上市公司会计信息披露问题探讨22.3

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上市公司会计信息披露问题探讨

VI

上市公司会计信息披露问题探讨

摘要由于我们国家的市场经济在逐渐成长，所以资本市场的市场化水平逐渐加深，我国上市公司数目在不断增加，所占市场的比率在不断增大，影响力也逐渐加强。上市公司财务报告中的信息能直接反映出其经营成果、财务状况，也可以直接影响股东、债权人、投资人、管理人等利益相关者的投资决策和利益分配。本文探讨上市企业披露会计信息的问题，利用的是研究文献法、会计准则与案例结合探讨等方法。

通过阅读文献资料，概述与上市企业会计信息披露相关的各个概念，然后简述披露会计信息的改革发展，其次叙述为什么上市企业的会计信息必须要被披露，最后从四个不同的理论角度提出了信息披露的理论依据与重要性；第二章从企业披露会计信息的规制体系、企业披露会计信息的形式、企业披露会计信息的内容、企业披露会计信息的要求与企业披露会计信息的作用5个方面进行阐述企业披露的会计信息具体内容；第三章是从财务报告信息披露、内部控制评价报告信息披露、会计信息的披露监管这3个方面叙述会计信息披露目前存在的主要问题。第四章从五个方面分析上市企业为什么产生违规披露会计信息的问题。第五章综合前面四章的研究与探讨，结合市场现状对解决目前上市企业披露会计信息问题提出七点建议。

关键词：上市的公司；披露的会计信息；探讨问题；政策建议

Todiscusstheaccountinginformationdisclosureoflistedcompany

AbstractBecauseofourcountrymarketeconomyisgraduallygrowing,sothemarketizelevelgraduallydeepeningofthecapitalmarket,theincreasingnumberoflistedcompaniesinChin6a,theproportionofthemarketinincreasing,influenceisalsograduallystrengthened.Theinformationinthefinancialreportoflistedcompaniescandirectlyreflecttheoperatingresults,financialsituation,mayalsodirectlyaffecttheshareholders,creditors,investors,managersandotherstakeholdersintheinvestmentdecision-makingandprofitdistribution.Thispapermainlystudiesanddiscussestherelatedissuesofaccountinginformationdisclosureoflistedcompanybymeansofliteratureresearch,standardizedresearchmethodandcaseanalysis.

Byreadingliterature,anoverviewoftheconceptsassociatedwithlistedcompaniesaccountinginformationdisclosure,andthenbrieflyreformanddevelopmentofdisclosureofaccountinginformation,secondlynarrateswhytheaccountinginformationoflistedcompaniesmustbedisclosed,finallyfromthepointofviewoffourdifferenttheoriesputforwardthetheoreticalbasisandtheimportanceofinformationdisclosure;Thesecondchapter,fromtheenterpriseaccountinginformationdisclosureregulationsystem,disclosureofaccountinginformation,thecontentoftheenterpriseaccountinginformationdisclosure,intheformofenterpriseaccountinginformationdisclosurerequirementsandtheroleofenterpriseaccountinginformationdisclosurefromfiveaspectselaboratestheenterprisespecificcontentofaccountinginformationdisclosure;Thethirdchapterfromthefinancialreportinformationdisclosure,theinformationdisclosureofinternalcontrolevaluationreport,theaccountinginformationdisclosureregulationthethreeaspectsofnarrativeaccountinginformationdisclosureatpresentthemainproblems.Chapter4analyzestheproblemofwhythelistedcompanieshaveviolatedtheaccountinginformationinfiverespects.Theresearchanddiscussionofthefirstfourchaptersinthefirstchapter,combinedwiththepresentsituationofthemarket,putforwardsevenSuggestionsforthesolutionofthecurrentlistedenterprises'disclosureofaccountinginformation.

Keywords:listedcompanies；Disclosedaccountinginformation；Discussionquestions；PolicySuggestions

目录

TOC\o"1-6"\h\u

19741

引言

1

3935

第1章会计信息的披露概述

2

1626

1.1会计信息与会计信息披露

2

11287

1.1.1会计信息的含义

2

3842

1.1.2会计信息披露的含义

2

19787

1.2会计信息披露发展

2

24336

1.2.1国际披露制度的发展历程

2

18038

1.2.2我国会计信息披露的发展进程

3

6508

1.3上市公司必须公开披露会计信息的原因

4

589

1.4会计信息披露的经济理论分析

4

21003

第2章上市公司会计信息披露的内容

6

5981

2.1会计信息披露的规制体系

6

28339

2.2会计信息披露的形式

6

25600

2.3会计信息披露的内容

7

32409

2.4会计信息披露的要求

7

14851

2.5会计信息披露的作用

8

13850

第3章目前上市公司会计信息披露存在的问题

9

1792

3.1会计报告信息披露存在的问题

9

5176

3.2披露内部控制评价信息报告存在的问题

9

16007

3.3会计信息的披露监管过程中存在的问题

11

5288

第4章上市公司会计信息披露问题的成因

12

29258

4.1上市公司在市场压力下需要在资本市场上进行筹资

12

23490

4.2社会浮躁，会计从业人员的职业道德意识淡薄

12

28912

4.3代理经营人存在经营盈利的压力

12

29335

4.4处罚力度不够，违规成本低

13

18492

4.5注册会计师的在审计工作中未尽到职责

13

7406

第5章解决上市公司会计信息披露问题的措施

14

11687

5.1完善会计准则及会计制度

14

24573

5.2完善公司治理结构

14

10407

5.3完善社会监督体系

15

18455

5.5改善企业业绩评价指标

15

29740

5.6改善我国的金融环境,使融资的结构趋向合理化

15

11436

5.7完善我国的法律体系,保护中小投资者利益,发挥他们对会计信息的监督作用

16

31013

结束语

17

27968

致谢

17

4616

参考文献

18

引言

在我国的资本市场上证券市场处在最重要的地位，证券市场能否正常有序地发展，直接决定着我国社会经济发展的全局。证券市场是否能健康连续的发展，前提条件是上市企业披露的是真实的、完整的、实时的、符合法律规范的会计信息。随着我国社会的进步，经济的高速发展上市公司披露财务报告信息与企业内控的评价报告的法律体系不停完善，并逐步与国际接轨，准则与企业发布会计信息的协调性逐渐加强，上市企业披露的会计信息统一性渐渐提高。

但是还能看到我国的上市企业在报告会计信息方面还是存在一些问题,上市企业不符合法规的报告会计信息事件频繁发生。比如在2013年11月份的时候，四川的监管局发现阳煤化工伪造多份虚假的合同将风险、收益并未真正迁移出阳煤化工的相关产品全部计入营业收入和成本，虚增收入约42亿元，大约占了整个公司2012全年的营业总收入216亿元的19.7%左右；2015年5月，辽宁的证监局进行现场检查欣泰电气时发现，欣泰电气存在欺诈发行和重大信息披露遗漏的行为；在2015年的3月29日，珠海的博元投资被我国的证监会移交给公安部门备案检查，因为该企业涉及披露违规的会计信息、不披露重要的会计信息，变造金融的票据等违规事件；2016年的1月成都的金亚科技被宣布涉嫌会计信息造假……因为这些违规披露会计信息事件的发生,给资本市场上的投资人带来了很大的伤害,给我们的国家和国民都造成了严重损失，对我国社会主义的市场经济体制的创建具有严重的负面影响。

上市公司披露违反法律法规的会计信息行为已经成为阻碍我国市场经济健康持续成长的拦路虎。所以说要做到真正保护广大投资人的利益、实现证券市场的进一步成长、有效发挥市场经济优化资源配置的功能、促进我国的国民经济水平不断提高，必须要预防与抑制上市企业违反法律法规披露会计的信息行为。

会计信息的披露概述

1.1会计信息与会计信息披露

1.1.1会计信息的含义

会计信息指的是经过会计人员的核算得出企业某个时间点的财务情况和某个时间段的日常经营业绩与现金流量的数据。会计信息是一个宽阔的概念。会计信息包含会计单位的几大

财务报表

、报告或者

附注

等形式。它是连接企业与投资者的纽带，通过这个纽带，投资者可以看出企业准确的会计会计核算的过程与结果、了解到真实的日常经营业绩。当然这个纽带不仅连接着企业与投资者，还连接着企业与债权债务人或其他利益相关者。

1.1.2会计信息披露的含义

企业会计信息的披露简单来说是把会计的信息通过招股书、企业的上市公告书、定期财务报告之类形式发布出去，使社会公众能够得到与利用企业的会计信息。如果发布的是准确真实的、及时充分的财务信息、以及公平、公正、公开披露，那么就是公开了高品质的会计信息。

1.2会计信息披露发展

工业革命通过机器代替人的劳动给经济带来了发展，同样也给会计核算、披露、报告带来了新的变革。当然会计信息披露的形成不是一举成功的，而是在曲折的发展。

1.2.1国际披露制度的发展历程

（1）起源

因为经济的发展企业的所有者不能亲自打理每一家的公司，所以产生了代理经营人，就有了了委托代管理的出现，这时强制会计信息的披露制度就应运而生。在17世纪的时候，由于法国社会的经济萧条，导致大量的企业破产关闭，激发了空前的债务风险，而且因为企业破产牵扯到广泛的债权人，所以法国通过了全球的第一个经济法规——《商业大法》，标志着政府正式用法律的手段开始干预企业的会计信息报告，要求上市公司必需披露有关的真实会计数据向的信息的使用者。

（2）雏形

因为有了股份公司的形式，使得上市公司股权的分布不在集中，并且伴随着经济贸易的复杂性越来越高、会计核算和监督的专业化要求也在提高，股权的所有人需要进一步了解会计信息直接进行监督公司的盈利情况。英国在18世纪时发生的南海泡沫事件曾导致英国的股市暴涨和暴跌的大规模混乱情况，所以英国通过了《泡沫法案》，标志了公开披露会计信息制度形成了的雏形。

（3）形成

20世纪时，经济危机的发生对美国甚至全球的经济形生巨大的影响，这是大家都把目光放在了会计信息的披露问题上。1933年时美国创立了能独立进行管制会计信息披露的机构——证券交易委员会。作为一个授权美国的注册会计师协会参与制定会计的准则，填充了关于行业自律性的规范与相关的法律之间的空缺，由此形成了法律管理、准则管理、行业自律管理三位一体的会计信息的披露管制模式，后来慢慢被一些其他的国家参考。

1.2.2我国会计信息披露的发展进程

表1上市公司数量

自1990年底成立了沪、深交易所，我国的证券市场才真正开始成立，可从表1中看出最近10年我国上市企业的增长趋势，为了保证上市企业在证券市场上所披露的会计信息真实可靠，我国先后颁布了《证券法》、《公司法》、《上市公司信息披露管理办法》等跟上市企业会计信息披露有关的法律法规。[[]李贞.我国上市公司会计信息披露问题研究.广西大学2004

]按照我国法律法规的要求，我国上市企业必须定期披露以招股说明书、临时会计报告、定期会计报告为载体的信息。这些报告中必须有财务报告，财务报告又包括了损益表、财务状况表等报表。

1.3上市公司必须披露公开会计信息的原因

随着我国的证券市场的逐步兴起与迅猛发展，证券市场越来越影响着我国的宏观与微观经济，已经成为分配社会资源的重要的桥梁。投资人在资本市场上不直接参加企业的所有经营活动，而要依靠可以获得的所有公开信息进行投资决策，而企业披露的众多信息最重要的是会计信息。高品质的会计信息就像交易市场上最基础、最重要的一座桥梁，不仅是要连接着公司和投资人，还连系着投资人和公平和公正的股票市场。

（1）有益于市场中的投资人准确的进行决策。

（2）有益于上市公司保持好的企业形象。

（3）证监会根据企业报告的会计信息逐渐完善关于企业会计信息披露的准则等。

（4）上市企业披露的高品质会计信息是国家有效干预市场的必须的信息来源。

1.4会计信息披露的经济理论分析

（1）有效市场假设

法玛（Fama）于在1970年的时候提出了关于有效市场假设的学说。他假设，有一个完全的资本市场中，里面的所有投资人都是理性人，他们极力参加到市场上的竞争中，尽力取得真实准确的会计信息并加以充分使用，力图实现企业利益目标的最大化。该假设奠定了上市企业进行完全、实时、公平的披露会计信息学说基础。

但是该假设是在一系列的假设条件的前提下才能成立。因为它本身的局限性，比如不可能所有投资人都是理性人，证券市场上的价格并不是只受到单一的会计信息因素的影响，信息不肯能都被及时和完全的的获取和利用。即使如此该学说

依然让我们进一步理解了企业披露会计信息与证券市场有效程度之间的关系，具有十分重要的理论意义。

（2）信息不对称理论

该学说认为，信息在市场经济活动中，被各类主体获得的数量是不平衡的，如果交易中有一方掌握到较为充分和确切的信息，则是在交易过程中处于有利的一方，并且可以由此获益利；如果有一方掌握到的信息量偏少，则是在交易过程中处于弱势的一方，会因此力争从另一方获取更多相关的信息。该理论重点强调了信息在经济市场中的作用，突出了市场体系本身存在的缺陷，其实际上是要求证券市场上的相关信息披露都应公平公开，以提升市场的透明性，是规定上市企业一定进行对外公平的报告会计信息的重要理论底子。

必须注意的是，各国政府所制定的会计信息报告的制度并不能解决全部的信息不对称的问题，国内外层见迭出的会计披露违规事件已经完全阐明了这事实，因为有人的道德与利益之间如何找到平衡的难题，如果单纯的用制度去约束是无法解决的。

（3）博弈论

博弈论指是在对局中，各方势力之间相互对抗时，选定、变换策略去战胜对方的过程的理论。简单的说该理论主要研究的是理性人之间的互相冲突对抗、竟争和合作。该理论的基本观点包含局中参加人、战略、支付函数的效用水平、措施、信息和成果。描叙一个简单的博弈所必须的最少的三要素是局中人、战略与支付函数。[[]黄炯.我国上市公司会计信息披露存在的问题和对策.江西财经大学2006

]行动和信息是连系上述三要素的纽带，博弈规则则是局中人、行动和结果。

通过博弈论的经典例子“囚徒悖论”，能虚构出公司披露会计信息的“囚徒困境”。在市场经济的要求，公司必须及时进行会计信息的披露，然而公司是否真的及时报告的是真实准确的会计信息，就要取决于及时报告真实准确的会计信息能否让企业获益。追求利益才是企业违规报告会计信息的助推器，这一动力能发挥多大的作用，就要看但是的真正的社会环境了。

（5）公司治理理论

公司治理，是一个经济学的名词，这个问题马歇尔早在19世纪就提出来了。公司治理本质上是公司的股东对经营人进行的监督行为，主要包含股东、董事会和经理层的关系，这三者的关系能决定公司的未来的发展方向与经营成果。公司治理的目标是确保代理经营人和所有者拥有相同的利益目标，从而实现股东财富最大化。该理论主要研究的是公司的经营人如何在运用公司现有资源使业绩最大化时，依然能承担对投资人的应有的责任。

依据公司治理理论，企业违规披露会计信息产生于公司管理层中各个群体的利益目标不一致所引起的，不合理的管理层结构，比如长期缺乏有效的监督机制或者是缺少有独立性的董事会，这也许会让企业会计信息披露产生不符合准则规范的行为。作为公司治理的一个重要机构，董事会也有一定的影响对与上市公司违规披露会计信息的行为。因为董事会在管理层结构中的核心地位，所以在公司会计信息披露的决策中处于决定性的地位，是能直接决定公司信息披露品质如何的关键因素。董事会的构成是否是规范的、运作机制是否是有效的，决定了是否能规范会计信息披露行为，是否能防止发生违规披露会计信息的行为。

上市公司会计信息披露的内容

2.1会计信息披露的规制体系

上市企业应当按照我国证监会制订的有关准则、法规的要求真实披露企业的会计有关信息。现行的披露会计信息的规范体系中，涉及两个层次的要求包括编报规则和解释性公告。编报规则包括了会计报告的一般规定、每股收益指标、每股净资产指标等的如何计算和披露、非标准无保留审计意见与如何处理涉及其的有关事项、会计信息的更正与相关的会计信息披露等内容。信息披露解释性公告规范了非经常性损益、政府补助、持有至到期投资减值等有关方面的会计信息披露要求，并且对弥补累计亏损、支付会计师事务所的报酬、新旧会计准则的衔接等会计信息披露要求进行了说明和规范。

2.2会计信息披露的形式

（1）招股说明书

上市企业应该在证监会批准发现证券后，证券发行前公告招股说明书。投资人根据招股说明书直接了解到上市企业的发行人与公司所有情。招股说明书的内容都是有关公司和股票发行的有关事项，有指引投资者如何购买公司发行股票的作用。

（2）上市公告书

上市公告书是公司在证券交易市场发行股票前，报告与公司上市发行的所有有关的事件信息的公开文件。上市公告书的内容主要包含以下几个：公司设立的情况、公司的财务会计信息、股本结构、股东大会持股比例结构、与公司有关联的企业及关联交易等。其次还要归纳总结招股说明书的内容以及企业最近一段时间发生的重大事项

（3）定期报告

上市企业披露会计信息的定期报告包含三种：季度报告、中期报告、年度报告。季度报告一般只有春季报告和秋季报告。中期报告是半年度报告（前半个会计年度的）与季度报告。年度报告就是一整个会计年度披露的报告了。

临时报告

临时报告内容是所有报告分类中广泛的，种类最多。常见的有监事会决议、股东大会决议、董事会决议等形式的临时报告。还有由中介机构披露一些有关企业其他重要的事件的报告，如律师报告持续监督报告、回访报告、回访报告、回访报告等形式。

2.3会计信息披露的内容

上市企业所披露的会计信息主要包含在各类的定期报告中，主要给投资者提供决策的依据，可以分为财务类信息、非财务类信息和审计类信息。财务类信息包含公司的财务情况、经营结果与现金流量等；非财务类信息是指公司的历史沿革、股权结构及其变化、股东构成和风险分析与预测等；审计类信息包括内控报告、监事会出具的文件和注册会计师出具的审计报告等。

从社会公众可以从年报中得到最重要的会计信息。包括：（1）企业基本情。（2）会计数据与财务指标。（3）公司证券数量、金额期初期末的变动（4）董事会的报告。（5）报告期间重要的事件。（6）持有超过5%股权的股东介绍。（7）管理层结构变动情况（8）管理层意见。（9）内控评价。（10）财务报告——该部分内容占据年报内容的大半壁江山，包括损益表等财务报表，会计师的审计报告。

（11）当会计师出具非标准审计意见时，企业对该事项专门说明（12）证监会要求的其他事项。等证监会要求必须披露的内容。

2.4会计信息披露的要求

会计信息的品质要求包括8项：

相关性：是指与企业利益相关的人可以使用企业披露的会计信息进行经济决策。

可靠性：指企业会计核算的内容必须不带有个人的主观意识，客观真实的反映日常交易或事项。

（3）可比性：有纵向可比和横向可比。纵向可比：指社会公众能够比较企业不同会计期间披露的相似或相似交易或事项的会计信息采用相同的会计政策，不能任意变更。横向可比指的则是不同企业之间的可比。

(4)可理解性：是指公司披露的会计信息不能只有专业人员才能看懂，应该简明易懂，便于所有的社会公众了解企业的真实会计情况和作出决策。

(5)

重要性原则

：因为企业的实际经济活动的会计核算繁多杂乱，所以为了有针对性的披露会计信息，应当对企业的交易事项的重要程度进行区分，有侧重的反映上市公司的状况。

(6)实质重于形式：是指企业应该透过经济交易的表面看到事项的本质，再进行会计计量报告，而不能仅依靠其准则内容作为会计确认的凭据。

及时性原则：是指企业的会计信息的价值随着有时间的变化而变化，所以要及时进行会计信息计量和报告，不行随意延期或者提前。

谨慎原则：又称为稳健原则，是指企业在会计信息的核算中不应该高估收入和资产，低估成本和费用。

2.5会计信息披露的作用

（1）

会计信息

的披露给国家进行宏观经济调控提供了依据。

国家通过对上市公司披露的准确真实的会计信息进行逐级汇总，了解到社会经济的发展情况。给国家调控

宏观经济

、制订经济政策提供了重要依据。

（2）

会计信息

的披露给所有人、管理人、债权债务人与其他利益相关者提供决策依据。通过阅读真实的

财务会计报告

，企业的所有人能了解企业的

经营结果

，看清企业的财务状况，有益于企业所有人准确的考核管理人或帮助管理人；债权债务人与投资人通过企业披露的会计信息对不同企业的财务状况与

经营业绩

进行对比分析，减少

投资风险

，有利于证券市场经济的健康可持续发展。

（3）为公司经营管理层和公司职工提供必要的信息。

经营管理层人员可以从

会计信息披露的报告

中了解企业的资金情况、现金流量、经济活动、

收支

状况等，从而分析出企业在日常经营过程中的优劣势，分析是否存在日常工作管理上的问题，是否准确的执行了经营管理层的决策，并随之改正这些问题，提高企业的净利润和现金流。通过会计信息披露，各部门的职工可以根据这些数据资料，更好地参与到企业的日常经营活动中。

（4）促进了社会资源的合理配置。

通过编制和披露真实准确的会计报告，使社会公众通过公开披露的会计信息来进行决策。这样有利于资本市场与其他市场的有效运作，并且有利于有限的社会资源进行合理的分配。

第3章目前上市公司会计信息披露存在的问题

3.1会计报告信息披露存在的问题

会计政策的选择问题

因为我国现在执行的会计准则是以引导企业经营的规则为主，而且随着经济的发展，具体的经济业务事项瞬息万变，会计准则很难与之完全相似，而且制定会计准则不是那么的及时。因此，一些上市企业利用准则的空缺来包装会计信息。

同一个会计事项的核算在现行会计准则下可能会有多种不同的核算方法供企业根据自身的特点进行选择，一些上市公司就根据这些灵活的会计政策进行企业会计信息的处理。如采取延长递延资产的摊销期限、高估资产等手段虚增利润、随意变更会计核算方法，造成会计信息失真等。

（2）会计披露的信息充分性不足

有些上市公司为了能够上市、配股、增发募资等目的，不惜使用各种手段去处理会计信息用来操纵利润；还有的上市公司利用利润预测作假，因此不少新上市企业“业绩变脸”，使投资者决策失误，这样严重损害了投资者的利益。企业披露会计信息不充分分为：披露或有事项时不全面、只披露部分信息和披露重大事项不全面。

3.2披露内部控制评价信息报告存在的问题

（1）内部控制缺陷认定标准的问题

近几年我国的上市公司因为内部控制的原因被注册会计师出具否定意见的很少，2011年仅1家，2012整年也只有3家；被注册会计师出具有无保留意见但是有强调事项的也很少，2011年为4家，2012年为19家。然而上市公司财务造假、重大会计差错更正及重大风险案例都表明其实这些公司是存在重大内部控制缺陷的，但是翻看注册会计师出具的这些上市公司的关于内部控制的评价报告或内部控制审计的报告中皆未显示出有内控缺陷。这意味着在我国认定上市公司的内部控制有缺陷的标准方面存在一定的问题，再加上并没有与之相对应的惩罚措施，管理层在认定内控制度缺陷的方面往往避实就虚。此外内控缺陷的分类界限不清晰，没有有效的区分是会计信息报告与非会计信息报告的缺陷，或这重大、重要、一般的缺陷。

（2）内部控制缺陷的披露和评价问题

内控的缺陷披露处于上市公司会计信息披露的重要位置。上市公司在披露内控缺陷时都会进行处理，让公众的目光集中在事件身上使人们转而忽视对其性质及影响范围的披露；目前为止大多数的上市公司仅披露一般内控缺陷，很少有上市公司披露有关重大内控缺陷的报告，甚至有注册会计师已经对上市公司内部控制报告出具了否定意见，但是其内部控制评价结果却仍为有效。例如泰达股份在2013年度是，因为对外担保这一行为未按照内部控制度的规定去进行授权审批和信息披露程序而被认为存在重大风险，注册会计师对内控审计的报告出具了否定意见，但是该公司自己的内部控制评价报告中却认为已构建了完整的内部控制体系，内部控制评价仍然被认为有效。我国2013一年只有504家上市公司报告了企业内部控制的缺陷，占所有企业比重的22.7%

（3）内部控制评价报告的规范性问题

证监会为了对上市公司内控评价信息披露进行规范，2014年1月通过了新文件，其中明确规定了内控评价报告的构成要素：上市公司内控评价工作的情况、内控评价结论、其他与内控相关的重大事项说明等内容。但是仍然有上市公司披露内控评价报告时的格式和内容与证监会所规定得有很大差异，可比性和有效性不强，不利于投资者通过上市公司披露的内控评价报告做出有效决策。比如北大荒在内控评价报告的结论一节中说明未发生影响内控有效性评价的结论，但在最后又说明除北大荒米业公司不确定因素对公司内部控制可能产生影响，前后自相矛盾。

3.3会计信息的披露监管过程中存在的问题

（1)行政监管、自律监关与法律监管不平衡

深圳交易所、上海交易所、证监会和注册会计师事务所承担的主要工是监管上市公司会计信息的披露，全国人民代表大会、财政部、证监会主要是负责有关会计信息披露的法律法规的制订和修正，确保上市公司能准确、完整，及时的公平披露真实的会计信息。虽然这些监管机构都在发挥着自身的监管职能但是仍然有会计信息披露违规的问题出现。由于会计信息披露监管的过程中，行政监管过于强烈，难以真正发挥法律监管和自律监管的作用，这种情况导致会计信息披露监管的成本过高。

(2)自律功能较弱，自律组织定位不清晰

自律指的是上市公司健全公司治理的管理层结构，为会计信息能够真实的披露提供有力的内在保证。随着经济发展企业的所有权与经营权分离，所有者对经营者的经营成果进行监督和考核的标准称为公司的治理结构。因为我国的特殊国情

所以我国现在大部分的上市公司都是有国有企业重组以募集股权的方式创立的的。由于国有企业股权结构比其他形式的股权结构更为集中，导致大部分企业的第一大股东持股比例占总股本的一半，有的甚至可以达到65%～75%，导致“一股独大”的现象普遍出现。因位股权过分集中在一个股东身上，所以其他股东根本无法参与企业的管理决策中，股东大会形同虚设，公司治理结构严重失衡，

内部评价制度完全失效。如果上市公司的大股东追求个人的利益，那么很容易要求会计人员对会计核算进行处理，导致违规或虚假披露会计信息。

各监管部门的没有协调合作

国家赋予证监会的是调查权和处分权，深圳交易所和上海交易拥有对所有一线的监管权，负责引导引导企业自律监管，但是所拥有的处罚权却不如证监会，因此违规披露会计信息现象频繁发生。而注会协会无法发现违规披露会计信息问题的根本原因是他主要检查的对象是注册会计师事务所与会计师，因此对企业的原始凭证、记账凭证、账簿、报表等无法检查。而这些部门各司其职没有协同合作，所以违规披露会计信息的现象禁而不止

第4章上市公司的会计信息问题的成因

我国上市公司虚假披露会计信息的现象禁而不止，归纳其不同的动机：一是上市公司在市场压力下需要在资本市场上进行筹资；二是社会浮躁，会计从业人员的职业道德意识淡薄；三是代理经营人存在经营盈利的压力；四是处罚力度不够，违规成本低；五是注册会计师的在审计工作中未尽到职责

4.1上市公司在市场压力下需要在资本市场上进行筹资

凡是受到退市威胁它的生存的企业，在此危机之下都会产生虚假披露会计信息的念头。因为发行股票筹资在企业融资方式中占有重要的位置，它有融资风险低、无固定到期日、降低企业的资产负债率等优势。而发行股票的条件是财务状况良好，如果有企业经营不善，连续亏损了三年，它的股票可能会被停牌，在限期如果不能转亏为盈，将会被终止上市，所以上市公司为了不退市需要对企业的经营业绩进行粉饰。

4.2社会浮躁，会计从业人员的职业道德意识淡薄

近些年，我国的社会太过浮躁，钱权至上的观点充斥在整个社会风气中。会计从业人员本来应该完全按照准则的要求直接进行会计核算，披露公司的会计信息，但是一旦有了高层管理者的干预，为了保住工作，有些人就会抱着侥幸心理进行处理会计信息；也有些人为了更高的薪酬，打法律的擦边球，其实这不仅仅是会计从业人员的职业道德意识淡薄，更是社会道德的缺失。

4.3代理经营人存在经营盈利的压力

当人们看到会计信息违规披露时，第一反应都是企业的财务人员的过失。透过现象看到本质，在现实的生活中，会计核算与披露的过程虽然由会计人员进行，但是会计人员接收的是高层管理者的指令。这种出于不同目的指令,会使会计人员进行会计信息包装达到指令的要求，这样会计信息的品质、会计披露的实时程度和完整性都会受到影响,当这样的干扰过于强烈，使得会计的核算过程违背正常的会计准则时就产生了违规披露会计信息的行为。

随着大规模化的生产出现，企业的所有者无法管理全部的的企业，这时有专业知识的代理经营者开始被委托经营管理企业，这个时候企业的所有权和经营权渐渐分离。因为代理经营者的薪酬与企业业绩直接挂钩，所以当代理经营者把没有企业经营的达到所有者的期望却想要更高的薪金时，就会违规披露会计信息。这也说明代理人法律意识缺失。

4.4处罚力度不够，违规成本低

2014到2016年证监会正式发判决书处罚会计造假的只有37家，其中34罚款不超过61万元，而这些企业通过会计信息造假在资本市场获得的收益远远大于罚款金额。而且现在唯一能证明上市企业存在会计造假的行为的只有证监会提供的调查证据与结果。

监督机构对违规行为处罚力度不够，企业付出的代价远小于企业虚假披露会计信息所带来的好处，因为违规的成本很低，尤其是近年社会的浮躁，投机思想充斥，所以企业宁愿用越来越多样的手段去披露虚假的会计信息。

4.5注册会计师的在审计工作中未尽到职责

2011年紫鑫药业，销售收入3.69亿元同比增长了227%，营业利润1.13亿元同比增长328%。但是证监会调查发现紫鑫药业造假关联方的交易，虚增收入。但是在会计师的审计报告中对关联方交易事项并没有出具否定意见，证明会计师要不就是没有发现这一事件，业务能力不够，要不就是紫鑫药业虚增收入的帮凶。

上市公司会计信息披露的品质高低,关键是在注册会计师的审计中把关。我们国家现行有的注册会计师团队中,有部分注册会计师执业能力不高,职业道德理念淡薄,在出具审计会计报告时极其不负责任,与上市公司沆瀣一气,误导广大投资者,引起众多投资者决策的损失。甚至部分注册会计师在审计的工作中为了维护与上市公司的良好合作关系与目前的利益,在审计中并没有很好地履行工作责任。有些会计师事务所也睁一只眼闭一只眼,对虚假披露会计信息非但不揭露,而且还出具了无保留意见的审计报告,为会计信息造假的人服务。这种做法在一定程度上帮助了有些上市公司的违反法律行为。

第5章解决上市公司披露的会计信息问题的措施

5.1完善会计准则及会计制度

尽量完善会计准则的空白地带,使企业按照会计准则执行，能够真实的反映出企业的财务情况。不停地对现有的会计准则进行分析、完善与更新,要经常检查己颁布的会计准则制度,找寻并完善会计准则的空白地带。改革现有会计准则体系,准则的具体内容不能制订得太细,太细了容易造成甚或诱使会计造假行为。

1、会计准则要加强关联交易事项的披露规范。

2、要完善企业内部控制制度,确保公司编制的财务报告是符合会计准则的相关要求;应该要求注册会计师针对上市公司的内部控制制度出具专项审计报告。

3、要改进计提八项准备的方法,提升企业的可行性。

4、要提高会计信息披露的及时程度,完善会计信息披露的内容。

5、培养会计从业人员的职业道德意识，并对之违规违法行为重罚。

5.2完善公司治理结构

我们国家在借鉴美国公司内部治理结构的基础上创立起自己的公司治理结构,因为两个国家经济环境下的不同，所以我国的公司治理大部分只是形式而已，并没有实现真正的意义。与美国相比我国的资本市场不发达,公司的外部制衡机制没有效果。本质上上市公司的公司治理结构应该是最符合现代企业制度的,但实际上公司治理结构并没有达到人们预期的效果。

1、要采用切实的措施让股东去参加股东大会、注意保护众多小股东的权益,使股东大会发挥其真正的作用上。

2、必须改进构成董事会的成员和聘任经理的制度,切断控股公司与上市公司的隶属关系。

3、要引入独立董事会和审计调查组来改进监事会的弱化问题。

4、寻求对高层管理人员的约束与鼓励的平衡，使对管理层的监管真正有效。

5、要加快国有的股份减持工作,完善国有股、法人股的交易问题,以营造其有效运作的机制。

5.3完善社会监督体系

在披露会计信息的整个监督体系中中介机构处于核心的位置，所以中介机构的水平如何直接决定了监督体系能否发挥作用。在中国的监督中介机构是注会事务所，所以事务所中每位注册会计师都有提高业务能力，改进监督的缺陷。

1、要完善会计师进行审计的准则,转变审计目的。

2、要加强对会计师审计过程、底稿、结果的监管,建立和完善独立审计的职业环境。

3、培养会计师事务所承担公平审计的真实性责任的意识，并对之进行约束。

4、要深化注册会计师的独立性，防止审计造假。

5、要提升注册会计师的综合素质,重组会计师事务所,进一步开放审计服务市场。

6、要保证会计师发布对上市企业的审计意见的披露品质

5.4完善上市和退市制度,从根木上保证上市公司品质

现在股票发行配额审核制度被证券监管部门取消，改为核准制——更能让市场上的竞争变得公平。这样哪些有低成本筹资融资欲望的有上市条件的企业，就有了进入资本市场的钥匙，随时准备打开大门进行发行股票。帮助他们进入规范化的发展轨道,从而保证上市公司的品质。另外可以实行证券发行上市的保荐制度,建立保荐机构,从而明确对上市公司品质负责任的主体，进而从源头上保证上市公司的品质。

5.5改善企业业绩评价指标

1、推荐几个指标或几个指标加权平均，同时满足企业现金流量的要求，防止上市公司虚增收益达到效益目标。例如:配股政策可以调整为以净资产收益率为配股的墓本依据、并以市场认可的市盈率为准，将配股条件由单变量固定控制改为多变量变动控制。

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2、建议修改股票暂停与终止股票上市的条件，可以从以下几个方面进行改进：第一，考虑以经常的损失收益为主要评价指标；第二，添加负数值的现金流量这一指标；第三，提高非会计因素的参数，如公司日常经营活动处于异常状态等等。

5.6改善我国的金融环境,使融资的结构趋向合理化

1、完善直接融资环境。主要是完善资本市场结构：（1）要大力发展证券市场，拓宽企业融资渠道和方式。（2）是允许做场外交易,解决目前股票交易市场容量不足的问题:（3）是积极扩大长期票据市场、长期信贷市场规模。

2、完善间接融资