2022-2023年电池铝箔行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：刘雅雯2022-2023年电池铝箔行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义相比普通的铝箔，作为电池集流体铝箔要求较高，其中厚度要求控制在10~50微米，部分电池厂甚至使用8微米的铝箔。同时电池集流体还要求具有较低的粗糙度、更好的导电性、拉伸强度、伸长率，此外对产品的一致性和稳定性也有较高的要求。因此，电池铝箔对设备和工艺的要求较高，具有一定的进入壁垒。电池铝箔使用上游供应商提供的电解铝（铝锭）进行轧制，电池铝箔在版型质量、几何尺寸、表面端面质量、机械性能、表面湿润张力等性能指标非常高，拥有较高的技术门槛。制作工艺上，除熔炼、铸轧/热轧、冷轧、退火、箔轧等工艺外，还需经合卷、精轧、电晕处理、凹版导电涂层、精密分切等加工工序。电池铝箔行业定义产业链上游电池铝箔完全成本构成中，直接材料占比为约85%，其中最主要的原材料为铝锭。电池铝箔采取成本加成定价法，销售价格=“铝锭+加工费”，价格跟随铝锭价上涨。2020年以来，受整体铝价波动影响，我国铝锭价格表现稳步增长趋势，截止2022年3月，我国铝锭价格已达每吨22916.3元左右，相较2020年年初增长57.7%左右，原材料上涨在一定程度上导致电池铝箔价格上升，导致铝箔行业整体开工率持续上升，行业景气度上升。产业链上游电池铝箔行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于电池铝箔企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游电池铝箔终端下游主要新能源汽车等，随着“碳中和”和“碳达峰”要求日益明确，能源替代迫在眉睫，驱动新能源汽车产销持续增长，根据数据显示，2021年以来市场销量爆发，达到355万辆，2022年以来，市场仍保持高景气度，三月份产销分别为188.1万辆和186.4万辆（工信部数据）。下游行业的高景气度带动电池铝箔需求持续上涨，带动电池铝箔出货量持续上涨，目前全球新能源汽车趋势仍在持续推进，我国电池铝箔仍有广阔市场发展空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《“十四五”原材料工业发展规划》对氧化铝行业的要求主要在于赤泥高效综合利用、防止产能无序扩张以及在沿海地区有序布局;对电解铝行业的要求主要在于完善并严格落实产能置换政策，由“煤一电一铝”向“水电、风电等清洁能源一铝”转移，以及严格落实阶梯电价政策;对铝加工行业的要求主要在于提升铝合金材料的综合竞争力;对再生铝行业的要求主要在于开发“城市矿山”资源，支持优势企业建立大型再生铝回收基地和产业集聚区。《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》重点区域严禁新增电解铝、氧化铝产能;原则上不再新增自备燃煤机组，支持自备燃煤机组实施清洁能源替代，鼓励自备电广转为公用电厂。《铝行业规范条件》氧化铝、电解铝企业应按照国家有关规定经有关部门备案，氧化铝企业应落实铝土矿资源、赤泥堆存等外部条件:电解铝企业应落实氧化铝、电力、水资源长期稳定供应;鼓励再生铝企业靠近废铝资源聚集地区布局。部门部门部门电池铝箔行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对电池铝箔行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为电池铝箔行业做了好的发展指引。行业政策支持电池铝箔行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境传统电池铝箔行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为电池铝箔行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状就电池铝箔出货量情况而言，受下游新能源汽车整体需求大幅度提升影响，我国电池铝箔出货量大幅度增长，2021年超13万吨，同比2020年增长超100%。整体来看，目前国内整体铝箔表现为产能过剩情况，而电池铝箔受整体壁垒较高影响，加之下游需求爆发，行业整体供应紧张，按照政策导向，我国新能源汽车渗透率仍有较大发展空间，电池铝箔行业出货量将持续增长。就电池铝箔产量情况而言，整体需求带动产量持续增长。根据有色金属加工工业协会数据显示，2021年我国电池铝箔产量爆发，达14万吨，同比2020年增长100%。作为电池正极材料集流体，铝箔虽在锂电池中的成本占比较低但却不可或缺。尤其在新能源汽车行业景气度持续高涨助推下，锂电池铝箔市场需求迎来爆发。目前电池铝箔市场供应偏紧，整体价格保持稳中有涨趋势。行业现状就铝箔市场结构而言，我国电池铝箔占比持续提升。根据数据我国电池铝箔占比铝箔总产量从2020年7%增长至2021年1%，主要得益于下游需求的爆发带动行业开工率提升。目前我国电池铝箔增速远超于铝箔行业整体，随着下游动力领域和储能行业整体需求将带动整体占比持续提升。铝箔生产工序多，技术难度大，国内铝箔企业每年均投入大量资金用于研发。铝箔生产过程涉及合金熔铸、均匀化、铸轧、冷轧、中间退火、箔轧等多个轧制工艺和热处理工序，每一步骤都有技术难点和know-how积累，且各步骤环环相扣、互相影响与制约下一生产环节的良品率，所以国内主要铝箔企业整体研发投入较高。截至2020年底，国内铝箔生产相关的专利数1600多项。行业现状受益消费升级，特别是在食品饮料和医药领域的扩大应用，包装用铝箔已成为铝箔市场最主要的消费增长点。尤其表现在软包装市场。据最新报告显示，2016-2020年间全球铝箔包装市场复合年增长率为69%。目前，中国人均包装用铝箔0.5公斤，虽高于全球平均0.3公斤，但提升空间仍较大（北美人均2公斤，日本人均0.9公斤）。以罐料为例，下游消费属性强，经济周期影响较小，市场空间大。尤其国内市场增长潜力更大（全球易拉罐消费以每年6%增速增长，美国人均年消费易拉罐约400罐，而国内人均消费量不足1/10）。受益下游茶饮料、功能饮料、碳酸饮料等多元化饮料品种的快速发展和啤酒罐化率不断提高，未来市场容量有望继续扩大。01020304行业现状铝板带投资高峰已过，铝箔成为主要增长点2021年中国铝加工材综合产量达到4470万吨，同比增长6.2%。从2019年开始铝材产量增速触底反弹，随着疫情后全球经济复苏以及海外生产的受阻，中国铝材产量明显回暖，2020年同比增长5.0%，2021年同比增长6.2%，铝材产量与经济周期同步。2021年，剔除铝箔坯料后的铝加工材产量为3953万吨，比上年增长5.8%。其中占比最大的是挤压材，达到2202万吨，挤压材分为铝型材、铝管材、铝棒材铝型材占绝大多数，铝型材又可分为工业铝型材和建筑铝型材。铝加工材第二大类别是铝压延材，包括铝板、铝带、铝箔，合计占比32%，2021年产量1273万吨。其中铝箔坯料517万吨，占比达到39%，其次下游行业有:建筑装饰板材235万吨、易拉罐/盖料170万吨、印刷版版基50万吨、汽车车身薄板30万吨，以及其他产品333万吨。电池铝箔产量占比2021年我国铝箔产量达455万吨。其中，包装及容器箱产量为235万吨，同比增长9.3%；空调箔产量为100万吨，同比增长5.3%；电子箔产量为11万吨，同比增长10%；电池箔产量为14万吨，同比增长达100%，增长速度最快。电池铝箔在整体铝箔产量中占比较小，仅为3%左右，但2021年产量14万吨，2020年仅为7万吨，同比增长达100%，是箔材产品中需求爆发式增长的细分品种。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一电池铝箔应用领域广泛电池铝箔行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。电池铝箔行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。电池铝箔行业产品质量有待提升制约电池铝箔行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。电池铝箔行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国电池铝箔行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词由于新能源汽车和锂电池行业的快速发展，作为其上游的电池铝箔，成为下游需求紧缺的产品，其加工费和利润也较为丰厚，所以近期铝箔行业的扩张集中在电池铝箔、电子箔等需求旺盛的细分产品。根据中国有色金属加工工业协会统计，2021年国内电池铝箔总产量约为14万吨，同比增长100%，全球总产量约22万吨新能源汽车和锂电池行业的快速发展行业驱动因素1研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2商业应用领域不断拓展从应用领域来看，电池铝箔行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域第四章行业前景趋势04ABC电池铝箔行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，电池铝箔行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，电池铝箔行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电池铝箔行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电池铝箔行业的发展高端产品发展落后电池铝箔行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范电池铝箔行业生产流程，并成立相关部门，对科研用电池铝箔行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证电池铝箔行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：电池铝箔行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土电池铝箔行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，电池铝箔行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为电池铝箔行业企业提供“净利差”的盈利模式，电池铝箔行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的电池铝箔行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土电池铝箔行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。电池铝箔行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1供给将保持偏紧状况行业扩产较多但释放需时间，电池铝箔未来2-3年内处于紧平衡状态。由于电池铝箔具有长扩产周期和长验证周期，良率较低，转产困难，因此在未来2-3年内新增产能难以释放，2021年电池铝箔加工费有所上涨，进一步体现卖方市场特征。动力和储能需求持续上升电池铝箔下游动力电池需求占比大幅提升，储能增速也较快，消费电池的份额进一步下降。由于消费电子的较稳定增长，以及动力电池和储能的较大前景，从2021年开始，动力电池的消费占比将持续，储能的电池铝箔需求占比也将保持上升持续。行业发展趋势2行业高景气度将持续电池铝箔主要用于锂电池正极集流体中，可有效降低电池阻力、提高电池充放电效率和使用寿命。近年以来受益于储能和新能源汽车的爆发式增长，电池铝箔也迎来高光时刻。据GGII数据显示，2022年上半年我国动力电池出货量超过200GWh，同比增长150%以上,按照1GWh动力电池需要450吨铝箔的用量来计算，仅今年上半年就有超9万吨的铝箔投入市场,到2025年全球锂电池需求将达到2TWh，届时铝箔市场需求量或将达到近100万吨。钠离子电池量产后行业或将打开新的增量空间近期关注度比较高的钠离子电池也进一步推高了电池铝箔的需求量。目前宁德时代钠离子电池产能规划已经落地，在2023年实现量产。此外，三峡能源、多氟多的钠离子电池项目也有望在今明两年内投产。电池铝箔行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。电池铝箔行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼电池铝箔行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为电池铝箔行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此电池铝箔行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。电池铝箔行业发展前景趋势行业发展前景趋势电池铝箔行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲