《A公司现状、财务风险及管理建议分析【论文】》

A公司现状、财务风险及管理建议分析TOC\o"1-3"\h\u12349引言 引言随着经济全球化的发展，各行业之间的竞争态势也越来越激烈。财务风险也是中小企业发展过程中必须要面对的重要问题，是一种可观测存在的风险形式。中小企业会因为各种机制不健全、信息不完善、融资不当等众多因素使得财务风险也会增加。在这样的发展情况下，众多企业也加强了对财务风险管理的关注，希望能够通过管理的方式有效减少和防范企业存在的财务风险问题，使得企业能够高效快速的发展。当然，不是采取了财务风险管理方面的措施就不会出现问题，并不是所有问题都能有效的解决，有的可能会影响到企业的发展或是破产。本文是对A公司财务风险管理现状及对策的研究，也借鉴参考了国内外对财务风险的相关文献研究，结合实际来分析A公司财务风险管理存在的问题，提出相应的对策，尽量帮助A公司提升财务风险管理水平，也希望能为更多企业在现实中对财务风险防范提供借鉴和指导。一个健康的企业想要可持续发展那么财务风险的管理就是基础，有效的防控企业的财务风险一直都是学者研究的重点，随着近年来企业财务风险的不断加大，依旧会出现各种财务风险问题。就近几年来讲，因为财务风险而倒闭的知名企业都存在更别说中小企业，每天都有企业会因为财务风险问题倒闭破产，所以防范和化解企业财务风险的作用也是不能忽视的。第1章财务风险管理相关知识理论1.1财务风险的定义及特点1.1.1财务风险的定义财务风险通常是随着自身债务和租赁等资金结构所占的比重过高，相关的支出费用在不断增加，导致偿还债务压力增大。还有是对财务情况不明了，使企业在经营过程中可能出现损失。企业的财务风险一般是针对整个企业中的生产经营，通常就是划分为：筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险五个方面。1.1.2财务风险的特点客观性：企业在日常经营中的相关活动，或者是发展前景中，企业的管理者都应该对财务风险抱有重视心态，但是不能夸大财务风险所带来了危害，要讲究客观性。全面性：企业只要在运营状态，多多少少都会存在着财务风险。变化性：企业的财务风险是存在变化性的，就算企业定时对公司的风险进行检测，但面对风险的多变性，企业还是很难提前预测到。共存性：我们一直都在说高风险高收益不是没有道理的，风险和收益是并存的。1.2财务风险类型企业的财务风险从本身来讲可分为五种：（1）筹资风险。一般指企业通过贷款或是其他方式筹集资金，在经营过程无法偿还贷款，而产生的财务风险。所以在对筹集来的资金面前，合理利用的利用筹集来的资金是非常重要的。（2）投资风险。是指企业在投资某个项目或是对自身主营业务的投资中，得到的结果分为，①所得利润大于负债的话，那么该投资的财务风险就较小；②所得的利润小于负债的话，那么该投资的财务风险就比较大了。（3）经营风险。通常就是在经营过程中出现不确定的因素导致企业资金产生的变动。（4）存货管理风险。①企业的库存货物的过多堆积，不能短期变现，占用企业的大量资金，引发的财务风险；②企业的存货过少出现供不应求的现象，影响企业的日常经营，导致企业信誉受损。（5）流动性风险。指企业资产没有明确的现金流动，或是应付债务不能按时偿还的可能性。1.3财务风险管理的基本内容财务风险管理可能是属于近几年来新起的一种管理模式，该管理主要针对企业在经营过程出现的资金问题，针对相关的财务问题提前做好预防措施，降低财务风险的发生率。在管理过程对企业的经营过程进行定时评估，关注财务风险变化情况，及时调整相关方案，确保企业经营的可持续性。财务风险管理过程中几个主要步骤为：风险识别。在财务风险发生之前对财务风险做出错误的判断或者是没有检测到的财务风险，从而造成了意料之外的损失。所以风险识别的手段，相关信息的收集、辨别，风险的汇总、分类，风险走势的监测都是必要的。风险评估。就是对企业的财务运营模式进行系统的评估。不定时的检测评估，因为风险发生后造成的损失程度也是不同的。企业能准确的进行风险评估的话，能有效预防企业可能产生的财务风险。风险控制。通过风险识别和风险评估，制定合理的管理模式，控制财务风险发生的范畴，这些都属于财务风险控制的体现。第2章A公司现状分析2.1A公司管理现状A公司位于云南省西双版纳傣族自治州勐腊县，由2017年下半年成立，注册资本为100万元，属于个人控股，百分百私人企业，在短短三年时间就做到了该地区行业的前几存在，其主要经营的产业为烟、酒、茶，并在2018年下半年被烟草公司评选为“烟草专卖店”，还是西凤酒旗下“华山论剑”品牌在西双版纳州代理商。该企业走的是中高端消费路线。与国内多个城市都有贸易往来，由于靠近边境，和老挝缅甸也生意往来，在同行业中也有着良好的信誉度。2.2A公司财务报表分析2.2.1资产负债表分析表2-1A公司资产负债表（部分）单位：万元年份2018年2019年货币资金2347应收账款4.311.6存货46113流动资产合计371422固定资产284330其他非流动资产711非流动资产合计304362资产合计675784流动负债合计8073数据来源：A公司年度报表根据表2-1的数据可以得到，A公司的资产负债情况，从总资产中看，2018年的公司总资产金额为675万元，2019年的总资产金额为784万元；就2019年比2018年情况看增长了16.15%，该烟酒公司2018年总存货量为46万元，2019年总存货量为113万元，2019年比2018年的存货量增长约145%，2019年的存货量呈爆发式增加；2018年的流动负债为80万元，2019年的流动负债为73万元，2018年的资产负债率为11.85%，2019年的资产负债率为9.31%，下降了2.54%，说明该公司在控制自身的负债水平，一定程度上降低了公司自身的财务风险。通过报表可以看出，A公司在企业筹资方面不是很强，只有小规模的贷款，存在的财务风险相对较小，所以该公司可以适当的加大负债经营成本，慢慢地扩大公司的经营规模；该公司也没有明确的资金流动去向和对一些应付款项没有详细记录备案，可能会在财务流动性上造成一定财务风险。2.2.2利润表分析表2-2A公司利润表单位：万元指标2018年2019年营业收入371422营业成本339367营业利润3255净利润2941数据来源：A公司内部报表表2-2的数据是A公司的利润表情况。2018年总营业收入为371万元，2019年的总营业收入为422万元，2019年比2018年增长了13.75%；2018年总营业成本为339万元，2019年总营业成本为367万元，2019年比2018年增长了8.26%；2018年营业利润为32万元，2019年营业利润为55万元，2019年比2018年增长了7.19%；2018年净利润为29万元，2019年净利润为41万元，2019年比2018年增长1.33%。总体来看，营业收入是稳定上升的状态，营业利润也在稳定增长，但是该公司的营业成本也在增加，说明该公司还是有可能存在着经营风险，只是因为经营时间不长，所以难通过报表得出具体的经营风险。2.2.3财务指标分析表2-3财务指标分析比率年份2018年2019年现金资产比28.75%64.38%流动比率56.44成本费用占营业收入比重23.18%34.83%存货资产比率23.05%35.59%数据来源：A公司内部报表表2-3比率表为2018年与2019年比例分析，2018年现金资产比率为28.75%，2019年为64.38%，2019年比2018年上涨了35.63%；2018年的流动比率为5,2019年的为6.44，2019年比2018年增长了1.44，说明A公司短期偿债能力强；2018年成本费用占营业收入比重为23.18%，2019年的为34.83%，2019年比2018年增长了11.65%；2018年的存货资产比率为23.05%，2019年占比35.59%，同比增长了12.54%。综上所述：A公司两年的发展呈现出稳定态势，各项指标都在增长。2.3公司经营风险分析2.3.1资产与库存相关分析表2-4库存商品与流动资产对比情况表单位：万元年份2018年2019年库存商品86147主营业务收入371422流动资产373413数据来源：A公司财务报表根据表2-4能得到，该公司2018年库存商品为86万元，2019年为147万元；库存商品占主营业务收入比由2018年为23.18%，2019年为34.83%。该公司的库存商品占比偏高，就有可能存在着存货风险，所以公司对库存商品的成本控制能力还有待提高。勐腊烟酒公司的库存商品占流动资金的比例，2018年的流动资金为373万元，2019年为413万元，2018年占比是23.05%，2019年占比就提升到了35.59%；很大程度上的影响到A公司的资金流动效率，导致公司的资金流动性差，如果不加以管理，就有可能引发财务风险的发生。2.3.2库存商品账面价值表2-5库存商品账面情况表单位：万元年份2018年2019年烟1728酒水66111茶叶613库存成本跌价准备35库存成本净额86147数据来源：A公司财务报表表2-5为库存商品账面价值，可以看出2018年烟库存成本为17万元，2019年烟的存货为28万元，同比增加了11万元；2018年酒水存货为63万元，2019年酒水为106万元，同比增长了43万元；2018年茶叶库存为6万元，2019年为13万元，同比增长了7万元；2018年库存成本跌价准备3万元，2019年的为5万元，2018年库存成本净额为86万元，2019年为147万元，同比成本净额增加61万元。第3章A公司财务风险问题因为A公司经营时间不长，所得的财务报表不能完全反映该公司存在的财务风险问题。因此根据我在其实习期间总结出的部分财务问题进行补充分析并给出自己的见解。3.1现金流动性周期长作为烟酒行业，其资金流动应该很频繁且流动量大，A公司现金流量是充足的，A公司的现金流主要就是通过该公司的日常销售得来，但其中也就存在着一些问题。例如：第一，A公司对应收账款的回收时间不确定，还存在着账款无法收回，出现的坏账情况，而且应收账款还在增加，如2018年应收账款为4.3万元，2019年为11.6万元，同比增长7.3万元，如果不加以管控那么就会对企业的资金流造成影响。第二，根据我在A公司的实习时期，发现A公司人员对存货信息更新缓慢，库存清查不及时，对原有物品了解不到位，导致了部分商品重复积压，资金过多支配，收益低。在结合表2-4和表2-5可知，2019年存货额比2018年增加了61万元，其中就存在货物重复积压，在一定程度上是影响到了公司的资金流动。第三，A公司的部分资金流动周期偏长，我在岗期间，发现该公司利用现有资金投资固定资产（如：门面房，住房），在短期内无法获得收益，投资的周期长，收益见效时间慢，就比如门面房没能成功租出，而公司也用不到，那么短期内这个门面房是没有任何收益的，并且需要定时打扫，都会对公司的经营造成影响。3.2存货管理不足A公司并没有根据市场环境变化与消费者需求去控制库存量，库存数量都是根据销售的日常经验得出，可以结合表2A公司资产负债表看到，2018年的存货为46万元，2019年存货就增加到了113万元，这个数据说明管理人员不重视预算的重要性，知识普遍认为库存商品预算要以满足费者为主，就对一些货物大量储存，认为这样才能随时满足消费者，这样就加大了腊酒公司的库存商品，但是存货太多就会导致货物积压，我们通过表2-2财务指标分析比例也可以看出A公司在库存方面的问题，库存成本占主营业务收入比2018年为23.18%，2019年为34.83%,很大一部分的营业收入都投资到了存货上，还有库存成本占用流动资金比率2018年为23.05%，而到了2019年已经高达到35.59%,已经超过了企业的正常库存成本，这样的情况是很容易导致公司资金周转不开，引发财务危机的；加上A公司销售人员对市场信息更新慢，有时还会出现部分存货不足，比如部分高端酒因为成本过高，并没有多余库存，导致客户有需求是商品供应不上，还需要临时去调，这样的事情是很容易流失客户的。3.3经营失误问题通过我对A公司的分析和实习经历来看，A公司在经营过程中存在着对筹集资金乱用现象，出现了短贷长用的情况，从表2-1可以看出2018年固定资产为284万元，2019年为330万元，该公司用银行短期贷款来得20万元去投资门面房这种长期才能收到利益的项目，公司不但要偿还贷款，还要往门面房进行投资，如果在经营过程中没有能力偿还这笔贷款的话，那么该公司就会出现财务风险；还有该公司在日常经营中可能存在着经营风险，在日常经营中对有部分商品价格信息更新不及时，例如部分高端酒，前期采购时是1800元一瓶，出售时为2399元一瓶，因为很少卖出，所以对存货量少，等卖出在准备进货时，该酒已经涨2200元一瓶，但是和顾客前期说好得价格，就出现了高价购入低价销售的情况，因为该公司走中高端路线，出现高购低销的话，对公司的现金资产是有一定的风险存在。3.4决策失误就A公司分析看来，其资金运营失策较为严重，会出现高成本低收入。在资金运营上没有详细的计划、也没有提前做出预算、财务人员监督不严谨等多个环节，而且在资金的收付环节和对账环节都出现调度不及时，间接激发财务风险的可能性；还有投资决策失误，就现在市场经济而言，高端烟酒信息价格比较透明，就烟酒公司为了增长资本，大多都是见利就动，采取多元化投资手段，但是企业的机制不完善、又急于发展的心理环境等因素影响，导致投资出现偏差，导致资金无法没法短期回笼，结果就成了收益没能增加，反而增加了风险降低了收益，就我所知，该公司管理人员因人际关系，与某银行领导相识，得知该领导请客所用烟酒，并在该公司购买过多次，银行领导就问是否有存货，因为该事，烟酒公司管理人员就调进50件高端酒，但因为没有明确得书面合同和口头协议，该银行后期也并没有长期购买，导致该酒销售缓慢，长期积压。第4章改善A公司财务风险的建议4.1现金流量风险控制A公司主要对现金流量缺乏控制，没有合理的预算制度和控制手段。销售人员在面对不同客户时应根据客户选用更为合适的结算方式，我们对于那些信誉度良好、资信状况高的客户是可以采取赊账的结算方式，同时应该控制赊账金额在该客户的信用额度之内。对于信用状况不明或是比较低的客户，我们应尽量的采取一手交钱一手交货的方式，尽量不要出现赊账现象，如果实在不行可以采用商业承兑汇票的方式。可实行保守的财务政策，保持企业的长短期负债比例，减少囤货成本，对库存商品要定期清查，避免出现重复积压商品，占用资金现象。要加强公司的预算管理，建议是根据公司实际情况，加大对现金流的监管力度，建立完善的预算管理体系。可以招聘专业财务人员或是公司人员进行培训，先完善预算制度、预算流程等。其次对资金的审批过程，严格的按照预算制度来，也可以根据实时情况灵活调整。还应该进一步提升对资金流量掌控，关注资金流的运转，对部分资金进行回收，防止公司的资金链断裂等情况发生。4.2加强存货管理模式应加强A公司人员对市场调查和消费者需求，准确的控制库存量，编制相应的存货方案并严格执行，采购计划可随着市场需求制定库存数量，可以对货物进行分类管理，建立有效的存货管理方式，抓住重点存货，控制一般存货，降低不必要的存货积压减少资金占用，加快资金周转。对库存管理人员进行相关知识的培训，提升管理员专业素质，增强操作管理水平，进行现代化管理方式，降低库存成本。4.3完善公司的财务结构应该加强公司管理者对筹集资金的重视度，提高财务人员对资金乱用现象管理水平，对筹集资金做出合理的规划和预算，合理运用筹集资金，运用财务杠杆来提高公司的经营规模，而不是把筹集来的资金投资到长期才能见效的项目中去；对销售人员进行培训，提升销售人员的信息化水平，在企业往后的经营活动中，公司的销售人员应该多关注产品信息，及时的更新在售商品价格，避免在出现高价购入低价出售的现象。4.4提升公司人员管理水平加强A公司财务人员岗位培训，提高公司人员对风险的认知和理解，必须进行风险思念教育。不能让公司员工心里存在着没发生就不管的心理，应该不定时的对公司财务进行检查核对，还应该不定时的整理财务，尽可能的在财务风险没发生之前就发现问题，这样企业财务才能稳定健康发展。公司财务人员应该不断提升自身的知识水平，为以后出现的财务风险提出一些建议措施。还有在公司的管理人员进行一些财务决策时，身为财务人员也能给出一些相关意见，这样就有降低决策失误的可能。结论A公司作为近几年发展起来的私人企业，该公司发展的还是比较迅猛的，存在的财务风险问题也是很多的，希望通过对A公司的财务研究，能降低企业经营风险，加快资金流动提升经济效益，使企业能更好的发展。战略展望就是希望A公司能在未来的发展中做大做强，希望我提出的建议能给该公司带来一定得帮助，也但愿A公司在不久的未来能做到勐腊县烟酒行业的龙头企业。本文主要是对A公司存在的财务风险出现的问题进行分析研究，通过财务风险相关理论知识、实地深入调查等方式，分析发现了A公司在的财务风险控制中存在的几个问题是：现金