基于决策树的企业投资方案决策分析

1、基于决策树树的企业业投资方方案决策策分析摘要：随着着信息化化水平的的提高，人人们对决决策的科科学性的要求求程度越越来越高高，以往往的靠决决策者个个人意志志左右的的决策已已经不能能适应复复杂多变变的决策策环境了了，本文文依据投投资决策策的部分分流程，对对企业投投资决策策选择、投投资方案案选择进进行了研研究。全全文从A企业的的投资案案例出发发，对企企业投资资方案的的决策进行行了分析析，建立立了以eexceel、决决策树、水水晶球为为依托的的投资决决策模型型，解决决了企业业在面临临多个层层次、多多种方案案决策问问题时的的决策问问题，以以及以此此为依据据进行的的概率分步步模拟的的决策问题题。 同同时，

2、在在目前市市场竞争争激烈、投投资成本本不断攀攀升的情情况下，如如何正确确选取投投资的方方案也受受到越来来越多的的企业的的关注。本本文针对对目前企企业投资资规划阶阶段出现现的盲目目确定方方案的现现状，对对投资的的决策和和方案的的选择进进行了研研究，并并通过建建立基于于决策树树的数学学模型对对这种选选择进行行“量化”，希望望能够有有效地降降低决策策过程中中的主观观随意性性。 本本文主要要完成了了以下几几项工作作：(1) 明明确了企企业投资资决策的的概念，分分析了决决策分析析及决策策树的理理论基础础，解析析了在进进行投资决决策时的的所面临临的风险险，以及及决策树树和水晶晶球模拟拟的基本本原理和和建模

3、步步骤。通通过对企企业投资资方案选选择的分分析，规规划出了了各个方方案的风风险图。(2) 以以企业投投资决策策分析为为主线，结结合投资资案例，建建立了基基于决策策树的多多层次模模型和基于水晶球球模拟的的预测模模型。(3) 本本文运用用理论联联系实际际的方法法对上述述内容进进行了探探讨和研研究，为为不断地地改进完善我国现现阶段企企业投资资决策方方法提出出了可行行的方法法和建议议。关键词：决决策分析析；决策策树；风险；模模拟Decissionn Anaalyssis of thee ennterrpriises iinveestmmentt Baasedd on Decisiion Treee M

4、oddelAbstrractt：Witth tthe impprovvemeent of infformmatiizattionn leevell, ppeopples sciienttifiic ddemaandss onn thhe ddeciisioon makkingg aree moore andd moore higgh, in thee paast, thhe iindiividduall wiill by pollicyymakkerss arrounnd bby ddeciisioon ccan nott addaptt too thhe ccompplexx annd cc

5、hanngeaablee deecissionn ennvirronmmentt alrreaddy, bassed on thee paart proocesss, invvesttmennt ddeciisioon oof eenteerprrisee innvesstmeent chooicees, invvesttmennt sscheeme sellecttionn iss sttudiied. Frrom A ccorpporaate invvesttmennts casse, to anaalyssis thee riisk, thhe ppapeer bbuillds rell

6、y on exccel, deecissionn-maakinng ttreee, ccrysstall baallss, bbuilldinng tthe invvesttmennt ddecissionn makkingg moodell, ssolvved in thee faace of mulltipple levvelss annd eenteerprrisees oof tthe deccisiion makkingg prrobllem deccisiion-makkingg prrobllem andd hoow iit ccan be simmulaatedd prrobl

7、lemss pprobbabiilitty.Meanwwhille, in thee cuurreent marrkett coompeetittionn iss inntennse, innvesstmeent cossts rissingg caasess, hhow to corrrecctlyy seelecct iinveestmmentt prrojeect is alsso rreceeiviing morre aand morre aatteentiion froom eenteerprrisees. In vieew oof ppressentt ennterrpriise

8、invvesttmennt pplannninng sstagges of thee bllindd suure schhemee siituaatioon, invvesttmennt ddeciisioons andd opptioons aree sttudiied, annd bby eestaabliishiing thee maatheematticaal mmodeel bbaseed oon tthe deccisiion treee ffor thiis cchoiice, hoope to thee quuanttizaatioon eeffeectiivelly rred

9、uuce thee deecissionn prroceess of subbjecctivve ffreeedomm. This artticlle mmainnly commpleetedd a feww joob bbeloow: (1) Cleear thee ennterrpriise invvesttmennt ddeciisioons, annalyyzess thhe cconcceptt off deecissionn annalyysiss annd ddeciisioon ttreee, aanallyzees tthe theeoreeticcal bassis of

10、thee innvesstmeent deccisiionss off thhe rriskks ttheyy miightt faace, thhen anaalyzzes deccisiion treee aand cryystaal bballl siimullatiion of bassic priinciiplee annd mmodeelinng sstepps. Bassed on thee annalyysiss off thhe eenteerprrisee innvesstmeent schhemee seelecctioon aand plaanniing outt th

11、ee riisk mapp off eaach schhemee fiigurre. (2) To entterpprisse iinveestmmentt deecissionn annalyysiss, ccombbiniing thee innvesstmeent casse, buiild thee muultii-leevell moodell baasedd onn deecissionn trree andd fooreccastt moodell. bbaseed oon ccrysstall baall simmulaatedd. (3) Thiis ppapeer uuse

12、ss thhe ttheoory witth tthe praactiice of thee abbovee coonteent metthodd iss diiscuusseed andd sttudiied, whhichh coonsttanttly impprovvingg annd pperffecttingg ouur ccounntryy prreseent staage entterpprisse iinveestmmentt deecissionn-maakinng mmethhod proopossed thee feeasiiblee meethoods andd suu

13、ggeestiionss.Keywoordss: deecissionn annalyysiss; ddeciisioon ttreee; rriskks; siimullatee 目 录TOC o 1-3 u摘要： PAGEREF _Toc293252893 h IIAbstrractt PAGEREF _Toc293252894 h II1 引言 PAGEREF _Toc293252895 h 11.1 研究的的背景、目目的及意意义 PAGEREF _Toc293252896 h 11.1.11 研研究背景景 PAGEREF _Toc293252897 h 11.1.22 研研究的目目的及

14、意意义 PAGEREF _Toc293252898 h 21.2 研究的的方法及及论文的的结构 PAGEREF _Toc293252899 h 31.3 研究的的对象及及内容 PAGEREF _Toc293252900 h 62 决策策分析及及决策树树的相关关概念 PAGEREF _Toc293252901 h 72.1 决策的的概念及及意义 PAGEREF _Toc293252902 h 72.2 决策分分析的概概念及其其理论基基础 PAGEREF _Toc293252903 h 82.2.11 决决策分析析术语 PAGEREF _Toc293252904 h 82.2.22 决决策问题题的

15、分类类 PAGEREF _Toc293252905 h 92.2.33 决决策问题题的不确确定性 PAGEREF _Toc293252906 h 92.2.44 决决策准则则 PAGEREF _Toc293252907 h 102.2.55 决决策的程程序 PAGEREF _Toc293252908 h 112.3 决策树树的相关关概念 PAGEREF _Toc293252909 h 122.3.11 决决策树的的概念及及作用 PAGEREF _Toc293252910 h 122.3.22 决决策树的的构造 PAGEREF _Toc293252911 h 132.3.33 决决策树的的分析步

16、步骤 PAGEREF _Toc293252912 h 142.3.44 决决策树的的局限性性 PAGEREF _Toc293252913 h 152.3.55 决决策树中中的风险险分析 PAGEREF _Toc293252914 h 153 决策策树在企企业投资资的应用用 PAGEREF _Toc293252915 h 173.1 运用trreepplann建立企企业投资资方案决决策树 PAGEREF _Toc293252916 h 173.2 运用exxcell对其进进行风险险分析及及规划其其风险图图 PAGEREF _Toc293252917 h 203.2.11 目目标风险险分析 PAG

17、EREF _Toc293252918 h 203.2.22 各各个方案案的风险险图 PAGEREF _Toc293252919 h 213.2.33 投投资方案案概率变变化的灵灵敏度分分析 PAGEREF _Toc293252920 h 243.3 用水晶晶球模拟拟概率分分布风险险分析 PAGEREF _Toc293252921 h 264 结论论及展望望 PAGEREF _Toc293252922 h 324 结论论及展望望 PAGEREF _Toc293252923 h 324.1 结结论 PAGEREF _Toc293252924 h 324.1.11 整整体最优优决策方方案的确确定 P

18、AGEREF _Toc293252925 h 324.1.22 影影响整体体最优决决策方案案的因素素 PAGEREF _Toc293252926 h 324.1.33 对对类似的的决策的的示范意意义： PAGEREF _Toc293252927 h 324.2 本文的的不足之之处与展展望 PAGEREF _Toc293252928 h 334.2.11 模模拟的局局限性 PAGEREF _Toc293252929 h 334.2.22 数数据质量量的局限限性 PAGEREF _Toc293252930 h 334.2.33 后后续研究究工作展展望 PAGEREF _Toc293252931 h

19、 33致谢 PAGEREF _Toc293252932 h 355参考文献 PAGEREF _Toc293252933 h 36附录 PAGEREF _Toc293252934 h 377附录1 英英文文献献 PAGEREF _Toc293252935 h 37附录2 汉汉语翻译译 PAGEREF _Toc293252936 h 401 引言企业要生存存与发展展，必须重重视投资资效果和和经济效效益, 结合自自身的技技术经济济能力，对项目目投资的的行业方方向、经经济效益益进行运运筹规划划和科学学决策。投投资决策策是决策策理论在在投资领领域的具具体运用用，是投资主主体为了了实现效效益目标标, 运用

20、用决策的的原理与与方法，系统分分析主客客观条件件，从可采采取的多多个投资资方案中中选取最最佳或最最满意方方案的整整个过程程，企业业投资决决策是企企业战略略制定、战战略选择择以及战战略执行行过程的的重要组组成部分分。投资资的根本本目的是是为了取取得预期期收益, 而预预期收益益的获取取受到众众多因素素的影响响, 因此此一项投投资能否否顺利地地收回投投资、取取得预期期收益在在很大程程度上取取决于决决策者在在面临复复杂多变变的投资资项目时的的选择，然然而决策策者在面面临决策策时往往往显得力力不从心心，往往往是由于于对目标标方案将将会带来来的收益益的不确确定性以以及投资资方案成成功可能能性的不不确定，因

21、因此需要对企企业投资资的各个个项目进进行建模模量化分分析，使使决策者者对方案案的主观观评价一一定程度度上成为为可以看看得见的客客观数据据和形象象图表，为为企业投投资决策策提供科科学的依依据,提高投投资决策策的正确确性，获取预预期收益益。在这样的前前提条件件下，本本文将应应用管理理科学与与工程中中的决策策分析方方法决策树树法来针针对企业业面临多多样不确确定性投投资项目目时的决策的系系列问题题，得出出较为可可行的决决策方案案，给决策策者一定定的指导导。具体体应用时时是采用用电子表表格中的的决策树树插件建建立决策策树，并并综合应应用电子子表格中中的其它它功能结结合决策策树综合合分析企企业投资资方案选

22、选择的问问题。本章将讨论论研究背背景、目的、意意义所在在和研究内内容、方方法和论论文结构构以及研研究的具具体内容容。1.1 研究的的背景、目目的及意意义1.1.11 研研究背景景在我国当前前的经济济与社会会发展过过程中，经经济决策策还远未未达到决决策科学学化、系系统化、制度化的水准，决策的随意性、武断性和低水平的错误还是会经常出现。二十一世纪纪是一个个更加复复杂、多多变的世世纪，那那种单靠靠领导者者个人智智慧决策策的时代代已经过过去，取取而代之之的是科科学的民民主决策策。国内内有人曾曾做过统统计，中中国企业业的失败败，855%是决策策失误在在起主导导作用，目前中中国每年年有上千千亿人民民币的投

23、投资因决决策失误误而浪费费。投资资决策（investment decision）是一个对复杂的多因素进行逻辑分析和综合判断的动态过程，它包括对所投资项目的必要性和可行性进行研究论证，也包括对项目投资方案的制定和选择，还包括对投资方案的评估和审批。在本文中的投资决策是指企业的一个决策行为，项目的可行性、投资方案的评估等方面的研究较少涉及，重点放在企业在面临多项不确定投资项目的决策行为的分析，建立一个决策及风险分析的模型，并根据这些数据来进行进一步的风险分析。本文是针对对以上背背景进一一步探讨讨和研究究企业面面临复杂杂投资方案案时多级级决策的的一系列列问题，加加强决策策的科学学化、合合理化。1.1

24、.22 研究究的目的的及意义义目前国内外外的研究究投资决决策方面面的理论论往往是是根据技技术经济济学中投投资回收收期、净净现值法法等来探探讨项目目的投资资可行性性，这样样对单一一项目的的投资具具有一定定的指导导意义，但但对多个个投资项项目及其其各个投投资项目目的风险险分析较较少，而而利用决决策树分分析的大大都集中中于单级级决策树树模型的的建立与与分析上上，且对对决策后后的风险险分析较较少，对对决策中中各个项项目的概概率来源源及其变变化没有有更进一一步的涉涉及，对对决策者者来说这这还是会会造成很很大的盲盲目性，因因此十分分有必要要使用决决策树对对投资问问题进行行多层次次的解析析,利用电电子表格格

25、的优越越性来模模拟企业业投资决决策的行行为。决策是一个个企业赖赖以生存存的根本本，决策策正确与与否直接接影响到到企业的的收益与与生存发发展,但决策策的制定定却是一一个复杂杂纷繁过过程。企业经经营决策策是一门门复杂的的社会科科学，它它不同于于化学、物物理实验验，企业业经营决决策的实实验经常常会牵涉涉到很大的社社会成本本，需要要付出高高昂的代代价，企企业一般般情况下下不希望望用巨额额的资本本投入进进行实验验，而且每每次实验验所产生生的结果果由于市市场环境境与条件件变化等等原因不不具备重重复的可可操作性性,这在企企业管理理者的决决策上制制造了巨巨大的瓶瓶颈。但但是计算算机技术术的发展展使得我我们可以

26、以借助计计算机模模拟和仿仿真技术术，通过过计算机机模拟决决策者所所面对的的复杂经经营环境境，并从从所提供供的模拟拟结果中中得到大大量信息息去不断断修正我我们的决决策，这这样就大大大降低低了尝试试决策方案案的成本本。因此此，使用用现代计计算机技技术对现现实市场场环境进进行模拟拟，为企企业决策策管理者者提供决决策实践践检验平平台，来来提升管管理者面面临不确确定的市场条条件下的的决策能能力是一一个非常常有效的的途径。因因此通过过计算机机模拟来来进行企企业决策策模拟具具有十分分重要的的现实意意义,本本文就是是应用电电子表格格中的决决策树插插件trreepplann来建立立决策树树，这样样即可以以应用决

27、决策树多多层次结结构和可可具体计计算的功功能，又又可以利利用exxcell中的模模拟和求求解规划划功能，全面透彻地应用决策树来分析验证企业投资决策的案例。决策树决策策方法是是企业在在经营遇遇到风险险型决策策问题时时常用的的方法之之一。由于它它在决策策过程中中具有层层次清晰晰、简单单明了、生生动、形形象等特特点，特特别是决决策问题题处在多多阶段、多多层次中中，它能能方便地地表达出出各阶段段决策与与整体决决策的前前后关联联与相互互影响。本本文将eexceel建立立决策树树方法运运用到企企业投资资决策领领域，对对管理者者做出更准准确合理理的决策策具有辅辅助作用用与现实实意义。通通过阐述述企业投投资决

28、策策分析及决决策树分分析的基基本理论论，分别别对企业业的投资资决策、投投资风险险以及企企业决策策分析方方法做了了相应的的说明，以以企业投投资决策策的案例例说明决决策树分分析法在在企业投投资决策策风险分分析中的的运用，在在决策树树分析后后加入了了风险分分析，并并结合eexceel辅助助软件水晶晶球中的的模拟方方法，分分析项目的概概率在服服从一定定的分布布情况下下的决策策变化情情况，使使经营者者、投资资者在对对各个项项目的发发生概率率不怎么么有把握握的情况况下依然然能够做做出较为为明智的的决策。以以往的决决策树分分析中，往往往停留留在选择择出一个个最优方方案上，在在对各个个项目反反推数据据后直接接

29、做出结结论，某某一个项项目即为为最优方方案，这这样的决决策具有有很大盲盲目性，因因为各个个项目的的发生的的概率不不是一成成不变的的，而且且实施各各个投资资方案都都会有一一定的风风险，概率的的变化对对决策者者最终的的决策结结果是有有直接且且影响的的，风险险的变化化对决策策者得投投资行为为也会发发生较大大的影响响。本文文中对这这两个方方面进行行了进一一步的分分析，在在一定的的数据基基础上建建立好模模型并做做出决策策后，没没有果断断地做出出决策，而而是对实实施各个个方案时时所承担担的风险险进行量量化并用用图表的的形式给给出，且且对项目目可能发发生的概概率进行行一定的的模拟，分分析在不不同概率率下的决

30、决策的变变化，最最终给出出丰富而而直观的的决策分分析结果果，让决决策者在在决策时时有更深深层次的的依据。1.2 研究的的方法及及论文的的结构 基于一定定的投资资决策数数据的搜搜集和相相关理论论的探析析，本文文从A企业的的投资方方案选择择的实际际情况出出发，将将决策分分析理论论、决策策树分析析理论和和数据概概率分布布模拟（蒙蒙特卡洛洛法）理论论，应用用于A企业的的投资方方案选择择系列决决策分析析。论文的研究究方法及及步骤如如下图所所示，分分为三个个大的步步骤，分分别应用用了三类类理论，对对应三个个研究对对象，同同时也解解决了三三类问题题。左列列的三个个模块为为理论或或研究方方法，右右列的三三个模

31、块块为研究究对象，即即待研究究的问题题。上述述横排两两个模块块为用相相应的理理论或方方法(左左侧)来来解决相相应的问问题(右右侧)，即即研究步步骤。先先用决策策树理论论确定最最初的选选择方案案后，再再用风险险分析的的方法分分析企业业所能承承担的风风险和期期望的利利益在什什么概率率条件下下可以得得到满足足，最后后再用水水晶球软软件进行行数据分分布模拟拟方法来来分析方方案概率率在服从从一定规规律的函函数分布布时的决决策，最最终得出出多种条条件下的的最优方方案，使使决策者者能够认认识到不不同情况况下的不不同的选选择方案案。 理论或或方法 研究对对象 分析在经典决策树的情况下的最优方案电子表格决策树理

32、论分析在经典决策树的情况下的最优方案电子表格决策树理论步骤一分析在企业期望效益和所承担的风险条件下的决策风险分析方法分析在企业期望效益和所承担的风险条件下的决策风险分析方法步骤二简单分析了方案概率在服从一定函数分布时的决策变化简单分析了方案概率在服从一定函数分布时的决策变化数据概率分布模拟方法步骤三 图1.11 研究究方法及及步骤 为了方方便读者者阅读和和深入理理解本文文，按照照模块化化、可视视化的原原则，总总结了论论文的整整体结构构，做出出如下结结构图：问题提出（第一章）问题提出（第一章）理论概念的界定（第二章）研究对象的界定（第理论概念的界定（第二章）研究对象的界定（第1.3节）决策树的构

33、建与分析（第3.1节）决策树的构建与分析（第3.1节）基于决策树的决策分析基于决策树的决策分析 决策方案的风险决策方案的风险分析（第3.2节）水晶球在决策树中应用（第水晶球在决策树中应用（第3.3节）主要结论及展望主要结论及展望图1.2 本文文结构图图1.3 研究的的对象及及内容经过对当下下企业的的投资方方案现状状的一些些调查分析析，查找找出了几几个具有有代表性性的行业业的基本本数据，企企业投资资决策有有以下案案例，AA企业最最近准备备拿出55000000元元的资金金进行一一项投资资，而且且由于对对投资风风险的不不确定，企企业就是是否投资资做出决定定，而且且投资成成功与否否具有一一定的概概率，

34、企企业投资资的目标标收益是是500000元元，投资资最终成成功的可可能性是是50%，投资资据预算算部门的的预算，如如果企业业投资，需需要再投投入30000元资金金来做投投资前的的各项准准备工作作。如果果投资了了，该企企业有四四个方案案可以选选择，分分别是房房地产、股股票、基基金和国国债，已已知各个个方案都都有一定定的风险险和收益益，具体体是多少少不是很很清楚，为为简单起起见，将将各个方方案的最最大和最最小收益益以及每每种方案案的风险险发生的的概率如如下：表1.1 预期收益益状况表表好的状况 差差的状况况收益概率收益概率房地产30000000.6-20000000.4股票10000000.5-1

35、5000000.5基金5000000.7-2000000.3国债4000000.850000.2如果投资以以上这些些项目的的话，还还要进行行相应的的再投入，作作为相应应投资方方案的准准备，每每个项目目的具体体投入不不尽相同同，具体体的额、如如下表所所示表1.2 各个个项目的的再投入入情况方案再投入房地产200000股票8000基金3000国债2000综合考虑以以上这些些情况，以以决定企企业是否否投资并并决定如如何选择择投资方方案。2 决策策分析及及决策树树的相关关概念2.1 决策的的概念及及意义常言道：好好的开始始是成功功的一半半。对于于企业管管理工作作来讲，好的决策是企业管理成功的一半，而好

36、的决策得益于好的决策方法，借用管理大师西蒙的话：管理就是决策。一个企业管理工作成效的大小，首先取决于决策的正确与否。可以说，决策是实施各项管理职能的保证，是决定企业管理工作成败的关键。决策在企业管理工作中的含义为：它是指企业为了达到一定的目标，从两个或两个以上的可行性方案中选择一个合理方案的分析判断过程。如何才能使决策做的更好、更合理、更有效率，毫无疑问，科学地分析判断、科学地选择是决策成败的关键。这个问题实质上就是方法的问题，就是说，要做到科学地决策，就是要掌握运用科学的决策方法。“决策”一一词的英英语表述述为deecissionn maakinng，意意思就是是做出决定定或选择择。时至至今

37、日，对对决策概概念的界界定不下下百种，但但仍未形形成统一一的看法法，诸多多界定归归纳起来来，基本本有以下下三种理理解:一一是把决决策看作作是一个个包括提提出问题题、确立立目标、设设计和选选择方案案的过程程。这是广广义的理理解；二是把把决策看看作是从从几种备备选的行行动方案案中做出出最终抉抉择，是是决策者者的拍板板定案。这是狭狭义的理理解；三是认认为决策策是对不不确定条条件下发发生的偶偶发事件件所做的的处理决决定。这类事事件既无无先例，又又没有可可遵循的的规律，做做出选择择要冒一一定的风风险，也就是是说，只只有冒一一定的风风险的选选择才是是决策，这是对对决策概概念最狭狭义的理理解。从管理学的的角

38、度探探讨决策策的含义义时，决决策应该该是一个个分析、判判断、选选择、反反馈、修修订的过过程11。我我们不能能仅从字字面上将将决策简简单地理理解为做做出决定定或选择，做做出决定定或抉择择只是决决策全过过程的一一个重要要环节，只只是决策策的一部部分。事事实上，做出抉择的前后都需要进行一系列的研究和分析，整个决策过程不是一时的活动，而是一个发现问题、认识问题和解决问题的过程。从决策概念的特征入手，能够更深地认识决策这个行为。一般认为，决策有以下几个方面的特征2：(1) 决决策具有有明确的的目标或或是明确确的目的的性，目目标是判判断方案案可行与与否的标标准。没没有目标标，人们们就难以以拟定未未来的行行

39、动方案案，决策策也就无无从谈起起。(2) 决决策是一一个过程程。决策策不是一一瞬间的的做出的的行动，而而是一个个过程。在在这个过过程中，需需要按照照一定的的程序进进行一系系列的分分析研究究工作。(3) 决决策的实实质是选选择。如如果实现现目标的的备选方方案只有有一个或或是根本本就不存存在，也也就无须须决策；只有具具有两个个以上的的备选方方案时，才才可能进进行比较较和选择择。事实实上，决决策的过过程也就就是优选选方案的的过程。(4) 决决策具有有风险性性。由于于人们对对未来的的认识存存在局限限性，对对未来的的判断与与未来实实际状况况总会有有一定的的差异，甚甚至是截截然相反反的结果果。因此此，决策

40、策行为因因判断差差异的大大小而具具有不同同程度的的风险。(5) 决决策要遵遵循“比较满满意”的准则则。这是是因为决决策者不不可能掌掌握有关关决策的的全部信信息，也也不可能能对未来来判断做做到“万无一一失”。为此此，任何何追求“最佳”、“最完美美”的方案案的过程程，都是是不切实实际的。决策的意义义在于选选出可行行合理的的方案，以以达到既既定的行行动目标标。而进进行决策策分析是是把决策策目标变变为行动动的关键键。决策策事关工工作目标标能否实实现，乃乃至组织织的生存存与发展展，决策策的真确确与否，决决定着组组织行为为的成败败。科学学合理的的决策是是企业经经营管理理的基础础和核心心，对企企业提高高社会

41、效效益和经经济效益益有着十十分重要要的意义义。2.2 决策分分析的概概念及其其理论基基础决策分析是是面对巨巨大不确确定性时时进行决决策的很很有价值值的工具具，它提供供了当前前方案不确确定时进进行理性性决策的的框架和和方法。在在一个典典型的应应用中，一一个决策策者需要要做出单单个或一一个较短短系列的的决策。每每一项决决策有若若干备选选方案，无法控控制的随随机因素素影响了了从决策策备选方方案中获获得的收收益。随随机因素素的可能能结果称称为可能能的自然然状态，哪种自自然状态态会实际际发生只只有在决决策过后后才能知知道。然然而，在在决策前前通常有有可能对对各个自自然状态态分别有有相应的的估计先先验概率

42、率。在制定决策策时有大大量的可可选择的的决策准准则，一一种广泛泛使用的的决策准准则是贝贝叶斯决决策，它它使用先先验概率率决定每每一个决决策备选选方案的的期望收收益，并并从中选选出具有有最大期期望收益益方案。这这就是实实际应用用最多的的准则，这这也是本本文讨论论的重点点。当拥拥有更多多的信息息时，更更新过的的概率成成为后验验概率。计计算这些些新的概概率时，概概率树图图十分有有用。对对于涉及及一系列列决策的的问题，决决策树通通常被用用来以图图形的方方式来显显示决策策和随机机事件的的演进，步步一步地地做出最最优化的的决策3。2.2.11 决策策分析术术语决策者：是是对一个个决策(或一系系列决策策)负

43、责责的人或或团体。备择方案:是决策策者将做做出的决决策的选选项。自然状态： 决策策结果受受到决策策者无法法控制的的随机因因素影响响。收益： 每每一种决决策的备备选方案案及自然然状态的的组合都都会导致致某种结结果，是是衡量决决策结果对决决策者的的价值的的量化指指标。期望收益（EMVV值）：将每一一个收益益乘以相相应自然然状态的的先验概概率，乘乘积相加加就得到收益的的加权平平均即为为期望收收益。在A企业的的案例分分析中，将将计算期望望收益来来后比较较各个决决策分支支的优劣劣。2.2.22 决决策问题题的分类类在企业决策策实践中中，决策策活动的的形式丰丰富多彩彩，采用用不同的的分类标标准，有有不同的

44、的分类结结果，常常见的分分类情况况如下表表所示4。表2.1 决策策分类一一览表分类标志类别特点决策问题的的重要性性战略决策确定企业发发展方向向和远景景的决策策，重点点是解决决企业与与外部环环境的关关系问题题战术决策是具体实现现战略决决策的短短期的具具体的决决策，重重点是解解决如何何组织、动动员内部部力量的的具体问问题决策者所处处的管理理层次高层决策企业高层所所负责的的决策，即即经营决决策中层决策企业中层领领导所负负责的管管理决策策，多是是执行性性决策基层决策企业基层进进行的作作业型决决策，技技术性强强、时间间紧问题出现的的重复程程度、解解决问题题经验的的成熟程程度程序性决策策所解决的问问题是经

45、经常出现现的，且且已经有有了处理理经验、程程序和方方法，可可按照常常规办法法解决非程序性决决策所解决的是是不经常常出现、没没有固定定的处理理程序和和方法，完完全要靠靠决策者者的判断断和信念念来解决决决策目标与与所用方方法计量决策决策目标有有准确的的数量，容容易采取取数学方方法来作作出决策策非计量决策策难以用准确确的数量量来表示示目标，主主要考决决策者的的分析判判断进行行决策决策问题所所处的条条件或性性质确定型决策策一种方案只只有一种种结果，而而且是已已知的风险型决策策存在不可控控因素，一一个方案案会出现现几个不不同的结结果，其其结果可可以按客客观概率率来确定定不确定型决决策每个方案都都可以出出

46、现几个个不同的的结果，而而每一种种结果出出现的概概率是不不确定的的在A企业的的案例分分析中，投投资方案案的选择择系列决决策问题题属于非非程序性性的不确确定型战战术决策策。2.2.33 决策策问题的的不确定定性大多数的决决策问题题都受到到不确定定事件的的影响，具具有一定定程度的的不确定定性。可可从如下下几个不不同角度度来区别别和认识识；l 按范围围可分为为：决策方案结结果的不不确定性性，即一一个方案案可能出出现多种种结果；约束条件的的不确定定性；技术参数的的不确定定性。2 按性质质可分为为：概率意义下下的不确确定性：概率意意义下的的不确定定性又包包括两个个范畴：主观概概率意义义下的不不确定性性(

47、可能能性)、客客观概率率意义下下的不确确定性(随机性性)。它它们的区区别在于于可能性性是指人人们对可可能发生生事件的的概率分分布的一一个主观观估计，被被估计的的对象具具有不能能重复出出现的偶偶然性；随机性性是指人人们利用用历史数数据对未未来可能能发生事事件的概概率分布布的一个个客观估估计，被被估计的的对象一一般具有有可重复复出现的的偶然性性；随机性性和可能能性在决决策分析析中均统统称为风风险性。区间意义下下的不确确定性：区间意意义下的的不确定定性一般般是指人人们不能能给出可可能发生生事件的的概率分分布，只只能对有有关量取取值的区区间给出出一个估估计。在A企业的的案例分分析中，投投资方案案选择系

48、系列决策策所处的的不确定定性主要要从概率率意义下下的角度度去分析析和考量量。2.2.44 决决策准则则1 不使用用概率的的决策准准则乐观准则:对每一一个备择择方案，确确定其每每一个自自然状态态的最大大收益。找找出这些些最大收收益中最最大的一一个，选选出相应应的备择择方案。悲观准则:对每一一个备择择方案，确确定其每每一个自自然状态态的最小小收益。找找出这些些最小收收益中最最大的一一个，选选出相应应的备择择方案。2 使用概概率的决决策准则则最大可能性性准则：发现概概率最大大的自然然状态。选选择在这这种自然然状态下下收益最最大的备备择方案案。等可能性准准则：计算每一一种备择择方案所所有自然然状态下下

49、的平均均收益。选选择具有有最大平平均收益益的备择择方案。贝叶斯决策策准则：每一种种备择方方案，将将每一个个收益乘乘以相应应自然状状态的先先验概率率，乘积积相加就就得到收收益的加加权平均均。选择择具有最最大期望望收益的的备择方方案。本文中研究究的风险险型决策策问题，对对于这类类问题决决策原则则的选取取要结合合它自身身的特点点，一般般来说，风风险型决决策问题题一般具具有以下下5 项特特点:(1) 决决策具有有明确目目标: 获得最最大收益益( 利润润) 或最最小损失失；(2) 存存在几种种备选方方案；(3) 存存在几种种自然状状态，这几种种状态是是决策者者无法控控制和选选择的；(4) 事事先无法法确

50、切知知道今后后将出现现哪种自自然状态态, 但是是可以根根据以前前的资料料和经验验估计, 常称称为先验验概率；(5) 每每一种备备选方案案在各种种自然状状态下的的收益值值, 可预预先估计计。进行风险决决策必须须依据一一定的准准则，在在A企业的的案例分分析中，投投资方案案决策使使用的是是贝叶斯斯决策准准则及乐乐观准则则。本文文中的风风险型决决策主要要应用的的是电子子表格中中决策树树的方法法和水晶晶球中的的数据概概率分布布方法进进行分析析。2.2.55 决策策的程序序对于程序化化的决策策问题来来讲，由由于有明明确的决决策目标标、可操操作的决决策程序序和相对对固定的的决策方方法，因因此其决策策也就相相

51、对简单单明了。但对于企企业非程程序化的的决策，就就像本文文中的案案例一样样，其决决策条件件多变，我我们只有有遵照一一定的决决策程序序，才能能从程序序上保证证决策的的科学合合理。一一般的决决策程序序如下图图所示5：识别决策需要，确定决策目标识别决策需要，确定决策目标 预测预测探索拟定可行方案制定指标和评价标准补充新方案探索拟定可行方案制定指标和评价标准补充新方案选用模型或模拟实验选用模型或模拟实验方案的评价与对比，经验判断，数字分析方案的评价与对比，经验判断，数字分析反馈反馈选择合理方案选择合理方案执行决策计划执行决策计划反馈反馈结果评估反馈，再行完善方案结果评估反馈，再行完善方案图2.1 决决

52、策程序序图2.3 决策树树的相关关概念2.3.11 决决策树的的概念及及作用决策树是对对决策局局面的一一种图解解，用决策策树可以以使决策策问题形形象化。当项目目需要做做出某种种决策、 选择某某种解决决方案或或者确定定是否存存在某种种风险时时， 决策策树提供供了一种种形象化化的、 基于数数据分析析和论证证的科学学方法， 这种方方法通过过严密的的逻辑推推导和逐逐级推进进的数据据计算，从决策策点开始始，按照所所分析问问题的各各种发展展的可能能性不断断产生分分枝，并确定定每个分分枝发生生的可能能性大小小以及发发生后导导致的损损益值,计算出出各分枝枝的损益益期望值值, 然然后根据据期望值值中最大大者(如

53、如为损失失, 则则为最小小者)作作为选择择的依据据, 从从而为确确定项目目、选择择方案或或分析风风险做出出理性而而科学的的决策。决策树分析析清楚显显示出项项目所有有可供选选择的行行动方案案，行动方方案之间间的关系系,可能能出现的的自然状状态及其其发生的的概率以以及每种种方案的的损益期期望值。使纷繁繁复杂的的决策问问题变得得简单、明了，并且有有理有据据，用数据据说话，形成科科学的决决策,避避免单纯纯凭经验验、凭想想象而导导致决策策上的失失误。它把各各种备选选方案、可能出现的自然状态及各种损益值简明地绘制在一张图表上, 便于决策者审度决策局面，分析决策过程，尤其对于那些缺乏所需数学知识从而不能胜任

54、运算的决策者来说，会使他们感觉方便。本质上决策树分析法还是一种期望准则决策，对于一些比较复杂的决策问题，使用决策树比较有效，对于多级决策问题尤为方便，决策树方法目前已得到广泛地应用，它具有几个明显的优点6:表2.2 决策树树优点一一览表1决策树反映映整个决决策过程程，使决决策者能能够以一一定顺序序，有步步骤、有有条理地地去周密密考察各各有关因因素。2决策树方法法要求决决策者考考虑检验验所有可可能的结结果，合合意与不不合意的的都要进进行考虑虑。3决策树方法法以一种种非常直直观简明明的方式式，用图图形把决决策过程程形象地地显示出出来，使使更多的的人了解解这个决决策过程程，以便便用集体体的智慧慧进行

55、决决策。4决策树方法法可以通通过计算算机计算算和模拟拟，可以以观察分分析这些些备选方方案的变变化对最最终结果果产生的的影响，并并可以与与其他的的风险分分析软件件结合使使用，便便于模拟拟运算。2.3.22 决决策树的的构造1 决策树树包含了了决策点点，通常用用方块或或方格表表示，在该点点表示决决策者必必须做出出某种选选择。2 从决策策点向右右引出若若干条支支线(树树枝线)，每条支支线代表表一个方方案，叫做方方案枝。3 在每个个方案枝枝的末端端画一个个圆圈，称为机机会点,从机会会点引出出若干条条直线，每条直直线表示示一种自自然状态态，称为概概率枝。每一概概率枝实实际就代代表了一一个条件件结果，因此

56、，我们在在概率枝枝上标出出该种自自然状态态出现的的概率值值,在概概率枝末末端标出出该条件件损益值值。4 计算每每个方案案的期望望损益值值，期望损损益值=各方案案下的条条件损益益值，所所对应各各自然状状态发生生的概率率之和。5 如果问问题只需需一级决决策，在概率枝的的末端画画竖线表示示终点，如果是是多级决决策，则用决决策点 代替终终点, 重复复上述步步骤, 继续作作出决策策图，以以下就是是典型的的一个决决策树图图 图2.2 决策策树示例例图2.3.33 决决策树的的分析步步骤决策树分析析通常包包括以下下四个步步骤:1 构建决决策目标标首先要形成成决策问问题，包包括提出出各种可可能的方方案选项项，

57、并确确定目标标及各个个方案结结果度量等。在在A公司司的案例例分析中中，具体体参见第第3章。2 给每种种可能的的结果(不确定定性)分分配概率率针对各个方方案出现现不同结结果的不不确定性性进行判判断，这这种不确确定性通通常是用用概率来来述。这种概概率的分分配可以以是纯主主观的，也也可以是是结合过过去系统统行为进进行分析析的结论论。3 给每种种结果分分配可能能的收益益利用各方案案结果的的度量值值(比如如:收益益值、效效用值、损损失值等等)给出出对各方方案的偏偏好,这些偏好或或收益与与管理的的目标一一致。在在A企业业的案例例分析中中，具体体参见第第3章。4 分析问问题并选选择最优优行动方方案分析问题要

58、要采用称称为“平均和和回算”的方法法。综合合前面得得到的信信息，选选择最为为偏好的的方案，必必要时可可以做一一些灵敏敏度分析析。2.3.44 决策策树的局局限性有些决策问问题，常常常需要要分成若若干个前前后关联联的阶段段，并且且在每一一阶段上上都要进进行决策策，这种种决策问问题在决决策分析析理论里里被称为为序贯决决策，本本文中所所研究的的就是这这样一个个序贯决决策问题题，对于于这样的的问题，决决策树是是描述这类问问题的有有力工具具，对于于反复遇遇到的同同一个决决策问题题，如果果各个阶阶段决策策的重要要性差异异可以忽忽略，如如果决策策环境相相对稳定定等，那么么，按经经典的决决策树法法足以圆圆满地

59、解解决问题题，并且且决策中中从中得得到唯一一的最优优决策方方案和决决策序列列。然而，上述述一系列列“如果”毕竟不不能都是是现实，实实际工作作中的决决策问题题常常要要决策者者在非理理想条件件下进行行决策，决决策过程程中决策策者的丰丰富经验验和敏锐锐洞察力力起着不不可忽视视的作用用，所谓谓的最优优方案也也不一定定是一成成不变的的确定方方案，而而应随着着决策环环境的变变化而变变化，并并且有适适应决策策者不同同风险要要求的能能力，这这是经典典决策树树所无法法办到的的，也就就是其局局限性所所在77。为为了解决决这样的的局限，在在本文中中使用了了决策树树中的风风险分析析，在经经典决策策树完成成求解得得到最

60、优优方案后后继续分分析决策策方案的的风险，这这就是电电子表格格中决策策树能完完成的经经典决策策树不能能完成的的任务，使使用电子子表格中中的决策策树，就就会比较较容易计计算出决决策的期期望值会会随前面面方案发发生概率率变化时时怎样变变化，进进而影响响到决策策的变化化。如果果能够再再进一步步的话，假设各个方案发生的概率是按照一定函数分布的，比如说最常见的正态分布和平均分布，这时决策者又该如何决策？这对现实决策问题也是有一定的指导意义的，本文在这方面做了一定的探讨，将风险模拟软件水晶球与决策树结合应用，分析了初级决策方案发生概率服从一定函数分布时各个最终方案的EMV值的变化情况。2.3.55 决策策