中国与全球房地产市场动态-图胜科技

1、中国与全球房地产市场动态基于大数据及人工智能技术2019年3月27日更新中国经济全景图简报中国行业经济动态中国债务监测报告中国劳动力市场监测中国对外贸易形势中美贸易动态监测中国国际收支账户中国汇率走势中国资本流动与外储动态中国财政状况中国价格走势中国货币政策及融资状况13. 中国银行业形势14. 中国与全球房地产市场动态中国金融与大宗商品形势“一带一路”国家宏观经济形势 与风险监测中国经济领先指标中国经济风险预警美欧日经济形势东盟经济形势全球金融市场形势全球货币政策走势经济高频可视化报告系列说明本报告借助经济大数据、人工智能算法、经济学、统计学及专业制 图的跨界技术组合生成；数据分析基于官方公

2、布的原始经济数据，力求通过计算及可视化以精准、及时及专业地反映实际经济变化情况；未来还将继续完善；本报告的系列子报告包括细分行业及全球经济；本报告有一个总目录，3个子目录（板块）。点击可返回子目录，点击可以返回总目录；本报告所有图表的版权属于作者；本报告仅供参考，用户还需配合官方材料使用；如有与官方材料不一致之处以官方材料为准；作者不对使用图表的后果承担责任。目录1. 中国与全球房地产市场最新动态简评 中国房地产形势 全球房地产形势1.中国与全球房地产市场最新动态简评2018年，商品房销售额/GDP比率升至16.7%，其中住宅/GDP之比为14.0%，显示了经 济对房地产的较高依赖。从GDP构

3、成看，房地产与建筑分别占6.6%及6.9%。从行业对2018 年第四季度GDP增速的贡献度看，房地产业贡献度为0.1百分点，较上季度下降；建筑业贡献 度0.5百分点，较上季度较大反弹。2019年2月，房地产投资及新开工面积增速下降后有所企稳，已售出增速稳定。库存面积 继续微降。住宅销售同比增速保持稳定，商业营业用房销售呈负增长。商业营业用房的销售 降速有所企稳，办公楼的销售呈回升趋势。2019年2月份，新增房地产贷款同比负增长，在总新增贷款中的比例继续回落。二手房 价下跌的城市数量稍有减少，但继续保持高位。2019年2月，同比上涨最快的城市有呼和浩特、济宁、大理和昆明等。同比下降最快的 城市有

4、厦门、上海、北京及福州等。一线和三线城市的房价环比上升，但二线城市价格下降。 环比上涨最快的城市有呼和浩特、大理及南宁等。环比下跌最快的城市有青岛、郑州、广州 及西安等。2019年2月，一、二线城市成交面积企稳，三线城市成交面积略有回落。100个大中型城 市的土地出让金收入低于2018年同月水平，接近2017年同月水平。全球市场方面，中国香港房价降幅最为明显，英国及澳大利亚房价指数也有下降。总的来看，中国房地产市场基本稳定，三线城市成交面积企稳，房价增速稳健。全球房地 产市场来看，香港房价下跌后有所企稳，澳洲房价继续面临下跌压力。52.中国房地产形势 房地产销售在GDP中比重2018各产业在G

5、DP占比 房地产业增速分解（分行业） 房地产价格周期 房地产贷款：新增房地产贷款与 新增贷款的比较 房地产投资、已售出及新开工面 积比较 库存量 房地产销售同比增速（商用房与 住宅，办公楼，期房与现房） 价格下降城市数量（70个城市） 房地产交易量（三线城市） 年初以来土地出让金金额（100个 大中城市） 一二三线城市房价同比增速70城二手房价月度同比增速 一二三线城市房价环比增速70城二手房价月度环比增速 二手房价指数（三线、北京） 一线城市二手房价指数 二线城市二手房价指数 三线城市二手房价指数 一线城市新建住宅房价指数 二线城市新建住房房价指数 三线城市新建住房房价指数14.01.50.

6、70.416.70.02.012.010.08.06.04.014.016.018.0住宅商业营业用房办公楼其它商品房屋全部商品房销售额/GDP房地产销售额相当于名义GDP比值%96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18资料来源：国家统计局截止2018年底，全部商品房销售额/GDP比率升至16.7%，其中住宅/GDP之比为14.0%，显示了经济对房地产的较高依赖。7从行业角度看GDP构成，2018年第三产业占到了52.2%，第二产业为40.7%。金融业占到了7.7%，房地产与建筑分别为6.6%及6.9

7、%。40.733.92.529.42.16.952.24.53.69.41.87.76.62.72.00.61.83.62.30.74.17.50102030407.250一产二产 二产：工业 二产:采掘 二产:制造业 二产:公用 二产:建筑三产 三产:交通运输仓储邮政三产:信息 三产:批发零售 三产:住宿餐饮三产:金融 三产:房地产三产:租赁商务服务三产:科技和地质勘查业三产:水利环境和公共设施管理三产:居民服务和其他服务三产:教育 三产:卫生、社会保障和社会福利三产:文体娱乐 三产:公共管理和社会组织其中:农、林、牧、渔业(含服务业)GDP中各产业占比（2018年）第二产业第三产业注： *

8、指的是2016年的份额资料来源：国家统计局，图观经济第一产业8%600.32.92.40.53.10.50.60.10.40.10.90.00.51.02.01.52.53.03.54.0一 产二 产:二 产工 业:二 产建 筑三 产:三 产运 输 仓 储 邮 政:三 产批 发 零 售 贸 易:三 产住 宿 餐 饮:三 产金 融:三 产房 地 产:三 产其 它3/20173/20186/20176/20189/20179/201812/201712/2018GDP季度增速贡献度分解（按行业）百分点资料来源: 国家统计局第二产业第三产业9从分行业看对2018年第四季度GDP增速的贡献度，房地产业

9、贡献度为0.1百分点，较上季度下降；建筑业贡献度0.5百分点，较上季度较大反弹。4035302520151050-5-1015/116/117/118/119/1一线城市房价二线城市房价三线城市房价住房抵押贷款增速11/112/113/114/1资料来源：中国人民银行，图观经济%, yoy从过去房价与房贷增速趋势看，一线城市的房价当前处于房地产周期的 相对底部。房地产价格周期：房价同比增速与住房抵押贷款增速的关系100-10-20-5005010015017/217/818/218/819/2房地产贷款新增房地产贷款 新增贷款新增房地产贷款/新增贷款，右轴年同比，%，3mma20016/216

10、/8资料来源：中国人民银行%，3mma80706050403020102019年2月份，新增房地产贷款同比负增长，在总新增贷款中的比例继续回落。1116/216/817/217/818/218/819/2房地产投资同比变动，已售出及新开工年同比,%70.0投资已售出新开工建筑面积（商品房）60.050.040.030.020.010.00.0-10.0-20.0-30.02019年2月，房地产投资及新开工面积增速下降后有所企稳，已售出增速 稳定。资料来源：国家统计局120600500400300200100700百万平方米14/214/815/215/816/216/817/217/818/2

11、18/819/2资料来源：国家统计局库存办公楼（占总库存的5）商业用房（占总库存的20）住宅楼（占总库存的64）2019年2月，库存面积继续微降。133-95-20.0-40.00.080.060.040.020.0100.019/2总计商业营业用房(8.8%)住宅(84.4%)房地产销售同比增速年同比，%11/212/213/214/215/216/217/218/2注：括号内数字为不同类型房地产销售在过去12个月内在总销售中的百分比 资料来源：国家统计局142019年2月，住宅销售同比增速保持稳定，商业营业用房销售呈负增长。2-4-20.0-40.00.020.0100.080.060.0

12、40.0120.019/2商业营业用房(8.8%)办公楼(4.2%)房地产销售同比增速(3个月移动平均)11/212/213/214/215/216/217/218/2注：括号内数字为不同类型房地产销售在过去12个月内在总销售中的百分比 资料来源：国家统计局152019年2月，商业营业用房的销售降速有所企稳，办公楼的销售增速呈略降趋势。年同比，%5-7-20.0-40.00.019/2房地产销售同比增速(3个月移动平均)年同比，%100.0期房(85.3%)现房(14.7%)80.060.040.020.011/212/213/214/215/216/217/218/2注：括号内数字为不同类型

13、房地产销售在过去12个月内在总销售中的百分比2019年2月，期房销售同比增速放缓，现房销售继续下降。资料来源：国家统计局16706560555045403530252015105013/213/814/214/815/215/816/216/817/217/818/218/819/2新建住宅环比下降 二手房环比下降新建住宅同比下降 二手房同比下降价格下降的城市数量（共70个城市）2019年2月，二手房价同比下跌的城市数量继续减少，环比下跌的城市数量也继续减少，但新建住宅环比下跌的城市有所增多。资料来源：国家统计局1701,6001,4001,2001,0008006004002001,8001

14、7/217/818/218/819/2房地产交易一线城市二线城市三线城市万平方米16/216/8资料来源：Wind， 图观经济2019年2月，一二线城市成交面积企稳，三线城市成交面积略有回落。183,0002,5002,0001,5001,00050003,500一 月二 月三 月四 月五 月六 月七 月八 月九 月十 月十 一 月十 二 月100个大中型城市的年初至今土地出让金20152016201720182019人民币十亿元资料来源：万得资讯2019年2月份，100个大中型城市的土地出让金收入低于2018年同月水平， 接近2017年同月水平。190.408.208.00-5-100510

15、353025201513/113/714/114/715/115/716/116/717/117/718/118/719/1一线城市二线城市三线城市年同比% 40房地产价格同比变动2019年1月，一线城市的房价同比基本持平，二三线城市价格同比增速稳 健。资料来源：万得咨询，图观经济202120.317.416.515.414.8 14.512.6 12.411.6 11.611.2 11.1 11.0 11.010.3 10.3 10.0 10.0 10.0 9.8 9.89.7 9.7 9.7 9.5 9.59.29.1 8.8 8.8 8.68.5 8.4 8.3 8.25.010.015

16、.020.025.0浩 特木岛滨山齐0.0呼 济 大 昆 西 三 贵 乌 烟 济 南 秦 襄 哈 海 青 宜 洛 长 兰 太 遵 泸 重 扬 南 沈 徐 平 吉 南 北 赣 唐 韶 和 宁 理 明 安 亚 阳 鲁 台 南 昌 皇 阳 尔 口 岛 昌 阳 春 州 原 义 州 庆 州 宁 阳 州 顶 林 充 海 州 山 关02/2019全国大中城市二手房价最新月度同比涨幅 （%）资料来源：国家统计局2019年2月，同比上涨最快的城市有呼和浩特、济宁、大理和昆明等。呼和浩特近期房价上涨因素包括：1.呼张高铁修建，进京只需三小时；2.政 府因素；3炒房者（包括中介）的推动；4.本身房价不高。8.28.

17、0 8.0 7.8 7.87.67.26.9 6.8 6.7 6.7 6.66.5 6.46.1 6.1 5.9 5.85.54.64.0 4.0 3.8 3.73.42.91.8 1.61.4 1.3 1.1-2.5-3.5-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.010.0西 丹 大 常 武 锦 蚌 安 九 包 长 桂 成 牡 惠 岳 石 银 天 无 宁 杭 金 合 湛 深 南 广 温 泉 郑 -福0.1 北 上 厦 宁 东 连 德 汉 州 埠 庆 江 头 沙 林 都 丹 州 阳 家 川 津 锡 波 州 华 肥 江 圳 京 州 州 州 州 州 -京0.7 海 门江庄02/2019

18、全国大中城市二手房价最新月度同比涨幅（%）2019年2月，同比下降最快的城市有厦门、上海、北京及福州等。厦门房价 下跌主因是：1.前几年的暴涨泡沫；2.政府调控地价。资料来源：国家统计局222019年2月，环比上涨最快的城市有呼和浩特、大理及南宁等。1.4资料来源：国家统计局231.31.21.10.9 0.90.8 0.8 0.80.7 0.7 0.7 0.7 0.70.6 0.60.5 0.5 0.5 0.5 0.50.4 0.4 0.4 0.4 0.40.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.30.20.40.60.81.01.21.41.6浩 特江木山 岛庄滨齐0.2

19、0.0呼 大 南 西 襄 沈 牡 丹 乌 三 平 秦 昆 石 包 大 北 济 成 深 天 赣 济 南 哈 太 遵 烟 扬 吉 银 贵 重 厦 九 和 理 宁 宁 阳 阳 丹 东 鲁 亚 顶 皇 明 家 头 连 海 宁 都 圳 津 州 南 昌 尔 原 义 台 州 林 川 阳 庆 门 江02/2019全国大中城市二手房价最新月度环比涨幅（%）0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.20.1 0.1 0.1 0.10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.10.20.30.0温 锦 唐 兰 福 南 长 北 韶 宜 蚌 宁 泸 桂 常 洛 海 长 武

20、 合 杭 南 湛 惠 岳 泉 安 金 徐 无 上 西 广 郑 青州 州 山 州 州 京 春 京 关 昌 埠 波 州 林 德 阳 口 沙 汉 肥 州 充 江 州 阳 州 庆 华 州 锡 海 安 州 州 岛-0.1-0.1 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1 -0.1-0.2-0.2 -0.2-0.3-0.3 -0.3-0.402/2019全国大中城市二手房价最新月度环比涨幅（%）2019年2月，西安，广州，郑州及青岛的房价环比下降。资料来源：国家统计局2414514013513012512011511010510016/116/416/7 16/10

21、17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1一线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100）北京上海广州深圳2019年1月，一线城市的二手房价指数继续缓降。资料来源：国家统计局251401351301251201151101051009516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1二线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100）天津大连石家庄长春太原哈尔滨呼和浩特南京沈阳杭州2019年1月，二线城市中二手房价指数显示杭州、天津及大连停止上涨。资料来源

22、：国家统计局2616015014013012011010016/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1宁波 济南合肥 青岛福州 郑州厦门 武汉南昌 长沙除武汉、济南和合肥外，其他二线城市的二手住宅价格也停止上涨且有所 下降。二线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1 月=100）资料来源：国家统计局271251301201151101051009516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1二线城市：二手住宅市场房地产价格指数（20

23、16年1月=100）成都 兰州南宁 贵阳 西宁海口 昆明 银川重庆 西安乌鲁木齐二线城市中二手房价指数继续缓降的还有兰州、西安、海口。资料来源：国家统计局28130125120115110105100135140三线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1 月=100）唐山秦皇岛包头丹东锦州吉林牡丹江无锡扬州徐州温州金华2019年1月，三线城市中二手房价指数继续缓降的有无锡、金华及温州。9516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：国家统计局29123118113108103128133蚌埠安庆泉州

24、九江赣州烟台济宁洛阳平顶山宜昌襄阳岳阳2019年1月，三线城市中二手房价指数继续缓降的还有泉州和安庆，洛阳、蚌埠及岳阳停止上涨，其余价格还在逐步上升。三线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100）9516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：国家统计局301301351251201151101051009516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1三线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1 月=100）

25、常德三亚惠州泸州湛江南充韶关遵义桂林北海大理2019年1月，三线城市中二手房价指数整体上涨变缓等。资料来源：国家统计局3115014514013513012512011511010510016/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1一线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=100)北京上海广州深圳2019年1月，一线城市的一手房价指数多数略有上升。资料来源：国家统计局32140135130125120115110105145天津大连石家庄长春太原哈尔滨呼和浩特南京沈阳杭州二线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=

26、100)2019年1月，二线城市的一手房价指数多数略有上升，南京除外。9516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：国家统计局33150140130120110160宁波 济南合肥 青岛福州 郑州廈門 武汉南昌 长沙二线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=100)2019年1月，二线城市的一手房价指数多数略有上升，南昌除外。9516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：国家统计局34135125115105145

27、155重庆 昆明 西宁南寧 成都 西安 银川港口 贵阳 兰州乌鲁木齐二线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=100)2019年1月，二线城市的一手房价指数多数继续上升，尤其是成都、贵阳与西安。9516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：国家统计局35145135125115105155牡丹江无锡扬州徐州温州金华三线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=100)唐山秦皇岛包头丹东锦州吉林2019年1月，三线城市的一手房价指数多数继续上升，尤其是徐州、秦皇岛与扬州。9516/116/416/7 16/

28、10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：国家统计局361351401301251201151101051009516/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1蚌埠 赣州 平顶山安庆 烟台 宜昌泉州 济宁 襄阳九江 洛阳 岳阳三线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=100)2019年1月，三线城市的一手房价指数多数略有上升，泉州、蚌埠和岳阳除外。资料来源：国家统计局371551451351251151059516/1 16/4 16/7 16/10 17/1

29、 17/4 17/7 17/10 18/1 18/4 18/7 18/10 19/1三线城市：新建住宅价格指数（2016年1月=100)常德惠州湛江韶关桂林北海三亚泸州南充遵义大理2019年1月，三线城市的一手房价指数多数略有上升。资料来源：国家统计局383. 全球房地产形势1) 全球主要城市月度房价增速2) 全球主要城市季度房价增速（1-15，16-30，31-45，46-60）3) 全球主要城市年度房价增速（1-15，16-30，31-45，46-60）4011010090120130140全球主要地区房价（2016.1=100）悉尼澳大利亚平均墨尔本珀斯加拿大（新增）法国大都市中国香港日

30、本韩国英国16/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：各国当局全球市场方面，中国香港房价降幅最为明显，英国及澳大利亚房价指数也 有下降。2019年1月份，中国香港价格与上月持平，是否调整到位还有待 观察。4113012011010090140全球主要地区房价（2016.1=100）意大利北京首尔上海美国 泰国 广州欧盟 新加坡 深圳16/116/416/7 16/10 17/117/417/7 17/10 18/118/418/7 18/10 19/1资料来源：各国当局全球市场方面，泰国的房价继续上行，新加

31、坡平稳，国内一线城市继续调 整。12.812.110.4 10.09.99.99.18.88.88.68.58.07.21614121086420-2-4中国 洛 律 尔 牙 兰 耳 西 尔 加 克 脱 萄 香 文 宾 维 利 其 哥 兰 坡 共 维 牙 港 尼 亚和 亚亚国斯菲塞匈荷土墨爱新捷拉葡奥西地班利牙房价在最近季度同比涨幅（%）排名最高的前15个地区15.8 15.112/201703/201806/201809/2018%, yoy18资料来源：国际清算银行，图观经济截止2018年第3季度，中国香港、斯洛文尼亚及菲律宾的房价同比涨幅最 高。427.06.86.66.56.36.25

32、.85.75.75.55.45.35.05.04.4-131571191315卢 克 立 波 保 泰 中 罗 印 美 德 新 马 冰 斯 森 罗 陶 兰 加 国 国 马 度 国 国 兴 耳 岛 洛 堡 地 宛 利尼市 他 伐亚亚亚场克房价在最近季度同比涨幅（%）排名第16-30的地区12/201703/201806/201809/2018%, yoy截止2018年第3季度，卢森堡、克罗地亚及立陶宛的房价同比涨幅最高。资料来源：国际清算银行，图观经济434.34.14.04.03.93.73.63.63.43.23.23.13.02.82.6-10-50510欧爱发南秘新洲沙达非鲁西 尼经亚济 体兰比尼斯亚西联亚邦智丹哥印俄英挪法比利麦伦度罗国威国利时房价在最近季度同比涨幅（%）排名第31-45的地区12/201703/201806/201809/2018%, y