料生产企业不断开发新技术，应用新工艺，不断适应粉末涂料发展的新要求。目前，只有业内主流厂商具备较强的自主创新能力，能够根据不断变化的市场需求，快速开发出高品质、低能耗、环保、耐用的新产品，率先占领市场。技术壁垒高。(3)专业的管控经验生产聚酯树脂，特别是高品质聚酯树脂的核心要素，包括精良的生产设备、细致的现场管理，以及通过长期技术经验形成的管理控制标准。在这些设备和技术的应用过程中，不仅需要对相关技术参数进行精确控制，还要求企业具备成熟的产品技术管理能力和成熟的现场管理水平，以及在生产过程中形成的专业生产经验。长期积累的过程。目前，全国约有200家聚酯树脂生产企业，但大多规模较小，没有成熟的生产管理管控经验。目前，只有神剑、中法、帝斯曼、氰特等公司可以批量供应阿克诺贝尔、杜邦等知名粉末涂料制造商。（四）固定资产投资规模和集资能力高目前，行业内已形成多家龙头厂商。中小企业很难参与竞争。新进入者必须建立起高起点、规模化的专业化生产设备才能站稳脚跟。因此，固定资产投资规模较大。同时，由于行业特点，原材料以大宗化工原料为主，一次性采购量大，原材料采购占用大量流动资金。此外，高端客户凭借良好的市场形象和强大的市场把控能力，往往要求原材料供应商提供较长的货款回收期，导致生产经营周转需要大量流动资金。因此，投资这个行业的厂商必须具备强大的融资能力，中小投资者进入也存在一定的资金壁垒。四、我国聚酯树脂供需趋势及原因近年来，我国粉末涂料市场一直保持较高的增长速度，同时聚酯树脂在粉末涂料中的使用比例逐渐提高，带动了粉末涂料用聚酯树脂的增长。据中国化学会油漆涂料专业委员会公开统计，2003-2007年我国聚酯树脂销量年均增长率达到30%，全国市场销量由2009年的9.23万吨增长到2003年至2007年。25.8万吨。在当前金融危机的影响下，结合产品特点、行业增长以及下游市场的发展，未来五年我国粉末涂料用聚酯树脂的市场需求量将超过65万吨/年。原因如下：（一）中国有能力带头走出世界经济衰退的阴影一是中国所处的发展阶段。中国是发展中国家，经济发展阶段与西方国家完全不同。总体上处于上升阶段。无论工业化水平还是城镇化水平，都有相当大的潜力和提升空间，这是我国率先实现平稳增长的重要基础。第二，改革开放30年来，中国积累了强大的经济实力。正是这种实力，让中国有可能率先走出世界经济衰退的阴影。联合国《2009年世界经济形势与展望》指出，中国拥有1.9万亿美元的外汇储备和平衡的政府预算，有足够的政策空间采取更多必要的扩张政策来刺激国内需求，从而弥补出口下滑疲软。第三，中国市场广阔，人力资源丰富。这是中国化危为机的力量。第四，中国成功走上了市场经济与政府宏观调控有机结合的经济发展道路。正因为如此，中国才能确保实现应对危机的目标。面对金融危机，中国政府自去年6月以来采取了一系列措施，形成了较为完善的应对预案。主要包括四个方面：一是政府大规模投资和结构性减税扩大需求。二是大围产业调整和振兴规划涉及十大关系国计民生的产业。三是强大的科技支撑。中国政府计划在两年内加快推进科技专项计划，投资1000亿元，为经济发展提供支持和后劲。四是大幅度提高社会保障水平。仅在医疗卫生体制改革方面，政府计划三年内投资8500亿元。最新统计显示，政府的应对措施已见成效，一些重要经济指标显示我国经济企稳向好，如信贷投放、消费增长指数、发电量等，均呈现积极态势。（2）粉末涂料总需求稳步增长粉末涂料以其节能、环保、性能优异的特点，逐渐取代传统涂料，粉末涂料的总需求量稳步增长，带动粉末涂料用聚酯树脂的需求量增加。在工业涂料中，粉末涂料以其高性能、低污染、少污染、节能等优点成为替代传统溶剂型涂料的主要产品之一，代表了涂料行业的发展方向。业内专家认为，环境效益是粉末涂料发展的重要推动力。粉末涂料的涂装过程中，没有溶剂挥发，最大限度地减少了VOC造成的污染（VOC是仅次于汽车尾气的第二大大气污染源，油漆是VOC排放的第二大源。根据中国化工信息中心统计，全球涂料行业每年向大气排放1100万吨VOCs）；粉末涂料的利用率接近100%，喷涂后的粉末可回收利用；它通常比液体涂料更容易施工，所形成的涂料膜具有良好的耐久性，产品优势显着，市场广阔。从世界涂料工业的发展来看，2000年以来，涂料工业以年均3.7%的速度增长，而粉末涂料以6.31%的速度增长6，说明在随着涂料行业的发展，粉末涂料对传统涂料尤为重要。正在取代溶剂型涂料。在涂料行业，粉末涂料是起步较晚的新兴技术领域。粉末涂料因其安全、环保、节能等优势，不断占领液体涂料市场，逐渐成为涂料行业的发展方向之一。目前，全球粉末涂料的年增长率超过了涂料行业的平均水平。2005年欧盟国家粉末涂料占整个涂料市场的23%，北美市场约占28%。从全国的情况来看，2000年粉末涂料的销售额占涂料总销售额的7%左右。到2006年，这一比例已上升到12%，成为增长最快、技术最成熟的环保涂料品种7。但与欧盟和北美的水平相比，我国粉末涂料仍有很大的发展空间。粉末涂料的发展带动了聚酯树脂的市场需求。同时，聚酯树脂由于其性能和价格优势，逐渐扩大了在粉末涂料中的应用。我国聚酯树脂销量比重从2003年的27.15%上升到2007年的37.94%。详情如下：同时，节能降耗是贯彻落实科学发展观，构建社会主义和谐社会，实现经济社会又好又快发展，建设资源节约型和环境友好型社会的必然选择。国家“十一五”规划纲要提出，到2010年单位国内生产总值能耗下降20%左右，并将其列为重要的约束性目标。我国传统的高VOC涂料仍占据木器涂料、塑料涂料、通用防腐涂料市场。它们的VOCs普遍大于550g/L，与发达国家目前要求的420-450g/L相差甚远。为此，中国涂料工业协会专家委员会在《涂料工业“十一五”发展规划》中指出，要逐步扩大限用VOC等环保法规的适用范围，扩大适用范围。粉末涂料市场，降低固化温度，节约能源。同时拓宽了在木塑基材上的应用范围。在国家《产业结构调整指导目录（2005年版）》和《产业结构调整指导目录（2007年版）》（征求意见稿）中，均鼓励“生产、使用、建设和后处理过程不会对环境造成生产污染或改善环境质量的环保涂料”和“生产新型环保、节水、节能、环保等特殊化学品”。随着我国节能减排工作的完善和强制实施和环保标准，粉末涂料在我国的应用领域得到有效拓展，这必将给聚酯树脂行业带来新的机遇，其发展也将受到国家产业政策的鼓励。（3）粉末涂料下游产业发展如家用电器、建材及户外设施、汽车、管道及重防腐等，近年来均保持较高的增长速度，未来还将稳步增长。①家电行业家电行业是粉末涂料应用相对成熟的行业。冰箱、洗衣机、空调等白色家电已经从原来的大宗耐用消费品转变为人们生活中不可或缺的普通消费品。根据行业预测报告，未来三年我国白色家电行业将继续发展：一是城市家庭使用家用电器。按照家用电器的平均使用寿命计算，这些家用电器将陆续进入淘汰和更换阶段。二是农村市场基本具备家电需求全面启动的基本条件。我国农村家庭有2.3亿户，相当于城镇户数。但是，家电在城市市场上仍处于1980年代中期的水平，潜在的提升空间巨大。家电需求全面启动的基本条件已基本具备。2007年底实施的“家电下乡”政策，将推动农村家电市场快速启动，成为家电市场意外增长的重要因素。2008年底，财政部、商务部联合下发通知，进一步扩大“家电下乡”试点范围。扩大后，试点地区已扩大到14个省、市和地区。这一次，下乡家电中的彩电、冰箱、手机都增加了洗衣机。通过“家电下乡”拉动需求，为家电企业发展提供新机遇。从市场上的家电保有量来看，我国农村家电保有量仍远低于城市，增长依然缓慢。截至2006年底，我国城镇居民每百户拥有冰箱91.75台，农村居民每百户拥有冰箱22.48台。农村冰箱普及率仅为22.5%，远低于城市91.8%；中国城市居民每百户空调拥有量为87.79台，而农村居民仅为7.28台；中国城镇居民和农村居民每百户洗衣机拥有量分别为96.77台和42.98台，属于白色家电的三大类型。最受欢迎的品种。目前农村居民的保有量大致相当于20年前城镇居民的水平。随着农村居民可支配收入的提高，这一差距将逐渐缩小，这意味着对农村居民有巨大的新的普及和需求。三是国际家电制造业加速向中国转移，中国已成为世界家电制造业的制造中心。比如LG和三星已经将生产基地转移到中国，TCL和东芝在我国成立了合资公司。作为全球最大的白色家电出口国之一，中国根据形势变化调整了出口贸易政策。自2008年12月起，家电产品出口退税率上调1个百分点至14%。企业对世界各地的出口将得到有效促进。②建筑材料和户外设施目前，在建筑工程领域，粉末涂料主要用于铝型材、铝合金天花、防盗门、铝合金幕墙板等的粉末喷涂。聚酯粉末涂料具有优异的户外性能和物理机械性能，可为建筑工程和户外设施提供最持久、最全面的保护。铝型材、铝合金天花、防盗门、铝合金幕墙板等粉末涂料占粉末涂料总量的1/3以上。未来几年，我国铝合金型材将成为市场主流。近年来，我国户外用纯聚酯粉末涂料的大幅增长，充分展示了这一市场的发展潜力。宏观经济环境、城镇化进程、人口红利等因素都支撑着房地产行业的长期发展，导致建材需求长期旺盛。近年来，国家出台了一系列房地产市场宏观调控政策，主要是鼓励发展普通商品房，打击投机，抑制投资，鼓励自住和改善住房需求。，有效遏制房地产投资过快增长。房价过快增长将更有利于房地产行业的长期稳健发展，从而带动建材用粉末涂料的市场需求增长。为提高城镇居民生活水平，以住房消费带动其他消费，促进房地产业平稳健康发展，中国政府适时加强保障性住房建设，提出和建立廉租住房、保障性住房、棚户区改造住房保障体系。根据国务院关于扩大保障性住房建设规模的要求，2009年至2011年，全国廉租住房200万套以上，保障性住房400万套以上，保障性住房220万套以上。林业、农垦、矿区的住户。棚户区改造总投资规模达到9000亿元。加快保障性安居工程建设，不仅是保障民生需要，促进房地产业平稳健康发展，也是拉动需求的有效手段，对上游和建材、家电等下游产业。2003-2008年我国房地产开发基本情况如下：道路护栏是粉末涂料在户外设施中的重要应用领域。近年来，随着国道建设的快速发展，安全护栏市场不断扩大。我国早期的护栏产品通常采用喷漆保护，现在逐渐采用粉末涂料保护。我国高速公路行业正处于产业扩张期。“十一五”期间，我国共建设高速公路2.47万公里，是“八五”和“九五”期间高速公路总里程的1.5倍时期。到2006年底，高速公路总里程达到4.53万公里，居世界第二位。根据交通部公布的《国家高速公路网规划》，未来10-20年，国家将斥资2万亿元建设高速公路5.1万公里，使我国高速公路通车里程达到8.5万公里。随着国家2万亿铁路投资和5万亿公路港口投资计划的实施，对公路护栏和防护网的需求将进一步拉动。③汽车行业目前，国内粉末涂料在汽车工业中多用于汽车发动机、底盘、车轮、滤清器、操纵杆、后视镜、雨刷、喇叭等的涂装。随着技术的进步和粉末涂料性能的提高，完全可以满足汽车涂料的外观装饰、耐候性、耐化学性、耐划伤性、抗紫外线等要求，粉末涂料在涂料中的应用汽车行业将变得越来越广泛。2008年，我国汽车产量约为935万辆。过去6年，汽车产量以年均22.6%的速度持续增长。2009年，国家及时启动了汽车产业振兴规划。作为国民经济的支柱产业，受益于产业政策的大力支持、居民消费升级、固定资产投资的持续增长以及汽车进入家庭，汽车行业，尤其是汽车行业，未来几年将保持增长趋势。此外，粉末涂料的一些其他应用领域，如管道、普通金属涂层，以及一些寻求技术突破的应用领域，如热敏材料，将保持良好的增长趋势。管道行业在国民经济建设中占有十分重要的地位。我国每年需要数亿吨钢管，化工管道的用量也在逐年增加。目前，部分船舶管道采用粉末涂料喷涂，发展势头十分强劲。随着粉末涂装技术的不断改进，其发展前景十分广阔。纸张、塑料、木材和家具制造业是涂料行业的最大用户之一。目前，粉末涂料已成功应用于热敏材料的涂装，并实现了工业化生产。作为一种前景广阔的新型涂料，粉末涂料品种将进一步挤压液体涂料市场。紫外光固化粉末涂料和低温固化粉末涂料制造工艺的改进将使粉末涂料在热敏材料中的应用更加广泛。(4)聚酯树脂由于其价格和性能优势，在粉末涂料中的使用比例逐渐增加，从而增加了对聚酯树脂的需求近年来，由于成本、性能和环保等因素的影响，粉末涂料的品种结构和材料配比发生了很大变化，聚酯树脂材料在粉末涂料中的使用比例逐渐提高。2002年聚酯树脂销售额占粉末涂料销售额的比重为23%。2006年，这一比例提高到36.19%。2007年这一比例提高到37.94%，并且有进一步提高的趋势。环氧树脂和聚酯树脂作为粉末涂料主要原料的发展长期以来一直保持平衡。2004年以来，两者的发展发生了变化。聚酯树脂的增长速度大于环氧树脂，聚酯树脂在粉末涂料中的使用比例不断扩大。近几年环氧树脂和聚酯树脂在粉末涂料销售额中的占比如下：上表反映出聚酯树脂在与粉末涂料自然生长的同时，越来越多地取代环氧树脂，从而提高了聚酯树脂在粉末涂料中的使用比例，随着粉末涂料的功能要求而变化。，聚酯树脂的成本与性能密切相关。综上所述，中国经济发展状况和政府治理能力能够保证中国经济的稳定发展；粉末涂料因其节能、环保、性能优良等特点，正逐渐取代传统涂料。粉末涂料用聚酯树脂的需求增长；家电、建材及户外设施、汽车、管道、重防腐等粉末涂料下游行业仍将保持较好的增长速度；由于价格和性能的优势，粉末涂料所用材料的比例逐渐增加，从而增加了对聚酯树脂的需求。从以上分析来看，推动聚酯树脂行业需求增长的动力并未消除，仍在发挥积极有效的作用。五、聚酯树脂行业利润水平变化趋势及原因近年来，市场需求的持续增长保证了行业高水平的利润。一方面，使优势企业借机做强做大，提升技术开发能力和应用水平。另一方面，也让很多中小企业在行业中生存下来。国际市场油价波动较大，尤其是2008年6月之前，油价基本呈上涨趋势，使得聚酯树脂上游原料价格基本呈上涨趋势，增加了聚酯树脂的生产成本和企业的运作。成本、行业利润水平呈现波动性。近年来，随着油价变动成为常态，上下游行业基本能够随着原材料价格的波动调整产品价格。但总的来说，原材料价格波动的影响向下游用户传导是有滞后期的。由于规模、成本、技术、品种结构和管理等方面的差异，工业企业的利润水平存在较大差异。拥有雄厚的研发实力和先进的技术装备，是一家能够生产高品质、高附加值产品、规模化经营、盈利能力稳定、利润水平高的企业。中小企业必须走专业化、精细化道路，提高产品附加值和技术含量，才能保持较高的利润水平。从品种结构看，以节能、环保、经济、高效产品为主，以主流粉末涂料生产企业，尤其是国外背景的粉末涂料生产企业为主要客户，利润水平较高;对产品有特殊需求且具有一定规模优势的企业，议价能力强；而以生产普通产品为主，没有规模优势的企业，在原油价格持续波动的冲击下，只能逐步退出市场。三、行业上下游产业概况一、聚酯树脂产业链聚酯树脂的原料主要包括新戊二醇（NPG）和精对苯二甲酸（PTA），它们是采用化学合成技术和工艺生产的大宗化工原料，以石油化工等相关产品为主要原料。发展密切相关。一般石化产品的生产对生产技术、生产工艺、环保和安全生产要求较高，固定资产和设备投资较大。聚酯树脂的下游产品包括粉末涂料、油墨等。粉末涂料是公司聚酯树脂的重要应用领域。粉末涂料以其高性能、低污染、少污染、节能等优点，成为替代传统溶剂型涂料的主要产品之一，代表着涂料行业的发展方向，广泛应用于装饰防护涂料、绝缘和防潮涂料。在家电、建材、汽车、户外设施、金属家具、仪器仪表、自行车、机电设备、建筑五金等行业拥有广阔的市场。产业链如图所示：2、上下游对行业的影响聚酯树脂的上游是石油化工行业，石油和化工产品的价格波动直接影响该行业的采购成本。整体来看，上游产业基本属于竞争性行业，聚酯树脂生产所需原料基本为大宗化工原料，总体上能获得稳定供应。下游产业对聚酯树脂行业的发展具有很大的牵引和带动作用，其需求变化直接决定了行业未来的发展。由于其节能环保的特点，随着涂装技术的进步，粉末涂料在家电、建材、户外设施、管道等行业的应用日趋成熟，市场空间正在逐步扩大。同时，汽车、热敏材料、金属家具、仪器仪表等行业的发展也增加了对粉末涂料的需求。下游产业的发展推动了聚酯树脂行业的发展，而聚酯树脂行业的发展，特别是节能环保特种聚酯树脂的不断发展，也推动了粉末涂料行业的技术进步涂料行业的结构调整。对建设节约型社会、促进科学发展具有重要意义。四、影响行业发展的有利因素和不利因素一、影响行业发展的有利因素（一）产业政策积极支持在国家《产业结构调整指导目录（2005年版）》和《产业结构调整指导目录（2007年版）》（征求意见稿）中，均鼓励“生产、使用、建设和后处理过程不会对环境造成污染或改善环境质量的环保涂料的生产”和“新型环保、节水、节能、环保等特殊化学品的生产”。在《国家中长期科学国务院发布的《科技发展规划纲要（2006-2020年）》，要求“重点研发满足国民经济基础产业发展需要的高性能复合材料，绿色环保具有环保和健康功能的材料”。粉末涂料是一种节能环保涂料，但其节能环保环保效果取决于上游原材料的质量。聚酯树脂作为粉末涂料的重要原料，是建设节约型社会和环境友好型社会所必需的基础原料。国家产业政策鼓励其发展。（二）市场需求持续增长近年来，我国聚酯树脂的市场需求保持了较快的增长速度。根据行业发展趋势，未来五年我国聚酯树脂市场需求量将超过65万吨/年，发展空间广阔。（三）完善和强制执行节能环保标准节能降耗是贯彻落实科学发展观、构建社会主义和谐社会、实现经济社会又好又快发展、建设资源节约型、环境友好型社会的必然选择。VOC是仅次于汽车尾气的第二大大气污染源，油漆是第二大VOC排放源。VOCs排放限制使得粉末涂料、水性涂料和卷材涂料继续成为全球涂料市场的热点。我国传统的高VOC涂料仍占据木器涂料、塑料涂料、通用防腐涂料市场。它们的VOCs一般大于550g/L，与发达国家目前要求的420-450g/L相差甚远8。为此，中国涂料工业协会专家委员会在《涂料工业“十一五”发展规划》中指出，要逐步扩大限用VOC等环保法规的适用范围，扩大适用范围。粉末涂料市场，降低固化温度，节约能源。同时拓宽了在木塑基材上的应用范围。随着我国节能环保标准的完善和强制实施，粉末涂料在我国的应用领域得到有效拓展，这必将给聚酯树脂行业带来新的机遇。2、影响行业发展的不利因素（一）产业发展存在一定结构性矛盾从企业规模分析，我国聚酯树脂企业平均规模较小，行业内现代聚酯树脂生产企业与大量小型生产企业并存，大部分中小企业生产经营粗放，使用落后的技术和设备，生产集约化程度不高。抗风险能力弱。行业发展的结构性矛盾不利于行业整体竞争力的提高：一方面，行业整体难以在生产和研发上获得规模经济，影响可持续发展。行业发展；另一方面，大量小工厂的存在不仅加剧了原材料的竞争，而且生产低端产品容易导致企业间的过度竞争。（二）行业整体技术创新能力不足我国聚酯树脂产业是随着引进、消化、吸收国外先进技术和设备而发展起来的。行业主流厂商主要是外商投资企业。他们往往是国际知名的聚酯树脂制造商在中国设立的原料工厂。没有技术创新的动力。但国内一般企业的技术开发能力相对薄弱，行业整体技术创新能力有待提高。（三）油价波动较大近年来，石油价格波动较大，对下游石化行业产品库存及产品价格影响较大。制度带来了不利影响，小企业往往无法承受价格波动。(4)国际市场影响面对巨大的市场需求，聚酯树脂和粉末涂料是近年来的投资热点。国际的著名聚酯树脂生产商对中国市场的投入越来越大，对中国市场的控制力也越来越大。更高。荷兰帝斯曼、美国氰特、生产协会均已在中国设厂，已成为中国重要的聚酯树脂生产企业。五、行业技术水平和经营特点一、行业技术水平及技术特点行业的技术水平可以分为三个层次。一是以荷兰帝斯曼和