4章商业银行现金资产管理2

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第四章商业银行现金资产管理234第四章商商业银银行现金金资产管管理商业银行行现金资资产的构构成及来来源商业银行行现金资资产与流流动性商业银行行流动性性需求的的预测商业银行行的现金金资产管管理5第一节商商业银银行现金金资产的的构成及及来源一、商业业银行现现金资产产的构成成现金资产产：银行持有有的库存存现金以以及与现现金等同同的可随随时用于于支付的的银行资资产

流动性最最高的资资产非盈利性性资产库存现金金托收中的的资金在中央银银行存款款同业存款款四大构成成61.库存现金金库存现金金指商业业银行保保存在金金库中的的现钞和和硬币。。库存现金金的主要要作用是是银行用用来应付付客户提提现和银银行本身身的日常常零星开开支。72.托收中的的现金(CashonCollection)托收中的的现金是是指收到以其其他银行行为付款款人的票票据，已已提出收收账但尚尚未收回回的款项项。托收（Collecting）是出出口人在在货物装装运后，，开具以以进口方方为付款款人的汇汇款人的的汇票（（随附或或不随付付货运单单据），，委托出出口地银银行通过过它在进进口地的的分行或或代理行行代进口口人收取取货款一一种结算算方式。。属于商业业信用83.在中央银银行存款款（DuefromtheCentralBank）法定存款款准备金金超额准备备金法定存款款准备金金：是按照法法定准备备率向中中央银行行缴存的的存款准准备金。。目前，存存款准备备金已经经演变成成为中央央银行调调节信用用的一种种政策手手段，在在正常情情况下一一般不得得动用。。9超额准备备金有两两种含义义：广义：指指商业银银行吸收收的存款款中扣除除法定存存款准备备金以后后的余额额，即商商业银行行可用资资金；狭义：指指在存款款准备金金账户中中，超过过了法定定存款准准备金的的那部分分存款。。超额准备备金是货货币政策策的近期期中介指指标，直直接影响响社会信信息总量量。10附录1：我国存存款准备备金率的的历次调调整1984年央行行按存款款种类规规定法定定存款准准备金率率，企业业存款20%，农村存存款25%，储蓄存存款40%1985年央行行将法定定存款准准备金率率统一调调整为10%1987年上上调2%至12%1988年9月上上调1%至13%1998年03月21日下调调5%至8%1999年11月21日下调调2%至6%2003年09月21日上调调1%至7%2004年04月25日上调调0.5%%至7.5%%2006年07月05日上调调0.5%%至8%2006年08月15日上调调0.5%%至8.5%%2006年11月15日上调调0.5%%至9%2007年01月15日上调调0.5%%至9.5%%2007年02月25日上调调0.5%%至10%2007年04月16日上调调0.5%%至10.5%2007年05月15日上调调0.5%%至11%112007年06月05日上调0.5%%至11.5%2007年08月15日上调0.5%%至12%2007年09月25日上调0.5%%至12.5%2007年10月25日上调0.5%%至13%2007年11月26日上调0.5%%至13.5%2007年12月25日上调1%至14.5%2008年01月25日上调0.5%%至15%2008年03月25日上调0.5%%至15.5%2008年04月25日上调0.5%%至16%2008年05月20日上调0.5%%至16.5%2008年06月15日上调0.5%%至17%2008年06月25日上调0.5%%至17.5%2008年09月25日下调1%至16.5%2008年10月15日上调0.5%%至17%2008年12月05日下调1%至16%2008年12月22日下调0.5%%至15.5%122010年01月18日上调0.5%%至16%2010年02月25日上调0.5%%至16.5%2010年05月10日上调0.5%%至17%2010年11月16日上调0.5%%至17.5%2010年11月29日上调0.5%%至18%2010年12月20日上调0.5%%至18.5%2011年01月20日上调0.5%%至19%2011年02月24日上调0.5%%至19.5%2011年03月25日上调0.5%%至20%2011年04月21日上调0.5%%至20.5%2011年05月18日上调0.5%%至21%2011年06月14日上调0.5%%至21.5%2011年12月5日下调0.5%%至21%2012年2月24日下调0.5%%至20.5%2012年5月18日下调0.5%%至20%134.存放同业业存款(DuefromotherCommercialBanks)存放同业业存款指指商业银银行存放放在代理理行和相相关银行行的存款款。在其其他银行行保持存存款的目目的，是是为了便便于银行行在同业业之间开开展代理理业务和和结算收收付。属于活期期存款性性质14二、商业业银行现金资产产的来源源（一）资资产类现现金来源源银行投资资于各种种短期证证券，这这些短期期证券到到期或出出售后可可取得现现金；该该类现金金来源通通过资产产管理取取得。现金:银行持有有的现金金存放央行行的超额额准备金金：如银行在在央行的的准备金金超过法法定额度度，可取取出满足足临时性性现金需需求。短期证券券：各种短期期政府债债券及其其他各种种即将到到期的证证券是容容易转换换成现金金的高流流动性资资产，政政府债券券具有风风险较小小、极易易变现的的特点。。15各种商业业票据：：优质的商商业票据据有良好好的变现现能力，，风险较较小。其他有变变现能力力的资产产：地方政府府债券、、其他各各种政府府机构债债券证券回购购协议：：银行在资资金充足足时可临临时购买买政府或或其他证证券，获获取利息息收入；；同时，，证券的的卖方同同意在将将来某一一时间以以确定的的价格购购回这些些证券。。银行若若需现金金，返售售这部分分金融证证券便可可以取得得现金。。16（二）负负债类的的现金来来源银行通过过各种途途径拆入入的现金金，现金金来源通通过负债债管理取取得从中央银银行拆入入现金：：央行可拆拆借现金金给会员员银行，，按央行行确定的的贴现率率计算利利息。在在市场经经济中，，这一利利息是最最基本的的标杆利利率指标标，各国国中央银银行通过过调整这这一利率率来影响响市场利利率。从其他银银行拆入入资金:央行的会会员银行行在央行行存有超超额准备备金时，，可以拆拆借给其其他银行行以换取取利息收收入。因因此，银银行可以以从同业业市场拆拆入资金金，满足足现金需需求。证券回购购:为取得现现金，银银行短期期卖出持持有的各各种证券券，并承承诺在将将来某一一时间按按商定的的价格购购回。大额定期期存单：：是大工商商企业在在银行的的存款，，银行筹筹措资金金的较好好途径。。该存单单在货币币市场上上具有相相当的流流动性。。国外现金金来源：：在国外资资金市场场上借款款是有国国际业务务的银行行的资金金来源，，例如借借入欧洲洲美元等等。其他形式式的负债债：银行发行行自己的的票据筹筹措资金金，如银银行债券券。1718（三）创创新的现现金来源源包括各种种形式的的期权、、期货、、证券化化贷款和和证券化化资产，，以及充充分利用用资本市市场筹措措资金等等。银行的这这些新金金融业务务属于资资产负债债表外活活动或资资产风险险管理新新方法。。19三、商业业银行现金资产产的作用用1.满足法定定存款准准备金的的要求2.满足同业业支付和和同业清清算的要要求3.保持清偿偿能力4.保持流动动性20第二节商商业银银行的现现金资产产与流动动性商业银行行流动性性的涵义义是指商业业银行满满足存款款人提取现金金、支付到期期债务和借款人人正常贷款款需求的能力。。银行流动动性体现现在资产产和负债债两个方方面资产流动动性是指银行行持有的的资产可可以随时时得到偿偿还或者者在不贬贬值的前前提下销销售出去去。负债的流流动性是指银行行能够方方便地以以较低成成本随时时获得需需要资金金或及时时地满足足负债的的偿还。。21一、银行行的流动动性需求求及其种种类p93--95（一）流流动性需需求的含含义流动性需需求是指指客户向向银行提提出的必必须立即即兑付现现金的要要求。包包括存款款客户提提现的要要求和贷贷款客户户的合理理的贷款款需求。。流动性需需求的特特点：具有很强强的时间间性商业银行行需要流流动性来来满足客客户的流流动性需需求（存存款者、、贷款者者）银行资产产的流动动性综合合反映了了银行的的应变能能力银行保持持高流动动性，减减少了收收益性22(二)流动性需需求的种种类1.短期流动动性需求求短期流动动性需求求是一种种短期现现金需求求。季节节性因素素是影响响存款的的变化和和贷款需需求波动动的主要要因素。。春节或圣圣诞期间间的大量量提现232.长期流动动性需求求长期流动动性需求求是一种种长期现现金需求求，这种种需求主主要由银银行所服服务的社社区或者者产业的的经济发发展所决决定。新开发区区/新兴产业业区：净净现金需需求经济成熟熟稳定区区：现金金需求小小243.周期流动动性需求求周期流动动性需求求是一种种长期现现金需求求，这种种需求主主要是由由于经济济周期性性波动所所引发的的。254.临时流动动性需求求临时流动动性需求求是一种种临时的的现金需需求，这这种需求求是由难难以预测测的不寻寻常事件件所引发发的。（如银行行挤兑、、突发事事件）26二、现金金资产与与流动性性供给p95--96（一）银银行现金金资产流流动性供供给银行的流流动性供供给包括括：一是是在资产产负债表表中存储储流动性性;二是从金金融市场场上“购购买”流流动性。。银行的现现金资产产直接形形成对流流动性的的供给银行的现现金资产产是银行行的资金金运用，，即商业业银行对对即期资资金支付付需求的的供应资金头寸寸在银行资资金运营营中，我我国商业业银行习习惯将可可供商业业银行直接、自自主运用用的资金称称之为资资金头寸寸。现金资产产、存款款对外借款款27（二）资资金头寸寸及其构构成◆可用头寸寸：是指扣除除了法定定准备金金以后的的所有现现金资产产，包括括库存现现金、在在中央银银行的超超额准备备金及存存放同业业存款。。可用头头寸也称称为可用用现金。。◆基础头寸寸：是指商业业银行库库存现金金与在中中央银行行的超额额准备金金之和。。银行最最具流动动性的资资产，商商业银行行可以随随时动用用，用于于充当银银行一切切资金结结算的最最终支付付手段。。①在基础头头寸中，，库存现现金和超超额准备备金可以以相互转转化；②但在经营营管理中中库存现现金和超超额准备备金的运运动状态态又有所所不同。。◆可贷头寸寸：是指商业业银行在在某一时时期内可可直接用用于贷款款发放和和投资的的资金，，它是形形成银行行盈利性性资产的的基础。。28计算公式式：基础础头寸=库存现金金金额+在中央银银行的超超额准备备金计算公式式：可用用头寸=基础头寸寸+/-上级行应应调入或或调出资资金+/-到期同业业往来清清入或清清出资金金+/-法定存款款准备金金调整或或调减额额+/-应调增或或调减二二级准备备金金额额（在上上级行准准备金））29银行的可可用头寸寸实际上上包括两两个方面面的内容容：可用于应应付客户户提存和和满足债债权债务务清偿需需要的头头寸，一一般称之之为支付付准备金金（备付付金）可贷头寸寸，是指指商业银银行可以以用来发发放贷款款和进行行新的投投资的资资金，它它是形成成银行盈盈利资产产的基础础。从数量上上来看，，可贷头头寸等于于全部可可用头寸寸减去规规定限额额的支付付准备金金之差。。30第三节银银行流流动性需需求的预预测一、流动动性需求求预测的的意义1.流动性供供给增加加的因素素客户存款款提供非存存款服务务所得收收入客户偿还还贷款银行资产产出售货币市场场借款发行新股股流入银行行的流动动性供给给312.流动性需需求增加加的因素素客户提取取存款合格贷款款客户的的贷款要要求偿还非存存款借款款提供和销销售服务务中产生生的营业业费用和和税收向股东派派发现金金股利对银行的的流动性性需求32在任意时时点上银银行的流流动性需需求与供供给的对对比状况况决定了了在这一一时刻银银行的净净流动性性头寸。。当流动性性供给超超过流动动性需求求时，存存在流动动性盈余余，此时时银行有有正的流流动性缺缺口；当当银行流流动性供供给小于于其需求求时，存存在流动动性赤字字，银行行有负的的流动性性缺口。。当银行面面临负的的流动性性缺口时时，就要要及时进进行资金金调剂，，补充其其流动性性；当银银行面临临正的流流动性缺缺口时，，就要决决定如何何将这些些剩余流流动性资资金投资资于盈利利性资产产。流动性需需求供给给不匹配配是商业业银行日日常经营营的常态态，准确确预测流流动性需需求是银银行进行行现金资资产管理理的首要要任务。。33二、流动动性需求求预测的的方法1.因素法资金头寸寸需要量量=预计贷款款增量+应缴存款款准备金金增量-预计存款款增量p98表4-2贷款存款银行流动性34影响预期期贷款的的因素：：-GDP预期增长长率；-企业预期期利润率率；-货币供应应预期增增长率；；-预期优惠惠贷款利利率；-商业票据据利率；；-预期通货货膨胀率率；-个人收入入预期增增长率；；-社会商品品零售额额预期增长率；；-货币供应应预期增增长率；；-货币市场场存款预预期增长率；；

步骤：（1）为给定定的流动动性计划划期间预预测贷款款和存款款数额（2）估算出出同一计计划期内内贷款和和存款的的增减额额（3）比较存存贷款的的变化，，预计银银行流动动性是盈盈余还是是不足。。（4）适时采采取相应应的措施施35存款变化化趋势图图36易变性存款线

核心存款线存款量存款量0123456789101112把存款的的最低点点连接起起来，就就形成了了核心存存款线，，核心存存款线以以上的曲曲线为易易变性存存款线。。贷款变化化趋势图图37贷款量贷款量趋势线波动线0123456789101112

贷款变化化趋势线线由贷款款需求的的最高点点连接而而成，它它表示商商业银行行贷款需需要量的的变化趋趋势。而而波动线线则在趋趋势线以以下，表表示不同同点上贷贷款需要要量变化化的幅度度和期限限。在一一定时期期内低于于上限的的贷款数数，是商商业银行行为满足足季节性性和周期期性变化化需要而而应持有有的可贷贷头寸。。382.资金结构构法是通过分分析存贷贷款资金金结构及及其变化化趋势来来预测未未来的流流动性需需求。商业银行行的存款款按其被被提取的的可能性性分为三三类：◆游动性货货币负债债（“热钱”债务）——对利率极极为敏感感，必须须随时应应付提现现；◆脆弱性货货币负债债（敏感感资金））——大额存款款和非存存款负债债；◆稳定性货货币负债债（稳定定资金））——被提取的的可能性性很小。。根据各类类负债总总额及其其相应的的流动性性准备率率计算出出各类负负债流动动性需求求量。39（2）贷款的的构成及及流动性性需求根据各类类贷款的的需求计计算出各各类贷款款流动性性需求量量。（3）总流动动性需求求银行总流流动性需需求=存款负债债的流动动性需求求+贷款流动动性需求求403.流动性指指标法流动性指指标体系系能够反反映一家家银行整整体的流流动性状状况。银银行可以以通过对对比分析析自身的的流动性性指标与与同行业业的平均均水平来来估算其其流动性性需求。。p101我国银监监会对商商业银行行流动性性风险的的监管指指标4142第四节银银行现现金资产产管理一、现金金资产管管理的目目的现金资产产是商业业银行维维持其流流动性而而必须持持有的资资产，它它是银行行信誉的的基本保保证。现现金资产产管理的的目的就就是要在确保保银行流流动性需需要的前前提下，，尽可能能的降低低现金资资产占总总资产的的比重，，使现金金资产达达到适度度的规模模。43二、现金金资产管管理的原原则适度存量量控制原原则适时流量量调节原原则安全性原原则441.适度存量量控制原原则按照存量量管理理理论，微微观个体体应使其其非盈利利性资产产保持在在最低的的水平上上，以保保证利润润最大化化目标的的实现。。就商业业银行的的现金资资产而言言，其存存量的大大小将直直接影响响其盈利利能力。。总量控制制结构合理理452.适时流量量调节原原则银行必须须根据业业务过程程中现金金流量变变化的情情况，适适时的调调节现金金资产流流量，以以确保现现金资产产的规模模适度。。当一定时时期内现现金资产产流入大大于流出出时，银银行的现现金资产产存量就就会上升升，此时时需及时时调整资资金头寸寸，将多多余的资资金头寸寸运用出出去。当一定时时期内现现金资产产流入小小于流出出时，银银行的现现金资产产存量就就会减少少，银行行应及时时筹措资资金补足足头寸。。因此，适适时灵活活地调节节现金资资产流量量是银行行维持适适度现金金资产存存量的必必要保障障。463.安全性原原则库存现金金是银行行现金资资产中的的重要组组成部分分，用于于银行日日常营业业支付之之用，是是现金资资产中唯唯一以现现钞形态态存在的的资产。。因此，，对库存存现金的的管理应应强调安安全性原原则。47三、存款款准备金金的管理理（一）存存款准备备金商业银行行在中央央银行的的存款由由两部分分组成存款准备备金是商商业银行行现金资资产的重重要组成成部分。。法定准备备金是按按照法定定比率向向中央银银行缴存存的存款款准备金金。超额准备备金是指指在中央央银行存存款准备备金账户户中超出出了法定定存款准准备金的的那部分分存款。。它与法法定存款款准备金金有此消消彼长的的关系。。法定存款款准备金金制度始始于英国国我国的存存款准备备金制度度是在1984年中国人人民银行行专门行行使中央央银行职职能后建建立起来来的。法定准备备金超额准备备金48要求的法法定存款款准备金金总额＝＝对交易易性存款款的准备备金比率率×在指定期期限内的的日平均均净交易易存款额额＋对非非交易存存款的准准备金比比率×日平均非非交易存存款额非交易性性存款帐帐户（（滞后准准备金计计算法））交易性存存款帐户户（（同步步准备金金计算法法）在西方的的商业银银行，计计算法定定存款准准备金需需求量的的方法有有两种：：491．法定准准备金的的计算（1）滞后准准备金计计算法（非交易易性帐户户存款））滞后准备备金计算算法：是是根据前前期存款款负债的的余额确确定本期期准备金金的需要要量的方方法。计算原理理：根据据前期存存款负债债的余额额确定本本期准备备金需要要量步骤一：将两周周前的7天作为基基期步骤二：确定基基期的实实际存款款余额步骤三：准备金金保持周周的准备备金余额额＝基期期的实际际存款余余额×法定存款款准备金金率定期存款款、储蓄蓄存款等等第一周第第二二周第第三周计算基期期准准备金保保持期5051（2）同步准准备金计计算法（交易性性账户存存款）计算原理理：以本本期的存存款余额额为基础础，计算算本期的的准备金金需要量量。步骤一：确定两两周为一一个计算算期步骤二：计算这这两周银银行交易易性账户户存款的的日平均均余额步骤三：计算准准备金的的保持期期：从本本计算周周期的第第三天起起算，到到计算周周期结束束后的第第二天为为止。步骤四：计算保保持期应应上缴存存款准备备金余额额＝法定定存款准准备金率率×存款余额额9月2日——9月15日为为计算期期9月4日——9月17日为为准备金金的保持持期活期存款款52银行在一一定时期期需交纳纳的全部部存款准准备金＝按照滞滞后法计计算出来来的准备备金需要要量＋按按照同步步法计算算出来的的准备金金需要量量53542.法定准备备金头寸寸的管理理商业银行行对法定定存款准准备金管管理的基基本出发发点是在在满足中中央银行行法定要要求前提提下，尽尽量使准准备金账账户余额额最小化化。银行法定定存款准准备金管管理需要要提前预预测在准准备金保保持期内内的各种种存款与与库存现现金的变变化状况况，据此此制定法法定存款款准备金金的具体体管理目目标。银行将已已缴纳的的存款准准备金余余额与实实际需要要量进行行比较，，进行调调整，若若不足足则补足足，若多多余则调调减以增增加收益益．55(二)超额准备备金的管管理超额存款款准备金金是指在在中央银银行超出出了法定定存款准准备金的的那部分分存款。。银行超额额准备金金管理的的重点就就是要在在准确测测算超额额准备金金需要量量的情况况下，适适当控制制准备金金规模。。超额存存款准备备金也是是货币政政策的近近期中介介指标，，直接影影响社会会信用总总量。56(1)影响超额额准备金金的因素素a.存款波动动与预期存存款流出出量呈正正比b.贷款的发发放与收收回c.其他影响响因素非本行开开户企业业归还贷贷款本行开户户企业归归还贷款款本行开户户企业（（不支付付）非本行开开户企业业本行开户户企业（（支付））发放收回无变化减少增加无变化57c.其他影响响因素向中央银银行借款款的因素素同业来往往因素法定存款款准备金金因素信贷资金金调拨因因素财政性存存款因素素58(2)调节方式式a.同业拆借借b.短期证券券回购及及商业票票据交易易c.通过中央央银行融融资d.商业银行行系统内内的资金金调度e.出售其他他资产59四、库存现金金管理库存现金金越多——流动性越越强——盈利性越越差保证在必必要的流流动性前前提下，，实现更更多的盈盈利，就就需要把把库存现现金压缩缩到最低低程度（一）影影响因素素(1)现金收支支规律（一般而言言，对公公出纳业业务上午午大量支支出现金金，下午午大量收收入现金金；如果果是回笼笼行处，，下午收收进的现现金一般般大于上上午付出出的；投投放行处处正相反反。）(2)营业网点点的多少少(3)后勤保障障的条件件(4)与中央银银行的距距离、交交通条件件、及发发行库的的规定(5)商业银行行内部管管理问题题（二）库库存现金金需要量量的匡算算60库存现金金支出水水平的确确定即期现金金支出水水平＝(前期平均均现金支支出水平平+保险系数数)×历史同期期平均发发展速度度其中：前期平均均现金支支出水平平＝前30天现金支支出累计计发生额额/30保险系数数＝标准准差×置信概率率度其中：标标准差＝＝历史同期期平均发发展速度度＝库存现金金需要量量＝即期期现金支支出水平平×库存现金金周转时时间±其他61（二）管管理措施施(1)将库存现现金状况况与有关关人员的的经济利利益挂钩钩(2)应实现现现金出纳纳业务的的规范化化操作(3)要掌握储储蓄现金金收支规规律(4)严格库房房安全现现金管理理措施62五、同业存款款管理银行之间间开展代代理行业业务需要要花费一一定成本本，商业业银行在在其代理理行保持持一定数数量的活活期存款款，主要要目的就就是为了了支付代代理行代代办业务务的手续续费。同业存款款需要量量的决定定因素(1)使用代理理行的服服务数量量和项目目(2)代理行的的收费标标准(3)可投资余余额的收收益率63六、托收收现金的的管理托收现金金是商业业银行之之间在支支付清算算过程中中形成的的，属于于非盈利利性资产产。银行应积积极提高高自身效效率的工工作效率率，尽可可能地缩缩短资金金的托收收时间，，以提高高资产运运营的效效率和效效应。案例：美美国大陆陆伊利诺诺银行的的流动性性危机（一）案案情1984年春夏之之际，作作为美国国十大银银行之一一的大陆陆伊利诺诺银行(ContinentalIllinoisBank)曾经经历历了一次次严重的的流动性性危机。。最后在在美国联联邦有关关金融监监管当局局的多方方帮助下下，才得得以度过过危机。。早在1970年初，该该银行最最高管理理层就曾曾经制定定了一系系列雄心心勃勃的的信贷扩扩张计划划。在该该计划下下，信贷贷员有权权发放大大额贷款款，而为为赢得客客户，贷贷款利率率往往低低于其他他的竞争争对手。。这样，，该行的的贷款总总额曾经经一度迅迅速膨胀胀：从1977到1981的5年间，贷贷款额以以平均每每年19．8％的速度度增长，，而同期期其他美美国16家最大银银行的贷贷款增长长率仅为为14．7％。与此此同时，，银行的的利润率率也高于于其他竞竞争银行行的平均均数。但但是，银银行资产产急剧扩扩张的同同时已经经隐藏了了潜在的的危机。。64与其他大大银行不不同的是是，大陆陆伊利诺诺银行并并没有稳稳定的核核心存款款来源。。其贷款款主要由由出售短短期可转转让定期期存单、、吸收欧欧洲美元元和工商商企业及及金融机机构的隔隔夜存款款来支持持。在70年末，该该行资金金来源既既不稳定定，资金金使用又又不慎重重，由于于大量地地向一些些问题企企业发放放贷款，，大陆伊伊利诺银银行的问问题贷款款的份额额越来越越大。1982年，该银银行没有有按时付付息的贷贷款额(超过期限限90天还未付付息的贷贷款)占总资产产的4．6％，比其其他大银银行的该该比率高高一倍以以上。到到1983年，该银银行的流流动性状状况进一一步恶化化，易变变负债(vol