年产90 万吨焦化项目可行性研究报告

1、 目 录 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc225761003 1. 总论 流动资金估算流动资金按分项详细估算法进行估算，估算总额为7718万元。总投资估算总投资=固定资产投资+建设期利息+铺底流动资金=55523+0+7718=63241万元本工程固定资产投资全部由企业自筹不计利息，由XX矿业集团投资41%、吉林曙光工贸公司投资39%、吉林XX钢铁集团投资20%。流动资金30%为企业自有资金不计息，其余70%由银行贷款，贷款利率5.31%。固定资产投资为建设第一年投入60%，第二年投入40%。17. 技术经济分析及评价 本工程技术经济分析及评价按年产90万t/a

2、冶金焦进行评价。生产规模及产品方案年产90万吨冶金焦，同时副产焦油、粗苯、硫磺、硫铵、煤气。.实施进度本工程工程工程建设期二年，第三年投产，投产年到达设计能力的80%，第四年起达产100%。生产期按15年计算，计算年限为17年。1年销售收入和销售税金及附加估算产品产量及销售价格如下：均为含税价格。焦炭40mm 787932t/a 2000元/t2540mm 64134t/a 2000元/t1025mm 22905t/a 1400元/t10mm 41229t/a 900元/t煤焦油 46800 t/a 1900元/t粗苯 15593t/a 2100元/t硫铵 11106 t/a 750元/t硫磺

3、 2052 t/a 300元/t煤气 175.95106 Nm33年销售收入正常年份估算值167205万元。年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税。煤及水的增值税率为13%，城市维护建设税、教育费附加按增值税的7%和3%计取，其它产品的增值税率按17%计取。销售税金及附加的估算值在正常年份为1391万元。2生产本钱估算a原料、动力用量及价格：均为含税价格洗精煤 1205550t/a 1000元/t洗油 1098/a 2200元/t硫酸93.5% 10170 t/a 350元/t碱液42% 900 t/a 1800元/t水质稳定剂 108 t/a 6800元/t电量 2.902107生产

4、生活用水 1.84106m33 正常年份原料费107439万元，动力费用2001万元。b工资及福利费估算全厂定员604人，职工工资每人每年按20000元估算，全年工资及福利费1377万元。c固定资产折旧和无形及递延资产摊销估算固定资产原值53390万元，按平均年限法计算折旧，年折旧额3013万元。无形资产1515万元，按10年摊销。递延资产618万元，按5年摊销。d年修理费按同类厂经验值估算。e财务费用生产期间所发生的固定资产及流动资金利息计入财务费用。f其它费用其它费用包括土地使用税、职工教育费、工伤、待业、养老基金、业务招待费、办公费、劳动保护费用等，每年17329万元。正常生产期间最高本

5、钱133725万元，最低132493万元，其中经营本钱129480万元。总本钱费用估算见 附表17-1。3利润总额及分配销售收入、销售税金及附加估算表见 附表17-2，利润总额及分配估算见 附表17-3，按利润总额的25%上缴所得税，盈余公积金及公益金分别按税后利润的10%和5%计取。4财务利润能力分析a财务现金流量表全部投资见 附表17-4，财务现金流量表自有资金见 附表17-5。根据 附表17-4计算可以得出所得税前财务内部收益率FIRR38.85%，投资回收期4.54年含建设期二年；所得税后财务内部收益率FIRR30.75%，投资回收期5.16年含建设期二年。所得税前财务内部收益率明显高

6、于行业基准收益率，投资回收期明显低于行业基准回收期，说明该工程在财务上讲是可行的，能按时收回投资。b根据损益表和固定资产投资估算表计算以下指标：投资利润率=38.85%投资利税率=57.43%资本金净利润率=37.44%资金来源及运用表见 附表17-6；资产负债表见 附表17-7。根据上述表格考察工程计算期内各年财务状况及归还能力，并计算资产负债率、流动比率和速动比率。5不确定性分析a盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点(BEP) ，其计算公式为： 年固定总本钱BEP= 100%=43.08% 年销售收入年可变本钱年销售税金 计算结果说明，该工程只要能到达设计能力的43.08%，企业就

7、可以保本。可见该工程风险性较小。盈亏平衡图见附图1：b敏感性分析考虑工程在实施过程中一些不确定因素的变化，分别对固定资产投资、销售价格、原材料价格、负荷变化的波动，对工程做了所得税前的敏感性分析。敏感性分析结果见 附表17-8，附图2。由表可见，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率和投资回收期，其中产品的销售价格最为敏感，固定资产投资的增减，对收益率影响最小。本工程总投资为63241万元。其中固定资产投资55523万元，建设期利息0万元。铺底流动资金7718万元。工程财务评价说明：本工程生产二级冶金焦时，年销售收入正常年份计算值167205万元，销售税金及附加正常年份1391万元。在15年企

8、业效劳年限内，累计上缴国家销售税金及附加20584万元，增值税205838万元，所得税118379万元，企业盈余资金114013万元。投资利润率38.85%，投资利税率57.43%，资本金净利润率37.44%，全部投资内部收益率所得税前38.48%，全部投资回收期所得税前4.54年，全部投资内部收益率所得税后30.75%，全部投资回收期所得税后5.16年，盈亏平衡点43.08%。从经济评价看，本工程经济效益很好。从不确定分析看，盈亏平衡点都较低，工程风险性都较小。该工程从财务上讲是可行的，工程是可以接受的。此外，本工程建成后更具有可观的社会效益。18. 附图及附件附件：1XX矿业集团年产90 万吨焦化工程可行性研究报告委托书2XX矿业集团年产90 万吨焦化工程根底资料3供电协议书4煤气供给协议书附图