21世纪集团：财务管理方案-普华永道

FinancialManagementofGroupCompaniesforthe21stCentury

二十一世纪集团财务管理

31July20192019年7月31日FinancialManagementofGroupTraditionalViewofFinance

财务的传统观点Controlling

控制Transactional

业务结果的记录Inflexible

不灵活Strongemphasisonbudgeting

过分强调预算Notintegratedwiththeenterprise

不能与企业有机结合Notatrustedpartnertothebusiness 不是业务可信赖的合作伙伴TraditionalViewofFinance

财Ourcurrentviewoffinance

我们认为财务应该是Buildingshareholdervalue

创造股东价值Streamliningthroughsharedservices

通过如共享服务等手段提高效率Measuringperformancethroughscorecards通过综合考评卡考核业绩ImplementingERP

实施ERPSupportingthebusiness

支持业务Ourcurrentviewoffinance

我Current现在NewHorizon?新视野BusinessPartnering业务合作伙伴Transactionprocessing&Reporting业务记录和报告ProcessLed过程引导Focusonthebusiness以业务为中心Value价值Financeisfocusingonprovidingmorevaluewithfewerresources

财务的重点应用更少的资源提供更多的价值CurrentNewHorizon?BusinessPaManagedgloballyin

centresof

excellence

采用优势中心一体化管理

Deliveredeitherinternallyorexternally

由内部或外部提供

Carriedoutby

orclosetothebusinessunits

由业务部门或接近业务部门的部门执行Focusedondeliveringstrategy 注重战略支持Increasinglyembeddedinbusinesstransactionsystems尽量内置于业务支持系统中Remainderinregional&globalservicecentres剩余部分则在区域或全球共享服务中心处理Progressiveuseofexternalserviceproviders?适当采用外包服务Specialism专业化egTax,Treasury例如:税务,资金Decision

support决策支持Accounting

operations会计运营Thenewroledefinitionisposingneworganisationalchallenges

新的角色定义带来了新的挑战Managedgloballyin

centresofConvergenceofmarkets市场的合并RegionalisationandGlobalisation区域化和全球化MatureMarkets成熟的市场Investorsophistication投资者的成熟TechnologyOpportunities技术的机遇CustomersandProducts客户和产品ChallengesforFinance?给财务带来的挑战Financemustrespondtothebusinesspressures

财务必须对业务压力作出回应Company企业ConvergenceofmarketsRegionalConvergenceofMarkets市场的合并Barriersarecomingdown壁垒逐渐消失Appraisenewinvestmentopportunities

评估新的投资机会Analysepricingandprofitability

分析定价和盈利Processaccountingandtransactionprocessingfornewoperations

为新业务活动进行会计和交易程序MarketMaturity市场成熟化Slowgrowthandfiercecompetition低增长和激烈竞争Optimisetransactionprocessingefficiency(egSharedServices)

优化业务处理过程的效率(例如:共享服务中心)Drivedowncoststhroughperformancemanagement通过绩效管理降低成本Ensuremarketingandadvertisingproducesasufficientreturn

保证市场和广告活动有足够回报TheFinanceResponse

财务的回应(1)ConvergenceofMarkets市场的合并AppUnderstandingandanalysingcustomersegments了解和分析客户细分Answeringthequestionsoftheregulatoryauthorities回答主管部门的问题Negotiationsupportforprocurement为采购谈判提供支持Regionalisation/Globalisation地区化/全球化Newentrants,newopportunities新参与者,新机会Appraisalandsupportofacquisitions

评估和支持并购活动Integratingnewbusinessesquicklyandeffectively

迅速有效地整合新业务Whatifanalysisofcompetitivescenarios

分析竞争的可能情况CustomersandProducts

客户和产品Customerandproductcostandprofitability客户和产品成本以及盈利TheFinanceResponse

财务的回应(2)UnderstandingandanalysingcuAccountingfornewtransactiontypesarisingfromnewbusiness

由新业务类型产生的会计处理方法Communicatingininvestorfriendlylanguage

采用投资者熟悉的语言进行交流Embeddingperformancemeasuresbasedonshareholdervalue

植入基于股东价值的业绩衡量标准Technology技术Newservices,newdistributionchannels新服务,新分销渠道Investorsophistication

投资者的成熟Closerscrutiny,newevaluationtechniques详细的审查,新的评估技术TheFinanceResponse财务的回应(3)Accountingfornewtransaction

Issue问题Majorityoffinanceresourcesworkingintransactionprocessing

大部分的财务资源用于业务记录Differentsystemsusedbydifferentfinancefunctions不同财务职能部门使用不同系统

Solution解决方案Sharedservicecentreforaccountingoperations

会计处理共享服务中心CommonITplatformacrossthebusiness整个公司中共同的IT平台

Impact影响AccountspayableandGeneralLedgeraccountfor60%ofaccountingcosts应付帐款和总帐占据了60%的会计成本Opportunitiesforcostsavingsandprocessimprovements成本节约和流程改进的机会

Benefit好处Savingsof

40%ofaccountingcosts

节约了40%的会计成本Improvedsupporttothebusiness

改进了对业务的支持Clientexampleoffinanceresponse-sharedservicecentre财务回应的范例--共享服务中心Issue问题国际集团公司资金管理战略目标普华永道的研究表明，在国际集团公司中对资金管理的的战略有三大类别，体现出不同的风险管理理念*Source:PwCCorporateTreasuryControlandperformanceStandards(note7%ofsurveyrespondentswereundefined)一个主要目标是通过对风险管理和资金的活跃交易获得收益往往要冒较大风险资本运营是其主要特点通过对集团资金均衡流动和风险管理以保障既得收入是首要目标对资金头寸管理采用有限度的方法服务和对业务的支持是其特点责任范围较小

主要注重成本控制在企业中主要是协调作用，较少主动行为

利润中心（7％）增值服务中心(67%)成本中心(19%)资金管理理念PfizerEuropeBATBritishAirwaysIBMICISmithKlineBeechamWarnerLambert国际集团公司资金管理战略目标普华永道的研究表明，在国际集团公MNC资金管理方式分散集中分散集中基层责任政策制定集团责任执行集团基层单位趋势IngeneralthereisatrendbyleadingMNC’stowardscentralisedpolicysetting,decisionmaking,monitoringandexecutionsupportedbysophisticatedinformationandbankingsystems(WorldTreasuryCentrestructure).MNC资金管理方式分散集中分散集中基层责任政策制定集团责任执MNC资金管理目的资金管理目的组织结构人员流程控制衡量信息系统管理短期流动均衡和长期融资要求降低资本成本高效率的执行日常资金交易活动准确预测资金状况备用金的有效管理有效规避利率和汇率风险集中统一的资金管理与其它业务的有机整合收付款的处理记录和管理资金头寸管理/投资管理汇率风险管理对帐结帐和报告资金预测统一的政策和业务流程银行关系管理政策合理的分工和审批权限内部控制制度符合整体战略的KPI报告的时效预测的准确性资本回报率银行帐户与资金系统的自动链接银行余额调节表的自动生成实时在线现金预测资金管理知识技能对公司业务和战略的理解与金融机构的关系MNC资金管理目的资金管理目的组织结构人员流程控制衡量信息系关键成功因素ElectronicInterfaceswithAccountsPayable,AccountsReceivable,PayrollandGeneralLedger

资金系统与应收、应付、工资和总帐系统的自动接口Establishandmaintaingoodrelationswithbanks

与银行的良好关系AgreeFinanceterms预先商定的融资、服务条款Reconcilebankaccountsonaregular(daily)basis

经常性（每日）银行对帐EDIforthemajorityofpaymentsandreceipts-wherepossibleusinghighvolume/lowvalueclearingsystems

尽量采用收付款的自动划帐（如EDI)Automatedbankreconciliationsystemsandprocesses

银行余额调整过程由系统自动执行关键成功因素ElectronicInterfacesw关键成功因素(续)Cashmonitoringandforecastingtechniquestoprovidefirstclassaccuracy

准确及时的资金监控和预测Operateminimumpettycashandforeigncurrencyfloats

尽量减少备用金和外币金额SeparationofCashmanagementstaffdutiesfromotherfinanceoperations

从事资金管理的员工应与其它财务职能相分离SecureEBsystems

电子商务系统的安全保障Customerspaybymostcost-effectiverouting

客户付款应采用成本最低的途径Shortcycletimebetweencustomerpaymentanduseoffunds

资金循环速度关键成功因素(续)CashmonitoringandfMeasures

考核衡量依照公司整体战略目标设立资金管理KPI。与预算和业界的比较分析。Numberofbankaccounts银行帐户数目Numberofoutstandingreconcilingitems<1monthold

调整数目Percentageofcashtransactionseffectedelectronically

资金交易自动化的程度Floatingdaysbankstakeonreceipts/payments

银行收付款效率

Costofcashfunctionasapercentageoftotalfinancecost

资金运营成本占财务运营成本的比例Numberofaccountsoutsidecashpooling

未纳入统一管理的银行帐户数Opportunitycostofbankbalancesvs.moneymarketrates

资金的机会成本Measures考核衡量依照公司整体战略目标设立资金管理KCostDrivers主要成本要素Electronicpaymentandreceiptmechanisms

电子结算手段Numberofbankinglocationsandbankaccounts

银行帐户的数目的地区分别Numberoflocations

区域数目Systeminterfacesavailableforcashentries

系统的自动链接程度Typesofpaymentsandcurrenciesused

支付的种类和币种Numberofpettycashsites

备用金数目Numberoftransactionsperday

每日交易数目Extentofgovernmentregulation

政府的监管手段CostDrivers主要成本要素Electronic总部资金战略FX战略.长期融资银行关系IR战略资金流程现金管理FX短期流动平衡付款/收款银行关系SSC

中财务其它部门ERP集团财务计划兼并收购税务/法律高级管理层结算银行G/L对帐流程建议资金管理模块对战略的建议资金归集付款/收款营运资金预测FX预测业务SSC长期预测集团总部第三方报告*Noteonlytreasuryrelationshipsshown短期预测资本市场/评级机构分析师债权人等运营单位案例—在共享服务中心下的资金管理模型总部资金战略资金流程SSC中财务其它部门ERPFinancialManagementofGroupCompaniesforthe21stCentury

二十一世纪集团财务管理

31July20192019年7月31日FinancialManagementofGroupTraditionalViewofFinance

财务的传统观点Controlling

控制Transactional

业务结果的记录Inflexible

不灵活Strongemphasisonbudgeting

过分强调预算Notintegratedwiththeenterprise

不能与企业有机结合Notatrustedpartnertothebusiness 不是业务可信赖的合作伙伴TraditionalViewofFinance

财Ourcurrentviewoffinance

我们认为财务应该是Buildingshareholdervalue

创造股东价值Streamliningthroughsharedservices

通过如共享服务等手段提高效率Measuringperformancethroughscorecards通过综合考评卡考核业绩ImplementingERP

实施ERPSupportingthebusiness

支持业务Ourcurrentviewoffinance

我Current现在NewHorizon?新视野BusinessPartnering业务合作伙伴Transactionprocessing&Reporting业务记录和报告ProcessLed过程引导Focusonthebusiness以业务为中心Value价值Financeisfocusingonprovidingmorevaluewithfewerresources

财务的重点应用更少的资源提供更多的价值CurrentNewHorizon?BusinessPaManagedgloballyin

centresof

excellence

采用优势中心一体化管理

Deliveredeitherinternallyorexternally

由内部或外部提供

Carriedoutby

orclosetothebusinessunits

由业务部门或接近业务部门的部门执行Focusedondeliveringstrategy 注重战略支持Increasinglyembeddedinbusinesstransactionsystems尽量内置于业务支持系统中Remainderinregional&globalservicecentres剩余部分则在区域或全球共享服务中心处理Progressiveuseofexternalserviceproviders?适当采用外包服务Specialism专业化egTax,Treasury例如:税务,资金Decision

support决策支持Accounting

operations会计运营Thenewroledefinitionisposingneworganisationalchallenges

新的角色定义带来了新的挑战Managedgloballyin

centresofConvergenceofmarkets市场的合并RegionalisationandGlobalisation区域化和全球化MatureMarkets成熟的市场Investorsophistication投资者的成熟TechnologyOpportunities技术的机遇CustomersandProducts客户和产品ChallengesforFinance?给财务带来的挑战Financemustrespondtothebusinesspressures

财务必须对业务压力作出回应Company企业ConvergenceofmarketsRegionalConvergenceofMarkets市场的合并Barriersarecomingdown壁垒逐渐消失Appraisenewinvestmentopportunities

评估新的投资机会Analysepricingandprofitability

分析定价和盈利Processaccountingandtransactionprocessingfornewoperations

为新业务活动进行会计和交易程序MarketMaturity市场成熟化Slowgrowthandfiercecompetition低增长和激烈竞争Optimisetransactionprocessingefficiency(egSharedServices)

优化业务处理过程的效率(例如:共享服务中心)Drivedowncoststhroughperformancemanagement通过绩效管理降低成本Ensuremarketingandadvertisingproducesasufficientreturn

保证市场和广告活动有足够回报TheFinanceResponse

财务的回应(1)ConvergenceofMarkets市场的合并AppUnderstandingandanalysingcustomersegments了解和分析客户细分Answeringthequestionsoftheregulatoryauthorities回答主管部门的问题Negotiationsupportforprocurement为采购谈判提供支持Regionalisation/Globalisation地区化/全球化Newentrants,newopportunities新参与者,新机会Appraisalandsupportofacquisitions

评估和支持并购活动Integratingnewbusinessesquicklyandeffectively

迅速有效地整合新业务Whatifanalysisofcompetitivescenarios

分析竞争的可能情况CustomersandProducts

客户和产品Customerandproductcostandprofitability客户和产品成本以及盈利TheFinanceResponse

财务的回应(2)UnderstandingandanalysingcuAccountingfornewtransactiontypesarisingfromnewbusiness

由新业务类型产生的会计处理方法Communicatingininvestorfriendlylanguage

采用投资者熟悉的语言进行交流Embeddingperformancemeasuresbasedonshareholdervalue

植入基于股东价值的业绩衡量标准Technology技术Newservices,newdistributionchannels新服务,新分销渠道Investorsophistication

投资者的成熟Closerscrutiny,newevaluationtechniques详细的审查,新的评估技术TheFinanceResponse财务的回应(3)Accountingfornewtransaction

Issue问题Majorityoffinanceresourcesworkingintransactionprocessing

大部分的财务资源用于业务记录Differentsystemsusedbydifferentfinancefunctions不同财务职能部门使用不同系统

Solution解决方案Sharedservicecentreforaccountingoperations

会计处理共享服务中心CommonITplatformacrossthebusiness整个公司中共同的IT平台

Impact影响AccountspayableandGeneralLedgeraccountfor60%ofaccountingcosts应付帐款和总帐占据了60%的会计成本Opportunitiesforcostsavingsandprocessimprovements成本节约和流程改进的机会

Benefit好处Savingsof

40%ofaccountingcosts

节约了40%的会计成本Improvedsupporttothebusiness

改进了对业务的支持Clientexampleoffinanceresponse-sharedservicecentre财务回应的范例--共享服务中心Issue问题国际集团公司资金管理战略目标普华永道的研究表明，在国际集团公司中对资金管理的的战略有三大类别，体现出不同的风险管理理念*Source:PwCCorporateTreasuryControlandperformanceStandards(note7%ofsurveyrespondentswereundefined)一个主要目标是通过对风险管理和资金的活跃交易获得收益往往要冒较大风险资本运营是其主要特点通过对集团资金均衡流动和风险管理以保障既得收入是首要目标对资金头寸管理采用有限度的方法服务和对业务的支持是其特点责任范围较小

主要注重成本控制在企业中主要是协调作用，较少主动行为

利润中心（7％）增值服务中心(67%)成本中心(19%)资金管理理念PfizerEuropeBATBritishAirwaysIBMICISmithKlineBeechamWarnerLambert国际集团公司资金管理战略目标普华永道的研究表明，在国际集团公MNC资金管理方式分散集中分散集中基层责任政策制定集团责任执行集团基层单位趋势IngeneralthereisatrendbyleadingMNC’stowardscentralisedpolicysetting,decisionmaking,monitoringandexecutionsupportedbysophisticatedinformationandbankingsystems(WorldTreasuryCentrestructure).MNC资金管理方式分散集中分散集中基层责任政策制定集团责任执MNC资金管理目的资金管理目的组织结构人员流程控制衡量信息系统管理短期流动均衡和长期融资要求降低资本成本高效率的执行日常资金交易活动准确预测资金状况备用金的有效管理有效规避利率和汇率风险集中统一的资金管理与其它业务的有机整合收付款的处理记录和管理资金头寸管理/投资管理汇率风险管理对帐结帐和报告资金预测统一的政策和业务流程银行关系管理政策合理的分工和审批权限内部控制制度符合整体战略的KPI报告的时效预测的准确性资本回报率银行帐户与资金系统的自动链接银行余额调节表的自动生成实时在线现金预测资金管理知识技能对公司业务和战略的理解与金融机构的关系MNC资金管理目的资金管理目的组织结构人员流程控制衡量信息系关键成功因素ElectronicInterfaceswithAccountsPayable,AccountsReceivable,PayrollandGeneralLedger

资金系统与应收、应付、工资和总帐系统的自动接口Establishandmaintaingoodrelationswithbanks

与银行的良好关系AgreeFinanceterms预先商定的融资、服务条款Reconcilebankaccountsonaregular(daily)basis

经常性（每日）银行对帐EDIforthemajorityofpaymentsandreceipts-wherepossibleusinghighvolume/lowvalueclearingsystems

尽量采用收付款的自动划帐（如EDI)Automatedbankreconciliationsystemsandprocesses

银行余额调整过程由系统自动执行关键成功因素ElectronicInterfacesw关键成功因素(续)Cashmonitoringandforecastingtechniquestoprovidefirstclassaccuracy

准确及时的资金监控和预测Operateminimumpettycashandforeigncurrencyfloats

尽量减少备用金