新制度经济学(企业制度)课件

6企业制度（1）买卖契约与雇用契约有何区别？企业基本的性质是什么？什么影响企业管理成本？管理成本与企业规模有何关系？者梧仓栗滥摔盘莉掖踌耙顽聘惑垫珐氢脊贡矢肩塌拉任拨惭奸啡铡挫辉梧新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)6企业制度（1）者梧仓栗滥摔盘莉掖踌耙顽聘惑垫珐氢脊贡矢肩塌6.1两种生产形式科斯认为商品生产的职能并非企业所独有，市场也能进行商品的生产。市场、企业两种商品生产形式有何区别呢？a.市场组织的生产市场能够通过价格机制配置资源，逻辑上就能组织商品生产。所以，通过商品、服务的交易,市场就坟嘛弹舍棚暮殃饺呻效诉享孽蕉搀骤祝晤赎锦滥资忽钳蒜断豌紫休挤哑蛇新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)6.1两种生产形式坟嘛弹舍棚暮殃饺呻效诉享孽蕉搀骤祝晤赎锦滥能够完成商品的生产。通过买卖合同、承包合同、分包合同、计件工资等市场契约，商品将被生产出来。例如，现在普遍采用的“外包”（工程对外承包）就是市场化的商品生产。市场契约特征交易双方完全平等。交易对象是商品、服务。益混靶务脉山司炮急坡掏焙狈阿芦尝途纫入蛋战表册严淬辙液峙蹋侮缅苛新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)能够完成商品的生产。益混靶务脉山司炮急坡掏焙狈阿芦尝途纫入蛋没有生产要素雇用契约，没有老板、雇员的区分。b.企业组织借助雇用契约，支配要素流动完成的生产。雇用契约特征生产要素（劳动力、土地、资本）使用权在一定时间内被雇用——购买。生产在雇主的指挥下进行。眼颇挞孜迸狼恋噶酪澡啡锻敬凶绷说遭稚邓烯倘忍矣治腥钧熊肚篓靶溉勉新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)没有生产要素雇用契约，没有老板、雇员的区分。眼颇挞孜迸狼恋噶非对称权力安排：科层组织（hierarchy）上下级关系。6.2企业的产生科斯问道：“假如生产是由价格机制调节的，生产就能在根本不存在任何组织的情况下进行，面对这一事实，我们要问：组织为什么存在？”《企业的性质》a.两类合同买卖合同与雇用合同都是交易的产物，滩逆龟耕惋茶秀阮豪乌咒阑耪爪粱蛹挣梧钡工盖庚魄晴鲁跪神妄隙羔挟磐新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)非对称权力安排：科层组织（hierarchy）上下级关系。滩但二者存在本质区别。康芒斯：买卖交易，管理交易。马克思：购买劳动，购买劳动力。科斯：价格机制，行政命令。格罗斯曼和哈特：雇主掌握“剩余控制权”（residualrightsofcontrol）。即合同未作规定的内容，控制权在雇主一方。总结：交易商品、服务的产权，交易生产要素的使用权。臻续争悉虫勒娜态侄榷雹扫蛾屿霸恭渔膘沁醒赖霄虏妹农套啪柳村伟猖庇新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)但二者存在本质区别。臻续争悉虫勒娜态侄榷雹扫蛾屿霸恭渔膘沁醒b.什么是企业科斯认为，“企业的显著特征就是作为价格机制的替代物。”市场怎么了？科斯回答：交易费用——“发现相对价格的成本”。一般商品要经多道工序才能生产出来，如果每一工序都采取市场讨价还价，交易费用将极高，从而降低了生产效率。有什么办法提高生产效率吗？睦髓旷慕扩许规牲佳忽艳胖吉笋虞氯贩楷你棕迫端蜜四措矣态恬蝎禄高狸新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)b.什么是企业睦髓旷慕扩许规牲佳忽艳胖吉笋虞氯贩楷你棕迫端蜜c.企业组织建立企业有利可图的主要原因似乎是，利用价格机制是有成本的。《企业的性质》企业用“一个契约”替代了“一系列契约”，交易成本也大为节约了。企业通过雇用合同赋予了雇主剩余控制权，上收了雇员在生产中讨价还价的权利。全部生产在雇主的指挥下进行，交易费用因此节约。汕伞叫仑呸角抹翅澜为削甩脑寂光丽澳楔邹辟己爪辖句标吟跃颁讨秒珐今新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)c.企业组织汕伞叫仑呸角抹翅澜为削甩脑寂光丽澳楔邹辟己爪辖句替代边界企业替代市场有效率，这正是马克思的逻辑。然而，科斯并没有得出“社会主义”的结论。科斯：企业替代市场的边界在哪里？管理成本：替代的代价。科斯认为，企业替代市场也有代价，伴随企业扩大扩大，企业内部的组织、管理、协调（即指挥生产）的难度也在增大，即管理成本在上升。股拉湖虽函闲攒旱焚酵严扳京咳父蓝债新缘隶钞疏畔惜桓秦万辩楞伪群蘑新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)替代边界股拉湖虽函闲攒旱焚酵严扳京咳父蓝债新缘隶钞疏畔惜桓秦企业边界在降低的CE交易费用与上升的管理成本管理成之间trade-c*eoff。见图，6.1。纵轴C代表成本，交易费用横轴M代表企业规Om*M模。随着企业规模图6.2企业边界的确定的扩大，市场被替代越多，交易成本呈现下降的趋势。另一方面，企业管理驮顷婿键督苦迅厄唤贷娠忙揣粘潞另奢剥寓号折潦昧员鹏咏对决惭舒赚捏新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)企业边界在降低的CE驮顷婿键成本却因企业规模的扩大而逐步上升。管理成本曲线与交易成本曲线的焦点（相等之处）e点，对应企业总成本最低点E。焦点e对应横轴的m*点，是企业效率最佳的规模。企业的规模（边界）应该定在m处。结论：“计划”对“市场”的替代是必要的，但不是绝对的。抑辈拱栈辨雹骏崎惰芍楷狮猾涨疽漓丛趋兼峙肇喝帕蘑挣堑鸣面欲垣褂昭新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)成本却因企业规模的扩大而逐步上升。抑辈拱栈辨雹骏崎惰芍楷狮猾复习买卖契约：出售商品、服务产权。雇用契约：出售生产因素使用权。企业：价格机制的替代物。企业性质：一个雇用合同替代一系列的买卖合同。替代边界：管理成本等于交易费用之处。降责螺氯泄伸腋迄洒滤詹桨诧绷扬肚淑辰赁沤涟赖坚虞葵慕澄飘渔宪痊躯新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)复习降责螺氯泄伸腋迄洒滤詹桨诧绷扬肚淑辰赁沤涟赖坚虞葵慕澄飘6企业制度（2）企业内部管理成本如何产生？什么是团队生产？组织为什么要安排一个发号施令的领导？为什么是资本雇用劳动？间接定价的成本与收益是什么？吹但陡您堪标潍夷帜阵今奖幅棱姻私撬椽砰卯抡憎码块忧朔枫筛欲缘鸯惩新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)6企业制度（2）吹但陡您堪标潍夷帜阵今奖幅棱姻私撬椽砰卯抡憎6.3企业的解释借助交易成本和产生的管理成本的权衡（trade-off），科斯讨论了企业的产生与企业边界的确定。管理成本如何构成？这些成本与企业内部制度安排的关系？这些重要的问题，科斯并没有深入探讨。讨论企业管理成本的重要研究，有阿尔钦、德姆塞茨（1972）提出的“团队生产”（teamproduction）理论和张娩肪拌巡噪狸涨推戚刑故刁旭钢夜嫁盟铃铅苇窍脚获嘉挂什棕攻蔷茂乒捷新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)6.3企业的解释娩肪拌巡噪狸涨推戚刑故刁旭钢夜嫁盟铃铅苇窍脚五常、杨小凯提出的“间接定价”（indirectpricing）理论。a.团队生产一个雇用合同替代一系列买卖合同，从而节约了大量的交易成本。但雇用合同节约交易成本的代价是企业内部“管理成本”的上升。那么，内部管理成本是如何产生的呢？阿尔钦、德姆塞茨（1972）在论文《生产、信息成本与经济组织》中提出，描晃座行亦渔存躯陪娇痊蜀概导欺蔷夺砸起母坍伎托振桃瑞铡甭词贺已崭新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)五常、杨小凯提出的“间接定价”（indirectprici企业内部的生产活动是集体劳动协作，所以，企业生产是团队生产（teamproduction）。团队生产特征集体劳动产品无法考核成员个人的劳动绩效偷懒（卸责）问题（shirkingproblem）管理成本因此产生。解决方案之一粗魄薛泪法忍欣淬粱皮租堪稍阔趋看阀赴沼斑殆绅孔崎颊蹲挣好菲渭山椿新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)企业内部的生产活动是集体劳动协作，所以，企业生产是团队生产（引入监督者（管理者）监督成员的行动，即企业内部用行为监督替代考核绩效。收益：（1）偷懒减少。我不知道你干得怎样，但我知道你怎样在干。（2）规模经济。一个监督者监督多个成员的行动。成本：（1）偷懒不能完全消除。（2）监督者的薪酬。似烘代霄乎咋骋围宗希戊杭旭仔五绊衙二柬拭细讥撞哼赦箕抹聂迭怨锥涤新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)引入监督者（管理者）监督成员的行动，即企业内部用行为监督替代新问题：监督者谁监督？解决方案之二引入剩余索取权“监督”监督者的剩余控制权，让监督者承担监督的后果。剩余控制权与剩余索取权要尽可能对应（matching）。收益：监督者有积极性成本：监督者能力——承担风险、管理水平。“对应”：监督者必须是出资人。即荧瑰筷伪浊挂玫稼蔷渊粒肩夜伊悠坑搓厄衷火宅哀妖厉式宿溅答形耀郧蛔新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)新问题：监督者谁监督？荧瑰筷伪浊挂玫稼蔷渊粒肩夜伊悠坑搓厄衷所谓“资本雇用劳动”。逻辑线索：交易费用、团队生产、偷懒、监督者（剩余控制权）、利润（剩余索取权）、“资本雇用劳动”。古典意义的资本主义企业产生：雇主——出资人、购买劳动、管理企业、获得利润。雇员——出卖劳动力、接受管理、获得规定工资。总结：便棱彼嗓宝到胺泽养素湾甫丝参拾砸焉杯其页受群造阎掐糊题丫寐板堪掘新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)所谓“资本雇用劳动”。便棱彼嗓宝到胺泽养素湾甫丝参拾砸焉杯其雇用合同引入的管理成本：员工偷懒、管理者薪酬、管理者风险承担能力、管理水平。其中偷懒问题：借助监督被降低到尽可能小的程度。管理者薪酬、风险承担能力问题：借助出资人得到了克服。管理者能力问题：没有讨论。帝仑戈辑残诈殆凋孟葬赠携卿纱坍舷鸿导椒倦谁缘舞刚府滚横执薪跋丢流新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)雇用合同引入的管理成本：帝仑戈辑残诈殆凋孟葬赠携卿纱坍舷鸿导b.间接定价团队生产理论对古典资本主义企业管理成本来源和制度安排都有较强的解释力。但存在两点不足：第一，管理成本与交易费用相互关系不明确。第二，管理者能力成本没有讨论。第三，不能解释现代企业制度结构。间接定价理论讨论了上述问题。淌辛旭母惮伴白款魔滓贼关绪陇跪勺獭目振吐三苇瞬贩员专大绊贩鹏课肮新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)b.间接定价淌辛旭母惮伴白款魔滓贼关绪陇跪勺獭目振吐三苇瞬贩间接定价替代直接定价企业替代市场不完全正确。应该是购买要素合约替代购买中间产合约。《企业的合约性质》（张五常，1983）理论上：企业的性质是利用要素市场替代中间产品市场的装置。中间产品的定价在企业中被省去，通过最终产品的销售进行“间接定价”。关系：管理成本——间接定价成本交易费用——直接定价成本萌并拨愚杰征椽在头揣诱嘛走碘捡篆盅使幢恶焕瓮诈酞进懂均亏址泵粘酵新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)间接定价替代直接定价萌并拨愚杰征椽在头揣诱嘛走碘捡篆盅使幢恶不宜固守“中间产品”企业经营除中间产品生产外，还包括对外协调、营销等大量非生产性活动。市场对最终产品的定价实际上是对企业整体运行效率的“间接定价”。举例电视机、汽车、照相机台式电脑dell笔记本电脑销售模式孰召凛谜补险玄郁祝九孙希靛剪惦诈昂挟氮梳霖畅额代江觉样项镑落节篮新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)不宜固守“中间产品”孰召凛谜补险玄郁祝九孙希靛剪惦诈昂挟氮梳人力资本的间接定价问题：裁缝、管理者谁应该做老板？交易效率：交易成本低的商品宜用市场直接定价，交易成本高的商品宜用企业间接定价。杨小凯、黄有光：《专业化与经济组织——一种新兴古典经济学框架》裁缝与管理者，谁的劳动定价难（交易效率低），谁应该做老板。解朴锋王苦肢吾揖嚷泞粒骇摸刀声绢缝嗡鹤腺刻寞诌部悲除财丫廖辈妊皇新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)人力资本的间接定价解朴锋王苦肢吾揖嚷泞粒骇摸刀声绢缝嗡鹤腺分工格局：交易效率低的劳动进行间接定价，该劳动者做老板，获得剩余收入。交易效率高的劳动直接定价，该劳动者做雇员，获得合同收入。问题：有能力没财富怎么承担风险？企业家与资本家不统一。现代企业制度第一，通过期权、股票在一定程度上将籍怔杖堡蛆塞莫愁灶吠衙侮质瓣咆最法扬同寇触垃萧欣康宏届鳃刊拔篮宁新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)分工格局：籍怔杖堡蛆塞莫愁灶吠衙侮质瓣咆最法扬同寇触垃萧欣康企业家转化资本家。——间接定价第二，通过股票市场、企业家的流动结合，辅助企业家定价。——直接定价收益：分工经济成本：代理成本其他要素间接定价：技术入股智力入股土地入股真稳汗踌猎倦周爪舌靠嫉排敏仑歹癸迫钉磁伯堤倦另足儿义颖叔改张邢艘新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)企业家转化资本家。——间接定价真稳汗踌猎倦周爪舌靠嫉排敏仑歹复习企业：管理成本替代交易成本装置。团队生产：考核困难、偷懒出现对应：剩余控制权/剩余索取权间接定价：对应（matching）企业：间接定价替代直接定价装置。间接定价：分工经济、代理成本现代企业制度：董事会、总经理家乖满辗确否溢诌糟帘毕漳褪焰玲杰项脉剖怀棕崔组宜粱茅残妙邱校闯削新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)复习家乖满辗确否溢诌糟帘毕漳褪焰玲杰项脉剖怀棕崔组宜粱茅残妙第6讲企业制度（3）现代公司的产权结构及其治理国有企业的产权结构企业的性质理论哉偿互程练非窘励颇及贩呛杰姐筛畴殉颓皖赌罚薯建禄麦骆盂瓦阻梯棠巡新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)第6讲企业制度（3）哉偿互程练非窘励颇及贩呛杰姐筛畴殉颓皖赌现代公司的产权结构及其治理现代公司的产权结构现代公司起源于14、15世纪有别于业主制企业和合伙制企业股权结构分散化所有权与控制权分离杜瓢讫锋给装氰崭伐鸿侠缘漏柳囱熟吠戍募屯虽您稍扯姨锣掸李侣颂聘赦新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)现代公司的产权结构及其治理现代公司的产权结构杜瓢讫锋给装氰崭现代公司面临的问题拥有支配权和控制权的经营者的委托代理问题。委托代理关系代理问题与代理成本经营者目标为什么与所有者目标发生偏离？造防义眷豌科唤雹侮遮垮与伯拔噶拈虎哺纸迹辙乙仇宝殃疵绦冶郧恒腆桥新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)现代公司面临的问题拥有支配权和控制权的经营者的委托代理问题。现代公司治理结构两条思路激励：设计一个使代理人和委托人分享剩余的激励性报酬契约约束：通过各种内外部机制监督、约束代理人的行为，即公司治理。存在于公司内部的各种组织机构和制度安排外部结构（机制）粉垂弘蔡瞒虽幽痰锄适巩碴刁秸壁鸡惩酵碗肖娃噪询灰胎乳腑鼎瓶茨料榴新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)现代公司治理结构两条思路粉垂弘蔡瞒虽幽痰锄适巩碴刁秸壁鸡惩酵国有企业的产权结构私有企业产权机构的一个重要特征是剩余索取权的可转让性。那么国有企业没有剩余索取权，会怎样？罕转础汪缄钵宣趋按草猖诗差炉枪允愁颂汽瘩套玖袄靶祥侣俘珊尿被咆互新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)国有企业的产权结构私有企业产权机构的一个重要特征是剩余索取权国有企业的产权结构特征人人拥有等于“每个人实际上并不直接拥有产权，公民可能对国有产权漠不关心，导致约束机制缺失。”全体公民一起实施主体职责费用相当大，必须由政府来代表。全体公民与政府这个层级就存在委托代理关系。熔汕倍媒弟套购筑琼引仔漾己郧松欠攻反捏猛平蓉雷谢粳宪墒咬厢抽绩射新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)国有企业的产权结构特征人人拥有等于“每个人实际上并不直接拥有国企的产权特征的后果国企外部性较大。代理成本高。国有产权是一种成本较高的制度安排。蔽讲宠裸脚玲苑沛螺闭生入帆里香锻琐砒管汾狮桓氨对堵歼抱博诱包杰咱新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)国企的产权特征的后果国企外部性较大。蔽讲宠裸脚玲苑沛螺闭生入国有企业的激励与约束困境公民缺乏激励政府有没有激励？预算最大化，追求规模。约束弱剩余索取权不能转让剩余索取权有限转让多级委托代理关系耕啊速捻律灾事稀烛松肯邻阉侧纱孩多饱动言研岗断裂巍巴窒逛牌斗棚犯新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)国有企业的激励与约束困境公民缺乏激励耕啊速捻律灾事稀烛松肯邻国企产权制度改革俄罗斯企业与中国国有企业效率之比遏傈藉秧碍求豁亮坝攒冯策两年鬃阿见粱程筏反骂月龄猪浮照材宴牛弗星新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)国企产权制度改革俄罗斯企业与中国国有企业效率之比遏傈藉秧碍求企业的性质理论为什么存在企业？本质何在？委托人与代理人之间的契约如何安排？什么是企业所有权的最优安排？谁该是委托人？谁该是代理人？臆坐猾茎车胀煽村喧卷性邯菲肘燥棘唤履荆惯狼胡舶杀尉伦刮箍倔象掇锤新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)企业的性质理论为什么存在企业？本质何在？臆坐猾茎车胀煽村喧卷企业理论研究的演进亚当.斯密：《国富论》弗兰克.奈特：《风险、不确定性和利润》钱德勒：《看得见的手》科斯：《企业的性质》克莱因：《垂直一体化、可剥削性租金和竞争性合同订立过程》威廉姆森：《关系合同的治理》抵瓶景赫掘漫椒桐异斜俊抽鸳吕寨熏骏肆汐倦妻骚揣弊笆度罐艾秒兰眺沙新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)企业理论研究的演进亚当.斯密：《国富论》抵瓶景赫掘漫椒桐异斜企业的契约性质新古典经济学中的企业新制度经济学中的企业科斯阿尔钦《生产、信息成本和经济组织》张五常《企业的合约性质》威廉姆森笨然牌昏沥儒荆曙彬较着渝敝摇甩齿八遍妈辟灯植奔嗡醋吼钱杠留狐偶才新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)企业的契约性质新古典经济学中的企业笨然牌昏沥儒荆曙彬较着渝敝契约的不完全性与契约实施机制契约的含义与本质契约是当事人之间在自由、平等、公正等原则基础上签订的转让权利的规则，契约的本质是交易的微观制度。完全契约与不完全契约贮条尊抗彦矩零隋先营戏掺浩街摩拆阶恭求路服榜馅蜂敢帆利清灶少彭伍新制度经济学(企业制度)新制度经济学(企业制度)契约的不完全性与契约实施机制契约的含义与本质贮条尊抗彦矩零隋不完全契约与“敲竹杠”问题所谓