证券从业资格资格考试证券发行与承销第三次冲刺测试卷含答案及解析

证券从业资格资格考试证券发行与承销第三次冲刺测试卷含答案及解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起（）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A、3B、45C、50D、60【参考答案】：B2、投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的（）。A、2%B、3%C、4%D、5%【参考答案】：D【解析】投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。3、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）个月后，可再次提出证券发行申请。A、5B、6C、7D、10【参考答案】：B【解析】依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，中国证监会出具核准公开发行的文件；不予核准的，冲国证监会出具书面意见，说明不予核准的理由。证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。4、至2008年底，我国国债存量为（）万亿元。A、4．34B、5．49C、6．37D、8．59【参考答案】：B5、股份有限公司的破产标准是（）。A、资产负债标准B、资不抵债标准C、盈亏平衡标准D、现金流量标准【参考答案】：D6、发行人及其控股股东、实际控制人最近（）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在（）年前，但目前仍处于持续状态的情形。A、5，2B、2，2C、3，1D、3，3【参考答案】：D7、某公司的负债价值为4000万元，债务资本成本率KD为8%，权益价值为2亿元，同一等级中无负债公司的权益成本为18%，则该公司的权益成本KS为（）。A、19．5%B、20%C、10%D、24%【参考答案】：B【解析】目标公司的权益成本=可比公司无负债权益成本+(可比公司无负债成本-目标公司债务成本率)/财务杠杆-18%+(18%-8%)/2/O.4=20%。8、发行人运行不足3年的，应披露（）。A、最近3年及l期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近l期的资产负债表、利润表和现金流量表C、最近3年及l期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表D、最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表【参考答案】：C9、上市公司出现（），证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A、当年亏损B、最近5年内亏损C、最近3年内亏损D、最近2年内亏损【参考答案】：D10、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。A、12B、24C、3D、6【参考答案】：A【解析】战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。11、资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的()评定重估价值。A、可变现价值B、账面净值C、账面原值D、净资产值【参考答案】：A【解析】资产评估中采用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产可变现的价值，评定重估价值。12、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）。A、证券公司发行的可转换债券B、证券公司短期融资融券公司发行的次级债券C、证券公司发行的次级债券D、证券公司资产支持证券【参考答案】：B【解析】掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。见教材第一章第一节，P13。13、要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向（）发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司A、所有的股票持有人B、有出售意向的股票持有人C、部分股票持有人D、大宗股票持有人【参考答案】：A14、证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。A、4名B、5名C、6名D、7名【参考答案】：A【解析】考点：掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第二节，P16。15、公司董事、监事、高级管理人员离职后（）月内，不得转让其所持有的本公司股份。A、5B、6C、10D、20【参考答案】：B【解析】公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。16、企业发行短期融资券的待偿还余额不得超过企业净资产的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：D【解析】短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。17、拟发行股票(A，B股)的股份有限公司在向中国证监会提出发行申、请前，均须具有主承销资格的证券公司辅导，辅导期限为（）年。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A18、首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是（）。A、信托投资公司B、财务公司C、合格境外机构投资者(QFII)D、上市公司【参考答案】：D【解析】发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定。每次参加发审委会议的委员为5名。表决投票时同意票数达到3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。19、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。A、董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法B、公司章程的修改C、公司年度预算方案、决算方案D、公司年度报告【参考答案】：B20、上市公司申请发行新股时，最近（）个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、24；30%B、12；50%C、24；50%D、125；30%【参考答案】：C【解析】本题对上市公司申请发行新股条件的考查，考生应熟悉这两个数据。21、A公司的负债价值为2000万元，债务资本成本率KD为10%，权益价值为1亿元，同一风险等级中某一无负债公司的权益成本KsU为15%，A公司的权益成本KsL为（）。A、17%B、16.5%C、16%D、15.5%【参考答案】：C22、辅导工作应具有连续性，如辅导人员发生变更，应办妥交接手续，并应于变更之后（）个工作日内向派出机构书面备案，说明变更原因。A、3B、5C、7D、10【参考答案】：B23、国际推介的对象主要是（）。A、政府机构B、机构投资者C、证券公司D、个人投资者【参考答案】：B24、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自（）起方可行权。A、发行结束至少已满6个月B、发行结束至少已满1年C、发行结束至少已满3个月D、发行结束至少已满1个月【参考答案】：A25、公司收购的业务流程股票收购是指收购方公司以（）替换目标公司的股票。A、已发行的股票B、新发行的股票C、新发行的优先股票D、新发行的股票认购权【参考答案】：B26、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P167。27、个人投资者作为询价对象应当具备（）年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能力。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：C【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五章第二节，P157。28、价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要（）按照国家规定的方法、标准进行重新估价。A、固定资产和流动资产B、净资产和净资本C、有形资产和无形资产D、法定公积金和资本公积金【参考答案】：A【解析】价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。29、不属于直接融资范畴的是（）。A、股票融资B、公司债券融资C、国债融资D、向银行借款【参考答案】：C30、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3，6%B、2，5%C、2，6%D、3，5%【参考答案】：A31、发行人应在招股说明书中披露本次发行前持有发行人（）股权的股东名单及其简要情况。A、3%以上B、5%以上C、6%以上D、10%以上【参考答案】：D32、保险公司募集韵定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（）；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为（）。A、60%．80%B、70%，60%C、80%．70%D、80%，60%【参考答案】：D33、上市公司非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】：A34、在现金流量贴现法中，公司的（）除以公司股份数，即为每股净现值。A、净利润B、净现金流量C、净现值D、净资产值【参考答案】：C35、在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（）。A、个别资本成本B、边际资本成本C、间接资本成本D、加权平均资本成本【参考答案】：D36、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C37、可转换公司债券的发行额不少于人民币（）亿元。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A38、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。A、董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法B、公司章程的修改C、公司年度预算方案、决算方案D、公司年度报告【参考答案】：B【解析】考点：掌握董事(含独立董事)的任职资格和产生程序，董事的职权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会的职权，董事长的职权，董事会的决议程序。见教材第二章第三节，P54。39、可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A、2000B、3000C、4000D、5000【参考答案】：B【解析】掌握可转换债券的上市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容。见教材第八章第三节，P273。40、如果购买、出售、置换资产行为须提供资产评估报告，（）还应当对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的合理性独立发表意见。A、评估机构B、会计师事务所C、财务顾问D、法律顾问【参考答案】：C41、证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1，2B、2，1C、1，1D、2，2【参考答案】：B42、对于上市公司发行新股、可转换公司债券，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。43、在直接或间接持有上市公司已发行股份（）以上的股东单位或者在上市公司前（）名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。A、10%，5B、10%，10C、5%，10D、5%，5【参考答案】：D【解析】在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。44、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A、发起人大会B、股东大会C、公司董事会D、公司监事会【参考答案】：C【解析】招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，应由公司董事会表决通过；45、公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的（）．A、20%B、30%C、40%D、35%【参考答案】：B【解析】《公司法》规定，公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的30%。46、短期融资券的最长期限应不超过（）天。A、180B、360C、365D、720【参考答案】：C【解析】短期融资券的性质就是短期性，所以一般其期限都不会超过一年。47、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的（）。A、看涨期权B、看跌期权C、平价期权D、以上都不对【参考答案】：B48、有限责任公司依法经批准变更为股份有限公司时，股份总额应当（）。A、大于公司的净资产额B、等于公司的净资产额C、等于公司的资产D、小于公司的净资产额【参考答案】：B49、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、10B、14C、5D、7【参考答案】：C50、我国股份有限公司发行境外上市外资股的方式通常为公开发行加国际配售，这种发行方式的特征是（）。A、不需使用严格的招股说明书，只需使用信息备忘录B、招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式送达C、正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法律意义D、要准备公开募股使用的招股章程【参考答案】：D【解析】考查境内上市外资股的发行方式。51、发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低予（）亿元人民币。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B52、最近（）因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A、6个月B、12个月C、24个月D、36个月【参考答案】：D53、2003年12月28日，中国证监会颁布了（），于2004年2月1日开始实施。A、《证券法》B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》C、《公司法》D、《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》【参考答案】：A54、某公司拟增发普通股，每股发行价格10元，筹资费用率为5%。预定第1年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本率为（）。A、20.8%B、15%C、17.5%D、13.6%【参考答案】：A55、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后。向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于（）亿元人民币，过去l年税后利润不少于（）万元人民币。A、5，5000B、4，6000C、3，50D【解析】D、2，60.【参考答案】：B56、按照融资过程中金融中介起到的所用不同，可以将公司的融资方式分为（）。A、内部融资和外部融资B、直接融资和间接融资C、短期融资和长期融资D、股权融资和债券融资【参考答案】：B【解析】A是按资金来源分，C是按融资期限分，D是按投资者与公司的产权关系分。57、中国证监会（）受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。A、发行审核委员会B、上市公司监管部C、配股审核委员会D、发行【参考答案】：A58、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A、3000，25%B、5000，20%C、3000，20%D、5000，25%【参考答案】：D【解析】考点：熟悉H股的发行方式与上市条件。见教材第十章第二节，P386。59、发行人和保荐机构报送发行申请文件，初次应提交原件（）份，复印件2份。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240。60、所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经（）注册登记并列入保荐机构名单的证券经营机构担任其维持持续上市地位的财务顾问。A、中国证监会B、中国银监会C、证券交易所D、工商管理部门【参考答案】：A【解析】所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单的证券经营机构担任其维持持续上市地位的财务顾问。财务顾问应当参照《证券发行上市保荐业务管理暂行办法》等中国证监会的有关规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职出具相关财务顾问报告，持续督导上市公司维持独立上市地位。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、具有下列（）情形下之一的，不得收购上市公司。A、收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为B、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态C、收购人最近3年有严重的证券市场失信行为D、收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定的情形【参考答案】：A,B,C,D【解析】具有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定的情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。2、存在（）的，不得发行公司债券。A、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为B、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C、已发行的公司债券存在违约事实，但已及时纠正D、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形【参考答案】：A,B,D3、发行人支付给中介机构的费用包括（）。A、申报会计师费用、律师费用B、评估费用C、承销费用、保荐费用以及上网发行费用D、财务顾问费E、以上都包括【参考答案】：A,B,C4、上市公司正式报送发行可转换公司债券申报材料前要发布股东大会公告进行申报前的信息披露。有关该项信息披露的描述，正确的有（）。A、董事会在股东大会召开日前至少5个工作日内就以下内容以公告形式通知股东B、涉及运用筹集资金收购资产的，董事会应当公告被收购资产的评估报告C、涉及运用筹集资金收购权益的，董事会应当公告被收购企业最近1个会计年度及最近—期经审计的财务会计报告D、涉及运用筹集资金收购权益的，董事会应当公告被收购企业最近3个会计年度及最近一期经审计的财务会计报【参考答案】：A,B,C5、承销商备案材料包括（）。A、承销说明书B、承销商承销资格证书复印件C、承销协议D、承销团协议【参考答案】：A,B,C,D6、政策银行包括（）。A、中国农业银行B、国家开发银行C、中国进出口银行D、中国农业发展银行【参考答案】：B,C,D7、资产评估的基本方法有（）。A、收益现值法B、现行市价法C、清算价格法D、重置成本法【参考答案】：A,B,C,D8、目前，收取承销费用的标准是（）。A、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%～3%B、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的0.5%～1.5%C、代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%～1.5%D、代销佣金为实际售出股票总金额的1.5%～3%【参考答案】：A,C9、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以（）为单位。A、元B、千元C、万元D、亿元【参考答案】：A,B,C10、企业股份制改组的目的是（）。A、确定法人财产B、建立规范的公司治理结构C、筹集资金D、实现企业投资主体的多元化E、增强公司的发展能力【参考答案】：A,B,C,D,E11、目前，我国国债包括()。A、记账式国债B、凭证式国债C、储蓄国债D、基础建设国债【参考答案】：A,B,C【解析】考核国债的种类，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。12、保荐制度主要包括（）。A、建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度B、明确保荐期限C、确立保荐责任D、引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施【参考答案】：A,B,C,D13、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以（）为单位。A、元B、千元C、万元D、亿元【参考答案】：A,B,C14、上市公司股东大会就重大资产重组做出的决议，应当包括下列（）事项。A、本次重大资产重组的方式B、交易价格C、交易对方D、定价依据【参考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD上市公司股东大会就重大资产重组做出的决议，至少应当包括下列事项：(1)本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；(2)交易价格或者价格区间；(3)定价方式或者定价依据；(4)相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；(5)相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；(6)决议的有效期；(7)对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；(8)其他需要明确的事项。15、承销商备案材料包括：（）。A、承销说明书B、承销商承销资格证书复印件C、承销协议D、承销团协议【参考答案】：A,B,C,D16、国际债券的发行涉及到几个国家，主要当事人有（）等。A、发行人B、投资者C、牵头经理人D、承购集团E、销售集团【参考答案】：A,B,C,E17、中国证监会有关职能部门发送给发审委员的文件内容包括（）。A、会议通知B、股票发行申请文件C、中国证监会的初审报告D、中国证监会的决议报告【参考答案】：A,B,C【解析】考生要了解证监会有关职能部门发送给发审委员的文件。18、按行业关联性划分，并购可以分为（）。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、协议收购【参考答案】：A,B,C19、下列选项中，不得购买储蓄国债的投资者是()。A、企事业单位B、社会团体C、行政机关D、居民个人【参考答案】：A,B,C【解析】储蓄国债，是指财政部在我国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。20、上市公司拟实施重大资产重组的，董事会应就本次交易是否符合（）规定作出审慎判断。A、交易标的资产涉及立项、环保等有关报批事项的，在本次交易的首次董事会决议公告前应当取得相应许可证书或有关主管部门的批复文件B、上市公司拟购买资产的，在本次交易的首次董事会决议公告前，资产出售方必须已经合法拥有标的的完整权利，不存在限制或禁止转让的情形C、上市公司购买资产应有利于提高上市公司资产的完整性D、本次交易应有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力，有利于上市公司突出主业、增强抗风险能力【参考答案】：A,B,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、证券公司公开发行债券募集说明书包括（）。A、发行人的资信状况B、担保C、偿债计划及其他保障措施D、发行人股东的资信状况【参考答案】：A,B,C【解析】证券公司公开发行债券募集说明书包括：(1)封面、书脊、扉页、目录、释义；(2)概览；(3)本次发行概况；(4)风险因素；(5)发行条款；(6)发行人的资信状况；(7)担保；(8)偿债计划及其他保障措施；(9)债券持有人会议；(10)债券代理人；(11)发行人基本情况；(12)财务会计信息及风险控制指标；(13)募集资金运用；(14)董事及有关中介机构的声明；(15)附录和备查文件。2、公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有（）。A、通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺【参考答案】：A,B,C,D3、发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括（）。A、发行人、保荐机构、副主承销商的前2位股东情况B、发行人、保荐机构、副主承销商持有10%以上股份的股东情况C、发行人与承销团各成员之间的其他关联关系D、发行人、保荐机构、副主承销商的前5位股东及持有7%以上股份的股东情况【参考答案】：C,D【解析】本题考查发行人与承销团各成员之间关联关系情况的披露。4、发行可转换公司债券的上市公司涉及下列（）事项时，证券交易所可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。A、交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息B、行使可转换公司债券赎回、回售权C、减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项D、提供担保的，担保人或担保物发生重大变化【参考答案】：A,B,C,D5、地方政府债券应该以新发国债的（）为定价基准，采用单一利率发债定价机制确定债券发行利率。A、发行利率B、票面利率C、市场利率D、实际利率【参考答案】：A,C【解析】考点：了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。见教材第九章第二节，P286。6、下列关于股东大会决议通过的章程修改事项的陈述，正确的是（）。A、应经主管机关审批的，但不需报原审批的主管机关批准B、涉及公司登记事项的，依法办理变更登记C、章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告D、如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行【参考答案】：B,C,D【解析】如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行。股东大会决议通过的章程修改事项应当经主管机构审批的，须{良原审批的主管机关批准；涉及公司登记事项的，依法办理变更登记；章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告。7、发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备（）。A、注册资本不低于1亿元人民币B、具有较强的债券分销能力C、具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道D、最近2年内没有重大违法、违规行为【参考答案】：B,C,D8、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对有下列（）情形之一的询价对象不得配售股票。A、未参与初步询价B、询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致C、未在规定日时间内报价或者足额划拨申购资金D、有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形【参考答案】：A,B,C,D9、拥有上市公司控制权的情况包括（）。A、投资者为上市公司持股50%以上的控股股东B、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任C、投资者以其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响D、投资者以其可实际支配上市公司的股份表决权超过30%【参考答案】：A,B,C,D10、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是（）。A、具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为B、注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币C、根据国家有关规定完成重新登记3年以上D、自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求【参考答案】：A,C,D【解析】选项B应该是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于5亿元人民币。11、保荐机构内部控制制度未有效执行，中国证监会自确认之日起可采取的监管措施有（）。A、暂停其保荐机构资格3个月B、情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月C、情节严重的，责令保荐机构更换保存业务负责人、内核负责人D、情节特别严重的，撤销其保荐机构资格【参考答案】：A,B,C,D12、在股份有限公司里，发起人的义务和责任包括（）。A、公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任B、公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴C、公司成立后，发起人因履行公司设立职责造成他人损害，受害人有权请求公司承担侵权赔偿责任D、出资人以非货币财产出资，未依法评估作价，公司、其他股东或者公司债权人请求认定出资人未履行出资义务的，人民法院应当委托具有合法资格的评估机构对该财产评估作价【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。见教材第二章第一节，P41。13、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A、股东大会B、经理C、董事会D、监事会【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节，P75～76。14、企业债券募集说明书扉页内容包括（）。A、发行人或发行人董事会声明B、企业责任人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明C、投资提示D、募集说明书释义【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申报、发行申请文件的内容。见教材第九章第三节，P306。15、（）是会计核算的基本前提。A、会计主体B、持续经营C、会计分期D、货币计量【参考答案】：A,B,C,D16、政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、农村信用社C、商业保险公司D、邮政储蓄银行【参考答案】：A,B,C,D【解析】政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储蓄银行等金融机构发行。17、增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、《招股意向书摘要》B、《网上、网下发行公告》C、《发行提示性公告》D、《上市公告书》【参考答案】：A,B,C,D18、对首次公开发行股票的公司进行专项复核后由执行专项复核的会计师事务所出具的专项复核报告至少应包括（）。A、复核时间B、相关责任C、履行的复核程序D、复核结论【参考答案】：A,B,C,D【解析】对首次公开发行股票的公司进行专项复核后由执行专项复核的会计师事务所出具的专项复核报告至少应包括四个部分：(1)复核时间、范围及目的；(2)相关责任；(3)履行的复核程序；(4)复核结论。19、在主板上市公司首次公开发行股票，关于发行人应当符合的条件错误的是（）。A、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元B、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C、最近3个会计年度营业收入累计超过人民币1亿元D、发行前股本总不少于人民币3000万元【参考答案】：C20、（）决议可由股东大会以普通决议通过。A、公司增加或者减少注册资本B、变更公司形式C、公司章程的修改D、公司年度报告【参考答案】：D四、判断题（共40题，每题1分）。1、流动比率是流动资产除以流动负债的比值，它可以反映短期偿债能力。（）【参考答案】：正确2、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（）【参考答案】：错误【解析】从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是公司经营者，而不是股东。3、财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方式发行记账式国债。（）【参考答案】：正确【解析】目前，记账式国债发行完全采用公开招标方式。财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方式发行记账式国债。4、收购公司一般应首先选用向银行贷款(若法律、法规或政策允许)的方式融资，因为速度快，筹资成本低，且易保密。（）【参考答案】：错误5、发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销次级债券。（）A．正确【参考答案】：正确6、上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，可以根据需要随时更换证券服务机构，无须披露更换的具体原因以及证券服务机构的陈述意见。（）【参考答案】：错误7、上市公司自提出发行申请至新股发行前，持有公司10%以上股份的股东持股情况发生较大变化，发行人应当及时通知主承销商，并在2个工作日内将上述情形报告中国证监会和证券交易所，同时对发行申请文件予以修改。【参考答案】：错误【解析】上市公司自提出发行申请至新股发行前，持有公司5%以上股份的股东持股情况发生较大变化，发行人应当及时通知主承销商，并在2个工作日内将上述情形报告中国证监会和证券交易所，同时对发行申请文件予以修改。线头sasa8、包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。（）【参考答案】：错误9、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价。（）【参考答案】：错误熟悉外国投资者并购境内企业规定的适用范围、并购方式、并购要求、涉及的政府职能部门及其基本制度。见教材第十一章第三节，P449。10、收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近2年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。（）【参考答案】：错误【解析】收购人应当提供该证券发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告。11、为股票发行出具财务报告、审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关人员，在该股票承销期内和期满6个月内不得购买或持有该股票。（）【参考答案】：正确12、投资银行业的起源可以追溯到19世纪，但是当时投资银行业仅仅作为商业银行的一个业务部门被包含在银行业的范畴之中，银行业的含义比今天要宽泛得多。（）【参考答案】：正确13、一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。（）【参考答案】：错误14、上网定价发行方式在申购结束后，根据实际到位资金，由主承销商确定有效申购。【参考答案】：错误15、在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。（）【参考答案】：错误【解析】证券事务代表协助董事会秘书履行职责。在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，并不当然免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。16、发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，应当说明冠以此名的依据。（）【参考答案】：正确17、检查风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错误的可能性。（）【参考答案】：错误【解析】检查风险是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错误的可能性。18、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用包销方式。（）【参考答案】：错误19、审计报告日期应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。()【参考答案】：错误【解析】审