中国家具行业市场规模及发展趋势分析

中国家具行业市场规模及发展趋势分析

一、家具行业市场规模

我国家具行业已有多年的历史，已经形成了较为成熟的产业链。家具行业的产业链可以分为上游原材料供应，中游家具制造行业，下游产品分销渠道以及消费。上游原材料供应主要包括木材加工、陶瓷材料、金属材料和塑料材料等；中游家具制造行业根据家具材质的不同可以分为木材家具制造、金属家具制造、藤竹家具制造、塑料家具制造以及其他家具制造；下游分销渠道可以根据目标客户的不同分为零售渠道和批发渠道，零售渠道包括家具商场、传统交易市场、线上零售以及其他零售模式

家具行业产业链简介（单位：亿件，%）

2018年，家具市场零售额与出口交货值出现双双下滑，2018年家具市场零售额为2250亿元，同比下降19.9%，家具出口交货值为1750.6亿元，同比下降7.5%；2019年1-2月，家具市场零售额累计为257亿元，同比下降18.2%，出口交货值累计为259.6亿元，同比下降2.0%。

2012-2019年家具零售值（单位：亿元，%）

2012-2019年家具出口交货值（单位：亿元，%）

家具行业2019Q1-Q3实现营收增速9.5%，较2018年明显下滑，其中2019Q3实现营收增速8.0%，同比2018Q3有明显下降，环比2019Q2略升；盈利能力方面，毛利率2019Q1-Q3为35.3%，2019Q3为35.7%，净利率2019Q1-Q3为8.7%，2019Q3为9.4%，排除2018年Q4部分公司计提大额商誉减值准备等致亏损导致的异常，相较于17年之前毛利率保持稳定，净利率有下降趋势。

家具行业营收和净利润增速变动情况

家具行业盈利能力变动情况

地产表现上，住宅当月竣工面积增速于9月由负转正，住宅当月销售面积增速于7月由负转正，并且得以持续，将对于Q4家居行业景气度起到一定支撑。

地产竣工面积同比增速有所回升

地产销售面积同比企稳

在众多家具制造企业当中，木质家具企业和金属家具企业占据了绝大多数，2018年，木质家具企业数量为4073家，占全部家具制造企业数量的64.65%；金属家具制造企业数量为1126家，占全部家具制造企业数量的17.87%。

2018年不同材质家具制造企业市场结构（单位：%）

分品类看，受中美贸易摩擦、地产紧缩影响，前三季度各品类营收增速相比2018年皆呈下滑趋势，出口型企业营收持续大幅下行；单季度来看，软体家具、定制家具2019Q3营收增速环比2019Q2有不同程度的提升，分别由18.9%、13.8%到19.8%、14.7%，呈现一定复苏迹象，由于行业于2018年下半年明显放缓，基数变低，另一方面地产竣工的逐步复苏也提供了一定支撑。

家具各分类营收增长状况

家具各分类归母净利润增长状况

盈利能力方面，受益于原材料价格下降，软体家居前三季度毛利率同比略有提升，定制、成品家居整体保持稳健。单季度来看，软体家具、人造板、出口企业受原材料价格下降、人民币贬值等影响，2019Q3毛利率同比分别提升1.1%、1.4%、3.7%，而定制家具19Q3环比、同比皆下降1.1%。

家具各分类毛利率状况

家具各分类归母净利率状况

聚焦定制家具板块，欧派、志邦、金牌2019Q3单季度营收增速分别为20.1%、16.9%、23.5%，同比18Q3分别提升9.4%、11.4%、4.4%，另外5家企业19Q3营收增速较去年同期下降，主因这三家皆是主营橱柜拓展全屋定制的企业，一方面占比更小的衣柜业务尚有拓展空间，另一方面其橱柜业务具备更强的制造业交付能力，在精装渗透率提升的当下，在对头部房企供应商竞争中存在优势，大宗业务快速增长保证了成长性。

定制家具单季度营收同比增速变化

定制家具单季度毛利率变化

二、家具行业发展趋势

1.精细化

家具行业是传统制造业，对技术要求不高，至今民间的“木匠”对经济落后的地区仍发挥着家具制造的主导作用。许多家具企业源自这样作坊式家具制造业，随后逐步扩大规模，增添机械设备。正是因为这样的方式，一部分家具企业在管理上非常粗放。粗放式管理方式，导致了针对性、操作性和执行力不强，企业组织架构和职能定位不能合理清晰，管理层次较多，管理效率非常低下。

家具企业的竞争体现在细节的竞争上，细微之处彰显功夫。细节影响品质，细节体现品位，细节显示差异，细节决定成败。细节的宝贵价值在于创造性，做到独一无二。现代社会，人们追求越来越高，家具市场讲究精细管理，细节往往能反映企业的专业水准，突出企业内在的素质，提高企业产品品质。

2.规模化

放眼中国家具行业，区域集聚日渐明显，中国家具行业仍是以中小企业为主体的行业。行业集中度非常低，大型家具企业在国内屈指可数。这是一面双刃剑。具备行业优势家具企业借助这个良好的发展契机，然而，那些管理不善、竞争乏力的小企业将面临淘汰厄运。

近来年，一些家具企业厂房、工业园区建设加快，随着生产工艺的进步和先进生产设备的引进，家具行业的大规模生产成为必然。家具企业的产能不断扩大，必将带动产品价格的大幅度下降；随着劳动力成本的增加和家具行业技工的缺失，那么中小企业留下的利润空间必将越来越小，大量的中小企业将逐渐淡出市场。

3.品牌化

消费者家具消费理念正在由量的消费转向质的消费，家具消费的品牌时代正在来临。人们对家具的要求不单纯是功能需要，更是装饰美观的需要、更是彰现个性的需要。随着国内经济发展，人民的生活发生了根本性的变化，人们对家具的需要也必然朝着健康、环保、品牌方向发展。

随着消费者对家具产品认识的深入，更多的消费者将