管理信息系统第章

1、第三章：生产国际化与生产要素的国际流动 生产国际化是指生产过程日益突破国界向国际范围延伸，它实质上是世界范围的生产国际化，即生产过程中的分工合作超出国界在国际间扩展。第 一 节：国际直接投资第 二 节：跨国公司概述第 三 节：有关国际直接投资与跨国公司的基本理论第 四 节：跨国公司的经营策略与跨国并购第 五 节：技术与劳动力的国际流动9/22/20221西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资一、国际投资与生产国际化1、国际投资是指一国的资本所有者对另一国所进行的投资活动，它导致了资本的国际运动。2、按照投资者对所投资项目的控制方式，国际投资可相应划分为间接投资和直接投资两种类型。

2、 （1）国际间接投资又称为国际证券投资，它是指个人或机构投资者在国际证券市场上通过购买股票、债券等有价证券所进行的投资。国际间接投资的特点是投资者对所投资项目不进行直接的管理和控制，投资者只是根据所拥有的股票、债券获取红利和利息，除此而外没有其他的权利。对于国际间接投资，我们可以把它视为纯金融资产的国际流动，即马克思所说的虚拟资本的国际运动，与生产国际化并无直接的联系。9/22/20222西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资(2)国际直接投资（FDI）是指个人或机构投资者对境外投资，并参与所投资企业的经营管理等生产性活动有一种投资方式。 它可以通过四种途径进行：投资者直接到国外

3、建立新企业；购买国外的股票并过到一定比例；与国外企业共同投资，设立合资企业或合营企业；投资动者的利润再投资。3、对所投资企业拥有实际控制权是国际直接投资区别于国际间投资的本质特征。4、绝大多数国家直接投资都是由踌国公司组织和推动的，而且对外直接投资也是跨国公司出现的根本原因和向境外扩张的主要手段。因此，国际直接投资和跨国投资在理论意义上是一致的。9/22/20223西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资二、国际直接投资的类型下面我们重点介绍根据FDI的动机对其所作的分类。（1）资源导向型：（2）出口导向型：（3）降低成本型：（4）降低风险型，也称市场替代型：（5）研究开发型：（6

4、）发挥竞争优势型：9/22/20224西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资三、二战后国际直接投资的发展趋势与特征1、FDI增长迅速，规模巨大。2、国际直接投资的主体日益多元化，但发达国家仍居主导地位3、国际直接投资的地理流向发生变化4、国际直接投资的部门结构发生了变化9/22/20225西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资四、第二次世界大战后的国际直接投资发展变化的原因：1、 第三次科技革命为FDI的增长提供了强大的物质基础。2、 从资本的供给角度看：发达国家拥有的大量“剩余资本”和资本的逐利性推动了FDI的发展。3、从资本需求角度看：取得政治独立的广义发展中国

5、家，为了发展民族经济，需要引进外资弥补国内资本缺口。西欧和日本的经济恢复也构成了当时对国际资本（主要是美国资本）的巨大需求。发达国家之间的水平型分工造成了各自的专业化国际生产，发达国家间对彼此优势生产部门的生产性资本也有着相当大的引资需求。4、贸易的不完全性推动了国际直接投资的增长。表现在：区域性经济集团的形成，其共同特点是对内自由，对外保护。为绕过区域经济集团的贸易壁垒，许多国家的跨国公司选择了通过FDI。 各国制定的贸易保护政策，限制了外国商品进入本国市场。为了缓和贸易矛盾，绕过贸易壁垒，直接投资就成为一种必然的选择。9/22/20226西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资

6、五、国际直接投资的经济影响1、对世界经济发展的影响主要表现在四个方面：（1） 推动了世界经济的增长，并加深了各国间的经济联系。（2）推动了国际贸易的发展和贸易格局的改变。（3）推动国际金融上金融市场的发展。（4）加剧了世界经济的不合理因素。9/22/20227西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资2、对资本输出国的影响短期内会造成资本外流，对本国的国际收支是不利的。对外直接投资，与国际生产相关的机器设备、技术，原材料、零部件和半成品出口也会增加，但对外直接投资所造成的“出口替代”效应又会减少本国制成品的出口。对外直接投资促进了本国 产业结构的调整和升级，但产业结构和调整和升级又会

7、造成本国 的结构性失业。跨国公司只会转让成熟技术，所赚取的利润资助了本公司新技术的开发。这种技术转让有助于本国技术升级，改造生产结构，提高经济效率。总的来说，国际直接投资对输出国仍然是利大于弊。9/22/20228西财经济学院经济学系童荣萍 第 一 节：国际直接投资3、对资本输入国的影响表现在两方面： （1）资本输入国可以从吸引外资中获取了以下经济利益：增加国内资本存量，推动经济增长。带来先进技术和管理经验，提高劳动者素质。带动本国商品进入国际市场，增加本国出口对FDI有关的上游产业和下游产业的发展产生联动效应。 （2）FDI对资本输入国也会产生若干消极影响：FDI对资本输出的相关行业形成垄断

8、力量后，会压制民族工业的成长，会加剧资本输入国资源消耗，恶化二元经济，甚至会对资本输入国国民经济形成一定程度的控制。 （3）正因为如此，资本输入国从本国的利益出发，对待外资的政策会从以下两方面考虑：制定各种优惠政策吸引外资流入，对外来直接投资在投资部门、股权份额、利润汇回等方面作出限制。9/22/20229西财经济学院经济学系童荣萍 第 二 节：跨国公司概述一、跨国公司的含义：（1）跨国公司又被称为跨国企业、多国企业、多国公司、国际公司、世界公司、环球公司、宇宙公司等。（2）联合国跨国公司中心在1983年发表了世界发展中心的跨国公司，第三次调查报告中，对跨国公司作了进一步的界定。该报告认为，跨

9、国公司必须具备以下的规定性：包括设在两个或两个以上的实体，不管这些实体的法律形式和领域如何；在一个决策体系下经营，能通过一个或几个决策中心采取一致对策和共同战略；各实体通过股权或其他方式联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其他实体分享知识、资源和分担责任。（3）我们在这里给跨国公司的定义是： 跨国公司是指两个或两个 以上国家具有相互联系的分支机构，并在一个统一的决策体系下从事生产、经营活动的国际性企业。9/22/202210西财经济学院经济学系童荣萍 第 二 节：跨国公司概述二、跨国公司在当代经济中的地位（1）跨国公司的发展（2）战后，跨国公司在世界经济中的地位

10、战后，尤其到50 年代后期，跨国公司得到了迅猛发展，并成为世界经济 中一支重要的力量。例：1991年世界上最大的100个经济实体中，近一半 （46个）是跨国公司，其中，最大的通用汽车公司位于第二十位，位居其前 的是世界上GDP最大的十九个国家。 根据联合国的统计，目前全球已有4万多家跨国公司母公司和28万家国外 子公司，每年的总产值占世界生产总值的近一半。 由跨国公司掌握的国际贸易已占国际贸易总额的2/3，其中公司内部贸易 占了国际贸易总额的1/3， 在全球新增的FDI中，约90%是由跨国公司进行的， 跨国公司还控制了全世界80%的民用技术研究与开发、75%的国际技术转让。（3）跨国公司在当前

11、世界各国的发展是很不平衡的。大中型 跨国公司绝大多数属于欧美等发达国家，发展中国家所占极 少。9/22/202211西财经济学院经济学系童荣萍 第 二 节：跨国公司概述三、二战后跨国公司迅猛发展的主要原因1、资本的高度集中和过剩是推动跨国公司向外扩张的根本原因；2、科学技术革命为跨国公司向外扩张提供了有利的技术条件。（一方面科技革命促进新产业的出现和产业结构变革；另一方面又为全球经营提供了可能）3、主要发达国家对国际市场的激烈争夺推动了跨国公司的迅速发展；4、国家资本主义对国际经济的干预成为跨国公司向外扩张的重要支柱。9/22/202212西财经济学院经济学系童荣萍 第 二 节：跨国公司概述四

12、、跨国公司的类型1、横向跨国公司：主要从事单一产品的生产经营，母公司和子公司很少有专业化分工，但公司内部转移生产技术，销售技术和商标专利等无形资产的数额较大。这类跨国公司的主要特点是：地理分布多样化，具有内部转让系统2、垂直型跨国公司垂直型跨国公司是指母公司与子公司之间实行纵向一体化专业分工的跨国公司经营结构。3、混合跨国公司的主要特点是：（1）混合跨国公司经营多种产品，母公司和子公司之间的经营业务并不存在着必然的联系。（2）这类经营结构的主要目的是通过经营多角化分散经营风险，并增强公司扩展的潜力。（3）这类经营结构的具有竞争优势的跨国公司并不是盲目地向不同行业扩展业务，而是在围绕着加强现在的

13、核心产品的基础上开展多角化经营活动的。（4）组建混合型跨国公司对于产品多样。跨行业和规模大的企业是比较合适的。9/22/202213西财经济学院经济学系童荣萍 第 三 节：国际直接投资与跨国公司的基本理论一、垄断优势理论垄断优势理论是美国经济学家海默于1960年在题为民族厂商的国际化经营：一项对外直接投资的研究的博士论文中最先提出的。该理论认为：企业之所以进行对外直接投资，主要原因是企业所具有的某些“特定优势”，即后来所称得“垄断优势”，这种优势主要是由市场的不完全性造成的。跨国公司所具有的垄断优势可分为三类：一是来自产品市场不完全的优势，二是来自要素市场的不完全的优势，三是企业所拥有的内部规

14、模经济和外部规模经济。9/22/202214西财经济学院经济学系童荣萍 第 三 节：有关国际直接投资与跨国公司的基本理论二、产品生命周期理论弗农在产品周期中的国际投资与国际贸易一文中，用动态的产品周期作为分析工具。他认为，产品各阶段的垄断优势到产品成熟和标准化阶段的技术扩散，是技术因素在比较优势中的地位削弱，而成本-价格因素的地位上升，降低了产品生产成本的动机趋势美国企业进行对外直接投资，以寻找国外丰富的自然资源和廉价的劳动力。9/22/202215西财经济学院经济学系童荣萍 第 三 节：有关国际直接投资与跨国公司的基本理论三、内部化理论内部化理论形成于20世纪70年代，其主要代表人物是英国经

15、济学家巴克莱和卡森以及加拿大人拉格曼。内部化理论把科斯的之一思想引入了对外直接投资的理论分析中。这一理论认为，导致对外直接投资发生的原因不仅仅在于最终产品市场的不完全性，更重要的在于中间产品市场的不完全性。该中部完全性由于关税、配额、外汇管制和汇率等政府干预所引起的。跨国公司所生产的一些中间性产品，特别是专利性技术、管理技能和一笑技巧等知识资产的跨国流通，更需要避免市场的不完全性。即通过企业内部组织体系以较低的成本在企业内部实现知识资产的跨国流动。简言之，内部化理论的基本观点是：跨国公司之所以进行对外直接投资，是为了降低交易成本和避免中间产品市场的不完全性。9/22/202216西财经济学院经

16、济学系童荣萍 第 三 节：有关国际直接投资与跨国公司的基本理论四、国际生产折中论国际生产折中论由英国经济学家邓宁于20世纪70年代后期提出。国际生产折中论的核心思想是有三项优势构成的，邓宁称之为所有权优势、内部化优势和区位优势，分别用O,I,L表示，因此这一理论又称为OIL理论。所有权优势近似于海默说的垄断优势，内部化优势也做过介绍。区位优势是指投资对象国所具有的丰富的自然资源、优越的得力位置、低工资的劳动力、良好的基础设施和优惠的政策措施等吸引外资的有利条件。9/22/202217西财经济学院经济学系童荣萍 第 三 节：有关国际直接投资与跨国公司的基本理论五、 比较优势理论该理论是由日本经济

17、学家小岛清在70年代中期提出来的。他认为，各国经济情况均有特点和不同的比较优势，各国按照各自的比较优势从事国际分工，把国内失去优势的部门转移到海外，建立新的基地；在国内集中发展哪些具有比较优势的产业，促进对外贸易的发展。即小岛清认为对外贸易应该按边际产业依次进行。*六、 跨国公司理论的新发展：（学生自己查资料）跨国公司的战略管理学派。波特的竞争优势理论。9/22/202218西财经济学院经济学系童荣萍 第 四 节：跨国公司的经营策略与与跨国并购一、跨国公司各个阶段经营方式的主要特征：（1）国内营销阶段 本国市场作为企业发展的目标，只是把偶尔的几次出口业务。（2）出口阶段 当出口业务开始影响到企

18、业经营决策和企业管理组织结构时，企业便进入了出口阶段。（3）跨国经营阶段 当出口业务影响到企业生存发展的时候，企业会把巩固和扩大国外市场作为企业经营的一个战略重点，企业便进入了跨国经营阶段这就是企业必须增强在国际市场上的竞争能力。降低成本，在国外建立子公，从事国际化生产是其特点。9/22/202219西财经济学院经济学系童荣萍 第 四 节：跨国公司的经营策略与与跨国并购二、跨国公司的经营特点1、国际化的经营方式2、具有统一的决策体系和经营决策3、高度集权和设当分权的经营管理体制4、灵活多样的经营策略5、承担风险能力强9/22/202220西财经济学院经济学系童荣萍 第 四 节：跨国公司的经营策

19、略与与跨国并购三、跨国公司的经营策略1、所有权策略：股权占有和非股权参与。2、产品策略：(1)定点生产、定点销售的企业内国际分工策略。(2)产品的供应与分配策略。(3)产品多样化策略。(4)产品生命周期策略。3、价格策略：采取国际市场价格，采取“转移价格”。4、研究与开发策略随着科学技术的不断发展，跨国公司非常重视技术的研究与开发，并增加资金的投入。近年来跨国公司的研发策略进行了调整，在全球范围内开展合作。9/22/202221西财经济学院经济学系童荣萍 第 四 节：跨国公司的经营策略与与跨国并购四、转移价格是跨国公司牟取高额利润的一种手段。它们通常的做法是：当子公司所在国外汇管制严格，利润汇

20、出受到限制，或营业利润抽税比较高的时候，总公司就提高供给其子公司的商品和劳务的价格，或子公司就降低对总公司的销售价格，从而减少纳税。当子公司的产品面临当地企业产品竞争时，总公司就大幅度降低转移价格；当东道国货币贬值时，就用转移价格将子公司的利润尽快转移出去；反之，就设法使子公司尽快扩大资金。9/22/202222西财经济学院经济学系童荣萍 第 四 节：跨国公司的经营策略与与跨国并购四、跨国并购1、跨国并购的特征和发展趋势：20 世纪90 年代以来形成的。（1）规模巨大，增长突飞猛进。（2）巨额交易日益增加，强强联合成为主流。（3）发达国家主导地位明显，发展中国家参与程度有升有降。（4）并购地域

21、更加集中，产业范围十分广泛。（5）跨国并购采取股本置换逐步取代货币支付。（6）金融业既是并购的主体，又是并购的中介。2、跨国并购高速发展的动因（1）经济全球化加剧竞争，跨国公司通过并购拓展市场；（2）跨国并购符合跨国公司迅速实现全球战略目标的需要；（3）贸易、投资、资本市场的自由化为跨国并购提供了有利的政策环境；（4）技术革命有力推动了跨国并购的发展；（5）国际经济组织和区域经济组织为跨国并购提供了有利的国际环境。9/22/202223西财经济学院经济学系童荣萍 第 五 节：技术与劳动力的国际流动一、国际技术转让1、概述：（1）技术：一是有形形态，另一种是无形形态。（2）目前发达国家的经济增长

22、中，80%是由技术创新推进的。2、国际技术转让的类型和主体（1）国际技术转让是指技术通过一定载体在不同国家之间的传递和接受。（2）它可以划分为有偿性技术转让和无偿性技术转让两种方式。 有偿性技术转让是指为了实现一定的经济利益。根据签订的商业性合同 或协议而实现的技术转让，这种技术转让主要方式为技术贸易。 无偿性技术转让是指政府间以无偿援助的方式，以及经济组织或个人之 间相互考察、教学、情报和资料交流活动所实现的技术转让。（3）据联合国统计，西方跨国公司大约控制着世界80% 以上的新技术、新 工艺的专利，以及70%以上的国际技术转让和90%以上的对发展中国家的 技术转让。9/22/202224西

23、财经济学院经济学系童荣萍 第 五 节：技术与劳动力的国际流动二、国际技术转让的主要方式1、许可证贸易（1）许可证协议是指技术许可方将其交易标的使用权通过许可证协议合同转让给技术接受方的一种贸易方式。（2）许可证贸易分为：独占许可非独占许可互换许可2、各种形式的技术援助（1）各种形式的技术援助是一种比较灵活的技术转让方式。（2）主要方式有： 工程咨询服务管理咨询服务销售服务 人员培训服务有偿的技术援助合同等形式。 3、 合作生产 合作生产是指两国或多国企业根据共同签订的协议，共同生产某一产品的活动。9/22/202225西财经济学院经济学系童荣萍 第 五 节：技术与劳动力的国际流动三、国际技术转

24、让对世界经济的影响1、对技术输出国而言， 他们对国外转让的技术一般都是成熟的技术，通过技术转让，一方面会造成技术的国际扩散，另一方面，技术输出国可以从技术转让中获取利益，用以补偿技术开发成本的垄断优势。2、对技术输入国来说， 引进国外的先进技术或自己所需要的外国技术，是提高其经济效率和国际竞争力的重要途径。引进的技术必须与国内产业结构向适应，并且自身必须具备对引进技术的吸收和消化能力，并能在引进的基础上结合国内实际有所改造与创新。3、总之，通过国际技术转移，实现了技术领域的国际分工协作，这对于提高世界整体的技术水平无疑是非常有益的。9/22/202226西财经济学院经济学系童荣萍 第 五 节：技术与劳动力的国际流动四、劳动力的国际流动1、劳动力国际流动的内容与形式（1）劳动力国际流动是指劳动力从一国进入到另一国并从事生产活动的行为。（2）按照流动的期限可划分为长期性和短期性两类。长期性的劳动力国际流动是指一国的劳动力迁移他国的永久性居住，它的主要表现形式是国际移民。短期性的劳动力国际流动是指在别国临时工作，他的主要表现形式是劳务输