解套与抢反弹必杀绝技5实战交易真谛之头脑风暴

《解套与抢反弹实战绝技》

主讲：老马点金

——联系

前言

2015年两次突如其来的历史性

，使众多股民防不胜防，深度

被套，亏损

，看在眼里，疼在心中。同时，也让

更加深深的

认识到：在资本市场中生存，没有技术、没有风控是万万

的。

现应广大股民朋友的要求，再结合当前的空头行情，特编写《解

套与抢反弹实战绝技》共5节顶级经典课程，把本人在实盘中的部分

实战技巧无偿奉献给

各地的股民朋友。不求能帮助大家赚多少，

但求在目前的行情中，大家能尽最大限度的减少亏损，并在未来的操

作中，能快速的抹平亏损，进而再次实现帐户的正增值。

系列简介

本系列重点讲解在空头市场下抢反弹的操盘策略与实战技巧。包

括市场即将反弹的特征、反弹之初龙头个股的捕捉、反弹末期的止盈

与逃顶、被套帐户的自我

策略与方法、实战交易心得感悟、人性

弱点的

与

等实战绝技。使投资者在空头市场中

、准确

的把握反弹机会，实现

增值。

系列目录：

第五讲：实战交易真谛之头脑风暴

课程目录

一、各投资学派的博弈与取舍

二、人性的弱点——交易的

三、止损——为什么

那么难

一、各投资学派的博弈与取舍

世间万物能生存到现在，均表明其与大自然有某种“默契”，能适应

其所处的自然环境。为什么

大枣果大而叶小，为什么南方植被

且

茂盛，这都是为了生存要适应其所处的自然环境而长期进化的结果。在中

国独特的

这个大环境中，每一位投资者同样要找到在这个环境中的生

存之道——投资理念。

目前

资本市场中主要的投资理念（投资学派）可分为：价值投

资派、技术分析学派（趋势投资学派）以及近些年刚刚兴起的主力行为分

析学派。这三种学派之间有共同之处，但相背之处甚多，各学派之间博弈、

《解套与抢反弹实战绝技》系列共5讲

第一讲：抢反弹实战绝技

第二讲：抢反弹强势选股思路第三讲：反弹止盈逃顶技巧第四讲：深度套牢的自救策略

第五讲：实战交易真谛——头脑风暴

争吵也不在少数。在此，本人首次对这三种学派的优缺点做全面的分析和

对比：

1、价值投资派的迷茫与无奈

所谓价值投资派，是指投资者通过研究上市公司的基本面得出公司的

“真正价值”，当

的市场价格等于或低于这一“真正价值”时，就认为

有投资价值而进行投资，投资者投资的不单纯是

本身，而是

背后

的企业。因为从长时间跨度来看，股价走势与企业业绩是正相关的，所以，

从这一点来看是正确的。

但是现实中却并非如此简单：

①低价+成长：

大部分号称是价值投资的投资者其实却不明白什么才是真正的价值投

资，而是简单的停留在基本面分析的初级阶段，以为分析好一个企业的基

本面，买一个PE（市盈率）足够低的上市公司就是价值投资了。诚然，低

市盈率可以降低投资的系统性风险，保证不会大的错误。但是，因为你所

看到的PE是过去已经发生的，而你投资的是未来，未来不等于过去。

价值投资的真正精髓在于价值投资者要极其关注资本回报率，为了达

到尽可能高的资本回报率，投资者要以尽可能低的价格买尽可能高成长的

企业。

·

关注的是尽可能低的价格，

·

的人物。

关注的

是尽可能高的增长，而

·

才是集两者之

②市场波动：

的价格受多重

影响，包括政

事、大盘、板块、政策、

消息、基本面等，它并不单一的受其上市公司的基本面影响，且其市场影

响所造成的价格的波动要远大于受基本面影响所造成的波动。在市场行情

不好的时候，上市公司基本面不改，但其

价格却能腰斩后再次腰斩，

投资不去做风险控制（价值投资没有风险控制，会让

处于

奔的状态），

而依然单纯的认为上市公司基本面是好的而持股不动，我觉得有必要立即

送医就诊了。

③时间成本：

价值投资需要长时间才能得到回报，一年、两年，甚至五年，在进行

价值投资之前，先问一下自己是否能经得起时间的考验。

④市场环境：

西方的投资市场较为成熟，但即使在西方市场中，进行价值投资的人

又有多少呢？中国的资本市场历来是一个讲故事、炒题材、炒概念的市场，

离真正的价值还相去甚远。

2、技术分析学派（趋势投资学派）

所谓趋势投资学派是指投资者以图表分析为主，通过量价时空、指标、

均线等进行直观的分析，决定

，从中获利的一种投资学派。技术分析

的三大假设分别是：A、市场价格包容一切；B、

价格沿着一定趋势演

变；C、历史会重演。就趋势投资学派有如下分析：

①趋势为王：

趋势投资学派最大优点就是它抓住了资本市场的利润之根——趋势。

从所

，在资本市场中要获得利润，唯有顺应趋势，没有其它，它尊重

了市场的客观运行趋势，且抓住了趋势这一主线，这是趋势投资学派最大

的贡献。

②过滤杂碎

：

市场包容一切。不管是政

事、政策、消息、基本面等，这些所

有

的变化归根结底都会表现在K线上，全部会由价格

来。所以，

技术投资学派不用花极大的精力到处去研究政策面、基本面，一切按市场

的客观运行趋势操作即可。同时，也能不受一些杂碎信息的干扰，比如：

某天上市公司

业绩下降，按道理

价格要下跌，投资者应该清空出

局。但当天大盘整体上涨，操盘环境良好，则该

的价格可能会不降反

升。投资者若严格按市场的客观价格走势来操作，就可以两耳不闻窗外事，

顺利的操作。

③稳定性较差风控能力要求高

因趋势分析学派只依照趋势进行操作，而不管市场价格是否已经大大

脱离了

自身的“真正价值”，若市场价格过高，严重脱离和透支了

自身的“真正价值”，市场会迫于回归其“真正价值”而

，甚至有可能

出现

事件，比如投资ST股、重组失败等。总之，这一点与价值投资

相比而言，其稳定性较差，安全性较低，由此当进行趋势投资时，对趋势

投资的投资者的风险控制能力的要求就会较高，这是普通投资务必谨记的

一点。

3、主力行为分析学派（跟庄派）

主力行为分析学派即跟庄派，这是近些年才刚刚兴起的一门学派，按

大的划分，属于技术分析学派的一个分支。主力行为分析学派是指投资者

依据量价形态、技术指标等分析、猜测庄家的投资计划和投资行为，进而

在低位买入（跟庄一起建仓）

卖出（跟庄一起出货或提前于庄家出货）

达到获利目的一种投资学派。这一学派的理念大体也是正确的，但有如下

：

①摒弃了趋势为王这一主线：

主力行为分析学派最大的败笔在于：它摒弃了资本市场以趋势为

的投资理念，却强调了与主力共生死这一片面理念，投资者完全把自

己和“自己心中认为的庄家”

在一起，与“庄”共舞，每天都会自我

陶醉地猜测庄家如何如何，而无视市场的客观走势，被“自己心中的所谓

庄家”弄的神魂颠倒，失去自我，不能清醒、客观、正确地操作。

若投资者“猜对”了庄家的操盘意图，则皆大欢喜；但若投资者“猜错”了庄家的操盘意图，把庄家的出货当成洗盘，或把洗盘当成出货，且

置个股的趋势于不顾，最终将酿成深度被套、亏损

的惨局。今年两次

，众多投资者亏损

与此不无关系。

②并不是所有

都有庄家：

不少投资者学了主力行为分析学后，随便拉一个

就来自我陶醉的

分析这个庄家在如何如何，其实市场中有相当一部分

是没有庄家的，

特别是一、二线蓝筹个股。很多

的上涨，不是因为里面有庄，而是因

为大盘行情好，众多投资者疯狂抢筹所形成的合力而为。

请问000538云南白药、600519

，里面的股东有上百支基金，

请问哪一个是庄家？所谓的庄家控盘往往在中小盘个股中较多而已。

③为什么要与庄家共生死

在资本市场中，唯有趋势才能给投资者带来利润，投资应该与趋势共

生死。但在实战操盘中，不少投资者问到：这个庄家还没走呢，我先不止

损行

？请问：

第一：你怎么知道庄家没走？有没有庄还是个问题呢？

第二：为什么不面对摆在眼前的市场的客观走势，来

的操盘

决策，而是天天去猜测一个“自己内心世界中虚拟庄家”在如何如何？

第三：为什么要与庄家共生死？庄家不出，我就不出了吗？庄家死，

我也要死吗？要知道，每一年，特别是熊市都会有大批机构清盘

，庄

家并不是万能的，做庄也有可能会亏损的。投资者投资的目的是赚钱，而

不是和庄家玩耍，更不是天天去猜测庄家在如何如何。

④没有风险控制

在面对风险的时候，主力行为分析学派的投资者往往会一味地自我陶

醉地分析庄家如何如何，大脑中没有以趋势为

的这一正确理念，满脑

子的庄家、庄家，此时已经失去自我，更谈不上风险控制了，所以，结局

往往是……

总结：

在资本市场中，上述各学派

已久，上述观点是本人对这三种学派

的鄙见，本人无意冒犯任何一种学派，若有冒犯，请多包涵！

本人的投资理念是：趋势为王、严格风险、追求复利、稳健增值！

二、人性的弱点——交易的

生活中往往有人问：“有两个消息，一个好消息，一个坏消息，你先听

哪一个”，一般人都会选择：先听好消息，而后听坏消息。为什么？这是人

性

次的东西——人都喜欢有利于自己、愉悦的东西，而讨厌不利于自

己、不愉悦的东西。同理，在资本市场中，投资者喜欢赢利讨厌亏损。

当投资者赢利时：开心兴奋，担心到手的利润失去，使自己不愉悦，所以往往会快速落袋，把一颗能长成参天大树的树苗在刚刚露头之时即无

理的砍掉，在一匹能让你

翻倍的

面前，只拔下一根瘦毛。

（使自己不愉悦），每天就幻想

当投资者亏损时：沮丧不振，害怕

明天能涨上来吧、等等再看看、没事吧、总有一天会回来的等等来安抚自

己，使自己向“愉悦”的方向发展，结果一步一步坠入深渊。

所以，有数据总结：人们在获利的时候，持股时间往往较短，持股时间不过很少有超过一个月的，一般在1-2周，甚至2-3天，不能长期持股让利润飞奔；而当人们在被套的时候，持股时间却超乎想像的长，平均持股时间为三个多月，被套时的持股周期是获利时持股周期的十倍有余。

天天所讲的“Cutyourloss,letyourprofitrun!”（斩断你

的亏损，让你的利润奔跑！）在实盘中居然因为

人性的

而变成了

“Cutyourprofit,letyourlossrun!”（斩断你的利润，让你的亏损奔

跑！），可悲可泣，每一个投资者都要克服人性的这一极大弱点！

三、止损——为什么

那么难

1、因人性弱点而产生的幻想

在第二点中刚刚讲过，因人性本身

次期望事物愉悦的东西，期望

事物朝有利于自己的方向发展，由此会让人们产生很多幻想，这是实战操

盘中投资者止损艰难，难于上

2、止损后上涨怎么办

的一大原因，在此不再辍述。

首先不要纠结于错误的止损怎么办，资本市场变幻莫测，没有人知道

下一分钟会发生什么，它的不确定性和价格的波动就决定了止损是有可能错误的。但是，换个角度来想：错误止损的成本相当于给你的本金安全买

个个保险。试问：如果不止损，

了又该怎么办？而实事上，据统计在

所有的止损中，有80%是正确的，即：

后真的

了，使本金免遭更

后价格上涨了，割

大的亏损；而中间仅有20%的止损是错误的，即：

错了。相信投资者知道