《WLY公司财务分析案例》

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.WLY公司财务分析案例背景资料WLY公司是1997年8月19日经四川省人民政府以川府函(1997)295号文批准由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起于1998年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股8,000万股采取募集方式设立的股份有限公司。公司主从事食品制造业，以生产、销售白酒为主营范围。(单单位：人人民币元元)：来来 自.cn 中国最最大的资资料库下下载 面值 发发行价 发行费费用 筹集集资金 每每股 11.000 14.77 0.220 144

2、.577合计 880,0000,0000 11,1881,6600,0000 16,0000,0000 11,1665,6600,0000（二）主要要股东基准日期：2004/06/30排名股东名称持股数量（股股）比例（%）1YB市国有有资产经经营有限限公司1,9477,6228,880071.833098862 HYPERLINK fo/institution/tzzxgszl.jsp?code=H0000053 丰和价值证证券投资资基金15,7224,33020.579993223 HYPERLINK 宏源证券股股份有限限公司8,4255,82280.310075554 HYPERLINK

3、n/tzzxgszl.jsp?code=H0000015 景宏证券投投资基金金3,6011,23380.132281885 HYPERLINK 全国社保基基金1006组合合3,4544,48830.127740666 HYPERLINK ?code=H0000007 博时裕富证证券投资资基金3,3833,71150.124479667张军3,3522,38800.1233648 HYPERLINK 招商银行股股份有限限公司招商股股票投资资基金3,2144,83390.118856779苏柏荣2,9477,04480.1088691110 HYPERLINK /info/institution/

4、tzzxgszl.jsp?code=H0000053 泰和证券投投资基金金2,9422,00000.10885055单位来 自.cn 中国最大的资料库下载：股基准日期:2004/09/30总股本2,7111,4004,8800可可流通股股份763,7776,0000流通AA股763,7776,0000本本次流通通A股763,7776,0000未未流通股股份1,9477,6228,8800发起人人股份1,9477,6228,8800国家股股1,9477,6228,8800历史变更时时间2004-04-132003-04-162002-04-182001-09-052001-03-23变动原因送转

5、股转增送转股送转股配股上市总股本271,1140.48135,5570.24112,9975.2086,9004.00051,1220.000流通股本流通股76,3777.66038,1888.88031,8224.00024,4880.00014,4000.000高管股58.11120.14419.29916.7779.86（四）历年年分红方方案来 自.ccn 中中国最大大的资料料库下载载公告日分配方案(每100股)分配前股本本(万股股)除权日登记日上市日方案进度送红股(股股)转增股(股股)派现金(元元)2004-04-078.002.002.00135,5570.242004-04-132

6、004-04-122004-04-13决案2003-04-080.002.000.00112,9975.202003-04-162003-04-152003-04-16决案2002-04-101.002.000.2586,9004.0002002-04-182002-04-172002-04-18决案2001-08-284.003.001.0051,1220.0002001-09-042001-09-032001-09-05决案2000年年度无无无1999-09-220.005.000.0032,0000.0001999-09-281999-09-271999-09-30决案1999-05-2

7、80.000.0012.50032,0000.0001999-06-081999-06-07决案（五）历年年配股方方案公告日配股方案(每100股)配股价(元元)除权日登记日配股缴款起起止日上市日募集资金(万元)方案进度2003年年度无无2002年年度无无2001-01-192.0025.0002001-02-192001-02-162001-02-2022001103-2378,0000.000决案（六）20003年年度资产产负债表表及20002与与20003年度度利润表表、现金金流量表表来 自自.cnn 中国国最大的的资料库库下载资产负债表表（金额额单位：元）项目2

8、003年2002年货币资金1,005,084,928.001,335,725,824.00短期投资1,431,037.505,927,785.00减:短期投资跌价准备0.000.00短期投资净额0.000.00应收票据550,460,800.00376,468,736.00应收帐款2,709,674.502,926,977.75减：坏帐准备0.000.00应收帐款净额2,709,674.502,926,977.75预付帐款201,151.1146,973,092.00其它应收款22,812,470.0014,226,681.00存货1,092,522,752.00958,709,312.00减

9、：存货跌价准备0.000.00存货净额1,092,522,752.00958,709,312.00待摊费用0.000.00待处理流动资产净损失0.000.00一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产0.000.00流动资产合计2,675,222,784.002,740,958,464.00长期股权投资3,426,600.003,656,600.00长期债权投资0.000.00长期投资合计3,426,600.003,656,600.00减:长期投资减值准备（相当投资风险准备）0.000.00长期投资净额（或长期资产、投资合计）3,426,600.003,656,600.00固定资产原价6,10

10、0,013,056.004,536,148,992.00减：累计折旧1,203,184,128.00933,675,712.00固定资产净值4,896,828,928.003,602,473,216.00工程物资0.000.00在建工程619,018,688.00844,818,624.00固定资产清理0.000.00待处理固定资产净损失0.000.00固定资产合计5,515,297,792.004,446,821,888.00无形资产68,832,344.0070,298,080.00开办费0.000.00长期待摊费用0.000.00其它长期资产0.000.00无形资产及其它资产合计68,8

11、32,344.0070,298,080.00资产总计8,262,779,904.007,261,734,912.00短期借款0.000.00应付票据0.000.00应付帐款49,607,112.00274,372,576.00预收帐款800,467,456.00584,725,440.00代销商品款0.000.00应付工资87,660,160.0089,692,680.00应付福利费128,496,680.0098,152,824.00应付股利0.0015,606,000.00应交税金1,049,534,848.00729,957,696.00其他应交款76,190,040.0056,757,

12、664.00其他应付款42,176,688.0067,870,160.00预提费用254,000.000.00一年内到期的长期负债0.000.00其他流动负债0.000.00流动负债合计2,234,386,944.001,917,134,976.00长期借款0.000.00应付债券0.000.00长期应付款2,500,000.0022,500,000.00住房周转金0.000.00其他长期负债0.000.00长期负债合计2,500,000.0022,500,000.00递延税款贷项0.000.00负债合计2,236,887,040.001,939,635,072.00少数股东权益15,862,

13、755.0015,044,502.00股本1,355,702,400.001,129,752,064.00资本公积金1,224,343,936.001,450,294,400.00盈余公积金939,688,256.00719,760,704.00其中公益金271,140,480.00239,920,240.00未分配利润2,490,295,296.002,007,248,384.00股东权益合计6,010,030,080.005,307,055,616.00负债和股东权益合计8,262,779,904.007,261,734,912.002002、220033年度利利润及利利润分配配表（金金额

14、单位位：元）项目2003年年2002年年一、主营业业务收入入6,3333,0990,8816.005,7066,5117,5504.00减：折折扣与折折让0.000.00主营业务收收入净额额6,3333,0990,8816.005,7066,5117,5504.00减：主主营业务务成本3,4855,5112,9960.003,2000,5444,0000.00主营业务税税金及附附加676,3350,4000.000771,7795,7766.000二、主营业业务利润润2,1711,2227,1136.001,7344,1777,5536.00加：其其它业务务利润3,7033,9223.0003

15、,8322,9113.225减：存存货跌价价损失0.000.00营业费用693,1133,0566.000490,5557,8566.000管理费用415,1151,7766.000401,0004,0000.000财务费用-28,3358,7088.000-26,6693,8088.000销售费用三、营业利利润1,0955,0005,0056.00873,1142,4000.000加：投资收收益-554,4255.199178,9932.41补贴收入0.000.00营业外收入入2,0299,5778.7751,0722,1112.888减：营营业外支支出9,2399,5440.0005,32

16、33,1223.000四、利润总总额1,0877,2440,7704.00869,0070,3366.000减：所所得税383,4447,9366.000250,0085,6800.000减：少少数股东东损益818,2253.005,7500,0330.000加：财财政返还还（含所所得税返返还）五、净利润润702,9974,4644.000613,2234,6244.000加：年年初未分分配利润润2,0077,2448,3384.001,6677,8114,4400.00盈余公积金金转入0.000.00六、可供分分配的利利润2,7100,2222,8848.002,2811,0449,0088

17、.00减：提提取法定定公积金金146,6618,3522.000124,5597,7600.000提取法定公公益金73,3009,1176.0062,2998,8880.00七、可供股股东分配配的利润润2,4900,2995,2296.002,0944,1552,4448.00减：应应付优先先股股利利0.000.00提取任意盈盈余公积积提取任意公公积0.000.00应付普通股股股利0.000.00转作股本的的普通股股股利0.0086,9004,0000.002002、220033年度现现金流量量表（金金额单位位：元）项目2003年2002年销售商品、提供劳务收到的现金7,601,920,000

18、.006,083,365,376.00收到的租金0.000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款0.000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款0.0034,386,760.00收到的其他与经营活动有关的现金47,859,092.0076,771,920.00现金流入小计7,649,779,200.006,194,524,160.00购买商品、接受劳务支付的现金4,046,294,272.003,043,769,600.00经营租赁所支付的现金0.000.00支付给职工以及为职工支付的现金313,077,088.00204,368,272.00支付的增值税款0.000.00支付的所得税

19、款0.000.00支付的除增值税、所得税以外的其他税费1,251,349,376.001,241,805,440.00支付的其他与经营活动有关的现金994,399,168.00651,290,048.00现金流出小计6,605,120,000.005,141,233,152.00经营活动产生的现金流量净额1,044,659,264.001,053,290,688.00收回投资所收到的现金4,172,322.2516,056,985.00分得股利或利润所收到的现金0.000.00取得债券利息收入所收到的现金0.000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额6,970,504.0

20、027,193,336.00收到其他与投资活动有关的现金0.000.00现金流入小计11,142,826.0043,250,320.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,370,836,992.001,276,551,296.00权益性投资所支付的现金0.006,519,630.00债权性投资所支付的现金0.000.00支付的其他与投资活动有关的现金0.000.00现金流出小计1,370,836,992.001,283,070,976.00投资活动产生的现金流量净额-1,359,694,208.00-1,239,820,672.00吸收权益性投资所收到的现金0.00800,0

21、00.00发行债券所收到的现金0.000.00借款所收到的现金0.000.00收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00现金流入小计0.00800,000.00偿还债务所支付的现金0.000.00发生筹资费用所支付的现金0.000.00分配股利或利润所支付的现金15,606,000.006,120,000.00偿付利息所支付的现金0.000.00融资租赁所支付的现金0.000.00减少注册资本所支付的现金0.000.00支付的其他与筹资活动有关的现金0.000.00现金流出小计15,606,000.006,120,000.00筹资活动产生的现金流量净额-15,606,000.00-5,320

22、,000.00汇率变动对现金的影响额0.000.00现金及现金等价物净增加额-330,640,960.00-191,849,888.00以固定资产偿还债务0.000.00以投资偿还债务0.000.00以固定资产进长期投资0.000.00以存货偿还债务0.000.00融资租入固定资产0.000.00净利润702,974,464.00613,234,624.00少数股东权益加：计提的坏帐准备或转销的坏帐3,724,733.757,020,014.50固定资产折旧275,750,624.00233,663,776.00无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）3,395,52

23、5.00925,739.38固定资产报废损失5,443,986.504,369,433.50财务费用0.000.00投资损失（减：收益）324,425.16282,860.50递延税款贷项（减：借项）0.000.00存货的减少（减：增加）-120,007,520.00345,759,776.00经营性应收项目的减少（减：增加）-315,522,432.00-193,149,744.00经营性应付项目的增加（减：减少）485,208,992.0037,445,916.00增值税增加净额（减：减少）0.000.00其他0.00-53,964.45经营活动产生的现金流量净额1,044,659,264

24、.001,053,290,688.00现金的期末余额1,005,084,928.001,335,725,824.00减：现金的期初余额1,335,725,824.001,527,575,808.00加：现金等价物的期末余额0.000.00减：现金等价物的期初余额0.000.00现金及现金等价物净增加额-330,640,960.00-191,849,888.00（七）WLLY公司司20000-20003年度度主要财财务指标标（金额额单位：万元）1资产负负债表主主要指标标会计年度03-122-31102-122-31101-122-31100-122-311100,5508.49133,5572.

25、59152,7757.57170,8879.00短期投资143.110592.7781,6222.333837.000应收帐款净净额2,5522.21292.77041,6555.7743,8444.000存货109,2252.2795,8770.993130,8872.7497,2115.000流动资产合合计267,5522.28274,0095.85312,9933.45293,5510.00固定资产净净值489,6682.88360,2247.32307,4465.80122,0062.00长期投资342.666365.666365.666581.000总资产826,2277.96726

26、,1173.50668,7786.82460,0092.00流动负债223,4438.69191,7713.50196,3312.50138,6620.00长期负债2,50.002,2500.0002,2500.0002,3500.000资本公积金金122,4434.39145,0029.43162,4403.13104,2201.00未分配利润润249,0029.53200,7724.84166,7781.44135,6661.00股东权益601,0002.99530,7705.55469,3374.97318,8861.002利润表表主要指指标会计年度2003-12-312002-12-3

27、12001-12-312000-12-31主营业务收收入633,3309.06570,6651.74474,2209.53395,3364.00主营业务利利润217,1122.06173,4417.76164,1120.0358,7557.000利润总额108,7724.0686,9007.00493,3009.222100,7710.00净利润70,2997.4461,3223.44681,1440.77876,8111.000营业成本348,5551.29320,0054.41264,3392.79193,0079.00销售费用69,3113.3049,0555.77934,5446.55

28、358,7557.000管理费用41,5115.1740,1000.44040,0119.77223,2338.000财务费用（利利息）-2,8335.87-2,6669.338-2,5442.009-1,4335.000其他业务利利润370.339383.229218.667300.000投资收益-55.44417.8991,2355.000237.000营业外收支支净额-721.00-425.10-240.32-99.0003现金流流量表主主要指标标会计年度03-122-31102-122-31101-122-31100-122-311经营活动现现金流量量净额104,4465.92105,

29、3329.07107,3318.79129,4499.58投资活动现现金流量量净额-135,9699.41-123,9822.066-181,7400.011-51,7749.31筹资活动现现金流量量净额-1,5660.60-532.0056,2999.4430.00汇率变动对对现金的的影响额额0.000.000.00现金及现金金等价物物净增加加额-33,0064.09-19,1184.99-18,1121.7877,7550.227（八）20000-20002年度度主要财财务比率率指标会计年度02-122-31101-122-31100-122-311总资产报酬酬率(%)12.33316.5

30、3323.644资产周转率率0.810.840.93流动比率1.431.592.12速动比率0.930.931.42负债比率(%)26.71129.69930.644应收帐款周周转率281.33320.84434.266存货周转率率3.382.322.41每股收益(元)0.540.931.60每股净资产产(元)4.705.406.64净资产收益益率(%)11.56617.29924.099（九）20003年年度同行行业部分分财务比比率指标标：财务指标同行业平均均负债比率率29.855%流动比率率1.85%速动比率率1.43%现金比率率0.9%利息保障障倍数（倍倍）27.599销售收入入增长率率

31、29.933%应收帐款款周转率率（次）14.466存货周转转率（次次）4.27流动资产产周转率率1.7%总资产周周转率0.81%净资产增增长率71.755%毛利率33.588%主营业务务利润率率11.088%销售净利利润率10.233%净利润增增长率-4.299%净资产收收益率8.57%（十）其他他资料120001年3月实施施完成的的20000年度度配股募募集资金金总额为为78,0000万元，其其中：货货币资金622,6555万元元，资产产认配115,3344万万元，扣扣除发行行费用11,3442万元元后，实实际募集资金为776,6657万万元。配配股资金金于20001年年3月8日全部部到位。配配股所募募资金于于20001年3月8日到位位后，公公司及时时投入配配股说明明书承诺诺的项目目有酿酒酒工业废废糟综合合利用环环保工程程、青梅梅果酒技技改工程程等九个个工程，计计划投资资额522,4000万元元，实际际投资550,9991万万元。2假设WWLY公公司股东东要求未未来的年年投资报报酬率达达到155%，下下列各项项