某津县职业中等专业学校PPP项目实施方案

1、目录 HYPERLINK l _bookmark0 第一章项目概况1 HYPERLINK l _bookmark1 一、项基本况1 HYPERLINK l _bookmark2 二、项建设和建设模2 HYPERLINK l _bookmark3 三、项投资4 HYPERLINK l _bookmark4 四、项产出明5 HYPERLINK l _bookmark5 五、项建设程及合性5 HYPERLINK l _bookmark6 六、项协调制6 HYPERLINK l _bookmark7 七、项操作程9 HYPERLINK l _bookmark8 八、采用PPP的行性和要性14 HYPE

2、RLINK l _bookmark9 九、方编制据18 HYPERLINK l _bookmark10 第二章项目运作模式21 HYPERLINK l _bookmark11 一、项运作式21 HYPERLINK l _bookmark12 二、项合作限21 HYPERLINK l _bookmark13 三、前费用置21 HYPERLINK l _bookmark14 四、项运营容22 HYPERLINK l _bookmark15 五、项公司情况22 HYPERLINK l _bookmark16 第三章项目交易结构24 HYPERLINK l _bookmark17 一、项交易构24 H

3、YPERLINK l _bookmark18 二、项投融构24 HYPERLINK l _bookmark19 三、融方案25 HYPERLINK l _bookmark20 四、资形成移27 HYPERLINK l _bookmark21 五、相配套排27 HYPERLINK l _bookmark22 第四章回报机制29 HYPERLINK l _bookmark23 一、回机制29 HYPERLINK l _bookmark24 二、可性缺助测算29 HYPERLINK l _bookmark25 三、政付费排30 HYPERLINK l _bookmark26 四、调机制31 HYPE

4、RLINK l _bookmark27 第五章项目收益分析33 HYPERLINK l _bookmark28 一、财补贴明33 HYPERLINK l _bookmark29 二、财补贴结果33 HYPERLINK l _bookmark30 三、增税测算35 HYPERLINK l _bookmark31 四、项收益况36 HYPERLINK l _bookmark32 第六章风险分配基本框架39 HYPERLINK l _bookmark33 一、项风险的目标39 HYPERLINK l _bookmark34 二、项风险的原则40 HYPERLINK l _bookmark35 三、项

5、风险基本框架42 HYPERLINK l _bookmark36 四、项风险分析43 HYPERLINK l _bookmark37 五、项的宏险44 HYPERLINK l _bookmark38 六、项的中险50 HYPERLINK l _bookmark39 七、项的微险55 HYPERLINK l _bookmark40 八、风分担程56 HYPERLINK l _bookmark41 九、初风险方案57 HYPERLINK l _bookmark42 十、初风险措施59 HYPERLINK l _bookmark43 第七章项目合同体系62 HYPERLINK l _bookmark

6、44 一、PPP项目合结构62 HYPERLINK l _bookmark45 二、合双方利义务63 HYPERLINK l _bookmark46 三、PPP项目合关键问分析68 HYPERLINK l _bookmark47 第八章项目产出及绩效考核办法86 HYPERLINK l _bookmark48 一、项产出明86 HYPERLINK l _bookmark49 二、绩考核准87 HYPERLINK l _bookmark50 第九章项目监管架构97 HYPERLINK l _bookmark51 一、监架构97 HYPERLINK l _bookmark52 二、监方式97 HY

7、PERLINK l _bookmark53 第十章采购方式103 HYPERLINK l _bookmark54 一、采依据103 HYPERLINK l _bookmark55 二、采方式择103 HYPERLINK l _bookmark56 三、社资本购的采主体103 HYPERLINK l _bookmark57 四、实程序103 HYPERLINK l _bookmark58 五、资预审准105 HYPERLINK l _bookmark59 六、竞条件107 HYPERLINK l _bookmark60 第十一章结论及建议108 HYPERLINK l _bookmark61 一

8、、结论108 HYPERLINK l _bookmark62 二、建议108PPP PAGE PAGE 9第一章项目概况一、项目基本情况 （一）项目名称PP（下称（二）项目类型和所属行业（三）实施机构与政府出资人代表实施机构：某某某某经济开发区管理委员会；政府出资人代表：某某经济开发区投资建设有限公司；本项目的实施机构及政府出资人代表均需由某某县人民政府授权，并出具相应的授权书。（四）项目联系人（五）项目建设的背景2020 二、项目建设位置和建设规模 （一）项目建设位置 备注：以上项目建设位置来源于实施机构提供的相关规划资料， 具体以国土部门及规划批准的文件为准。项目位置项目位置图 1-1 项

9、目位置示意图（二）项目规模和建设内容某某县职业中等专业学校标准化建设工程规划总用地面积为107246 平方米，总建筑面积 66000 平方米，其中综合办公楼建筑面积 5000 平方米、教学楼建筑面积 12000 平方米、综合实训楼建筑面积 12000 平方米、宿舍楼建筑面积 15000 平方米、餐厅建筑面积 7000平方米、图书信息楼建筑面积 5000 平方米、体育馆建筑面积 5000 平5000 400 2 本项目建成后设计规模 60 个教学班，学生 3000 人，教职工 150人。主要技术指标详见下表：表 1-1 项目主要技术指标序号工程和费用名称建筑面积()估算价值（万元）经济指标（元/

10、）备注总值一工程费用22409.2386.19%1总建筑面积66000170752587.121.1综合办公楼500013102620.001.2教学楼1200031442620.001.3综合实训楼1200031442620.001.4宿舍楼1500039302620.001.5餐厅700018272610.001.6图书信息楼500012402480.001.7体育馆500012402480.001.8生活及附属用房500012402480.002配套工程费用3673.22.1給排水工程660007262.2电气工程660007592.3供暖工程660006932.4消防工程6600077

11、2.22.5弱电工程660006602.6天然气工程7000633总图工程1661.033.1道路、场地37965.1835.233.2绿化37536.1825.79二其他工程及费用2352.679.05%1前期费用671.982建设单位管理费336.143规划费、勘察费、设计费896.374施工监理费448.18三预备费1238.14.76%四总投资合计26000100%三、项目投资 本项目总投资估算为2600022409.23万元， 2352.671238.1万元。表 1-2 项目投资估算汇总表序号分项单位数额（一）项目总投资万元260001工程费用万元22409.321.1建筑工程费万元

12、18736.031.2设备购置及安装费万元3673.22工程建设其他费用万元2352.673基本预备费万元1238.1备注：数据来源于实施机构提供的可研报告，项目最终实际投资以审计机构出具的审定决算值为准。四、项目产出说明 本项目产出说明详见本实施方案第八章第一节五、项目建设的进程及合规性 （一）项目所处阶段PPP 5 （二）项目前期工作进展（三）项目融资进展（四）项目采购进度社会资本方的采购工作尚未开展，拟采用资格预审、公开招标的方式选择社会资本方。（五）建设进程本项目为新建工程，区域内拆迁工作正在进行，尚未开工建设。六、项目协调机制 为加快推进本项目政府和社会资本方合作工作，建议由某某县人

13、PPP （PPP 中心）、某某经济开发区管理委员会、教育局、住房和城乡建设局、发改局、PPP 推进工PPP 表 1-3 PPP 项目推进工作小组责任分工表部门或组织主要职责财政局（PPP 中心）1.PPPPPP 2.PPP3.牵头协调实施机构开展社会资本方及相关的采购工作；4.协调并监督实施机构开展全过程跟踪审计工作；5.对项目执行过程中的资金、股权、债权等运作进行全过程监督；6.提供财政决算资料，协助县人大常委会出具相关决议或证明材料；7.PPP8.项目移交完成后对项目进行绩效评价，并公开评价结果；部门或组织主要职责9.上述具体工作主要由财政局 PPP 中心承担。某某经济开发区管理委员会（实

14、施机构）1.提供项目的前期资料，包括环评、立项，工程建设内容及投资等；2.负责协调项目前期已投入费用的整理和上报；3.4.在财政部门协助下，会同咨询服务机构等落实项目实施方案 ； 5.负（作为采购主体负责社会资本方6.与社会资本方签订PPP（草案），与项目公司签 订 PPP 项 目 合 同 ； 7.8.督促社会资本方按合同约定按时足额出资；9.监督社会资本方或项目公司履行合同义务，检测项目产出绩效指标，并编制季报和年报，报财政部门备案；10.项目竣工验收合格后接收项目设施，负责项目的专业运营管理工作；11.审核项目公司提供的运营维护方案，并监督实施情况；12.在项目执行过程中，负责协调解决合同

15、修订、违约责任和争议协商等工作；13.3-514.根据县政府安排组建项目移交工作小组，并对项目资产进部门或组织主要职责行评估和性能测试，代表政府收回项目合同约定的项目资产和股权。某某经济开发区投资建设有限公司（政府出资人代表）1.代表政府与中选社会资本方共同注册成立项目公司；2.负责按照合同约定按实足额出资；3.根据县政府意见，选派人员进入项目公司三会（股东会、董事会、监事会）及财务管理；4.参与项目的建设、运营、移交。教育局1.统筹地方教育资源，指定本项目教育运营机构。发改局1.在本项目环评、能评、土地等手续齐全后，立项批复；2.协助审核本项目 PPP 模式实施方案；3.协助做好建立综合评价

16、体系和中期评价。物价局1.及时跟踪监管项目，建立健全调价机制。食品药品监督管理局1.负责办理入驻餐厅及网点商户的相关证件；2.负责监督检查餐厅及网点的食品安全。住建、规划局1.项目建设用地规划许可证发放；2.项目建设工程规划许可证发放；3.项目建设施工许可证。国土局1.负责办理用地预审意见等土地相关手续；2.负责办理土地证。审计局1.负责项目的结算审核工作；2.负责做好全过程跟踪审计工作。法制办1.PPP 合同谈判过程中，县政府法制办全程参与；2.合同签订前，县政府法制办会同实施机构提出修改意见。某某县职业中等专业学校1.负责项目具体的教学工作；2.参与项目的设计图纸审核等工作。备注：其他政府

17、主管部门根据政府相关要求配合和监督。七、项目操作流程本项目需严格按照关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）中规定的操作，需要上述职能部门通力合作，由财政部门负责及时将各阶段完成的成果上传PPP 综合信息平台系统（ HYPERLINK / h ），进行信息公开和接受监督。项目操作流程及产出成果表：PPP PAGE PAGE 13项目阶段序号工作事项具体描述责任主体产出成果项目阶段序号工作事项具体描述责任主体产出成果识别阶段1前期相关预审手续办理1、规划选址手续办理2、用地预审手续办理3、环评手续办理4、能评手续办理5、地震安全性评价6、水保手续办理规划局（

18、配合） 国土局（配合） 环保局（配合）经济和信息化局（配合） 地震局（配合）水利局（配合） 实施机构负责办理1、建设项目选址意见书2、建设项目用地预审意见3、环评报告审核意见4、节能审查意见书5、抗震设防要求审核意见书6、水土保持方案报告书的批复2可研编制及立项批复1、可行性研究报告编制2、立项批复实施机构发改委（配合）1、可行性研究报告（实施机构）2、项目立项批复红头文件（发改）3PPP1、实施机构向县政府请示本项目拟采用PPP2PPP 模式实施。实施机构县政府1PPP（实施机构2PPP（政府）3、项目规范实施承诺书（财政局）4确定项目实施机构及政府出资人代表县政府向实施机构出具实施机构授权

19、委托书；向政府融资平台出具出资人代表授权委托书县政府实施机构、出资代表1、实施机构授权委托书（政府2、出资代表授权委托书（政府准备阶段5项目三个报告的编制实施机构、PPP 咨询公司1、实施方案2、物有所值评价报告3、财政承受能力论证报告）项目阶段序号项目阶段序号工作事项具体描述责任主体产出成果县分管领导、财政局、实、施机构、出资代表、教育6项目实施方案和论证报告的评审3局、发改局、审计局、规划局、国土局、法制办、住建局、拆迁办、街道办PPP 咨询公司、评审专家等代表。7项目实施方案和论证报告修改修改实施方案、物有所值评价报告、财政承受能力论证报告实施机构、PPP 咨询公司1、实施方案（定稿）2

20、、物有所值评价报告（定稿）3、财政承受能力论证报告（定稿）8实施方案的请示批复及物有所值报告和财承报告的批复1、实施机构向县政府提报实施方案的审核请示。23实施机构、县政府、财政局1、实施方案的请示（实施机构2、实施方案的批复（政府）3（财政局）4、财政承受能力论证报告的批复（财政局）5、验证报告（财政局）6、一年内落地承诺（财政局）项目阶段项目阶段序号工作事项具体描述责任主体产出成果采购阶段9资格预审手续办理（151、编制资格预审文件234行资格预审并编制资格预审评审报告，确定合格投标人财 政 局 实施机构PPP 咨询公司招标代理公司。资格预审文件资格预审申请文件（社会资本方资格预审评审报告

21、10项目招采文件及PPP 项目草案的编制12、编制 PPP 项目合同草案PPP 咨询公司招标代理公司1、招采文件2、PPP 项目合同草案11招采文件及 PPP 项目草案审核政府方审核招采文件和 PPP 项目合同草案，调整文件。财政局、实施机构、法制办1、招采文件（定稿）2、PPP 项目合同草案（定稿）12发售采购文件不（少于 20 天）发售招标文件招标代理公司发售招标文件13开标和评标评标委员会进行开标和评 标，向实施机构方提交书面评标报告、推荐中标候选人评标委员会实施机构财政局评标报告14确认谈判（确认预中标社10谈判工作组依次与中标候选人进行确认谈判，优先达成一致的为中选社会资本，实施机构

22、与中选社会资本签署确认谈判备忘录财政局、实施机构、出资行业主管部门、PPP1、确认谈判备忘录2、PPP 项目合同文本）项目阶段序号工作事项具体描述责任主体产出成果15项目合同文本审批PPP本报政府审核同意县政府、实施机构、法制办PPP 项目合同文本16预中标公示（5预中标结果及项目合同公示招标代理预中标公示17中标公告（公示期满无异2项目中标公告、发放中标通知书）招标代理中标通知书18谈判与合同签署（中标通知书发出后 30 日内）谈判与合同签署实施机构、中标社会资本签署项目合同执行阶段19执行阶段成立项目公司融资管理绩效检测与支付中期评估出资人代表、社会资本项目公司、社会资本 实施机构、项目公

23、司实施机构、项目公司成立项目公司融资管理绩效检测与支付中期评估移交阶段20移交阶段移交准备、性能测试资产交割、绩效评价实施机构、项目公司移交准备、性能测试资产交割、绩效评价 PAGE PAGE 91八、采用 PPP 的可行性和必要性 （一）采用 PPP 模式的可行性1、良好的运作基础（1）项目前期准备工作充分PPP PPP 工PPP PPP 项目运作。（2）项目配套条件完善（3）区位良好2、项目利于资源整合，带动城区发展（1）推进某某县教育快速发展（2）带动某某县开发建设PPP （3）统筹整合利用现有社会资源3、有利的政策导向PPP PPP 的政策。2014 试行2014113 （201427

24、24 号PPP 的发2015 4 25 PPP 2014 9 （201476 号）PPP PPP PPP 2017 2 22 2017 3 2 （201690 号） 的（201692 号）20162231 号）在基础（群），深化课程体系改革， （二）采用 PPP 的必要性1、PPP 模式有利于缓解财政压力PPP达到双赢的目的。2、PPP模式有利于提高公共财政在教育领域中的投入3、PPP模式有利于提高教育项目管理效率4、PPP模式有利于降低项目总体风险某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意201460号（20142724号20162231号PPP5、符合某某县对教育事业长远布局规划

25、6、促进教育市场化科学良性改革，改善教育服务供给PPP模式作为调节政府、教育与市场三者关系的一把钥匙，是改革教育领域办学模式的新举措。PPP模式能够克服传统教育供给形式模式，改进政府提供公共服务的方式，提高公九、方案编制依据 1、某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；2（201443 号）；3、财政部关于推广运用政府和社会资本方合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；4、关于印发政府和社会资本方合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；5、国家发展改革委关于开展政府和社会资本方合作的指导意见（发改投资20142724 号）；62

26、014215 号）；7（财金2014156 号）；8（2014 年版9、基础设施和公用事业特许经营管理办法（国家发展和改革委员会财政部住房和城乡建设部交通运输部水利部中国人民银行令201525 号）；10201551 号）；11、关于印发的通知（财金201692 号）；12、传统基础设施领域实施政府和社会资本方合作项目工作导则（发改投资20162231 号）；13、中华人民共和国政府采购法；14、中华人民共和国预算法；15、中华人民共和国政府采购法实施条例；16、建设项目经济评价方法与参数（第三版）；17、实施机构提供的本项目相关资料；18、财政局提供的某某县近 5 年一般公共预算支出情况；已

27、实施PPP 项目的财政支出及所占比例；19、其他相关法律法规。第二章项目运作模式一、项目运作方式 本项目采用建设运营维护移交（BOT）运作方式。某某县人民政府授权某某经济开发区投资建设有限公司作为政PPP 1.合作期政府方负责前期土地征收及拆迁工作、设计工作、立项等部分前期工作的办理。2.项目公司负责项目的全部投融资工作，具体由社会资本方承担。3.项目公司负责本项目的建设管理工作，若中选的社会资本方具有相应的施工资质，则依法自行承担资质范围内的施工工作。4.项目竣工验收后，项目的教学运营由实施机构指定的专业机构（5.合作期满，项目公司将项目设施和相关权益全部无偿移交给政府方。二、项目合作期限

28、本项目的合作期限为 15 年。其中建设期暂定 2 年，项目运营期13 年。建设期是指从监理工程师发出开工令之日起至项目整体竣工验 收合格日止；运营期是指项目竣工验收合格日次日起至项目合作期满。三、前期费用处置 1、项目用地无文化古迹、无国防工程、无高压线路、无河流桥 2、项目前期已经发生的专家费用约 2 万元，不纳入本 PPP 项目。3、项目前期摸底、方案设计等发生的费用（以最终以审定值为准）纳入政府财政补贴范畴。四、项目运营内容 ）1（2、教学运营。为保证公立学校属性和教学质量，专业的教学运营，由政府指定机构（某某县职业中等专业学校）负责。3五、项目公司股权情况 政府出资人代表与中选社会资本

29、方共同出资成立项目公司（SPV）。项目公司注册资本为6500万元，政府出资人代表以货币方式出资650万元，占项目公司10%股权；由中选社会资本方以货币方式出资5850万元，占项目公司90%的股权。政府出资人代表参与分红，项目公司内各股东同股同权。（中国PPP基金等，政第三章项目交易结构一、项目交易结构 政府出资人代表的授权政府出资人代表的授权某某县人民政府PPP中选社会资本方政府出资人代表实施机构授权90%10%某某某某经济开发区管理委员会承继合同或签补充协议金融机构融资支持项目公司（SPV）缺口补助绩效付费财政局还本付息 物业费及维护费物业费维护费租赁费租赁费公众监督某某县职业中等专业学校

30、教 学 教育物业维餐网护厅点在校师生及学生家长备注：图中实线表示组织架构关系，虚线表示现金流向关系。图 3-1 项目交易结构图二、项目投融资结构 26000 201551 号），此类建10%5850 90%。项目总投资项目总投资26000 万元项目资本金25%,6500 项目融资贷款75%,19500 万元政府方出资代表650 万元,10%中选社会资本方5850 万元90%图 3-2 投融资结构图三、融资方案 1、投资计划60%15600 40%为10400 万元。2、资金来源26000 6500 单位：万元2017年2018年合计单位：万元2017年2018年合计占比项目资本金政府出资人代表

31、10%39026065025%社会资本方90%351023405850小计390026006500银行贷款1170078001950075%建设期投资总额156001040026000100%3、项目资本金到位时间项目资本金为 6500 万元。由中选社会资本方以货币方式出资5850 万元，暂定分四笔到位。首笔资金 1462.5 万元须于项目公司成立 1 个月内到位；第二笔资金 1462.5 万元须于项目公司成立 3 个月内到位；第三笔资金 1462.5 万元须于项目公司成立 6 个月内到位；第四笔资金 1462.5 万元须于项目公司成立 13 个月内到位。政府出资人代表以货币方式按时足额出资

32、650 万元。项目公司实际到位的项目资本金数额及时间均需满足以上要求外，还需满足项目实际投资需求和银行等金融机构的要求。4、融资资金及还款计划19500 5 4.9%13 不偿还本金，第一年还息 287 万元，第二年还息 764 万元。运营期采用等额本息还款方式，每年还款 2063 万元；运营期内总计还本付息26824 万元。经测算，偿债备付率大于 1，满足还款需求。可初步得出项目融资还本付息情况，具体如下表。单位：万元序号单位：万元序号项 目借款利率建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2

33、030年2031年1期初余额117001950018392172301601114732133901198310507895873345630384219672本年借款1170078003本年应计利息4.90%287764956901844785722656587515439359276188964本年还本付息28776420632063206320632063206320632063206320632063206320635其中：还本11081162121912791342140714761549162417041788187519676付息2877649569018447857226565

34、87515439359276188967期末借款余额1170019500183921723016011147321339011983105078958733456303842196708偿债备付率1.501.501.491.491.481.481.471.461.461.451.441.431.42四、资产形成和转移 1、资产形成包括有形固定资产形成和无形资产形成（1）有形固定资产形成主要包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费、预备费等全部为有形固定资产。（2）无形资产形成项目公司通过支付项目投资而取得项目运营权，形成无形资产。2、资产权属五、相关配套安排 1、土地使用9 （）

35、2、配套条件3、基建相关手续实施机构负责办理各项基建审批手续，项目公司协助办理。4、融资条件第四章回报机制一、回报机制 PPP 项目回报机制主要说明社会资本取得投资回报的资金来源， 本项目运营期的设施维护费用和物业服务费均由某某县职业中等专业学校自主承担，财政无支付责任。二、可行性缺口补助测算 第 N 年可行性缺口补贴=第 N 年建设投入部分财政补贴-第 N 年运营收入+运维绩效付费绩效考核值。1、建设投入部分财政补贴(1 + )13A = P i (1 + )13 1A：为项目建设部分的年财政补贴数额，每年核算一次。P6、7、8、9 条约定。i：为投资年化收益率，计算公式如下：i = 核算期

36、当年 1 月 1 日中国人民银行公布的 5 年以上期贷款基准利率 中标的投资年化收益率。4.9%N：为项目财政补贴年份，N1,13。2、运营收入3、运维绩效付费（4、绩效考核值详见第八章项目产出及绩效考核办法。5、国家补助某某职业中等专业学校获得国家补助标准为每位学生 2800 元/年的补助，同时收取每位住宿生 500 元/年的住宿费，该费用与项目公司无关，学校独立核算财务。三、政府付费安排 1、付费时间（1）政府财政补贴支付周期：每年支付一次，支付期为 13 年。（2）待竣工验收结束后满 12 个月的 20 日内预付首笔政府财政补贴，待审计部门出具决算审计报告后的据实调整。（3）政府财政补贴

37、按照政府指定审计、评审部门出具决算审计/2、付费流程（1）由项目公司在项目到付费节点 1 个月前，向实施机构提出书面正式的付费申请；（2）15 15 按约定时间和付费额度拨付给实施机构由其按期支付给项目公司或四、调价机制 认后作出价格调整。表 4-1 调价指标表序号调价指标调整方法1项目建设总投资以政府方或政府方委托的第三方中介机构出具的决算审定值为准，参见合同约定的投资控制章节。2投资年化收益率i = 核算期当年 1 月 1 日中国人民银行公布的 5 年以上期贷款基准利率中标的投资年化收益率4.9%3运维绩效 付费额按照项目公司与物业公司、施工单位或劳务队伍签订的合同执行（必要时需经政府相关

38、主管部门审定）4绩效考核 值依据绩效考核办法执行第五章项目收益分析一、财政补贴说明 1、项目建设总投资：暂按 26000 万元计取；项目付费基数包含建设期利息，合计为 27051 万元；2、投资年化收益率：暂按 6%进行测算；3、网点租赁费用参照当地收费标准 1.2 元/（平米天）；4、本项目的运营付费期为 13 年；5、税率：工程费用进项税税率 11%，工程建设其他费进项税税1711%6%1125%；6、项目公司为独立企业法人，按照公司法规定依法纳税。二、财政补贴测算结果 第 N 年可行性缺口补贴=第 N 年建设投入部分财政补贴-第 N 年运营收入+运维绩效付费额绩效考核值。（一）建设投入部

39、分财政补贴27051 万元1051 万元），投39724 万元，从运营付费期第 1 年到第 13 年，政府方应按照等额的方式每年向项目公司支付 3056 万元。（二）第 N 年运营收入餐厅、商业网点的出租收入，根据实施机构提供的相关数据，建筑面积按 7053 平方米进行计算，根据当地租赁平均单价且考虑到学校租金较校外相对偏高，按每平米每天 1.2 元进行测算，一年按照 365天计算。第一年运营收入=70531.2365/10000 =309（万元）经测算，运营期第一年租金收入 309 万元，同时考虑物价指数，13 392 （三）运维绩效付费额8%1、工资及福利费支出16 2500 元/（人月）

40、1 48 13 61 万元。2、外购燃料及动力水费59246.61 2.6 元/立方米测算。电费根据可研数据，该项目全年耗电量约为 187.11 万 kw.h。电价暂按 0.49 元/kw.h。天然气费根据可研数据，该项目天然气年用量为 96700 立方米。天然气价格暂按 2.80 元/立方米测算。采暖费35200 25 元/平方米测算。3、其他管理费用按照上述四项费用之和的 10%计取。若满负荷运营，运营期第 1年的其他费约为 27 万元，运营期第 13 年的其他费约为 34 万元。综述，运营期第 1 年的运营成本为 297 万元，运营期第 13 年的3714297321 万元和 400 万

41、元。（四）绩效考核值测算暂不考虑绩效考核因素，按 0 计取。（五）财政补贴合计综上，从运营付费期第 1 年到第 13 年，政府付费从 2747 万元、2741 万元、至 2672 万元、2664 万元逐年递减，政府付费合计为 35189万元。备注：运营支出费用最终以审计机构出具的决算审定值为准。三、增值税测算11%测算，本2961 计算，工程建设其他费进项税率按照 6%计算，设备购置及安装进项税率按照17%6%2890 14 15 71 万元增值税。四、项目收益情况 10.99%， 表 5-1 物业费计算表单位：万元序号项 目建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年202

42、2年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年一物业服务费321322329335342349356363370377385393400二物业服务费用（成本）2972983043103163233293363433493563643712.1工资及福利费484950515253545556575960612.2外购燃料及动力2222222272312362402452502552602662712762.3其他管理费用27272828292930313132323334物业服务费用实际由学校承担，设施维护费用暂不考虑。单位：万元序号项 目收益率建

43、设期单位：万元序号项 目收益率建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年1期初建设投资余额15887270512561824100224902078418975170581502612872105888168560228832项目建设投年还本付息2877644本年应计收益6.00%16231537144613491247113910239027726354903361735建设投资补贴305630563056305630563056305630563

44、05630563056305630566其中：建设投资返还14331519161017061809191720322154228324202566272028837 建设投资收益16231537144613491247113910239027726354903361738期末建设投资余额15887270512561824100224902078418975170581502612872105888168560228830序号项 目收益率建设期运营期2017年序号项 目收益率建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年

45、2028年2029年2030年2031年1建设投资付费30563056305630563056305630563056305630563056305630562网点租赁付费3093153213283343413483553623693773843923运维绩效付费额（学校支付）3213223293353423493563633703773853934003.1物业服务费3213223293353423493563633703773853934003.2设施维修00000000000004绩效考核值00000000000005可行性缺口补贴2747274127342728272127152708

46、270126942686267926722664表 5-4 项目增值税计算表单位：万元序号项目税率建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年1增值税00000000000000712销项税额2222222232242252262282292302312322332342.1建设补贴销项税额6%1731731731731731731731731731731731731732.2运维补贴销项税额6%181819191920202121212222232.2.1物业服务费6%181

47、819191920202121212222232.2.2设施维修2.3网点租赁销项税额11%313132323334343536373738393进项税额15881059171717181818191919202021213.1建安工程（含预备费）进项税额11%11887923.2建设工程其他费进项税额6%80533.3设备购置及安装进项税额17%3202133.4运营成本进项税额6%171717181818191919202021213.4.1物业服务费6%171717181818191919202021213.4.2设施维修表5-5项目利润及利润分配表单位：万元序号项目建设期运营期2017

48、年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年1总收入费用( 不含税)34643470348234943506351935323545355835713585359936141.1建设投资收入(不含税)28832883288328832883288328832883288328832883288328831.2物业维护收入（不含税）3033043103163223293353423493563633703781.3网点租赁收入（不含税）27828429029530130731332032633333

49、93463532总成本费用（不含税）31133060300929552898283827752709263925662489240923242.1运营成本（不含税）2802812872932993053113173233303363433502.2财务费用956901844785722656587515439359276188962.3摊销（不含税）18771877187718771877187718771877187718771877187718773税金及附加00000000000083.1城市维护建设税（5%）00000000000043.2教育费附加（3%）00000000000023

50、.3地方教育附加（2%）00000000000013.4地方水利建设基金（1%）00000000000014 利润总额35141147454060968175783691810051096119112825弥补以前年度亏损6应纳税所得额35141147454060968175783691810051096119112827所得税881031181351521701892092302512742983218税后利润2633083554054575115676276897548228939629累计未分配利润263571926133117882298286634924181493557576650

51、761110提取盈余公积2631364046515763697582899611可供投资者分配利润23727732036441146051156462067874080486512政府方分红(10%)2428323641465156626874808713息税折旧摊销前利润3183318931953201320832143221322832353242324932563256表5-6投资财务内部收益率测算表单位：万元序号项目建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年1现金流入

52、36863693370637193732374537593773378838023817383238481.1建设投资付费收入30563056305630563056305630563056305630563056305630561.2运维绩效付费收入3213223293353423493563633703773853934001.3网点租赁付费收入3093153213283343413483553623693773843921.4回收固定资产余值1.5回收流动资金2现金流出15600104002972983043103163233293363433493563644502.1项目总投资156

53、00104002.2运营成本2972983043103163233293363433493563643712.3增值税000000000000712.4税金及附加00000000000083所得税前净现金流量-15600-1040033883395340134083415342334303437344534533461346933984累计税前净现金流量-15600-26000-22612-19217-15816-12407-8992-5569-21391298474381961165715126185245调整所得税32732832933133333433633833934134334534

54、56所得税后净现金流量-15600-1040030623067307230773083308830943100310631123118312430547累计所得税后净现金流量-15600-26000-22938-19871-16800-13722-10639-7551-4457-13571748486079781110214156所得税后财务内部收益率6.22%回收期（含建设期）（年）11.56表5-7资本金内部收益率测算表单位：万元序号项目建设期运营期2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2

55、031年1现金流入36863693370637193732374537593773378838023817383238481.1建设付费收入30563056305630563056305630563056305630563056305630561.2运维付费收入3213223293353423493563633703773853934001.3网点租赁收入3093153213283343413483553623693773843921.4回收固定资产余值1.5回收流动资金2现金流出418733642448246424862509253225562582260826362664269427252

56、8342.1项目资本金390026002.2借款本金偿还11081162121912791342140714761549162417041788187519672.3借款利息支付287764956901844785722656587515439359276188962.4运营成本2972983043103163233293363433493563643712.5增值税000000000000712.6税金及附加00000000000082.7所得税881031181351521701892092302512742983212.8维持运营投资3净现金流量-4187-336412371229122

57、012101200118911771165115211381123110810144累计净现金流量-4187-7551-6314-5085-3866-2656-1456-2679112076322843665489659776115资本金财务内部收益率10.99%第六章风险分配基本框架PPPPPPPPPPPP 一、项目风险分配的目标 PPP （1）为降低 PPP 项目长期成本提供激励；（2）为 PPP 项目在预算内按时完工提供激励；（3）为 PPP 项目提高服务质量、创造收益提供激励；（4）为 PPP 项目订立风险规避方针，在政府和社会资本方谈判过程中划清权责边界，保障 PPP 项目利益相关方

58、权益。二、项目风险分配的原则 （一）项目风险分配优化原则PPP （PPP （二）项目风险与收益对等原则（三）项目风险可控原则15 PPP 交易成本，我们现建立本项目风险分配的标准化流程如下：风险识别风险识别风险分析量化风险初次分配风险重新分配否社会资本承担共同承担政府承担是足够的风险管理及承受能是社会资本风险管理风险跟踪政府风险管理风险分配结束否是否出现未识别风险图 6-1 风险分配流程三、项目风险分配基本框架 分配框架 分配原则考虑要素 风险分配优化风险收益对等风险规模可控项目回报机制 政府风险管理能力市场风险管理能力 风险分配基本框架 社会资本承担建设风险、运营风险、收益风险、宏观经济风险

59、等共同承担/环境恶劣政府承担分政策/政治风险 四、项目风险因素分析 PPP 风险。在此基础上，结合本项目的相关特性和我国的经济社会特点， 通过相关资料和类似案例分析比较，可以列出本项目的的风险因素。五、项目的宏观风险 宏观层风险政治环境法律环境市场环境自然环境宏观层风险政治环境法律环境市场环境自然环境民资民资政政法税行金通利市同劳众产府府律收业融货率场质动抵征失审变政法市膨变需项力制用信批化策规场胀动求目设或风延变变低率不竞备敌险误化化效变足争价对率动格上涨不可抗力地质条件气候1、政治环境图 6-3 项目宏观层级风险因素体投资水平。具体的风险因素包括：（1）民众抵制或敌对风险PPP 件和操作过

60、程。（2）资产征用风险PPP （3）政府失信PPP PPP （4）政府审批延误PPP （和/或对方）风险分担建议：该项风险（因上级政府导致的政治不可抗力情形除外）由某某县政府承担，并负责社会资本方的相关损失。2、法律环境（1）法律变化PPP PPP PPP ）（2）税收政策变化PPP ）（3）行业法规变化3、市场环境（1）金融市场低效率风险PPP （2）通货膨胀率变动风险分担建议：本项目前期已经开展了财务评估、市场测试、VFM PPP （3）利率变动PPP 1991 5 年变动风险。PPP （4）市场需求不足PPP （5）同质项目竞争PPP （6）劳动力、材料设备价格上涨4、自然环境（1）不可