中国及海外光伏行业需求分析

中国及海外光伏行业需求分析

一、国内光伏行业需求分析：光伏系统成本降至3.0-3.5元/W

近两年，国内光伏新增装机需求受政策影响大幅波动。2018年5月31日，新增规划仅10GW分布式，相比前几年明显下降。直接影响了2019年上半年的装机增量。

新增装机规模（万千瓦）

累计及新增装机规模

2019年7月10日，2019竞价项目下发，共22.788GW，其中电站、全额上网工商业、自发自用工商业占比分别为80%、2%、18%。2019年5月20日公布2019年平价项目，总规模为20.76GW，而光伏平价项目14.78GW，其中2019、2020年预计并网光伏平价规模分别为4.54、9.20GW。

2019年竞价项目一览（GW）

2019年第一批竞价项目预计并网时间分布（GW）

2018年光伏产品出口总额161.1亿美元，同比增长10.9%。组件出口41GW，同比增长30%。2019年前三季度，组件出口总规模约为50GW，同比增加约22GW，增幅高达80%。预计2019年海外需求增速将保持高速增长，明年仍将维持较快速增长，估计需求在100GW以上。全球总需求在140GW左右

组件出口规模（MW）

光伏系统成本降至3.0-3.5元/W，全国88%以上用电量的地区有望实现平价。2018年中国地面光伏系统初始全投资为4.92元/W，较2017年下降28.8%，预计2021年地面光伏系统初始全投资可下降到4.0元，届时全国50%以上的区域可以实现平价。

光伏系统成本降至3.5元/W以内，平价区域大幅增加至88%以上

中国地面光伏系统初始全投资变化趋势（元/W）

截止2019年9月底，累计纳入2019年国家补贴的户用光伏项目装机容量4.28GW，已经超过3.5GW的指标。

2019年户用指标月度使用情况（GW）

二、海外需求：成本降低，平价区域增加

2018年，全球光伏平均建造成本为1210USD/kW，同降13%，全球LCOE均值0.085USD/kWh（折合0.60元/kWh），已经低于欧洲27国工业电价（0.102-0.301USD/kWh）和居民电价（0.115-0.382USD/kWh）。2010-2018年硅料、硅片、电池片、组件成本复合下降速率分别为22.1%/25.3%/19.6%/17.4%。

历年全球光伏装机成本及LCOE

历年光伏各环节成本变化趋势（USD/W）

全球GW级市场增加。2018年，G20国家公用事业光伏安装成本最高值为加拿大的2427USD/KW，最低值为印度的793USD/kW，加拿大安装成本。

2007年全球开始出现第一个GW级市场，到2018年GW级达到了13个，并呈继续增加之势。

G20国家2018年公用事业光伏安装成本（USD/kW）

历年全球光伏GW级市场数量

成本下降刺激需求。2018年531以后，产业链价格下滑，出口出现井喷式地增长，2019年1-10月光伏组件出口54.5GW，同增75.4%。

2017年以来组件月度出口量（MW）

2018年美国新增装机8.42GW，同增3%，增速较慢主要是由于公用事业光伏同降约38%。从2019年到2020年，联邦投资税收抵免（ITC）将从30%降至26%，但根据政策，如果承包商在2019年底前开始施工，仍然可以申请全部30%的抵免，目前已规划公用事业光伏达37.9GW（8.7GW已建设）。

2011-2020E美国新增装机量及构成（MW）

2018年墨西哥新增光伏装机1.88GW，同增560%，增长迅猛。2017年墨西哥能源部计划2021年可再生能源占比提高到30%，墨西哥目前的光伏支持政策主要有招标、净计量、清洁能源证书等，储备项目以PPA或者GEN许可证注册为主。

2011-2020E墨西哥新增装机量及增速（MW，%）

巴西从207年开始成为GW级市场，2018年新增装机1.20GW，同增18%，占中南美新增52.1%。目前主要支持政策有招标、净计量、低息贷款和税收减免等，近期巴西通过了一项法案，装机容量在100KW-1MW的小型电力项目，无需事先获得许可，在出示相关文件后即可获得批准，将刺激分布式光伏发展。

2011-2020E巴西新增装机量及构成（MW）

2018年德国新增装机3.59GW，同增121%，占欧洲新增30.7%。2018年年底，德国议会批准了40-750kW屋顶光伏电价削减计划、2019年至2021年期间追加4GW“特别”招标和年度装机基准下调等法案，其中商业屋顶FIT特殊削减计划从2018年底开始，抢装刺激德国需求增长，1Q19新增1.27GW，此外，德国2019年10月批准了《2030年气候保护计划》，到2030年，德国累计光伏装机量达到98GW。

2011-2020E德国新增装机量及构成（MW）

2018年西班牙新增装机19MW，2014年以来多年低迷，但2018年MIP取消后，市场开始启动。2017年招标的3.9GW规模截止日期为2020.3.1，同时6个共485MW无补贴项目即将上线，优异的光照资源将催生无补贴光伏市场，西班牙当局计划2030年底光伏累计装机规模达到77GW。

2011-2020E西班牙新增装机量及构成（MW）

荷兰2018年成为GW级市场，新增装机1.25GW，同增46.0%。目前主要由SDE+计划推动，2016年3月到2018年3月SDE+招标规模为6.5GW，2020年启动SDE++继续刺激发展。

2011-2020E荷兰新增装机量及构成（MW）

2018年新增装机3.78GW，同增196.7%，其中户用光伏新增1.227GW。澳洲电价高，在各州补贴政策刺激下，屋顶光伏快速发展，五分之一以上的家庭都安装了光伏系统；2018年在市场融资到位，光伏成本下跌和大型凭证交易相对活跃的情况下，大型地面项目爆发式增长，2018年新增装机超过2GW。

2011-2020E澳大利亚新增装机量（MW）

2018年日本新增装机6.46GW，同降8%，占亚太地区（不含中国大陆）新增装机27.3%。日本调整可再生能源上网电价方案，10kW-500kW之间的