项目投资评估chap概论教案课件

项目投资评估chap概论项目投资评估chap概论1关于本课程的性质及学习要求：上课时间不足三分之一课时者取消考试资格，成绩以0分计，有事需请假课程成绩由平时作业成绩和期末考试成绩组成作为任课教师，我将乐意在课堂上、课间和约定时间回答你们的提问，不提问时请保持安静

第1页/共47页关于本课程的性质及学习要求：上课时间不足三分之一课时者取消考2

第一章概论第2页/共47页第一章概论第2页/共47页32022/11/14

主要内容第一节项目评估的发展历程第二节投资与项目第三节项目生命周期与项目建设程序第四节项目可行性研究第五节项目评估第3页/共47页2022/10/234主要内容第42022/11/15项目评估的发展历程第一节第4页/共47页2022/10/235项目评估的发展历程第一节第4页/共4752022/11/16西方项目评估的产生和发展

项目评估最早起源于西方发达国家

1844年，法国工程师杜比在继承前人研究成果的基础上，首创了成本——效益系统分析方法。1936年，美国政府颁布了《全国洪水控制法》。该法正式规定了运用成本效益分析方法评价洪水控制和水域资源开发项目。1950年，美国发布了《内河流域项目经济分析的实用方法》，规定了测算费用效益比率的原则性程序。1958年，荷兰计量经济学家丁伯根首次提出了影子价格的主张。1972年，联合国工业发展组织出版了《项目评价准则》。1980年，联合国工业发展组织与阿拉伯工业发展中心联合编写了《工业项目评价手册》，提出了一套比较适合发展中国家使用的项目评估理论。第5页/共47页2022/10/236西方项目评估的产生和发展项目评估最早62022/11/17我国项目评估的产生和发展

我国项目评估始于20世纪50年代，主要是学习前苏联的经验，对一些大型建设项目进行论证、评估，主要采用的是静态分析方法。1983年，中国投资银行编制了《工业贷款项目评估手册》（试行本），之后经多次修订完善推广使用；原国家计委下达了《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》。1987年，原国家计委和建设部出版了《建设项目经济评价方法与参数（第一版）》。1993年，原国家计委和建设部修订出版了《建设项目经济评价方法与参数（第二版）》。2006年，国家发改委和建设部修订出版了《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》。第6页/共47页2022/10/237我国项目评估的产生和发展我国项目评估72022/11/18

投资与项目第二节第7页/共47页2022/10/238投资与项目第二节第7页/共47页82022/11/19投资的含义

从经济学角度投资是牺牲或放弃一定水平的即期消费以获取未来更多预期价值的一种经济活动。投资与消费消费是现在享受，放弃未来的收益；投资是放弃现在的享受，以获得未来更大的收益。本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可称为投资。购买彩票究竟是不是投资行为？讨论第8页/共47页2022/10/239投资的含义从经济学角度第8页/共4792022/11/110投资的含义保罗•萨缪尔森《经济学》中的解释：“投资是一年内一国的建筑物、设备和库存等资本货物的增加部分。投资意味着牺牲当前的消费以增加未来消费。”“经济学家将‘投资’（实际投资）定义为耐用资本品的生产。而在一般用法上，‘投资’通常是指购买通用汽车公司的股票或去开个存款户头这类东西。为了不致混淆，经济学家将后者称为金融投资。”“只有当有形的资本品生产发生时，经济学家才认为形成投资。”第9页/共47页2022/10/2310投资的含义保罗•萨缪尔森《经济学》中102022/11/111投资的含义《简明不列颠百科全书》中的解释：“投资是指在一定的时期内期望在未来能产生收益而将收益变换成资产的过程。”

“如从个体的观点来看，投资可分为生产资料投资和纯金融投资。就个体而言，二者均对投资者提供货币报酬；但就整体而论，纯金融投资仅表现为所有权的转移，并不构成生产能力的增加；生产资料投资能增加一国经济生产的能力，它是反映经济增长的因素。”第10页/共47页2022/10/2311投资的含义《简明不列颠百科全书》中的112022/11/112投资的含义我国目前通常的解释：

“投资是经济主体为了获取预期的效益，投入一定的资金或资源等生产要素，以形成资产，获得期望收益的一种经济活动。”

投资是由投资主体进行的一种有意识的经济活动；投资的目的是为了获取一定的预期效益；投入的是生产要素；投资的周期较长；投资的风险较大。第11页/共47页2022/10/2312投资的含义我国目前通常的解释：第11122022/11/113投资的含义综上，投资需区分实物投资和金融资产投资，它们都需要经过正确的投资评估。实物投资金融资产投资在作出正确的投资决策前，都需要进行投资评估如：房地产、设备等项目投资如：股票、债券等金融商品投资第12页/共47页2022/10/2313投资的含义综上，投资需区分实物投资和132022/11/114投资的类别

投资的类别

按投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资;按投资期限的长短，投资可分为长期投资和短期投资;按性质不同，投资可分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资;按用途不同，投资可分为生产性投资和非生产性投资。第13页/共47页2022/10/2314投资的类别投资的类别第13页/共142022/11/115投资决策所要考虑的主要问题投资者自身的条件；投资的外部环境投资者的目标与目标、条件和环境相联系的投资策略投资的收益，费用及相应的风险第14页/共47页2022/10/2315投资决策所要考虑的主要问题投资者自身152022/11/116影响投资决策的主要因素ShoulddoMightdoCandoWantdo

可能做什么外部环境：规划/控制、政策、竞争应该做什么社会规范：道德、习俗、价值判断能够做什么资源条件：资金、时间、知识、才能

想做什么个人意愿：信念、目标、思想意识第15页/共47页2022/10/2316影响投资决策的主要因素Should162022/11/117项目的含义

世界银行的解释：所谓项目，一般是指同一性质的投资（如设有发电厂和输电线路的水坝），或同一部门内一系列有关或相同的投资，或不同部门内的一系列投资（如城市项目中的住房、交通、水电等）。美国专家约翰·宾(John·Ben)的解释：项目是指在一定时间里，在预算规定范围内需达到预定质量水平的一项一次性任务。第16页/共47页2022/10/2317项目的含义世界银行的解释：第16页172022/11/118项目的含义基于对各种解释的认识项目是指在一定时期内，为了实现预定的目标，耗费资金和其他资源所开展的一次性活动。第17页/共47页2022/10/2318项目的含义基于对各种解释的认识第17182022/11/119项目的特性目标性

自然环境

系统性

约束性

第18页/共47页2022/10/2319项目的特性目标性自然环境系统性192022/11/120项目的分类

按项目的目标分为经营性项目和非经营性项目；按项目的产品(或服务)属性分为公共项目和非公共项目；按项目的投资管理形式分为政府投资项目和企业投资项目；按项目与企业原有资产的关系分为新建项目和改扩建项目；按项目的融资主体分为新设法人项目和既有法人项目。第19页/共47页2022/10/2320项目的分类按项目的目标分为经营性项202022/11/121项目生命周期与项目建设程序第三节第20页/共47页2022/10/2321项目生命周期与项目建设程序第三节第221项目生命周期的概念项目生命周期是指一个项目从提出项目提案开始，经立项和项目决策，然后到项目计划与设计，再到项目开发与实施，最后项目完工交付使用的完整周期。第21页/共47页项目生命周期的概念项目生命周期是指一个项目从提出项目提案开始222022/11/123项目生命周期的划分

方案制定需求识别项目实施结束交付第22页/共47页2022/10/2323项目生命周期的划分方案制定需求识232022/11/124工程建设项目生命周期示意图阶段1阶段2阶段3阶段4完成程度100%项目取舍主要合同招标工程实质性结束投入使用

根据莫里斯（Morris）的分析，一般工程建设项目的生命周期如图所示可行性研究计划与设计实施交付使用－项目建议书－详细设计－构件制造－试车完毕－可行性研究－造价预算－土建工程－验收交付－初步设计－计划安排－安装工程－进入使用－项目批准－合同订立—生产准备—维修第23页/共47页2022/10/2324工程建设项目生命周期示意图阶段1阶段242022/11/125项目生命周期中的重要概念-软件开发项目

检查点里程碑基线第24页/共47页2022/10/2325项目生命周期中的重要概念-软件开发项25项目建设程序-基本概念指项目建设过程中各阶段、各步骤、各工作之间必须遵循的先后次序及其内在联系。包括三方面内容：一是建设活动客观上包括的工作类型；二是建设过程中性质不同的各阶段划分；三是各阶段、各项工作之间的内在联系和先后顺序。第25页/共47页项目建设程序-基本概念指项目建设过程中各阶段、各步骤、各工作262022/11/127项目建设程序的划分

前期决策阶段

规划设计阶段

施工阶段

终结阶段

第26页/共47页2022/10/2327项目建设程序的划分前期决策阶段272022/11/128我国项目建设程序-根据我国现行规定，一般项目建设程序主要包括以下内容：提出项目建议书编制可行性研究报告选择建设地点编制设计文件制定年度计划设备、材料订货和施工准备组织施工生产准备竣工验收、交付使用项目后评价第27页/共47页2022/10/2328我国项目建设程序-根据我国现行规定，282022/11/129项目可行性研究概念含义指在项目投资决策之前，调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等资料，分析、比较可能的项目建设方案，预测、评价项目建成后的社会经济效益，在此基础上，综合论证项目建设的必要性，建设条件的可行性，技术的先进性，财务盈利能力以及经济合理性，从而为投资决策提供科学依据的工作。一个完整的可研报告至少应包括以下三方面内容：项目投资建设的必要性；项目投资建设的可行性；项目投资建设的合理性。其中，合理性是可行性研究中最核心的问题。

第28页/共47页2022/10/2329项目可行性研究概念含义第28页/共4292022/11/130可行性研究的作用可行性研究的具有以下作用：为投资者进行投资决策提供依据；为投资者申请项目贷款提供依据；为工程设计和进行建设工作提供依据；为签订有关合同、协议提供依据；作为项目进行后评价的依据；作为项目组织管理、机构设置、劳动定员的依据；作为环保部门审查项目环境影响的依据，也作为向项目所在地政府和规划部门申请建设执照的依据。第29页/共47页2022/10/2330可行性研究的作用可行性研究的具有以下302022/11/131可行性研究的阶段划分投资机会研究

初步可行性研究详细可行性研究第30页/共47页2022/10/2331可行性研究的阶段划分投资机会研究初312022/11/132可行性研究的阶段划分及内容深度比较研究阶段投资机会研究初步可行性研究详细可行性研究研究性质项目设想项目初选项目拟定研究内容鉴别投资方向，寻找投资机会，提出项目投资建议对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性对项目进行深入细致的技术经济论证，重点分析财务效益和经济效益，作多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资的可行性研究要求编制项目建议书编制初步可行性研究报告编制可行性研究报告研究作用作为编制项目建议书的基础，为初步选择投资项目提供依据确定是否有必要进行下一步的详细可行性研究，进一步说明建设项目的生命力作为项目投资决策的基础和重要依据估算梢度土30%土20%土10%研究费用占总投资的百分比(％)

0.2%～1.0%

0.25%～1.25%大项目0.8%～1.0%中小项目1.0%～3.0%需要时间(月)1～34～68～12或更长第31页/共47页2022/10/2332可行性研究的阶段划分及内容深度比较322022/11/133项目可行性研究编制依据在编制项目可行性研究报告时，应取得如下依据：

国民经济发展的长远规划，部门、地区发展规划，产业政策和投资政策；批准的项目建议书；国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、工业园区规划、经济开发区规划；有关的自然、地理、气象、水文、地质、经济、社会、环保、交通运输等基础资料；有关行业的工程技术规范、标准、定额以及国家正式颁发的技术法规和技术标准；国家颁发的评价方法与参数，如社会折现率、行业基准收益率、影子汇率等。第32页/共47页2022/10/2333项目可行性研究编制依据在编制项目可行332022/11/134项目建议书主要内容-了解项目建议书的主要内容包括：项目的必要性和依据；产品方案、拟建规模和建设地点的初步设想；资源情况、建设条件、协作关系的初步分析；投资估算和资金筹措的设想；项目进度的初步安排；财务效益和国民经济效益的初步评价。第33页/共47页2022/10/2334项目建议书主要内容-了解项目建议书的342022/11/135项目可行性研究报告主要内容根据我国现行规定，一般工业项目的可行性研究应包括以下内容：总论产品市场需求预测和拟建规模原材料、燃料动力及公用设施情况建厂条件及厂址方案工程技术方案环境影响评价与劳动安全

见案例生产组织、劳动定员和人员培训项目实施计划和进度投资估算与资金筹措经济效益与社会效益评价评价结论与建议第34页/共47页2022/10/2335项目可行性研究报告主要内容根据我国352022/11/136项目评估的概念含义项目评估是由决策部门组织或委托有资格的工程咨询机构、贷款银行、有关专家，按照国家有关法规条例，在项目可行性研究基础上对拟建项目进行可靠性、真实性、客观性和投资是否可行、合理所做的全面审核和再评价。

项目评估的主要工作包括：全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；分析项目可行性研究报告中各项指标的计算是否正确；从企业、国家和社会等方面综合评价项目的经济效益和社会效果；分析和判断项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性；撰写项目评估报告。第35页/共47页2022/10/2336项目评估的概念含义第35页/共47页362022/11/137项目评估的主体

项目业主或发起人政府或主管部门贷款银行项目实施者或承包商第36页/共47页2022/10/2337项目评估的主体项目业主或发起人政372022/11/138项目评估的对象

项目评估的对象项目立项评估的对象就是项目本身；项目可行性研究的评估对象除项目本身外，还有项目的各个备选方案；项目跟踪评估的对象是项目按照某个既定方案和计划开展实施以后的一定时点上的项目整体情况；项目后评估的对象是项目实施的实际情况。

第37页/共47页2022/10/2338项目评估的对象项目评估的对象第37382022/11/139项目评估基本原则项目评估的基本原则科学性原则客观性原则公正性原则方案最优原则系统性原则动态评估原则第38页/共47页2022/10/2339项目评估基本原则项目评估的基本原则第392022/11/140项目评估的依据现阶段，项目评估工作主要依据有：

项目建议书、可行性研究报告的批复；可行性研究报告、规划方案、初步设计说明书；报送单位的申请报告及主管部门的初审意见；项目公司章程、合同及批复文件；有关资源、原材料、燃料、水、电、气、交通、通信、资金、征地、拆迁等批件或协议；资本金落实文件及当年资本金安排的承诺函；贷款落实或审批文件；有关部门颁布的项目评估办法；国家发改委和建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》；其他有关资料。第39页/共47页2022/10/2340项目评估的依据现阶段，项目评估工作402022/11/141项目评估的主要内容项目评估的主要内容包括：企业资信评估项目建设必要性的评估建设条件和生产条件的评估工艺技术评估投资和财务基本数据评估

财务效益评估国民经济评价不确定性分析

项目的总评估第40页/共47页2022/10/2341项目评估的主要内容项目评估的主要内容412022/11/142项目评估的工作程序明确评估对象，制定评估计划

进行现场调查，搜集相关资料评价分析编写评估报告第41页/共47页2022/10/2342项目评估的工作程序明确评估对象，制定422022/11/143项目评估与可行性研究的共同点

共同点两者均属项目投资的前期工作；两者的出发点是一致的；两者的目的和要求是相通的；两者考察的内容与方法是相通的。第42页/共47页2022/10/2343项目评估与可行性研究的共同点共同点432022/11/144项目评估与可行性研究的不同点

可行性研究

项目评估1.承担主体不同企业或项目主管部门委托设计、咨询等机构进行政府部门或银行委托咨询机构进行2.两者的评估视角和侧重点不同一般从投资者（微观）角度去考察项目的盈利能力、决定项目的取舍，因此它侧重于项目的微观效益从国民经济和社会（宏观）角度去考察项目的经济效益，侧重于项目的宏观效益3.两者的目的和任务不同除了对项目的必要性、可行性、合理性进行分析论证以外，还须为建设项目规划多种方案，并从工程、技术、经济方面对这些方案进行比较和选择，从中选出最佳方案作为投资决策方案借助于项目可行性研究的成果，对可行性研究报告的全部内容，包括所选择的投资实施方案，进行系统的审查、核实，并作出评价和提出合理建议4.两者编制时间和作用不同可行性研究为项目投资决策提供必要的基础，但它不能为项目投资决策提供最终依据。

在可行性研究的基础上进行的，更客观地对项目及其实施方案进行评审，并独立地提出决策性建议，为项目投资决策最终依据。第43页/共47页2022/10/2344项目评估与可行性研究的不同点442022/11/145

本章小结投资可定义为任何涉及牺牲一定水平的即期消费以换取未来更多预期消费的活动，投资需区分实物投资和金融资产投资。项目是指在一定时间里，在预算规定范围内需达到预定质量水平的一项一次性任务。投资项目按投资使用方向和投资主体活动范围分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目。投资决策方法有：确定型决策、不确定型决策、风险型决策。可行性研究是在投资决策之前，对与拟建项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面问题进行全面技术经济分析论证，并试图对其作出可行或不可行评价的一种科学方法。它是项目的投资决策中必不可少的一个工作程序。项目评估是由投资决策部门或贷款机构（银行和非银行金融机构）对拟建项目的经济技术作出全面的评估或再评价工作.即对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价。第44页/共47页2022/10/2345本章小结投资可定义为任何涉及牺牲452022/11/146

复习思考题1.简述项目评估的发展历程。2.如何理解投资的内涵？3.项目的含义及特征是什么？4.项目生命周期的特点是什么？5.简述我国一般项目建设程序的内容。6.简述项目可行性研究的概念及作用。第45页/共47页2022/10/2346复习思考题1.简述项目评估的发展462022/11/147

复习思考题7.如何划分项目可行性研究阶段？8.项目评估的主体有哪些？9.项目评估应遵循哪些原则？10.简述项目评估的主要内容。11.简述项目评估与可行性研究的区别与联系。第46页/共47页2022/10/2347复习思考题7.如何划分项目可行性47项目投资评估chap概论项目投资评估chap概论48关于本课程的性质及学习要求：上课时间不足三分之一课时者取消考试资格，成绩以0分计，有事需请假课程成绩由平时作业成绩和期末考试成绩组成作为任课教师，我将乐意在课堂上、课间和约定时间回答你们的提问，不提问时请保持安静

第1页/共47页关于本课程的性质及学习要求：上课时间不足三分之一课时者取消考49

第一章概论第2页/共47页第一章概论第2页/共47页502022/11/151

主要内容第一节项目评估的发展历程第二节投资与项目第三节项目生命周期与项目建设程序第四节项目可行性研究第五节项目评估第3页/共47页2022/10/234主要内容第512022/11/152项目评估的发展历程第一节第4页/共47页2022/10/235项目评估的发展历程第一节第4页/共47522022/11/153西方项目评估的产生和发展

项目评估最早起源于西方发达国家

1844年，法国工程师杜比在继承前人研究成果的基础上，首创了成本——效益系统分析方法。1936年，美国政府颁布了《全国洪水控制法》。该法正式规定了运用成本效益分析方法评价洪水控制和水域资源开发项目。1950年，美国发布了《内河流域项目经济分析的实用方法》，规定了测算费用效益比率的原则性程序。1958年，荷兰计量经济学家丁伯根首次提出了影子价格的主张。1972年，联合国工业发展组织出版了《项目评价准则》。1980年，联合国工业发展组织与阿拉伯工业发展中心联合编写了《工业项目评价手册》，提出了一套比较适合发展中国家使用的项目评估理论。第5页/共47页2022/10/236西方项目评估的产生和发展项目评估最早532022/11/154我国项目评估的产生和发展

我国项目评估始于20世纪50年代，主要是学习前苏联的经验，对一些大型建设项目进行论证、评估，主要采用的是静态分析方法。1983年，中国投资银行编制了《工业贷款项目评估手册》（试行本），之后经多次修订完善推广使用；原国家计委下达了《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》。1987年，原国家计委和建设部出版了《建设项目经济评价方法与参数（第一版）》。1993年，原国家计委和建设部修订出版了《建设项目经济评价方法与参数（第二版）》。2006年，国家发改委和建设部修订出版了《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》。第6页/共47页2022/10/237我国项目评估的产生和发展我国项目评估542022/11/155

投资与项目第二节第7页/共47页2022/10/238投资与项目第二节第7页/共47页552022/11/156投资的含义

从经济学角度投资是牺牲或放弃一定水平的即期消费以获取未来更多预期价值的一种经济活动。投资与消费消费是现在享受，放弃未来的收益；投资是放弃现在的享受，以获得未来更大的收益。本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可称为投资。购买彩票究竟是不是投资行为？讨论第8页/共47页2022/10/239投资的含义从经济学角度第8页/共47562022/11/157投资的含义保罗•萨缪尔森《经济学》中的解释：“投资是一年内一国的建筑物、设备和库存等资本货物的增加部分。投资意味着牺牲当前的消费以增加未来消费。”“经济学家将‘投资’（实际投资）定义为耐用资本品的生产。而在一般用法上，‘投资’通常是指购买通用汽车公司的股票或去开个存款户头这类东西。为了不致混淆，经济学家将后者称为金融投资。”“只有当有形的资本品生产发生时，经济学家才认为形成投资。”第9页/共47页2022/10/2310投资的含义保罗•萨缪尔森《经济学》中572022/11/158投资的含义《简明不列颠百科全书》中的解释：“投资是指在一定的时期内期望在未来能产生收益而将收益变换成资产的过程。”

“如从个体的观点来看，投资可分为生产资料投资和纯金融投资。就个体而言，二者均对投资者提供货币报酬；但就整体而论，纯金融投资仅表现为所有权的转移，并不构成生产能力的增加；生产资料投资能增加一国经济生产的能力，它是反映经济增长的因素。”第10页/共47页2022/10/2311投资的含义《简明不列颠百科全书》中的582022/11/159投资的含义我国目前通常的解释：

“投资是经济主体为了获取预期的效益，投入一定的资金或资源等生产要素，以形成资产，获得期望收益的一种经济活动。”

投资是由投资主体进行的一种有意识的经济活动；投资的目的是为了获取一定的预期效益；投入的是生产要素；投资的周期较长；投资的风险较大。第11页/共47页2022/10/2312投资的含义我国目前通常的解释：第11592022/11/160投资的含义综上，投资需区分实物投资和金融资产投资，它们都需要经过正确的投资评估。实物投资金融资产投资在作出正确的投资决策前，都需要进行投资评估如：房地产、设备等项目投资如：股票、债券等金融商品投资第12页/共47页2022/10/2313投资的含义综上，投资需区分实物投资和602022/11/161投资的类别

投资的类别

按投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资;按投资期限的长短，投资可分为长期投资和短期投资;按性质不同，投资可分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资;按用途不同，投资可分为生产性投资和非生产性投资。第13页/共47页2022/10/2314投资的类别投资的类别第13页/共612022/11/162投资决策所要考虑的主要问题投资者自身的条件；投资的外部环境投资者的目标与目标、条件和环境相联系的投资策略投资的收益，费用及相应的风险第14页/共47页2022/10/2315投资决策所要考虑的主要问题投资者自身622022/11/163影响投资决策的主要因素ShoulddoMightdoCandoWantdo

可能做什么外部环境：规划/控制、政策、竞争应该做什么社会规范：道德、习俗、价值判断能够做什么资源条件：资金、时间、知识、才能

想做什么个人意愿：信念、目标、思想意识第15页/共47页2022/10/2316影响投资决策的主要因素Should632022/11/164项目的含义

世界银行的解释：所谓项目，一般是指同一性质的投资（如设有发电厂和输电线路的水坝），或同一部门内一系列有关或相同的投资，或不同部门内的一系列投资（如城市项目中的住房、交通、水电等）。美国专家约翰·宾(John·Ben)的解释：项目是指在一定时间里，在预算规定范围内需达到预定质量水平的一项一次性任务。第16页/共47页2022/10/2317项目的含义世界银行的解释：第16页642022/11/165项目的含义基于对各种解释的认识项目是指在一定时期内，为了实现预定的目标，耗费资金和其他资源所开展的一次性活动。第17页/共47页2022/10/2318项目的含义基于对各种解释的认识第17652022/11/166项目的特性目标性

自然环境

系统性

约束性

第18页/共47页2022/10/2319项目的特性目标性自然环境系统性662022/11/167项目的分类

按项目的目标分为经营性项目和非经营性项目；按项目的产品(或服务)属性分为公共项目和非公共项目；按项目的投资管理形式分为政府投资项目和企业投资项目；按项目与企业原有资产的关系分为新建项目和改扩建项目；按项目的融资主体分为新设法人项目和既有法人项目。第19页/共47页2022/10/2320项目的分类按项目的目标分为经营性项672022/11/168项目生命周期与项目建设程序第三节第20页/共47页2022/10/2321项目生命周期与项目建设程序第三节第268项目生命周期的概念项目生命周期是指一个项目从提出项目提案开始，经立项和项目决策，然后到项目计划与设计，再到项目开发与实施，最后项目完工交付使用的完整周期。第21页/共47页项目生命周期的概念项目生命周期是指一个项目从提出项目提案开始692022/11/170项目生命周期的划分

方案制定需求识别项目实施结束交付第22页/共47页2022/10/2323项目生命周期的划分方案制定需求识702022/11/171工程建设项目生命周期示意图阶段1阶段2阶段3阶段4完成程度100%项目取舍主要合同招标工程实质性结束投入使用

根据莫里斯（Morris）的分析，一般工程建设项目的生命周期如图所示可行性研究计划与设计实施交付使用－项目建议书－详细设计－构件制造－试车完毕－可行性研究－造价预算－土建工程－验收交付－初步设计－计划安排－安装工程－进入使用－项目批准－合同订立—生产准备—维修第23页/共47页2022/10/2324工程建设项目生命周期示意图阶段1阶段712022/11/172项目生命周期中的重要概念-软件开发项目

检查点里程碑基线第24页/共47页2022/10/2325项目生命周期中的重要概念-软件开发项72项目建设程序-基本概念指项目建设过程中各阶段、各步骤、各工作之间必须遵循的先后次序及其内在联系。包括三方面内容：一是建设活动客观上包括的工作类型；二是建设过程中性质不同的各阶段划分；三是各阶段、各项工作之间的内在联系和先后顺序。第25页/共47页项目建设程序-基本概念指项目建设过程中各阶段、各步骤、各工作732022/11/174项目建设程序的划分

前期决策阶段

规划设计阶段

施工阶段

终结阶段

第26页/共47页2022/10/2327项目建设程序的划分前期决策阶段742022/11/175我国项目建设程序-根据我国现行规定，一般项目建设程序主要包括以下内容：提出项目建议书编制可行性研究报告选择建设地点编制设计文件制定年度计划设备、材料订货和施工准备组织施工生产准备竣工验收、交付使用项目后评价第27页/共47页2022/10/2328我国项目建设程序-根据我国现行规定，752022/11/176项目可行性研究概念含义指在项目投资决策之前，调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等资料，分析、比较可能的项目建设方案，预测、评价项目建成后的社会经济效益，在此基础上，综合论证项目建设的必要性，建设条件的可行性，技术的先进性，财务盈利能力以及经济合理性，从而为投资决策提供科学依据的工作。一个完整的可研报告至少应包括以下三方面内容：项目投资建设的必要性；项目投资建设的可行性；项目投资建设的合理性。其中，合理性是可行性研究中最核心的问题。

第28页/共47页2022/10/2329项目可行性研究概念含义第28页/共4762022/11/177可行性研究的作用可行性研究的具有以下作用：为投资者进行投资决策提供依据；为投资者申请项目贷款提供依据；为工程设计和进行建设工作提供依据；为签订有关合同、协议提供依据；作为项目进行后评价的依据；作为项目组织管理、机构设置、劳动定员的依据；作为环保部门审查项目环境影响的依据，也作为向项目所在地政府和规划部门申请建设执照的依据。第29页/共47页2022/10/2330可行性研究的作用可行性研究的具有以下772022/11/178可行性研究的阶段划分投资机会研究

初步可行性研究详细可行性研究第30页/共47页2022/10/2331可行性研究的阶段划分投资机会研究初782022/11/179可行性研究的阶段划分及内容深度比较研究阶段投资机会研究初步可行性研究详细可行性研究研究性质项目设想项目初选项目拟定研究内容鉴别投资方向，寻找投资机会，提出项目投资建议对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性对项目进行深入细致的技术经济论证，重点分析财务效益和经济效益，作多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资的可行性研究要求编制项目建议书编制初步可行性研究报告编制可行性研究报告研究作用作为编制项目建议书的基础，为初步选择投资项目提供依据确定是否有必要进行下一步的详细可行性研究，进一步说明建设项目的生命力作为项目投资决策的基础和重要依据估算梢度土30%土20%土10%研究费用占总投资的百分比(％)

0.2%～1.0%

0.25%～1.25%大项目0.8%～1.0%中小项目1.0%～3.0%需要时间(月)1～34～68～12或更长第31页/共47页2022/10/2332可行性研究的阶段划分及内容深度比较792022/11/180项目可行性研究编制依据在编制项目可行性研究报告时，应取得如下依据：

国民经济发展的长远规划，部门、地区发展规划，产业政策和投资政策；批准的项目建议书；国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、工业园区规划、经济开发区规划；有关的自然、地理、气象、水文、地质、经济、社会、环保、交通运输等基础资料；有关行业的工程技术规范、标准、定额以及国家正式颁发的技术法规和技术标准；国家颁发的评价方法与参数，如社会折现率、行业基准收益率、影子汇率等。第32页/共47页2022/10/2333项目可行性研究编制依据在编制项目可行802022/11/181项目建议书主要内容-了解项目建议书的主要内容包括：项目的必要性和依据；产品方案、拟建规模和建设地点的初步设想；资源情况、建设条件、协作关系的初步分析；投资估算和资金筹措的设想；项目进度的初步安排；财务效益和国民经济效益的初步评价。第33页/共47页2022/10/2334项目建议书主要内容-了解项目建议书的812022/11/182项目可行性研究报告主要内容根据我国现行规定，一般工业项目的可行性研究应包括以下内容：总论产品市场需求预测和拟建规模原材料、燃料动力及公用设施情况建厂条件及厂址方案工程技术方案环境影响评价与劳动安全

见案例生产组织、劳动定员和人员培训项目实施计划和进度投资估算与资金筹措经济效益与社会效益评价评价结论与建议第34页/共47页2022/10/2335项目可行性研究报告主要内容根据我国822022/11/183项目评估的概念含义项目评估是由决策部门组织或委托有资格的工程咨询机构、贷款银行、有关专家，按照国家有关法规条例，在项目可行性研究基础上对拟建项目进行可靠性、真实性、客观性和投资是否可行、合理所做的全面审核和再评价。

项目评估的主要工作包括：全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；分析项目可行性研究报告中各项指标的计算是否正确；从企业、国家和社会等方面综合评价项目的经济效益和社会效果；分析和判断项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性；撰写项目评估报告。第35页/共47页2022/10/2336项目评估的概念含义第35页/共47页832022/11/184项目评估的主体

项目业主或发起人政府或主管部门贷款银行项目实施者或承包商第36页/共47页2022/10/2337项目评估的主体项目业主或发起人政842022/11/185项目评估的对象

项目评估的对象项目立项评估的对象就是项目本身；项目可行性研究的评估对象除项目本身外，还有项目的各个备选方案；项目跟踪评估的对象是项目按照某个既定方案和计划开展实施以后的一定时点上的项目整体情况；项目后评估的对象是项目实施的实际情况。

第37页/共47页2022/10/2338项目评估的对象项目评估的对象第37852022/11/186项目评估基本原则项目评估的基本原则科学性原则客观性原则公正性原则方案最优原则系统性原则动态评估原则第38页/共47页2022/10/2339项目评估基本原则项目评估的基本原则第862022/11/187项目评估的依据现阶段，项目评估工作主要依据有：

项目建议书、可行性研究报告的批复；可行性研究报告、规划方案、初步设计说明书；报送单位的申请报告及主管部门的初审意见；项目公司章程、合同及批复文件；有关资