银行资本管理研究与成功典范

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3、临监监管要求的逐逐渐提高，对对银行经营运作作起保障作用用的资本管理理提出了更高高的要求。如如何通过全局局性和精细化化的资本管理理满足监管要要求、抵御各各种风险、夯夯实发展基础础、提高市场场信心成为重重要的宏观研研究课题。纵纵观近些年以以来，我行从战略规规划到步骤实实施，反映资资本管理成效效的资本充足足率走过“资本充足率率降低面临监管界界限融资充实资资本投资、规模模扩张资本充足率率降低”的循环轨迹迹。然而，在在追逐资本效效率和风险量量化的行业大大背景下，重重新审视我行行相对粗放和和被动的资本本管理模式意意义深远。资本管理研究势势在必行资本管理并不是是简单地管理理某一项资本本，而是包含含了银行监管

4、管资本的充足足性、风险管管理、等诸多多方面。因此此，资本管理理已成为现代代银行业强化化管理的核心心内容。资本管理需要量量化工具，就就不得不提到到资本充足率率，其可以表表述为资本与与风险加权资资产的比例。巴巴塞尔协议将将其与“监管部门监监督”和“市场约束”视为新资本本协议的三大大支柱，并划划定8%的资资本红线，以以其作为银行行覆盖各类风风险的潜在准准备；银监部部门将该指标标作为业务开开展和经营管管理的重要门门槛，对包括括我行在内的的资本、规模模状况较好的的商业银行提出出了12%的的更高要求。因因此，达到监管标准便成为了了资本管理最最原始和最基基本的目标。此外，资本管理更是加强风险防范、提高管理水

5、平、拓展发展空间的支柱保障：如何将有限的资本覆盖尽可能多的风险资产，达到资产多样化、效益化；如何在管理决策的执行过程中实现每一分资本的收益最大化；如何在面临投资多项选择的时候挑选最佳项目，便成为资本管理更深层次的意义所在，这些都将是我行今后应当着重研究的重要课题。资本管理的成功功典范总体来看，国外外发达国家银银行业资本充充足率普遍较较高，盈利能能力、经营能能力、管理能能力都值得我我们学习和借借鉴。他们拥拥有资本实力力雄厚、资本本管理经验丰丰富、风险管管理系统成熟熟和业务结构构合理的特点点。例如花旗旗集团、摩根根大通和德意意志银行等都都是资产过千千亿、业务品品种繁多、资资产不良率极极低的金融机构

6、，其其在资本管理理的理论和工工具等方面都都十分发达。国内商业银行资资本管理的进进程起步较晚晚，在金融全全球化的大背背景下通过监监管执行逐渐渐与国际接轨轨，发展较为为迅速，在政政策扶持下融融资渠道在这这几年也得到到有效增长，从2004年平均资本充足率6左右到目前基本保持在10以上，这对于银行塑造稳健经营形象，提升国际竞争力具有十分重要的意义。 国内资本管理走走在前列的是是招商银行，其其在经历极端端快速的扩张张期后意识到到资本瓶颈、业业务结构、资资本耗用等管管理问题后，开开始注重资本本管理并实施施中长期资本本管理规划。招商银行注重内内源性资本的的补充。通过过优化业务结结构，不断提提升盈利能力力，充

7、分计提提拨备，合理理确定分红比比例，有效加加大内源性资资本的积累。招行十分注重资资本管理工具具开发和理论论运用，使得得资本补充渠渠道日益多元元化。从19989年到22004年这这十五年间，招招商银行先后后进行三次增增资扩股，登登陆A股成功功发行15亿亿普通股，积积极实施资本本公积转增股股本，成功运运用次级债务务和可转换债债券等资本管管理工具。另外，招行加强强了中长期资资本管理规划划的制定。实实行总行宏观观战略指导、分分行具体应景景配合的两级管管理步骤；注注重风险、财财务管理理论论对业务收入入结构、信贷贷资产质量和和客户层次结结构的指导调调整，完善资资本充足评估估和监测，确确保资本管理理规划与经

8、营营状况、风险险变化和中长长期发展规划划相匹配。正是通过发展规规划的制定和和资本管理战战略的实施，招商商银行初步实实现了投资项项目的有序匹配，风风险资产的合合理增长，融融资渠道的高高效运用，资资本充足率始始终保持合理理水平。我行资本管理任任重道远首先，让我们了了解一下我行行资本充足率率变化轨迹：近年来我行资本本充足率时点点列表2006年122月2007年122月2008年122月2009年122月2010年122月2011年3月月资本充足率水平平9.7610.1713.7713.2415.7515.13从图表曲线可以以发现：我行行20062007年年资本充足率率保持在100左右，高高于当时的监

9、监管要求8；近三年资资本充足率始始终保持在112以上，符符合监管部门门日益提高的的监管要求。从时间年限看，22006和22007年水水平偏低，且且因为规模问问题和暂无对对外投融资项项目而变化不不大；在20008年和22010年随随着融资到位位，资本充足足率提高幅度度较大，分别别从10.117和13.244提高到13.77和15.755；20009年和20011年至今今随着规模的的扩张、投资资项目的落实实及利润的分分配，并且没没有相应的融融资计划，该该项比例小幅幅下降，分别别从13.777和15.755降至13.224和15.133。从主要影响因素素看，提升资资本充足率主主要是因为资资本总量的增

10、增加和风险资资产规模的降降低：其中，22008年，我我行发行4亿亿元人民币次次级债券，按按规定计入附附属资本，从从而增加了资资本总量，使使得当年资本本充足率从110.17提高到13.77；22009年我我行进行信贷贷结构调整，通通过优化贷款款方式和清收收不良贷款等等手段提升信信贷资产质量量，一定程度度上降低了风风险加权资产产的规模，从从风险控制的的角度提升了了资本充足率率；20100年我行通过过向原有法人人股东定向扩扩股2亿股融资112亿元，大大大提高了当当年资本充足足率，从133.24提提高到15.75。另一方面，资本本充足率的降降低主要是因因为资本总量量的降低和风风险资产规模模的扩大：其其

11、中，20008年和20010年分别别完成对射阳阳农商行占股股20、如如皋农商行和和启东农信联联社各占股110共计33.5亿元的的股权投资，削削减资本充足足率约1.77个百分点；近几年我行行信贷指标的的全额运用，信信贷基数超过过20的年年均增长，对对资本充足率率也有每年约约1个百分点点的抵减效应应。尽管从数据内容容看我行资本本充足率能够够符合监管要要求，但是与与国内外先进进银行相比，我我行在资本管管理规划方面面仍存在很多多不足，具体体体现如下：从管理目标看，资本管理水平处于初级阶段，主要是为达到监管指标的被动行为，基于长期发展的主动而为很少；资本的单位报酬率没有科学计算，无法衡量资本的效益性；业

12、务发展的协调性缺乏资本管理的口径，各类业务的风险衡量、业务成本和产出利润缺乏精确计量，各部门和各支行按分配指标开展工作，主观能动性不强。从管理工具看，资资本补充渠道道单一，自身身造血机制不不通畅，我行行已采用的融融资方式主要要有增资扩股和和发行次级债债券。以上工工具从使用频频率、操作难难度、市场可可行性和融资资效果方面都都存在缺陷。如如发行次级债债只能解燃眉眉之急，不会会经常运作，而而且受附属资资本的限制获获得的资本金金规模有限；再如增资扩扩股虽然比较较可行，但也也面临摊薄成成本、监管审审批和市场需需求等客观因因素。从运行机制看，存存在信贷扩张张和资本约束束的矛盾。作作为我行核心心业务和重要要

13、利润来源，信信贷业务的健健康有序增长长意义重大。在在经济增长、产产业转型和企企业扩张的外外部刺激下，在在货币政策调调控和信贷紧紧缩的客观因因素影响下，在在异地机构规规模扩张的有有力驱动下，我我行未来将迎迎来信贷需求求的急剧膨胀。然然而，资本约约束的保护伞伞限制风险资资产的快速增增长，监管指指标的红线严严格限制“闯红灯”的行为。资本管理必须提提升到战略高高度市场化和国际化化程度不高一一度导致我国国银行业缺乏乏资本管理的的理念，虽然然近年来国内内大多数银行行已经意识到到这个问题并并采取了一系系列措施，但但仍然处于摸摸索阶段，没没有一个绝对对成熟的模式式可以参照。作为一家致致力于打造“具有较强区区域

14、影响力、突出核心竞争力和良好风险控制力的中型商业银行”，要想走得更远，必须要树立资本管理的理念，而且必须把这种理念上升至战略高度。从客观环境看，银行监管法规引导不力、商业银行缺乏主动管理资本的意识、用于引导和约束的立法不严；从我行实际看，正在朝“区域性”银行的战略目标前进，近两年异地机构设立和股权投资的步伐迅速推进，并且随着省内外异地支行规划的逐步实施，以及对大连农商行、东台农信社股权投资的相继到位，我行处于资本运用多元化的进程中。然而，在沾沾自喜的同时也凸显出我行在资本统筹分配、运作监督和投资分析等方面仍处于缺位状态。可以说，站在战略角度规划资本管理势在必行，刻不容缓。首先，可考虑以以股东价

15、值最最大化为核心心目标，建立立较为完善的的资本管理体体系。从全行行战略角度出出发制定配套套资本管理规规划和相应考考核办法，逐逐步实行经济济资本管理，树立资本有偿偿使用和经济济资本回报率率的思想；同同时正确处理理监管要求和和效益最大化化的矛盾，制制定资本管理理全局体系下下应对外部监监管和内部发发展的不同方方案；明确支支行和业务条条线在管理体体系下的具体体职能，体现现支行全面参参与资本管理理的效果。然后，实施战略略转型，进行行业务结构调调整，提高资资产质量。我我行当前经营营有两个特点点：一是资产产性业务比较较多，中间业业务比重低，资资本利润率偏偏低；二是信信贷业务比重重大，风险资资产相对集中中。根据以上上特点，按照照资本充足率率管理要求，我我行可加强发发展低资本消消耗、低风险险、高收益的的中间业务，改改变业务增长长模式；优化化资产结构，实实施战略转型型，进行金融融创新，做好好应对利率市市场化的资产产和风险管理理准备；同时时提高信贷管管理水平，大大力清收盘活活不良资产，努努力改善资产产质量，降低低资本风险承承压，改善资资本充足率状状