商业银行拨备覆盖率透析

1、商业银行拨备覆盖率透析钟 俊 王飞随着各商业银行2009 年年报的披露，拨备覆盖率指标开始逐步进入公众和媒体的视野。 截至 2009年末，我国境内商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 农村商业银行和外资银行）的商业银行拨备覆盖率达到 155.02%，比年初大幅上升 38.57 个 百分点。从各行公布的2009年年报来看，相比2008 年，各行的拨备覆盖率都有一定提高， 提高幅度最高的前三甲银行是深圳发展银行（57%）、民生银行（56%）和浦发银行（54%）。除了 农业银行外，各行的拨备覆盖率指标均在150%以上，最高的兴业银行达到 255%，最低的中 信银行也达到了150

2、%，正在股改中的农业银行，2009 年的拨备覆盖率也已超过100%，达到 105%，增幅 41%。根据对2002年到 2009年我国主要商业银行拨备覆盖情况统计来看，拨备覆盖率从2002 年的6.9%提高到 2009年的155.0%，远远超过国际同业80%至 90%左右的水平。毫无疑问， 拨备覆盖率已经成为商业银行衡量财务状况和抵御信用风险能力的重要指标。本文将就该指 标的内涵、实际运用进行评价和研究，并通过对该指标的详细解析提出政策性建议。拨备覆盖率指标的由来拨备覆盖率指标首见于 2004 年 2 月银监会发布的股份制商业银行风险评级体系（暂 行）。该文件对拨备覆盖率指标的计算方法首次进行了

3、规定，并将其界定为一项评价商业银 行资产安全状况的财务指标，拨备覆盖率越高则评分越高。拨备覆盖率是贷款损失准备对不 良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）公式的分母部分包括次级类贷款、可疑类贷款以及损失类贷款，这三类贷款合并在一起 统称为不良贷款，其余额由各商业银行根据贷款风险分类指导原则确定。与不良贷款相 对应的是良好贷款，即按照五级分类标准确定的正常类贷款和关注类贷款。公式的分子部分，贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备。这三项准备的定 义银行贷款损失准备计提指引，即银行应当按照谨慎会计原则，合理

4、估计贷款可能发生 的损失，及时计提贷款损失准备。一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的用于弥补 尚未识别的可能性损失的准备；专项准备是指根据贷款风险分类指导原则，对贷款进行 风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备；特种准备指针对某一 国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。自此之后，拨备覆盖率指标与商业银行的评价开始密不可分。尽管 2005年 12 月银监会 颁布的商业银行风险监管核心指标（试行）中已经不再包含该指标。但银监会在2006年 发布的国有商业银行公司治理及相关监管指引中又提出，国有商业银行在财务重组时完 成当年不良贷款拨备覆盖率应不低于60%，之后在确

5、保财务稳健的前提下逐年提高该比例， 争取在 5 年内达到 100%。拨备覆盖率指标客观上已经成为监管部门对商业银行的一个硬指 标。截至目前，银监会未对拨备覆盖率指标的计算公式进行重新修订，虽银行贷款损失准 备计提指引并未明文废止，但有些商业银行在计算拨备覆盖率时实际已改用新准则规定计 提的贷款减值准备除以不良贷款余额计算。拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额拨备覆盖率指标的解析拨备覆盖率是资产质量指标还是风险抵补能力指标？要解答拨备覆盖率是否越高越好的问题，首先需要搞清楚该指标究竟是用于评价资产质 量还是风险抵补能力的指标。拨备覆盖率指标的分子是贷款减值准备，即商业银行预计的贷 款损失，分母

6、是不良贷款。从分母的角度来看，不良贷款余额越低，则拨备覆盖率越高，就此而言，将拨备覆盖率 视为一项衡量资产质量的指标似乎是恰当的，因为较少的不良贷款在一定程度上确实能够表 明贷款质量较好；但是从分子的角度来看，预计的贷款损失越高则拨备覆盖率越高，这时如 果将拨备覆盖率作为资产质量评价指标就变得难以解释了，预计损失越高说明资产质量越好 的结论从逻辑上是解释不通的，反过来说如果预计损失越少（拨备覆盖率越低）则正好说明贷 款质量越好（前提是商业银行对预计损失的估计是客观公允的）。上述分析使我们得到一个矛盾的结论：从分母角度看拨备覆盖率越高说明资产质量越 好，而从分子角度考虑则是拨备覆盖率越低资产质量

7、越好。因此，在不考虑拨备覆盖率指标 设计方面所存在问题的情况下，股份制商业银行风险评级体系（暂行）中将其作为一项评 价资产质量的指标可能难以真正发挥作用。事实上，考虑拨备覆盖率推出时的背景，将其作 为一项衡量信贷风险抵补程度的指标可能更为适宜，至少在评价方面不存在逻辑上的矛盾 即拨备覆盖率越高说明对不良贷款损失风险的抵补能力越强。拨备覆盖率是否具有可比性？新会计准则从维护会计原则的一致性、中立性及持续经营等立场出发，不要求银行对未 来预期损失提取减值准备；而银行贷款损失准备计提指引从风险管理的角度出发，注重 审慎性、强调保护广大存款人的利益，要求银行对未来预期损失提取1%的一般准备。另外， 监

8、管当局要求商业银行根据贷款五级分类结果，采用简单的比例法即五级分类法来计算其应 提取的专项准备；而新会计准则则要求采用未来现金流量折现法计提贷款减值准备。两种计 提方法的较大差异必然导致不同的计提结果。如一笔 1 亿元的贷款，在账上可能表现为 1 亿元，但是根据未来现金流量的测算，它的折现现金流只有9000 万元，那么就需要计提1000 万元的贷款减值准备。若按五级分类，假如这笔贷款只是关注类，则只需按 2%的比例提取 贷款损失专项准备。监管规则与会计准则的矛盾导致在实际操作中的混乱。现在各商业银行计算拨备覆盖率 时候，根据年报的注解，有些是采用新会计准则计算分子部分，比如浦发银行，而有些银行

9、， 如深圳发展银行则仍沿用银行贷款损失准备计提指引来计算拨备覆盖率的分子部分。从 这个角度上来说，由于拨备覆盖率的计算在技术上的差异性太大，导致其缺乏可比性。拨备覆盖率越高越好吗？拨备覆盖率被作为衡量银行抵御信用风险能力大小的工具。那么，是否可以说，拨备覆 盖率越高，商业银行抵御信用风险的能力就越高呢？似乎不那么简单。应当说，拨备覆盖率 能够在一定程度上反映银行抵御信用风险的能力，在特定范围内，高覆盖率比低覆盖率好 但并不是在所有情况下，高拨备覆盖率都比低覆盖率好，更不是越高越好。如果商业银行通过核销清收等手段将不良贷款全部消除，即使其对良好贷款仅提取极少 量的拨备（风险抵补水平严重不足），其

10、拨备覆盖率同样会趋于无穷大。尽管这种情况在现实 中可能并不会出现，但却指出了拨备覆盖率指标存在的一个重大缺陷，即商业银行可能通过 某些安排实现对该指标的操纵，使得拨备覆盖率的计算成为一个数字游戏。而对于拨备覆盖 率的影响有以下几个因素：不良贷款的结构。根据新的会计准则，计提拨备的基本计算方法是:根据减值贷款未来 收回本息的可能性和贷款现值比较的差额作为提取贷款减值的依据。对于确认具有减值可能 性的贷款，无论是单独计提还是组合计提，会计师都将会逐笔审核提取拨备。由于不同的贷 款结构，其未来收回本息的可能性不同，未来损失的可能性也不同。所以，即使两家银行的拨备覆盖率完全相同，其抵御风险的能力也会不

11、同。假设有A、B两家银行，不良贷款总量都是100亿元，计提的拨备A银行为80亿元，B 银行为100亿元，从而拨备覆盖率分别是80%和100%，但是A银行的100亿元不良贷款中， 次级贷款为60亿元，可疑贷款为30亿元，损失贷款为10亿元，而B银行的不良贷款中， 次级贷款为 30 亿元，可疑贷款为 30 亿元，损失贷款为 40 亿元。按照历史经验，三类不良 贷款损失的概率是不同的。假设A银行的贷款损失为40亿元，B银行的贷款损失为62.5亿 元。按相应的预期损失计算，A银行的拨备弥补损失的比率为200%, B银行的拨备弥补损失 的比率为 160%。所以，并不能说拨备覆盖率达到 100%银行，其抵

12、御信用风险的能力就一定比拨备覆盖 率为 80%的银行强。因此，也不能否定这样一个观点：一个拨备覆盖率相对低的银行，可能 实际上是一家好银行。贷款分类偏离也会导致拨备覆盖率的偏差。 从拨备覆盖率的计算公式可知，如果贷款 分类不准确，拨备覆盖率指标也就很难准确反映准备金对信用风险的抵补程度。因此，即使 是同一家银行，只要其在贷款分类尺度或政策上轻微调整，就有可能改变拨备覆盖率。同样 的贷款减值准备，有可能银行为了达到监管要求的 150%，而对某些或某类贷款的分类进行 技术上的适度调整，比如将次级类贷款调整为关注类贷款，通过调节分母，使分母变小，而 提高了拨备覆盖率。目前，贷款分类都由各商业银行自行

13、制定细则实施。由于银行内部经营指标的层层分解 考核以及银行与企业间的信息不对称等原因，分类的偏差成为一种现行制度下的常态。根据 银监会对银行业金融机构的贷款分类进行现场检查显示：2004年和2005年全部被检查银行 的不良贷款实际数比账面数分别多16%和14%。成为操纵利润的工具。由于计提的不良贷款拨备会直接记入损益表冲减当期利润，因 此拨备对银行业绩有直接影响。拨备资金来自银行的利润，净利润和拨备资金存在此消彼长 的关系，在拨备多少为宜缺乏客观依据的情况下，拨备很容易成为银行利润的调节器：当银 行财务状况不是很好的时候，为了给人以利润丰厚的印象，有些银行就少提拨备；而当银行 财务很好的时候，

14、为了将一些利润留到下年，或不愿给股东分红，银行也可以多提拨备。对 于银行来说，反正多提的拨备仍留在行内，少提点拨备也不至于影响银行开业。另外，对利润的影响主要是看商业银行采取何种方式提高拨备覆盖率。除了利润计提提 高拨备外，另一种提高覆盖率的方式是，加大不良贷款核销力度。这样一种操作的结果是， 商业银行不良贷款余额下降，拨备余额相应下降，而在分子分母同时下降的情况下，拨备覆 盖率提高。如果用这种方法，商业银行对净利润的影响可能非常有限。是否有考虑系统性风险。在同一家银行，是否在不同时期，其拨备覆盖率一样，能否 说明其抵御风险的能力是一样呢？答案是显然不一样的。所以，该指标并没有考虑到经济周 期

15、对银行抵御风险能力的评判。从长期来看，如果监管当局要把拨备覆盖率指标作为衡量一 家银行抵御风险的能力，就不得不考虑经济波动性和周期性。对完善拨备考核方法的政策建议拨备覆盖率指标存在上述问题，并没有否定银行拨备的重要性，也没有否认对拨备情况 进行衡量和考核的必要性。至于要完善贷款减值拨备的考核指标，监管当局则须明确所要考 核的实质应是银行冲销贷款损失的实际能力。银行具备冲销贷款损失的能力，是防范信用风 险的核心所在。因此，必须把对贷款减值拨备的考核重点放在弥补损失的能力上。在现有拨备覆盖率的公式中，分母“不良贷款”是不能按期还本付息的那一部分贷款。 但这部分贷款最终并不都会变成损失，而只有最终发

16、生损失的那部分才需要冲销。相应的， 就要把拨备的对应物由全部不良贷款转变为不良贷款的预计损失。综合不良贷款率和拨备覆盖率两方面来衡量银行资产质量，可用“拨备充足率”的概 念。也就是按照监管层要求计提的拨备定义为“应计拨备”，而把银行出于自身稳健经验等 因素实际计提的拨备定义为“实际拨备”，由“实际拨备/应计拨备”的相对值来反映拨备 充足的情况。拨备充足率=实际计提的拨备额/应该计提的拨备额应该计提的拨备额=各类贷款余额*各类贷款的损失概率关于各类贷款的损失概率。财政部规定的计提比例如下：关注类贷款计提比例为 2%； 次级类计提比例为25%；可疑类计提比例为50%；损失类计提比例为100%。财政

17、部的这个计 提标准，是以各类贷款损失概率为前提的，应当说，这个损失概率其思路是比较合理和客观 的，可以借鉴其比例，对各类贷款的损失比例进行调整。可以利用迁徙率及历史上的回收率测算各主要商业银行五级分类的每一类贷款的应提拨 备水平。根据资产管理公司历史上的不良贷款回收率水平，估计可疑类贷款的准备金应提水 平为 78%。同时假定损失类贷款准备金应提水平为100%，在此基础上利用迁徙矩阵，也可得 出银行正常、关注和次级贷款应提取的准备金水平。对那些风险高、管理能力差、案件高发、贷款激增的银行，可以实行差别化监管。 其 贷款损失率可以相应的提高，拨备充足率也应要求提高。此外，向下迁徙率高、不良贷款预 期损失水平高的银行（如不良贷款中可疑及损失类贷款占比较高的银