2022年审计师审计专业相关知识第一部分

第一章概论

1.市场失灵与政府干预

2.国民收入核算

3.宏观经济政策目标

考情分析

年度

单选题

多选题

案例分析题

合计

题量

分值

题量

分值

题量

分值

2009年

2

2

1

2

4

2010年

1

1

1

2

3

2011年

1

1

1

2

3

第一节市场失灵与政府干预

一、宏观经济学的研究对象

（一）宏观经济学的产生

1.滞胀：20世纪60年代末到70年代初出现。

表现为经济增长停滞、存在大量失业与通货膨胀并存。

【例题·多选题】西方国家经济出现的“滞胀”，指的是几种经济现象并存，它们是（）。

A.经济增长停滞

B.外汇收支停滞

C.产业结构失衡

D.通货膨胀

E.存在大量失业

[答疑编号01]

【正确答案】ADE

【答案解析】滞胀表现为经济增长停滞、存在大量失业与通货膨胀并存。

（二）宏观经济学的研究对象

1.宏观经济学的研究对象：社会总体的经济活动

注意：微观研究个体经济活动，但总体经济行为决非个体经济行为的简单加总，因为个体之间是相互影响的。

2.研究内容

（1）短期经济周期波动中失业和通货膨胀问题

（2）长期经济增长问题

二、市场失灵与政府干预（掌握）

观点1：微观经济学认为完全靠市场机制这个“看不见的手”就可以实现资源优化配置。

观点2：公共物品、外部性、不完全竞争、不完全信息会造成市场失灵，需要由政府进行干预。

链接：（P8）宏观经济失衡、收入分配不公、经济秩序失范也需要由政府进行干预。

【例题·单选题】（2007）凯恩斯宏观经济学认为，政府干预市场经济的主要原因是（）。

A.政府是万能的

B.政府是管理机构

C.存在市场失灵

D.“自动稳定器”无用

[答疑编号02]

【正确答案】C

【答案解析】市场失灵时需要由政府干预。

【例题·单选题】（2011初）在现代经济中，可以实现资源最优配置的“看不见的手”是指（）。

A.市场机制

B.政府干预

C.行业协会

D.第三部门

[答疑编号03]

【正确答案】A

【答案解析】“看不见的手”指市场机制。

（一）公共物品

1.公共物品的特点：非竞争性和非排他性

2.公共物品的例子：国防、警察、广播电视、灯塔等

3.政府干预方式：公共物品的生产和消费问题不能由市场上的个体决策（个人或企业）来解决，必须主要由政府来承担提供公共物品的任务。

【例题·多选题】（2006初）私人在消费上的特点有（）。

A.非排他性B.非竞争性

C.竞争性D.排他性

E.再生性

[答疑编号04]

【正确答案】CD

【答案解析】公共物品的特征是非竞争性和非排他性。私人物品的特征与公共物品相反，即竞争性和排他性。

【例题·多选题】（2006）公共物品不具备消费的竞争性，下列物品中属于公共物品的有（）。

A.国防B.道路C.汽车

D.广播电视E.电视机

[答疑编号05]

【正确答案】ABD

【答案解析】汽车和电视机具有排他性，不属于公共物品。

【例题·单选题】（2008初）下列属于私人物品的有（）。

A.警察

B.灯塔

C.国防

D.电视机

[答疑编号06]

【正确答案】D

【答案解析】教材P5，选项ABC均属于公共物品。

（二）外部性

1.定义：指单个家庭或厂商的经济活动对其他家庭或厂商的外部影响，也称为外在效应或溢出效应。

分类

定义

例子

影响

外部经济（正外部性）

生产外部经济

厂商的经济活动对社会产生有利影响

企业培训雇员

◆私人利益小于社会利益

◆私人成本大于社会成本

消费外部经济

家庭的经济活动对社会产生有利影响

家庭对环境绿化

外部不经济（负外部性）

生产外部不经济

厂商的经济活动对社会产生不利影响

企业排放污水

◆私人利益大于社会利益

◆私人成本小于社会成本

消费外部不经济

家庭的消费行为对社会带来不利影响

吸烟

2.政府干预：

（1）征税和补贴：对造成外部不经济的企业，政府征税，其数额应等于该企业给社会其他成员造成的损失。对造成外部经济的企业，政府给予补贴，使该企业的私人利益等于社会利益。

（2）企业合并：将外部经济的企业与外部不经济的企业合并为一个企业。

（3）明确产权

（4）政府直接管制：如污染严重的企业直接关停并转。

【例题·单选题】（2007）吸烟者在公共场所吸烟并造成他人被动吸烟，经济学家称这种经济活动为（）。

A.公共产品B.外部不经济

C.不完全竞争D.不完全信息

[答疑编号07]

【正确答案】B

【答案解析】参见教材P6。

【例题·多选题】（2009）某企业排放污水造成环境污染，并使农业减产，这时该企业的（）。

A.私人利益大于社会利益

B.私人利益小于社会利益

C.私人成本大于社会成本

D.私人成本小于社会成本

E.私人成本等于社会成本

[答疑编号08]

【正确答案】AD

【答案解析】属于生产的外部不经济。

【例题·多选题】针对企业生产的外部不经济，政府干预的政策措施有（）。

A.征税B.企业合并

C.反托拉斯法D.价格控制

E.政府直接管制

[答疑编号09]

【正确答案】ABE

【答案解析】干预措施有征税、企业合并、政府直接管制、明确产权，反托拉斯法和价格控制是针对不完全竞争的政府干预措施。

（三）不完全竞争

1.定义：指当市场竞争不充分,至少存在一个足以影响市场价格的生产者或消费者。

补充：不完全竞争包括完全垄断、寡头竞争、垄断竞争。

2.主要表现：市场垄断。

3.政府干预方式：配给、价格控制、税收和补贴政策、法律法规、行业国有化等。

政府管制

经济管制

指政府对垄断厂商的产品价格、产量、市场进入和退出条件、特殊行业的服务标准的控制等。

社会管制

用来保护环境以及劳动者和消费者的健康和安全。

反托拉斯法

制定反垄断法或反托拉斯法

【例题·多选题】（2004）不完全竞争是市场失灵的一种形式，政府干预不完全竞争的方法有（）。

A.政府管制B.价格控制

C.实行企业合并D.规定财产权

E.实施反垄断法

[答疑编号10]

【正确答案】ABE

【答案解析】措施包括政府管制、反托拉斯法、配给、价格控制、税收、补贴政策、法律法规、行业国有化等。

（四）不完全信息

1.不完全信息的影响：受到信息来源缺失的影响，生产者和消费者的行为决策难免会发生错误，从而进一步影响到市场配置资源的效率。

【例题·单选题】（2009）在信息不完全条件下，商品降价时，消费者会认为商品质量下降从而减少购买，这种现象称作（）。

A.外部性B.逆向选择

C.道德风险D.不完全竞争

[答疑编号11]

【正确答案】B

【答案解析】信息不完全时，差的商品总将好的商品驱逐出市场。这与正常的选择相反，叫逆向选择。

【例题·多选题】（2004初）市场失灵情况包括（）。

A.公共物品B.外部影响

C.完全竞争D.不完全信息

E.寡头竞争

[答疑编号12]

【正确答案】ABDE

【答案解析】寡头竞争属于不完全竞争。

三、政府干预的主要阶段

1.“夜警政府”阶段：崇尚市场机制，政府作用范围小。

2.“全能政府”阶段：市场失灵导致政府干预，政府作用范围广。

3.“有效政府”阶段：市场机制是基础，政府只在市场失灵产生时才进行干预和矫正。

第二节国民收入核算

一、总供给和总需求

（一）总供给

定义

在一定时期内和一定价格水平上，国民经济各个部门所提供的产品和服务总量。

表示形态

1.价值形态：价值量总和

2.物质形态：物质总量

决定因素

（1）劳动力

（2）生产性资本存量

（3）技术

生产函数

宏观经济函数（总量生产函数）：y＝f（N，K）

y为总产出，N为整个社会的就业水平或就业量，K为整个社会的资本存量。

假定技术水平不变，经济社会的产出取决于整个社会的就业量和资本存量。

（二）总需求

在一定时期内和一定价格水平下，对产品和服务的需求总量。包括国内居民对产品和服务的需求、企业购买资本的需求、政府采购产品与服务的需求以及外国购买本国产品和服务的需求。

【例题·单选题】（2006初）在开放经济中，总需求可以表示为（）。

A.总需求=消费+投资+政府购买+净出口

B.总需求=消费+投资+总出口

C.总需求=消费+投资+政府购买+出口

D.总需求=消费+投资+净出口

[答疑编号01]

【正确答案】A

【答案解析】总需求Y＝C（消费需求）+I（投资需求）+G（政府需求）+NX（国外需求）

二、关于国民收入的几个重要概念及其相互关系

推导过程：

名称

定义

关系

国民生产净值（NNP）

最终产品价值中把消耗的资本设备价值扣除，得到净增价值。

NNP=GNP-折旧等资本消耗

国民收入（NI）

按生产要素报酬计算的国民收入，即工资、利息、租金和利润的总和。

NI=NNP-间接税和企业转移支付+政府补助金

个人收入（PI）

国民收入并不会全部成为个人的收入。

PI=NI-公司未分配利润-企业所得税及社会保险税（费）+政府给居民的转移支付

个人可支配收入（DPI）

税后的个人收入才是个人可支配收入

DPI=PI-个人所得税-社会保障支出

【例题·单选题】（2006）国民生产净值（NNP）与国民生产总值（GNP）的差别是（）。

A.直接税

B.折旧等资本消耗

C.津贴与间接税

D.政府的转移支付

[答疑编号02]

【正确答案】B

【答案解析】NNP=GNP-折旧等资本消耗

【例题·单选题】GDP和GNP相等的情况是（）。

A.国外净要素收入等于零

B.净出口大于零

C.国外净要素收入大于零

D.净出口小于零

[答疑编号03]

【正确答案】A

【答案解析】GNP=GDP+国外净要素收入

【例题·单选题】以下（）不属于总供给的决定因素。

A.劳动力B.技术水平

C.资本D.智力水平

[答疑编号04]

【正确答案】D

【答案解析】总供给的决定因素有劳动力、生产性资本存量、技术。

三、国民收入核算方法（掌握）

（一）支出法

通过核算整个社会在一定时期内购买最终产品和劳务的总支出（即最终产品的总售价）来计量GDP。即GDP=C+I+G+（X-M）。

消费C

居民个人购买耐用消费品、非耐用消费品和劳务的支出。但不包括建造住宅的支出。

投资I

投资包括固定资产投资和存货投资两大类。

固定资产投资指用于新厂房、新设备、新商业用房以及新住宅的投资。

存货投资是企业掌握的存货价值的增加（或减少）。

政府购买G

政府购买物品和劳务的支出，如政府花钱设立法院、提供国防、建筑道路、开办学校等方面的支出。

出口X

进出口的差额，即X－M。净出口可能是正值，也可能是负值。

进口M

（二）收入法

通过核算整个社会在一定时期内获得的所有要素收入，即企业生产成本来计量GDP。

1.工资、利息和租金等生产要素的报酬

2.非公司企业主收入

3.公司税前利润

4.企业转移支付及企业间接税

5.资本折旧

GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧

【例题·单选题】（2011）使用支出法核算国民收入时，政府提供的保障性住房的购房支出应计入（）。

A.投资B.居民个人消费

C.政府购买D.净出口

[答疑编号05]

【正确答案】A

【答案解析】增加对住宅的支出属于投资。

【例题·多选题】（2011初）根据我国国民收入的核算方法，下列各项支出中，应计入居民个人消费的有（）。

A.购买电视机支出B.购买私家车支出

C.购买食品支出D.医疗支出

E.建造住宅支出

[答疑编号06]

【正确答案】ABCD

【答案解析】建造住宅支出属于投资。

【例题·单选题】（2010）以C表示消费，I表示投资，S表示储蓄，G表示政府购买，X表示出口，M表示进口,则用支出法计算国内生产总值（GDP）的公式可写成（）。

A.GDP=C+I+G+（M-X）B.GDP=C+I+G+（X-M）

C.GDP=C+I+S+（X-M）D.GDP=C+I+S+（M-X）

[答疑编号07]

【正确答案】B

【答案解析】参见教材P13。

四、储蓄与投资恒等式

【例题·多选题】（2011）国民经济中实际存在的部门有（）。

A.消费者B.企业

C.政府D.国外

E.市场

[答疑编号08]

【正确答案】ABCD

【答案解析】选项E不属于国民经济中实际存在的部门。

【例题·单选题】本国用于对外国消费和投资的储蓄应表示为（）。

A.M－X+Kr

B.M－X-Kr

C.X-M+Kr

D.X-M-Kr

[答疑编号09]

【正确答案】A

【答案解析】参见教材P15。

第三节宏观经济政策目标（掌握）

观点：宏观经济政策目标：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

【例题·多选题】（2011初）下列各项目标中，属于宏观经济政策目标的有（）。

A.物价稳定

B.社会稳定

C.充分就业

D.国际收支顺差

E.经济增长

[答疑编号01]

【正确答案】ACE

【答案解析】宏观经济政策目标：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

一、物价稳定

1.物价稳定的概念：物价总水平的基本稳定。价格稳定不是指每种商品的价格固定不变，而是指价格指数的相对稳定，即不出现通货膨胀。

2.通货膨胀的表现：

（1）通货膨胀是指物价水平的持续普遍上涨。

（2）本质是市场上过多的流通中的货币（通货）与有限的商品和劳务供给之间的价格比例关系的变化。

（3）本质是货币相对于商品和劳务的贬值。

（4）通货膨胀无法完全消除，轻微的通货膨胀是正常的。

3.价格指数分类：

（1）消费物价指数：各个时期居民个人消费的商品和劳务零售价格变化

（2）批发物价指数：各个时期生产资料（资本品）与消费资料（消费品）批发价格变化

（3）国民生产总值折算指数：各个时期一切商品和劳务的价格变化

【例题·多选题】（2010）下列有关通货膨胀的表述中，正确的有（）。

A.商品价格的短期上涨

B.股票价格的上涨

C.物价水平的持续普遍上涨

D.过多的流通中的货币与有限的商品和劳务供给之间价格比例关系的变化

E.货币相对于商品和劳务的贬值

[答疑编号02]

【正确答案】CDE

【答案解析】参见教材P15至P16

【例题·单选题】（2011初）衡量各个时期居民个人消费的商品和劳务零售价格变化的指标是（）。

A.工业品出厂价格指数

B.采购经理人指数

C.批发物价指数

D.消费物价指数

[答疑编号03]

【正确答案】D

【答案解析】参见教材P15

二、充分就业

1.定义：指一切生产要素（包含劳动）都有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态。

2.常见的失业情形：

摩擦失业

在生产过程中由于难以避免的摩擦造成的短期、局部性失业。如劳动力流动性不足、工种转换的困难等所导致的失业。

自愿失业

工人不愿意接受现行工资水平而形成的失业。

非自愿失业

愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。

结构性失业

因经济结构变化等原因造成的失业。

特点是既有失业，又有职位空缺，失业者或没有适当技术或居住地点不当，无法填补空缺。

周期性失业

因经济周期中的衰退或萧条时因需求下降而造成的失业

3.结论：充分就业并不是人人都有工作，而是失业率等于自然失业率，不排除摩擦失业的存在。4%—6%的失业率正常的。

4.目标：降低失业率，实现充分就业是西方宏观经济政策的首要的或重要的目标。

【例题·单选题】（2007）因产业结构升级而导致的失业属于（）。

A.自愿失业

B.非自愿失业

C.周期性失业

D.结构性失业

[答疑编号04]

【正确答案】D

【答案解析】参见教材P16。

【例题·单选题】（2008）因工种转换困难所导致的劳动者失业是（）。

A.非摩擦性失业

B.摩擦失业

C.周期性失业

D.自愿失业

[答疑编号05]

【正确答案】B

【答案解析】参见教材P16。

三、经济增长

1.经济增长通常是指一个国家或地区在一定时期内实际经济生产能力和实际国民财富或国民经济生产总成果的增加。

2.衡量经济增长的指标:

（1）国内生产总值（GDP）的实际增长率

（2）国民生产总值（GNP）的实际增长率

（3）人均GDP（或人均GNP）的实际增长率

四、国际收支平衡

国际收支平衡是指既无较大国际收支赤字，又无较大国际收支盈余。

第二章财政政策分析

1.财政收入

2.财政支出

3.财政政策分析

考情分析

年度

单选题

多选题

案例分析题

合计

题量

分值

题量

分值

题量

分值

2009年

1

1

1

2

3

2010年

1

1

2

4

5

2011年

1

1

1

2

3

教材变动

1.变动2012教材25页最后一段2011年财政支出按功能分为的内容；

2.删除2011年教材P33页最后一段。

第一节财政收入

财政收入包括税收、公债、非税收入。

一、税收

（一）税收的地位

税收是政府财政收入中的最主要部分，占经常性公共财政收入的90%以上。

（二）税收种类

根据征税对象，税收可分为流转税（货物与劳务税）、所得税、财产税、资源税、行为税五类。

流转税

对流通中商品和劳务买卖总额征税。典型：增值税

所得税

对个人和公司的所得征税。

财产税

对不动产或房地产等所征收的税

资源税

以开发、生产的矿产资源和盐为征税对象

行为税

以纳税人的特定行为为征税对象

（三）特征：强制性、无偿性和固定性

（四）调节方式

宏观税率确定

◆宏观税率：衡量财力集中与分散程度

宏观税率高意味着政府集中掌握财力的能力高，反之则低。

◆提高宏观税率，收入由民间到政府，经济收缩

税负分配

◆政府部门：税种选择和制定不同的税率；

◆市场活动：税负转嫁，使名义税负与实际税负不相同，是税负的再分配。

税收优惠

减税、免税以及建立保税区等

税收处罚

罚款、征收滞纳金等

【例题·单选题】（2011初）销售或加工货物等所实现的增值额需征收增值税，该税属于（）。

A.所得税

B.流转税

C.行为税

D.资源税

[答疑编号01]

【正确答案】B

【答案解析】见教材P19页内容

【例题·单选题】政府降低宏观税率意味着（）。

A.更多收入从民间流向政府

B.更多收入从政府流向民间

C.更多收入从企业流向居民

D.收入在政府与民间之间的分配比例不变

[答疑编号02]

【正确答案】B

【答案解析】降低宏观税率，民间收入增加，从政府流向民间，经济扩张。

二、公债

分类

◆发行主体：中央债（中央政府）和地方债（地方政府）

◆

偿还时间：短期（小于1年）、中期（1～5年）、长期（大于5年）

特征

有偿性、自愿性、灵活性

链接：税收特征：无偿性、强制性、固定性

特点

运用信用形式筹资

调节作用

◆调节货币供求、协调财政与金融关系的重要政策手段。

◆发行公债能产生“挤出效应”。

解释：民间资金减少，利率上升，从而私人投资减少，抵消了扩张

【例题·多选题】（2011初）作为现代政府筹措资金的一种手段，公债的特征是（）。

A.强制性

B.自愿性

C.无偿性

D.有偿性

E.灵活性

[答疑编号03]

【正确答案】BDE

【答案解析】参见教材P21中的介绍。

【例题·单选题】（2009）下列会对民间机构的投资产生“挤出效应”的政府行为是（）。

A.增发货币

B.发行公债

C.发行股票

D.增加出口

[答疑编号04]

【正确答案】B

【答案解析】参见教材P21中的介绍。

三、非税收入

1.定义：指除税收以外，由各级政府及其所属部门、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织依法提供特定的公共服务。

2.内容：国有资源、资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费和罚没收入，彩票公益金和以政府名义接受的捐赠收入，主管部门集中收入，以及政府财政资金产生的利息收入等。

（1）国有资源有偿使用收入：政府和所属单位利用国有资源而获得的收益，包括土地出让金收入、新增建设用地土地有偿使用费等；

（2）国有资本经营收益：指政府以国有企业资本出资人身份获得的与该资本运营和处置有关的净收益，包括国有资本分享的企业税后利润、国有股红利、股息等；

（3）政府基金：指各级政府及其所属部门依据国家的法律、法规，向公民、法人和其他组织征收的为兴办、维持或发展某种事业而储备的资金款项，如三峡工程建设基金、铁路建设基金等；

（4）行政事业性收费：国家机关、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织根据法律、法规等有关规定，在实施社会公共管理，以及在向公民、法人提供特定公共服务过程中，向特定对象收取的费用，它是行政性收费和事业性收费的总称，如企业注册登记费、工商管理费等。

3.收支两条线：核心内容是将财政性收支（预算外收支属于财政性收支）纳入预算管理范围。

第二节财政支出

一、购买性支出、转移性支出（掌握）

购买性支出

转移性支出

含义

政府直接购买商品和服务

财政资金无偿的、单方面的转移

特点

（1）等价交换

（2）体现政府的市场性再分配活动

（1）不存在交换

（2）体现政府的非市场性再分配活动

分类

（1）社会消费性支出：各部门的事业经费支出。

（2）政府投资性支出：社会基础设施投资支出以及国计民生的领域的投资支出

（1）社会保障支出

（2）财政补贴支出

（3）捐赠支出

（4）债务利息支出

对社会再生产的影响

生产流通

直接影响

间接影响

社会总需求的重要组成部分。

当购买性支出增加时，社会总需求增长，市场价格水平上升，从而使供给量增加，扩大生产规模

◆个人：增加私人消费；增加储蓄，转化为生产资金，增加投资需求。

◆企业：形成投资需求；增加资本和劳动力报酬，使个人收入增加，形成消费需求。

对社会再生产的影响

分配

间接影响

直接影响

◆总额增减：给政府提供商品和劳务的企业收益增减，导致扩大或缩小生产规模，利润、工资均变化。

◆总额不变，结构改变：提供政府所增加购置的商品或劳务的企业获得的利润增加，提供政府所减少购置的商品或劳务的企业获得的利润减少，整个社会的收入分配状况将因政府购买性结构的变动而受到相应的影响

◆个人为对象：国民收入初次分配基础上的再分配，由高收入阶级到低收入阶级。

◆企业为对象：国民收入在纳税人和获得补贴的企业之间的转移

补充：自动稳定器：转移性支出和累进的所得税制度的结合。

原理：经济过热，个人和企业收入会增加，转移性支出就会自动下降，达到累进税率的标准的就会多，就会多交税；个人和企业的可支配收入就下降，抑制了消费需求的上升，防止经济进一步过热。反之类推。

【例题·单选题】（2011初）社会保障支出在财政支出中属于（）。

A.购买性支出

B.消费性支出

C.转移性支出

D.生产性支出

[答疑编号01]

【正确答案】C

【答案解析】见教材P24页

【例题·单选题】（2010）在下列财政支出项目中，属于政府购买性支出的是（）。

A.社会保障支出

B.财政补贴支出

C.债务利息支出

D.基础设施投资

[答疑编号02]

【正确答案】D

【答案解析】政府购买性支出包括社会消费性支出和政府投资性支出。

【例题·单选题】（2007）财政支出可以分为购买性支出和转移性支出，下列属于购买性支出的是（）。

A.社会保障支出

B.国债利息支出

C.社会文教支出

D.财政补贴支出

[答疑编号03]

【正确答案】C

【答案解析】社会文教支出属于购买性支出。

【例题·单选题】下列关于对转移性支出的表述正确的是（）。

A.对生产和流通有直接影响，对分配有直接影响

B.对生产和流通有间接影响，对分配有直接影响

C.对生产和流通有直接影响，对分配有间接影响

D.对生产和流通有间接影响，对分配有间接影响

[答疑编号04]

【正确答案】B

【答案解析】见教材P24页

二、财政支出的规模分析、结构分析

（一）规模分析

1.定义：一定财政年度内政府安排的公共支出的总额，反映政府在一定时期内集中支配使用的社会资源量，是考察政府活动规模和满足公共需要能力的重要指标。

2.决定因素：取决于一国政府公共财政活动的范围。主要受经济、政治、社会三个因素的影响。

①满足政府承担经济职能、政治职能和社会职能的需要；

②要与经济发展水平相适应；

③要与本国国情相适应。

（二）结构分析

1.格局：

（1）经济建设的支出：从长期趋势看其比重是逐步下降。

（2）社会文教的支出：占整个财政支出的比重逐步上升。

（3）社会保障支出：所占比例增加。

2.措施：

（1）向三农倾斜

（2）向低收入群体和困难群体倾斜

（3）加强对社会公益事业的支出

（4）保持对非竞争性和非经营性领域的公共投资力度

（5）为国家的政权建设提供财力保障

【例题·单选题】就一个国家来说，在现实中确定财政支出规模应考虑的因索不包括（）。

A.政府承担经济职能、政治职能和社会职能

B.年初财政预算

C.本国国情

D.经济发展水平

[答疑编号05]

【正确答案】B

【答案解析】考虑因素：满足政府承担经济职能、政治职能和社会职能的需要；要与经济发展水平相适应；要与本国国情相适应。

第三节财政政策分析

一、财政政策目标

观点：财政政策目标：优化资源配置、收入分配公平、经济稳定增长

链接：宏观经济政策目标：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

【例题·多选题】（2010）现代市场经济条件下，财政政策目标包括（）。

A.优化资源配置

B.国债利率稳定

C.完全竞争

D.收入分配公平

E.经济稳定增长

[答疑编号01]

【正确答案】ADE

【答案解析】参见教材P28的介绍。

（一）优化资源配置

如何充分利用现有的人力、物力、财力等社会经济资源，使之达到优化组合，保证经济发展速度和效益的统一

1.核心问题：财政资金的投向问题。重点放在社会经济环境和非营利性事业上。

2.第二个问题：如何通过财政政策的引导，调整原有资产的存量结构，实现资源的合理流动。

3.第三个问题：如何提高财政资金的使用效益。主要通过改进资金供给方式（如拨款改为贷款）、强化预算约束等措施

（二）收入分配公平

收入公平分配的主要问题就是如何确定合理的税收负担，这又是资源能否合理配置的关键。

（三）经济稳定增长

经济稳定增长表现在适度的经济增长率、稳定的物价水平、充分就业和国际收支平衡上，它又集中反映在社会总供给和社会总需求的协调平衡上，通过财政支出总量和财政收入总量的对比关系调节。

1.财政支出总量的扩张会增加社会总需求，反之减少。

2.财政收入总量的调整，即国家增减税收，短期看可以影响企业和个人可支配的收入，因而影响总需求，但同时也会在一定程度上影响总供给。

二、财政政策类型（掌握）

【例题·多选题】财政政策的类型根据财政政策本身的功能分为（）。

A.扩张性的财政政策

B.紧缩性的财政政策

C.中性财政政策

D.积极的或主动的财政政策

E.消极的或被动的财政政策

[答疑编号02]

【正确答案】ABC

【答案解析】根据对调整对象的反应情况分为积极和消极的财政政策。根据财政政策本身的功能分为扩张性、紧缩性、中性财政政策。

（一）按财政政策本身的功能分类

扩张性

◆增加和刺激社会的总需求——用于需求不足时

◆载体：减税和增加财政支出规模。

紧缩性

◆减少和抑制总需求——用于需求过旺时

◆载体是增税和减少财政支出。

中性

对社会总需求的影响保持中性。要求财政收支要保持平衡。

注意：使预算收支平衡的政策并不等于中性财政政策（取决于目前的预算收支情况）。

【例题·单选题】下列属于扩张性财政政策工具的是（）。

A.减少政府支出和减少税收

B.减少政府支出和增加税收

C.增加政府支出和减少税收

D.增加政府支出和增加税收

[答疑编号03]

【正确答案】C

【答案解析】参见教材Ｐ31中的介绍。

（二）按财政政策主体对调整对象的反应情况分类

积极（相机抉择、斟酌使用）的财政政策

消极（内在稳定器）的财政政策

定义

指政府根据不同时期的经济形势相应采取的财政支出和税收的措施，以消除经济波动，谋求实现经济稳定增长目标的财政政策。

不需要政府预先做出判断和采取措施，而是依靠财政税收制度本身所具有的内在机制，自行发挥作用，收到稳定经济的效果。

工具

◆调整政府购买商品和劳务的水平；

◆调整税率；

◆调整税收起征点和减免税的适用条件；

◆调整转移支付的条件。

提示：不包括改变利率，再贴现率等货币工具

◆累进税率

◆转移支付

调节原理

逆经济风向行事：

◆扩大总需求以反经济衰退（萧条时）：扩张性财政政策（如举公债扩开支、降低税率）；

◆抑制总需求以反通货膨胀（繁荣时）：紧缩性财政政策（如缩小开支、提高税率）

◆累进税率：通过政府税收的自动变化

◆转移支付：通过政府支出的自动变化

【例题·多选题】（2011）下列各项财政政策中，被称作市场经济“自动稳定器”的有（）。

A.转移性支出

B.累进的所得税制度

C.购买性支出

D.增值税

E.资源税

[答疑编号04]

【正确答案】AB

【答案解析】参见教材P33中的介绍。

【例题·多选题】（2010）当经济萧条时，政府运用相机抉择原理应采取的财政政策手段有（）。

A.发行公债扩大开支

B.降低贴现率

C.减少政府开支

D.降低利率

E.降低税率

[答疑编号05]

【正确答案】AE

【答案解析】参见教材P32中的介绍。

三、财政政策的“挤出效应”

1.挤出效应：政府开支增大会增加总需求，扩大国民收入，在货币供给不变的情况下，造成货币需求增加，利率上升，提高私人投资的成本，使得私人投资被政府支出从经济活动当中“挤”了出来，结果抵消财政政策的一部分扩张效应。

2.效果：挤出效应在充分就业条件下的作用最明显；在非充分就业条件下，大小取决于政府支出引起利率上升的幅度。利率上升高，挤出效应就大。

【例题·单选题】（2011）财政支出的增大可能挤出企业和私人的投资，“挤出效应”的大小取决于政府支出引起的某一中介指标上升的幅度，该中介指标是（）。

A.汇率

B.货币供应量

C.利率

D.储蓄

[答疑编号06]

【正确答案】C

【答案解析】参见教材P33中的介绍。

【例题·单选题】（2008）根据财政政策的“挤出效应”，因政府支出增加而被挤出的是（）。

A.政府投资支出

B.私人投资

C.税收

D.居民储蓄

[答疑编号07]

【正确答案】B

【答案解析】参见教材P33中的介绍。

第三章货币政策分析

考情分析

年度

单选题

多选题

案例分析题

合计

题量

分值

题量

分值

题量

分值

2009年

1

1

2

4

5

2010年

1

1

1

2

3

2011年

1

1

2

4

5

货币政策：一国政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于调整货币供应量基本方针及其相应的措施。

第一节金融体系

一、金融市场（掌握）

要素

主体：专业金融主体（银行、保险公司、财务公司等）和非专业金融主体（个人、企业和政府部门）

客体：货币资金

工具

按主体分类：直接金融工具和间接金融工具。

直接金融是非专业金融主体之间发生的金融交易，如非金融机构的融资者发行的政府债券、公司债券、非金融公司股票。

间接金融是通过专业金融主体实现的金融交易，如由金融机构发行的可转让大额定期存单、银行债券、人寿保险单等

按交易期限分类：货币市场的金融工具（商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等）和资本市场的金融工具（股票、公司债券及中长期公债等）

价格：利率（各种利率在一般情况下呈同向的变动）

类型

按期限划分：货币市场和资本市场。

货币市场：1年以内的短期金融交易市场。功能在于满足流动性需求，包括短期存贷市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额存单等短期融资工具市场。

资本市场：1年以上的中长期金融交易市场，功能在于满足企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，包括长期存贷市场和证券市场（股票、债券市场）

按交割期限：现货市场（1-3日）与期货市场（成交日之后一段时间）

功能

直接功能：调节盈余部门和赤字部门之间资金余缺。

间接功能：通过资金余缺的调剂实现生产要素的优化组合，促进经济效益的提高。

功能实现的条件是充分信息和完全由市场供求决定的价格。

【例题·多选题】属于直接金融工具的有（）。

A.政府债券

B.公司债券

C.银行债券

D.非金融公司股票

E.人寿保险单

[答疑编号01]

【正确答案】ABD

【答案解析】见教材36页。

【例题·多选题】属于货币市场的有（）。

A.银行同业拆借市场

B.长期存贷市场

C.股票市场

D.贴现市场

E.大额存单市场

[答疑编号02]

【正确答案】ADE

【答案解析】见教材36页。

二、金融机构（熟悉）

一般构成（掌握）

我国的构成

中央银行：核心

功能：

①发行的银行（垄断货币发行）

②银行的银行（为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人）

③政府的银行（管理国家金融）

中央银行（功能同左）

商业银行：

定义：以盈利为目的，直接面向企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。

特点：以吸收社会公众存款为其主要资金来源，以发放贷款为主要资金运用。

商业银行：四大商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行）、其他股份制商业银行、城市合作银行

专业银行：

定义：专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务

例子：储蓄银行、进出口信贷银行等

政策性银行：

定义：靠发行政策性金融债券及财政拨付，贯彻产业政策、区域发展政策，不以盈利为目的

种类：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行

投资银行：

定义：专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。

资金来源：靠发行自己的股票和债券来筹集。

业务：①对企业的股票和债券进行直接投资②发放中长期贷款③为工商企业代办发行或包销股票和债券④参与企业的创建和改组活动⑤为企业提供投资和财务咨询服务等

非银行金融机构：如保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等

非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券公司、农村和城市信用合作社等

在现代经济中的作用：资金融通、降低成本、提供金融风险转移和管理服务。

【例题·单选题】（2011年）现代世界各国金融系统的核心是（）。

A.投资银行

B.中央银行

C.商业银行

D.银行业监督管理委员会

[答疑编号03]

【正确答案】B

【答案解析】见教材37页。

【例题·多选题】（2011年）下列经济活动中，属于投资银行业务范围的有（）。

A.开展转账结算业务

B.发放中长期贷款

C.为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持

D.参与企业的创建和改组活动

E.为企业提供投资和财务咨询服务

[答疑编号04]

【正确答案】BDE

【答案解析】见教材38页。

【例题·单选题】（2011初）下列银行中，属于政策性银行的是（）。

A.中国银行B.中国人民银行

C.中国农业发展银行D.中国农业银行

E.中国进出口银行

[答疑编号05]

【正确答案】CE

【答案解析】政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行

第二节货币政策分析

一、货币政策目标（熟悉）

（一）目标：充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡。（同宏观经济政策目标）

（二）目标之间的相互关系：

充分就业与经济增长

正相关（经济增长，就业增加；经济下滑，则失业增加）

充分就业与稳定物价

矛盾

菲利普斯曲线反映失业率和货币工资增长率之间存在着负相关的关系：如果工资上涨率（物价水平上涨率，也就是通货膨胀率）较低，则失业率较高；反之，如果工资上涨率较高，则失业率较低

物价稳定与经济增长

矛盾（经济的增长大多伴随着物价的上涨）

经济增长与国际收支平衡

矛盾

经济增长通常会增加进口，导致贸易逆差；同时要促进经济增长，就要增加投资，借助于外资，出现顺差，一定程度上可弥补贸易逆差，但并不一定能使经济增长与国际收支平衡共存

【例题·单选题】（2007年）宏观经济学中，“菲利普斯曲线”描述的是（）。

A.通货膨胀率与经济增长率之间的关系

B.就业率与经济增长率之间的关系

C.失业率与通货膨胀率之间的关系

D.经济增长与国际收支之间的关系

[答疑编号06]

【正确答案】C

【答案解析】见教材42页。

【例题·单选题】（2010年）“菲利普斯曲线”反映的是（）。

A.物价稳定与经济增长的矛盾

B.经济增长与国际收支平衡的矛盾

C.充分就业与稳定物价的矛盾

D.充分就业与国际收支平衡的矛盾

[答疑编号07]

【正确答案】C

【答案解析】“菲利普斯曲线”反映的是失业率与通货膨胀率之间的关系。

二、货币政策工具（掌握）

典型货币政策工具：公开市场业务、调整法定准备金率、再贴现政策。

可供选择的货币工具：利率政策、直接信用控制和间接信用指导。

（一）公开市场业务

定义

公开市场业务是指中央银行在金融市场上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为（最常用的货币政策）

操作方式

1.在经济过热的时候，中央银行通过金融市场卖出有价证券，回笼货币，从而减少货币供给量，对经济产生收缩的作用——紧缩性货币政策，卖出债券

2.在经济萧条的时候，中央银行则通过金融市场买进有价证券，把货币投入市场，从而增加货币量，对经济产生扩张的作用——扩张性货币政策，买入债券

优点

1.公开市场业务是按中央银行的主观意愿进行的，中央银行始终处于主动地位；

2.中央银行能以这项政策影响商业银行准备金情况；

3.公开市场操作的规模可大可小，交易方式和步骤也可以自主安排；

4.公开市场操作可以逐日进行，如有需要，可以迅速进行反方向操作

缺点

对商业银行强制影响力和对公众预期影响力较弱

分类

我国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行央行票据

（二）调整法定准备金率

1.相关概念：

法定存款准备金：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。

基础货币包括居民持有的现金、商业银行自己保有的存款准备金及其在中央银行的准备金存款；另一部分称作商业银行的派生存款所创造的货币。

2.政策使用：

（1）在经济过热的时候，中央银行调高法定存款准备金率，商业银行向中央银行交存的存款自然就会增加，而用于放贷的资金相应减少，实际上就减少了货币供应量，从而对经济产生收缩的作用——紧缩性货币政策，提高法定存款准备金率。

（2）在经济萧条的时候，中央银行调低法定存款准备金率，实际上增加了货币供应量，从而对经济产生扩张的作用。——扩张性货币政策，降低法定存款准备金率。

3.特点：由于法定存款准备金率的调整直接影响到各商业银行的可用资金和利润，因而效果非常猛烈，一般情况下中央银行并不经常使用。

（三）再贴现政策

1.概念

再贴现即中央银行再贷款，再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。

2.政策内容：

（1）再贴现率的调整：着眼短期，随时调低或调高再贴现率，以影响商业银行借入资金的成本，刺激或抑制资金需求，从而调节货币供应量。

（2）规定向中央银行申请再贴现的资格：着眼长期，对要再贴现的票据种类和申请机构加以规定，改变资金流向。

3.操作方式：

（1）在经济衰退时，中央银行降低再贴现率，导致商业银行借款数量增加，由此使市场上货币供应量增加，投资扩大。——扩张性货币政策下，降低再贴现率。

（2）在经济高涨时，中央银行提高再贴现率，则会导致完全相反的效果。——紧缩性货币政策下，提高再贴现率。

4.政策效果：反映了中央银行的政策意向，告示效应；影响商业银行的资金成本来影响商业银行的融资决策。

5.缺陷：只能产生间接的效果；只能影响利率的总水平，无法影响利率的结构；不宜随时变动，伸缩性差；对商业银行缺乏强制性影响。

（四）其他货币政策工具

1.利率政策：适时地对利率水平和利率结构进行调整

2.直接信用控制：利率最高限（最常使用的直接信用管制工具）、信用配额、流动性比率和直接干预（拒绝再贴现或惩罚性利率）等。

3.间接信用指导：道义劝告（通告、指示或面谈）、窗口指导（规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行）

【例题·多选题】（2011年）作为一种货币政策工具，直接信用控制的手段包括（）。

A.最高利率限制B.信用配额

C.流动性比率D.再贴现政策

E.直接干预

[答疑编号01]

【正确答案】ABCE

【答案解析】见教材46页。

【例题·单选题】（2011初）通过影响金融机构的信贷资金供应的能力，控制派生存款总量的货币政策工具是（）。

A.公开市场业务

B.调整法定准备金率

C.再贴现政策

D.利率政策

[答疑编号02]

【正确答案】B

【答案解析】见教材44页。

【例题·单选题】（2009年）最常用的直接信用管制工具是（）。

A.道义劝告

B.信用配额

C.规定存贷款最高利率限制

D.规定商业银行的流动性比率

[答疑编号03]

【正确答案】C

【答案解析】见教材46页。

【例题·多选题】（2008年）下列经济政策工具中，属于货币政策工具的有（）。

A.税收政策B.转移支付政策

C.公开市场业务D.再贴现政策

E.法定准备金率

[答疑编号04]

【正确答案】CDE

【答案解析】A、B为财政政策的工具。

【例题·多选题】为摆脱经济萧条，政府实施货币政策时应该（）。

A.提高商业银行的法定准备金率

B.中央银行在公开市场买进政府债券

C.中央银行在公开市场卖出政府债券

D.降低再贴现率

E.提高再贴现率

[答疑编号05]

【正确答案】BD

【答案解析】需要的是扩张性货币政策。

三、金融风险管理（了解）

（一）管理制度

定义

目标

手段

宏观金融风险管理

国际组织、政府或国家权力机构，尤其是中央银行从整个社会的利益出发，采取立法等方式管理

从整体上保持世界和各国金融环境的稳定性

1.建立法规体系

2.制定恰当的经济政策

3.对市场监控和约束

4.建立市场保护机制

微观金融风险管理

经济主体从自身利益出发，建立和健全内部控制制度，严格实行审慎经营，对所面临的金融风险进行识别、评估和控制的行为过程

1.风险管理控制

2.损失控制目标

1.制衡的管理机制

2.制定内部运行机制

3.保证约束措施

4.运用科学手段缩小转嫁风险

【窍门】前四类都是说市场或政策，比较大；后四类集中在企业内部，比较小。

（二）金融风险管理体制：①衡量系统；②决策系统；③预警系统；④监控系统；⑤补救系统；⑥评估系统；⑦辅助系统。

（三）一般程序（简单了解）

【例题·多选题】（2011年初）宏观金融风险管理所运用的经济政策有（）。

A.商业银行法

B.浮动汇率制度

C.调整准备金率

D.票据法

E.银行监管

[答疑编号06]

【正确答案】BC

【答案解析】见教材47页。

【例题·多选题】（2009年）宏观金融风险管理可采用的手段有（）。

A.建立市场运行的法规体系

B.制定恰当的经济政策

C.对市场进行监控和约束

D.建立市场的保护机制

E.明确界定产权

[答疑编号07]

【正确答案】ABCD

【答案解析】见教材48页。

第三节财政政策与货币政策的搭配

一、财政政策与货币政策的功能差异（掌握）

不同

财政政策

货币政策

实施政策的主体

政府

中央银行

传导过程

通过扩大财政支出或调整税率等手段直接作用于企业和居民

通过对中介指标（如利率、货币供应量、超额准备金、基础货币、汇率等）的间接调控（先货币，后市场需求）

政策手段

税收、预算、补贴、公债等

公开市场业务、调整法定准备金率、再贴现政策等

政策时滞（内部、外部）

1.内部时滞：采取政策行动的过程所需要的时间

（1）财政政策（相机决策）的认识时滞同货币政策的认识时滞大致是相同的。

（2）财政政策（相机决策）的决策时滞一般要比货币政策的决策时滞长。

（3）财政政策（相机决策）的行动时滞一般要比货币政策的行动时滞长。

（4）财政政策（消极）的内部时滞为零。

2.外部时滞：指从政策开始执行到政策对目标发挥作用之间所需要的时间财政政策的外部时滞比货币政策时滞要短一些

对利率变化的影响

扩张性财政政策趋向于提高利率

扩张性的货币政策趋于降低利率

【解释】对利率变化的影响原因：

（1）扩张性的财政政策意味着政府在金融市场上筹措资金，只是把个人和企业的资金转移到政府手上，由于政府占用了民间资金，就可能使金融市场资金紧张，从而可能导致市场利率的上涨。——同向

（2）扩张性的货币政策意味着货币供应量增加，对利率具有压抑作用。——反向

【例题·多选题】（2010年）为实现货币政策目标，中央银行可调控的中介指标有（）。

A.利率B.货币供应量

C.外汇配额D.超额准备金

E.基础货币

[答疑编号01]

【正确答案】ABDE

【答案解析】见教材49页。

【例题·多选题】（2009年）财政政策与货币政策之间的差异，除政策手段不同外，还表现在（）。

A.宏观经济目标不同B.实施政策的主体不同

C.传导过程的差异D.政策时滞不同

E.对利率变化的影响不同

[答疑编号02]

【正确答案】BCDE

【答案解析】差异主要表现在：实施政策的主体、传导机制、政策手段、政策时滞、对利率变化的影响。

【例题·单选题】（2008年）市场经济国家实施货币政策的主体是（）。

A.国家税务总局

B.中央银行

C.财政部

D.政策性银行

[答疑编号03]

【正确答案】B

【答案解析】中央银行是市场经济国家实施货币政策的主体。

【例题·多选题】（2007年）财政政策和货币政策的差异主要体现在（）。

A.宏观经济目标不同B.传导机制不同

C.政策手段不同D.政策时滞不同

E.对利率变化的影响不同

[答疑编号04]

【正确答案】BCDE

【答案解析】见教材49-51页。

二、财政政策与货币政策的协调配合

配合

定义

产出

利率

适用情形

紧缩性财政政策+紧缩性货币政策

意味财政增收减支形成盈余或减少赤字，银行收紧银根，缩小信贷规模以减少货币供应量

减少

不确定

需求膨胀，物价迅速上升；瓶颈产业对经济起严重制约作用；经济秩序混乱，经济出现过热现象

扩张性财政政策+扩张性货币政策

意味着财政减收增支形成赤字或减少盈余，银行放松银根，扩大信贷规模，增加流通中的货币供应量

增加

不确定

大部分企业开工不足，设备闲置；劳动力就业不足；大量资源有待开发；市场疲软，经济增长乏力

扩张性财政政策+紧缩性货币政策

通过财政减税让利等措施来增加企业和个人的需求，增加其对消费品的购买力，通过扩大政府财政用于社会消费方面的支出来扩大政府的消费需求。这种松财政引起的赤字要靠缩小信贷规模等紧货币政策措施来弥补

不确定

上升

在社会需求结构中投资需求过旺而消费需求不足并引起投资品供给不足而消费品供给过剩的情况下

经济增长减缓以至于停滞而通货膨胀压力又很大的情况下，或者经济结构失调与严重通货膨胀并存的情况下

紧缩性财政政策+扩张性货币政策

通过扩大信贷规模等措施来刺激投资需求，同时通过财政压缩支出来收缩消费需求

不确定

下降

在社会需求结构中投资需求不足，消费需求过旺并引起投资品供给过剩，消费品供给不足的情况下

比较适用于财政赤字较大与总需求不足并存的情况

▲补充：

1.松紧搭配的财政与货币政策适宜于在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整，目的是解决供求之间的结构性的矛盾。

2.中性的财政政策与中性的货币政策是财政收支保持基本平衡，货币供应量与经济增长速度大体一致的配合模式。适用前提是经济发展适度，居民收入稳定增长，消费品价格基本稳定，利率水平也大体稳定，市场经济秩序良好。

3.财政政策与货币政策的搭配在运用一段时间以后，应选用另一种搭配取而代之，形成相互交替运用的政策格局。

【例题·多选题】政府采用紧缩性财政政策和紧缩性货币政策后会造成（）。

A.利率上升B.利率下降

C.利率不确定D.产出减少

E.产出增加

[答疑编号05]

【正确答案】CD

【答案解析】见教材P51页。

第四章开放经济中的宏观经济政策分析

●考情分析

年度

单选题

多选题

案例分析题

合计

题量

分值

题量

分值

题量

分值

2009年

1

1

1

2

3

2010年

2

2

1

2

4

2011年

2

2

1

2

4

第一节汇率与汇率制度

一、外汇和汇率

（一）外汇

1.含义：将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，清偿国际间债权债务关系的一种行为。

2.构成：

（1）外国货币，包括纸币、铸币；

（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；

（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；

（4）特别提款权、欧洲货币单位；

（5）其他外汇资产。

狭义外汇：外国货币、以外国货币表示的可用于国际间结算的支付手段

3.分类：

根据可兑换程度的不同

自有外汇：指无需经过货币发行国外汇管理当局批准即可自由兑换成其他国货币或向第三者办理支付的外汇。美元、日元、英镑等属于这一类。

记账外汇（协定外汇）：不经有关国家管理当局批准不能自由兑换成其他货币，也不能向第三者进行支付的外汇。

（二）汇率

1.直接标价法：用本国货币单位表示外国货币的价格，即用一定数量的外国货币等于多少本国货币单位来表示汇率。——大多数国家都采用直接标价法。

示例：1美元=6.82元人民币

2.间接标价法：用外国货币单位表示的本国货币的价格，即用一定数量的本国货币能兑换多少外国货币单位来表示汇率。

示例：1元人民币=0.146美元

目前国际各大金融中心多采用美元标价法，即以一定数量的美元为基准计算应折合多少其他货币。

【例题·多选题】根据可兑换程度的不同，外汇可区分为（）。

A.固定外汇B.自由外汇

C.浮动外汇D.记账外汇

E.挂账外汇

[答疑编号01]

【正确答案】BD

【答案解析】参考教材P56页

二、汇率制度及其选择

（一）汇率制度：固定汇率制度和浮动汇率制度。

固定汇率制度

布雷顿森林体系：以美元为中心的货币体系。规定美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，并与美元建立固定比价；有关国家货币汇率只能在一定幅度内波动，超过上、下限，该国央行有义务干预汇价在规定的幅度内。

浮动汇率制度

各国对汇价波动不加限制，听其随市场供求关系的变化而涨跌，各国中央银行只是根据需要，自由选择是否进行干预以及把汇价维持在什么样的水平上。

3.相关概念：

（1）联合浮动汇率制度：成员国货币之间实行固定汇率，规定相互间汇率波动的幅度不得超过规定的上下限，而对成员国之外的其他货币的汇率则实行自由浮动。

（2）盯住汇率制度：当由于自己经济实力的限制，无法使本国货币保持稳定的汇率水平，即把本国货币与本国主要贸易伙伴国的货币确定一个固定的比价，随着某一种或几种货币进行浮动。

（二）人民币汇率制度

2005年7月21日人民币汇率形成机制改革:

人民币汇率不再盯住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。

根据国内外经济金融形势，以市场供求为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

【例题·单选题】（2011年）2005年我国启动了完善人民币汇率形成机制的改革，其核心内容是（）。

A.建立单一的、有管理的固定汇率制

B.建立单一的、有管理的浮动汇率制

C.建立参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的固定汇率制

D.建立参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的、有管理的浮动汇率制

[答疑编号02]

【正确答案】D

【答案解析】参见教材P58中的介绍。

【例题·多选题】（2011年）布雷顿森林体系的主要内容包括（）。

A.成员国汇率实行联合浮动

B.美元与黄金挂钩

C.其他国家货币与美元挂钩，并与美元建立固定比价

D.实行固定汇率制度

E.实行浮动汇率制度

[答疑编号03]

【正确答案】BCD

【答案解析】参见教材P57中的介绍。

【例题·单选题】（2007年）第二次世界大战后，较长时期实行的国际货币制度（即布雷顿森林体系）是（）。

A.固定汇率制度

B.双重汇率制度

C.浮动汇率制度

D.一篮子货币制度

[答疑编号04]

【正确答案】A

【答案解析】布雷顿森林体系是固定汇率制度。

三、外汇风险及其管理

外汇风险（汇率风险）：汇率的变化常给交易人带来损失（或盈利）。

进出口贸易风险

在进出口贸易中收付外汇因汇率变动而引起的损失

外汇储备风险

外汇储备表现为存放在国外的外币资产（存款、有价证券等），如果所持有的外币资产的外币汇率下浮，就会蒙受损失

外债风险

指对外举债因汇率变动而引起的损失

【例题·多选题】（2008年）在国际交往中，因汇率变化而产生的风险被称为汇率风险，汇率风险主要表现为（）。

A.进出口贸易风险B.逆向选择风险

C.外汇储备风险D.市场失灵风险

E.外债风险

[答疑编号05]

【正确答案】ACE

【答案解析】参见教材P59中的介绍。

第二节国际收支

一、国际收支平衡表

（一）国际收支概念

1.狭义的国际收支：一定时期内外汇收支的总和。

2.广义国际收支：一国一定时期内与其他国家和地区之间各种经济交易和往来的全部记录，不问其是否具有外汇收支——国际货币基金组织的口径

（二）国际收支平衡表

国际收支平衡表按复式簿记原理编制，把全部对外经济交易活动划分为借方、贷方和差额三栏，分别反映一定时期内各项对外经济活动的发生额。

示例：挣外汇，记贷方

（三）国际收支项目

经常项目（最重要的）

贸易收支、服务收支、无偿转让

资本项目

长期资本（1年以上）：直接投资、证券投资、政府与银行的长期借款、企业信贷

短期资本（1年或1年以下）

平衡项目

国际储备：黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等

错误与遗漏：理论上收支净差额为0，实际上有误差

【例题·单选题】（2011年）国际储备作为对外金融资产，属于国际收支项目中的（）。

A.经常项目

B.资本项目

C.平衡项目

D.长期资本

[答疑编号06]

【正确答案】C

【答案解析】详见教材P61中的介绍。

【例题·多选题】（2009年）国际储备主要包括（）。

A.黄金储备

B.外汇储备

C.国外借款

D.国际货币基金组织分配的特别提款权

E.对外直接投资

[答疑编号07]

【正确答案】ABCD

【答案解析】详见教材P61中的介绍。

二、国际贸易理论与政策

（一）国际贸易理论概述

比较优势理论

李嘉图

即使在生产成本上没有绝对优势的国家，由于该国与他国生产不同的商品的相对成本不同，仍可以出口其相对成本较低的商品以换取其生产中相对成本较高的商品，从而得到国际贸易比较利益。——两利取其重，两害取其轻

示例

分工前

A

B

合计

小麦（10蒲式耳）

1

6

20蒲式耳

布匹（1码）

2

4

2码

分工后

小麦（10蒲式耳）

3

0

30蒲式耳

布匹（1码）

0

10

2.5码

要素禀赋学学说“H—O定理”

赫克歇尔和俄林

◆各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。

◆新贸易理论：把技术进步看成生产要素之一，科研与开发费用、技术人员的人数与出口有着较强的正相关关系，这种理论充实了要素禀赋理论。

（二）国际贸易政策（掌握）

国际贸易政策包括自由贸易政策和保护贸易政策。

1.自由贸易政策

自由贸易政策是指国家对进出口不加任何干预和限制，取消对本国进出口商品和劳务的特权和优惠，允许外国商品和劳务自由进出。

2.保护贸易政策

（1）定义：国家采取各种措施奖励出口，限制进口，保护本国市场免受外国商品和劳务的竞争，以促进国内生产的发展。

（2）优缺点：

①有利于国内的充分就业、经济增长和改善国际收支

②容易保护落后，使本国经济变得脆弱，也容易受到别国的对等政策的报复，在一些方面受到约束。

（3）政策：

①关税政策：通过进口关税来限制进口，保护国内市场，增加财政收入。

②非关税壁垒政策主要是用进口配额、对本国产品实行出口补贴（即出口国政府间接或直接给予出口产品津贴或补贴）、进口特许、技术性壁垒等措施减少进口，扩大出口，保护本国国内市场

补充：在当今世界经济中，绝对的自由和绝对的保护都是不存在的，通行的是所谓“有管理的自由贸易政策”。即国家对内制定关于对外经济贸易的法规和条例，加强对本国进出口贸易有秩序发展的管理；对外通过协商，签订各种经济贸易协定，以协调和发展各国间的经济贸易关系。

补充：WTO的基本原则：

1.无歧视的贸易，即国民待遇原则；

2.可预见的、持续扩大的市场准入和透明度原则；

3.促进公平竞争的原则；

4.鼓励经济改革与发展的原则。

【例题·多选题】（2010年）下列各项中，属于保护贸易政策措施的有（）。

A.进口关税B.进口奖励

C.进口配额D.出口补贴

E.技术性壁垒

[答疑编号08]

【正确答案】ACDE

【答案解析】参见教材P62中的介绍。

【例题·单选题】（2009年）“中国劳动力资源丰富，因此应该多出口劳动密集型产品”，这种判断依据的是（）。

A.经济周期学说B.贸易保护学说

C.要素禀赋学说D.生命周期学说

[答疑编号09]

【正确答案】C

【答案解析】要素禀赋学说认为，各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。

【例题·多选题】（2008年）下列属于非关税国际贸易壁垒的有（）。

A.过境税B.进口配额

C.出口补贴D.进口特许

E.技术性壁垒

[答疑编号10]

【正确答案】BCDE

【答案解析】过境税属于关税壁垒。

三、国际收支调节政策

（一）国际收支失衡

按复式簿记原理编制的国际收支平衡表，它的平衡只是形式上的。实际上，一国国际收支常常出现失衡状况，或是支大于收（逆差），或是收大于支（顺差），存在差额。

两类交易：

自主性交易

企业、单位和个人由于自身的需要而进行的交易

1.经常项目

2.资本项目的长期资本收支

区别：自主性交易系由商业经营、单方面支付和投资的需要所引起，与国际收支其他项目的大小无关；调节性交易则是因为国际收支其他项目出现差额需要去弥补，才采取的交易。

调节性交易

在自主性交易产生不平衡时所进行的用以调节收支的弥补性交易

1.资本项目中短期资本流动2.国际储备项目

判断一国国际收支是否平衡主要是看其自主性交易是否平衡。

（二）几种收支差额

1.贸易差额：商品进出口