引入国际投资人过程中的法律实务培训

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梁峰FDYonghengLawFirm法德永衡律师事务所提纲引入国际际投资人人的主要要法律模模式直接投资资设立外外商投资资企业外资并购购境外上市市外资并购购的法律律实务境外上市市的法律律实务FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所引入国际际投资人人的主要要法律模模式外资并购购股权并购购股权转让让增资资产并购购设立外商商投资企企业以购购买境内内企业资资产购买境内内企业资资产后设设立外商商投资企企业FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所引入国际际投资人人的主要要法律模模式境外上市市境内公司司境内上上市外资资股（B股）境内公司司境外上上市外资资股H股S股N股涉及境内内权益的的境外公公司境外外上市FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务主要法规规依据《公司法法》、、外商投投资企业业法《外国投投资者并并购境内内企业暂暂行规定定》《利用外外资改组组国有企企业暂行行规定》》《外商投投资产业业指导目目录》符合国家家产业政政策鼓励类限制类禁止类FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务境内自然然人的股股东资格格原境内公公司中国国自然人人股东在在原公司司享有股股东地位位一年以以上的，，经批准准，可继继续作为为变更后后所设外外商投资资企业的的中方投投资者。。暂不允许许境内中中国自然然人以新新设或收收购方式式与外国国的公司司、企业业、其他他经济组组织或个个人成立立外商投投资企业业。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务操作中的的法律环环节谈判意向书合同第一一稿合同交割陈述及保保证承诺条件赔偿四剑客FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务“四剑客客”陈述与保保证目的通过“烟烟呛法””，了解解公司的的真实情情况如尽职调调查结果果与陈述述不符，，买方可可以选择终止止合同作为赔偿偿的基础础应对如实披露露援用“重重大”、、““尽其所所知”等等概念FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务承诺和条条件由卖方承承诺从签签约日到到交割日日的过程程中做何不作作某些事事情当规定条条件全部部满足时时交割FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务赔偿目的陈述/保保证不真真实、不不准确未忠实履履行承诺诺某些不确确定的问问题如诉诉讼造成成的损失超过一一定数额额应对确立起赔赔额限定赔偿偿期限确立赔偿偿限额FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务反垄断限限制向商务部部和国家家工商行行政管理理总局报报告：并购一方方当年在在中国市市场营业业额超过过15亿亿元人民币；一年内并并购国内内关联行行业企业业累计超超过10个；并购一方方在中国国的市场场占有率率已经达达到20%；并购导致致并购一一方在中中国市场场占有率率达25%。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务举行听证证会商务部和和国家工工商行政政管理总总局认为为可能造成成过度集集中，妨妨害正当当竞争、、损害消费者者利益的的；自收到报报送的全全部文件件之日起起90日日内举行听证会会，并依依法决定定批准或或不批准准。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所外资并购购法律实实务并购价款款价款的确确定应以评估估结果作作为确定定交易价价格的依依据禁止以明明显低于于评估结结果的价价格转让让，变相相向境外外转移资资本。价款的支支付外国投资资者应自自外商投投资企业业营业执执照颁发发之日起起3个月内支付完毕毕经批准后后，应自自营业执执照颁发发之日起起6个月内支支付全部部对价的的60%以上，1年内付清清全部对对价，并并按实际际缴付的的出资比比例分配配收益。。FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所境外上市市法律实实务境内主要要法律依依据《证券法法》《国务院院关于进进一步加加强在境境外发行行股票和和上市管管理的通知知》（““九七红红筹指引引”）《境外投投资项目目核准暂暂行管理理办法》》《关于境境外投资资开办企企业核准准事项的的规定》》《境外投投资外汇汇管理办办法》符合国家家产业政政策鼓励类限制类禁止类FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所境外上市市法律实实务境内公司司以离岸岸公司形形式境外外上市的的操作方方式方式一BVI公公司1国内A企企业BVI公公司2A企业股股东1A企业股股东2开曼公司司境外上市市FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所境外上市市法律实实务引进国外外风险投资资四通利方方新浪广告告(75%%王志东东：25%四通通利方))北京新浪浪(ICP公司司，70%王王志东：：30%%汪延))FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所境外上市市法律实实务以离岸公公司形式式境外上上市的境境内审批批境外项目目审批（（发改委委）个人境外外投资要要不要批批设立离岸岸公司要要不要批批境外公司司审批（（商务主主管部门门）个人境外外投资要要不要批批外商投资资企业境境外投资资要不要要批FDYONGHENGLAWFIRM法法德永衡衡律师事事务所境外上市市法律实实务境外投资资外汇资资金来源源审批（（外汇管管理局））个人境外外投资要要不要批批个人换股股要不要要批关联关系系声明境外上市市审批（（证监会会）证券法的的规定九七红筹筹指引的的规定无异议函函取消后后的解读读FDYONGHENGL